#VZ #CI #MRK #market_update
3 идеи в американских акциях
Американский рынок корректируется в январе на фоне ожиданий роста ставок, что провоцирует снижение в акциях роста. В то же время наблюдается более устойчивая динамика в бумагах с высокими дивидендами.
Verizon
Акции телекоммуникационного гиганта Verizon демонстрируют положительную динамику с начала 2022 г., тогда как S&P 500 просел почти на 8%, а Nasdaq на 12%. Дивидендная доходность по бумагам компании находится на уровне 4,8%, а цена пробивает годовой нисходящий тренд. Относительно консенсус-прогноза есть потенциал порядка 13%. На неделе компания представит отчет за IV квартал.
Cigna
Акции страховщика Cigna скорректировались на прошлой неделе вместе с рынком, но сохраняют привлекательность как представитель сектора нейтрального к инфляции, которая продолжает набирать обороты в США, и провоцирует рост ставок.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по Р/Е. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус прогноз находится на уровне $265.
Merck
Акции фармацевтической Merck заметно потрясло осенью. Мы видели взлет на данных о таблетке против коронавируса и падение на сообщении о ее меньшей эффективности, чем предполагалось ранее. Тем не менее таблетка Merck была одобрена на экстренное применение для лечения COVID-19 в США, Великобритании, Японии. Препарат также одобрен в Мексике, а Еврокомиссия активно изучает возможность его закупки.
Merck проводит байбеки. Дивидендная доходность бумаг достаточно солидная — 3,4% годовых.
3 идеи в американских акциях
Американский рынок корректируется в январе на фоне ожиданий роста ставок, что провоцирует снижение в акциях роста. В то же время наблюдается более устойчивая динамика в бумагах с высокими дивидендами.
Verizon
Акции телекоммуникационного гиганта Verizon демонстрируют положительную динамику с начала 2022 г., тогда как S&P 500 просел почти на 8%, а Nasdaq на 12%. Дивидендная доходность по бумагам компании находится на уровне 4,8%, а цена пробивает годовой нисходящий тренд. Относительно консенсус-прогноза есть потенциал порядка 13%. На неделе компания представит отчет за IV квартал.
Cigna
Акции страховщика Cigna скорректировались на прошлой неделе вместе с рынком, но сохраняют привлекательность как представитель сектора нейтрального к инфляции, которая продолжает набирать обороты в США, и провоцирует рост ставок.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по Р/Е. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус прогноз находится на уровне $265.
Merck
Акции фармацевтической Merck заметно потрясло осенью. Мы видели взлет на данных о таблетке против коронавируса и падение на сообщении о ее меньшей эффективности, чем предполагалось ранее. Тем не менее таблетка Merck была одобрена на экстренное применение для лечения COVID-19 в США, Великобритании, Японии. Препарат также одобрен в Мексике, а Еврокомиссия активно изучает возможность его закупки.
Merck проводит байбеки. Дивидендная доходность бумаг достаточно солидная — 3,4% годовых.
#VZ #аналитика
Verizon. Торгуем внутри коридора
Verizon Communications — американская компания, предоставляющая услуги связи, информационные и развлекательные продукты. Входит в ТОП-3 телекомов США. Капитализация равна $212 млрд.
Консенсус-цена от аналитиков на 12 месяцев по акциям VZ составляет $58,2.
Акции телекома выглядят привлекательно в период роста инфляции, поскольку компании могут перекладывать издержки на потребителя посредством повышения тарифов.
Краткосрочная картина
На дневном графике видно, как с конца прошлого года акции движутся внутри широкого горизонтального коридора. В апреле 2022 г., после достижения его верхней границы, произошла 18-процентная коррекция с выходом за пределы нижней границы этого диапазона.
Затем последовало формирование восходящего канала, по которому бумаги вернулись в горизонтальный коридор. Сейчас они консолидируются возле его нижней границы и нацеливаются на закрепление своей 300-дневной средней в виде динамической поддержки. Далее возврат к верхней границе коридора с достижением цели на уровне 54,8 (+8,5% от текущих значений).
