#CHMF #аналитика
Северсталь. Вверху есть простор для маневра до 1045
В среду акции Северстали подорожали на 0,14%, до 1009,8 руб. Объем торгов составил 537 млн руб.
Краткосрочная картина
•Цена акций сталелитейщика вчера сделала еще один небольшой шаг вверх, обновив двухнедельные максимумы. Котировки достигли сопротивления в районе 1015.
•Тем не менее рост проходит не очень активно, в рамках обозначенного краткосрочного восходящего канала ускорения пока не последовало. Простор для маневра в нем есть вплоть до 1045, где нависает нисходящий тренд от максимумов марта.
•Поддержкой остается круглая отметка в 1000 руб.
Уровни сопротивления: 1015 / 1030 / 1045
Уровни поддержки: 1000 / 992 / 972 / 958 / 950
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена потеряла 47%. Был сломлен восходящий тренд, тянувшийся с 2014 г., на фоне новостей о введении блокирующих санкций США в отношении компании и ее контролирующего акционера.
•Компания ранее отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Теперь Северсталь временно не публикует финансовую отчетность.
•Минимумы 2022 г. были установлены в октябре, от них прошел существенный рост. Цена в начале 2023 г. поднялась выше 200-дневной скользящей средней, что было позитивным сигналом. Впоследствии прошла коррекция к средней, и она оказывает поддержку котировкам.
Северсталь. Вверху есть простор для маневра до 1045
В среду акции Северстали подорожали на 0,14%, до 1009,8 руб. Объем торгов составил 537 млн руб.
Краткосрочная картина
•Цена акций сталелитейщика вчера сделала еще один небольшой шаг вверх, обновив двухнедельные максимумы. Котировки достигли сопротивления в районе 1015.
•Тем не менее рост проходит не очень активно, в рамках обозначенного краткосрочного восходящего канала ускорения пока не последовало. Простор для маневра в нем есть вплоть до 1045, где нависает нисходящий тренд от максимумов марта.
•Поддержкой остается круглая отметка в 1000 руб.
Уровни сопротивления: 1015 / 1030 / 1045
Уровни поддержки: 1000 / 992 / 972 / 958 / 950
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена потеряла 47%. Был сломлен восходящий тренд, тянувшийся с 2014 г., на фоне новостей о введении блокирующих санкций США в отношении компании и ее контролирующего акционера.
•Компания ранее отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Теперь Северсталь временно не публикует финансовую отчетность.
•Минимумы 2022 г. были установлены в октябре, от них прошел существенный рост. Цена в начале 2023 г. поднялась выше 200-дневной скользящей средней, что было позитивным сигналом. Впоследствии прошла коррекция к средней, и она оказывает поддержку котировкам.
#LKOH #FIVE #ALRS #market_update #аналитика
Три акции для шорта на случай рыночной коррекции
Российский рынок акций на неделе формально обновил годовые максимумы по индексу МосБиржи, однако в районе отметки 2650 вновь наблюдаются сложности с продолжением роста. В апреле индекс ушел вниз от нее, опустившись под уровень 2500. Текущая ситуация угрожает повторным развитием коррекции. Встает вопрос о том, на каких акциях можно заработать в случае снижения рынка.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа показали хороший рост за последние две недели в ожидании июньской дивидендной отсечки. Однако до нее еще две недели, а бумага технически явно перекуплена. RSI на дневном графике находится в верхней зоне экстремальных значений, и присутствует медвежья дивергенция. Кроме того, цена достигла границы восходящего канала. Откат может последовать в направлении 4800.
Если мы посмотрим, как вела себя бумага перед отсечкой в декабре, увидим, что роста там в последние недели не было. Это идея краткосрочная, на несколько дней. Дивидендная отсечка по Т+2 будет 1 июня.
X5 Group
В акциях ритейлера иная мотивация для открытия коротких позиций. Здесь не было внушительного роста в последние недели, и бумага в целом выглядит слабо. Она в аутсайдерах ввиду ожидания слабой рентабельности в 2023 г.
Техническая картина характеризуется пологим нисходящим каналом, а в марте был пробит растущий тренд от минимумов прошлого года. Дневная свеча среды перекрыла тело предыдущей, что формирует свечную модель Медвежье поглощение. Цена может отступить к нижней границе канала, в район 1350.
АЛРОСА
Акции алмазодобывающей компании также находятся в аутсайдерах, ввиду сезонного давления цен на алмазы. Кроме того, в отношении российских алмазов не перестают сыпаться новые санкционные угрозы.
Технически бумага, в отличие от многих ликвидных акций, до сих пор не смогла преодолеть даже 200-дневную скользящую среднюю после падения в 2022 г., что говорит о слабости текущей картины. Сейчас цена вновь может отступить от динамического сопротивления и серьезная поддержка будет только в районе 60.
Три акции для шорта на случай рыночной коррекции
Российский рынок акций на неделе формально обновил годовые максимумы по индексу МосБиржи, однако в районе отметки 2650 вновь наблюдаются сложности с продолжением роста. В апреле индекс ушел вниз от нее, опустившись под уровень 2500. Текущая ситуация угрожает повторным развитием коррекции. Встает вопрос о том, на каких акциях можно заработать в случае снижения рынка.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа показали хороший рост за последние две недели в ожидании июньской дивидендной отсечки. Однако до нее еще две недели, а бумага технически явно перекуплена. RSI на дневном графике находится в верхней зоне экстремальных значений, и присутствует медвежья дивергенция. Кроме того, цена достигла границы восходящего канала. Откат может последовать в направлении 4800.
Если мы посмотрим, как вела себя бумага перед отсечкой в декабре, увидим, что роста там в последние недели не было. Это идея краткосрочная, на несколько дней. Дивидендная отсечка по Т+2 будет 1 июня.
X5 Group
В акциях ритейлера иная мотивация для открытия коротких позиций. Здесь не было внушительного роста в последние недели, и бумага в целом выглядит слабо. Она в аутсайдерах ввиду ожидания слабой рентабельности в 2023 г.
Техническая картина характеризуется пологим нисходящим каналом, а в марте был пробит растущий тренд от минимумов прошлого года. Дневная свеча среды перекрыла тело предыдущей, что формирует свечную модель Медвежье поглощение. Цена может отступить к нижней границе канала, в район 1350.
АЛРОСА
Акции алмазодобывающей компании также находятся в аутсайдерах, ввиду сезонного давления цен на алмазы. Кроме того, в отношении российских алмазов не перестают сыпаться новые санкционные угрозы.
Технически бумага, в отличие от многих ликвидных акций, до сих пор не смогла преодолеть даже 200-дневную скользящую среднюю после падения в 2022 г., что говорит о слабости текущей картины. Сейчас цена вновь может отступить от динамического сопротивления и серьезная поддержка будет только в районе 60.
#SILK #3800 #RASP #аналитика #market_update
3 акции с трехзначным потенциалом роста
Инвесторы приходят на рынок акций в поисках высоких доходов. Как правило, чтобы получить двух- и трехзначные доходности, требуется длительное время, но иногда выход корпоративных новостей приводит к резкому взлету котировок, и бумаги быстро реализуют потенциал, прогнозируемый аналитиками.
Рынок США
Silk Road Medical
Компания занимается производством медицинского оборудования, приоритетное направление — снижение риска инсульта и его последствий. Silk Road Medical стала первой компанией, применившей новый подход к лечению заболеваний сонной артерии — TCAR.
Ожидаемая цель +103%
Рынок Гонконга
GCL Technology
На фоне тренда перехода на зеленую энергетику, услуги по созданию солнечных ферм и их комплектующих пользуются спросом. Ожидается, что рынок солнечной энергии за период с 2023 г. по 2032 г. будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) в 12,3%.
Ожидаемая цель +119%
Рынок РФ
Распадская
Компания обладает устойчивым угольным бизнесом и почти равным распределением (50/50) между российским и азиатским рынком по объемам продаж концентрата. Распадская ориентирована на внутренний рынок угля, где цены остаются достаточно благоприятными. Компания активно развивает логистические активы и к 2026 г. намерена отказаться от автомобильного транспорта в пользу железнодорожного. Несмотря на сложные геополитические обстоятельства, Распадская не планирует снижать экспорт угля и делает ставку на Индию и Китай.
Ожидается рост цен на уголь в РФ до мировых на фоне роста отгрузок с минимумов 2022 г. и ослабления рубля, что должно способствовать повышению рентабельности бизнеса угольной компании.
Ожидаемая цель +164%
3 акции с трехзначным потенциалом роста
Инвесторы приходят на рынок акций в поисках высоких доходов. Как правило, чтобы получить двух- и трехзначные доходности, требуется длительное время, но иногда выход корпоративных новостей приводит к резкому взлету котировок, и бумаги быстро реализуют потенциал, прогнозируемый аналитиками.
Рынок США
Silk Road Medical
Компания занимается производством медицинского оборудования, приоритетное направление — снижение риска инсульта и его последствий. Silk Road Medical стала первой компанией, применившей новый подход к лечению заболеваний сонной артерии — TCAR.
