#SBER #аналитика
Сбербанк. Не удалось обновить январские максимумы
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 0,04%, до 275,96 руб. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка продолжают стоять в боковике, как и на прошлой неделе. Обороты остаются небольшими.
•Вчера цена пыталась дотянуться до максимумов января, чуть ниже которых прошел внутридневной разворот с последующем закрытием небольшого стартового гэпа.
•Есть риск отката к 200-часовой скользящей средней в район 274, но поводов для закрепления под ней скорее не наблюдается.
•Завтра Сбер представит отчет по РСБУ за декабрь, что будет способствовать росту торговой активности, возможно выходу из консолидации последних дней.
Уровни сопротивления: 278 / 280,8 / 283,5
Уровни поддержки: 275,2 / 274 / 270,5
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Не удалось обновить январские максимумы
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 0,04%, до 275,96 руб. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка продолжают стоять в боковике, как и на прошлой неделе. Обороты остаются небольшими.
•Вчера цена пыталась дотянуться до максимумов января, чуть ниже которых прошел внутридневной разворот с последующем закрытием небольшого стартового гэпа.
•Есть риск отката к 200-часовой скользящей средней в район 274, но поводов для закрепления под ней скорее не наблюдается.
•Завтра Сбер представит отчет по РСБУ за декабрь, что будет способствовать росту торговой активности, возможно выходу из консолидации последних дней.
Уровни сопротивления: 278 / 280,8 / 283,5
Уровни поддержки: 275,2 / 274 / 270,5
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SBER #SBERP #TRNFP #LSNGP #market_update
К каким бумагам уже стоит присмотреться под дивиденды летом
Фондовый рынок живет ожиданиями — российский не исключение. В частности, если инвесторы ожидают крупные дивиденды, то акции начинают расти сильно заранее. Причем, чем выше ожидаемые дивиденды, тем сильнее может быть переоценка акций к дивидендной отсечке.
Сбербанк
За последние 7 лет Сбербанк выплачивал крупные дивиденды летом 5 раз. Акции с середины января и до отсечки росли сильнее рынка в 4 случаях из 5. В среднем акции Сбера опережали индекс МосБиржи на 11%
Сейчас на рынке есть ожидания, что банк и в 2024 г. заплатит солидные дивиденды. Сбер уже опубликовал отчетность по РПБУ за прошедший год. Если ориентироваться на 50% от чистой прибыли по российским стандартам, то банк заработал 33,1 руб. на акцию, что соответствует 12% дивидендной доходности. Размер дивидендов привязан к прибыли по МСФО, но она, как правило, не сильно отличается от результатов по РПБУ.
Транснефть-ап
С 2017 г. Транснефть выплачивала крупные дивиденды летом 5 раз. Бумаги с января до момента отсечки показывали динамику лучше рынка в 3 случаях, в среднем на 6% опережая индекс. Причем статистика улучшается в последнее время — за последние 3 года Транснефть всегда росла сильнее рынка за полгода до отсечки — в среднем на 18%.
По итогам 2023 г. Транснефть может предложить около 12% дивдоходности. Бумаги интересны как ставка на стабильные выплаты — в будущем ожидаем сохранения крупных дивидендов. Примечательный момент, что бизнес Транснефти, в отличие от нефтяников, практически не зависит от колебаний курсов валют. Это значит, что компания себя хорошо чувствует в периоды укрепления нацвалюты.
Среднесрочный драйвер в акциях Транснефти — сплит акций. Сейчас бумаги являются самыми дорогими среди наиболее ликвидных, не каждый частный инвестор может себе их позволить. После дробления бумаг ожидается приток капитала в инструмент.
Россети Ленэнерго-ап
Последние годы Россети Ленэнерго стабильно выплачивает крупные дивиденды по привилегированным акциям. С 2017 г. лишь один год бумаги показали динамику хуже рынка с января по дату отсечки. В среднем акции опережали динамику индекса МосБиржи на 27%. В кейсе Россети Ленэнерго-ап дивиденды являются определяющим фактором инвестиционной привлекательности, поэтому бумаги сильно переоцениваются к дате выплат.
