#VTBR #LNTA #LENT #UPRO #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
ВТБ
На следующей неделе финансовые результаты за IV квартал и весь 2021 г. представит ВТБ. Отчет очень важен, так как волатильность финансовых результатов IV квартала особенно высока. Наибольшее внимание стоит уделить чистой прибыли банка по итогам года. Ранее менеджмент отмечал, что дивиденды по итогам 2021 г. ожидаются в размере 50% от прибыли по МСФО. Вероятно, банк даст комментарии по объему выплат за прошедший год, а также осветит ситуацию с капиталом на фоне роста геополитической напряженности и волатильности на фондовом рынке.
Сейчас акции ВТБ торгуются вблизи минимальных уровней за последний год. Котировки находятся под особым давлением с начала 2022 г. из-за угрозы санкций. В последние дни бумаги оформили боковик с размытыми границами 0,0405–0,043 руб. Если не произойдет дальнейшего обострения геополитической обстановки, можно рассчитывать на отскок от нижней границы консолидации. Учитывая ожидания рекордных дивидендных выплат по итогам 2021 г., средне- и долгосрочные ожидания по акциям ВТБ позитивные, однако важно, чтобы дивидендные планы были подтверждены.
Лента
21 февраля финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2021 г. опубликует Лента. Можно предположить, что в свете роста выручки в III–IV кварталах финансовые показатели Ленты будут довольно сильными. Внимание стоит обратить на EBITDA, чистую прибыль и долговую нагрузку компании. В рамках публикации отчета менеджмент вероятно поделится планами на 2022 г., результатами развития формата «Мини Лента».
Акции Ленты в последнее время пользуются пониженным вниманием у инвесторов. Фокус участников рынка смещен на более волатильные бумаги из-за возросших геополитических рисков. Ситуация может сохраняться, пока напряженность не снизится, однако отчет способен привести по крайней мере к локальному всплеску активности в бумаге.
Юнипро
Финансовый отчет Юнипро по МСФО за 2021 г. ожидается 22 февраля. Компания продолжит получать повышенные платежи по ДПМ от энергоблока №3 Березовской ГРЭС, поэтому EBITDA и чистая прибыль ожидаются выше прошлогодних уровней. Дивидендные планы Юнипро на 2022 г. ранее уже были озвучены — компания намерена выплатить 20 млрд руб., поэтому в рамках отчета важно подтверждение озвученных прогнозов. Акции Юнипро в 2022 г. падают вместе с рынком, каких-то объективных негативных драйверов в кейсе компании не появлялось.
Интерес к бумагам упал из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Бумаги Юнипро — консервативная дивидендная фишка, именно они первыми ощущают давление от роста процентных ставок в экономике.
Публикация отчета может стать локальным драйвером для бумаг, однако для более существенных движений потребуется снижение геополитической напряженности, разворот в динамике процентных ставок.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
ВТБ
На следующей неделе финансовые результаты за IV квартал и весь 2021 г. представит ВТБ. Отчет очень важен, так как волатильность финансовых результатов IV квартала особенно высока. Наибольшее внимание стоит уделить чистой прибыли банка по итогам года. Ранее менеджмент отмечал, что дивиденды по итогам 2021 г. ожидаются в размере 50% от прибыли по МСФО. Вероятно, банк даст комментарии по объему выплат за прошедший год, а также осветит ситуацию с капиталом на фоне роста геополитической напряженности и волатильности на фондовом рынке.
Сейчас акции ВТБ торгуются вблизи минимальных уровней за последний год. Котировки находятся под особым давлением с начала 2022 г. из-за угрозы санкций. В последние дни бумаги оформили боковик с размытыми границами 0,0405–0,043 руб. Если не произойдет дальнейшего обострения геополитической обстановки, можно рассчитывать на отскок от нижней границы консолидации. Учитывая ожидания рекордных дивидендных выплат по итогам 2021 г., средне- и долгосрочные ожидания по акциям ВТБ позитивные, однако важно, чтобы дивидендные планы были подтверждены.
