#RUAL #PIKK #NVTK #GAZP #TRNFP #POGR #NLMK #POLY #AFKS #DSKY
Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи:
Лидеры роста:
Русал +15,6%
ПИК +4,15%
Новатэк +3,94%
Газпром +2,67%
Транснефть ап +2,57%
Русал. Рекордные цены на алюминий.
Также компания должна попасть в индекс Мосбиржи.
ПИК. Ожидание включения в MSCI в ноябре. Выход на индийский рынок.
Новатэк. Рост цен на газ. Выиграли тендер на двух участках на Ямале.
Газпром. Запуск северного потока 2, цена на газ продолжает расти.
Транснефть. Тариф будет индексироваться.
Лидеры падения:
Petropavlovsk -7,2%
НЛМК -6,12%
Polymetal -5,75%
АФК Система -5,07%
Детский мир -4,46%
НЛМК. дивидендный гэп, проверка ФАС.
Polymetal. дивидендный гэп и снижение цен на золото и серебро.
АФК Система. Коррекция после 2-х недельного роста.
Детский мир. Отток спекулянтов в сырьевой сектор.
Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи:
Лидеры роста:
Русал +15,6%
ПИК +4,15%
Новатэк +3,94%
Газпром +2,67%
Транснефть ап +2,57%
Русал. Рекордные цены на алюминий.
Также компания должна попасть в индекс Мосбиржи.
ПИК. Ожидание включения в MSCI в ноябре. Выход на индийский рынок.
Новатэк. Рост цен на газ. Выиграли тендер на двух участках на Ямале.
Газпром. Запуск северного потока 2, цена на газ продолжает расти.
Транснефть. Тариф будет индексироваться.
Лидеры падения:
Petropavlovsk -7,2%
НЛМК -6,12%
Polymetal -5,75%
АФК Система -5,07%
Детский мир -4,46%
НЛМК. дивидендный гэп, проверка ФАС.
Polymetal. дивидендный гэп и снижение цен на золото и серебро.
АФК Система. Коррекция после 2-х недельного роста.
Детский мир. Отток спекулянтов в сырьевой сектор.
#MGNT #NLMK #LKOH #market_update
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Стабильный бизнес
Акции Магнита выглядят интересно в среднесрочной перспективе, как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала Магнит показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. Магнит показывает опережающие сектор темпы роста выручки в том числе благодаря покупке Дикси. Интеграция сети в бизнес Магнита позволит экономить на издержках за счет масштабов и качественно улучшить финансовые результаты в ближайшие пару лет.
Компания решила не выплачивать дивиденды за 2021 г., однако финансовое состояние позволяет распределить их позже. При стабильной ситуации на российском рынке на горизонте ближайших месяцев бумаги могут достичь 5400–5600 руб.
Ослабление рубля — временное
С точки зрения диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля интересны акции НЛМК. Компания не пострадала от прямых санкций ЕС, так как слябы, которые ввозит компания в регион, не попали под санкционные ограничения. У НЛМК исторически высокая доля экспортных поставок — 57% по итогам 2021 г. Из-за этого в моменте на бумаги давит ослабление рубля, но на горизонте нескольких месяцев валютный курс может стать более благоприятным для компании.
НЛМК отказался от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и за I квартал 2022 г. Однако с высокой вероятностью компания вернется к выплате дивидендов позже в 2022 г. При возврате к выплате дивидендов дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 20%.
На прошлой неделе акции НЛМК сильно просели после новостей о попадании Северстали в SDN-лист США. Прямого влияния на акции нет, но прецедент в глазах инвесторов создает для НЛМК дополнительные санкционные риски. Тем не менее вероятность введения санкций против компании относительно невелика, так как ранее НЛМК не попала под ограничения ЕС. В среднесрочной перспективе есть потенциал восстановления бумаг к 150–160 руб.
Привлекательные уровни
Акции Лукойла сейчас являются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат высокая. В течение следующих 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 22%
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка.
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Стабильный бизнес
Акции Магнита выглядят интересно в среднесрочной перспективе, как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала Магнит показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. Магнит показывает опережающие сектор темпы роста выручки в том числе благодаря покупке Дикси. Интеграция сети в бизнес Магнита позволит экономить на издержках за счет масштабов и качественно улучшить финансовые результаты в ближайшие пару лет.
Компания решила не выплачивать дивиденды за 2021 г., однако финансовое состояние позволяет распределить их позже. При стабильной ситуации на российском рынке на горизонте ближайших месяцев бумаги могут достичь 5400–5600 руб.
Ослабление рубля — временное
С точки зрения диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля интересны акции НЛМК. Компания не пострадала от прямых санкций ЕС, так как слябы, которые ввозит компания в регион, не попали под санкционные ограничения. У НЛМК исторически высокая доля экспортных поставок — 57% по итогам 2021 г. Из-за этого в моменте на бумаги давит ослабление рубля, но на горизонте нескольких месяцев валютный курс может стать более благоприятным для компании.
НЛМК отказался от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и за I квартал 2022 г. Однако с высокой вероятностью компания вернется к выплате дивидендов позже в 2022 г. При возврате к выплате дивидендов дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 20%.
На прошлой неделе акции НЛМК сильно просели после новостей о попадании Северстали в SDN-лист США. Прямого влияния на акции нет, но прецедент в глазах инвесторов создает для НЛМК дополнительные санкционные риски. Тем не менее вероятность введения санкций против компании относительно невелика, так как ранее НЛМК не попала под ограничения ЕС. В среднесрочной перспективе есть потенциал восстановления бумаг к 150–160 руб.
Привлекательные уровни
Акции Лукойла сейчас являются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат высокая. В течение следующих 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 22%
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка.
#DSKY #RASP #NLMK #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
Детский мир намерен 18 октября опубликовать операционные результаты за III квартал 2022 г. В I полугодии 2022 г. темпы роста продаж компании замедлились, однако во II квартале чистая выручка показала лучший прирост за последние два квартала. В III квартале импульс ускорения, вероятно, сохранится благодаря разгону инфляции в РФ. В отчете стоит обратить внимание на динамику онлайн-продаж — сегмент бурно развивался в прошедшие годы, но в последнее время сильно замедлился. Важны будут комментарии менеджмента по перспективам развития, возможно, появится информация по дивидендам.
Техническая картина в акциях Детского мира депрессивная. Бумаги отскочили от минимумов сентября на 24%, однако в последние дни котировки перешли к коррекции. Позитивным сигналом для покупателей мог бы стать пробой предыдущего максимума на 72 руб. В таком случае значимых сопротивлений для быков вплоть до 88 руб. не будет. Тем не менее для такого движения пока недостаточно причин. Нужны какие-либо позитивные драйверы для начала восстановления.
Распадская
21 октября Распадская представит операционные результаты за III квартал. В отчете стоит обратить внимание на объемы добычи и реализации. Возможно, компания опубликует данные о ценах реализации и географию продаж. Менеджмент может рассказать о планах по добыче на текущий год, а также представить видение по влиянию ожидаемого роста налоговой нагрузки.
Акции Распадской стабилизировались над 200 руб. после падения на фоне роста налогов, укрепления рубля и общей волатильности рынка в сентябре. Среднесрочные ожидания по бумаге нейтральные. Индикаторы не дают качественных сигналов, фундаментальных предпосылок для роста или падения цены акций сложно обозначить. До появления каких-либо драйверов бумаги могут консолидироваться в районе 185–220 руб.
НЛМК
На следующей неделе НЛМК может опубликовать операционные результаты. Основное внимание будет приковано к объемам продаж. Результаты должны быть неплохими, учитывая продолжающиеся поставки слябов на европейские заводы. При этом динамика должна быть более гладкой, чем, например у Северстали, где сказался эффект отложенной реализации.
Техническая картина в акциях НЛМК преимущественно нейтральная. В последние недели бумаги снижались на ожиданиях новых санкционных ограничений. К текущему моменту бумаги отскочили от минимумов, но драйверов для продолжения роста не просматривается. Бумаги могут перейти в боковик под 90 руб. При этом причин для обновления минимумов пока также нет.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
Детский мир намерен 18 октября опубликовать операционные результаты за III квартал 2022 г. В I полугодии 2022 г. темпы роста продаж компании замедлились, однако во II квартале чистая выручка показала лучший прирост за последние два квартала. В III квартале импульс ускорения, вероятно, сохранится благодаря разгону инфляции в РФ. В отчете стоит обратить внимание на динамику онлайн-продаж — сегмент бурно развивался в прошедшие годы, но в последнее время сильно замедлился. Важны будут комментарии менеджмента по перспективам развития, возможно, появится информация по дивидендам.