Дивиденды Россети Ленэнерго-ап регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. За 9 месяцев 2023 г. уже заработано 20,4 руб. потенциальных дивидендов на акцию (10% дивдоходности). Всего за 2023 г. дивдоходность может достичь 12–14%.
К каким бумагам уже стоит присмотреться под дивиденды летом
Фондовый рынок живет ожиданиями — российский не исключение. В частности, если инвесторы ожидают крупные дивиденды, то акции начинают расти сильно заранее. Причем, чем выше ожидаемые дивиденды, тем сильнее может быть переоценка акций к дивидендной отсечке.
Сбербанк
За последние 7 лет Сбербанк выплачивал крупные дивиденды летом 5 раз. Акции с середины января и до отсечки росли сильнее рынка в 4 случаях из 5. В среднем акции Сбера опережали индекс МосБиржи на 11%
Сейчас на рынке есть ожидания, что банк и в 2024 г. заплатит солидные дивиденды. Сбер уже опубликовал отчетность по РПБУ за прошедший год. Если ориентироваться на 50% от чистой прибыли по российским стандартам, то банк заработал 33,1 руб. на акцию, что соответствует 12% дивидендной доходности. Размер дивидендов привязан к прибыли по МСФО, но она, как правило, не сильно отличается от результатов по РПБУ.
Транснефть-ап
С 2017 г. Транснефть выплачивала крупные дивиденды летом 5 раз. Бумаги с января до момента отсечки показывали динамику лучше рынка в 3 случаях, в среднем на 6% опережая индекс. Причем статистика улучшается в последнее время — за последние 3 года Транснефть всегда росла сильнее рынка за полгода до отсечки — в среднем на 18%.
По итогам 2023 г. Транснефть может предложить около 12% дивдоходности. Бумаги интересны как ставка на стабильные выплаты — в будущем ожидаем сохранения крупных дивидендов. Примечательный момент, что бизнес Транснефти, в отличие от нефтяников, практически не зависит от колебаний курсов валют. Это значит, что компания себя хорошо чувствует в периоды укрепления нацвалюты.
Среднесрочный драйвер в акциях Транснефти — сплит акций. Сейчас бумаги являются самыми дорогими среди наиболее ликвидных, не каждый частный инвестор может себе их позволить. После дробления бумаг ожидается приток капитала в инструмент.
Россети Ленэнерго-ап
Последние годы Россети Ленэнерго стабильно выплачивает крупные дивиденды по привилегированным акциям. С 2017 г. лишь один год бумаги показали динамику хуже рынка с января по дату отсечки. В среднем акции опережали динамику индекса МосБиржи на 27%. В кейсе Россети Ленэнерго-ап дивиденды являются определяющим фактором инвестиционной привлекательности, поэтому бумаги сильно переоцениваются к дате выплат.
Дивиденды Россети Ленэнерго-ап регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. За 9 месяцев 2023 г. уже заработано 20,4 руб. потенциальных дивидендов на акцию (10% дивдоходности). Всего за 2023 г. дивдоходность может достичь 12–14%.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Продавили поддержки под конец недели
Акции Сбербанка в пятницу подешевели на 0,8%, до 274,86 руб. Объем торгов составил 7,7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Под конец прошлой недели продавцы продавили ближайшие поддержки в акциях Сбера — краткосрочная картина ухудшилась.
•Технически отмечалось, что важно удержать поддержки в районе 275–276, где проходил локальный растущий тренд и 200-часовая средняя. В пятницу цена их пробила и отскочила уже от 273,5.
•Возможен сценарий консолидации в диапазоне 273,5–279, которому требуется подтверждение, как минимум возврат выше 275,3. Но в целом очевидно выросли риски перехода инициативы к продавцам. Обновление пятничных минимумов сместит ориентир к 270–270,5.
Уровни сопротивления: 275,3 / 277,4 / 279,2 / 280,8
Уровни поддержки: 273,5 / 270,5–270 / 267
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Продавили поддержки под конец недели
Акции Сбербанка в пятницу подешевели на 0,8%, до 274,86 руб. Объем торгов составил 7,7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Под конец прошлой недели продавцы продавили ближайшие поддержки в акциях Сбера — краткосрочная картина ухудшилась.
•Технически отмечалось, что важно удержать поддержки в районе 275–276, где проходил локальный растущий тренд и 200-часовая средняя. В пятницу цена их пробила и отскочила уже от 273,5.