Кривые индикатора MACD готовятся к развороту, а кривые стохастика уже пересеклись, указывая на покупку. Также индикатор указывает на отскок от зоны нижних экстремальных значений к верхним.
Ближайшие уровни сопротивления: 51,9 / 53,3 / 54,8
Ближайшие уровни поддержки: 49,8 / 48,5 / 46,3
Долгосрочная картина
На недельном графике видим, что бумаги скорректировались на 26% относительно максимумов, набранных в конце 2019 и в конце 2020 гг. После этого, оперевшись на сильную поддержку на уровне 46,3, они перешли к росту. На пути их ожидает важное сопротивление на 54,8 возле которого курсирует 100-дневная средняя.
Индикаторы MACD и стохастик указывают на развитие восходящей динамики.
Verizon. Торгуем внутри коридора
Verizon Communications — американская компания, предоставляющая услуги связи, информационные и развлекательные продукты. Входит в ТОП-3 телекомов США. Капитализация равна $212 млрд.
Консенсус-цена от аналитиков на 12 месяцев по акциям VZ составляет $58,2.
Акции телекома выглядят привлекательно в период роста инфляции, поскольку компании могут перекладывать издержки на потребителя посредством повышения тарифов.
Краткосрочная картина
На дневном графике видно, как с конца прошлого года акции движутся внутри широкого горизонтального коридора. В апреле 2022 г., после достижения его верхней границы, произошла 18-процентная коррекция с выходом за пределы нижней границы этого диапазона.
Затем последовало формирование восходящего канала, по которому бумаги вернулись в горизонтальный коридор. Сейчас они консолидируются возле его нижней границы и нацеливаются на закрепление своей 300-дневной средней в виде динамической поддержки. Далее возврат к верхней границе коридора с достижением цели на уровне 54,8 (+8,5% от текущих значений).
Кривые индикатора MACD готовятся к развороту, а кривые стохастика уже пересеклись, указывая на покупку. Также индикатор указывает на отскок от зоны нижних экстремальных значений к верхним.
Ближайшие уровни сопротивления: 51,9 / 53,3 / 54,8
Ближайшие уровни поддержки: 49,8 / 48,5 / 46,3
Долгосрочная картина
На недельном графике видим, что бумаги скорректировались на 26% относительно максимумов, набранных в конце 2019 и в конце 2020 гг. После этого, оперевшись на сильную поддержку на уровне 46,3, они перешли к росту. На пути их ожидает важное сопротивление на 54,8 возле которого курсирует 100-дневная средняя.
Индикаторы MACD и стохастик указывают на развитие восходящей динамики.
#VZ #аналитика
Провальный квартал Verizon: бизнес не растет, прогнозы падают. Что дальше?
В четверг конкурент AT&T сообщил что некоторые клиенты начинают задерживать оплату своих счетов, что ударило по его денежному потоку. Рассмотрим результаты отчетности крупнейшего оператора беспроводной связи США — Verizon, и узнаем с какими проблемами он столкнулся.
Главное
- Результаты отчетности смешанные
- Значительно ухудшен прогноз на 2022 г.
- Произошла ротация подписчиков
- Произошел рост выплаты дивидендов
Основные финансовые показатели
За II квартал
- Скорректированная EPS — $1,31 (-5,8% г/г), немного ниже прогноза в $1,32
- Выручка — $33,79 млрд (+0,1% г/г), выше прогноза в $33,74 млрд
- Выручка от услуг беспроводной связи — $18,4 млрд (+9,1% г/г)
- Скорректированная EBITDA — $11,9 млрд (-2,6% г/г)
За I полугодие
- Капитальные расходы — $10,5 млрд (-21% г/г)
- Операционный денежный поток— $17,7 млрд (-13% г/г)
- Свободный денежный поток — $7,2 млрд (-38% г/г)
- Выплачено дивидендов — $5,4 млрд (+3,8% г/г)
Компания отмечает, что клиенты принимают 5G быстрыми темпами: 47% клиентов из постоплатной абонентской базы перешли на 5G.
Вместе с тем Verizon заявил, что во II квартале добавил всего 12 тыс. абонентов мобильной связи в месяц, что намного ниже прогнозов аналитиков о 167,2 тыс. новых абонентов.