Ожидаемая цель +103%
Рынок Гонконга
GCL Technology
На фоне тренда перехода на зеленую энергетику, услуги по созданию солнечных ферм и их комплектующих пользуются спросом. Ожидается, что рынок солнечной энергии за период с 2023 г. по 2032 г. будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) в 12,3%.
Ожидаемая цель +119%
Рынок РФ
Распадская
Компания обладает устойчивым угольным бизнесом и почти равным распределением (50/50) между российским и азиатским рынком по объемам продаж концентрата. Распадская ориентирована на внутренний рынок угля, где цены остаются достаточно благоприятными. Компания активно развивает логистические активы и к 2026 г. намерена отказаться от автомобильного транспорта в пользу железнодорожного. Несмотря на сложные геополитические обстоятельства, Распадская не планирует снижать экспорт угля и делает ставку на Индию и Китай.
Ожидается рост цен на уголь в РФ до мировых на фоне роста отгрузок с минимумов 2022 г. и ослабления рубля, что должно способствовать повышению рентабельности бизнеса угольной компании.
Ожидаемая цель +164%
#OZON #аналитика
Что ждать от отчета Ozon
Ozon представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО в среду, 24 мая.
Мнение
•GMV (оборот) Ozon в I квартале 2023 г., по оценкам, вырос на 63% г/г, до 290 млрд руб., благодаря дальнейшему увеличению доли на растущем рынке. При этом, можно предположить, некоторое замедление к/к из-за высокой базы I квартала 2022 г.
•В результате прогнозируется рост выручки на 38% г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота). Вместе с тем, ожидаем, что поддержку оказал рост г/г средней комиссии на маркетплейсе, а также увеличение доходов от рекламы и fintech.
•EBITDA, по оценкам, достигла 2,3 млрд руб. (0,8% GMV): усиление фокуса на рентабельности со II квартала 2022 г. привело к улучшению динамики г/г по сравнению с отрицательной EBITDA на уровне 5% GMV в I квартале 2022 г. Ожидаем небольшого снижения EBITDA к/к в % GMV, предполагая некоторое увеличение инвестиций в рост.
•Чистый убыток, вероятно, составил 10 млрд руб. (около 3% GMV), заметно снизившись г/г (11% GMV в I квартале 2022 г.), несмотря на предполагаемый валютный убыток в I квартале 2023 г.
Что ждать от отчета Ozon
Ozon представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО в среду, 24 мая.
Мнение
•GMV (оборот) Ozon в I квартале 2023 г., по оценкам, вырос на 63% г/г, до 290 млрд руб., благодаря дальнейшему увеличению доли на растущем рынке. При этом, можно предположить, некоторое замедление к/к из-за высокой базы I квартала 2022 г.
•В результате прогнозируется рост выручки на 38% г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота). Вместе с тем, ожидаем, что поддержку оказал рост г/г средней комиссии на маркетплейсе, а также увеличение доходов от рекламы и fintech.
•EBITDA, по оценкам, достигла 2,3 млрд руб. (0,8% GMV): усиление фокуса на рентабельности со II квартала 2022 г. привело к улучшению динамики г/г по сравнению с отрицательной EBITDA на уровне 5% GMV в I квартале 2022 г. Ожидаем небольшого снижения EBITDA к/к в % GMV, предполагая некоторое увеличение инвестиций в рост.
•Чистый убыток, вероятно, составил 10 млрд руб. (около 3% GMV), заметно снизившись г/г (11% GMV в I квартале 2022 г.), несмотря на предполагаемый валютный убыток в I квартале 2023 г.
#FIVE #MGNT #market_update #аналитика
Акции каких ритейлеров могут быть интересны для покупки?
В целом взгляд среднесрочный на сектор сдержанный, в моменте на рынке можно найти более интересные акции с осязаемыми драйверами для роста. У каждой компании (Магнит, X5 Group, Лента, О’КЕЙ) есть свои слабые моменты.
Если всё же выбирать наиболее интересные акции в секторе, то стоит всё-таки обратить своё внимание на X5 Group и Магнит
X5 Group и Магнит
Компания X5 Group показывает самые сильные операционные результаты из отмеченных компаний в последний год. Магнит не раскрывает данные, но из-за схожести бизнеса можно предположить, что и здесь ключевые метрики должны быть достойными. В условиях отказа от выплаты дивидендов компании могут снижать долговую нагрузку или инвестировать в развитие. В частности, X5 активно вкладывается в развитие своей сети дискаунтеров «Чижик».
Драйверами для акций X5 могли бы стать новости по редомициляции. Переезд в дружественную РФ юрисдикцию позволит в перспективе вернуться к выплате дивидендов. Однако, стоит учитывать, что процесс, вероятно, завершится нескоро. Для Магнита сильным драйвером мог бы стать возврат к выплате дивидендов, а также возобновление публикации отчётности.
Акции каких ритейлеров могут быть интересны для покупки?
В целом взгляд среднесрочный на сектор сдержанный, в моменте на рынке можно найти более интересные акции с осязаемыми драйверами для роста. У каждой компании (Магнит, X5 Group, Лента, О’КЕЙ) есть свои слабые моменты.
Если всё же выбирать наиболее интересные акции в секторе, то стоит всё-таки обратить своё внимание на X5 Group и Магнит
X5 Group и Магнит
Компания X5 Group показывает самые сильные операционные результаты из отмеченных компаний в последний год. Магнит не раскрывает данные, но из-за схожести бизнеса можно предположить, что и здесь ключевые метрики должны быть достойными. В условиях отказа от выплаты дивидендов компании могут снижать долговую нагрузку или инвестировать в развитие. В частности, X5 активно вкладывается в развитие своей сети дискаунтеров «Чижик».
Драйверами для акций X5 могли бы стать новости по редомициляции. Переезд в дружественную РФ юрисдикцию позволит в перспективе вернуться к выплате дивидендов. Однако, стоит учитывать, что процесс, вероятно, завершится нескоро. Для Магнита сильным драйвером мог бы стать возврат к выплате дивидендов, а также возобновление публикации отчётности.
#GAZP #SIBN #TCSG #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберем три российские, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Газпром
23 мая пройдет заседание совета директоров, на котором будут рассматриваться дивиденды Газпрома за 2022 г. Компания не публиковала финансовые отчеты за прошедший год, поэтому разброс оценок по ожидаемым выплатам довольно большой — от 0 до 20 руб. на бумагу. Прогнозируем 8 руб. на акцию. Консенсус Интерфакса по дивидендам составляет 7,6 руб. на акцию.
Решение по дивидендам Газпрома будет важным событием, так как от объема выплат будет зависеть сумма реинвестирования, которая в будущем поддержит рынок в целом. Волатильность в бумагах ожидается высокой.
Техническая картина в акциях Газпрома нейтральная. От минимумов февраля был актуален локальный растущий тренд, однако в мае тенденция остановилась вместе со снижением цен на газ в Европе. Сейчас формация больше предполагает боковое движение в диапазоне 170–185 руб. Решение по дивидендам может стать драйвером выхода из консолидации.
Газпром нефть
Совет директоров Газпром нефти определится с дивидендами на день раньше Газпрома — 22 мая. Если информация появится до решения Газпрома, то рекомендация может дать информацию о том, каких выплат ждать от материнской компании.
Обычно финальные дивиденды Газпром нефти относительно небольшие, так как основная сумма выплачивается в рамках дивидендов за 9 месяцев. Рекомендация крупных дивидендов (выше 15–20 руб. на бумагу), повышение payout ratio — это станет косвенными сигналами о том, что и дивиденды Газпрома могут быть выше ожиданий рынка.
Техническая картина в акциях Газпром нефти осторожная. Акции перекуплены, осцилляторы поддерживают продавцов. Высоки риски коррекции, но многое будет зависеть от рекомендации по дивидендам. В случае отката первой преградой для продавцов станет уровень 510 руб., однако высоки риски пробоя. Более надежная отметка — 460 руб. При позитивных новостях по дивидендам медведи могут активизироваться около 565 руб.
TCS Group
24 мая TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. В отчете стоит обратить внимание на чистую прибыль, темпы роста клиентов. В целом результаты ожидаются сильными, банк постепенно восстанавливает маржинальность бизнеса — чистая прибыль растет с I квартала 2022 г.
В случае появления новостей по редомициляции в бумагах может наблюдаться бурная реакция. Компания, вероятно, представит и свою оценку влияния последних санкций Великобритании на бизнес.
После длительной консолидации акции TCS Group в последние недели начали подъем. В моменте бумаги выглядят перегретыми, но в среднесрочной перспективе потенциал роста сохраняется. В 2023 г. бумаги отстают от динамики конкурентов по отрасли и рынка в целом. Вчерашняя просадка на новостях о включении банка в санкционный список Великобритании ко второй половине дня была практически выкуплена. При продолжении роста первым ориентиром выступает сопротивление 3250 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберем три российские, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Газпром
23 мая пройдет заседание совета директоров, на котором будут рассматриваться дивиденды Газпрома за 2022 г. Компания не публиковала финансовые отчеты за прошедший год, поэтому разброс оценок по ожидаемым выплатам довольно большой — от 0 до 20 руб. на бумагу. Прогнозируем 8 руб. на акцию. Консенсус Интерфакса по дивидендам составляет 7,6 руб. на акцию.