Техническая картина в акциях Детского мира депрессивная. Бумаги отскочили от минимумов сентября на 24%, однако в последние дни котировки перешли к коррекции. Позитивным сигналом для покупателей мог бы стать пробой предыдущего максимума на 72 руб. В таком случае значимых сопротивлений для быков вплоть до 88 руб. не будет. Тем не менее для такого движения пока недостаточно причин. Нужны какие-либо позитивные драйверы для начала восстановления.
Распадская
21 октября Распадская представит операционные результаты за III квартал. В отчете стоит обратить внимание на объемы добычи и реализации. Возможно, компания опубликует данные о ценах реализации и географию продаж. Менеджмент может рассказать о планах по добыче на текущий год, а также представить видение по влиянию ожидаемого роста налоговой нагрузки.
Акции Распадской стабилизировались над 200 руб. после падения на фоне роста налогов, укрепления рубля и общей волатильности рынка в сентябре. Среднесрочные ожидания по бумаге нейтральные. Индикаторы не дают качественных сигналов, фундаментальных предпосылок для роста или падения цены акций сложно обозначить. До появления каких-либо драйверов бумаги могут консолидироваться в районе 185–220 руб.
НЛМК
На следующей неделе НЛМК может опубликовать операционные результаты. Основное внимание будет приковано к объемам продаж. Результаты должны быть неплохими, учитывая продолжающиеся поставки слябов на европейские заводы. При этом динамика должна быть более гладкой, чем, например у Северстали, где сказался эффект отложенной реализации.
Техническая картина в акциях НЛМК преимущественно нейтральная. В последние недели бумаги снижались на ожиданиях новых санкционных ограничений. К текущему моменту бумаги отскочили от минимумов, но драйверов для продолжения роста не просматривается. Бумаги могут перейти в боковик под 90 руб. При этом причин для обновления минимумов пока также нет.
#market_update
Акции с заметным движением за неделю в индексе MOEX
Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе MOEX
•Globaltrans гдр (#GLTR) — +6.06%
•Аэрофлот (#AFLT) — +3.50%
•Fix Price гдр (#FIXP) — +3.38%
•Интер РАО (#IRAO) — +3.21%
•Полюс (#PLZL) — +2.78%
Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе MOEX
•НЛМК (#NLMK) — -5.42%
•НОВАТЭК (#NVTK) — -2.39%
•Северсталь (#CHMF) — -2.17%
•ВТБ (#VTBR) — -1.04%
•Сбербанк ап (#SBERP) — -0.62%
Акции с заметным движением за неделю в индексе MOEX
Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе MOEX
•Globaltrans гдр (#GLTR) — +6.06%
•Аэрофлот (#AFLT) — +3.50%
•Fix Price гдр (#FIXP) — +3.38%
•Интер РАО (#IRAO) — +3.21%
•Полюс (#PLZL) — +2.78%
Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе MOEX
•НЛМК (#NLMK) — -5.42%
•НОВАТЭК (#NVTK) — -2.39%
•Северсталь (#CHMF) — -2.17%
•ВТБ (#VTBR) — -1.04%
•Сбербанк ап (#SBERP) — -0.62%
#NLMK #MTSS #SIBN #TATN #GMKN #market_update
Топ-5 дивидендных акций
В прикрепленной таблице перечислены наиболее ликвидные бумаги.
Фавориты — черные металлурги
В таблице выделены семь акций-тяжеловесов из разных отраслей без признаков негатива на текущий момент. Их средняя историческая доходность с поправкой на отмены и переносы выплат составляет около 7,5% годовых:
•НЛМК
•МТС
•Газпром
•Татнефть
•Норникель
Топ-5 дивидендных акций
В прикрепленной таблице перечислены наиболее ликвидные бумаги.
Фавориты — черные металлурги
В таблице выделены семь акций-тяжеловесов из разных отраслей без признаков негатива на текущий момент. Их средняя историческая доходность с поправкой на отмены и переносы выплат составляет около 7,5% годовых:
•НЛМК
•МТС
•Газпром
•Татнефть
•Норникель
#NLMK #аналитика
НЛМК. Среднесрочные цели роста выполнены
На прошлой торговой сессии акции НЛМК выросли на 1,99%, закрытие прошло на отметке 133,04 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил 0,55 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торгуются возле безопасных целей роста 133,3–134,7 последней структуры дневного графика. Максимум установлен на отметке 134,44. Учитываем, что бумаги торгуются в области первых целей 129,7–136, указанных в долгосрочной картине.
•Текущие отметки интересны для начала сокращения длинных позиций. Следующая волна роста повысит вероятность будущей среднесрочной коррекции.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей, пока нет пробоя с закреплением ниже отметки 128,3. В случае пробоя дорога откроется к первым целям 123,4–124,6.
•Нужно ждать проторговки для оценки следующий целей движения. В случае слома максимума 134,44 есть потенциал для еще одной волны роста в зону 138–145.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 64 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 134,5 и 121.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,3%.
Уровни сопротивления: 134,5 / 136 / 141
Уровни поддержки: 121 / 115 / 105
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. Нисходящее движение усилилось в 2022 г., что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж. Минимум 2022 г. был ниже дна во время пандемии. Поддержку акциям в долгосрочной перспективе могут оказать слабый рубль и улучшение продаж.
•На прошлой неделе бумаги достигли долгосрочной безопасной цели роста 129,7 руб.
•Текущие цены интересны для начала сокращения длинных позиций. Нужно ждать проторговки для оценки дальнейшего движения.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
НЛМК. Среднесрочные цели роста выполнены
На прошлой торговой сессии акции НЛМК выросли на 1,99%, закрытие прошло на отметке 133,04 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил 0,55 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торгуются возле безопасных целей роста 133,3–134,7 последней структуры дневного графика. Максимум установлен на отметке 134,44. Учитываем, что бумаги торгуются в области первых целей 129,7–136, указанных в долгосрочной картине.
•Текущие отметки интересны для начала сокращения длинных позиций. Следующая волна роста повысит вероятность будущей среднесрочной коррекции.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей, пока нет пробоя с закреплением ниже отметки 128,3. В случае пробоя дорога откроется к первым целям 123,4–124,6.
•Нужно ждать проторговки для оценки следующий целей движения. В случае слома максимума 134,44 есть потенциал для еще одной волны роста в зону 138–145.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 64 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 134,5 и 121.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,3%.
Уровни сопротивления: 134,5 / 136 / 141
Уровни поддержки: 121 / 115 / 105
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. Нисходящее движение усилилось в 2022 г., что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж. Минимум 2022 г. был ниже дна во время пандемии. Поддержку акциям в долгосрочной перспективе могут оказать слабый рубль и улучшение продаж.
•На прошлой неделе бумаги достигли долгосрочной безопасной цели роста 129,7 руб.
•Текущие цены интересны для начала сокращения длинных позиций. Нужно ждать проторговки для оценки дальнейшего движения.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#MAGN #NLMK #MTSS #PLZL #MOEX #аналитика #market_update
Большие движения в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание
Предлагаем разобрать 5 конкретных бумаг, в которых могут появиться драйверы для сильных движений уже в ближайшие месяцы.
ММК и НЛМК
Среднесрочным драйвером для всплеска волатильности в бумагах может стать подъем цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката подскочила в цене на 8% м/м, с начала года цена выросла на 30%. Триггером стало оживление экономики Китая и подъем мировых котировок. Внутренние цены на сталь в РФ исторически следуют за мировыми котировками, но с временным лагом. В перспективе нескольких месяцев потенциал дальнейшего роста локальных цен до уровня экспортных составляет как минимум на 15–20%.
Рост цен на сталь позволит металлургам улучшить финансовые результаты в I–II кварталах 2023 г. На фоне улучшения конъюнктуры допускаем возвращение к вопросу о выплате дивидендов металлургами во II полугодии.
МТС
Для МТС важным среднесрочным драйвером станет рекомендация по дивидендам за 2022 г. Действие предыдущей дивидендной политики МТС завершилось, а новая политика пока не представлена, из-за этого есть неопределенность по размеру выплат. Тем не менее акции МТС для инвесторов ассоциируются прежде всего с дивидендами, поэтому вероятность их снижения относительно уровня прошлого года невысока. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев ожидаем около 30–35 руб. на акцию.