•Возможен сценарий консолидации в диапазоне 273,5–279, которому требуется подтверждение, как минимум возврат выше 275,3. Но в целом очевидно выросли риски перехода инициативы к продавцам. Обновление пятничных минимумов сместит ориентир к 270–270,5.
Уровни сопротивления: 275,3 / 277,4 / 279,2 / 280,8
Уровни поддержки: 273,5 / 270,5–270 / 267
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 370 руб.
#SMLT #SBER #SVAV #SIBN #TATN #market_update
Топ-5 лучших идей для покупки на в феврале
Самолёт
Акции двигаются в узком боковике и заметно отстают как от рынка, так и от бумаг других девелоперов. Триггером роста котировок может стать публикация финансовых результатов за IV квартал 2023 года (2 февраля). Аналитики ожидают рекордных показателей.
Сбербанк
В конце февраля Сбером будет представлена финансовая отчётность по МСФО за 2023 год. Сюрпризов ждать не стоит, но это позволит подтвердить размер дивидендов за прошлый год.
Соллерс
В начале февраля выйдет статистика по продажам автомобилей за январь. Мы считаем, что её данные позитивно скажутся на акциях Соллерс, которые скорректировались после волны роста. Фундаментально компания продолжит наращивать продажи, что позволит и дальше выплачивать дивиденды.
Газпром нефть/Татнефть
Не так очевидно, но перспективно выглядят идеи по покупке акций Газпром нефти и Татнефти. Обе компании недавно прошли через дивидендную отсечку, но дивгэп в их акциях может быть закрыт уже в течение февраля, если на нефтяном рынке сохранится благоприятная конъюнктура.
Топ-5 лучших идей для покупки на в феврале
Самолёт
Акции двигаются в узком боковике и заметно отстают как от рынка, так и от бумаг других девелоперов. Триггером роста котировок может стать публикация финансовых результатов за IV квартал 2023 года (2 февраля). Аналитики ожидают рекордных показателей.
Сбербанк
В конце февраля Сбером будет представлена финансовая отчётность по МСФО за 2023 год. Сюрпризов ждать не стоит, но это позволит подтвердить размер дивидендов за прошлый год.
Соллерс
В начале февраля выйдет статистика по продажам автомобилей за январь. Мы считаем, что её данные позитивно скажутся на акциях Соллерс, которые скорректировались после волны роста. Фундаментально компания продолжит наращивать продажи, что позволит и дальше выплачивать дивиденды.
Газпром нефть/Татнефть
Не так очевидно, но перспективно выглядят идеи по покупке акций Газпром нефти и Татнефти. Обе компании недавно прошли через дивидендную отсечку, но дивгэп в их акциях может быть закрыт уже в течение февраля, если на нефтяном рынке сохранится благоприятная конъюнктура.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Обновили двухнедельные максимумы
Акции Сбербанка в четверг подорожали на 0,31%, до 276,86 руб. Объем торгов составил 4,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Медленно, но верно котировки акций Сбера продвигаются выше, хотя обороты по-прежнему низкие. Цена обновила, тем не менее, двухнедельные максимумы.
•Технически она пробивает диагональное сопротивление в районе 277. Следующая цель — максимумы января.
•Ближайшая поддержка остается на уровне 275, где проходит 200-часовая скользящая средняя. До ухода ниже данных рубежей более вероятным остается дальнейшее продвижение вверх.
•В случае обновления максимумов января ориентиры сместятся к 281,6.
Уровни сопротивления: 279,2 / 281,6 / 285
Уровни поддержки: 275 / 273,5 / 271,5 / 270
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Обновили двухнедельные максимумы
Акции Сбербанка в четверг подорожали на 0,31%, до 276,86 руб. Объем торгов составил 4,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Медленно, но верно котировки акций Сбера продвигаются выше, хотя обороты по-прежнему низкие. Цена обновила, тем не менее, двухнедельные максимумы.
•Технически она пробивает диагональное сопротивление в районе 277. Следующая цель — максимумы января.
•Ближайшая поддержка остается на уровне 275, где проходит 200-часовая скользящая средняя. До ухода ниже данных рубежей более вероятным остается дальнейшее продвижение вверх.