Решение по дивидендам Газпрома будет важным событием, так как от объема выплат будет зависеть сумма реинвестирования, которая в будущем поддержит рынок в целом. Волатильность в бумагах ожидается высокой.
Техническая картина в акциях Газпрома нейтральная. От минимумов февраля был актуален локальный растущий тренд, однако в мае тенденция остановилась вместе со снижением цен на газ в Европе. Сейчас формация больше предполагает боковое движение в диапазоне 170–185 руб. Решение по дивидендам может стать драйвером выхода из консолидации.
Газпром нефть
Совет директоров Газпром нефти определится с дивидендами на день раньше Газпрома — 22 мая. Если информация появится до решения Газпрома, то рекомендация может дать информацию о том, каких выплат ждать от материнской компании.
Обычно финальные дивиденды Газпром нефти относительно небольшие, так как основная сумма выплачивается в рамках дивидендов за 9 месяцев. Рекомендация крупных дивидендов (выше 15–20 руб. на бумагу), повышение payout ratio — это станет косвенными сигналами о том, что и дивиденды Газпрома могут быть выше ожиданий рынка.
Техническая картина в акциях Газпром нефти осторожная. Акции перекуплены, осцилляторы поддерживают продавцов. Высоки риски коррекции, но многое будет зависеть от рекомендации по дивидендам. В случае отката первой преградой для продавцов станет уровень 510 руб., однако высоки риски пробоя. Более надежная отметка — 460 руб. При позитивных новостях по дивидендам медведи могут активизироваться около 565 руб.
TCS Group
24 мая TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. В отчете стоит обратить внимание на чистую прибыль, темпы роста клиентов. В целом результаты ожидаются сильными, банк постепенно восстанавливает маржинальность бизнеса — чистая прибыль растет с I квартала 2022 г.
В случае появления новостей по редомициляции в бумагах может наблюдаться бурная реакция. Компания, вероятно, представит и свою оценку влияния последних санкций Великобритании на бизнес.
После длительной консолидации акции TCS Group в последние недели начали подъем. В моменте бумаги выглядят перегретыми, но в среднесрочной перспективе потенциал роста сохраняется. В 2023 г. бумаги отстают от динамики конкурентов по отрасли и рынка в целом. Вчерашняя просадка на новостях о включении банка в санкционный список Великобритании ко второй половине дня была практически выкуплена. При продолжении роста первым ориентиром выступает сопротивление 3250 руб.
#CSCO #WMT #AMAT #market_update
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций преимущественно рос. За пять дней S&P 500 увеличился на 1,7%.
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, представивших отчетность на этой неделе. Уже отчиталось 95% компаний индекса S&P 500. 78% представили позитивный прогноз по EPS, 76% — по выручке.
Cisco
Производитель сетевого оборудования представил отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Квартальная выручка Cisco увеличилась с $12,84 млрд до $14,57 млрд (консенсус: $14,4 млрд). Финансовый директор компании Скотт Херрен заявил, что заказы на продукцию Cisco в III финквартале сократились на 23% (г/г) после снижения на 22% в предыдущем квартале. Прогноз на IV квартал и полный 2023 финансовый год оказался лучше ожиданий аналитиков.
Акции CSCO отреагировали на отчетность незначительным ростом. В пятницу бумаги прибавили 1,3%, котировка — $49,1. CSCO уперлись в сопротивление. Ближайшая цель при пробое — $52.
Wal-Mart
Крупнейший в мире традиционный ритейлер представил отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Wal-Mart увеличил выручку в I финансовом квартале на 8%, чистая прибыль уменьшилась на 19%. Продажи ритейлера финквартале увеличились на 7,2%, до $103,9 млрд, за рубежом — на 12%, до $26,6 млрд. Сопоставимые продажи выросли на 7,4% — лучше ожиданий. Количество покупок повысилось на 2,9%, средняя сумма чека — на 4,4%. Сопоставимые продажи Sam's Club выросли на 7% — лучше ожиданий.
В пятницу бумаги Wal-Mart сократились на 1%, котировка — $149,9. Акции могут опуститься в район $140 и нащупать там поддержку.
Applied Materials
Чипмейкер представил отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Applied Materials увеличил выручку во II финансовом квартале на 6% — лучше ожиданий аналитиков. Выручка подразделения полупроводниковых систем выросла с $4,46 млрд до $5 млрд, сервисного бизнеса — с $1,38 млрд до $1,43 млрд. Компания реализовала программу buyback на сумму $800 млн и выплатила $219 млн в виде дивидендов.
Пятница обернулась падением акций на 2,3%, котировка — $127. Бумаги нацелены на рост. Ближайший ориентир — $137.
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций преимущественно рос. За пять дней S&P 500 увеличился на 1,7%.
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, представивших отчетность на этой неделе. Уже отчиталось 95% компаний индекса S&P 500. 78% представили позитивный прогноз по EPS, 76% — по выручке.
Cisco
Производитель сетевого оборудования представил отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Квартальная выручка Cisco увеличилась с $12,84 млрд до $14,57 млрд (консенсус: $14,4 млрд). Финансовый директор компании Скотт Херрен заявил, что заказы на продукцию Cisco в III финквартале сократились на 23% (г/г) после снижения на 22% в предыдущем квартале. Прогноз на IV квартал и полный 2023 финансовый год оказался лучше ожиданий аналитиков.
Акции CSCO отреагировали на отчетность незначительным ростом. В пятницу бумаги прибавили 1,3%, котировка — $49,1. CSCO уперлись в сопротивление. Ближайшая цель при пробое — $52.
Wal-Mart
Крупнейший в мире традиционный ритейлер представил отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Wal-Mart увеличил выручку в I финансовом квартале на 8%, чистая прибыль уменьшилась на 19%. Продажи ритейлера финквартале увеличились на 7,2%, до $103,9 млрд, за рубежом — на 12%, до $26,6 млрд. Сопоставимые продажи выросли на 7,4% — лучше ожиданий. Количество покупок повысилось на 2,9%, средняя сумма чека — на 4,4%. Сопоставимые продажи Sam's Club выросли на 7% — лучше ожиданий.
В пятницу бумаги Wal-Mart сократились на 1%, котировка — $149,9. Акции могут опуститься в район $140 и нащупать там поддержку.
Applied Materials
Чипмейкер представил отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Applied Materials увеличил выручку во II финансовом квартале на 6% — лучше ожиданий аналитиков. Выручка подразделения полупроводниковых систем выросла с $4,46 млрд до $5 млрд, сервисного бизнеса — с $1,38 млрд до $1,43 млрд. Компания реализовала программу buyback на сумму $800 млн и выплатила $219 млн в виде дивидендов.
Пятница обернулась падением акций на 2,3%, котировка — $127. Бумаги нацелены на рост. Ближайший ориентир — $137.
#GAZP #SIBN #ROSN #HYDR #RTKM #MGNT #market_update
Какие компании могут объявить большие дивиденды
Многие российские компании уже дали рекомендации по дивидендам за 2022 г. Сезон в целом радует выплатами. Крупные дивиденды рекомендовали Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Банк Санкт-Петербург, Башнефть, ЛСР, МТС и другие.
При этом еще остаются компании, которые не определись с дивидендами за прошлый год. В данном материале мы отобрали бумаги, которые могут порадовать акционеров крупными выплатами.
Газпром
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Газпром выплатил крупные дивиденды за I полугодие 2022 г. Во II полугодии 2022 г. цены на газ и объемы экспорта в дальнее зарубежье значительно снизились, а налоговая нагрузка — выросла. Аналитики ожидают итоговые дивиденды Газпрома в размере 8 руб. на акцию, по текущим ценам это около 4,6% дивидендной доходности.
Есть возможность, что Газпром может нарастить дивиденды за счет увеличения коэффициента дивидендных выплат. В этом был бы заинтересован крупнейший акционер компании — государство. Однако такой сценарий маловероятен.
Газпром нефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Итоговые дивиденды Газпром нефти обычно небольшие, так как основные выплаты проходят по итогам 9 месяцев. Аналитики ожидают финальные дивиденды Газпром нефти в размере 16 руб. на акцию, по текущим ценам это около 2,9% дивидендной доходности. Нельзя исключать, что компания может заплатить больше, чтобы поднять кеш на уровень Газпрома, однако такой вариант не является базовым.
Роснефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Роснефть выплачивает дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 г. при сохранении действующей дивидендной политики выплаты ожидаются в размере 18 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Как и в случае с Газпромом есть возможность увеличить выплаты за счет роста коэффициента дивидендных выплат, но вероятность такого сценария мала.
РусГидро
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
В рамках дивидендной политики РусГидро стремится выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего уровня за последние 3 года. В таком случае выплаты за 2022 г. могут составить около 0,047 руб. на бумагу. Также есть вариант, что компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет и направит на дивиденды около 0,054 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 5,7–6,6%.