Из потенциальных драйверов компания могла бы запустить программу обратного выкупа акций — МТС проводила байбэк несколько раз, последний завершился в июле 2021 г. Однако к текущему моменту каких-то планов по выкупу компания пока не обозначала. В целом вероятность начала выкупа низкая, так как кеша и для крупных дивидендов, и для байбэка может не хватить.
Полюс
В акциях Полюса можно выделить два потенциальных драйвера роста.
Рост цен на золото. Драгоценный металл находится в растущем тренде с начала марта, отражая сильную макростатистику в США, а также кризисные явления в банковском секторе. Это предполагает, что регуляторы в скором времени могут смягчить позицию по ДКП, рост ставок остановится, что позитивно для золота. В среднесрочной перспективе допускаем подъем к $2100–2150.
Дивиденды. Полюс может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г. Какой-то конкретики пока нет, однако компания ранее заявляла приверженность действующей дивидендной политике. В базовом сценарии доходность может быть небольшой (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам.
Мосбиржа
Если для отмеченных выше компаний превалируют позитивные драйверы, то в кейсе Мосбиржи есть негативный риск. По итогам 2022 г. биржа отчиталась о рекордной прибыли благодаря использованию средств, которые были заморожены на счетах типа С. Однако к текущему моменту эти средства были переведены в АСВ, то есть процентные доходы Мосбиржи должны просесть в I квартале относительно IV квартала 2022 г. Таким образом, отчет за I квартал может разочаровать инвесторов.
Не добавляет оптимизма и решение по дивидендам за 2022 г. СД биржи рекомендовал направить на выплаты 30% прибыли против около 80–90% в предыдущие годы. Дивдоходность по текущим уровням лишь 4,3%.
Большие движения в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание
Предлагаем разобрать 5 конкретных бумаг, в которых могут появиться драйверы для сильных движений уже в ближайшие месяцы.
ММК и НЛМК
Среднесрочным драйвером для всплеска волатильности в бумагах может стать подъем цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката подскочила в цене на 8% м/м, с начала года цена выросла на 30%. Триггером стало оживление экономики Китая и подъем мировых котировок. Внутренние цены на сталь в РФ исторически следуют за мировыми котировками, но с временным лагом. В перспективе нескольких месяцев потенциал дальнейшего роста локальных цен до уровня экспортных составляет как минимум на 15–20%.
Рост цен на сталь позволит металлургам улучшить финансовые результаты в I–II кварталах 2023 г. На фоне улучшения конъюнктуры допускаем возвращение к вопросу о выплате дивидендов металлургами во II полугодии.
МТС
Для МТС важным среднесрочным драйвером станет рекомендация по дивидендам за 2022 г. Действие предыдущей дивидендной политики МТС завершилось, а новая политика пока не представлена, из-за этого есть неопределенность по размеру выплат. Тем не менее акции МТС для инвесторов ассоциируются прежде всего с дивидендами, поэтому вероятность их снижения относительно уровня прошлого года невысока. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев ожидаем около 30–35 руб. на акцию.
Из потенциальных драйверов компания могла бы запустить программу обратного выкупа акций — МТС проводила байбэк несколько раз, последний завершился в июле 2021 г. Однако к текущему моменту каких-то планов по выкупу компания пока не обозначала. В целом вероятность начала выкупа низкая, так как кеша и для крупных дивидендов, и для байбэка может не хватить.
Полюс
В акциях Полюса можно выделить два потенциальных драйвера роста.
Рост цен на золото. Драгоценный металл находится в растущем тренде с начала марта, отражая сильную макростатистику в США, а также кризисные явления в банковском секторе. Это предполагает, что регуляторы в скором времени могут смягчить позицию по ДКП, рост ставок остановится, что позитивно для золота. В среднесрочной перспективе допускаем подъем к $2100–2150.
Дивиденды. Полюс может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г. Какой-то конкретики пока нет, однако компания ранее заявляла приверженность действующей дивидендной политике. В базовом сценарии доходность может быть небольшой (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам.
Мосбиржа
Если для отмеченных выше компаний превалируют позитивные драйверы, то в кейсе Мосбиржи есть негативный риск. По итогам 2022 г. биржа отчиталась о рекордной прибыли благодаря использованию средств, которые были заморожены на счетах типа С. Однако к текущему моменту эти средства были переведены в АСВ, то есть процентные доходы Мосбиржи должны просесть в I квартале относительно IV квартала 2022 г. Таким образом, отчет за I квартал может разочаровать инвесторов.
Не добавляет оптимизма и решение по дивидендам за 2022 г. СД биржи рекомендовал направить на выплаты 30% прибыли против около 80–90% в предыдущие годы. Дивдоходность по текущим уровням лишь 4,3%.
#market_update
Акции России, которые приносят доход в долларах
Наиболее оперативно вслед за долларом выросли металлурги, с отставанием идет нефтянка, большая часть финансовых фишек и другие сектора.
Куда стоит смотреть
В новых реалиях (санкции, дефицит бюджета, волатильность валютного рынка) доход в твердой валюте продолжают приносить:
• Сбер #SBER
• Полюс #PLZL
• НЛМК #NLMK
• Новатэк #NVTK
• Роснефть #ROSN
• ФосАгро #PHOR
Для инвестора, нацеленного на получение доходности в долларах и не успевшего войти в уже подросшие бумаги, стоит рассмотреть:
• ПИК #PIKK
• Норникель #GMKN
• ЛУКОЙЛ #LKOH
• Татнефть #TATN
• АЛРОСА #ALRS
Акции России, которые приносят доход в долларах
Наиболее оперативно вслед за долларом выросли металлурги, с отставанием идет нефтянка, большая часть финансовых фишек и другие сектора.
Куда стоит смотреть
В новых реалиях (санкции, дефицит бюджета, волатильность валютного рынка) доход в твердой валюте продолжают приносить:
• Сбер #SBER
• Полюс #PLZL
• НЛМК #NLMK
• Новатэк #NVTK
• Роснефть #ROSN
• ФосАгро #PHOR
Для инвестора, нацеленного на получение доходности в долларах и не успевшего войти в уже подросшие бумаги, стоит рассмотреть:
• ПИК #PIKK
• Норникель #GMKN
• ЛУКОЙЛ #LKOH
• Татнефть #TATN
• АЛРОСА #ALRS
#SNGSP #NLMK #MAGN #CHMF #MGNT #аналитика #market_update
Топ-5 акций–лидеров месяца
В июне рынок достиг расчетных 2800 п. по индексу МосБиржи. Посмотрим на лидеров и отстающих месяца, оценим перспективы курса бумаг на июль.
Топ-5
Сургутнефтегаз-ап (+27%)
НЛМК (+23%)
ММК (+17%)
Магнит (+17%)
Северсталь (+17%)
Сургутнефтегаз-ап
В прошлом месяце акции подверглись тотальным распродажам после низких дивидендов. В биржевом сообществе стали расти страхи по поводу судьбы «валютной кубышки», акции в моменте падали под 30 руб., и данную поддержку мы обозначили. А в июне корпорация успокоила инвесторов, отчитавшись о сохранности и даже наращении подушки безопасности. Бумаги молниеносно взлетели.
С учетом значительного ослабления рубля в последние месяцы инвестдома вновь повысили потенциалы стоимости. Технически ближайшее сопротивление находится на 40 руб. — пик майского шипа 2022 г. Конечно, в грядущем июле акции вряд ли успеют закрыть позапрошлогодний дивгэп под 46 руб., но донца 2023 г. — все возможно.
НЛМК, ММК, Северсталь
Обычно акции ходят синхронно, и данной особенности ранее мы уже посвящали специальное исследование. Троица почти в унисон входит в пятерку лучших акций месяца, а драйвером стали позитивные оценки руководства Северстали будущих операционных результатов, и главное — вероятность непродолжительной паузы в выплате дивидендов.
Техническая картина у трех бумаг почти идентичная — на днях акции НЛМК и Северстали вышли к своим динамическим трендовым сопротивлениям на дневном таймфрейме. Уровни сопротивления: НЛМК на 178 руб., Северсталь к 1200 руб. А вот бумаги ММК даже умудрились перепрыгнуть выше, в моменте было к 47 руб. Судя по напору вверх, после некоторой паузы и плоской коррекции, что, возможно, и придется на июль, данные три акции способны идти выше, и потенциал бумаг на горизонте 2023 г. от текущих — свыше 35% по ММК и Северстали, и +16% по НЛМК.
