#APTV #аналитика
Aptiv. Электромобили — долгосрочный драйвер для компании
Анализируем акции поставщика автокомплектующих Aptiv и даем по нему рекомендации
Главное
•Aptiv 3 августа отчиталась за II квартал 2023 г. Скорректированная чистая прибыль выросла до $356 млн ($1,25 на акцию) с $62 млн ($0,22 на акцию) годом ранее. Наш прогноз был $0,95 на акцию, консенсус — $1,01. Рост объемов производства автомобилей в мире, повышение цен и покупка активов перевесили инфляцию и перебои в логистике.
•Менеджмент повысил годовой прогноз выручки и прибыли до $19,95–20,25 млрд и $4,6–4,9 на акцию соответственно. Мы повышаем нашу оценку прибыли на бумагу на 2023 г. до $4,75 с $4,25, консенсус — $4,7.
•Aptiv заключила с Hyundai соглашение о партнерстве в области автономного вождения. Мы ожидаем роста спроса на продукты и услуги компании благодаря постпандемическому восстановлению автопрома и фокусу на безопасных и экологичных электромобилях.
Описание компании
Aptiv — международный производитель и дистрибьютор автомобильных комплектующих. У компании два направления бизнеса: сигнальные и силовые решения, а также системы безопасности и пользовательского опыта. Штат насчитывает 141 тыс. человек.
Риски
•Растущая конкуренция
•Ухудшение внешнеторговых связей
•Необходимость соблюдать экологические нормы
Итог
Считаем, что бумаги компании сохраняют привлекательность за счет долгосрочных перспектив: развития решений для высоко- и низковольтных систем, таких как автомобили и электрокары, а также для внутренних сенсоров и информационно-развлекательных платформ. Важной точкой роста остается покупка активов. Ставим рекомендацию "Покупать" и целевую цену $147
Aptiv. Электромобили — долгосрочный драйвер для компании
Анализируем акции поставщика автокомплектующих Aptiv и даем по нему рекомендации
Главное
•Aptiv 3 августа отчиталась за II квартал 2023 г. Скорректированная чистая прибыль выросла до $356 млн ($1,25 на акцию) с $62 млн ($0,22 на акцию) годом ранее. Наш прогноз был $0,95 на акцию, консенсус — $1,01. Рост объемов производства автомобилей в мире, повышение цен и покупка активов перевесили инфляцию и перебои в логистике.
•Менеджмент повысил годовой прогноз выручки и прибыли до $19,95–20,25 млрд и $4,6–4,9 на акцию соответственно. Мы повышаем нашу оценку прибыли на бумагу на 2023 г. до $4,75 с $4,25, консенсус — $4,7.
•Aptiv заключила с Hyundai соглашение о партнерстве в области автономного вождения. Мы ожидаем роста спроса на продукты и услуги компании благодаря постпандемическому восстановлению автопрома и фокусу на безопасных и экологичных электромобилях.
Описание компании
Aptiv — международный производитель и дистрибьютор автомобильных комплектующих. У компании два направления бизнеса: сигнальные и силовые решения, а также системы безопасности и пользовательского опыта. Штат насчитывает 141 тыс. человек.
Риски
•Растущая конкуренция
•Ухудшение внешнеторговых связей
•Необходимость соблюдать экологические нормы
Итог
Считаем, что бумаги компании сохраняют привлекательность за счет долгосрочных перспектив: развития решений для высоко- и низковольтных систем, таких как автомобили и электрокары, а также для внутренних сенсоров и информационно-развлекательных платформ. Важной точкой роста остается покупка активов. Ставим рекомендацию "Покупать" и целевую цену $147