Лента
21 февраля финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2021 г. опубликует Лента. Можно предположить, что в свете роста выручки в III–IV кварталах финансовые показатели Ленты будут довольно сильными. Внимание стоит обратить на EBITDA, чистую прибыль и долговую нагрузку компании. В рамках публикации отчета менеджмент вероятно поделится планами на 2022 г., результатами развития формата «Мини Лента».
Акции Ленты в последнее время пользуются пониженным вниманием у инвесторов. Фокус участников рынка смещен на более волатильные бумаги из-за возросших геополитических рисков. Ситуация может сохраняться, пока напряженность не снизится, однако отчет способен привести по крайней мере к локальному всплеску активности в бумаге.
Юнипро
Финансовый отчет Юнипро по МСФО за 2021 г. ожидается 22 февраля. Компания продолжит получать повышенные платежи по ДПМ от энергоблока №3 Березовской ГРЭС, поэтому EBITDA и чистая прибыль ожидаются выше прошлогодних уровней. Дивидендные планы Юнипро на 2022 г. ранее уже были озвучены — компания намерена выплатить 20 млрд руб., поэтому в рамках отчета важно подтверждение озвученных прогнозов. Акции Юнипро в 2022 г. падают вместе с рынком, каких-то объективных негативных драйверов в кейсе компании не появлялось.
Интерес к бумагам упал из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Бумаги Юнипро — консервативная дивидендная фишка, именно они первыми ощущают давление от роста процентных ставок в экономике.
Публикация отчета может стать локальным драйвером для бумаг, однако для более существенных движений потребуется снижение геополитической напряженности, разворот в динамике процентных ставок.
#LENT #SBER #SBERP #LKOH #MDMG #аналитика
4 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки к 2025 г. до 1 трлн руб. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке. В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться в зону 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, что придает устойчивость даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут подняться к 4750–5000 руб.
Внутренняя защитная история
Из внутренних историй стоит обратить внимание на акции ГК «Мать и дитя». Компания, несмотря на макроэкономическую турбулентность, продолжает развиваться и строить новые госпитали — в июне была открыта новая клиника в Бутово, обновлен медицинский центр в Новосибирске. В процессе запуска находятся амбулаторные клиники в Екатеринбурге и Москве, ведется работа над строительством центра ядерной медицины «Лапино-3».
По итогам I полугодия чистый долг ГК «Мать и дитя» был отрицательным. Кроме того, компания намерена рассмотреть возможность выплаты дивидендов до конца года. Решение о выплате может стать сильным драйвером для бумаг, еще раз подчеркивая устойчивость компании и уверенность в перспективах развития. На горизонте нескольких месяцев возможен подъем акций к 500–550 руб.
4 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки к 2025 г. до 1 трлн руб. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке. В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться в зону 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, что придает устойчивость даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут подняться к 4750–5000 руб.
Внутренняя защитная история
Из внутренних историй стоит обратить внимание на акции ГК «Мать и дитя». Компания, несмотря на макроэкономическую турбулентность, продолжает развиваться и строить новые госпитали — в июне была открыта новая клиника в Бутово, обновлен медицинский центр в Новосибирске. В процессе запуска находятся амбулаторные клиники в Екатеринбурге и Москве, ведется работа над строительством центра ядерной медицины «Лапино-3».
По итогам I полугодия чистый долг ГК «Мать и дитя» был отрицательным. Кроме того, компания намерена рассмотреть возможность выплаты дивидендов до конца года. Решение о выплате может стать сильным драйвером для бумаг, еще раз подчеркивая устойчивость компании и уверенность в перспективах развития. На горизонте нескольких месяцев возможен подъем акций к 500–550 руб.
#LENT #SBER #SBERP #LKOH #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки до 1 трлн руб. к 2025 г. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке.
Среднесрочная цель: 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, это позволяет чувствовать себя устойчиво даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный.
Среднесрочная цель: 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд, вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут ускорить подъем.