Магнит
Картина схожа с префами Сургута: в прошлом месяце — явный аутсайдер на фоне понижения уровня листинга бумаг, а в текущем месяце — фаворит. Сохранение бумаги в составе бенчмарка МосБиржи, выход отчетности и выкуп акций у нерезидентов обеспечили мощный отскок. Сентимент поменялся и по экстремумам месяца было +30%. Отрадно, что наши расчетные пределы риска удержались, что говорит об эффективности подхода. Долгосрочная цель — 6200 руб., а среднесрочно было бы интересно закупиться в диапазоне 4500–4800 руб. с ориентиром под 5200 руб.
Топ-5 акций–лидеров месяца
В июне рынок достиг расчетных 2800 п. по индексу МосБиржи. Посмотрим на лидеров и отстающих месяца, оценим перспективы курса бумаг на июль.
Топ-5
Сургутнефтегаз-ап (+27%)
НЛМК (+23%)
ММК (+17%)
Магнит (+17%)
Северсталь (+17%)
Сургутнефтегаз-ап
В прошлом месяце акции подверглись тотальным распродажам после низких дивидендов. В биржевом сообществе стали расти страхи по поводу судьбы «валютной кубышки», акции в моменте падали под 30 руб., и данную поддержку мы обозначили. А в июне корпорация успокоила инвесторов, отчитавшись о сохранности и даже наращении подушки безопасности. Бумаги молниеносно взлетели.
С учетом значительного ослабления рубля в последние месяцы инвестдома вновь повысили потенциалы стоимости. Технически ближайшее сопротивление находится на 40 руб. — пик майского шипа 2022 г. Конечно, в грядущем июле акции вряд ли успеют закрыть позапрошлогодний дивгэп под 46 руб., но донца 2023 г. — все возможно.
НЛМК, ММК, Северсталь
Обычно акции ходят синхронно, и данной особенности ранее мы уже посвящали специальное исследование. Троица почти в унисон входит в пятерку лучших акций месяца, а драйвером стали позитивные оценки руководства Северстали будущих операционных результатов, и главное — вероятность непродолжительной паузы в выплате дивидендов.
Техническая картина у трех бумаг почти идентичная — на днях акции НЛМК и Северстали вышли к своим динамическим трендовым сопротивлениям на дневном таймфрейме. Уровни сопротивления: НЛМК на 178 руб., Северсталь к 1200 руб. А вот бумаги ММК даже умудрились перепрыгнуть выше, в моменте было к 47 руб. Судя по напору вверх, после некоторой паузы и плоской коррекции, что, возможно, и придется на июль, данные три акции способны идти выше, и потенциал бумаг на горизонте 2023 г. от текущих — свыше 35% по ММК и Северстали, и +16% по НЛМК.
Магнит
Картина схожа с префами Сургута: в прошлом месяце — явный аутсайдер на фоне понижения уровня листинга бумаг, а в текущем месяце — фаворит. Сохранение бумаги в составе бенчмарка МосБиржи, выход отчетности и выкуп акций у нерезидентов обеспечили мощный отскок. Сентимент поменялся и по экстремумам месяца было +30%. Отрадно, что наши расчетные пределы риска удержались, что говорит об эффективности подхода. Долгосрочная цель — 6200 руб., а среднесрочно было бы интересно закупиться в диапазоне 4500–4800 руб. с ориентиром под 5200 руб.
#CHMF #MAGN #NLMK #MTLR #LKOH #аналитика #market_update
Начинается сезон отчетов. Какие бумаги могут выстрелить (Ч.1)
Ниже предлагаем рассмотреть акции, на которых может позитивно сказаться публикация отчетов
Северсталь, ММК, НЛМК
Черные металлурги публиковали последние операционные результаты, но финансовых отчетов по МСФО в 2022 г. не было. В случае возобновления раскрытия ожидаем, что компании покажут хорошую рентабельность EBITDA, от 20% и выше. С учетом невыплаты дивидендов, компании, вероятно, отчитаются о низком уровне чистого долга. Публикация результатов может стать катализатором для динамики акций, отчеты могут быть опубликованы в период 15–30 июля.
Мечел-ао
В случае возобновления публикации отчетности ожидаем дальнейшего снижения долга за 2022 г. на фоне рекордной EBITDA компании в прошлом году в связи с высокими ценами на уголь и несмотря на относительно крепкий рубль. Компания, вероятно, покажет минимальную за многие годы долговую нагрузку. Результаты могут появиться в июле – августе.
ЛУКОЙЛ
Последние дивиденды ЛУКОЙЛа были крупными, но есть вероятность, что выплаты все же были ниже, установленных в дивидендной политике 100% от скорректированного FCF на фоне консервативной политики компании в условиях санкционных рисков и макроэкономической неопределенности. Если это действительно так, то отчетность может подсветить улучшение состояния баланса компании и возможности для повышения payout ratio до отмеченных в дивполитике. Отчетность может появиться в августе – сентябре.
Начинается сезон отчетов. Какие бумаги могут выстрелить (Ч.1)
Ниже предлагаем рассмотреть акции, на которых может позитивно сказаться публикация отчетов
Северсталь, ММК, НЛМК
Черные металлурги публиковали последние операционные результаты, но финансовых отчетов по МСФО в 2022 г. не было. В случае возобновления раскрытия ожидаем, что компании покажут хорошую рентабельность EBITDA, от 20% и выше. С учетом невыплаты дивидендов, компании, вероятно, отчитаются о низком уровне чистого долга. Публикация результатов может стать катализатором для динамики акций, отчеты могут быть опубликованы в период 15–30 июля.
Мечел-ао
В случае возобновления публикации отчетности ожидаем дальнейшего снижения долга за 2022 г. на фоне рекордной EBITDA компании в прошлом году в связи с высокими ценами на уголь и несмотря на относительно крепкий рубль. Компания, вероятно, покажет минимальную за многие годы долговую нагрузку. Результаты могут появиться в июле – августе.
ЛУКОЙЛ
Последние дивиденды ЛУКОЙЛа были крупными, но есть вероятность, что выплаты все же были ниже, установленных в дивидендной политике 100% от скорректированного FCF на фоне консервативной политики компании в условиях санкционных рисков и макроэкономической неопределенности. Если это действительно так, то отчетность может подсветить улучшение состояния баланса компании и возможности для повышения payout ratio до отмеченных в дивполитике. Отчетность может появиться в августе – сентябре.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Отскок близится
На предыдущей торговой сессии акции НЛМК снизились на 1,11%, до 166,9 руб. Бумаги оказались среди лидеров падения. Торговый оборот превысил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки продолжают нисходящее движение, обновляя минимумы последних месяцев. Сейчас цена находится рядом с областью 165,0–164,2 — минимумы конца июня. Их преодоление откроет дорогу к 160.
•Индикатор RSI на дневном графике уже ниже 30 п., как и на 4-часовом. Дополнительно сформировалась бычья дивергенция. Учитывая ослабление рубля и техническую картину, у акций НЛМК вскоре появится возможно для реализации, как минимум, отскока к 174,5, где проходит EMA50. Говорить о более существенном подъеме можно лишь с появлением новых драйверов.
Уровни сопротивления: 174,5 / 180 / 185,5
Уровни поддержки: 165–164,2 / 162 / 160
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который несколько раз прерывался. В апреле 2021 г. бумаги установили исторический максимум и с тех пор падали в цене, максимальная просадка достигала уровня начала 2016 г.
•Осенью 2022 г. бумаги начали восстанавливаться, удалось преодолеть EMA200. Теперь ориентиром выступает уровень 230, который ознаменует выкуп просадки февраля 2022 г. Цели поднимутся выше 240, но для такого движения потребуются новые драйверы.
•Перекупленность по RSI была снята, но возможность для более глубокой коррекции сохранилась. Важным уровнем выступает 160 после реализации фигуры «Двойная вершина», здесь проходит EMA200 — сильный уровень поддержки.
НЛМК. Отскок близится
На предыдущей торговой сессии акции НЛМК снизились на 1,11%, до 166,9 руб. Бумаги оказались среди лидеров падения. Торговый оборот превысил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки продолжают нисходящее движение, обновляя минимумы последних месяцев. Сейчас цена находится рядом с областью 165,0–164,2 — минимумы конца июня. Их преодоление откроет дорогу к 160.
