#аналитика #QIWI
QIWI: закрытый звонок с менеджментом
Наши аналитики 14 и 15 июля делали звонок с Компанией, по результатам которого обновили свои оценки по перспективам бизнеса. Давай поделимся нашими наработками + ключевые финансы внизу на слайде:
▫️Стремительное восстановление объемов платежей: объемы платежей (особенно в сегменте ставок на спорт - 22% всех платежей) стремительно восстанавливаются после COVID-шока. В апреле упали на 25-30%, а уже в июле превысили объемы прошлого года. Также очень быстро растет сегмент платежей в онлайн-играх
▫️Rocketbank и СОВЕСТЬ - лучше чем ожидалось: на этой неделе закрыли сделку по СОВЕСТИ - удалось продать актив с убытком порядка 0,8 млрд руб., что значительно ниже первоначальных "страшилок" на уровне 1,5-2,0 млрд руб. Свертывание Rocketbank также будет завершено до конца года с "приемлемым" убытком. Все это в будущем значительно улучшает маржинальность компании - см график ниже.
▫️Новые направления бизнеса: параллельно Компания развивает факторинг, который по словам менеджмента сейчас оч быстро растет и уже в этом году даст порядка 650-850млн руб. выручки. Плюс будут развивать платежные решения для самозанятых (таксисты, блоггеры, и т.п.)
▫️Дивиденды: после того, как Компания избавилась от СОВЕСТИ планируют увеличивать долю прибыли направляемую на дивиденды. В этом году выплата - 50% от чистой прибыли, в следующем году и далее планируют дальнейший рост.
В целом по Компании sentiment сейчас крайне положительный. Достаточно посмотреть на прогнозы аналитиков, среди которых нет ни одного с рекомендацией "продавать". Консенсус-прогноз по цене - 28,86 USD/акц.
QIWI: закрытый звонок с менеджментом
Наши аналитики 14 и 15 июля делали звонок с Компанией, по результатам которого обновили свои оценки по перспективам бизнеса. Давай поделимся нашими наработками + ключевые финансы внизу на слайде:
▫️Стремительное восстановление объемов платежей: объемы платежей (особенно в сегменте ставок на спорт - 22% всех платежей) стремительно восстанавливаются после COVID-шока. В апреле упали на 25-30%, а уже в июле превысили объемы прошлого года. Также очень быстро растет сегмент платежей в онлайн-играх
▫️Rocketbank и СОВЕСТЬ - лучше чем ожидалось: на этой неделе закрыли сделку по СОВЕСТИ - удалось продать актив с убытком порядка 0,8 млрд руб., что значительно ниже первоначальных "страшилок" на уровне 1,5-2,0 млрд руб. Свертывание Rocketbank также будет завершено до конца года с "приемлемым" убытком. Все это в будущем значительно улучшает маржинальность компании - см график ниже.
▫️Новые направления бизнеса: параллельно Компания развивает факторинг, который по словам менеджмента сейчас оч быстро растет и уже в этом году даст порядка 650-850млн руб. выручки. Плюс будут развивать платежные решения для самозанятых (таксисты, блоггеры, и т.п.)
▫️Дивиденды: после того, как Компания избавилась от СОВЕСТИ планируют увеличивать долю прибыли направляемую на дивиденды. В этом году выплата - 50% от чистой прибыли, в следующем году и далее планируют дальнейший рост.
В целом по Компании sentiment сейчас крайне положительный. Достаточно посмотреть на прогнозы аналитиков, среди которых нет ни одного с рекомендацией "продавать". Консенсус-прогноз по цене - 28,86 USD/акц.
#market_update #QIWI
QIWI: Солонин и Открытие продают свои пакеты
Мы недавно писали о том, что у QIWI начали выправляться перспективы на будущее. И действующие акционеры, понимая текущий рыночный сентимент, решили воспользоваться ситуацией и продать часть своей доли (классический cash-out). Речь идет про Сережу Солонина, Борю Кима и Банк Открытие.
Итак, ранят сделку пацаны из JPM, UBS и ВТБ Капитала. На продажу выставлен совокупный пакет порядка 13% в Компании. Детальная разбивка кто и что продает - см. ниже в таблице.
Сделку планируют делать сегодня вечером после закрытия торгов.
QIWI: Солонин и Открытие продают свои пакеты
Мы недавно писали о том, что у QIWI начали выправляться перспективы на будущее. И действующие акционеры, понимая текущий рыночный сентимент, решили воспользоваться ситуацией и продать часть своей доли (классический cash-out). Речь идет про Сережу Солонина, Борю Кима и Банк Открытие.
Итак, ранят сделку пацаны из JPM, UBS и ВТБ Капитала. На продажу выставлен совокупный пакет порядка 13% в Компании. Детальная разбивка кто и что продает - см. ниже в таблице.
Сделку планируют делать сегодня вечером после закрытия торгов.
#на_рынке_говорят #QIWI
QIWI: провал SPO и дивидендные выплаты
Итак, сделка у Открытия и Солонина не склеилась - грусть-печаль, но в принципе многие на рынке ожидали подобный исход.
