#NFLX #SIVB #AMZN #BYND #market_update
Консенсус и факт: какие бумаги помогут инвестору заработать
Сезон отчетности обещает быть «жарким». Старт — 12 июля. Ближайшие четыре недели могут обернуться крупными заработками для агрессивных инвесторов.
Сезон традиционно начинают крупнейшие банки США. 14-15 июля с отчетностью за II квартал выступят JPMorgan, CItigroup, Morgan Stanley, Wells Fargo. Основные финансовые отчеты будут публиковаться на протяжении трех недель. Реально период может быть затянут на 5 недель.
Список интересных бумаг
Локальные покупки бумаг «под отчетность» лучше делать за 2-3 дня до публикации релиза. С ними сопряжены повышенные риски.
Базовые критерии: релиз во второй половине июля (дата предварительная, возможны исключения), капитализация более $20 млрд, потенциал роста относительно консенсус-таргета аналитиков — свыше 20%.
Netflix
Дата релиза: 19 июля
Самый простой подход — покупка сильно упавших акций. В таком случае большая часть негатива уже заложена в котировки. При небольшом позитивном «сюрпризе по факту» бумаги способны совершить достаточно резкий отскок. Проблема Netflix — высокая стоимость подписки по сравнению с конкурентами при отсутствии более дешевого тарифа с рекламой. Результат —отмена подписок частью клиентов. С начала года акции #NFLX потеряли около 70%, они находятся на 50% ниже 200-дневной скользящей средней. Мультипликатор PEG равен 1,9. Высокое значение показателя означает слабый прирост доходов, поэтому ситуацию можно рассматривать «в обратную сторону» в силу выхода отчетности. При небольшом позитивном «сюрпризе по факту» бумаги #NFLX способны совершить достаточно резкий отскок.
SVB Financial Group
Дата релиза: 21 июля
Вариант такого подхода, на этот раз с низким показателем PEG. Недооценка по мультипликатору и сильная просадка акций перед релизом усиливают вероятность отскока. SVB Financial Group — финансовая компания, которая специализируется на выдаче кредитов, венчурном финансировании и инвестициях в ипотечные ценные бумаги. Капитализация — $24,6 млрд. Бета коэффициент акций #SIVB составляет 1,5. Это говорит о повышенном риске и создает почву для отскока бумаг при позитивной реакции на отчетность. Если бета коэффициент акции равен 1,5, это значит, что при росте индекса S&P 500 на 1% цена акции вырастет на 1,5%, и наоборот, при падении. С начала года акции потеряли более 39%. Показатель PEG равен 0,5. Дисконт акций #SIVB к консенсус-таргету аналитиков превышает 30%.
Amazon
Дата релиза: 28 июля
Секторальный подход. Крупнейший в США интернет-ритейлер относится к сектору производителей товаров вторичной необходимости. По данным FactSet, с 31 марта сегмент показал самое значительное сокращение прибыли на акцию (EPS) из 11 секторов. По сути это снижение на 10,5%, по сравнению с ростом на уровне 13,5%, предполагавшимся 31 марта. В лидерах снижения — как раз, Amazon. Оценка квартальной EPS была уменьшена с $0,56 до $0,17. Это создало почву для позитивного «сюрприза» в акциях после выхода отчетности.
Beyond Meat
Дата релиза: 2-4 августа
Стратегия — «возможный вынос шортов». При выходе позитивных новостей бумаги с высоким показателем «короткого интереса» способны резко взлететь. Beyond Meat — лидер по производству мяса растительного происхождения, часть которого поставляется в рестораны в виде бургеров и фарша. Компания входит в топ-10 американских эмитентов по объему коротких позиций — $23,4 млрд. Речь идет о 41% free float — акций в свободном обращении на рынке. «Короткий интерес» в #BYND связан с инфляцией и меньшей популяризацией растительного мяса. Котировка #BYND — около $30, это сигнализирует о низких рисках делистинга бумаг с биржи.