Крупнейший оператор беспроводной связи США с трудом поспевает за конкурентами по росту абонентской базы на фоне больших скидок на телефонные услуги и высокой инфляции. И таким образом компания вернулась к бесплатным телефонным акциям, чтобы противостоять скидкам от AT&T и T-Mobile.
AT&T и Verizon поднимают цены на старых тарифных планах, но в опубликованном вчера отчете AT&T было указано, что некоторые клиенты начинают задерживать оплату своих счетов. Менеджмент Verizon отметил, что компания не сталкивалась с просроченными платежами по счетам от клиентов.
Прогнозы на 2022 г.
Прогноз по скорректированной EBITDA был сокращен с роста на 2–3% до того, что в лучшем случае роста просто не будет, а также вероятно падение вплоть до 1,5%.
В подобном ключе, компания снизила свой прогноз по сервисным и прочим доходам — с отсутствия роста, предполагаемого ранее, до вероятности его падения на 1%.
Прогноз по скорректированной EPS также был понижен от диапазона в $5,4–5,55 до $5,1–5,25.
А прогноз по выручке от услуг беспроводной связи был снижен от диапазона в 9–10% до 8,5–9,5%.
Что делать с акциями
Консенсус-цена от отраслевых аналитиков по акциям #VZ составляет $57,9.
Поддержкой для акций выступает дивидендная доходность в 5,1% годовых и продолжение развертывания 5G,
Но учитывая давление инфляции и вероятность того, что конкурентная среда будет только ухудшаться, акции Verizon, с большей долью вероятности, двигаясь внутри нисходящего канала достигнут зону между поддержками на $43 и $44.
Провальный квартал Verizon: бизнес не растет, прогнозы падают. Что дальше?
В четверг конкурент AT&T сообщил что некоторые клиенты начинают задерживать оплату своих счетов, что ударило по его денежному потоку. Рассмотрим результаты отчетности крупнейшего оператора беспроводной связи США — Verizon, и узнаем с какими проблемами он столкнулся.
Главное
- Результаты отчетности смешанные
- Значительно ухудшен прогноз на 2022 г.
- Произошла ротация подписчиков
- Произошел рост выплаты дивидендов
Основные финансовые показатели
За II квартал
- Скорректированная EPS — $1,31 (-5,8% г/г), немного ниже прогноза в $1,32
- Выручка — $33,79 млрд (+0,1% г/г), выше прогноза в $33,74 млрд
- Выручка от услуг беспроводной связи — $18,4 млрд (+9,1% г/г)
- Скорректированная EBITDA — $11,9 млрд (-2,6% г/г)
За I полугодие
- Капитальные расходы — $10,5 млрд (-21% г/г)
- Операционный денежный поток— $17,7 млрд (-13% г/г)
- Свободный денежный поток — $7,2 млрд (-38% г/г)
- Выплачено дивидендов — $5,4 млрд (+3,8% г/г)
Компания отмечает, что клиенты принимают 5G быстрыми темпами: 47% клиентов из постоплатной абонентской базы перешли на 5G.
Вместе с тем Verizon заявил, что во II квартале добавил всего 12 тыс. абонентов мобильной связи в месяц, что намного ниже прогнозов аналитиков о 167,2 тыс. новых абонентов.
Крупнейший оператор беспроводной связи США с трудом поспевает за конкурентами по росту абонентской базы на фоне больших скидок на телефонные услуги и высокой инфляции. И таким образом компания вернулась к бесплатным телефонным акциям, чтобы противостоять скидкам от AT&T и T-Mobile.
AT&T и Verizon поднимают цены на старых тарифных планах, но в опубликованном вчера отчете AT&T было указано, что некоторые клиенты начинают задерживать оплату своих счетов. Менеджмент Verizon отметил, что компания не сталкивалась с просроченными платежами по счетам от клиентов.
Прогнозы на 2022 г.
Прогноз по скорректированной EBITDA был сокращен с роста на 2–3% до того, что в лучшем случае роста просто не будет, а также вероятно падение вплоть до 1,5%.
В подобном ключе, компания снизила свой прогноз по сервисным и прочим доходам — с отсутствия роста, предполагаемого ранее, до вероятности его падения на 1%.