Ростелеком
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
Компания в последние годы платила дивиденды исходя из собственной дивидендной политики, которая предполагала payout ratio в 50% чистой прибыли. В 2022 г. Ростелеком отошел от отмеченного минимального уровня выплат в 5 руб. и заплатил 4,56 руб. на акцию — ровно 50% от чистой прибыли за предыдущий год.
За 2022 г. Ростелеком может заплатить больше, чем в прошлом году и вернуться к обозначенной дивидендной политике. Наиболее вероятные варианты — 4,56 руб. на уровне прошлого года или 5 руб. на акцию — минимальный уровень по дивидендной политике. Дивдоходность 6,4–7%.
Магнит
Вероятность выплаты дивидендов: очень низкая
Вероятность высоких дивидендов: высокая
Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г., а также прекратил публикацию операционных и финансовых результатов со II квартала 2022 г. На текущий момент нет объективных причин для возвращения компании к практике дивидендных выплат. Тем не менее, если такое все же произойдет, то дивиденды были бы крупными. Аналитики оценивают потенциальные выплаты в 412 руб. на акцию, дивдоходность — около 9%.
Какие компании могут объявить большие дивиденды
Многие российские компании уже дали рекомендации по дивидендам за 2022 г. Сезон в целом радует выплатами. Крупные дивиденды рекомендовали Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Банк Санкт-Петербург, Башнефть, ЛСР, МТС и другие.
При этом еще остаются компании, которые не определись с дивидендами за прошлый год. В данном материале мы отобрали бумаги, которые могут порадовать акционеров крупными выплатами.
Газпром
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Газпром выплатил крупные дивиденды за I полугодие 2022 г. Во II полугодии 2022 г. цены на газ и объемы экспорта в дальнее зарубежье значительно снизились, а налоговая нагрузка — выросла. Аналитики ожидают итоговые дивиденды Газпрома в размере 8 руб. на акцию, по текущим ценам это около 4,6% дивидендной доходности.
Есть возможность, что Газпром может нарастить дивиденды за счет увеличения коэффициента дивидендных выплат. В этом был бы заинтересован крупнейший акционер компании — государство. Однако такой сценарий маловероятен.
Газпром нефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Итоговые дивиденды Газпром нефти обычно небольшие, так как основные выплаты проходят по итогам 9 месяцев. Аналитики ожидают финальные дивиденды Газпром нефти в размере 16 руб. на акцию, по текущим ценам это около 2,9% дивидендной доходности. Нельзя исключать, что компания может заплатить больше, чтобы поднять кеш на уровень Газпрома, однако такой вариант не является базовым.
Роснефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Роснефть выплачивает дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 г. при сохранении действующей дивидендной политики выплаты ожидаются в размере 18 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Как и в случае с Газпромом есть возможность увеличить выплаты за счет роста коэффициента дивидендных выплат, но вероятность такого сценария мала.
РусГидро
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
В рамках дивидендной политики РусГидро стремится выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего уровня за последние 3 года. В таком случае выплаты за 2022 г. могут составить около 0,047 руб. на бумагу. Также есть вариант, что компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет и направит на дивиденды около 0,054 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 5,7–6,6%.
Ростелеком
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
Компания в последние годы платила дивиденды исходя из собственной дивидендной политики, которая предполагала payout ratio в 50% чистой прибыли. В 2022 г. Ростелеком отошел от отмеченного минимального уровня выплат в 5 руб. и заплатил 4,56 руб. на акцию — ровно 50% от чистой прибыли за предыдущий год.
За 2022 г. Ростелеком может заплатить больше, чем в прошлом году и вернуться к обозначенной дивидендной политике. Наиболее вероятные варианты — 4,56 руб. на уровне прошлого года или 5 руб. на акцию — минимальный уровень по дивидендной политике. Дивдоходность 6,4–7%.
Магнит
Вероятность выплаты дивидендов: очень низкая
Вероятность высоких дивидендов: высокая
Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г., а также прекратил публикацию операционных и финансовых результатов со II квартала 2022 г. На текущий момент нет объективных причин для возвращения компании к практике дивидендных выплат. Тем не менее, если такое все же произойдет, то дивиденды были бы крупными. Аналитики оценивают потенциальные выплаты в 412 руб. на акцию, дивдоходность — около 9%.
#GOOG #GOOGL #аналитика
Пять причин купить акции Google
Бумаги технологического гиганта Google с начала мая пользуются повышенным спросом и уже набрали около 17%. Рассмотрим какие есть причины для покупки бумаг и определим цели по акциям.
1. У всех на виду
Alphabet (Google) – один из крупнейших бигтехов, с капитализацией в $1,6 трлн. Входит в пятерку самых дорогих компаний в мире и обладает всемирно известным брендом.
Компания имеет акции двух классов (класс А — тикер GOOGL и класс С — тикер GOOGL), оба из них представлены в индексе S&P 500, и в совокупности вес бумаг Google в главном барометре фондового мира США составляет 3,8%. Тут стоит отметить, что огромное количество инвестиционных фондов и частных инвесторов следуют индексной стратегии или покупают акции наиболее крупных представителей индексов.
2. Бизнес, пользующийся спросом
Google занимает ведущие позиции в области новых разработок для мобильных технологий, облачных сервисов, аналитики данных, искусственного интеллекта и виртуальной реальности. Большую часть выручки бизнес формирует за счет интернет-рекламы.
Сильным драйвером для роста акций Google выступает активное внедрение искусственного интеллекта (ИИ). Применение технологий ИИ увеличивает размер адресуемого рынка. Ожидается, что мировой рынок корпоративного ИИ, активным игроком которого является Google, будет расти с темпом в 34,1% в год до 2030 г.
3. Сильные финансовые результаты
Компания отчиталась за I квартал 2023 г. сильнее прогнозов аналитиков. Выручка составила $69,78 млрд (+2,6% г/г), при прогнозе в $68,87 млрд, EPS — $1,17 (-5% г/г), при прогнозе в $1,08.
Отметим, что сегмент облачных технологий Google Cloud впервые вышел на положительную операционную рентабельность, а также то, что менеджмент объявил новую программу выкупа акций на $70 млрд (5% рыночной капитализации компании).
4. Прошла крупная коррекция
Под давлением цикла роста процентных ставок в США, акции технологической компании испытали сильную коррекцию, которая продлилась с конца 2021 г. по начало 2023 г. Акции потеряли за этот период более 40%.
5. Растущий тренд
Рынок ожидает остановку цикла роста ставки ФРС, а затем ее снижение в 2024 г. В течение прошедшей недели спикеры Федрезерва говорили, что планов понижать ставки в этом году у регулятора нет, а в пятницу Пауэлл намекнул на паузу в повышении.
Акции технологических компаний наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. Инвесторы уже закладывают в котировки ожидания по изменению процентных ставок.
Пять причин купить акции Google
Бумаги технологического гиганта Google с начала мая пользуются повышенным спросом и уже набрали около 17%. Рассмотрим какие есть причины для покупки бумаг и определим цели по акциям.
1. У всех на виду
Alphabet (Google) – один из крупнейших бигтехов, с капитализацией в $1,6 трлн. Входит в пятерку самых дорогих компаний в мире и обладает всемирно известным брендом.
Компания имеет акции двух классов (класс А — тикер GOOGL и класс С — тикер GOOGL), оба из них представлены в индексе S&P 500, и в совокупности вес бумаг Google в главном барометре фондового мира США составляет 3,8%. Тут стоит отметить, что огромное количество инвестиционных фондов и частных инвесторов следуют индексной стратегии или покупают акции наиболее крупных представителей индексов.
2. Бизнес, пользующийся спросом
Google занимает ведущие позиции в области новых разработок для мобильных технологий, облачных сервисов, аналитики данных, искусственного интеллекта и виртуальной реальности. Большую часть выручки бизнес формирует за счет интернет-рекламы.
Сильным драйвером для роста акций Google выступает активное внедрение искусственного интеллекта (ИИ). Применение технологий ИИ увеличивает размер адресуемого рынка. Ожидается, что мировой рынок корпоративного ИИ, активным игроком которого является Google, будет расти с темпом в 34,1% в год до 2030 г.
3. Сильные финансовые результаты
Компания отчиталась за I квартал 2023 г. сильнее прогнозов аналитиков. Выручка составила $69,78 млрд (+2,6% г/г), при прогнозе в $68,87 млрд, EPS — $1,17 (-5% г/г), при прогнозе в $1,08.
Отметим, что сегмент облачных технологий Google Cloud впервые вышел на положительную операционную рентабельность, а также то, что менеджмент объявил новую программу выкупа акций на $70 млрд (5% рыночной капитализации компании).
4. Прошла крупная коррекция
Под давлением цикла роста процентных ставок в США, акции технологической компании испытали сильную коррекцию, которая продлилась с конца 2021 г. по начало 2023 г. Акции потеряли за этот период более 40%.