Среднесрочная цель: 4750–5000 руб.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Планы по росту в силе
В конце июля Лента представила хорошие финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20% г/г, онлайн-продажи прибавили 159% г/г, валовая прибыль выросла на 26% г/г. Показатель EBITDA и чистая прибыль оказались под давлением из-за продолжающейся интеграции сетей «Билла», «Семья», а также онлайн-сервиса «Утконос». Компания ожидает, что ожидается улучшение маржинальности после снижения расходов на встраивание сетей в бизнес Ленты.
Важно, что компания подтвердила планы по удвоению выручки до 1 трлн руб. к 2025 г. Это означает, что Лента в ближайшие годы планирует расти быстрее рынка. Драйверами масштабирования бизнеса должны выступить развитие онлайн-сегмента, а также, возможно, продолжающаяся активность на M&A рынке.
Среднесрочная цель: 950–1000 руб.
Все не так плохо
На прошлой неделе о выплате неожиданных дивидендов объявил БСП. Ситуация интересна тем, что банковский сектор в 2022 г. массово отказывался от выплаты дивидендов по итогам прошлого года из-за макроэкономической нестабильности и давления на капитал. Решение БСП отражает более стабильную ситуацию в секторе и возможность возвращения к выплате дивидендов крупнейшими банками в скором будущем.
С этой точки зрения предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций, а потенциальные драйверы, к примеру, снижение процентных ставок и удешевление стоимости фондирования, пока не отыграны. Кроме того, Сбербанк исторически отличается высокими нормативами капитала, это позволяет чувствовать себя устойчиво даже в кризисные для отрасли моменты.
В ближайшей перспективе драйверов для выраженного роста в бумаге сложно обозначить, но при появлении позитивных новостей по сектору потенциал переоценки внушительный.
Среднесрочная цель: 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции Лукойла остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд, вероятность таких выплат повышенная.
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут ускорить подъем.
Среднесрочная цель: 4750–5000 руб.
#LENT #GMKN #AGRO #market_update
Три интересные российские бумаги на следующую неделю
Лента
24 октября Лента опубликует операционные и ключевые финансовые показатели за III квартал. Отчет будет интересен тем, что компания намерена первой в секторе раскрыть финансовые результаты за прошедший период.
Техническая картина в акциях Ленты умеренно позитивная. Бумаги двигаются в локальном растущем тренде. Впереди важная зона 760–770 руб. — пробой отметки позволит перейти в новый торговый диапазон. С пробоем отметки серьезных сопротивлений вплоть до 860 руб. сложно обозначить.
Норникель
Производственные результаты Норникеля выйдут 24 октября. В отчете не должно быть каких-либо сюрпризов, важны объемы производства и планы на текущий год.
Бумаги Норникеля последние недели торгуются в диапазоне 12 000–13 500 руб. Осцилляторы преимущественно нейтральны и не дают качественных сигналов. В последние дни акции откатились от 13 400–13 500 руб., возможен спуск к 12 400 руб. В случае появления позитивных новостей в отчете за III квартал вырастет вероятность пробоя 13 500 руб. В таком случае откроется возможность роста к 14 300 руб.
Русагро
Русагро планирует 24 октября опубликовать операционные результаты за III квартал. Наибольшее внимание стоит обратить на динамику выручки, объемы производства. Конъюнктура на рынке продовольственных товаров остается неплохой, поэтому показатели могут улучшиться в годовом сопоставлении.
Акции Русагро плавно восстанавливаются от сентябрьских минимумов, признаков перекупленности пока нет. Позитивный отчет мог бы стать драйвером для очередной волны роста с ориентиром около 880 руб., где проходит верхняя граница годового падающего тренда. В среднесрочной перспективе возможен слом падающий тенденции.
_________
Так же напоминаем, что у нас есть подборка акций на октябрь
Три интересные российские бумаги на следующую неделю
Лента
24 октября Лента опубликует операционные и ключевые финансовые показатели за III квартал. Отчет будет интересен тем, что компания намерена первой в секторе раскрыть финансовые результаты за прошедший период.
Техническая картина в акциях Ленты умеренно позитивная. Бумаги двигаются в локальном растущем тренде. Впереди важная зона 760–770 руб. — пробой отметки позволит перейти в новый торговый диапазон. С пробоем отметки серьезных сопротивлений вплоть до 860 руб. сложно обозначить.