Прогноз по скорректированной EPS также был понижен от диапазона в $5,4–5,55 до $5,1–5,25.
А прогноз по выручке от услуг беспроводной связи был снижен от диапазона в 9–10% до 8,5–9,5%.
Что делать с акциями
Консенсус-цена от отраслевых аналитиков по акциям #VZ составляет $57,9.
Поддержкой для акций выступает дивидендная доходность в 5,1% годовых и продолжение развертывания 5G,
Но учитывая давление инфляции и вероятность того, что конкурентная среда будет только ухудшаться, акции Verizon, с большей долью вероятности, двигаясь внутри нисходящего канала достигнут зону между поддержками на $43 и $44.
#VZ #аналитика
Verizon: отчет сильнее ожиданий, прогнозы подтверждены. Почему падают акции
Прошлый квартальный отчет крупнейшего оператора беспроводной связи США Verizon оказался провальным, бумаги спикировали вниз. Перед сегодняшним релизом результатов за III квартал акции телекома на торгах СПБ Биржи росли, но затем динамика резко изменилась.
Рассмотрим, что опубликовал в отчетности американский оператор связи и чего ожидать от его акций дальше.
Главное
•Результаты отчетности выше прогнозов
•Подтвержден прогноз на 2022 г.
•Рост подписчиков значительно ниже ожиданий
Основные финансовые показатели за III квартал
•Скорректированная EPS — $1,32 (-6,4% г/г), лучше прогноза в $1,29
•Выручка — $34,2 млрд (+4% г/г), выше прогноза в $33,76 млрд
Компания сообщила о снижении прибыли в отчетном квартале на 23,3%, до $5 млрд. Рыночные оценки по увеличению числа абонентов беспроводной связи не оправдались, поскольку клиенты начали переходить к конкурентам — AT&T и T-Mobile, выбирая их более дешевые тарифные планы.
После того как Verizon поднял тарифы в июне за счет дополнительных сборов, он начал терять абонентов. И в итоге за квартал компания добавила всего 8 тыс. новых абонентов беспроводной связи, оплачивающих ежемесячные счета, что намного ниже прогнозной оценки отраслевых аналитиков в 35,4 тыс.
Прогнозы на 2022 год
Прогноз по скорректированной EPS был подтвержден на уровне $5,1–5,25, как и по росту выручки от услуг беспроводной связи на 8,5–9,5%.
Что делать с акциями
Поддержкой для роста бумаг Verizon перед его квартальным релизом стала публикация отчетности коллеги по индустрии, AT&T, который отчитался выше прогнозов и продемонстрировал существенный прирост клиентской базы, поэтому инвесторы ожидали хороших результатов и от Verizon. Но по факту отчетность разочаровала.
Рыночная конкуренция в условиях нарастающей инфляции и крупные инвестиции в технологию 5G пока не дают «зеленого света» акциям #VZ. В ближайшей перспективе может продолжиться снижение к уровню поддержки на $32,3.
Verizon: отчет сильнее ожиданий, прогнозы подтверждены. Почему падают акции
Прошлый квартальный отчет крупнейшего оператора беспроводной связи США Verizon оказался провальным, бумаги спикировали вниз. Перед сегодняшним релизом результатов за III квартал акции телекома на торгах СПБ Биржи росли, но затем динамика резко изменилась.
Рассмотрим, что опубликовал в отчетности американский оператор связи и чего ожидать от его акций дальше.
Главное
•Результаты отчетности выше прогнозов
•Подтвержден прогноз на 2022 г.
•Рост подписчиков значительно ниже ожиданий
Основные финансовые показатели за III квартал
•Скорректированная EPS — $1,32 (-6,4% г/г), лучше прогноза в $1,29
•Выручка — $34,2 млрд (+4% г/г), выше прогноза в $33,76 млрд
Компания сообщила о снижении прибыли в отчетном квартале на 23,3%, до $5 млрд. Рыночные оценки по увеличению числа абонентов беспроводной связи не оправдались, поскольку клиенты начали переходить к конкурентам — AT&T и T-Mobile, выбирая их более дешевые тарифные планы.