У Открытия туго с бабками, им надо обкешивать имеющиеся активы, а спроса на эти активы на рынке, как мы все видели, особо нет. Поэтому для Открытия единственным внятным способом сделать cash-out из Компании - это повышать дивидендные выплаты.
Сейчас у QIWI нет строгой дивидендной политики, но платит Компания достаточно щедро +65% чистой прибыли - а видимо придется платить еще больше...
QIWI: провал SPO и дивидендные выплаты
Итак, сделка у Открытия и Солонина не склеилась - грусть-печаль, но в принципе многие на рынке ожидали подобный исход.
У Открытия туго с бабками, им надо обкешивать имеющиеся активы, а спроса на эти активы на рынке, как мы все видели, особо нет. Поэтому для Открытия единственным внятным способом сделать cash-out из Компании - это повышать дивидендные выплаты.
Сейчас у QIWI нет строгой дивидендной политики, но платит Компания достаточно щедро +65% чистой прибыли - а видимо придется платить еще больше...
#на_рынке_говорят #QIWI
QIWI: что изменилось после продажи СОВЕСТИ и Рокетбанка
После того как QIWI избавилась от г@вна на балансе (СОВЕСТЬ и Рокетбанк) ситуация с bottom-line компании резко улучшилась - компания отрепортовала во втором квартале чистую прибыль 3,6 ярда рублей.
Парни с IB-десков ждут, что в этом 3 квартале результаты будут нехуже - 3+ ярда по чистой прибыли. Помимо ушедших с баланса СОВЕСТИ и Рокетбанка, дополнительный позитив дает ослабление режима карантина в России + расширение новой для Компании линии факторингового бизнеса.
Да, кстати, компания отчитывается по 3кв на следующей неделе - ждем с нетерпением))
QIWI: что изменилось после продажи СОВЕСТИ и Рокетбанка
После того как QIWI избавилась от г@вна на балансе (СОВЕСТЬ и Рокетбанк) ситуация с bottom-line компании резко улучшилась - компания отрепортовала во втором квартале чистую прибыль 3,6 ярда рублей.
Парни с IB-десков ждут, что в этом 3 квартале результаты будут нехуже - 3+ ярда по чистой прибыли. Помимо ушедших с баланса СОВЕСТИ и Рокетбанка, дополнительный позитив дает ослабление режима карантина в России + расширение новой для Компании линии факторингового бизнеса.
Да, кстати, компания отчитывается по 3кв на следующей неделе - ждем с нетерпением))
#market_update #QIWI
Думаю, что еще никто не забыл про ограничения, введенные ЦБ, в отношении QIWI. И вот коллеги из американского банка Goldman Sachs пишут, что снизили рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрального".
Последствия ограничений: в Голдман сократили прогноз по выручке на 2021/22 г. более чем на 20%, но отмечают, что Qiwi сможет частично смягчить влияние ограничений за счет партнеров и перенаправления потоков внутри страны. Также ожидается, что прибыль на акцию снизится примерно на 30% в 2021/22 году.
Если Qiwi сложит лапки и даже не попытается спасти ситуацию, выручка может упасть на 30%. Кроме того, это может привести к падению доходов по платежам примерно на 45% и EPS - на 40%.
Снижение рейтинга: Голдман понижает свой целевой мультипликатор P/E до 6x, что отражает слабые перспективы роста на фоне регуляторной неопределенности. А вот price-target коллеги порезали безжалостно - с $25.00 до $12,50 с нейтральным рейтингом.
После того, как QIWI получила рейтинг "Покупать" (25 ноября 2019 года) акции группы упали на 45,2%, в то время как S&P 500 вырос на 17,1%. И все это связано с опасениями регулирующих органов.
Ниже оставляю новые прогнозы от Goldman, чтобы вы смогли наглядно увидеть, насколько серьезные меры были приняты в отношении группы (p.s. внимание на последний столбик).
Думаю, что еще никто не забыл про ограничения, введенные ЦБ, в отношении QIWI. И вот коллеги из американского банка Goldman Sachs пишут, что снизили рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрального".
Последствия ограничений: в Голдман сократили прогноз по выручке на 2021/22 г. более чем на 20%, но отмечают, что Qiwi сможет частично смягчить влияние ограничений за счет партнеров и перенаправления потоков внутри страны. Также ожидается, что прибыль на акцию снизится примерно на 30% в 2021/22 году.
Если Qiwi сложит лапки и даже не попытается спасти ситуацию, выручка может упасть на 30%. Кроме того, это может привести к падению доходов по платежам примерно на 45% и EPS - на 40%.
Снижение рейтинга: Голдман понижает свой целевой мультипликатор P/E до 6x, что отражает слабые перспективы роста на фоне регуляторной неопределенности. А вот price-target коллеги порезали безжалостно - с $25.00 до $12,50 с нейтральным рейтингом.
После того, как QIWI получила рейтинг "Покупать" (25 ноября 2019 года) акции группы упали на 45,2%, в то время как S&P 500 вырос на 17,1%. И все это связано с опасениями регулирующих органов.