•В случае обновления максимумов января ориентиры сместятся к 281,6.
Уровни сопротивления: 279,2 / 281,6 / 285
Уровни поддержки: 275 / 273,5 / 271,5 / 270
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 29%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 370 руб.
#SBER #VTBR #PIKK #ETLN #SMLT #market_update
Фавориты на 2024 год
Сбер-ао
Позитивный взгляд, цель — 370 руб.
Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО 29 февраля и приближение даты решения по дивидендам в марте должны поддержать акции Сбера.
Аналитики ожидают новый рекорд по прибыли в 1,5 трлн руб. с высокой рентабельностью капитала (ROE) 24% после уже раскрытой рекордной прибыли по РПБУ. Аналитики также рассчитывают на рекордные дивиденды за 2023 г. — 756 млрд руб. (50% чистой прибыли по МСФО).
ВТБ
Позитивный взгляд, цель — 0.036 руб.
ВТБ занимает второе место в России по объему активов, уступая лишь Сберу. Покупка Открытия усилила позиции банка. Аналитики отмечали сильный рост бизнеса в 2023 г. и ожидали увидеть синергию с бизнесом Открытия в дальнейшем.
Прогнозировалась рекордная прибыль от ВТБ за 2023 г. с рекордной рентабельностью капитала 25%, но возвращения к дивидендам за прошлый год не ожидалось. Тем не менее завершение допэмиссии акций и рекордная прибыль в 2023 г. будут способствовать повышению уровня капитала, что в будущем должно вернуть дивиденды на повестку.
ПИК
Позитивный взгляд, цель — 1200 руб.
ПИК — лидер в секторе недвижимости с земельным банком в 16,5 млн кв. м (2020 г.) и 5,1 млн кв. м на стадии строительства. ПИК сохраняет сильные позиции на масс-маркете, а солидный земельный банк служит поддержкой для будущих продаж.
Напомним, условия льготной ипотеки были изменены: первый взнос вырос до 30% с 20%, а максимальная сумма кредита достигла 6 млн руб. для всех регионов. На этом фоне ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах ПИК благодаря высокой доле масс-маркета.
Эталон
Позитивный взгляд, цель — 130 руб.
По объемам продаж в натуральном и денежном выражении 2023 г. стал рекордным для Эталона, который реализовал 547 тыс. кв. м на 106 млрд руб. (+80% г/г).
После изменений в условиях ипотека с господдержкой под 8% годовых поддержит продажи Эталона благодаря высокой доле масс-маркета. Дополнительную поддержку девелоперу окажет региональная экспансия.
Эталон — сильный игрок на рынке недвижимости. Стратегия компании опирается на региональную диверсификацию с фокусом на эффективность.
Самолет
Позитивный взгляд, цель — 5200 руб.
В начале января стало известно, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа на 2024 г. объемом до 10 млрд руб. Предыдущая программа завершилась 31 декабря 2023 г. Аналитики позитивно оценили новость, отметив, что программа выкупа акций поддержит котировки.
Ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах Самолета благодаря высокой доле масс-маркета.
Самолет — бесспорный лидер в Московской области и занимает первое место по объему текущего строительства (второе по РФ). Компания увеличила долю присутствия с недавним приобретением ГК МИЦ.
Перспективы дальнейшего роста подкрепляются основательным земельным банком в 45,9 млн кв. м. Кроме того, Самолет развивает фиджитал-проекты, совершенствуя свое клиентское предложение.
Фавориты на 2024 год
Сбер-ао
Позитивный взгляд, цель — 370 руб.
Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО 29 февраля и приближение даты решения по дивидендам в марте должны поддержать акции Сбера.
Аналитики ожидают новый рекорд по прибыли в 1,5 трлн руб. с высокой рентабельностью капитала (ROE) 24% после уже раскрытой рекордной прибыли по РПБУ. Аналитики также рассчитывают на рекордные дивиденды за 2023 г. — 756 млрд руб. (50% чистой прибыли по МСФО).
ВТБ
Позитивный взгляд, цель — 0.036 руб.
ВТБ занимает второе место в России по объему активов, уступая лишь Сберу. Покупка Открытия усилила позиции банка. Аналитики отмечали сильный рост бизнеса в 2023 г. и ожидали увидеть синергию с бизнесом Открытия в дальнейшем.