•Индикатор RSI на дневном графике уже ниже 30 п., как и на 4-часовом. Дополнительно сформировалась бычья дивергенция. Учитывая ослабление рубля и техническую картину, у акций НЛМК вскоре появится возможно для реализации, как минимум, отскока к 174,5, где проходит EMA50. Говорить о более существенном подъеме можно лишь с появлением новых драйверов.
Уровни сопротивления: 174,5 / 180 / 185,5
Уровни поддержки: 165–164,2 / 162 / 160
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который несколько раз прерывался. В апреле 2021 г. бумаги установили исторический максимум и с тех пор падали в цене, максимальная просадка достигала уровня начала 2016 г.
•Осенью 2022 г. бумаги начали восстанавливаться, удалось преодолеть EMA200. Теперь ориентиром выступает уровень 230, который ознаменует выкуп просадки февраля 2022 г. Цели поднимутся выше 240, но для такого движения потребуются новые драйверы.
•Перекупленность по RSI была снята, но возможность для более глубокой коррекции сохранилась. Важным уровнем выступает 160 после реализации фигуры «Двойная вершина», здесь проходит EMA200 — сильный уровень поддержки.
#FIVE #YNDX #NLMK #PLZL #market_update
Какие акции могут отскочить самыми первыми
Подобрали четыре акции, от которых можно ждать отскока
X5 Group
Расписки потеряли более 20% от уровней середины сентября и сейчас по RSI находятся ниже 25. Локальный минимум, достигнутый в понедельник, так и не был обновлен. Есть высокая вероятность более сильного отскока.
Яндекс
Далеко не первая в этом году попытка акций скатиться в даунтренд, однако первый случай, когда RSI явно сигнализирует о перепроданности Яндекса. Индикатор свалился под отметку 30 и сейчас держится ниже 27.
НЛМК
Несмотря на плавный нисходящий тренд, который держится уже месяц, в последние дни продавцы все же перестарались. Локальный минимум по RSI был зафиксирован во вторник. Но и сейчас осциллятор все еще низкий — около 27.
Полюс
Весь год спрос на акции перевешивал, толкая бумаги вверх и поддерживая растущий тренд. С ноября тренд поменялся, но лишь в декабре образовался сигнал для отскока вверх. Сейчас RSI в районе 29 единиц.
Какие акции могут отскочить самыми первыми
Подобрали четыре акции, от которых можно ждать отскока
X5 Group
Расписки потеряли более 20% от уровней середины сентября и сейчас по RSI находятся ниже 25. Локальный минимум, достигнутый в понедельник, так и не был обновлен. Есть высокая вероятность более сильного отскока.
Яндекс
Далеко не первая в этом году попытка акций скатиться в даунтренд, однако первый случай, когда RSI явно сигнализирует о перепроданности Яндекса. Индикатор свалился под отметку 30 и сейчас держится ниже 27.
НЛМК
Несмотря на плавный нисходящий тренд, который держится уже месяц, в последние дни продавцы все же перестарались. Локальный минимум по RSI был зафиксирован во вторник. Но и сейчас осциллятор все еще низкий — около 27.
Полюс
Весь год спрос на акции перевешивал, толкая бумаги вверх и поддерживая растущий тренд. С ноября тренд поменялся, но лишь в декабре образовался сигнал для отскока вверх. Сейчас RSI в районе 29 единиц.
#UGLD #NLMK #ETLN #market_update
3 компании — 3 сектора
На российском фондовом рынке с 2022 г. стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во 2–3 эшелонах. Расскажем об акциях, которые заслуживают внимания инвесторов.
ЮГК
В секторе золотодобычи не так давно появилась новая интересная бумага — в ноябре 2023 г. на IPO вышла ЮГК. Компания отличается от Полюса и Полиметалла ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы — в рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг. Увеличение операционных метрик обеспечит завершение инвестиционного цикла и рост загрузки мощностей, а также развитие сибирского хаба — ожидается, что его доля в добыче группы увеличится с 45% в 2022 г. до 58% в 2027 г.
Еще один позитивный момент в кейсе ЮГК в сравнении с конкурентами по отрасли — у компании ниже риски, связанные с корпоративным кейсом. ЮГК зарегистрирована в России, золото продается на внутреннем рынке.
ЮГК пока не платит дивиденды, но в рамках дивполитики обозначен целевой уровень 50% от чистой прибыли. Если компания начнет выплаты в 2024 г., то дивдоходность за 2023 г. ожидается около 5–7%.
Из позитивных моментов стоит отметить благоприятную для компании конъюнктуру на рынке золота. Котировки в начале 2024 г. удерживаются около $2000 за тройскую унцию. Драйвером для роста драгметалла может стать снижение процентных ставок ФРС в мае.
НЛМК
В последние недели в фокусе инвесторов был кейс Северстали — компания возобновляет выплаты дивидендов после двухгодового перерыва. Вслед за Северсталью могут потянуться и другие металлурги, в частности НЛМК.
Отличительная особенность НЛМК от Северстали или ММК — высокая доля поставок стали на внешние рынки. На рынок Европы приходится около четверти поставок компании, санкционное давление пока обошло НЛМК стороной. В декабре 2023 г. ЕС продлил квоту на импорт слябов до конца 2028 г. То есть в ближайшем будущем НЛМК сможет продолжать продажи в регион.
Последний отчет НЛМК публиковала по итогам I полугодия 2023 г. — компания отразила отрицательный чистый долг, а чистая прибыль за период выросла на 55%. Таким образом, финансовые возможности для выплаты дивидендов есть. При этом не исключено, что компания может быть более консервативна в вопросе дивидендов из-за высокой доли экспортных поставок и повышенных санкционных рисков.
Эталон
Эталон показывает очень сильные операционные результаты в IV квартале 2023 г. и начале 2024 г. Продажи недвижимости в IV квартале выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м. В январе аналогичный показатель достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
Основным фактором роста компании является региональная экспансия — по итогам 2023 г. региональные продажи выросли в 4 раза и составили 35% общего объема. Рост в регионах — позитивный момент для инвесткейса Эталона благодаря влиянию программы субсидирования ипотеки.
Другой момент, который нужно учитывать — Эталон находится в процессе перерегистрации с Кипра в САР в РФ. После переезда у компании появится возможность возобновить выплату дивидендов — в 2020–2021 гг. дивдоходность акций Эталона была выше средней по сектору. В возобновлении выплат может быть заинтересован крупный акционер компании — АФК Система.
3 компании — 3 сектора
На российском фондовом рынке с 2022 г. стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во 2–3 эшелонах. Расскажем об акциях, которые заслуживают внимания инвесторов.
ЮГК
В секторе золотодобычи не так давно появилась новая интересная бумага — в ноябре 2023 г. на IPO вышла ЮГК. Компания отличается от Полюса и Полиметалла ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы — в рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг. Увеличение операционных метрик обеспечит завершение инвестиционного цикла и рост загрузки мощностей, а также развитие сибирского хаба — ожидается, что его доля в добыче группы увеличится с 45% в 2022 г. до 58% в 2027 г.
Еще один позитивный момент в кейсе ЮГК в сравнении с конкурентами по отрасли — у компании ниже риски, связанные с корпоративным кейсом. ЮГК зарегистрирована в России, золото продается на внутреннем рынке.
ЮГК пока не платит дивиденды, но в рамках дивполитики обозначен целевой уровень 50% от чистой прибыли. Если компания начнет выплаты в 2024 г., то дивдоходность за 2023 г. ожидается около 5–7%.
Из позитивных моментов стоит отметить благоприятную для компании конъюнктуру на рынке золота. Котировки в начале 2024 г. удерживаются около $2000 за тройскую унцию. Драйвером для роста драгметалла может стать снижение процентных ставок ФРС в мае.
НЛМК
В последние недели в фокусе инвесторов был кейс Северстали — компания возобновляет выплаты дивидендов после двухгодового перерыва. Вслед за Северсталью могут потянуться и другие металлурги, в частности НЛМК.
Отличительная особенность НЛМК от Северстали или ММК — высокая доля поставок стали на внешние рынки. На рынок Европы приходится около четверти поставок компании, санкционное давление пока обошло НЛМК стороной. В декабре 2023 г. ЕС продлил квоту на импорт слябов до конца 2028 г. То есть в ближайшем будущем НЛМК сможет продолжать продажи в регион.