Ниже оставляю новые прогнозы от Goldman, чтобы вы смогли наглядно увидеть, насколько серьезные меры были приняты в отношении группы (p.s. внимание на последний столбик).
#QIWI #на_рынке_говорят
Председатель СД банка «Открытие» Михаил Задорнов все еще хочет избавиться от принадлежащих ему 13,1% акций QIWI, называя их непрофильными. Несколько дней назад Задорнов подтвердил эти планы.
Как рассказал сам Задорнов, «Открытие» рассматривает различные стратегические альтернативы для своих финансовых вложений и стремится частично монетизировать свою долю, поскольку его долгосрочная цель, поставленная ЦБ РФ, — сосредоточиться на основной банковской деятельности, включая корпоративное и потребительское кредитование.
Однако все еще неизвестно, по какой цене может состояться продажа. Например, еще в июле 2020 года, когда банк был близок к сделке, акции торговались на уровне $19 за штуку.
Напомним, что в ноябре 2019 года QIWI подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США форму F-3, в которой «Открытие» зарегистрировало определенное количество акций, позволяющее ему продавать ADSs (American Depositary Shares) без каких-либо ограничений.
Председатель СД банка «Открытие» Михаил Задорнов все еще хочет избавиться от принадлежащих ему 13,1% акций QIWI, называя их непрофильными. Несколько дней назад Задорнов подтвердил эти планы.
Как рассказал сам Задорнов, «Открытие» рассматривает различные стратегические альтернативы для своих финансовых вложений и стремится частично монетизировать свою долю, поскольку его долгосрочная цель, поставленная ЦБ РФ, — сосредоточиться на основной банковской деятельности, включая корпоративное и потребительское кредитование.
Однако все еще неизвестно, по какой цене может состояться продажа. Например, еще в июле 2020 года, когда банк был близок к сделке, акции торговались на уровне $19 за штуку.
Напомним, что в ноябре 2019 года QIWI подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США форму F-3, в которой «Открытие» зарегистрировало определенное количество акций, позволяющее ему продавать ADSs (American Depositary Shares) без каких-либо ограничений.
#QIWI #аналитика
QIWI опубликовала финансовые результаты за IV квартал по МСФО, которые с большой натяжкой соответствовали прогнозам «Интерфакса». Еще одна новость, которую стоит обсудить, — уход сооснователя компании Бориса Кима, обязанности которого теперь будет исполнять Андрей Протопопов.
Смена руководства: Борис Ким, сменивший другого сооснователя Сергея Солонина в декабре 2019 года, объявил о намерении покинуть пост СЕО. Руководить компанией будет Андрей Протопопов, который работает в компании с 2013 года и возглавлял платежный сегмент. Но прежде чем утвердить его на посту, необходимо будет назначить в совет директоров QIWI.
Прогнозы: руководство прогнозирует, что общая выручка в 2021 году снизится на 15-25%, а чистая прибыль - на 15-30% по сравнению с уровнями 2020 года. Прогноз подтверждает рыночные опасения о том, что компании вряд ли удастся восстановить потери от ограничения, введенного ЦБ РФ на переводы средств.
При этом аналитики JPMorgan допускают, что ограничение может быть снято в июне 2021 года, но QIWI потребуется время, чтобы постепенно настроить каналы прямых платежей для 5 тысяч клиентов, с которыми они раньше работали.
Дивиденды: руководство не уточнило размер выплат за IV квартал, но пообещала направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2020 год после полной проверки финансовых показателей. То есть DPS может составить $0,3 (около 3%). На 2021 год компания планирует аналогичную выплату, а это означает, что общий денежный дивиденд, подлежащий выплате за 2021 календарный год, может быть эквивалентен 8% доходности.
Оценка: после выхода финансового отчета JPM сохраняет по акциям QIWI рейтинг Underweight, целевая цена на конец 2021 года снижена с $14 до $12.
QIWI опубликовала финансовые результаты за IV квартал по МСФО, которые с большой натяжкой соответствовали прогнозам «Интерфакса». Еще одна новость, которую стоит обсудить, — уход сооснователя компании Бориса Кима, обязанности которого теперь будет исполнять Андрей Протопопов.
Смена руководства: Борис Ким, сменивший другого сооснователя Сергея Солонина в декабре 2019 года, объявил о намерении покинуть пост СЕО. Руководить компанией будет Андрей Протопопов, который работает в компании с 2013 года и возглавлял платежный сегмент. Но прежде чем утвердить его на посту, необходимо будет назначить в совет директоров QIWI.
Прогнозы: руководство прогнозирует, что общая выручка в 2021 году снизится на 15-25%, а чистая прибыль - на 15-30% по сравнению с уровнями 2020 года. Прогноз подтверждает рыночные опасения о том, что компании вряд ли удастся восстановить потери от ограничения, введенного ЦБ РФ на переводы средств.
При этом аналитики JPMorgan допускают, что ограничение может быть снято в июне 2021 года, но QIWI потребуется время, чтобы постепенно настроить каналы прямых платежей для 5 тысяч клиентов, с которыми они раньше работали.