Норникель
Производственные результаты Норникеля выйдут 24 октября. В отчете не должно быть каких-либо сюрпризов, важны объемы производства и планы на текущий год.
Бумаги Норникеля последние недели торгуются в диапазоне 12 000–13 500 руб. Осцилляторы преимущественно нейтральны и не дают качественных сигналов. В последние дни акции откатились от 13 400–13 500 руб., возможен спуск к 12 400 руб. В случае появления позитивных новостей в отчете за III квартал вырастет вероятность пробоя 13 500 руб. В таком случае откроется возможность роста к 14 300 руб.
Русагро
Русагро планирует 24 октября опубликовать операционные результаты за III квартал. Наибольшее внимание стоит обратить на динамику выручки, объемы производства. Конъюнктура на рынке продовольственных товаров остается неплохой, поэтому показатели могут улучшиться в годовом сопоставлении.
Акции Русагро плавно восстанавливаются от сентябрьских минимумов, признаков перекупленности пока нет. Позитивный отчет мог бы стать драйвером для очередной волны роста с ориентиром около 880 руб., где проходит верхняя граница годового падающего тренда. В среднесрочной перспективе возможен слом падающий тенденции.
_________
Так же напоминаем, что у нас есть подборка акций на октябрь
#GLTR #LENT #SGZH #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Globaltrans
Globaltrans опубликует финансовые и операционные результаты за II полугодие 2022 г. 27 марта. Результаты должны быть умеренно позитивными в годовом сопоставлении, но относительно I полугодия ключевые метрики могут просесть из-за коррекции в тарифах на полувагоны.
Наибольший интерес будут представлять комментарии менеджмента относительно планов по редомициляции. Зарубежная прописка — сильный негативный фактор для кейса компании, так как из-за этого не выплачиваются крупные дивиденды. Если появятся какие-либо позитивные новости относительно возможности перерегистрации это должно стать сильным драйвером для акций.
Акции Globaltrans с начала года растут в крутом тренде. В моменте бумаги выглядят перекупленными, высоки риски коррекционного отката. При начале коррекции поддержкой может стать зона 400–410 руб. Для более глубокого отката нужны будут дополнительные драйверы.
Лента
Финансовый отчет Лента по МСФО ожидается 29 марта. Компания ранее представила довольно слабые операционные результаты, поэтому в бумаги уже должны быть заложены сдержанные ожидания от грядущего отчета. Замедление темпов роста выручки вкупе с ожидаемым ростом издержек во II полугодии могут оказать давление на динамику акций. Менеджмент в рамках отчета может осветить планы на текущий год, а также оценить прогресс в рамках стратегии развития до 2025 г.
Акции Ленты находятся в боковике с начала года. Бумаги игнорируют подъем рынка на фоне слабых операционных показателей. Отчет вряд ли станет драйверов для смены тренда. Основным среднесрочным сценарием является консолидация в районе 685–745 руб. Драйверов для догоняющего движения пока не просматривается.
Сегежа
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. 31 марта. Последние отчеты Сегежи были слабыми из-за санкционного давления. В III квартале дополнительным негативным фактором для компании стал крепкий рубль. В IV квартале ситуация должна улучшиться, однако вряд ли кардинально. В фокусе будут динамика OIBTDA, операционных издержек. Компания может представить информацию по инвестиционной программе. Вероятно, появится информация о дивидендах. Отказ от выплат является базовым сценарием, учитывая санкционное давление на компанию, однако сюрпризы нельзя полностью исключать.
Акции Сегежи двигаются в восходящем тренде от декабрьских минимумов. Ключевое сопротивление находится на уровне 5,5 руб., отметка дважды останавливала натиск покупателей. В краткосрочной перспективе возможен коррекционный откат в рамках разгрузки осцилляторов. На среднесрочном горизонте пробой 5,5 руб. является базовым сценарием.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Globaltrans
Globaltrans опубликует финансовые и операционные результаты за II полугодие 2022 г. 27 марта. Результаты должны быть умеренно позитивными в годовом сопоставлении, но относительно I полугодия ключевые метрики могут просесть из-за коррекции в тарифах на полувагоны.