Прогнозировалась рекордная прибыль от ВТБ за 2023 г. с рекордной рентабельностью капитала 25%, но возвращения к дивидендам за прошлый год не ожидалось. Тем не менее завершение допэмиссии акций и рекордная прибыль в 2023 г. будут способствовать повышению уровня капитала, что в будущем должно вернуть дивиденды на повестку.
ПИК
Позитивный взгляд, цель — 1200 руб.
ПИК — лидер в секторе недвижимости с земельным банком в 16,5 млн кв. м (2020 г.) и 5,1 млн кв. м на стадии строительства. ПИК сохраняет сильные позиции на масс-маркете, а солидный земельный банк служит поддержкой для будущих продаж.
Напомним, условия льготной ипотеки были изменены: первый взнос вырос до 30% с 20%, а максимальная сумма кредита достигла 6 млн руб. для всех регионов. На этом фоне ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах ПИК благодаря высокой доле масс-маркета.
Эталон
Позитивный взгляд, цель — 130 руб.
По объемам продаж в натуральном и денежном выражении 2023 г. стал рекордным для Эталона, который реализовал 547 тыс. кв. м на 106 млрд руб. (+80% г/г).
После изменений в условиях ипотека с господдержкой под 8% годовых поддержит продажи Эталона благодаря высокой доле масс-маркета. Дополнительную поддержку девелоперу окажет региональная экспансия.
Эталон — сильный игрок на рынке недвижимости. Стратегия компании опирается на региональную диверсификацию с фокусом на эффективность.
Самолет
Позитивный взгляд, цель — 5200 руб.
В начале января стало известно, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа на 2024 г. объемом до 10 млрд руб. Предыдущая программа завершилась 31 декабря 2023 г. Аналитики позитивно оценили новость, отметив, что программа выкупа акций поддержит котировки.
Ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах Самолета благодаря высокой доле масс-маркета.
Самолет — бесспорный лидер в Московской области и занимает первое место по объему текущего строительства (второе по РФ). Компания увеличила долю присутствия с недавним приобретением ГК МИЦ.
Перспективы дальнейшего роста подкрепляются основательным земельным банком в 45,9 млн кв. м. Кроме того, Самолет развивает фиджитал-проекты, совершенствуя свое клиентское предложение.
#SBER #TRNFP #FIVE #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций, которое было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. Однако на текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций, которое было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. Однако на текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
#SBER #market_update
Сбербанк. Готовы к обновлению максимумов
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 1,33%, до 287,28 руб. Объем торгов составил 9,7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбера начали неделю позитивно. Уже с подъемом выше 284 картина улучшилась, а вскоре были обновлены и максимумы предыдущей недели.
•На часовом графике при этом оформилась медвежья дивергенция по RSI. Ее сигналы могут быть отыграны уже после обновления максимума ноября 2023 г. на уровне 289. Даже если последует откат с текущих уровней, он может быть неглубоким. До пробоя уровней 284–284,5 инициатива, скорее, будет оставаться у покупателей.
•Закрепление выше 289 на среднесрочном горизонте сместит ориентир к 300.
Уровни сопротивления: 289 / 291,5 / 295 / 300
Уровни поддержки: 284–284,5 / 281,2 / 279,2
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 26%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Готовы к обновлению максимумов
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 1,33%, до 287,28 руб. Объем торгов составил 9,7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбера начали неделю позитивно. Уже с подъемом выше 284 картина улучшилась, а вскоре были обновлены и максимумы предыдущей недели.
•На часовом графике при этом оформилась медвежья дивергенция по RSI. Ее сигналы могут быть отыграны уже после обновления максимума ноября 2023 г. на уровне 289. Даже если последует откат с текущих уровней, он может быть неглубоким. До пробоя уровней 284–284,5 инициатива, скорее, будет оставаться у покупателей.
•Закрепление выше 289 на среднесрочном горизонте сместит ориентир к 300.
