#ROSN #LKOH #TATN #market_update
Фавориты среди нефтяных компаний. Кто должен быть в вашем портфеле?
Собрали список из трех компаний, на которые надо обязательно обратить внимание
Роснефть
Имеет одну из самых высоких избыточных доходностей в секторе. EBITDA Роснефти за I полугодие 2023 г. оказалась на 40% выше докризисных уровней, а чистая прибыль — на 154%. Удорожание нефти и слабый рубль должны еще больше повысить рентабельность компании во II полугодии 2023 г. Долгосрочные перспективы развития связаны с масштабным проектом Восток Ойл. Добыча на новых месторождениях может начаться уже в 2024 г.
ЛУКОЙЛ
Помимо дорогой нефти, обладает дополнительным позитивным драйвером в виде выкупа акций у нерезидентов. По итогам 2022 г. и I полугодия 2023 г. компания накопила солидную финансовую подушку свыше 1 трлн руб., которой хватит и на выкуп акций, и на щедрые дивиденды. Высокие цены на нефть дают повод ожидать, что эти дивиденды не будут иметь разовый характер.
Татнефть
Самая прозрачная компания в российском нефтегазовом секторе. Финансовые результаты Татнефти за I полугодие оказались лучше ожиданий: выручка превысила консенсус на 1% и составила $7,5 млрд. Чистая прибыль составила $1,8 млрд — выше консенсуса на 2%. За I полугодие 2023 г., компания может выплатить инвесторам 27,71 руб. на акцию в виде дивидендов. Во II полугодии результаты могут быть значительно лучше за счет роста цен на нефть.
Фавориты среди нефтяных компаний. Кто должен быть в вашем портфеле?
Собрали список из трех компаний, на которые надо обязательно обратить внимание
Роснефть
Имеет одну из самых высоких избыточных доходностей в секторе. EBITDA Роснефти за I полугодие 2023 г. оказалась на 40% выше докризисных уровней, а чистая прибыль — на 154%. Удорожание нефти и слабый рубль должны еще больше повысить рентабельность компании во II полугодии 2023 г. Долгосрочные перспективы развития связаны с масштабным проектом Восток Ойл. Добыча на новых месторождениях может начаться уже в 2024 г.
ЛУКОЙЛ
Помимо дорогой нефти, обладает дополнительным позитивным драйвером в виде выкупа акций у нерезидентов. По итогам 2022 г. и I полугодия 2023 г. компания накопила солидную финансовую подушку свыше 1 трлн руб., которой хватит и на выкуп акций, и на щедрые дивиденды. Высокие цены на нефть дают повод ожидать, что эти дивиденды не будут иметь разовый характер.
Татнефть
Самая прозрачная компания в российском нефтегазовом секторе. Финансовые результаты Татнефти за I полугодие оказались лучше ожиданий: выручка превысила консенсус на 1% и составила $7,5 млрд. Чистая прибыль составила $1,8 млрд — выше консенсуса на 2%. За I полугодие 2023 г., компания может выплатить инвесторам 27,71 руб. на акцию в виде дивидендов. Во II полугодии результаты могут быть значительно лучше за счет роста цен на нефть.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Рывок наверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 1,21%. Цена на закрытии составила 568,65 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов составил 2,87 млрд руб.
Краткосрочная картина
•На дневном графике продолжает формироваться новая волна роста. Ориентир целей — 586,2–591,5. Более точно можно сказать после закрытия первой красной дневной свечи.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. В ближайшие дни допускается еще рывок в область 570,7–576. Затем более оптимально увидеть откат. Пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535, восходящее движение в приоритете.
•На дневном графике кривая RSI — на отметке 60 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 571 и 535.
Уровни сопротивления: 571 / 584 / 605
Уровни поддержки: 535 / 498 / 486,2
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Бумаги достигли безопасной области 450–470 и максимальной цели 578. Началась реакция продавцов. Структура падения недельного графика указывает на первые цели 506–514,8 (выполнены), максимальная 471,9.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Рывок наверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 1,21%. Цена на закрытии составила 568,65 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов составил 2,87 млрд руб.
Краткосрочная картина
•На дневном графике продолжает формироваться новая волна роста. Ориентир целей — 586,2–591,5. Более точно можно сказать после закрытия первой красной дневной свечи.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. В ближайшие дни допускается еще рывок в область 570,7–576. Затем более оптимально увидеть откат. Пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535, восходящее движение в приоритете.
•На дневном графике кривая RSI — на отметке 60 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 571 и 535.
Уровни сопротивления: 571 / 584 / 605
Уровни поддержки: 535 / 498 / 486,2
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Бумаги достигли безопасной области 450–470 и максимальной цели 578. Началась реакция продавцов. Структура падения недельного графика указывает на первые цели 506–514,8 (выполнены), максимальная 471,9.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#HHRU #AGRO #ROSN #market_update
Смогут ли топ-3 лидера недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на тройку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Самые доходные
С прошлой пятницы индекс МосБиржи прибавляет 2%, а лучшую доходность среди его компонентов за неделю демонстрируют ликвидные бумаги:
•HeadHunter (+8%)
•Русагро (+7%)
•Роснефть (+6%)
Обычно тренды в акциях продолжаются, особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
HeadHunter
Лидер недели из сегмента ликвидных акций, и, хотя бумага уже и не входит в состав индекса МосБиржи, все равно пользуется повышенным интересом у активных трейдеров, и мы за ней следим. Ранее она всегда возглавляла списки самых турбулентных акций.
Важный технический уровень приходится на 3800 руб., накануне было закрытие выше, а сегодня поддержку протестировали сверху-вниз.
Русагро
Акция обновила исторический максимум, и, как правило, это сигнал к ускорению тренда. Локальный пик под 1460 руб., а предыдущий максимум перед сентябрьским обвалом — чуть выше 1413 руб. После обновления абсолютных вершин определение следующих целей может вызывать затруднение, но если не будет сегодня отката от завоеванных вершин, то, видимо, уровнем на неделю станут уже психологические 1500 руб., это еще +3%.
Роснефть
Еще позавчера пришел позитивный сигнал на фоне обновления годового максимума. Идея входа в лонг по 590 руб. с дневным стопом под 584 руб. и потенциалом вплоть до 630 руб., или +6%.
Смогут ли топ-3 лидера недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на тройку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Самые доходные
С прошлой пятницы индекс МосБиржи прибавляет 2%, а лучшую доходность среди его компонентов за неделю демонстрируют ликвидные бумаги:
•HeadHunter (+8%)
•Русагро (+7%)
•Роснефть (+6%)
Обычно тренды в акциях продолжаются, особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
HeadHunter
Лидер недели из сегмента ликвидных акций, и, хотя бумага уже и не входит в состав индекса МосБиржи, все равно пользуется повышенным интересом у активных трейдеров, и мы за ней следим. Ранее она всегда возглавляла списки самых турбулентных акций.