5. Растущий тренд
Рынок ожидает остановку цикла роста ставки ФРС, а затем ее снижение в 2024 г. В течение прошедшей недели спикеры Федрезерва говорили, что планов понижать ставки в этом году у регулятора нет, а в пятницу Пауэлл намекнул на паузу в повышении.
Акции технологических компаний наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. Инвесторы уже закладывают в котировки ожидания по изменению процентных ставок.
Insider
#GAZP #SIBN #ROSN #HYDR #RTKM #MGNT #market_update Какие компании могут объявить большие дивиденды Многие российские компании уже дали рекомендации по дивидендам за 2022 г. Сезон в целом радует выплатами. Крупные дивиденды рекомендовали Сбербанк, ЛУКОЙЛ…
#SIBN #market_update
Газпром нефть определилась с финальными дивидендами за 2022
Что произошло
12,16 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Газпром нефти в качестве финальных дивидендов за 2022 г.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 10 июля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 6 июля.
Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на годовом общем собрании, которое назначено на 28 июня.
Ранее Газпром нефть уже выплатил своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2022 г. из расчета 69,78 руб.
Что это значит
По текущей цене бумаг Газпром нефти дивидендная доходность акций может составить около 2,3%.
Выплаты оказались на 24% ниже ожиданий, но совпали с консенсус-прогнозом Интерфакса. Насколько нам известно, полная или частичная финансовая отчетность по МСФО за 2022 г. еще не опубликована.
Акции Газпром нефти негативно отреагировали на рекомендации СД, однако сразу после публикации сообщения бумаги успели обновить исторический максимум. К 15:10 МСК акции теряют 3,5%.
Газпром нефть определилась с финальными дивидендами за 2022
Что произошло
12,16 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров Газпром нефти в качестве финальных дивидендов за 2022 г.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 10 июля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 6 июля.
Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на годовом общем собрании, которое назначено на 28 июня.
Ранее Газпром нефть уже выплатил своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2022 г. из расчета 69,78 руб.
Что это значит
По текущей цене бумаг Газпром нефти дивидендная доходность акций может составить около 2,3%.
Выплаты оказались на 24% ниже ожиданий, но совпали с консенсус-прогнозом Интерфакса. Насколько нам известно, полная или частичная финансовая отчетность по МСФО за 2022 г. еще не опубликована.
Акции Газпром нефти негативно отреагировали на рекомендации СД, однако сразу после публикации сообщения бумаги успели обновить исторический максимум. К 15:10 МСК акции теряют 3,5%.
Можно бояться злых инспекторов, сетовать на судьбу и винить в бизнес-неудачах неблагоприятные условия, сглаз и происки конкурентов.
Но лучше засучить рукава и использовать те возможности, которые предлагает лизинг:
⠀• участие в государственных программах субсидирования;
⠀• экономия на налогах;
⠀• топливная программа и помощь на дорогах 24/7;
⠀• индивидуальный график платежей;
⠀• акции и скидки от партнёров CARCADE.
Мы работаем с ИП и юрлицами: оформить автомобиль вы можете уже через три месяца после регистрации своей компании всего по двум документам.
Подписывайтесь на канал @CarcadeLeasing - выбирайте лучшие решения для вашего бизнеса!
Но лучше засучить рукава и использовать те возможности, которые предлагает лизинг:
⠀• участие в государственных программах субсидирования;
⠀• экономия на налогах;
⠀• топливная программа и помощь на дорогах 24/7;
⠀• индивидуальный график платежей;
⠀• акции и скидки от партнёров CARCADE.
Мы работаем с ИП и юрлицами: оформить автомобиль вы можете уже через три месяца после регистрации своей компании всего по двум документам.
Подписывайтесь на канал @CarcadeLeasing - выбирайте лучшие решения для вашего бизнеса!
#SLB #KIM #WFC #market_update
Топ-3 бумаги США, к которым стоит присмотреться
Schlumberger
Одна из крупнейших в мире нефтесервисных компаний. Компания представлена почти на всех крупнейших нефтесервисных рынках, обычно генерирует доходность инвестиций выше аналогов. Дивидендная доходность — 2,2%. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 27,9% в ближайший год, на 8,4% в ближайшие 3-5 лет (среднем в год).
Kimco Realty
Самостоятельно администрируемый трастовый фонд, инвестирующий в объекты недвижимости. Компания основана в 1966 г. и занимается инвестициями в торговые центры. При снижении ставок ФРС возможно улучшение на рынке недвижимости. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 162,5% в ближайший год, на 4,2% в ближайшие 3-5 лет (среднем в год).
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк. Показатели эффективности подразделений ритейл-банкинга и управления активами вызывают опасения. Показатель P/B составляет 0,9 по сравнению со средней по индустрии 1,2 и 2,4 по финансовому сектору.
Топ-3 бумаги США, к которым стоит присмотреться
Schlumberger
Одна из крупнейших в мире нефтесервисных компаний. Компания представлена почти на всех крупнейших нефтесервисных рынках, обычно генерирует доходность инвестиций выше аналогов. Дивидендная доходность — 2,2%. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 27,9% в ближайший год, на 8,4% в ближайшие 3-5 лет (среднем в год).
Kimco Realty
Самостоятельно администрируемый трастовый фонд, инвестирующий в объекты недвижимости. Компания основана в 1966 г. и занимается инвестициями в торговые центры. При снижении ставок ФРС возможно улучшение на рынке недвижимости. Прогноз CNBC предполагает увеличение EPS на 162,5% в ближайший год, на 4,2% в ближайшие 3-5 лет (среднем в год).
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк. Показатели эффективности подразделений ритейл-банкинга и управления активами вызывают опасения. Показатель P/B составляет 0,9 по сравнению со средней по индустрии 1,2 и 2,4 по финансовому сектору.
#TATN #MTSS #TCSG #аналитика #market_update
Во что инвестировать в российских акциях
На российском рынке образовалась знакомая многим ситуация: денег в портфелях прибыло, но непонятно, во что их сейчас вложить. Лучшие бумаги и так набиты под завязку, а худшие сложно чем-то заместить. Пройдемся по актуальным идеям.
Что делать с дивидендами
Майская выплата от Сбера и ряда других компаний (НОВАТЭК, БСП) вызвала крупный приток средств на счета инвесторов. Впереди отсечки ЛУКОЙЛа, Полюса и многих энергокомпаний. Всю эту ликвидную массу нужно будет куда-то вложить.
Проблема в том, что лучшая на сегодня акция — Сбербанк — уже и так доминирует в портфелях инвесторов, а вместе с Газпромом, который сейчас в аутсайдерах, они на двоих держат более 60% объема розничных инвестиций.
Такая ситуация ненормальна: инвесторы заперты в паре фишек. Это гарантированно приведет к проблемам на первой же большой коррекции. Даже если вы лично готовы к такому риску, большинство других игроков будет вынуждено перекладываться. И это приведет в движение весь рынок.
Топовые идеи на лето
В российских акциях можно выделить несколько перспективных направлений с прицелом на ближайшие месяцы (от квартала до полугода): недооцененные компании, дивидендный сезон и сюрпризы в отчетах.
Наиболее сильную недооценку из топовых секторов на сегодня имеет Татнефть. По основным мультипликаторам она дешевле конкурентов, что дает ей больше потенциала для среднесрочного роста.
В части дивидендных идей можно выделить МТС. Ближайшая выплата состоится в конце июня: 34,29 руб., или более 11% к сегодняшней цене. Это выше среднего по рынку. С момента объявления акции ускорили рост и явно еще не выдохлись.
Среди перспективных отчетов стоит отметить TCS Group. Бумага сильно проседала в начале года из-за санкций, но фундаментально бизнес никак не пострадал. Если отчет это подтвердит, то новое ралли более чем вероятно.
Во что инвестировать в российских акциях
На российском рынке образовалась знакомая многим ситуация: денег в портфелях прибыло, но непонятно, во что их сейчас вложить. Лучшие бумаги и так набиты под завязку, а худшие сложно чем-то заместить. Пройдемся по актуальным идеям.
Что делать с дивидендами
Майская выплата от Сбера и ряда других компаний (НОВАТЭК, БСП) вызвала крупный приток средств на счета инвесторов. Впереди отсечки ЛУКОЙЛа, Полюса и многих энергокомпаний. Всю эту ликвидную массу нужно будет куда-то вложить.
Проблема в том, что лучшая на сегодня акция — Сбербанк — уже и так доминирует в портфелях инвесторов, а вместе с Газпромом, который сейчас в аутсайдерах, они на двоих держат более 60% объема розничных инвестиций.
Такая ситуация ненормальна: инвесторы заперты в паре фишек. Это гарантированно приведет к проблемам на первой же большой коррекции. Даже если вы лично готовы к такому риску, большинство других игроков будет вынуждено перекладываться. И это приведет в движение весь рынок.
Топовые идеи на лето
В российских акциях можно выделить несколько перспективных направлений с прицелом на ближайшие месяцы (от квартала до полугода): недооцененные компании, дивидендный сезон и сюрпризы в отчетах.