Дивиденды: руководство не уточнило размер выплат за IV квартал, но пообещала направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2020 год после полной проверки финансовых показателей. То есть DPS может составить $0,3 (около 3%). На 2021 год компания планирует аналогичную выплату, а это означает, что общий денежный дивиденд, подлежащий выплате за 2021 календарный год, может быть эквивалентен 8% доходности.
Оценка: после выхода финансового отчета JPM сохраняет по акциям QIWI рейтинг Underweight, целевая цена на конец 2021 года снижена с $14 до $12.
#QIWI #inside
Еще в декабре 2020 года QIWI объявил, что ЦБ ввел ограничения по некоторым операциям QIWI, что привело к приостановке большинства видов платежей и денежных переводов. Эти ограничения отрицательно сказались доходах QIWI. Ограничение было введено 7 декабря сроком на 6 месяцев и технически оно завершилось в начале этого месяца. Никакой информации относительно продления или снятия запрета не было.
Снятие запрета вряд ли приведет к заметной денежной прибыли. Учитывая, что QIWI выполнила все требования, которые ЦБ РФ, не исключено, что ограничения уже были сняты. Часть выручки в размере 6 млрд рублей, которую QIWI потеряла из-за запрета, была восстановлена в первом квартале (1 млрд рублей). Однако маловероятно, что QIWI сможет вернуть всю выручку, особенно с учетом того, что Минфинан предложил законопроект, навсегда ограничивающий такие трансграничные операции.
Новая система ставок - ключевой катализатор. Здесь стоит напомнить, что регулятор игорного бизнеса в настоящее время работает над созданием единого центра учета интерактивных ставок (ЕЦУП). До этого периода (скорее всего, в начале июля) власти объявят победителя тендера, что обеспечит активное продвижение в новом направлении. Это может создать высокую вероятность того, что QIWI столкнется со снижением объемов платежей и доходов, связанных с букмекерской деятельностью, начиная с четвертого квартала.
Еще в декабре 2020 года QIWI объявил, что ЦБ ввел ограничения по некоторым операциям QIWI, что привело к приостановке большинства видов платежей и денежных переводов. Эти ограничения отрицательно сказались доходах QIWI. Ограничение было введено 7 декабря сроком на 6 месяцев и технически оно завершилось в начале этого месяца. Никакой информации относительно продления или снятия запрета не было.
Снятие запрета вряд ли приведет к заметной денежной прибыли. Учитывая, что QIWI выполнила все требования, которые ЦБ РФ, не исключено, что ограничения уже были сняты. Часть выручки в размере 6 млрд рублей, которую QIWI потеряла из-за запрета, была восстановлена в первом квартале (1 млрд рублей). Однако маловероятно, что QIWI сможет вернуть всю выручку, особенно с учетом того, что Минфинан предложил законопроект, навсегда ограничивающий такие трансграничные операции.
Новая система ставок - ключевой катализатор. Здесь стоит напомнить, что регулятор игорного бизнеса в настоящее время работает над созданием единого центра учета интерактивных ставок (ЕЦУП). До этого периода (скорее всего, в начале июля) власти объявят победителя тендера, что обеспечит активное продвижение в новом направлении. Это может создать высокую вероятность того, что QIWI столкнется со снижением объемов платежей и доходов, связанных с букмекерской деятельностью, начиная с четвертого квартала.
#QIWI #на_рынке_говорят
QIWI согласилась продать свою доли в «Точке» банку «Открытие». За 40% в уставном капитале будет выплачено 4,95 млрд рублей. Это выше ожиданий JPM и может быть позитивно воспринята рынком.
Продажа «Точки». Закрытие сделки (при условии одобрения ФАС) запланировано на третий квартал, однако окончательная корректировка цены сделки будет основана на результатах «Точки» за 2021 финансовый год и, следовательно, произойдет во втором квартале 2022-го.
Причина. «Точка» — последнее из трех подразделений, связанных с банковскими продуктами, которые QIWI продала или закрыла в течение нескольких лет. Покупатель имеет оставшуюся долю в активе и теперь полностью консолидирует экономические интересы в проекте. QIWI предполагает, что существующие B2B2C проекты, которые были инициированы через «Точку», будут по-прежнему предлагаться клиентам.
Продажа активов материнской компании. Банк «Открытие» является мажоритарным акционером Qiwi (41% акций класса B и 13,7% пров голоса). QIWI сообщает, что оценка в 4,95 млрд рублей была предложена одним из аудиторов BIG4.
Последствия. Влияние сделки на показатели этого года ожидаются минимальны. Сама QIWI также не обновляла прогноз, учитывая, что сделка еще не завершена. Однако компания может рассмотреть возможность обновления прогноза по дивидендам, возможно, используя доходы от продажи для выплаты вознаграждения акционерам.
QIWI согласилась продать свою доли в «Точке» банку «Открытие». За 40% в уставном капитале будет выплачено 4,95 млрд рублей. Это выше ожиданий JPM и может быть позитивно воспринята рынком.
Продажа «Точки». Закрытие сделки (при условии одобрения ФАС) запланировано на третий квартал, однако окончательная корректировка цены сделки будет основана на результатах «Точки» за 2021 финансовый год и, следовательно, произойдет во втором квартале 2022-го.