Важный технический уровень приходится на 3800 руб., накануне было закрытие выше, а сегодня поддержку протестировали сверху-вниз.
Русагро
Акция обновила исторический максимум, и, как правило, это сигнал к ускорению тренда. Локальный пик под 1460 руб., а предыдущий максимум перед сентябрьским обвалом — чуть выше 1413 руб. После обновления абсолютных вершин определение следующих целей может вызывать затруднение, но если не будет сегодня отката от завоеванных вершин, то, видимо, уровнем на неделю станут уже психологические 1500 руб., это еще +3%.
Роснефть
Еще позавчера пришел позитивный сигнал на фоне обновления годового максимума. Идея входа в лонг по 590 руб. с дневным стопом под 584 руб. и потенциалом вплоть до 630 руб., или +6%.
#ROSN #аналитика
Что ждать от отчета Роснефти за III квартал 2023
Роснефть в ближайшие дни должна опубликовать финансовые результаты за III квартал 2023 г. по МСФО. Официально компания публикацию не анонсировала, но релиз стоит ожидать до конца ноября.
Мнение
Выручка и чистая прибыль выросли, но повышение налогов ограничивает EBITDA. По прогнозам, долларовая выручка выросла с предыдущего квартала на 14%, до $28,5 млрд (2,69 трлн руб.). Тем не менее повышение налогов нивелирует рост чистой прибыли и позитивный эффект ослабления рубля на операционные расходы.
По прогнозам, EBITDA повысилась всего на 2% к/к, до 892 млрд руб. ($9,5 млрд), а чистая прибыль — на 5% к/к, RUB 400 млрд руб. ($4,2 млрд).
Бумаги Роснефти торгуются с мультипликатором P/E, который на 44% ниже среднеисторического уровня.
Что ждать от отчета Роснефти за III квартал 2023
Роснефть в ближайшие дни должна опубликовать финансовые результаты за III квартал 2023 г. по МСФО. Официально компания публикацию не анонсировала, но релиз стоит ожидать до конца ноября.
Мнение
Выручка и чистая прибыль выросли, но повышение налогов ограничивает EBITDA. По прогнозам, долларовая выручка выросла с предыдущего квартала на 14%, до $28,5 млрд (2,69 трлн руб.). Тем не менее повышение налогов нивелирует рост чистой прибыли и позитивный эффект ослабления рубля на операционные расходы.
По прогнозам, EBITDA повысилась всего на 2% к/к, до 892 млрд руб. ($9,5 млрд), а чистая прибыль — на 5% к/к, RUB 400 млрд руб. ($4,2 млрд).
Бумаги Роснефти торгуются с мультипликатором P/E, который на 44% ниже среднеисторического уровня.
#TATN #SBERP #ROSN #market_update
Что интересного на Мосбирже? P/E подскажут
Что купить из российских акций на I квартал? Самые «грубые» методы: таргеты инвестдомов и мультипликаторы. Давайте остановимся на втором.
Мультипликатор P/E
Популярный и доступный мультипликатор — P/E, то есть капитализация / чистая прибыль. Он идеален для оценки банков. В целом, можно использовать для предприятий разных секторов с положительной чистой прибылью в сочетании с 2-3 другими показателями.
В выборку вошли компании мега–капитализации (свыше 500 млрд). Таких на Мосбирже 23, включая 3 банка. Нашлось девять эмитентов с P/E (LTM, то есть с учетом прибыли за 12 мес.) ниже 6. Исключили из списка Ozon с отрицательными P/E и РУСАЛ с высокой EV/EBITDA (47). Получилось семь предприятий.
Структура таблицы
•P/E — капитализация / чистая прибыль;
•P/S — капитализация / выручка;
•EV/EBITDA — капитализация / прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации;
•дивидендная доходность (не переведенная в годовые, учитывает выплаты за последний отчетный период).
«Большая тройка» на I квартал
Татнефть
Вертикально-интегрированный нефтяной холдинг выиграл от сравнительно высоких цен на нефть и девальвации рубля. Среднесрочный драйвер — дивидендный. По итогам III квартала Совет директоров рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период. Дивидендные выплаты проведут в начале года. Акции TATN готовятся к новому рывку наверх. Первая цель — 680 руб.
Сбербанк
«Голубая фишка» среди российских банков. С начала года акции выросли на 95%. Мультипликатор P/B равен 1,02. Значение невысокое. Позитивный драйвер — выход российской экономики из рецессии. В запасах компании — программа обратного выкупа акций, которая рассчитана на период с 20 января 2022 г. до 1 января 2025 г. Заявленный объем выкупа предполагал около 1% капитализации. Ближайшее важное событие — стратегия Сбера на 2024–2026 гг., которая будет представлена 6 декабря. Стоит обратить внимание на технологичные инновации, дивидендная политика, налоги и процентные ставки. Акции SBER вышли из зоны перекупленности на дневном графике. В районе 270 руб. находится уровень поддержки, от которого отскакивают бумаги. Первая цель при росте — 305 руб.
Роснефть
За 9 мес. 2023 г. предприятие увеличило объем добычи углеводородов почти на 11%. Этому способствовало развитие действующих проектов и запуск новых. Показателя EBITDA вырос за счет повышения эффективности работы компании и контроля над расходами. Фактор риска — заседание Банка России, которое пройдет 15 декабря. Ключевая процентная ставка может быть повышена. Первыми эффект от повышения ставки ощутят компании с наибольшей долговой нагрузкой. Чистый долг на балансе Роснефти составляет около $50 млрд. Акции ROSN на первой поддержке, нового рывка наверх пока не наблюдается.
Что интересного на Мосбирже? P/E подскажут
Что купить из российских акций на I квартал? Самые «грубые» методы: таргеты инвестдомов и мультипликаторы. Давайте остановимся на втором.
Мультипликатор P/E
Популярный и доступный мультипликатор — P/E, то есть капитализация / чистая прибыль. Он идеален для оценки банков. В целом, можно использовать для предприятий разных секторов с положительной чистой прибылью в сочетании с 2-3 другими показателями.
В выборку вошли компании мега–капитализации (свыше 500 млрд). Таких на Мосбирже 23, включая 3 банка. Нашлось девять эмитентов с P/E (LTM, то есть с учетом прибыли за 12 мес.) ниже 6. Исключили из списка Ozon с отрицательными P/E и РУСАЛ с высокой EV/EBITDA (47). Получилось семь предприятий.