Наибольший интерес будут представлять комментарии менеджмента относительно планов по редомициляции. Зарубежная прописка — сильный негативный фактор для кейса компании, так как из-за этого не выплачиваются крупные дивиденды. Если появятся какие-либо позитивные новости относительно возможности перерегистрации это должно стать сильным драйвером для акций.
Акции Globaltrans с начала года растут в крутом тренде. В моменте бумаги выглядят перекупленными, высоки риски коррекционного отката. При начале коррекции поддержкой может стать зона 400–410 руб. Для более глубокого отката нужны будут дополнительные драйверы.
Лента
Финансовый отчет Лента по МСФО ожидается 29 марта. Компания ранее представила довольно слабые операционные результаты, поэтому в бумаги уже должны быть заложены сдержанные ожидания от грядущего отчета. Замедление темпов роста выручки вкупе с ожидаемым ростом издержек во II полугодии могут оказать давление на динамику акций. Менеджмент в рамках отчета может осветить планы на текущий год, а также оценить прогресс в рамках стратегии развития до 2025 г.
Акции Ленты находятся в боковике с начала года. Бумаги игнорируют подъем рынка на фоне слабых операционных показателей. Отчет вряд ли станет драйверов для смены тренда. Основным среднесрочным сценарием является консолидация в районе 685–745 руб. Драйверов для догоняющего движения пока не просматривается.
Сегежа
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. 31 марта. Последние отчеты Сегежи были слабыми из-за санкционного давления. В III квартале дополнительным негативным фактором для компании стал крепкий рубль. В IV квартале ситуация должна улучшиться, однако вряд ли кардинально. В фокусе будут динамика OIBTDA, операционных издержек. Компания может представить информацию по инвестиционной программе. Вероятно, появится информация о дивидендах. Отказ от выплат является базовым сценарием, учитывая санкционное давление на компанию, однако сюрпризы нельзя полностью исключать.
Акции Сегежи двигаются в восходящем тренде от декабрьских минимумов. Ключевое сопротивление находится на уровне 5,5 руб., отметка дважды останавливала натиск покупателей. В краткосрочной перспективе возможен коррекционный откат в рамках разгрузки осцилляторов. На среднесрочном горизонте пробой 5,5 руб. является базовым сценарием.
#YNDX #LENT #POSI #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Яндекс
Яндекс опубликует 27 июля финансовые результаты за II квартал. Наиболее важное в отчете — темпы роста выручки за прошедший квартал. Результаты ожидаются сильными, хотя темпы роста, вероятно, замедлятся относительно сильного I квартала 2023 г., но останутся выше 40% г/г. EBITDA во II квартале должна просесть к рекордным уровням прошлого года из-за высокой базы сравнения.
Определяющим фактором для акций Яндекса является разрешение ситуации с ожидаемым разделением компании. Неопределенность в данном вопросе остается высокой. Возможно, в рамках презентации результатов менеджмент сможет дать апдейт по данному вопросу.
Техническая картина в акциях Яндекса преимущественно нейтральная. В рамках последнего импульса роста покупатели не смогли подняться до сопротивления 2650 руб., растут шансы на формирование консолидации над 2300–2370 руб. Среднесрочная динамика будет сильно зависеть от формата разделения компании.
Лента
Лента представит финансовый отчет по МСФО 28 июля. В фокусе темпы роста выручки и издержек, показатель EBITDA. I квартал 2023 г. был слабым, выручка снизилась на 5,8% г/г. Отчасти эффект был связан с рекордными уровнями I квартала 2022 г. на фоне изменения потребительского поведения. Во II квартале 2023 г. ситуация должна улучшиться, хотя показатели, вероятно, останутся довольно слабыми. Сигналами к улучшению состояния бизнеса могли бы стать рост LFL-продаж, рост выручки.
Последние полгода акции Ленты двигаются в боковике, отставая от рынка. В июне – июле в бумаге наметилось оживление, однако интерес инвесторов к бумаге остается подавленным. В краткосрочной перспективе важно удерживать месячный растущий тренд, негативным сигналом будет спуск ниже 750 руб. Сверху серьезных сопротивлений нет вплоть до 950 руб., однако для подъема к отметке сейчас недостаточно драйверов.
