#PXD #MCK #EXC #market_update
3 растущие компании в ваш портфель
Американская экономика находится в стадии роста. Инфляция достигла многолетнего рекорда.
Это привело к запуску цикла монетарного ужесточения. Несмотря на риски, еще не поздно присмотреться к «историям роста». Давайте посмотрим на бумаги пяти американских компаний, на которые можно обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Pioneer Natural Resources
Динамика с начала года (TR): +22,5%
Дивидендная доходность: 1,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +3% ($235)
Нефтегазовая компания, ведущая разработку в бассейне Пермиан. Pioneer Natural приобрела два предприятия — Parsley Energy and DoublePoint Energy. Американские шельфовые компании смогли справиться с последствиями острой фазы пандемии коронавируса — сократить издержки и изменить структуру капитала. PXD обладает самыми низкими издержками на добычу в Пермианском бассейне. В середине 2021 г. компания представила новую дивидендную стратегию. Pioneer Natural намерена сократить капзатраты и нарастить FCF. Как результат, компания, начиная с 2022 г., будет выплачивать дивиденды в режиме «фиксированные плюс переменные». Переменные — свыше $2,24 в квартал, 75% FCF.
Долговая нагрузка — умеренная. Показатель долг / собственный капитал равен 31%. С учетом ожиданий по динамике доходов акции PXD торгуются достаточно «дешево». Мультипликатор PEG равен 0,13. Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS в ближайшие 12 мес. на 121% и на 83% в ближайшие 5 лет, среднем в год.
McKesson
Динамика с начала года (TR): +7,6%
Дивидендная доходность: 0,7%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +11% ($296)
Американская фармацевтическая компания, крупный дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек. Предприятие было основано 150 лет назад. McKesson присутствует в Канаде и Европе. Компания поставляет брендированные препараты и дженерики более 40 000 клиентам. Помимо этого, она покрывает широкий спектр решений для хирургических операций. В декабре McKesson улучшила прогноз на 2022 г. и увеличила программу обратного выкупа акций на $4 млрд.
Компания недооценена по мультипликаторам. Наиболее подходящий для оценки сегмента дистрибуции показатель EV/Sales равен 0,6 при медиане в 1,4 по группе сопоставимых компаний. Мультипликатор PEG составляет 1.
Exelon
Динамика с начала года (TR): +6,3%
Дивидендная доходность: 3,5%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +15% ($43,5)
Холдинговая компания, работающая в сфере коммунальных услуг. Предприятие специализируется на генерации и продаже электроэнергии оптовым и розничным клиентам. Спрос на электроэнергию будет продолжать расти из-за увеличения доходов домохозяйств, электрификации транспорта и обогревательных приборов, цифровых устройств и кондиционеров. Согласно базовому прогнозу Международного энергетического агентства (IEA) мировой спрос на электроэнергию будет расти на 2,1% среднем в год до 2040 г. Доля электроэнергии в мировом потреблении энергии может достичь 24% 2040 г., по сравнению с 19% в 2018 г. Прогноз устойчивого развития предполагает 31% от общего потребления к этому сроку.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS на 16% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Компания недооценена по мультипликаторам. Наиболее подходящий для оценки сегмента дистрибуции показатель EV/EBITDA равен 6,5 при медиане в 17,1 по группе сопоставимых компаний. Бумаги Exelon низковолатильные — показатель бета за пять месяцев равен 0,5. Дивидендная доходность самая солидная в рамках выборки — 3,5%. Средний прирост выплат за 5 лет — 4,3% годовых. Согласно прогнозу Refinitiv, к середине 2024 г. квартальные выплаты могут увеличиться с $0,35 до $0,4.
__
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼
3 растущие компании в ваш портфель
Американская экономика находится в стадии роста. Инфляция достигла многолетнего рекорда.
Это привело к запуску цикла монетарного ужесточения. Несмотря на риски, еще не поздно присмотреться к «историям роста». Давайте посмотрим на бумаги пяти американских компаний, на которые можно обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Pioneer Natural Resources
Динамика с начала года (TR): +22,5%
Дивидендная доходность: 1,1%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +3% ($235)
Нефтегазовая компания, ведущая разработку в бассейне Пермиан. Pioneer Natural приобрела два предприятия — Parsley Energy and DoublePoint Energy. Американские шельфовые компании смогли справиться с последствиями острой фазы пандемии коронавируса — сократить издержки и изменить структуру капитала. PXD обладает самыми низкими издержками на добычу в Пермианском бассейне. В середине 2021 г. компания представила новую дивидендную стратегию. Pioneer Natural намерена сократить капзатраты и нарастить FCF. Как результат, компания, начиная с 2022 г., будет выплачивать дивиденды в режиме «фиксированные плюс переменные». Переменные — свыше $2,24 в квартал, 75% FCF.
Долговая нагрузка — умеренная. Показатель долг / собственный капитал равен 31%. С учетом ожиданий по динамике доходов акции PXD торгуются достаточно «дешево». Мультипликатор PEG равен 0,13. Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS в ближайшие 12 мес. на 121% и на 83% в ближайшие 5 лет, среднем в год.
McKesson
Динамика с начала года (TR): +7,6%
Дивидендная доходность: 0,7%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +11% ($296)
Американская фармацевтическая компания, крупный дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек. Предприятие было основано 150 лет назад. McKesson присутствует в Канаде и Европе. Компания поставляет брендированные препараты и дженерики более 40 000 клиентам. Помимо этого, она покрывает широкий спектр решений для хирургических операций. В декабре McKesson улучшила прогноз на 2022 г. и увеличила программу обратного выкупа акций на $4 млрд.
Компания недооценена по мультипликаторам. Наиболее подходящий для оценки сегмента дистрибуции показатель EV/Sales равен 0,6 при медиане в 1,4 по группе сопоставимых компаний. Мультипликатор PEG составляет 1.
Exelon
Динамика с начала года (TR): +6,3%
Дивидендная доходность: 3,5%
Потенциал роста на 12 мес. (консенсус-таргет): +15% ($43,5)
Холдинговая компания, работающая в сфере коммунальных услуг. Предприятие специализируется на генерации и продаже электроэнергии оптовым и розничным клиентам. Спрос на электроэнергию будет продолжать расти из-за увеличения доходов домохозяйств, электрификации транспорта и обогревательных приборов, цифровых устройств и кондиционеров. Согласно базовому прогнозу Международного энергетического агентства (IEA) мировой спрос на электроэнергию будет расти на 2,1% среднем в год до 2040 г. Доля электроэнергии в мировом потреблении энергии может достичь 24% 2040 г., по сравнению с 19% в 2018 г. Прогноз устойчивого развития предполагает 31% от общего потребления к этому сроку.
Прогноз Refinitiv предполагает увеличение EPS на 16% в ближайшие 5 лет, среднем в год. Компания недооценена по мультипликаторам. Наиболее подходящий для оценки сегмента дистрибуции показатель EV/EBITDA равен 6,5 при медиане в 17,1 по группе сопоставимых компаний. Бумаги Exelon низковолатильные — показатель бета за пять месяцев равен 0,5. Дивидендная доходность самая солидная в рамках выборки — 3,5%. Средний прирост выплат за 5 лет — 4,3% годовых. Согласно прогнозу Refinitiv, к середине 2024 г. квартальные выплаты могут увеличиться с $0,35 до $0,4.
__
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