Структура таблицы
•P/E — капитализация / чистая прибыль;
•P/S — капитализация / выручка;
•EV/EBITDA — капитализация / прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации;
•дивидендная доходность (не переведенная в годовые, учитывает выплаты за последний отчетный период).
«Большая тройка» на I квартал
Татнефть
Вертикально-интегрированный нефтяной холдинг выиграл от сравнительно высоких цен на нефть и девальвации рубля. Среднесрочный драйвер — дивидендный. По итогам III квартала Совет директоров рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период. Дивидендные выплаты проведут в начале года. Акции TATN готовятся к новому рывку наверх. Первая цель — 680 руб.
Сбербанк
«Голубая фишка» среди российских банков. С начала года акции выросли на 95%. Мультипликатор P/B равен 1,02. Значение невысокое. Позитивный драйвер — выход российской экономики из рецессии. В запасах компании — программа обратного выкупа акций, которая рассчитана на период с 20 января 2022 г. до 1 января 2025 г. Заявленный объем выкупа предполагал около 1% капитализации. Ближайшее важное событие — стратегия Сбера на 2024–2026 гг., которая будет представлена 6 декабря. Стоит обратить внимание на технологичные инновации, дивидендная политика, налоги и процентные ставки. Акции SBER вышли из зоны перекупленности на дневном графике. В районе 270 руб. находится уровень поддержки, от которого отскакивают бумаги. Первая цель при росте — 305 руб.
Роснефть
За 9 мес. 2023 г. предприятие увеличило объем добычи углеводородов почти на 11%. Этому способствовало развитие действующих проектов и запуск новых. Показателя EBITDA вырос за счет повышения эффективности работы компании и контроля над расходами. Фактор риска — заседание Банка России, которое пройдет 15 декабря. Ключевая процентная ставка может быть повышена. Первыми эффект от повышения ставки ощутят компании с наибольшей долговой нагрузкой. Чистый долг на балансе Роснефти составляет около $50 млрд. Акции ROSN на первой поддержке, нового рывка наверх пока не наблюдается.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Первые долгосрочные цели падения достигнуты
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 0,98%. Цена на закрытии составила 549,55 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Во вторник акции продолжили падение без допустимого отскока в область 559,3–559,9. Цена достигла зоны падения 544,55–547,8 на дневном графике. Это движение совпадает с безопасными целями коррекции недельного графика. Минимум установлен на отметке 545,05.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Первой попыткой возобновления роста будет пробой и закрепление часовой свечи выше отметки 554,2.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 42 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 576,8 и 535.
•Ориентир целей роста дневного графика в зоне 641,8–652,8. Этот сценарий рискованный, но актуальный. Пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535, среднесрочное восходящее движение в приоритете после текущих коррекций и проторговок.
Уровни сопротивления: 576,8 / 598 / 607,8
Уровни поддержки: 545 / 535 / 498
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Структура падения недельного графика указывает на первые цели падения 544–548,9 (достигнуты).
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Первые долгосрочные цели падения достигнуты
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 0,98%. Цена на закрытии составила 549,55 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Во вторник акции продолжили падение без допустимого отскока в область 559,3–559,9. Цена достигла зоны падения 544,55–547,8 на дневном графике. Это движение совпадает с безопасными целями коррекции недельного графика. Минимум установлен на отметке 545,05.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Первой попыткой возобновления роста будет пробой и закрепление часовой свечи выше отметки 554,2.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 42 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 576,8 и 535.
•Ориентир целей роста дневного графика в зоне 641,8–652,8. Этот сценарий рискованный, но актуальный. Пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535, среднесрочное восходящее движение в приоритете после текущих коррекций и проторговок.
Уровни сопротивления: 576,8 / 598 / 607,8
Уровни поддержки: 545 / 535 / 498
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Структура падения недельного графика указывает на первые цели падения 544–548,9 (достигнуты).
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Сделали еще рывок наверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,12%. Цена на закрытии составила 584,45 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов достиг 0,99 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник акции пробили уровень 585,5. За счет этого реализовался еще рывок наверх. Новый максимум установлен на отметке 588,45.
•Техническая картина часового графика слабо закрылась на стороне покупателей. До конца недели допускаются еще попытки роста с касанием верхней границы целей роста 585,4–590,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 54 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 588,5 и 569,5.
•Цели роста дневного графика в зоне 641,8–652,8. Этот сценарий рискованный, но актуальный, пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535.
Уровни сопротивления: 588,5 / 598 / 607,8
Уровни поддержки: 569,5 / 535 / 498
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Структура падения недельного графика указывает на первые цели падения 544–548,9 (достигнуты).
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Сделали еще рывок наверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,12%. Цена на закрытии составила 584,45 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов достиг 0,99 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник акции пробили уровень 585,5. За счет этого реализовался еще рывок наверх. Новый максимум установлен на отметке 588,45.
•Техническая картина часового графика слабо закрылась на стороне покупателей. До конца недели допускаются еще попытки роста с касанием верхней границы целей роста 585,4–590,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 54 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 588,5 и 569,5.
•Цели роста дневного графика в зоне 641,8–652,8. Этот сценарий рискованный, но актуальный, пока нет пробоя вниз уровня поддержки 535.
Уровни сопротивления: 588,5 / 598 / 607,8
Уровни поддержки: 569,5 / 535 / 498
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Структура падения недельного графика указывает на первые цели падения 544–548,9 (достигнуты).
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#TATN #TATNP #ROSN #MGNT #market_update
Компании, объявившие о выплатах дивидендов в январе
Татнефть
•Дивиденды на акцию и привилегированную акцию: 35,17 рубля
•Дивдоходность: 5% для каждого типа акций
•Последний день для покупки: 8 января
Роснефть
•Дивиденды на акцию: 30,77 рубля
•Дивдоходность: 5,2%
•Последний день для покупки: 10 января
Магнит
•Дивиденды на акцию: 412,13 рубля
•Дивдоходность: 5,9%
•Последний день для покупки: 10 января
Каждая из этих компаний принесет своим акционерам различные выплаты в январе, и многие из них ожидают увеличения дивидендов в будущем.