Последний отчет НЛМК публиковала по итогам I полугодия 2023 г. — компания отразила отрицательный чистый долг, а чистая прибыль за период выросла на 55%. Таким образом, финансовые возможности для выплаты дивидендов есть. При этом не исключено, что компания может быть более консервативна в вопросе дивидендов из-за высокой доли экспортных поставок и повышенных санкционных рисков.
Эталон
Эталон показывает очень сильные операционные результаты в IV квартале 2023 г. и начале 2024 г. Продажи недвижимости в IV квартале выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м. В январе аналогичный показатель достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
Основным фактором роста компании является региональная экспансия — по итогам 2023 г. региональные продажи выросли в 4 раза и составили 35% общего объема. Рост в регионах — позитивный момент для инвесткейса Эталона благодаря влиянию программы субсидирования ипотеки.
Другой момент, который нужно учитывать — Эталон находится в процессе перерегистрации с Кипра в САР в РФ. После переезда у компании появится возможность возобновить выплату дивидендов — в 2020–2021 гг. дивдоходность акций Эталона была выше средней по сектору. В возобновлении выплат может быть заинтересован крупный акционер компании — АФК Система.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Краткосрочная просадка уже отыграна
Вчера акции НЛМК подешевели на 0,14%, до 197,24 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное понижение стоимости акций НЛМК сопровождалось средними торговыми оборотами. Эти бумаги провели весь торговый день в рамках сравнительно узкого диапазона шириной около 1,5%.
•Несмотря на умеренное падение цены, сумели удержаться немного выше 200-часовой скользящей средней. В целом в акциях вчера сложилась нейтральная краткосрочная техническая картина.
•На прошлой неделе эти бумаги заметно подешевели вместе с другими представителями сталелитейного сектора. Теперь же они полностью отыграли недавнюю просадку и имеют предпосылки для перехода в состояние консолидации около текущего уровня.
•В ближайшие дни наиболее вероятно боковое движение акций НЛМК между значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в районе 195–200,5 руб. Стимулом для их выхода из состояния консолидации могут послужить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов.
Уровни сопротивления: 199 / 200,5 / 201,4
Уровни поддержки: 196,5 / 195 / 193
Долгосрочная картина
•Сейчас акции НЛМК находятся в средней части своего широкого трехлетнего диапазона 70–283 руб. Таким образом, в них сохраняется нейтральная долгосрочная техническая картина.
•Стоит отметить, что в ходе недавнего полуторамесячного повышения указанные бумаги не сумели приблизиться к «двойной вершине», расположенной в районе 215 руб. Торможение их роста на более низком уровне выступает признаком вероятного дальнейшего перехода в состояние консолидации.
•Акции НЛМК продолжают торговаться заметно выше своей 200-дневной скользящей средней. Однако значимость этого позитивного фактора ослабляется наличием довольно прочных технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 250 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК в пределах 27% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса на них в текущем году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат.
НЛМК. Краткосрочная просадка уже отыграна
Вчера акции НЛМК подешевели на 0,14%, до 197,24 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное понижение стоимости акций НЛМК сопровождалось средними торговыми оборотами. Эти бумаги провели весь торговый день в рамках сравнительно узкого диапазона шириной около 1,5%.
•Несмотря на умеренное падение цены, сумели удержаться немного выше 200-часовой скользящей средней. В целом в акциях вчера сложилась нейтральная краткосрочная техническая картина.
•На прошлой неделе эти бумаги заметно подешевели вместе с другими представителями сталелитейного сектора. Теперь же они полностью отыграли недавнюю просадку и имеют предпосылки для перехода в состояние консолидации около текущего уровня.
•В ближайшие дни наиболее вероятно боковое движение акций НЛМК между значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в районе 195–200,5 руб. Стимулом для их выхода из состояния консолидации могут послужить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов.
Уровни сопротивления: 199 / 200,5 / 201,4
Уровни поддержки: 196,5 / 195 / 193
Долгосрочная картина
•Сейчас акции НЛМК находятся в средней части своего широкого трехлетнего диапазона 70–283 руб. Таким образом, в них сохраняется нейтральная долгосрочная техническая картина.
•Стоит отметить, что в ходе недавнего полуторамесячного повышения указанные бумаги не сумели приблизиться к «двойной вершине», расположенной в районе 215 руб. Торможение их роста на более низком уровне выступает признаком вероятного дальнейшего перехода в состояние консолидации.
•Акции НЛМК продолжают торговаться заметно выше своей 200-дневной скользящей средней. Однако значимость этого позитивного фактора ослабляется наличием довольно прочных технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 250 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК в пределах 27% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса на них в текущем году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Волатильность может сохраниться, в фокусе — дивиденды
Акции НЛМК в понедельник просели на 0,17% и завершили день на отметке 218,12 руб. Объем торгов составил 1,31 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Новая неделя встретила бумаги НЛМК повышенной волатильностью. На старте торгов котировки в моменте рухнули к 212,12 руб., после чего удалось выкупить большую часть потерь. Под конец основной сессии появилось сообщение, что совет директоров компании 8 апреля рассмотрит рекомендации по распределению прибыли за 2023 г. Это стало драйвером для возобновления покупок. Котировки подскочили до 221,38 руб., но удержаться там так и не смогли. В итоге диапазон колебаний превысил 4%, но изменение цены оказалось в пределах символических 0,2%.
•Волатильность в бумаге может сохраниться. В ближайшие дни участники торгов ждут публикации итогов СД, и технические факторы отойдут на второй план. В целом техническая картина ухудшилась — котировки не смогли удержаться в восходящем локальном тренде, сформированном в конце февраля. Тем не менее удалось вернуться выше 200-часовой скользящей средней, которая сейчас проходит на уровне 217,9 руб. Под конец сессии преобладали покупки, и это обнадеживает. По RSI на дневном графике преимущество на стороне покупателей, на часовом остановились чуть ниже 50.
•При отскоке ближайшая цель 219,6 руб., далее на пути встанет нижняя граница восходящего канала в диапазоне 220–220,8 руб. При поступлении новостей о выплате хороших дивидендов, котировки способны вернуться на максимумы года на 223,5 руб. Тут уже откроется дорога к экстремумам февраля 2022 г. — 236 руб.
•В случае повторного пробоя вниз EMA 200 на часовом таймфрейме, ближайшей опорой выступит 217,2. Серьезную поддержку видим на 215. Разочарование от решения СД может увести котировки еще ниже — к 212,7.
Уровни сопротивления: 119,6 / 220–220,8 / 223,5 / 230,5 / 232 / 236
Уровни поддержки: 217,9 / 217,2 / 215 / 212,7 / 210
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки снова курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Сейчас бумага добралась до максимумов с 22 февраля 2022 г. Целью стали февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.
•Целевая цена на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 19% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса в этом году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат. По прогнозам аналитиков, в случае распределения 100% денежного потока, дивиденды за 2023 г. на акцию могут составить чуть больше 23 руб. с доходностью выше 10%.
НЛМК. Волатильность может сохраниться, в фокусе — дивиденды
Акции НЛМК в понедельник просели на 0,17% и завершили день на отметке 218,12 руб. Объем торгов составил 1,31 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Новая неделя встретила бумаги НЛМК повышенной волатильностью. На старте торгов котировки в моменте рухнули к 212,12 руб., после чего удалось выкупить большую часть потерь. Под конец основной сессии появилось сообщение, что совет директоров компании 8 апреля рассмотрит рекомендации по распределению прибыли за 2023 г. Это стало драйвером для возобновления покупок. Котировки подскочили до 221,38 руб., но удержаться там так и не смогли. В итоге диапазон колебаний превысил 4%, но изменение цены оказалось в пределах символических 0,2%.
•Волатильность в бумаге может сохраниться. В ближайшие дни участники торгов ждут публикации итогов СД, и технические факторы отойдут на второй план. В целом техническая картина ухудшилась — котировки не смогли удержаться в восходящем локальном тренде, сформированном в конце февраля. Тем не менее удалось вернуться выше 200-часовой скользящей средней, которая сейчас проходит на уровне 217,9 руб. Под конец сессии преобладали покупки, и это обнадеживает. По RSI на дневном графике преимущество на стороне покупателей, на часовом остановились чуть ниже 50.
•При отскоке ближайшая цель 219,6 руб., далее на пути встанет нижняя граница восходящего канала в диапазоне 220–220,8 руб. При поступлении новостей о выплате хороших дивидендов, котировки способны вернуться на максимумы года на 223,5 руб. Тут уже откроется дорога к экстремумам февраля 2022 г. — 236 руб.