Причина. «Точка» — последнее из трех подразделений, связанных с банковскими продуктами, которые QIWI продала или закрыла в течение нескольких лет. Покупатель имеет оставшуюся долю в активе и теперь полностью консолидирует экономические интересы в проекте. QIWI предполагает, что существующие B2B2C проекты, которые были инициированы через «Точку», будут по-прежнему предлагаться клиентам.
Продажа активов материнской компании. Банк «Открытие» является мажоритарным акционером Qiwi (41% акций класса B и 13,7% пров голоса). QIWI сообщает, что оценка в 4,95 млрд рублей была предложена одним из аудиторов BIG4.
Последствия. Влияние сделки на показатели этого года ожидаются минимальны. Сама QIWI также не обновляла прогноз, учитывая, что сделка еще не завершена. Однако компания может рассмотреть возможность обновления прогноза по дивидендам, возможно, используя доходы от продажи для выплаты вознаграждения акционерам.
#SBER #QIWI #TCS #market_update
3 идей в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 160–170 руб.
В преддверии сильного отчета
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения объема переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi подошли к зоне сопротивления 440–445 руб. В случае пробоя отметки ориентиром станет 475 руб. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Рост продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается ориентировочно в начале марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
3 идей в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 160–170 руб.
В преддверии сильного отчета
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения объема переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi подошли к зоне сопротивления 440–445 руб. В случае пробоя отметки ориентиром станет 475 руб. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Рост продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается ориентировочно в начале марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
#SBER #QIWI #TCSG #market_update
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали и акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Рыночный локомотив
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в 2022 г. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли, несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Бумаги недавно протестировали отметку 475 руб. Пробиться выше пока не получилось, однако слом уровня сейчас является базовым сценарием. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Развитие продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается ориентировочно в начале марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали и акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Рыночный локомотив
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в 2022 г. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли, несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Бумаги недавно протестировали отметку 475 руб. Пробиться выше пока не получилось, однако слом уровня сейчас является базовым сценарием. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Развитие продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается ориентировочно в начале марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
#SBER #QIWI #TCSG #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Рыночный локомотив
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев, потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Развитие продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается 15 марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Рыночный локомотив
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев, потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Развитие продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.
В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается 15 марта.
Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.
#QIWI #market_update #новости
Банк Открытие вышел из капитала Qiwi
Банк Открытие в конце прошлого года вышел из капитала Qiwi, реализовав 13,7% голосов, передает Интерфакс.
Как говорится в материалах Открытия на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), банк 30 декабря 2022 г. реализовал 21 млн 426,733 тыс. акций класса B группы Qiwi. Это составляет 34,2% ее капитала, или 13,7% голосов.
В конце декабря глава Открытия Михаил Задорнов сообщил, что банк ведет работу по продаже доли в QIWI и не исключает сделку в ближайшее время.
_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте
Банк Открытие вышел из капитала Qiwi
Банк Открытие в конце прошлого года вышел из капитала Qiwi, реализовав 13,7% голосов, передает Интерфакс.
Как говорится в материалах Открытия на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), банк 30 декабря 2022 г. реализовал 21 млн 426,733 тыс. акций класса B группы Qiwi. Это составляет 34,2% ее капитала, или 13,7% голосов.
В конце декабря глава Открытия Михаил Задорнов сообщил, что банк ведет работу по продаже доли в QIWI и не исключает сделку в ближайшее время.
_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте
#SBER #QIWI #RUAL #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (Часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Коррекция прервана
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в прошлом году. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. После коррекции бумаги вновь начали подъем в рамках растущего тренда. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Движение последних пары недель укладывается в рамки коррекционного отката. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Экспорт становится выгоднее
На фоне ослабления рубля стоит обратить внимание на акции РУСАЛа. Компания выигрывает от девальвации национальной валюты, по итогам I полугодия 2022 г. более 70% выручки формировалось за пределами СНГ. Цены на алюминий отскакивают после обновления локальных минимумов в октябре.
Дополнительным драйвером для акций РУСАЛа в среднесрочной перспективе является возвращение компании к выплате дивидендов. По итогам I полугодия 2022 г. были выплачены дивиденды в размере $0,02 на акцию. Дивдоходность на дату отсечки лишь 3,6%, однако важен сам факт, что выросла вероятность выплат в будущем.
На горизонте нескольких месяцев при сохранении слабости рубля бумаги могут подняться в район 50–52 руб. за акцию.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (Часть 1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Коррекция прервана
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в прошлом году. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. После коррекции бумаги вновь начали подъем в рамках растущего тренда. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Движение последних пары недель укладывается в рамки коррекционного отката. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Экспорт становится выгоднее
На фоне ослабления рубля стоит обратить внимание на акции РУСАЛа. Компания выигрывает от девальвации национальной валюты, по итогам I полугодия 2022 г. более 70% выручки формировалось за пределами СНГ. Цены на алюминий отскакивают после обновления локальных минимумов в октябре.