Компании, объявившие о выплатах дивидендов в январе
Татнефть
•Дивиденды на акцию и привилегированную акцию: 35,17 рубля
•Дивдоходность: 5% для каждого типа акций
•Последний день для покупки: 8 января
Роснефть
•Дивиденды на акцию: 30,77 рубля
•Дивдоходность: 5,2%
•Последний день для покупки: 10 января
Магнит
•Дивиденды на акцию: 412,13 рубля
•Дивдоходность: 5,9%
•Последний день для покупки: 10 января
Каждая из этих компаний принесет своим акционерам различные выплаты в январе, и многие из них ожидают увеличения дивидендов в будущем.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Стоим возле минимума
Акции Роснефти в последнюю торговую сессию недели упали на 0,13%. Цена на закрытии составила 573,9 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 0,88 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В пятницу бумаги пробили вверх диапазон 572,1–576,45. Максимум внутри дня — на отметке 577,65. На часовом графике цели падения 569,4–570 отменены. Минимум 572,1 снова устоял. Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов.
•Пробой вверх сопротивления 582,15 послужит отменой падения и целей 559,3–562,2. В этом случае сформируются первые цели роста 586,8–588,3. На недельном графике безопасные цели обновятся до области 624,3–629,9.
•На дневном графике кривая RSI — на отметке 47 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 582,15 и 572,1.
Уровни сопротивления: 582,15 / 589,9 / 609
Уровни поддержки: 572,1 / 569,8 / 535
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Новая структура недельного графика еще формируется. При пробое уровня 582,15, актуальным станут первые цели роста 624,3–629,9. Пока нет слома минимума 535,5, этот сценарий возможен.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Стоим возле минимума
Акции Роснефти в последнюю торговую сессию недели упали на 0,13%. Цена на закрытии составила 573,9 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 0,88 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В пятницу бумаги пробили вверх диапазон 572,1–576,45. Максимум внутри дня — на отметке 577,65. На часовом графике цели падения 569,4–570 отменены. Минимум 572,1 снова устоял. Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов.
•Пробой вверх сопротивления 582,15 послужит отменой падения и целей 559,3–562,2. В этом случае сформируются первые цели роста 586,8–588,3. На недельном графике безопасные цели обновятся до области 624,3–629,9.
•На дневном графике кривая RSI — на отметке 47 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 582,15 и 572,1.
Уровни сопротивления: 582,15 / 589,9 / 609
Уровни поддержки: 572,1 / 569,8 / 535
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Новая структура недельного графика еще формируется. При пробое уровня 582,15, актуальным станут первые цели роста 624,3–629,9. Пока нет слома минимума 535,5, этот сценарий возможен.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Покупатели нацелены на пробой вверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,32%. Цена на закрытии составила 575,75 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов — 2,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник покупатели сделали первую попытку пробоя сопротивления 582,15, но без успеха. Цена сжимается с обеих сторон перед импульсным движением.
•Техническая картина часового графика перешла на сторону покупателей. Отменой падения послужит пробой вверх сопротивления 582,15. В этом случае цели падения 559,3–562,2 станут неактуальными. Сформируются первые цели роста 586,8–588,3. На недельном графике безопасные цели обновятся до области 624,3–629,9.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 582,15 и 572,1.
Уровни сопротивления: 582,15 / 589,9 / 609
Уровни поддержки: 572,1 / 569,8 / 535
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Новая структура недельного графика еще формируется. При пробое уровня 582,15 актуальным станут первые цели роста 624,3–629,9. Пока нет слома минимума 535,5, этот сценарий возможен.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Покупатели нацелены на пробой вверх
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,32%. Цена на закрытии составила 575,75 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов — 2,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник покупатели сделали первую попытку пробоя сопротивления 582,15, но без успеха. Цена сжимается с обеих сторон перед импульсным движением.
•Техническая картина часового графика перешла на сторону покупателей. Отменой падения послужит пробой вверх сопротивления 582,15. В этом случае цели падения 559,3–562,2 станут неактуальными. Сформируются первые цели роста 586,8–588,3. На недельном графике безопасные цели обновятся до области 624,3–629,9.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 582,15 и 572,1.
Уровни сопротивления: 582,15 / 589,9 / 609
Уровни поддержки: 572,1 / 569,8 / 535
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Новая структура недельного графика еще формируется. При пробое уровня 582,15 актуальным станут первые цели роста 624,3–629,9. Пока нет слома минимума 535,5, этот сценарий возможен.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #аналитика
Что ждать от отчета Роснефти за 2023
Роснефть может в ближайшие недели представить результаты за 2023 г. по МСФО.
Мнение
Снижение прибыли в конце года. Глубина раскрытия информации останется сильно ограниченной по сравнению с докризисным уровнем, но, возможно, немного улучшится по сравнению с недавними релизами.
•В IV квартале 2023 г. выручка Роснефти составила $27,2 млрд (2,53 трлн руб.), EBITDA — $6,5 млрд (604 трлн руб.), чистая прибыль — $1,5 млрд (136 трлн руб.).
•Таким образом, стоит ожидать значительное снижение прибыли по сравнению с предыдущими периодами.
•Отчасти это связано с тем, что налоговый режим стал более чувствительным к росту цен на нефть и укреплению рубля, а также с типичными расходами в конце года, которые могут быть отражены в отчетности.
•Чистая прибыль по итогам года может соответствовать дивидендам в размере 57 руб. на акцию, что предполагает финальную выплату около 26 руб. на акцию с учетом промежуточного дивиденда в 30,77 руб., объявленного в конце 2023 г.
Итог
Таким образом, стоит ожидать заметное снижение EBITDA и чистой прибыли в IV квартале из-за догоняющего эффекта в налогах и укрепления рубля, но прибыль за год, вероятно, осталась значительной.
Акции Роснефти торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. на уровне 3,7x — с дисконтом 38% к долгосрочному среднему значению, но сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
Что ждать от отчета Роснефти за 2023
Роснефть может в ближайшие недели представить результаты за 2023 г. по МСФО.
Мнение
Снижение прибыли в конце года. Глубина раскрытия информации останется сильно ограниченной по сравнению с докризисным уровнем, но, возможно, немного улучшится по сравнению с недавними релизами.
•В IV квартале 2023 г. выручка Роснефти составила $27,2 млрд (2,53 трлн руб.), EBITDA — $6,5 млрд (604 трлн руб.), чистая прибыль — $1,5 млрд (136 трлн руб.).
•Таким образом, стоит ожидать значительное снижение прибыли по сравнению с предыдущими периодами.
•Отчасти это связано с тем, что налоговый режим стал более чувствительным к росту цен на нефть и укреплению рубля, а также с типичными расходами в конце года, которые могут быть отражены в отчетности.
•Чистая прибыль по итогам года может соответствовать дивидендам в размере 57 руб. на акцию, что предполагает финальную выплату около 26 руб. на акцию с учетом промежуточного дивиденда в 30,77 руб., объявленного в конце 2023 г.