Уровни сопротивления: 289 / 291,5 / 295 / 300
Уровни поддержки: 284–284,5 / 281,2 / 279,2
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 26%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SBER #аналитика
Сбербанк. После отката активность резко снизилась
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 0,21%, до 288,93 руб. Объем торгов составил 7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В конце прошлой недели цена акций Сбера прервала рост, отступив от двухлетних максимумов. Был пробит краткосрочный нисходящий тренд, что могло вылиться в некоторое развитие коррекции, однако продавцы в понедельник повели себя пассивно.
•Обороты в бумаге сократились в два раза. До минимумов предыдущего дня котировки не дотянули и в итоге закрылись в небольшом плюсе.
•На часовом графике сопротивление более явно обозначилось в районе 290, в случае его пробоя можно говорить о возврате инициативы к покупателям. Среднесрочно цели остаются на уровне 300.
•Пока же сохраняются риски развития локальной коррекции, которые усилятся с уходом ниже 288.
Уровни сопротивления: 290 / 292,3 / 294,8
Уровни поддержки: 288 / 286,3 / 284,5 / 282
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 26%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. После отката активность резко снизилась
Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 0,21%, до 288,93 руб. Объем торгов составил 7 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В конце прошлой недели цена акций Сбера прервала рост, отступив от двухлетних максимумов. Был пробит краткосрочный нисходящий тренд, что могло вылиться в некоторое развитие коррекции, однако продавцы в понедельник повели себя пассивно.
•Обороты в бумаге сократились в два раза. До минимумов предыдущего дня котировки не дотянули и в итоге закрылись в небольшом плюсе.
•На часовом графике сопротивление более явно обозначилось в районе 290, в случае его пробоя можно говорить о возврате инициативы к покупателям. Среднесрочно цели остаются на уровне 300.
•Пока же сохраняются риски развития локальной коррекции, которые усилятся с уходом ниже 288.
Уровни сопротивления: 290 / 292,3 / 294,8
Уровни поддержки: 288 / 286,3 / 284,5 / 282
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 26%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SBER #TRNFP #FIVE #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Выше 300 продавцы усиливают активность
Акции Сбербанка во вторник подешевели на 0,26%, до 298,4 руб. Объем торгов составил 12,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки Сбера вчера достигли заветной цели в 300 руб., однако закрепиться выше круглой отметки не смогли.
•Цена дважды поднималась к этому рубежу, где продавцы усиливали активность. В итоге небольшой минус за день и снятие локальной перекупленности.
•В то же время на дневном графике цена подошла к сопротивлению последних месяцев. По RSI сформировалась медвежья дивергенция.
•Риски развития отката несколько выросли. По Фибоначчи ближайшая поддержка находится в районе 295,7. 200-часовая средняя поднялась чуть выше 291.
Уровни сопротивления: 300 / 301,5 / 305
Уровни поддержки: 295,7 / 292,7 / 291 / 289,8
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Выше 300 продавцы усиливают активность
Акции Сбербанка во вторник подешевели на 0,26%, до 298,4 руб. Объем торгов составил 12,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки Сбера вчера достигли заветной цели в 300 руб., однако закрепиться выше круглой отметки не смогли.
•Цена дважды поднималась к этому рубежу, где продавцы усиливали активность. В итоге небольшой минус за день и снятие локальной перекупленности.
•В то же время на дневном графике цена подошла к сопротивлению последних месяцев. По RSI сформировалась медвежья дивергенция.
•Риски развития отката несколько выросли. По Фибоначчи ближайшая поддержка находится в районе 295,7. 200-часовая средняя поднялась чуть выше 291.
Уровни сопротивления: 300 / 301,5 / 305
Уровни поддержки: 295,7 / 292,7 / 291 / 289,8
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Отступили от уровней сопротивления
Акции Сбербанка в понедельник подешевели на 0,2%, до 299,79 руб. Объем торгов составил 12,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка в начале новой недели сделали еще один рывок вверх, обновив двухлетние максимумы, но по итогам торгов ушли в минус. Похоже, внутридневной откат может получить некоторое развитие. Дневная свеча имеет разворотные признаки.
•Цена уже достигла важной отметки в 300 руб. и протестировала верхнюю границу консолидации, наблюдаемой с августа прошлого года.
•Нужно разгрузить перекупленность, судя по сигналам RSI на дневном графике. Она вполне может быть снята без серьезных просадок. Ближайшая поддержка видится в районе 297,5, а 200-часовая средняя поднялась уже к 294.