Наиболее сильную недооценку из топовых секторов на сегодня имеет Татнефть. По основным мультипликаторам она дешевле конкурентов, что дает ей больше потенциала для среднесрочного роста.
В части дивидендных идей можно выделить МТС. Ближайшая выплата состоится в конце июня: 34,29 руб., или более 11% к сегодняшней цене. Это выше среднего по рынку. С момента объявления акции ускорили рост и явно еще не выдохлись.
Среди перспективных отчетов стоит отметить TCS Group. Бумага сильно проседала в начале года из-за санкций, но фундаментально бизнес никак не пострадал. Если отчет это подтвердит, то новое ралли более чем вероятно.
#COP #аналитика
Что может быть интересным в июне
Наступил период «sell in may» — самый слабый для рынка США. С начала года S&P 500 вырос на 7%. За месяц рост составил 1,3%.
Стоит ли инвестировать в ближайшие недели? Конечно, да. Однако стоит более внимательно отнестись к выбору бумаг. Стандартные рекомендации инвестдомов — «купить», «продать» или «держать». Это общий подход. Более точечный — потенциал роста относительно таргетов аналитиков.
Чем полезны консенсус-таргеты
Консенсус-таргет аналитиков — это целевой ориентир на 12 мес., до которого акции могут вырасти или упасть. Вычисляется, как средний или медианный показатель, рассчитанный из всех доступных таргетов инвестдомов. Целевые ориентиры могут серьезно отличаться друг от друга.
Консенсус-таргеты — самый простой фундаментальный подход к выбору бумаг. Для расчета целевых ориентиров используются мультипликаторы, модели дисконтирования денежных потоков, отраслевой анализ. Они позволяют оценить условно справедливую стоимость.
Простой способ выбрать бумаги
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 35 % до 50%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Conoco Phillips
Conoco Phillips — занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти, сжиженного природного газа (СПГ) по всему миру. Капитализация — $126 млрд. В прошлом году свободный денежный поток составил $10,4 млрд, компания выплатила $2,4 млрд дивидендов и выкупила акции на $3,6 млрд. В I квартале ConocoPhillips резко сократила чистую прибыль из-за снижения цен на нефть, однако показатель оказался лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Согласно плану до 2033 г., среднегодовые темпы роста операционного и свободного денежного потока могут составить 6% и 11%. Капитальные затраты ожидаются в среднем на уровне $10 млрд в год. К 2026 г. долг намерены сократить на $5 млрд. К 2030 г. компания планирует уменьшить удельные выбросы парниковых газов на 50-60% по сравнению с показателем 2016 г. Предыдущий план: 40-50%.
Прогноз CNBC предполагает сокращение прибыли на акцию в ближайший год на 21,8%, рост на 30% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Мультипликатор PEG равен 0,89, что свидетельствует в пользу формальной недооценки бумаг.
Что может быть интересным в июне
Наступил период «sell in may» — самый слабый для рынка США. С начала года S&P 500 вырос на 7%. За месяц рост составил 1,3%.
Стоит ли инвестировать в ближайшие недели? Конечно, да. Однако стоит более внимательно отнестись к выбору бумаг. Стандартные рекомендации инвестдомов — «купить», «продать» или «держать». Это общий подход. Более точечный — потенциал роста относительно таргетов аналитиков.
Чем полезны консенсус-таргеты
Консенсус-таргет аналитиков — это целевой ориентир на 12 мес., до которого акции могут вырасти или упасть. Вычисляется, как средний или медианный показатель, рассчитанный из всех доступных таргетов инвестдомов. Целевые ориентиры могут серьезно отличаться друг от друга.
Консенсус-таргеты — самый простой фундаментальный подход к выбору бумаг. Для расчета целевых ориентиров используются мультипликаторы, модели дисконтирования денежных потоков, отраслевой анализ. Они позволяют оценить условно справедливую стоимость.
Простой способ выбрать бумаги
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 35 % до 50%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Conoco Phillips
Conoco Phillips — занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти, сжиженного природного газа (СПГ) по всему миру. Капитализация — $126 млрд. В прошлом году свободный денежный поток составил $10,4 млрд, компания выплатила $2,4 млрд дивидендов и выкупила акции на $3,6 млрд. В I квартале ConocoPhillips резко сократила чистую прибыль из-за снижения цен на нефть, однако показатель оказался лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Согласно плану до 2033 г., среднегодовые темпы роста операционного и свободного денежного потока могут составить 6% и 11%. Капитальные затраты ожидаются в среднем на уровне $10 млрд в год. К 2026 г. долг намерены сократить на $5 млрд. К 2030 г. компания планирует уменьшить удельные выбросы парниковых газов на 50-60% по сравнению с показателем 2016 г. Предыдущий план: 40-50%.
Прогноз CNBC предполагает сокращение прибыли на акцию в ближайший год на 21,8%, рост на 30% среднем в год в ближайшие 3-5 лет. Мультипликатор PEG равен 0,89, что свидетельствует в пользу формальной недооценки бумаг.
#MGNT #аналитика
Акции Магнита: предел падения до II полугодия
Бумаги Магнита сорвались в крутое пике на фоне изменения уровня листинга на Мосбирже. Оценим статистический предел риска, ниже которого до начала июля акции вряд ли упадут.
На две ступени ниже
«В связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный срок», 23 мая Московская биржа принимает решение о переводе с 25 мая акций ПАО Магнит из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Высший уровень листинга бумаг накладывает на организацию-эмитента определенные обязательства по соблюдению принципов корпоративного управления, включая порядок и сроки отчетности, представление сведений об органах управления, проведение собрания акционеров.
Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать исключение акций из индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций.
За три сессии после того, как стало известно о решении Мосбиржи, бумаги потеряли 13%, цена опустилась на уровни апреля 2022 г. Падение идет на рекордных оборотах, сопоставимых с объемами февраля прошлого года.
Пределы риска
Воспользуемся моделирующим подходом к оценке стоимости акций и определим пределы цен, ниже которых бумаги вряд ли уйдут в среднесрочной перспективе. Вводные для расчета: прогнозный период — до июля, стартовая цена для оценки — день до появления существенного события, глубина исторических данных для оценки волатильности — 1 год.
По результатам расчетов, в перспективе до начала II полугодия, вероятность падения бумаг Магнита ниже 3870 руб. оценивается в 5%. Если мы зададим максимальную вероятность (99%), то шанс на падение бумаг в будущем месяце ниже 3560 руб. составляет лишь 1%. От минимума 25 мая это не более 4–11%.
Расчетные статистические уровни нельзя рассматривать в качестве целей движения. Однако в случае реализации негативного исхода планки риска могут выступать некими поддержками, проход которых маловероятен, а технический отскок будет иметь уже значительные шансы на успех.
Акции Магнита: предел падения до II полугодия
Бумаги Магнита сорвались в крутое пике на фоне изменения уровня листинга на Мосбирже. Оценим статистический предел риска, ниже которого до начала июля акции вряд ли упадут.
На две ступени ниже
«В связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный срок», 23 мая Московская биржа принимает решение о переводе с 25 мая акций ПАО Магнит из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Высший уровень листинга бумаг накладывает на организацию-эмитента определенные обязательства по соблюдению принципов корпоративного управления, включая порядок и сроки отчетности, представление сведений об органах управления, проведение собрания акционеров.
Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать исключение акций из индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций.
За три сессии после того, как стало известно о решении Мосбиржи, бумаги потеряли 13%, цена опустилась на уровни апреля 2022 г. Падение идет на рекордных оборотах, сопоставимых с объемами февраля прошлого года.
Пределы риска
Воспользуемся моделирующим подходом к оценке стоимости акций и определим пределы цен, ниже которых бумаги вряд ли уйдут в среднесрочной перспективе. Вводные для расчета: прогнозный период — до июля, стартовая цена для оценки — день до появления существенного события, глубина исторических данных для оценки волатильности — 1 год.
По результатам расчетов, в перспективе до начала II полугодия, вероятность падения бумаг Магнита ниже 3870 руб. оценивается в 5%. Если мы зададим максимальную вероятность (99%), то шанс на падение бумаг в будущем месяце ниже 3560 руб. составляет лишь 1%. От минимума 25 мая это не более 4–11%.
Расчетные статистические уровни нельзя рассматривать в качестве целей движения. Однако в случае реализации негативного исхода планки риска могут выступать некими поддержками, проход которых маловероятен, а технический отскок будет иметь уже значительные шансы на успех.
#аналитика #market_update
Облигации в юанях
Китайская валюта все больше и больше становится популярной у инвесторов, а после невозможности размещать облигации, номинированные в евро, долларах США, фунтах или швейцарских франках, летом прошлого года многие компании начали предлагать облигации, номинированные в китайских юанях.
Почему облигации в юанях интересны
•Вложения в юанях сегодня — один из безопасных способов валютного инвестирования. Сам юань — популярная и ликвидная валюта.
•Покупка облигаций в юанях — хороший способ диверсификации портфеля по валютам.
•Годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) в Китае заметно меньше по сравнению с западными странами и Россией. Купонная доходность российских юаневых облигаций обгоняет инфляцию в Китае.