Итог
Таким образом, стоит ожидать заметное снижение EBITDA и чистой прибыли в IV квартале из-за догоняющего эффекта в налогах и укрепления рубля, но прибыль за год, вероятно, осталась значительной.
Акции Роснефти торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. на уровне 3,7x — с дисконтом 38% к долгосрочному среднему значению, но сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
#ROSN #market_update
Как отчиталась Роснефть за IV квартал 2023
Роснефть представила ограниченные результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО.
Итоги за IV квартал 2023 г.:
•Выручка составила $27,4 млрд (2,551 трлн руб.) — на 1% выше консенсуса.
•EBITDA — $6,5 млрд (602 млрд руб.), что совпадает на 1% ниже рынка.
•Чистая прибыль — $2,1 млрд (196 млрд руб.), что на 9% выше консенсуса.
•Капзатраты повысились на 27% к/к, до $4,2 млрд (388 млрд руб.), составив порядка $15,2 млрд за год — в рублевом выражении на 15% выше г/г. Рост инвестиций частично связан с флагманским проектом Роснефти «Восток Ойл».
•По итогам года EBITDA составила $35,3 млрд, или в среднем $8,8 млрд в квартал, включая $6,5 млрд в прошлом квартале. За 6 лет, предшествующих украинскому кризису (2015–2021 гг.), в среднем EBITDA Роснефти составляла $6,3 млрд в квартал. Это говорит о том, что, несмотря на кризис, высокий дисконт Urals к Brent и рост транспортных расходов, прибыль компании по-прежнему выше типичных значений — отчасти благодаря слабому рублю.
•Общий объем добычи углеводородов вырос на 7% за весь год, в основном за счет увеличения добычи газа на 25%, до 92,7 млрд куб. м, главным образом благодаря наращиванию добычи на проектах «Харампур» и «Роспан» в течение всего года. Добыча жидких углеводородов выросла на 1%, до 3,87 млн баррелей в сутки.
Таким образом, в IV квартале 2023 г. EBITDA Роснефти совпала с ожиданиями рынка, а чистая прибыль превзошла прогнозы. Результаты в целом можно считать позитивными.
Итог
Как и ожидалось, отчетность вышла в сокращенной форме и в значительной степени повторяла ограниченные данные, раскрытые за I полугодие 2023 г. и 9 месяцев 2023 г.
Бумага торгуется по мультипликатору P/E на 2023 на уровне 3,8x — на 36% ниже среднеисторического значения.
Как отчиталась Роснефть за IV квартал 2023
Роснефть представила ограниченные результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО.
Итоги за IV квартал 2023 г.:
•Выручка составила $27,4 млрд (2,551 трлн руб.) — на 1% выше консенсуса.
•EBITDA — $6,5 млрд (602 млрд руб.), что совпадает на 1% ниже рынка.
•Чистая прибыль — $2,1 млрд (196 млрд руб.), что на 9% выше консенсуса.
•Капзатраты повысились на 27% к/к, до $4,2 млрд (388 млрд руб.), составив порядка $15,2 млрд за год — в рублевом выражении на 15% выше г/г. Рост инвестиций частично связан с флагманским проектом Роснефти «Восток Ойл».
•По итогам года EBITDA составила $35,3 млрд, или в среднем $8,8 млрд в квартал, включая $6,5 млрд в прошлом квартале. За 6 лет, предшествующих украинскому кризису (2015–2021 гг.), в среднем EBITDA Роснефти составляла $6,3 млрд в квартал. Это говорит о том, что, несмотря на кризис, высокий дисконт Urals к Brent и рост транспортных расходов, прибыль компании по-прежнему выше типичных значений — отчасти благодаря слабому рублю.
•Общий объем добычи углеводородов вырос на 7% за весь год, в основном за счет увеличения добычи газа на 25%, до 92,7 млрд куб. м, главным образом благодаря наращиванию добычи на проектах «Харампур» и «Роспан» в течение всего года. Добыча жидких углеводородов выросла на 1%, до 3,87 млн баррелей в сутки.
Таким образом, в IV квартале 2023 г. EBITDA Роснефти совпала с ожиданиями рынка, а чистая прибыль превзошла прогнозы. Результаты в целом можно считать позитивными.
Итог
Как и ожидалось, отчетность вышла в сокращенной форме и в значительной степени повторяла ограниченные данные, раскрытые за I полугодие 2023 г. и 9 месяцев 2023 г.
Бумага торгуется по мультипликатору P/E на 2023 на уровне 3,8x — на 36% ниже среднеисторического значения.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Следим за уровнем 570,35
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,05%. Цена на закрытии составила 568,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,45 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду в начале торгов реализовался отскок в область 569,1–569,3. Максимум внутри дня установлен на отметке 570,35. Затем появилась реакция продавцов для тестирования сил покупателей и зоны поддержки 566,05–558,5.
•Техническая картина часового графика слабо на стороне покупателей. Для возобновления роста нужен пробой максимума 570,35. В этом случае первые цели роста сместятся к 582,9–584,7. Пока нет слома минимума 558,5, этот сценарий возможен.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 570,35 и 558,5.
Уровни сопротивления: 570,35 / 577,3 / 595,7
Уровни поддержки: 565,25 / 558,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Ранее цена сломала минимум недельной свечи 580. За счет этого цели роста 624,3–629,9 отменены. Текущие цели падения — 553,8–557,7, это движение рискованное. Оно отменится, если произойдет слом вверх уровня сопротивления 595,7.
•После отработки текущего снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет пробоя минимума 535,5.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Следим за уровнем 570,35
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,05%. Цена на закрытии составила 568,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,45 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду в начале торгов реализовался отскок в область 569,1–569,3. Максимум внутри дня установлен на отметке 570,35. Затем появилась реакция продавцов для тестирования сил покупателей и зоны поддержки 566,05–558,5.
•Техническая картина часового графика слабо на стороне покупателей. Для возобновления роста нужен пробой максимума 570,35. В этом случае первые цели роста сместятся к 582,9–584,7. Пока нет слома минимума 558,5, этот сценарий возможен.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 570,35 и 558,5.
Уровни сопротивления: 570,35 / 577,3 / 595,7
Уровни поддержки: 565,25 / 558,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Ранее цена сломала минимум недельной свечи 580. За счет этого цели роста 624,3–629,9 отменены. Текущие цели падения — 553,8–557,7, это движение рискованное. Оно отменится, если произойдет слом вверх уровня сопротивления 595,7.