Консенсус и факт: какие бумаги помогут инвестору заработать
Сезон отчетности обещает быть «жарким». Старт — 12 июля. Ближайшие четыре недели могут обернуться крупными заработками для агрессивных инвесторов.
Сезон традиционно начинают крупнейшие банки США. 14-15 июля с отчетностью за II квартал выступят JPMorgan, CItigroup, Morgan Stanley, Wells Fargo. Основные финансовые отчеты будут публиковаться на протяжении трех недель. Реально период может быть затянут на 5 недель.
Список интересных бумаг
Локальные покупки бумаг «под отчетность» лучше делать за 2-3 дня до публикации релиза. С ними сопряжены повышенные риски.
Базовые критерии: релиз во второй половине июля (дата предварительная, возможны исключения), капитализация более $20 млрд, потенциал роста относительно консенсус-таргета аналитиков — свыше 20%.
Netflix
Дата релиза: 19 июля
Самый простой подход — покупка сильно упавших акций. В таком случае большая часть негатива уже заложена в котировки. При небольшом позитивном «сюрпризе по факту» бумаги способны совершить достаточно резкий отскок. Проблема Netflix — высокая стоимость подписки по сравнению с конкурентами при отсутствии более дешевого тарифа с рекламой. Результат —отмена подписок частью клиентов. С начала года акции #NFLX потеряли около 70%, они находятся на 50% ниже 200-дневной скользящей средней. Мультипликатор PEG равен 1,9. Высокое значение показателя означает слабый прирост доходов, поэтому ситуацию можно рассматривать «в обратную сторону» в силу выхода отчетности. При небольшом позитивном «сюрпризе по факту» бумаги #NFLX способны совершить достаточно резкий отскок.
SVB Financial Group
Дата релиза: 21 июля
Вариант такого подхода, на этот раз с низким показателем PEG. Недооценка по мультипликатору и сильная просадка акций перед релизом усиливают вероятность отскока. SVB Financial Group — финансовая компания, которая специализируется на выдаче кредитов, венчурном финансировании и инвестициях в ипотечные ценные бумаги. Капитализация — $24,6 млрд. Бета коэффициент акций #SIVB составляет 1,5. Это говорит о повышенном риске и создает почву для отскока бумаг при позитивной реакции на отчетность. Если бета коэффициент акции равен 1,5, это значит, что при росте индекса S&P 500 на 1% цена акции вырастет на 1,5%, и наоборот, при падении. С начала года акции потеряли более 39%. Показатель PEG равен 0,5. Дисконт акций #SIVB к консенсус-таргету аналитиков превышает 30%.
Amazon
Дата релиза: 28 июля
Секторальный подход. Крупнейший в США интернет-ритейлер относится к сектору производителей товаров вторичной необходимости. По данным FactSet, с 31 марта сегмент показал самое значительное сокращение прибыли на акцию (EPS) из 11 секторов. По сути это снижение на 10,5%, по сравнению с ростом на уровне 13,5%, предполагавшимся 31 марта. В лидерах снижения — как раз, Amazon. Оценка квартальной EPS была уменьшена с $0,56 до $0,17. Это создало почву для позитивного «сюрприза» в акциях после выхода отчетности.
Beyond Meat
Дата релиза: 2-4 августа
Стратегия — «возможный вынос шортов». При выходе позитивных новостей бумаги с высоким показателем «короткого интереса» способны резко взлететь. Beyond Meat — лидер по производству мяса растительного происхождения, часть которого поставляется в рестораны в виде бургеров и фарша. Компания входит в топ-10 американских эмитентов по объему коротких позиций — $23,4 млрд. Речь идет о 41% free float — акций в свободном обращении на рынке. «Короткий интерес» в #BYND связан с инфляцией и меньшей популяризацией растительного мяса. Котировка #BYND — около $30, это сигнализирует о низких рисках делистинга бумаг с биржи.