•Инвесторы, помимо доходов от купонов, могут получить прибыль от курсовой разницы на фоне ослабления рубля.
На что обратить внимание
Выделили один выпуск облигаций в юанях, который на данный момент выглядит наиболее интересно с точки зрения соотношения риска и доходности. Эмитент — UC Rusal.
UC Rusal — российский производитель алюминия с мировой долей 5% (10% без Китая). Себестоимость производства алюминия у компании — одна из лучших в мире из-за низкой стоимости электроэнергии (30%). Кроме того, компания владеет 28%–й долей в Норильском никеле с текущей рыночной стоимостью более $8 млрд.
Долговая нагрузка UC Rusal — средняя, но с учетом дивидендов Норильского никеля и обесценения рубля низкая — прогнозируется снижение чистого долга до нуля в течение 2 лет при умеренных дивидендах. Акционеры: EN+ — 57%, SUAL Partners — 25%, в свободном обращении — 18%.
Серия: БО-05
Доходность YTС (yield to call): 5,5%
Дюрация: 1,2 года
Валюта: китайский юань
Выпуск БО-05 — из-за прогнозного отрицательного чистого долга и наличия международного бизнеса в размере 20% от EBITDA облигации могут торговаться с доходностью, близкой к бумагам Полюса и Роснефти.
Облигации в юанях
Китайская валюта все больше и больше становится популярной у инвесторов, а после невозможности размещать облигации, номинированные в евро, долларах США, фунтах или швейцарских франках, летом прошлого года многие компании начали предлагать облигации, номинированные в китайских юанях.
Почему облигации в юанях интересны
•Вложения в юанях сегодня — один из безопасных способов валютного инвестирования. Сам юань — популярная и ликвидная валюта.
•Покупка облигаций в юанях — хороший способ диверсификации портфеля по валютам.
•Годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) в Китае заметно меньше по сравнению с западными странами и Россией. Купонная доходность российских юаневых облигаций обгоняет инфляцию в Китае.
•Инвесторы, помимо доходов от купонов, могут получить прибыль от курсовой разницы на фоне ослабления рубля.
На что обратить внимание
Выделили один выпуск облигаций в юанях, который на данный момент выглядит наиболее интересно с точки зрения соотношения риска и доходности. Эмитент — UC Rusal.
UC Rusal — российский производитель алюминия с мировой долей 5% (10% без Китая). Себестоимость производства алюминия у компании — одна из лучших в мире из-за низкой стоимости электроэнергии (30%). Кроме того, компания владеет 28%–й долей в Норильском никеле с текущей рыночной стоимостью более $8 млрд.
Долговая нагрузка UC Rusal — средняя, но с учетом дивидендов Норильского никеля и обесценения рубля низкая — прогнозируется снижение чистого долга до нуля в течение 2 лет при умеренных дивидендах. Акционеры: EN+ — 57%, SUAL Partners — 25%, в свободном обращении — 18%.
Серия: БО-05
Доходность YTС (yield to call): 5,5%
Дюрация: 1,2 года
Валюта: китайский юань
Выпуск БО-05 — из-за прогнозного отрицательного чистого долга и наличия международного бизнеса в размере 20% от EBITDA облигации могут торговаться с доходностью, близкой к бумагам Полюса и Роснефти.
#LKOH #аналитика
ЛУКОЙЛ. Сильная техническая картина может быть обманчива
В предыдущий торговый день акции компании ЛУКОЙЛ выросли на 0,22%, закрытие прошло на отметке 5203,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на 0,1%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 4,5 млрд руб. при среднем за месяц 4,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции ЛУКОЙЛа строят восходящий треугольник на максимумах с верхней границей на уровне 5210 руб. Тренд по-прежнему выглядит устойчиво и не подает признаков перелома.
•До дивидендной отсечки бумаги еще могут подрасти, хотя чувствительность к негативу значительно выросла. Изменение рыночного фона может достаточно быстро привести к волне фиксации прибыли и завершить восходящий тренд. Цены на нефть уже развернулись, что может плохо сказаться на активности покупателей.
•Перед выходными в целях сокращения рисков спекулянты могут сокращать позиции по акции. Это еще один аргумент в пользу осторожного краткосрочного взгляда на бумагу, несмотря на оптимистичный графический паттерн. Пробой отметки 5210 руб. не гарантирует дальнейшего роста.
•Среднесрочно акции ЛУКОЙЛа по-прежнему выглядят интересно, однако отсутствие регулярной отчетности заставляет делать большую поправку на риск. Ключевым фактором привлекательности являются дивиденды, которые компания платит из скорректированного денежного потока. В условиях низкой информационной прозрачности построить корректный прогноз достаточно сложно — инструмент может быть чувствителен к косвенным данным, что может найти отражение в повышенной волатильности после дивидендной отсечки.
Уровни поддержки: 5150 / 5120 / 5050
Уровни сопротивления: 5210 / 5250 / 5300
Долгосрочная картина
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть. Целью восстановления при благоприятной конъюнктуре может быть зона 5500–6000 руб.
ЛУКОЙЛ. Сильная техническая картина может быть обманчива
В предыдущий торговый день акции компании ЛУКОЙЛ выросли на 0,22%, закрытие прошло на отметке 5203,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на 0,1%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 4,5 млрд руб. при среднем за месяц 4,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции ЛУКОЙЛа строят восходящий треугольник на максимумах с верхней границей на уровне 5210 руб. Тренд по-прежнему выглядит устойчиво и не подает признаков перелома.
•До дивидендной отсечки бумаги еще могут подрасти, хотя чувствительность к негативу значительно выросла. Изменение рыночного фона может достаточно быстро привести к волне фиксации прибыли и завершить восходящий тренд. Цены на нефть уже развернулись, что может плохо сказаться на активности покупателей.
•Перед выходными в целях сокращения рисков спекулянты могут сокращать позиции по акции. Это еще один аргумент в пользу осторожного краткосрочного взгляда на бумагу, несмотря на оптимистичный графический паттерн. Пробой отметки 5210 руб. не гарантирует дальнейшего роста.
•Среднесрочно акции ЛУКОЙЛа по-прежнему выглядят интересно, однако отсутствие регулярной отчетности заставляет делать большую поправку на риск. Ключевым фактором привлекательности являются дивиденды, которые компания платит из скорректированного денежного потока. В условиях низкой информационной прозрачности построить корректный прогноз достаточно сложно — инструмент может быть чувствителен к косвенным данным, что может найти отражение в повышенной волатильности после дивидендной отсечки.
Уровни поддержки: 5150 / 5120 / 5050
Уровни сопротивления: 5210 / 5250 / 5300
Долгосрочная картина
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть. Целью восстановления при благоприятной конъюнктуре может быть зона 5500–6000 руб.
#TCSG #HHRU #MTSS #YNDX #LKOH #market_update
Топ-5 акций–лидеров месяца
За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период
TCS Group
Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.
HeadHunter
Майское ралли вывело акции на максимумы с апреля 2022 г., а цена приближалась к 2000 руб. Высокие финансовые результаты компании открывают еще больший потенциал курсовой стоимости. Таргет до 2500 руб., или еще более 30% от текущих. Акция не сильно ликвидная, а значит, очень волатильная и может делать широкие ценовые движения. Заминка под круглой планкой пока вполне оправдана.
МТС
Импульс роста был обеспечен назначением дивидендов. Доходность более 11%. Последний день для покупки бумаги под дивиденды — 27 июня. Тем самым эмитент подтвердил свой статус «дивидендного аристократа» — акции взлетели аж на максимумы с ноября 2021 г. Технически у бумаги есть открытый верхний гэп от 8 октября 2021 г. под 329 руб., и после некоторого охлаждения акции могут успеть его прикрыть еще до грядущих июньских дивидендов.
Яндекс
Фишка последних дней на фоне потока новостей о реструктуризации компании. Лишь за неделю акции прибавили почти 20% и вырвались из годового боковика. Следующим сопротивлением выступает район 2450 руб., а долгосрочный ориентир аналитиков — 3500 руб., или +50% от текущих.
ЛУКОЙЛ
В мае бумаги обновили 13-месячный максимум. Ралли не останавливается вплоть до отсечки под дивиденды 1 июня. Мощная поддержка после технического гэпа будет на 4800 руб., где есть смысл еще докупаться. Долгосрочный таргет — 6100 руб., или +17%.
Топ-5 акций–лидеров месяца
За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период
TCS Group
Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.
HeadHunter
Майское ралли вывело акции на максимумы с апреля 2022 г., а цена приближалась к 2000 руб. Высокие финансовые результаты компании открывают еще больший потенциал курсовой стоимости. Таргет до 2500 руб., или еще более 30% от текущих. Акция не сильно ликвидная, а значит, очень волатильная и может делать широкие ценовые движения. Заминка под круглой планкой пока вполне оправдана.