Группа Позитив
25 июля финансовые результаты за II квартал опубликует Группа Позитив. Отчетность важна для динамики акций, так как позволит оценить, как быстро компания продолжает расти и насколько реализуемы объявленные ранее прогнозы на 2023 г. Наибольшее внимание стоит уделить динамике выручки. Стоит отметить, что сезонно для группы наиболее важен IV квартал, так как там формируется около 50% выручки. Однако показатели II квартала должны дать больше понимания о перспективах бизнеса.
Акции движутся в крутом растущем тренде, недавно обновив исторические максимумы. Фиксируется локальная перекупленность, в ближайшее время не исключен откат. Первый ориентир здесь — зона 1940–1960 руб. Важный среднесрочный уровень — 1900 руб., где сейчас проходит граница растущего тренда. В случае сильного отчета отметка будет интересной для наращивания длинных позиций.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Яндекс
Яндекс опубликует 27 июля финансовые результаты за II квартал. Наиболее важное в отчете — темпы роста выручки за прошедший квартал. Результаты ожидаются сильными, хотя темпы роста, вероятно, замедлятся относительно сильного I квартала 2023 г., но останутся выше 40% г/г. EBITDA во II квартале должна просесть к рекордным уровням прошлого года из-за высокой базы сравнения.
Определяющим фактором для акций Яндекса является разрешение ситуации с ожидаемым разделением компании. Неопределенность в данном вопросе остается высокой. Возможно, в рамках презентации результатов менеджмент сможет дать апдейт по данному вопросу.
Техническая картина в акциях Яндекса преимущественно нейтральная. В рамках последнего импульса роста покупатели не смогли подняться до сопротивления 2650 руб., растут шансы на формирование консолидации над 2300–2370 руб. Среднесрочная динамика будет сильно зависеть от формата разделения компании.
Лента
Лента представит финансовый отчет по МСФО 28 июля. В фокусе темпы роста выручки и издержек, показатель EBITDA. I квартал 2023 г. был слабым, выручка снизилась на 5,8% г/г. Отчасти эффект был связан с рекордными уровнями I квартала 2022 г. на фоне изменения потребительского поведения. Во II квартале 2023 г. ситуация должна улучшиться, хотя показатели, вероятно, останутся довольно слабыми. Сигналами к улучшению состояния бизнеса могли бы стать рост LFL-продаж, рост выручки.
Последние полгода акции Ленты двигаются в боковике, отставая от рынка. В июне – июле в бумаге наметилось оживление, однако интерес инвесторов к бумаге остается подавленным. В краткосрочной перспективе важно удерживать месячный растущий тренд, негативным сигналом будет спуск ниже 750 руб. Сверху серьезных сопротивлений нет вплоть до 950 руб., однако для подъема к отметке сейчас недостаточно драйверов.
Группа Позитив
25 июля финансовые результаты за II квартал опубликует Группа Позитив. Отчетность важна для динамики акций, так как позволит оценить, как быстро компания продолжает расти и насколько реализуемы объявленные ранее прогнозы на 2023 г. Наибольшее внимание стоит уделить динамике выручки. Стоит отметить, что сезонно для группы наиболее важен IV квартал, так как там формируется около 50% выручки. Однако показатели II квартала должны дать больше понимания о перспективах бизнеса.
Акции движутся в крутом растущем тренде, недавно обновив исторические максимумы. Фиксируется локальная перекупленность, в ближайшее время не исключен откат. Первый ориентир здесь — зона 1940–1960 руб. Важный среднесрочный уровень — 1900 руб., где сейчас проходит граница растущего тренда. В случае сильного отчета отметка будет интересной для наращивания длинных позиций.
#LENT #GMKN #MDMG #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Лента
Лента планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 5 февраля. Ранее вместе с этими показателями компания также раскрывала финансовые результаты по МСФО — можно предположить, что и сейчас произойдет так же. Ожидается сильный отчет, в IV квартале на нем должна отразиться покупка сети Монетка.