После того как Verizon поднял тарифы в июне за счет дополнительных сборов, он начал терять абонентов. И в итоге за квартал компания добавила всего 8 тыс. новых абонентов беспроводной связи, оплачивающих ежемесячные счета, что намного ниже прогнозной оценки отраслевых аналитиков в 35,4 тыс.
Прогнозы на 2022 год
Прогноз по скорректированной EPS был подтвержден на уровне $5,1–5,25, как и по росту выручки от услуг беспроводной связи на 8,5–9,5%.
Что делать с акциями
Поддержкой для роста бумаг Verizon перед его квартальным релизом стала публикация отчетности коллеги по индустрии, AT&T, который отчитался выше прогнозов и продемонстрировал существенный прирост клиентской базы, поэтому инвесторы ожидали хороших результатов и от Verizon. Но по факту отчетность разочаровала.
Рыночная конкуренция в условиях нарастающей инфляции и крупные инвестиции в технологию 5G пока не дают «зеленого света» акциям #VZ. В ближайшей перспективе может продолжиться снижение к уровню поддержки на $32,3.
#VZ #аналитика
О чем говорят консенсус-таргеты
Один из самых простых способов выбора бумаг — рекомендации инвестдомов. Стандартные — «купить», «продать» или «держать». Потенциал роста помогают определить таргеты аналитиков.
Чем полезны цели аналитиков
Таргеты аналитиков — целевые ориентиры на 12 мес. Рассчитываются на базе фундаментального анализа и позволяют оценить «справедливую стоимость». Если инвестдом покрывает бумаги, то предоставляет один таргет по ним.
Консенсус-таргет аналитиков — единый ориентир, представляет среднюю или медиану из списка рекомендаций. Методы его дополняющие — чтение новостной ленты, аналитические материалы, финансовые показатели / мультипликаторы.
Критерии выбора бумаг
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 35% до 50%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Verizon
Американская телекоммуникационная компания. Более двух третей выручки формирует дочернее общество Verizon Wireless — крупнейший в США поставщик услуг беспроводной связи. Компания через дочерние предприятие предлагает коммуникационные, информационные и развлекательные продукты и услуг.
В I квартале Verizon увеличил чистую прибыль на 6,5% (г/г). Выручка сократилась на 1,9%, до $32,9 млрд. Прогноз CNBC предполагает снижение EPS на 7,8%, рост на 3,7% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Предприятие увеличивало дивидендные выплаты 19 лет подряд. Дивидендная доходность — 7,2%. Мультипликатор P/E равен 7,3 при 22,3 в среднем по индустрии телекомов, что указывает на определенную недооцененность бумаг.
О чем говорят консенсус-таргеты
Один из самых простых способов выбора бумаг — рекомендации инвестдомов. Стандартные — «купить», «продать» или «держать». Потенциал роста помогают определить таргеты аналитиков.
Чем полезны цели аналитиков
Таргеты аналитиков — целевые ориентиры на 12 мес. Рассчитываются на базе фундаментального анализа и позволяют оценить «справедливую стоимость». Если инвестдом покрывает бумаги, то предоставляет один таргет по ним.
Консенсус-таргет аналитиков — единый ориентир, представляет среднюю или медиану из списка рекомендаций. Методы его дополняющие — чтение новостной ленты, аналитические материалы, финансовые показатели / мультипликаторы.
Критерии выбора бумаг
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 35% до 50%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Verizon
Американская телекоммуникационная компания. Более двух третей выручки формирует дочернее общество Verizon Wireless — крупнейший в США поставщик услуг беспроводной связи. Компания через дочерние предприятие предлагает коммуникационные, информационные и развлекательные продукты и услуг.
В I квартале Verizon увеличил чистую прибыль на 6,5% (г/г). Выручка сократилась на 1,9%, до $32,9 млрд. Прогноз CNBC предполагает снижение EPS на 7,8%, рост на 3,7% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Предприятие увеличивало дивидендные выплаты 19 лет подряд. Дивидендная доходность — 7,2%. Мультипликатор P/E равен 7,3 при 22,3 в среднем по индустрии телекомов, что указывает на определенную недооцененность бумаг.