•В случае повторного пробоя вниз EMA 200 на часовом таймфрейме, ближайшей опорой выступит 217,2. Серьезную поддержку видим на 215. Разочарование от решения СД может увести котировки еще ниже — к 212,7.
Уровни сопротивления: 119,6 / 220–220,8 / 223,5 / 230,5 / 232 / 236
Уровни поддержки: 217,9 / 217,2 / 215 / 212,7 / 210
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки снова курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Сейчас бумага добралась до максимумов с 22 февраля 2022 г. Целью стали февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.
•Целевая цена на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 19% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса в этом году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат. По прогнозам аналитиков, в случае распределения 100% денежного потока, дивиденды за 2023 г. на акцию могут составить чуть больше 23 руб. с доходностью выше 10%.
#NLMK #market_update
НЛМК объявил дивиденды за 2023, акции обновили годовые максимумы
25,43 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 27 мая 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 24 мая.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 14 мая.
Что это значит
Дивидендная доходность акций НЛМК по текущей цене — 223,7 руб. составляет 11,3%.
НЛМК последовал примеру Северстали, которая ранее анонсировала дивиденды и решила распределить выплаты серди акционеров впервые за два года. Последний раз совет директоров НЛМК предлагал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 г. в размере 2,6 руб. на одну акцию, но общее собрание акционеров рекомендацию не одобрило. За 2022 г. компания также решила не распределять прибыль среди акционеров.
Мнение
Сумма оказалась выше прогнозов на 12% (ожидали дивиденды в размере 22,6 руб. на акцию) и предполагает доходность выше 11%. Напомним, что компания еще не выпускала финансовую отчетность, и ,по оценкам, объявленные дивиденды соответствуют 110-120% свободного денежного потока за 2023 г. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу с учетом справедливый оценки по Р/Е и отсутствия позитивной динамики на мировом рынке стали среднесрочно.
НЛМК объявил дивиденды за 2023, акции обновили годовые максимумы
25,43 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 27 мая 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 24 мая.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 14 мая.
Что это значит
Дивидендная доходность акций НЛМК по текущей цене — 223,7 руб. составляет 11,3%.
НЛМК последовал примеру Северстали, которая ранее анонсировала дивиденды и решила распределить выплаты серди акционеров впервые за два года. Последний раз совет директоров НЛМК предлагал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 г. в размере 2,6 руб. на одну акцию, но общее собрание акционеров рекомендацию не одобрило. За 2022 г. компания также решила не распределять прибыль среди акционеров.
Мнение
Сумма оказалась выше прогнозов на 12% (ожидали дивиденды в размере 22,6 руб. на акцию) и предполагает доходность выше 11%. Напомним, что компания еще не выпускала финансовую отчетность, и ,по оценкам, объявленные дивиденды соответствуют 110-120% свободного денежного потока за 2023 г. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу с учетом справедливый оценки по Р/Е и отсутствия позитивной динамики на мировом рынке стали среднесрочно.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Отскочили после коррекционного снижения
Акции НЛМК в четверг выросли на 0,46% и завершили сессию на отметке 227,54 руб. Объем торгов составил 0,87 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК на старте сессии четверга протестировали нижнюю границу локального восходящего канала, но эту динамическую поддержку удалось удержать. В итоге бумаги смогли отскочить после двух сессий снижения, однако подъем проходил на невысоких оборотах. Поддержку под конец сессии оказала и смена общерыночных настроений — индекс МосБиржи, снижавшийся в течение дня, смог отыграть потери и завершить день с нейтральным результатом.
•Техническая картина немного улучшилась. На дневном таймфреме RSI поднялся выше 50, что говорит о нарастающей силе покупателей, на дневном графике индикатор ниже зоны перекупленности, что предполагает пространство для роста. 10-часовая EMA вернулась выше 20-часовой.
•Целью подъема по-прежнему выступает возврат к пиковому значению 2024 г., расположенному на 230,86 руб. Промежуточными сопротивлениями могут стать бывшие максимумы года на 228,3 и 229,5. Если котировкам удастся преодолеть эти препятствия, следующий локальный ориентир — экстремум от 18 февраля на 231,5. Его пробой откроет дорогу к более значимой цели — максимуму февраля 2022 г. на уровне 236 руб.
•При откате промежуточным уровнем поддержки может стать район 227 руб., здесь проходит сейчас нижняя граница восходящего канала, сформированного в конце февраля. Далее недавний годовой максимум на 226 и далее на 223,5 руб. Пробой этих рубежей откроет дорогу к следующей поддержке на 219,6 руб., но это уже почти -3,5% от текущих значений.
Уровни сопротивления: 228,3 / 230,86 / 231,5 / 236,5 / 246,3
Уровни поддержки: 227 / 226 / 223,5 / 219,6 / 217,16
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки снова курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Сейчас бумага торгуется на максимумах с 22 февраля 2022 г. Целью стали февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 14% от текущего уровня. Поддержку будут оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%.
НЛМК. Отскочили после коррекционного снижения
Акции НЛМК в четверг выросли на 0,46% и завершили сессию на отметке 227,54 руб. Объем торгов составил 0,87 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК на старте сессии четверга протестировали нижнюю границу локального восходящего канала, но эту динамическую поддержку удалось удержать. В итоге бумаги смогли отскочить после двух сессий снижения, однако подъем проходил на невысоких оборотах. Поддержку под конец сессии оказала и смена общерыночных настроений — индекс МосБиржи, снижавшийся в течение дня, смог отыграть потери и завершить день с нейтральным результатом.
•Техническая картина немного улучшилась. На дневном таймфреме RSI поднялся выше 50, что говорит о нарастающей силе покупателей, на дневном графике индикатор ниже зоны перекупленности, что предполагает пространство для роста. 10-часовая EMA вернулась выше 20-часовой.
•Целью подъема по-прежнему выступает возврат к пиковому значению 2024 г., расположенному на 230,86 руб. Промежуточными сопротивлениями могут стать бывшие максимумы года на 228,3 и 229,5. Если котировкам удастся преодолеть эти препятствия, следующий локальный ориентир — экстремум от 18 февраля на 231,5. Его пробой откроет дорогу к более значимой цели — максимуму февраля 2022 г. на уровне 236 руб.
•При откате промежуточным уровнем поддержки может стать район 227 руб., здесь проходит сейчас нижняя граница восходящего канала, сформированного в конце февраля. Далее недавний годовой максимум на 226 и далее на 223,5 руб. Пробой этих рубежей откроет дорогу к следующей поддержке на 219,6 руб., но это уже почти -3,5% от текущих значений.
Уровни сопротивления: 228,3 / 230,86 / 231,5 / 236,5 / 246,3
Уровни поддержки: 227 / 226 / 223,5 / 219,6 / 217,16
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки снова курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Сейчас бумага торгуется на максимумах с 22 февраля 2022 г. Целью стали февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 14% от текущего уровня. Поддержку будут оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Вот это рывок, но коррекция уже близко
Акции НЛМК в понедельник, 29 апреля, подскочили на 2,67% и завершили сессию на отметке 239,12 руб. Объем торгов составил 1,29 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК в понедельник сделали рывок вверх почти на 2,7%, в результате которого были переписаны не только годовые максимумы, но и пиковые значения с сентября 2021 г.
•Сейчас ближайшей целью покупателей выступает отметка чуть выше 246 руб. — оставленный дивидендный гэп в начале осени 2021 г. До пробоя этого сопротивления надо подняться еще на 3%. Однако технические факторы сигнализируют, что сделать это без коррекционного отката будет проблематично. RSI на дневном и часовом таймфреймах — в зоне перекупленности.
•Если покупатели проигнорируют эти факторы, а бумага продолжит восхождение, на пути к обозначенным рубежам промежуточным препятствием выступает вчерашний максимум на 239,9 руб. Если гэп удастся закрыть, то следующим ориентиром станут экстремумы 31 августа 2021 г. на 253,56 руб.
•В случае коррекционного отката ближайшей поддержкой выступает покоренное вчера сопротивление в 236,5 руб. Далее опорой может вытопить нижняя границы восходящего канала, сформированного, в начале апреля — сейчас она проходит вблизи 232,5 руб.
