#DAR #аналитика #market_update
Одна бумага — один показатель: покупка по мультипликатору
Американский рынок акций растет с середины октября. Индекс S&P 500 прибавил 14%.
Смены среднесрочного тренда пока нет, однако, есть недооцененные бумаги. Самый простой для их выбора мультипликатор — PEG.
На что указывает PEG
Мультипликатор PEG — это P/E, скорректированная на ожидания по динамике прибыли на акцию (EPS). Самый стандартный знаменатель — прогноз по EPS на ближайшие 5 лет, среднем в год. PEG — форвардный мультипликатор.
Это абстрактный метод, для сравнения бумаг он подходит в меньшей степени, чем стандартная группа мультипликаторов.
Если PEG ниже 1 — это фактор в пользу покупки акций. Близкий к нулю показатель может указывать на сильную неопределенность, особенно это характерно для компаний, достигших низкой капитализации.
Как выбрать бумаги — простая схема
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
• котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
•мультипликатор PEG от 0,2 до 0,5;
•капитализация — свыше $10 млрд;
•средняя рекомендация аналитиков «уверенная покупка» (данные finviz.com).
Бумага месяца — Darling Ingredients
Darling Ingredients — разработчик и производитель экологически чистых натуральных ингредиентов из съедобных и непригодных в пищу биоэлементов. Клиенты — фармацевтика, пищевая промышленность, производство кормов и удобрений.
Разбивка EBITDA по секторам (2021 г.): корма 48%, топливо 37%, продукты 15%. Год назад компания открыла совместное предприятие с Valero Energy, вторым по размеру предприятием американской нефтехимии. Обе — крупнейшие производители экологически чистого топлива, владея по 50% в Diamond Green Diesel (DGD).
Наиболее известные конкуренты — Tyson Foods и Archer-Daniels-Midland.
В следующем году компания хочет продавать вчетверо больше биодизеля. Емкость топливного рынка США — более 140 млрд галлонов, то есть в сотню раз больше. Факторы риска — конкуренция за сырье и рынке сбыта, технологический при потреблении.
Согласно прогнозу cnbc.com, в ближайший год речь может идти о приросте EPS на 45,3%, в ближайшие 3-5 лет — на 99,9% среднем в год (при +7,8% и 14,4% в среднем по индустрии). Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $98 (потенциал +30%).
Одна бумага — один показатель: покупка по мультипликатору
Американский рынок акций растет с середины октября. Индекс S&P 500 прибавил 14%.
Смены среднесрочного тренда пока нет, однако, есть недооцененные бумаги. Самый простой для их выбора мультипликатор — PEG.
На что указывает PEG
Мультипликатор PEG — это P/E, скорректированная на ожидания по динамике прибыли на акцию (EPS). Самый стандартный знаменатель — прогноз по EPS на ближайшие 5 лет, среднем в год. PEG — форвардный мультипликатор.
Это абстрактный метод, для сравнения бумаг он подходит в меньшей степени, чем стандартная группа мультипликаторов.
Если PEG ниже 1 — это фактор в пользу покупки акций. Близкий к нулю показатель может указывать на сильную неопределенность, особенно это характерно для компаний, достигших низкой капитализации.
Как выбрать бумаги — простая схема
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
• котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
•мультипликатор PEG от 0,2 до 0,5;
•капитализация — свыше $10 млрд;
•средняя рекомендация аналитиков «уверенная покупка» (данные finviz.com).
Бумага месяца — Darling Ingredients
Darling Ingredients — разработчик и производитель экологически чистых натуральных ингредиентов из съедобных и непригодных в пищу биоэлементов. Клиенты — фармацевтика, пищевая промышленность, производство кормов и удобрений.
Разбивка EBITDA по секторам (2021 г.): корма 48%, топливо 37%, продукты 15%. Год назад компания открыла совместное предприятие с Valero Energy, вторым по размеру предприятием американской нефтехимии. Обе — крупнейшие производители экологически чистого топлива, владея по 50% в Diamond Green Diesel (DGD).
Наиболее известные конкуренты — Tyson Foods и Archer-Daniels-Midland.
В следующем году компания хочет продавать вчетверо больше биодизеля. Емкость топливного рынка США — более 140 млрд галлонов, то есть в сотню раз больше. Факторы риска — конкуренция за сырье и рынке сбыта, технологический при потреблении.
Согласно прогнозу cnbc.com, в ближайший год речь может идти о приросте EPS на 45,3%, в ближайшие 3-5 лет — на 99,9% среднем в год (при +7,8% и 14,4% в среднем по индустрии). Медианный таргет аналитиков на 12 мес. — $98 (потенциал +30%).