Дополнительным драйвером для акций РУСАЛа в среднесрочной перспективе является возвращение компании к выплате дивидендов. По итогам I полугодия 2022 г. были выплачены дивиденды в размере $0,02 на акцию. Дивдоходность на дату отсечки лишь 3,6%, однако важен сам факт, что выросла вероятность выплат в будущем.
На горизонте нескольких месяцев при сохранении слабости рубля бумаги могут подняться в район 50–52 руб. за акцию.
#SBER #QIWI #MTLR #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (ч1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Локомотив рынка
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в прошлом году. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, на локальных максимумах. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Движение последних недель укладывается в рамки коррекционного отката, но тенденция сохраняется. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Слабый рубль, дорогой уголь
Ослабление рубля в 2022 г. увеличивает привлекательность ориентированных на экспорт компаний. В совокупности с ростом цен на коксующийся уголь это создает благоприятный фон для роста акций Мечела. Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС.
Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства.
Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 150–165 руб. В более долгосрочной перспективе при сохранении цен на уголь бумаги могут обновить вершины 2021 г.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (ч1)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Локомотив рынка
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в прошлом году. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, на локальных максимумах. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Движение последних недель укладывается в рамки коррекционного отката, но тенденция сохраняется. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Слабый рубль, дорогой уголь
Ослабление рубля в 2022 г. увеличивает привлекательность ориентированных на экспорт компаний. В совокупности с ростом цен на коксующийся уголь это создает благоприятный фон для роста акций Мечела. Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС.
Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства.
Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 150–165 руб. В более долгосрочной перспективе при сохранении цен на уголь бумаги могут обновить вершины 2021 г.
#SBER #QIWI #MTLR #market_update
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Восходящий тренд
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. По итогам 2022 г. банк заработал 271 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Председатель правления Сбербанка, Герман Греф, отметил, что достигнутый запас прочности позволяет вернуться к рассмотрению вопроса о выплате дивидендов по итогам 2022 г.
Ранее Сбербанк придерживался практики выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Исходя из 50% прибыли за 2022 г. размер потенциальных дивидендов составляет 6 руб. на акцию. Это соответствует около 3% дивдоходности. При этом есть вероятность, что дивиденды могут оказаться и выше отмеченного коэффициента.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, на локальных максимумах. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Слабый рубль, дорогой уголь
Ослабление рубля в 2022 г. увеличивает привлекательность ориентированных на экспорт компаний. В совокупности с ростом цен на коксующийся уголь это создает благоприятный фон для роста акций Мечела. Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС.
Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства.
Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 150–165 руб. В более долгосрочной перспективе при сохранении цен бумаги могут обновить вершины 2021 г.
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Восходящий тренд
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. По итогам 2022 г. банк заработал 271 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Председатель правления Сбербанка, Герман Греф, отметил, что достигнутый запас прочности позволяет вернуться к рассмотрению вопроса о выплате дивидендов по итогам 2022 г.
Ранее Сбербанк придерживался практики выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Исходя из 50% прибыли за 2022 г. размер потенциальных дивидендов составляет 6 руб. на акцию. Это соответствует около 3% дивдоходности. При этом есть вероятность, что дивиденды могут оказаться и выше отмеченного коэффициента.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, на локальных максимумах. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
Слабый рубль, дорогой уголь
Ослабление рубля в 2022 г. увеличивает привлекательность ориентированных на экспорт компаний. В совокупности с ростом цен на коксующийся уголь это создает благоприятный фон для роста акций Мечела. Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС.
Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства.
Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 150–165 руб. В более долгосрочной перспективе при сохранении цен бумаги могут обновить вершины 2021 г.
#MAGN #TRMK #QIWI #market_update
На какие акции стоит обратить внимание инвесторам?
На российском фондовом рынке в последние месяцы стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во втором эшелоне. Без драйверов голубые фишки не интересны, инвесторы ищут доходность в менее ликвидных бумагах.
ММК
Акции ММК интересны для инвесторов, так как в РФ ожидается рост цен на сталь. Для ММК особенно важны цены на внутреннем рынке, так как 86% продаж в 2022 году приходилось на Россию.
При этом цены на сталь в РФ тесно коррелируют с мировыми бенчмарками, но реагируют обычно с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности для покупки акций ММК с прицелом на догоняющее движение цен в России.
ТМК
На акции ТМК стоит обратить внимание в свете ожидаемых сильных финансовых результатов за 2022 год. В I полугодии прошлого года компания увеличила чистую прибыль до 20,4 млрд рублей против убытка в 2,9 млрд рублей годом ранее.
ТМК планировала представить финансовые результаты 10 марта, но отчет пока не вышел. Нельзя исключать, что компания откажется от публикации результатов, но, если они все же выйдут, то это может стать хорошим драйвером для бумаг.
Qiwi
Для акций Qiwi драйвером роста в ближайшие месяцы может стать финансовый отчет за IV квартал. Компания показывала хорошие результаты на протяжении 2022 года на фоне роста объемов в платежном сегменте при росте маржи.