•После отработки текущего снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет пробоя минимума 535,5.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #MTLR #LKOH #market_update
Три акции на лонг
В этом обзоре разберем техническую картину трех компаний. Рассмотрим среднесрочные безопасные цели роста на дневном и недельном графиках. Для чистоты ведения позиций возьмем сделки по текущим ценам, несмотря на риск еще одной волны отката широкого рынка.
Риск-менеджмент
Для оптимального управления позициями используется метод расчета для среднего размера одной сделки. Каждый соотносит параметры согласно собственному риск-профилю.
В этом разделе применяем оптимальные параметры
•Процент риска на сделку — 4%
•Максимальная просадка по портфелю — 20%
•Размер текущего баланса брокерского счета — 100 000 руб.
Три игрока для среднесрочных спекуляций
Роснефть
Техническая картина
Локальное движение. Часовая структура допускает еще одну попытку теста в первую область — 553,4–554,4. Оно отменится при пробое сопротивления 575. Угроза для коротких стоп-лоссов (554,2 руб.) — сквиз в зону 544,8–549,75. Эти структуры могут реализоваться на рисках продолжения коррекции на широком рынке в область 3361–3380 в ближайшие недели.
На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3. Это движение интересно с точки зрения соотношения риска и прибыли — 1 к 2,5 для тейк-профита. Более оптимально использовать его для среднесрочной позиции.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 560,7 руб.
•Стоп-лосс: 535,5 руб.
•Тейк-профит: 624 руб. (потенциал — +11,2%).
Мечел
Техническая картина
В ближайшие дни допускается еще откат вниз, к отметке 282,27. Для возобновления роста с текущих уровней нужен пробой выше сопротивления 289,09. В этом случае оптимально достигнуть основной цели 310,7–314,6.
Длинная позиция имеет слабое соотношение риска и прибыли по текущим ценам — 1 к 1 для тейк-профита 310. Текущий вход может быть интересен, если позиция была взята ранее.
Дополнительно часть позиции можно удерживать до долгосрочных целей 367–378 недельного графика.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 286,1 руб.
•Стоп-лосс: 262,3 руб.
•Тейк-профит: 310 руб. (потенциал — +8,3%).
ЛУКОЙЛ
Техническая картина
Безопасные цели роста дневной структуры — 7750–7800, основная — 7990. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 7250. Акции сильнее рынка и точка входа уже менее интересная по соотношению риска и прибыли. Однако можно забрать остаток движения.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 7520 руб.
•Стоп-лосс: 7250 руб.
•Тейк-профит: 7800 руб. (потенциал — +3,6%), 7990 руб. (потенциал — +6,1%).
Три акции на лонг
В этом обзоре разберем техническую картину трех компаний. Рассмотрим среднесрочные безопасные цели роста на дневном и недельном графиках. Для чистоты ведения позиций возьмем сделки по текущим ценам, несмотря на риск еще одной волны отката широкого рынка.
Риск-менеджмент
Для оптимального управления позициями используется метод расчета для среднего размера одной сделки. Каждый соотносит параметры согласно собственному риск-профилю.
В этом разделе применяем оптимальные параметры
•Процент риска на сделку — 4%
•Максимальная просадка по портфелю — 20%
•Размер текущего баланса брокерского счета — 100 000 руб.
Три игрока для среднесрочных спекуляций
Роснефть
Техническая картина
Локальное движение. Часовая структура допускает еще одну попытку теста в первую область — 553,4–554,4. Оно отменится при пробое сопротивления 575. Угроза для коротких стоп-лоссов (554,2 руб.) — сквиз в зону 544,8–549,75. Эти структуры могут реализоваться на рисках продолжения коррекции на широком рынке в область 3361–3380 в ближайшие недели.
На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3. Это движение интересно с точки зрения соотношения риска и прибыли — 1 к 2,5 для тейк-профита. Более оптимально использовать его для среднесрочной позиции.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 560,7 руб.
•Стоп-лосс: 535,5 руб.
•Тейк-профит: 624 руб. (потенциал — +11,2%).
Мечел
Техническая картина
В ближайшие дни допускается еще откат вниз, к отметке 282,27. Для возобновления роста с текущих уровней нужен пробой выше сопротивления 289,09. В этом случае оптимально достигнуть основной цели 310,7–314,6.
Длинная позиция имеет слабое соотношение риска и прибыли по текущим ценам — 1 к 1 для тейк-профита 310. Текущий вход может быть интересен, если позиция была взята ранее.
Дополнительно часть позиции можно удерживать до долгосрочных целей 367–378 недельного графика.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 286,1 руб.
•Стоп-лосс: 262,3 руб.
•Тейк-профит: 310 руб. (потенциал — +8,3%).
ЛУКОЙЛ
Техническая картина
Безопасные цели роста дневной структуры — 7750–7800, основная — 7990. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 7250. Акции сильнее рынка и точка входа уже менее интересная по соотношению риска и прибыли. Однако можно забрать остаток движения.
Торговый план для лонг-позиции
•Цена входа (триггер): по текущей — 7520 руб.
•Стоп-лосс: 7250 руб.
•Тейк-профит: 7800 руб. (потенциал — +3,6%), 7990 руб. (потенциал — +6,1%).
#ROSN #аналитика
Роснефть. Риск первого отката
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,55%. Цена на закрытии составила 568,85 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 4,67 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник на дневном графике продолжилось формирование первого импульса роста. Максимум внутри дня 573,55. Появился риск для перового отката и окончания первой волны.
•Техническая картина часового графика еще на стороне покупателей, но слабость растет. Структура указывает на цели падения: 565,7–566,2, 562,5–563,9. Движение станет приоритетным после слома поддержки 566,8.
•Текущие цели отката актуальны, пока нет обновления максимума 573,55.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 47 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 573,55 и 566,8.
Уровни сопротивления: 573,55 / 592,5 / 595,7
Уровни поддержки: 566,8 / 548,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•После отработки снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Риск первого отката
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,55%. Цена на закрытии составила 568,85 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 4,67 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник на дневном графике продолжилось формирование первого импульса роста. Максимум внутри дня 573,55. Появился риск для перового отката и окончания первой волны.
•Техническая картина часового графика еще на стороне покупателей, но слабость растет. Структура указывает на цели падения: 565,7–566,2, 562,5–563,9. Движение станет приоритетным после слома поддержки 566,8.
•Текущие цели отката актуальны, пока нет обновления максимума 573,55.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 47 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 573,55 и 566,8.