•Сегодня Сбер представит отчет по РПБУ за февраль.
Уровни сопротивления: 300 / 303 / 305 / 310
Уровни поддержки: 297,5 / 294 / 291,6
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Отступили от уровней сопротивления
Акции Сбербанка в понедельник подешевели на 0,2%, до 299,79 руб. Объем торгов составил 12,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка в начале новой недели сделали еще один рывок вверх, обновив двухлетние максимумы, но по итогам торгов ушли в минус. Похоже, внутридневной откат может получить некоторое развитие. Дневная свеча имеет разворотные признаки.
•Цена уже достигла важной отметки в 300 руб. и протестировала верхнюю границу консолидации, наблюдаемой с августа прошлого года.
•Нужно разгрузить перекупленность, судя по сигналам RSI на дневном графике. Она вполне может быть снята без серьезных просадок. Ближайшая поддержка видится в районе 297,5, а 200-часовая средняя поднялась уже к 294.
•Сегодня Сбер представит отчет по РПБУ за февраль.
Уровни сопротивления: 300 / 303 / 305 / 310
Уровни поддержки: 297,5 / 294 / 291,6
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Коррекционная волна в трехмесячном канале реализована
Акции Сбербанка в четверг подорожали на 0,07%, до 295,62 руб. Объем торгов составил 20,8 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Сбера второй день подряд закрыли торги скромным ростом на 0,07%, при этом амплитуда колебаний только выросла.
•Вновь были обновлены минимумы и опять же выкуплена внутридневная просадка. Цена почти отработала полноценную волну коррекции в трехмесячном растущем канале. С выводами об отмене потенциала фигуры «Голова-плечи», вероятно, не стоило торопиться — хотя классической реализации и не получилось, но цели взяты.
•При этом на дневном графике получили вторую разворотную свечу, еще более внушительную, что добавляет оптимизма. Выше ее тела можно говорить о территории покупателей, а пробой 298 подтвердит перспективы восстановления.
•Сегодня ожидается заседание Банка России. Если риторика регулятора будет смягчена, это поддержит рынок акций.
Уровни сопротивления: 298 / 300 / 303
Уровни поддержки: 295 / 293,5 / 291
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 24%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Коррекционная волна в трехмесячном канале реализована
Акции Сбербанка в четверг подорожали на 0,07%, до 295,62 руб. Объем торгов составил 20,8 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Сбера второй день подряд закрыли торги скромным ростом на 0,07%, при этом амплитуда колебаний только выросла.
•Вновь были обновлены минимумы и опять же выкуплена внутридневная просадка. Цена почти отработала полноценную волну коррекции в трехмесячном растущем канале. С выводами об отмене потенциала фигуры «Голова-плечи», вероятно, не стоило торопиться — хотя классической реализации и не получилось, но цели взяты.
•При этом на дневном графике получили вторую разворотную свечу, еще более внушительную, что добавляет оптимизма. Выше ее тела можно говорить о территории покупателей, а пробой 298 подтвердит перспективы восстановления.
•Сегодня ожидается заседание Банка России. Если риторика регулятора будет смягчена, это поддержит рынок акций.
Уровни сопротивления: 298 / 300 / 303
Уровни поддержки: 295 / 293,5 / 291
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 24%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#LKOH #TATN #SBER #TCSG #market_update
Стратегия на II квартал 2024: кто фавориты
Собрали акции, на которые стоит обратить внимание в ближайшее время
ЛУКОЙЛ
Отдаем предпочтение ЛУКОЙЛу по трем причинам. Во-первых, ослабление рубля улучшает и без того хорошую рентабельность EBITDA. Во-вторых, возврат к выплатам 100% свободного денежного потока в ближайшие 2–3 года обеспечит сильный рост дивидендов. В-третьих, одобрение правительством предлагаемого обратного выкупа у иностранных акционеров может увеличить стоимость акций на 15–34%.
Татнефть
Акции компании выглядят привлекательно, во-первых, благодаря увеличению прибыли от ослабления рубля и устойчивых цен на нефть. Во-вторых, стоит ожидать, что компания существенно увеличит выплаты дивидендов в 2023 г., возможно, с минимума в 50% до 75%, что станет потенциальным позитивным катализатором в апреле.