В IV квартале ожидается дальнейшее увеличение объемов платежей, однако темпы роста маржинальности могут замедлиться в связи со стабилизацией процентных ставок в РФ. Дата публикации отчёта пока не обозначена. Если ориентироваться на прошлые года, то результаты могут появиться к концу марта.
На какие акции стоит обратить внимание инвесторам?
На российском фондовом рынке в последние месяцы стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во втором эшелоне. Без драйверов голубые фишки не интересны, инвесторы ищут доходность в менее ликвидных бумагах.
ММК
Акции ММК интересны для инвесторов, так как в РФ ожидается рост цен на сталь. Для ММК особенно важны цены на внутреннем рынке, так как 86% продаж в 2022 году приходилось на Россию.
При этом цены на сталь в РФ тесно коррелируют с мировыми бенчмарками, но реагируют обычно с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности для покупки акций ММК с прицелом на догоняющее движение цен в России.
ТМК
На акции ТМК стоит обратить внимание в свете ожидаемых сильных финансовых результатов за 2022 год. В I полугодии прошлого года компания увеличила чистую прибыль до 20,4 млрд рублей против убытка в 2,9 млрд рублей годом ранее.
ТМК планировала представить финансовые результаты 10 марта, но отчет пока не вышел. Нельзя исключать, что компания откажется от публикации результатов, но, если они все же выйдут, то это может стать хорошим драйвером для бумаг.
Qiwi
Для акций Qiwi драйвером роста в ближайшие месяцы может стать финансовый отчет за IV квартал. Компания показывала хорошие результаты на протяжении 2022 года на фоне роста объемов в платежном сегменте при росте маржи.
В IV квартале ожидается дальнейшее увеличение объемов платежей, однако темпы роста маржинальности могут замедлиться в связи со стабилизацией процентных ставок в РФ. Дата публикации отчёта пока не обозначена. Если ориентироваться на прошлые года, то результаты могут появиться к концу марта.
#VKCO #QIWI #VTBR #AGRO #AFLT #market_update
5 акций, которые начали 2024 лучше остальных:
VK
Акции VK пытаются вернуться в восходящий тренд, тянущийся ещё с осени 2022 года, однако, потерянный в начале декабря 2023 года. Динамическое сопротивление находилось на уровне 600 рублей, и сегодня оно было пройдено, причём на серьёзных объёмах.
Уверенное закрепление над этим важным уровнем, открывает для акций VK дорогу к закрытию гэпа, образовавшегося после редомициляции в районе 666 рублей. Следующей целью является круглая отметка в 700 рублей, или +12% от текущих.
💳 QIWI
Акции QIWI стали одними из лидеров по доходности из состава индекса МосБиржи за первые дни этого года, прибавив более 12%. При этом бумаги не обладают высокой ликвидностью и очень волатильные. У акций QIWI уровень сопротивления находится на отметке в 630 рублей, и бумаги уже вплотную подошли у нему.
Тем самым технически здесь возникает сопротивление, и вероятность отката выше, чем вероятность дальнейшего ралли. Фундаментального таргета по акциям QIWI пока нет, что связано с неопределённостью по выплате дивидендов и процессом редомициляции.
ВТБ
Акции ВТБ очень быстро восстанавливаются после сильного падения с пиков осени. В моменте откат от максимума достигал 25%. И в этом их особенность — на волне общерыночного оптимизма они лидеры, а когда на рынке распродажи, то и акции падают на опережение.
Важная техническая поддержка расположена на отметке 2,2 копейки, где была интересная возможность на подбор с перспективой высокого отскока. Дно было отработано, и сейчас акция почти у 2,5 копеек, или +15% с минимума. Среднесрочный ориентир — к 2,7 копейкам, долгосрочный — 3,6 копеек, или +45% от текущих уровней.
Русагро
Акции Русагро также являются очень волатильными, и постоянно находятся в топе высокой курсовой изменчивости. Локальный ориентир падения в район 1300 рублей был благополучно отработан, но затем цена быстро вернулась в восходящую формацию, и прибавила уже более 10%.
Среднесрочно, прорыв вверх квартального нисходящего торгового канала открывает потенциал роста вплоть до отметки в 1500 рублей, но активным трейдерам в акциях Русагро нужно быть осторожными, вовремя реагировать на новости и не забывать про стоп-заявки.
Аэрофлот
В январе 2023 года акции Аэрофлота также значились в лидерах, а осенью были уже +90%. Пока ориентиры восстановления не меняются — ход вверх на опережение к рынку обоснован.
Целевая цена акций Аэрофлота на 2024 год составляет лишь 39 рублей, и потенциал от текущих незначительный, однако, если компания и дальше сохранит положительную динамику операционных и финансовых показателей, то котировки на бирже могут улететь сильно выше.
5 акций, которые начали 2024 лучше остальных:
VK
Акции VK пытаются вернуться в восходящий тренд, тянущийся ещё с осени 2022 года, однако, потерянный в начале декабря 2023 года. Динамическое сопротивление находилось на уровне 600 рублей, и сегодня оно было пройдено, причём на серьёзных объёмах.