Уровни сопротивления: 573,55 / 592,5 / 595,7
Уровни поддержки: 566,8 / 548,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•После отработки снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Какие цели
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,7%. Цена на закрытии составила 576,9 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 2,78 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду акции выполнили первые цели роста часовой структуры — 576,3–577,3. Максимум внутри дня на 579. На дневном графике продолжается формирование первого импульса роста. Снова повышается риск первого отката.
•Техническая картина часового графика еще на стороне покупателей. В начале торгов допускается рывок наверх в область 580,8–582,1.
•Затем следим за реакцией продавцов. В случае пробоя вниз 572, более органичным будет откат с целями по структуре часового графика. Таким образом сформируется первая волна роста.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 579 и 572.
Уровни сопротивления: 579 / 592,5 / 595,7
Уровни поддержки: 572 / 548,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Какие цели
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,7%. Цена на закрытии составила 576,9 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 2,78 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду акции выполнили первые цели роста часовой структуры — 576,3–577,3. Максимум внутри дня на 579. На дневном графике продолжается формирование первого импульса роста. Снова повышается риск первого отката.
•Техническая картина часового графика еще на стороне покупателей. В начале торгов допускается рывок наверх в область 580,8–582,1.
•Затем следим за реакцией продавцов. В случае пробоя вниз 572, более органичным будет откат с целями по структуре часового графика. Таким образом сформируется первая волна роста.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 579 и 572.
Уровни сопротивления: 579 / 592,5 / 595,7
Уровни поддержки: 572 / 548,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #аналитика
Роснефть. За день выполнили первые цели
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 2,36%. Цена на закрытии составила 589,75 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 4,14 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник без отката акции пробили уровень 580. Цена достигла первых целей роста дневного графика 586,7–588,9. Максимум внутри дня — 589,85.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Часовая структура указывает на следующие цели 590,4–591,1 и 592,6–594,2.
•За счет этого есть высокая вероятность теста сопротивления 595,7 в ближайшие дни. При его пробое дорога откроется к целям из долгосрочной картины. Рисков для роста нет, пока не сломана поддержка 578,1.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 58 п. На 4-часовом таймфрейме акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 595,7 и 578,1.
Уровни сопротивления: 589,85 / 595,7 / 607,8
Уровни поддержки: 578,1 / 565,6 / 548,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. За день выполнили первые цели
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 2,36%. Цена на закрытии составила 589,75 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 4,14 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник без отката акции пробили уровень 580. Цена достигла первых целей роста дневного графика 586,7–588,9. Максимум внутри дня — 589,85.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Часовая структура указывает на следующие цели 590,4–591,1 и 592,6–594,2.
•За счет этого есть высокая вероятность теста сопротивления 595,7 в ближайшие дни. При его пробое дорога откроется к целям из долгосрочной картины. Рисков для роста нет, пока не сломана поддержка 578,1.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 58 п. На 4-часовом таймфрейме акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 595,7 и 578,1.
Уровни сопротивления: 589,85 / 595,7 / 607,8
Уровни поддержки: 578,1 / 565,6 / 548,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#SBER #MAGN #ROSN #market_update
Три идеи в российских акциях
Разберем три российские бумаги, которые интересно выглядят на среднесрочном горизонте
Рекомендация есть
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. Банк рекомендовал дивиденды за 12 месяцев 2023 г. в размере 33,3 руб. на акцию (50% от чистой прибыли по МСФО) — в соответствии с дивидендной политикой. Выплата соответствует 10,6% дивдоходности — высокий уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера, Герман Греф, отметил, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Ждем дивидендных новостей
В апреле совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов, сообщила в марте Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании. Ранее о возврате к выплате дивидендов сообщила Северсталь. Возобновление выплат ММК стало бы позитивным драйвером для акций на среднесрочном горизонте. Компания не распределяет дивиденды с 2022 г.
Финансовые возможности для выплат есть, чистый долг ММК на конец 2023 г. был отрицательным, отношение чистый долг/EBITDA было на уровне -0,5х. Ранее компания распределяла около 100% от свободного денежного потока. Если подход останется актуальным, по итогам 2023 г. ММК может выплатить около 2,8 руб. на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. Сама по себе дивдоходность невысока, но важен факт возобновления выплат. На горизонте 12 месяцев аналитики ожидают 10% дивидоходности.
Неоправданно отстающий
В последние месяцы от рынка отстали акции Роснефти. Компания торгуется с дисконтом к историческим мультипликаторам и дешевле конкурентов по показателю EV/EBITDA.
Драйвером для позитивной переоценки могут стать финансовые результаты за I квартал по МСФО, а также рекомендация по дивидендам за 2023 г. Компания с высокой вероятностью продолжит придерживаться практики выплат 50% от чистой прибыли, что предполагает около 29 руб. на акцию (5% дивдоходности). На горизонте 12 месяцев стоит ожидать, что дивдоходность может составить 10–12%. В долгосрочной перспективе актуальным драйвером для Роснефти остается развитие проекта Восток Ойл.
Три идеи в российских акциях
Разберем три российские бумаги, которые интересно выглядят на среднесрочном горизонте
Рекомендация есть
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. Банк рекомендовал дивиденды за 12 месяцев 2023 г. в размере 33,3 руб. на акцию (50% от чистой прибыли по МСФО) — в соответствии с дивидендной политикой. Выплата соответствует 10,6% дивдоходности — высокий уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера, Герман Греф, отметил, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Ждем дивидендных новостей
В апреле совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов, сообщила в марте Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании. Ранее о возврате к выплате дивидендов сообщила Северсталь. Возобновление выплат ММК стало бы позитивным драйвером для акций на среднесрочном горизонте. Компания не распределяет дивиденды с 2022 г.
Финансовые возможности для выплат есть, чистый долг ММК на конец 2023 г. был отрицательным, отношение чистый долг/EBITDA было на уровне -0,5х. Ранее компания распределяла около 100% от свободного денежного потока. Если подход останется актуальным, по итогам 2023 г. ММК может выплатить около 2,8 руб. на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. Сама по себе дивдоходность невысока, но важен факт возобновления выплат. На горизонте 12 месяцев аналитики ожидают 10% дивидоходности.
Неоправданно отстающий
В последние месяцы от рынка отстали акции Роснефти. Компания торгуется с дисконтом к историческим мультипликаторам и дешевле конкурентов по показателю EV/EBITDA.