Уровни сопротивления: 239,9 / 246,3 / 253,5 / 257,7 / 263,3
Уровни поддержки: 236,5 / 232,5 / 231 / 228,9 / 226
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.— вчера были переписаны Бумага торгуется на максимумах с сентября 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 12% от текущего уровня. Поддержку будут оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
НЛМК. Вот это рывок, но коррекция уже близко
Акции НЛМК в понедельник, 29 апреля, подскочили на 2,67% и завершили сессию на отметке 239,12 руб. Объем торгов составил 1,29 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК в понедельник сделали рывок вверх почти на 2,7%, в результате которого были переписаны не только годовые максимумы, но и пиковые значения с сентября 2021 г.
•Сейчас ближайшей целью покупателей выступает отметка чуть выше 246 руб. — оставленный дивидендный гэп в начале осени 2021 г. До пробоя этого сопротивления надо подняться еще на 3%. Однако технические факторы сигнализируют, что сделать это без коррекционного отката будет проблематично. RSI на дневном и часовом таймфреймах — в зоне перекупленности.
•Если покупатели проигнорируют эти факторы, а бумага продолжит восхождение, на пути к обозначенным рубежам промежуточным препятствием выступает вчерашний максимум на 239,9 руб. Если гэп удастся закрыть, то следующим ориентиром станут экстремумы 31 августа 2021 г. на 253,56 руб.
•В случае коррекционного отката ближайшей поддержкой выступает покоренное вчера сопротивление в 236,5 руб. Далее опорой может вытопить нижняя границы восходящего канала, сформированного, в начале апреля — сейчас она проходит вблизи 232,5 руб.
Уровни сопротивления: 239,9 / 246,3 / 253,5 / 257,7 / 263,3
Уровни поддержки: 236,5 / 232,5 / 231 / 228,9 / 226
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб.— вчера были переписаны Бумага торгуется на максимумах с сентября 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК примерно на 12% от текущего уровня. Поддержку будут оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Четыре дня роста, но энтузиазм покупателей слабеет
Акции НЛМК в понедельник, 13 мая, выросли на 0,53% и завершили сессию на отметке 252,30 руб. Объем торгов составил 2,16 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК в понедельник смогли продолжить ралли и завершили четвертый день ростом. В первой половине сессии бумаги переписали пиковые значения года — теперь это отметка 255,5 руб. Во второй половине дня начался откат от максимумов, который привел к формированию разворотной медвежьей свечи на дневном графике.
•Ожидания дивидендных выплат толкают бумагу вверх. С момента объявления дивидендов за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию котировки выросли на 16,9%, или на 36,6 руб. Здесь заложены и перспективы возвращения компании к ежеквартальным дивидендам, однако фундаментальный потенциал роста уже ограничен.
•За счет отката во второй половине дня в понедельник удалось снять перекупленность на часовом интервале, а вот на дневном она критическая — RSI все еще выше 80. Пока покупатели игнорировали эти сигналы. Тем не менее довольно сильный откат от дневных максимумов накануне говорит о возрастающем желании зафиксировать прибыль.
•В случае развития коррекционного снижения первой целью продавцов станет недавно закрытый недавний максимум на 251 руб., далее уже закрытый гэп на 246,3 руб. Следующие опорные уровни видим на 244,2 руб. и 241,2 руб. Уход ниже последней поддержки ухудшит техническую картину.
Уровни сопротивления: 253,5 / 255 / 257,7 / 260 / 263,3
Уровни поддержки: 251 / 246,3 / 244,2 / 241,2 / 239,9
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб. — переписаны, закрыт дивидендный гэп от осени 2021 г. Бумага вплотную подошла к максимумам от 31 августа 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Потенциал роста — всего 3% от текущего уровня. Поддержку продолжают оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
НЛМК. Четыре дня роста, но энтузиазм покупателей слабеет
Акции НЛМК в понедельник, 13 мая, выросли на 0,53% и завершили сессию на отметке 252,30 руб. Объем торгов составил 2,16 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК в понедельник смогли продолжить ралли и завершили четвертый день ростом. В первой половине сессии бумаги переписали пиковые значения года — теперь это отметка 255,5 руб. Во второй половине дня начался откат от максимумов, который привел к формированию разворотной медвежьей свечи на дневном графике.
•Ожидания дивидендных выплат толкают бумагу вверх. С момента объявления дивидендов за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию котировки выросли на 16,9%, или на 36,6 руб. Здесь заложены и перспективы возвращения компании к ежеквартальным дивидендам, однако фундаментальный потенциал роста уже ограничен.
•За счет отката во второй половине дня в понедельник удалось снять перекупленность на часовом интервале, а вот на дневном она критическая — RSI все еще выше 80. Пока покупатели игнорировали эти сигналы. Тем не менее довольно сильный откат от дневных максимумов накануне говорит о возрастающем желании зафиксировать прибыль.
•В случае развития коррекционного снижения первой целью продавцов станет недавно закрытый недавний максимум на 251 руб., далее уже закрытый гэп на 246,3 руб. Следующие опорные уровни видим на 244,2 руб. и 241,2 руб. Уход ниже последней поддержки ухудшит техническую картину.
Уровни сопротивления: 253,5 / 255 / 257,7 / 260 / 263,3
Уровни поддержки: 251 / 246,3 / 244,2 / 241,2 / 239,9
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб. — переписаны, закрыт дивидендный гэп от осени 2021 г. Бумага вплотную подошла к максимумам от 31 августа 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Потенциал роста — всего 3% от текущего уровня. Поддержку продолжают оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — выше 11%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Впали в ступор
Акции НЛМК в пятницу, 17 мая, остались вблизи уровней предыдущей сессии (+0,01%) и завершили день на отметке 252 руб. Объем торгов составил 0,99 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК четыре дня подряд торгуются в узком диапазоне 251–253,5 руб., куда откатились после обновления годовых максимумов в прошлый понедельник. Амплитуда колебаний снижается, падает и объем торов.
•Для возвращения на траекторию роста покупателям надо выводить бумагу из ступора и вновь поднимать цену выше экстремумов 31 августа 2021 г. на уровне 253,5. Далее сопротивлением уже выступит максимум года на 255,5 руб. Его пробой откроет дорогу к пиковым значениям от 10 августа 2022 г. на 257,7.
•Напротив, выход из узкого боковика вниз активизирует усилия продавцов, и следующей опорой может выступить недавно закрытый гэп на 246,3 руб. Чуть ниже на 246 сейчас проходит 200-часовая скользящая средняя. Уход ниже ухудшит техническую картину и откроет дорогу к 239,9 руб. Промежуточным препятствием здесь может выступить уровень на 244,2.
Уровни сопротивления: 253,5 / 255,5 / 257,7 / 260 / 261,4
Уровни поддержки: 251 / 246,3 / 246 / 244,2 / 239,9
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб. — переписаны, закрыт дивидендный гэп от осени 2021 г. Бумага вплотную подошла к максимумам от 31 августа 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Потенциал роста — около 3% от текущего уровня. Поддержку продолжают оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — около 10,1%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
НЛМК. Впали в ступор
Акции НЛМК в пятницу, 17 мая, остались вблизи уровней предыдущей сессии (+0,01%) и завершили день на отметке 252 руб. Объем торгов составил 0,99 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции НЛМК четыре дня подряд торгуются в узком диапазоне 251–253,5 руб., куда откатились после обновления годовых максимумов в прошлый понедельник. Амплитуда колебаний снижается, падает и объем торов.
•Для возвращения на траекторию роста покупателям надо выводить бумагу из ступора и вновь поднимать цену выше экстремумов 31 августа 2021 г. на уровне 253,5. Далее сопротивлением уже выступит максимум года на 255,5 руб. Его пробой откроет дорогу к пиковым значениям от 10 августа 2022 г. на 257,7.
•Напротив, выход из узкого боковика вниз активизирует усилия продавцов, и следующей опорой может выступить недавно закрытый гэп на 246,3 руб. Чуть ниже на 246 сейчас проходит 200-часовая скользящая средняя. Уход ниже ухудшит техническую картину и откроет дорогу к 239,9 руб. Промежуточным препятствием здесь может выступить уровень на 244,2.
Уровни сопротивления: 253,5 / 255,5 / 257,7 / 260 / 261,4
Уровни поддержки: 251 / 246,3 / 246 / 244,2 / 239,9
Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.
•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб. — переписаны, закрыт дивидендный гэп от осени 2021 г. Бумага вплотную подошла к максимумам от 31 августа 2021 г.
•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Потенциал роста — около 3% от текущего уровня. Поддержку продолжают оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — около 10,1%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам.