Уверенное закрепление над этим важным уровнем, открывает для акций VK дорогу к закрытию гэпа, образовавшегося после редомициляции в районе 666 рублей. Следующей целью является круглая отметка в 700 рублей, или +12% от текущих.
Акции QIWI стали одними из лидеров по доходности из состава индекса МосБиржи за первые дни этого года, прибавив более 12%. При этом бумаги не обладают высокой ликвидностью и очень волатильные. У акций QIWI уровень сопротивления находится на отметке в 630 рублей, и бумаги уже вплотную подошли у нему.
Тем самым технически здесь возникает сопротивление, и вероятность отката выше, чем вероятность дальнейшего ралли. Фундаментального таргета по акциям QIWI пока нет, что связано с неопределённостью по выплате дивидендов и процессом редомициляции.
ВТБ
Акции ВТБ очень быстро восстанавливаются после сильного падения с пиков осени. В моменте откат от максимума достигал 25%. И в этом их особенность — на волне общерыночного оптимизма они лидеры, а когда на рынке распродажи, то и акции падают на опережение.
Важная техническая поддержка расположена на отметке 2,2 копейки, где была интересная возможность на подбор с перспективой высокого отскока. Дно было отработано, и сейчас акция почти у 2,5 копеек, или +15% с минимума. Среднесрочный ориентир — к 2,7 копейкам, долгосрочный — 3,6 копеек, или +45% от текущих уровней.
Русагро
Акции Русагро также являются очень волатильными, и постоянно находятся в топе высокой курсовой изменчивости. Локальный ориентир падения в район 1300 рублей был благополучно отработан, но затем цена быстро вернулась в восходящую формацию, и прибавила уже более 10%.
Среднесрочно, прорыв вверх квартального нисходящего торгового канала открывает потенциал роста вплоть до отметки в 1500 рублей, но активным трейдерам в акциях Русагро нужно быть осторожными, вовремя реагировать на новости и не забывать про стоп-заявки.
Аэрофлот
В январе 2023 года акции Аэрофлота также значились в лидерах, а осенью были уже +90%. Пока ориентиры восстановления не меняются — ход вверх на опережение к рынку обоснован.
Целевая цена акций Аэрофлота на 2024 год составляет лишь 39 рублей, и потенциал от текущих незначительный, однако, если компания и дальше сохранит положительную динамику операционных и финансовых показателей, то котировки на бирже могут улететь сильно выше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#QIWI #MTLR #YNDX #NVTK #market_update
Активы, которые привлекли наибольшее внимание на этой неделе
Qiwi
Акции Qiwi упали более чем на 20% за последнюю неделю. Это связано с пессимистическими ожиданиями после объявления о продаже российской части бизнеса Qiwi гонконгской компании. Сумма сделки составляет 23,75 млрд рублей. Деньги, полученные от продажи, будут направлены на развитие международного бизнеса и обратный выкуп акций.
Мечел
Акции Мечела подешевели примерно на 6% за неделю, вероятно, из-за информации о возможном увеличении НДПИ для угольной промышленности, что может оказаться чувствительным для Мечела, часть бизнеса которого связана с добычей угля.
Яндекс
В начале недели МКАО Яндекс стала владельцем российского юридического лица вместо голландской Yandex N.V. Это техническая процедура для оптимизации структуры юридических лиц, и реструктуризация пока еще не завершена. Реакция на эту новость была довольно умеренной, но в четверг акции начали неожиданно быстро расти без каких-либо новостных оснований.
Новатэк
Начало недели для Новатэка омрачилось пожаром на их терминале в Усть-Луге. Пожар был локализован, и производство приостановлено до устранения последствий. Однако реакция рынка на эту новость была умеренной: за неделю акции НОВАТЭКа подешевели незначительно – около 1%. Влияние инцидента на фундаментальную стоимость компании можно оценить как незначительное.
Активы, которые привлекли наибольшее внимание на этой неделе
Qiwi
Акции Qiwi упали более чем на 20% за последнюю неделю. Это связано с пессимистическими ожиданиями после объявления о продаже российской части бизнеса Qiwi гонконгской компании. Сумма сделки составляет 23,75 млрд рублей. Деньги, полученные от продажи, будут направлены на развитие международного бизнеса и обратный выкуп акций.
Мечел
Акции Мечела подешевели примерно на 6% за неделю, вероятно, из-за информации о возможном увеличении НДПИ для угольной промышленности, что может оказаться чувствительным для Мечела, часть бизнеса которого связана с добычей угля.
Яндекс
В начале недели МКАО Яндекс стала владельцем российского юридического лица вместо голландской Yandex N.V. Это техническая процедура для оптимизации структуры юридических лиц, и реструктуризация пока еще не завершена. Реакция на эту новость была довольно умеренной, но в четверг акции начали неожиданно быстро расти без каких-либо новостных оснований.
Новатэк
Начало недели для Новатэка омрачилось пожаром на их терминале в Усть-Луге. Пожар был локализован, и производство приостановлено до устранения последствий. Однако реакция рынка на эту новость была умеренной: за неделю акции НОВАТЭКа подешевели незначительно – около 1%. Влияние инцидента на фундаментальную стоимость компании можно оценить как незначительное.