Драйвером для позитивной переоценки могут стать финансовые результаты за I квартал по МСФО, а также рекомендация по дивидендам за 2023 г. Компания с высокой вероятностью продолжит придерживаться практики выплат 50% от чистой прибыли, что предполагает около 29 руб. на акцию (5% дивдоходности). На горизонте 12 месяцев стоит ожидать, что дивдоходность может составить 10–12%. В долгосрочной перспективе актуальным драйвером для Роснефти остается развитие проекта Восток Ойл.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Нужен пробой вниз
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 0,56%. Цена на закрытии составила 579,05 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,42 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник новая попытка пробоя сопротивления 587 не получилась. Затем сформировалась часовая структура падения с первыми целями 577,65–578,1, максимальные 574,7–575,9.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Учитывая структуру движения, более органичным будет выход цены вниз из диапазона 578–587. Риск более глубокого отката на дневном графике с первыми целями 568,6–570,6 сохраняется. Пока нет слома зоны сопротивления 589,4–592,5, этот сценарий в приоритете.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 50 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневных скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 592,5 и 565,6.
•Ждем окончания текущей проторговки, которая может растянуться на первую половину мая. Учитываем, что старший сценарий из долгосрочной картины актуален и указывает на рост. При сломе отметки 592,5 высока вероятность повторного теста сопротивления 595,7, при пробое которого дорога откроется к целям из долгосрочной картины.
Уровни сопротивления: 592,5 / 595,7 / 607,8
Уровни поддержки: 572 / 565,6 / 548,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•В приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Нужен пробой вниз
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 0,56%. Цена на закрытии составила 579,05 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,42 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В понедельник новая попытка пробоя сопротивления 587 не получилась. Затем сформировалась часовая структура падения с первыми целями 577,65–578,1, максимальные 574,7–575,9.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Учитывая структуру движения, более органичным будет выход цены вниз из диапазона 578–587. Риск более глубокого отката на дневном графике с первыми целями 568,6–570,6 сохраняется. Пока нет слома зоны сопротивления 589,4–592,5, этот сценарий в приоритете.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 50 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневных скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 592,5 и 565,6.
•Ждем окончания текущей проторговки, которая может растянуться на первую половину мая. Учитываем, что старший сценарий из долгосрочной картины актуален и указывает на рост. При сломе отметки 592,5 высока вероятность повторного теста сопротивления 595,7, при пробое которого дорога откроется к целям из долгосрочной картины.
Уровни сопротивления: 592,5 / 595,7 / 607,8
Уровни поддержки: 572 / 565,6 / 548,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•В приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста 624–637,3.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#ROSN #market_update
Акции Роснефти — все дело в рубле
После январских дивидендов прошло уже больше четырех месяцев, а тот дивгэп так и не закрыт. Формально нужно 601 руб., и пока не хватает рубля до перекрытия технического разрыва. Когда уже?
Боковик 2024
Акции Роснефти с начала года в нуле. По сути, видим жесткий боковик шириной 10%, выхода из затяжной консолидации пока нет. Индекс МосБиржи в 2024 г. уже +13%, а 16 мая переписал свои двухлетние максимумы. При этом секторальный индекс нефти и газа +6,5%.
Бумаги спустя четыре месяца даже не закрыли дивгэп от 10 января на уровне 601 руб. Локальный максимум за последние месяцы был сегодня на круглой отметке 600 руб., и вновь откат больше процента. Для примера, 11 января проводилась сравнительная оценка между акциями Магнита и Роснефти — обе отсеклись под дивиденды в один день и на аналогичный процент. Победил ожидаемо Магнит: акции закрыли гэп быстро, а их курс улетел уже на максимумы осени аж 2017 г.
Отставание акций Роснефти к рынку, отрасли и в отработке паттернов очевидно. Тем не менее снижение волатильности и боковик в активе могут быть предвестниками сильного направленного движения. Отдаем предпочтение прорыву многомесячной консолидации вверх.
Технический взгляд
Технически акциям пора вырываться из боковика, догонять широкий рынок и коллег по сектору. А для этого нужно:
•Набраться краткосрочных сил и все-таки закрыть этот январский «рублевый» гэп.
•Пройти максимумы года в области 606 руб., это же пики февраля 2022 г. Сопротивление значимое, при его прорыве следующим уровнем может быть уже 630 руб., причем быстро.
•Среднесрочной целью, при выполнении первых условий, на ближайшие месяцы могут выступить исторические пики с осени 2021 г. под 666 руб.
•Долгосрочным инвесторам можно рассматривать перспективу раскрытия фундаментальной стоимости по 840 руб., от текущих это +41%.
Возможным триггером к началу прорыва вверх в акциях Роснефти станет поездка российской делегации в Китай. В состав группы входит глава Роснефти Игорь Сечин.
Акции Роснефти — все дело в рубле
После январских дивидендов прошло уже больше четырех месяцев, а тот дивгэп так и не закрыт. Формально нужно 601 руб., и пока не хватает рубля до перекрытия технического разрыва. Когда уже?
Боковик 2024
Акции Роснефти с начала года в нуле. По сути, видим жесткий боковик шириной 10%, выхода из затяжной консолидации пока нет. Индекс МосБиржи в 2024 г. уже +13%, а 16 мая переписал свои двухлетние максимумы. При этом секторальный индекс нефти и газа +6,5%.
Бумаги спустя четыре месяца даже не закрыли дивгэп от 10 января на уровне 601 руб. Локальный максимум за последние месяцы был сегодня на круглой отметке 600 руб., и вновь откат больше процента. Для примера, 11 января проводилась сравнительная оценка между акциями Магнита и Роснефти — обе отсеклись под дивиденды в один день и на аналогичный процент. Победил ожидаемо Магнит: акции закрыли гэп быстро, а их курс улетел уже на максимумы осени аж 2017 г.
Отставание акций Роснефти к рынку, отрасли и в отработке паттернов очевидно. Тем не менее снижение волатильности и боковик в активе могут быть предвестниками сильного направленного движения. Отдаем предпочтение прорыву многомесячной консолидации вверх.
Технический взгляд
Технически акциям пора вырываться из боковика, догонять широкий рынок и коллег по сектору. А для этого нужно:
•Набраться краткосрочных сил и все-таки закрыть этот январский «рублевый» гэп.
•Пройти максимумы года в области 606 руб., это же пики февраля 2022 г. Сопротивление значимое, при его прорыве следующим уровнем может быть уже 630 руб., причем быстро.
•Среднесрочной целью, при выполнении первых условий, на ближайшие месяцы могут выступить исторические пики с осени 2021 г. под 666 руб.
•Долгосрочным инвесторам можно рассматривать перспективу раскрытия фундаментальной стоимости по 840 руб., от текущих это +41%.
Возможным триггером к началу прорыва вверх в акциях Роснефти станет поездка российской делегации в Китай. В состав группы входит глава Роснефти Игорь Сечин.