Сбер
Сильные рыночные доли, разумная политика рисков и управления капиталом позволяют Сберу демонстрировать высокие финансовые результаты при уверенном органическом наращивании капитала. Сбер остается фундаментально привлекательным кейсом с историей развития в человекоцентричную компанию и сильным капиталом, что предполагает высокие дивиденды.
ТКС
ТКС имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 40 млн клиентов (37,6 млн в III квартале 2023 г.). Компания предлагает широкий спектр продуктов и сервисов с онлайн-обслуживанием — более половины выручки приходится на бизнесы, несвязанные с кредитованием. Потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции, приобрести экспертизу в корпоративном бизнесе и достичь целевой рентабельности 30%+ для новой структуры.
Стратегия на II квартал 2024: кто фавориты
Собрали акции, на которые стоит обратить внимание в ближайшее время
ЛУКОЙЛ
Отдаем предпочтение ЛУКОЙЛу по трем причинам. Во-первых, ослабление рубля улучшает и без того хорошую рентабельность EBITDA. Во-вторых, возврат к выплатам 100% свободного денежного потока в ближайшие 2–3 года обеспечит сильный рост дивидендов. В-третьих, одобрение правительством предлагаемого обратного выкупа у иностранных акционеров может увеличить стоимость акций на 15–34%.
Татнефть
Акции компании выглядят привлекательно, во-первых, благодаря увеличению прибыли от ослабления рубля и устойчивых цен на нефть. Во-вторых, стоит ожидать, что компания существенно увеличит выплаты дивидендов в 2023 г., возможно, с минимума в 50% до 75%, что станет потенциальным позитивным катализатором в апреле.
Сбер
Сильные рыночные доли, разумная политика рисков и управления капиталом позволяют Сберу демонстрировать высокие финансовые результаты при уверенном органическом наращивании капитала. Сбер остается фундаментально привлекательным кейсом с историей развития в человекоцентричную компанию и сильным капиталом, что предполагает высокие дивиденды.
ТКС
ТКС имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 40 млн клиентов (37,6 млн в III квартале 2023 г.). Компания предлагает широкий спектр продуктов и сервисов с онлайн-обслуживанием — более половины выручки приходится на бизнесы, несвязанные с кредитованием. Потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции, приобрести экспертизу в корпоративном бизнесе и достичь целевой рентабельности 30%+ для новой структуры.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Консолидация на достигнутых уровнях
Акции Сбербанка в пятницу подорожали на 0,49%, до 306,1 руб. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Сбера прибавили полпроцента в пятницу при умеренном снижении индекса Мосбиржи. Обороты оставались невысокими.
•Технически цена немного не дошла до обозначенной поддержки в районе 303, где ранее фиксировались максимумы марта и проходил локальный растущий тренд.
•Отскок последовал уже от 303,7, в целом динамика ожидаемая. Сейчас возможно как возобновление роста, так и консолидация над уровнем 303. До ухода ниже данной отметки картина серьезным образом не ухудшится.
•Вверху верхняя граница трехмесячного канала смещается еще чуть выше, к 311,5.
Уровни сопротивления: 306,5 / 307,8 / 311,5 / 315 / 318
Уровни поддержки: 304,5 / 303 / 300,3 / 296,7
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 21%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 410 руб.
Сбербанк. Консолидация на достигнутых уровнях
Акции Сбербанка в пятницу подорожали на 0,49%, до 306,1 руб. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Сбера прибавили полпроцента в пятницу при умеренном снижении индекса Мосбиржи. Обороты оставались невысокими.
•Технически цена немного не дошла до обозначенной поддержки в районе 303, где ранее фиксировались максимумы марта и проходил локальный растущий тренд.
•Отскок последовал уже от 303,7, в целом динамика ожидаемая. Сейчас возможно как возобновление роста, так и консолидация над уровнем 303. До ухода ниже данной отметки картина серьезным образом не ухудшится.
•Вверху верхняя граница трехмесячного канала смещается еще чуть выше, к 311,5.
Уровни сопротивления: 306,5 / 307,8 / 311,5 / 315 / 318
Уровни поддержки: 304,5 / 303 / 300,3 / 296,7
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 21%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 410 руб.