В III квартале Лента оптимизировала сегмент малых форматов, которые показывали результаты хуже гипермаркетов. Этот процесс, вероятно, продолжится, что может сдерживать динамику выручки, но позитивно отразится на рентабельности ритейлера в среднесрочной перспективе. В отчете стоит уделить повышенное внимание темпам роста выручки, LFL-показателям, а также результатам онлайн-сегмента.
Акции Ленты двигаются в восходящем тренде от минимумов декабря. Сейчас в бумагах заметна перекупленность по осцилляторам, но сигналов к развороту тенденции не просматривается. Подъем может продолжиться до сопротивления 800 руб. Пробой уровня с ускорением до 850 руб. возможен при публикации сильного отчета.
Норникель
Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО 9 февраля. В целом отчет ожидается довольно слабым на фоне падения цен на ключевые металлы. В фокусе показатель EBITDA, FCF. Из интересного менеджмент может поделиться свежими прогнозами по CAPEX на 2024 г. — высокая инвестпрограмма является одним из ключевых факторов давления на свободный денежный поток. Не исключено, что появится какая-либо информация по дивидендам за 2023 г.
В акциях Норникеля актуален падающий тренд, котировки в последние дни вошли в зону поддержки 15 700–15 900 руб. Осцилляторы на дневном интервале не дают качественных сигналов, однако есть неплохая вероятность, что падающая тенденция затормозится в ближайшее время. Более того, если отчет за 2023 г. окажется лучше ожиданий, бумаги могли бы отскочить в район 16 300–16 400 руб.
ГК «Мать и дитя»
ГК «Мать и дитя» 5 февраля планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 2023 г. Компания в рамках таких релизов обычно раскрывает данные по выручке. В публикации может появиться информация по срокам завершения редомициляции группы, а также не исключены новости по дивидендам. Ранее крупнейший акционер ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отмечал, что возобновление выплаты дивидендов возможно после переезда компании.
В акциях ГК «Мать и дитя» в моменте складывается медвежья картина. RSI и стохастик на дневном интервале дают сигнал на продажу после более чем 10% роста за последние дни. Отчасти подъем можно связать с ожиданиями крупных дивидендов после редомициляции и со спекулятивным спросом в бумаге на фоне взлета ЮМГ, как только торги акциями на Мосбирже возобновились. Однако в целом бумага не выглядит дешевой. Откат может продолжиться до 850–875 руб., не исключен спуск к поддержке 800 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Лента
Лента планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 5 февраля. Ранее вместе с этими показателями компания также раскрывала финансовые результаты по МСФО — можно предположить, что и сейчас произойдет так же. Ожидается сильный отчет, в IV квартале на нем должна отразиться покупка сети Монетка.
В III квартале Лента оптимизировала сегмент малых форматов, которые показывали результаты хуже гипермаркетов. Этот процесс, вероятно, продолжится, что может сдерживать динамику выручки, но позитивно отразится на рентабельности ритейлера в среднесрочной перспективе. В отчете стоит уделить повышенное внимание темпам роста выручки, LFL-показателям, а также результатам онлайн-сегмента.
Акции Ленты двигаются в восходящем тренде от минимумов декабря. Сейчас в бумагах заметна перекупленность по осцилляторам, но сигналов к развороту тенденции не просматривается. Подъем может продолжиться до сопротивления 800 руб. Пробой уровня с ускорением до 850 руб. возможен при публикации сильного отчета.
Норникель
Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО 9 февраля. В целом отчет ожидается довольно слабым на фоне падения цен на ключевые металлы. В фокусе показатель EBITDA, FCF. Из интересного менеджмент может поделиться свежими прогнозами по CAPEX на 2024 г. — высокая инвестпрограмма является одним из ключевых факторов давления на свободный денежный поток. Не исключено, что появится какая-либо информация по дивидендам за 2023 г.
В акциях Норникеля актуален падающий тренд, котировки в последние дни вошли в зону поддержки 15 700–15 900 руб. Осцилляторы на дневном интервале не дают качественных сигналов, однако есть неплохая вероятность, что падающая тенденция затормозится в ближайшее время. Более того, если отчет за 2023 г. окажется лучше ожиданий, бумаги могли бы отскочить в район 16 300–16 400 руб.