МТС
Импульс роста был обеспечен назначением дивидендов. Доходность более 11%. Последний день для покупки бумаги под дивиденды — 27 июня. Тем самым эмитент подтвердил свой статус «дивидендного аристократа» — акции взлетели аж на максимумы с ноября 2021 г. Технически у бумаги есть открытый верхний гэп от 8 октября 2021 г. под 329 руб., и после некоторого охлаждения акции могут успеть его прикрыть еще до грядущих июньских дивидендов.
Яндекс
Фишка последних дней на фоне потока новостей о реструктуризации компании. Лишь за неделю акции прибавили почти 20% и вырвались из годового боковика. Следующим сопротивлением выступает район 2450 руб., а долгосрочный ориентир аналитиков — 3500 руб., или +50% от текущих.
ЛУКОЙЛ
В мае бумаги обновили 13-месячный максимум. Ралли не останавливается вплоть до отсечки под дивиденды 1 июня. Мощная поддержка после технического гэпа будет на 4800 руб., где есть смысл еще докупаться. Долгосрочный таргет — 6100 руб., или +17%.
#ZM #NVDA #BBY #market_update
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций преимущественно рос. За пять дней S&P 500 увеличился на 0,3%.
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, представивших отчетность на прошлой неделе. Уже отчиталось 95% компаний индекса S&P 500. 64% представили позитивный сюрприз по EPS, 57% — по выручке.
Zoom
Компания представила отчетность в прошлый понедельник, после закрытия торгов в США. Во вторник акции ZM провалились на 7%. Zoom зафиксировала резкое снижение чистой прибыли. Скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания аналитиков. Выручка повысилась почти на 3% — до $1,11 млрд. Без учета изменения валютных курсов показатель увеличился на 5%. Число компаний-клиентов Zoom составило около 216 тыс. (+9%, г/г). Прогноз CNBC предполагает снижение EPS на 6,2% в ближайший год; рост на 120,8% в ближайшие 3-5 лет, среднем в год.
Котировка на пятницу — $66,7. Акции начали восстанавливаться после отчета. Потенциал роста — до $72.
NVIDIA
В четверг акции NVDA выросли на 25%. Производитель графических процессоров увеличил чистую прибыль в I финансовом квартале на 26% (г/г), несмотря на снижение выручки. Компания спрогнозировала рекордную выручку во II финквартале, благодаря росту спроса на выпускаемые чипы для дата-центров в условиях быстрого развития сферы искусственного интеллекта (ИИ). Выручка Nvidia в игровом сегменте уменьшилась на 38%, в сегменте дата-центров выросла на 14%. Повышение выручки обусловлено высоким спросом на чипы со стороны крупных интернет-компаний и «облачных» провайдеров.
В пятницу NVDA прибавили 2,5%, котировка — $389,5. Наблюдется позитивный импульс в бумагах. Локально акции могут двинуться в район $400.
Best Buy
Крупнейший в США ритейлер электроники представил отчетность в четверг, акции прибавили около 1%. Компания сократила чистую прибыль и выручку — лучше и хуже консенсус-ожиданий аналитиков. Сопоставимые продажи Best Buy упали на 10,1% (г/г). Онлайн-продажи в США упали на 11,6%. Доля интернет-продаж в общем объеме продаж на американском рынке составила 31% против 31,3% годом ранее.
Пятница обернулась ростом акций на 4,3%, котировка — $74,3. Бумаги нацелены на рост. Ближайший ориентир — $79.
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций преимущественно рос. За пять дней S&P 500 увеличился на 0,3%.
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, представивших отчетность на прошлой неделе. Уже отчиталось 95% компаний индекса S&P 500. 64% представили позитивный сюрприз по EPS, 57% — по выручке.
Zoom
Компания представила отчетность в прошлый понедельник, после закрытия торгов в США. Во вторник акции ZM провалились на 7%. Zoom зафиксировала резкое снижение чистой прибыли. Скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания аналитиков. Выручка повысилась почти на 3% — до $1,11 млрд. Без учета изменения валютных курсов показатель увеличился на 5%. Число компаний-клиентов Zoom составило около 216 тыс. (+9%, г/г). Прогноз CNBC предполагает снижение EPS на 6,2% в ближайший год; рост на 120,8% в ближайшие 3-5 лет, среднем в год.
Котировка на пятницу — $66,7. Акции начали восстанавливаться после отчета. Потенциал роста — до $72.
NVIDIA
В четверг акции NVDA выросли на 25%. Производитель графических процессоров увеличил чистую прибыль в I финансовом квартале на 26% (г/г), несмотря на снижение выручки. Компания спрогнозировала рекордную выручку во II финквартале, благодаря росту спроса на выпускаемые чипы для дата-центров в условиях быстрого развития сферы искусственного интеллекта (ИИ). Выручка Nvidia в игровом сегменте уменьшилась на 38%, в сегменте дата-центров выросла на 14%. Повышение выручки обусловлено высоким спросом на чипы со стороны крупных интернет-компаний и «облачных» провайдеров.
В пятницу NVDA прибавили 2,5%, котировка — $389,5. Наблюдется позитивный импульс в бумагах. Локально акции могут двинуться в район $400.
Best Buy
Крупнейший в США ритейлер электроники представил отчетность в четверг, акции прибавили около 1%. Компания сократила чистую прибыль и выручку — лучше и хуже консенсус-ожиданий аналитиков. Сопоставимые продажи Best Buy упали на 10,1% (г/г). Онлайн-продажи в США упали на 11,6%. Доля интернет-продаж в общем объеме продаж на американском рынке составила 31% против 31,3% годом ранее.
Пятница обернулась ростом акций на 4,3%, котировка — $74,3. Бумаги нацелены на рост. Ближайший ориентир — $79.
#TRUP #аналитика
Одна бумага — один показатель: «короткий интерес» — высокий риск и высокая доходность
Показатель «короткого интереса» позволяет создать список потенциально интересных бумаг. Short interest — доля шортов в общем объеме торгуемых акций. При выходе неожиданных позитивных новостей бумаги могут резко взлететь. Данные о «коротком интересе» предоставляет биржа.
Подборка бумаг с высоким «коротким интересом»
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $15;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц (данные на 15 мая).
Получился список из пяти акций — это верхняя часть списка. Подборку можно «купить» в виде высокорискового портфеля. Другой вариант — покупка одной из бумаг. Ждать, возможно, придется около полугода. Для дополнительного анализа можно оценить сектор или графики котировок.
Trupanion
Предприятие предлагает планы медицинского страхования для кошек и собак на территории Северной Америки. Бизнес-сегмент «Обслуживание по подписке» включает ежемесячную подписку на план медицинского страхования. Бизнес-сегмент «Прочая деятельность» включает операции, которые не предусматривают прямых продаж потребителям.
Согласно данным Американской ветеринарной медицинской ассоциации, 76% владельцев кошек и 85% собак в США считают их членами своих семей. Компания Grand View Research ожидает, что за период с 2021 г. по 2030 г. глобальный рынок страхования животных вырастет с $8,3 млрд до $32,7 млрд.
С начала года акции TRUP упали на 57%, за месяц сократились на 42%. В мае компания представила квартальную отчетность, убыток составил $24,8 млн.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $38 (+85% на 12 мес.). Согласно прогнозу CNBC, в ближайший год EPS может вырасти на 16,2%. Для сравнения — показатель по индустрии страхования жизни равен 30,7%. Долгосрочная ситуация менее определенная, прогноз отсутствует.
Одна бумага — один показатель: «короткий интерес» — высокий риск и высокая доходность
Показатель «короткого интереса» позволяет создать список потенциально интересных бумаг. Short interest — доля шортов в общем объеме торгуемых акций. При выходе неожиданных позитивных новостей бумаги могут резко взлететь. Данные о «коротком интересе» предоставляет биржа.
Подборка бумаг с высоким «коротким интересом»
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $15;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц (данные на 15 мая).
Получился список из пяти акций — это верхняя часть списка. Подборку можно «купить» в виде высокорискового портфеля. Другой вариант — покупка одной из бумаг. Ждать, возможно, придется около полугода. Для дополнительного анализа можно оценить сектор или графики котировок.
Trupanion
Предприятие предлагает планы медицинского страхования для кошек и собак на территории Северной Америки. Бизнес-сегмент «Обслуживание по подписке» включает ежемесячную подписку на план медицинского страхования. Бизнес-сегмент «Прочая деятельность» включает операции, которые не предусматривают прямых продаж потребителям.
Согласно данным Американской ветеринарной медицинской ассоциации, 76% владельцев кошек и 85% собак в США считают их членами своих семей. Компания Grand View Research ожидает, что за период с 2021 г. по 2030 г. глобальный рынок страхования животных вырастет с $8,3 млрд до $32,7 млрд.
С начала года акции TRUP упали на 57%, за месяц сократились на 42%. В мае компания представила квартальную отчетность, убыток составил $24,8 млн.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $38 (+85% на 12 мес.). Согласно прогнозу CNBC, в ближайший год EPS может вырасти на 16,2%. Для сравнения — показатель по индустрии страхования жизни равен 30,7%. Долгосрочная ситуация менее определенная, прогноз отсутствует.