ГК «Мать и дитя»
ГК «Мать и дитя» 5 февраля планирует опубликовать операционные результаты за IV квартал 2023 г. Компания в рамках таких релизов обычно раскрывает данные по выручке. В публикации может появиться информация по срокам завершения редомициляции группы, а также не исключены новости по дивидендам. Ранее крупнейший акционер ГК «Мать и дитя» Марк Курцер отмечал, что возобновление выплаты дивидендов возможно после переезда компании.
В акциях ГК «Мать и дитя» в моменте складывается медвежья картина. RSI и стохастик на дневном интервале дают сигнал на продажу после более чем 10% роста за последние дни. Отчасти подъем можно связать с ожиданиями крупных дивидендов после редомициляции и со спекулятивным спросом в бумаге на фоне взлета ЮМГ, как только торги акциями на Мосбирже возобновились. Однако в целом бумага не выглядит дешевой. Откат может продолжиться до 850–875 руб., не исключен спуск к поддержке 800 руб.
#RBCM #AGRO #LENT #market_update
Лидеры роста и падения недели (ч.1)
Рассматриваем бумаги, которые показали наилучший и наихудший результат за неделю.
Лидеры роста
РБК
Явным лидером недельного повышения выступили бумаги РБК (+21,8%). Агрессивные покупки в них продолжаются уже в течение двух месяцев. С начала марта акции подорожали почти в 3 раза, теперь вернулись к уровню, на котором торговались в марте 2012 г. Сильное среднесрочное повышение стоимости состоялось без явных информационных поводов и носит спекулятивный характер.
Русагро
Акции агрохолдинга Русагро (+10%) начали пользоваться спросом еще в конце прошлой недели. В минувший четверг их рост резко ускорился. Объективной предпосылкой для среднесрочной активизации покупок послужила публикация сильных операционных результатов эмитента за I квартал 2024 г. Они указали на увеличение консолидированной выручки на 45% год к году (г/г). Отметим и увеличение производства сырого растительного масла на 124% и сахара на 88% г/г.
Лента
Бумаги торговой сети Лента (+9,6%) продемонстрировали однодневный прирост на 12,2% после выхода на редкость позитивных операционных и финансовых результатов эмитента по МСФО за I квартал 2024 г. Квартальная выручка Ленты выросла на 62,1% г/г. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 18,2%. Онлайн-продажи взлетели на 52,8%. Чистая прибыль по итогам I квартала составила 3547 млн руб. против 2507 млн руб. убытка годом ранее.
Лидеры роста и падения недели (ч.1)
Рассматриваем бумаги, которые показали наилучший и наихудший результат за неделю.
Лидеры роста
РБК
Явным лидером недельного повышения выступили бумаги РБК (+21,8%). Агрессивные покупки в них продолжаются уже в течение двух месяцев. С начала марта акции подорожали почти в 3 раза, теперь вернулись к уровню, на котором торговались в марте 2012 г. Сильное среднесрочное повышение стоимости состоялось без явных информационных поводов и носит спекулятивный характер.
Русагро
Акции агрохолдинга Русагро (+10%) начали пользоваться спросом еще в конце прошлой недели. В минувший четверг их рост резко ускорился. Объективной предпосылкой для среднесрочной активизации покупок послужила публикация сильных операционных результатов эмитента за I квартал 2024 г. Они указали на увеличение консолидированной выручки на 45% год к году (г/г). Отметим и увеличение производства сырого растительного масла на 124% и сахара на 88% г/г.
Лента
Бумаги торговой сети Лента (+9,6%) продемонстрировали однодневный прирост на 12,2% после выхода на редкость позитивных операционных и финансовых результатов эмитента по МСФО за I квартал 2024 г. Квартальная выручка Ленты выросла на 62,1% г/г. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 18,2%. Онлайн-продажи взлетели на 52,8%. Чистая прибыль по итогам I квартала составила 3547 млн руб. против 2507 млн руб. убытка годом ранее.
