#WUSH #market_update #аналитика
Whoosh покатился вниз: потери превышали 25%
Акции Whoosh в пятницу резко снизились, теряя почти 26% на историческом минимуме 135,6 руб. К текущему моменту произошел сильный коррекционный отскок, котировки сократили около половины потерь, но бумага остается абсолютным аутсайдером сессии.
Компания, оказывающая услуги краткосрочной аренды электросамокатов, в среду провела IPO по цене 185 руб. за одну акцию. В ходе первичного размещения было выручено 2,1 млрд руб. Капитализация компании в результате IPO составляла 20,6 млрд руб. В этот же день на Мосбирже стартовали торги акциями Whoosh.
Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на финансирование инвестиционной программы группы Whoosh, в том числе на расширение парка, укрепление лидерских позиций на существующих рынках и выход в новые регионы.
В отношении компании, всех акционеров и аффилированных с ними лиц действуют стандартные ограничения на отчуждение акций компании в течение 185 дней после IPO.
Whoosh покатился вниз: потери превышали 25%
Акции Whoosh в пятницу резко снизились, теряя почти 26% на историческом минимуме 135,6 руб. К текущему моменту произошел сильный коррекционный отскок, котировки сократили около половины потерь, но бумага остается абсолютным аутсайдером сессии.
Компания, оказывающая услуги краткосрочной аренды электросамокатов, в среду провела IPO по цене 185 руб. за одну акцию. В ходе первичного размещения было выручено 2,1 млрд руб. Капитализация компании в результате IPO составляла 20,6 млрд руб. В этот же день на Мосбирже стартовали торги акциями Whoosh.
Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на финансирование инвестиционной программы группы Whoosh, в том числе на расширение парка, укрепление лидерских позиций на существующих рынках и выход в новые регионы.
В отношении компании, всех акционеров и аффилированных с ними лиц действуют стандартные ограничения на отчуждение акций компании в течение 185 дней после IPO.
#WUSH #аналитика #market_update
Whoosh планирует дивиденды в 2023
Кикшеринговый сервис Whoosh может выплатить дивиденды в 2023 г., сообщил финансовый директор компании Александр Синявский.
Согласно дивидендной политике, размер выплат зависит от соотношения Чистого долга к EBITDA:
•Чистый долг/EBITDA не более 1,5х — 50% от чистой прибыли
•Чистый долг/EBITDA более 1,5х, но не более 2,5х — 25%
•Чистый долг/EBITDA более 2,5х — дивидендов нет
Согласно отчету за 9 месяцев 2022 г., показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,9х.
Акции отреагировали ростом на заявления финансового директора, по итогам сессии 22 февраля акции прибавили 1,54%. При этом в течение дня котировки поднимались на 9,6%, но скорректировались после корпоративных новостей и дивидендов.
Покупатели в очередной раз пытались преодолеть психологический уровень — 185 руб. — цена IPO, но в итоге акции сохранили прежние рамки широкого коридора.
Whoosh планирует дивиденды в 2023
Кикшеринговый сервис Whoosh может выплатить дивиденды в 2023 г., сообщил финансовый директор компании Александр Синявский.
Согласно дивидендной политике, размер выплат зависит от соотношения Чистого долга к EBITDA:
•Чистый долг/EBITDA не более 1,5х — 50% от чистой прибыли
•Чистый долг/EBITDA более 1,5х, но не более 2,5х — 25%
•Чистый долг/EBITDA более 2,5х — дивидендов нет
Согласно отчету за 9 месяцев 2022 г., показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,9х.
Акции отреагировали ростом на заявления финансового директора, по итогам сессии 22 февраля акции прибавили 1,54%. При этом в течение дня котировки поднимались на 9,6%, но скорректировались после корпоративных новостей и дивидендов.
Покупатели в очередной раз пытались преодолеть психологический уровень — 185 руб. — цена IPO, но в итоге акции сохранили прежние рамки широкого коридора.
#MGNT #WUSH #RUAL #market_update
Идеальные коридоры. 3 интересных акций
Отсутствие новых драйверов на российском рынке провоцирует боковик. Выбираем инструменты, которые можно торговать в ценовом коридоре.
Как работать
Если акция двигается в коридоре, то нужно покупать возле нижней границы и продавать возле верхней. Стоп-лосс можно размещать за пределами коридора.
Чем более ровный и широкий коридор формирует инструмент, тем выше соотношение прибыль/риск на сделку и тем легче зарабатывать на нем. Важно, чтобы фундаментально боковик был оправдан. Если нет краткосрочных катализаторов и все позитивные факторы уже в цене, то инструмент может быть хорошим претендентом для торговли.
Магнит
Потребительский сектор выглядит стабильно. Акции Магнита, второго по размеру игрока в продуктовом ритейле, обладают долгосрочным потенциалом роста, но краткосрочно выглядят оцененными справедливо. Это располагает к сохранению боковой тенденции. На текущий момент котировки находятся в нижней части торгового диапазона.
Торговый план
Лонг от 5425 стоп-лосс 5350. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220
ВУШ Холдинг
Акции с начала года торгуются в широком диапазоне, к нижней части которого котировки подошли в ходе очередного коррекции. Катализаторов для негативной переоценки в обозримом будущем не наблюдается. Котировки могут развернуться вверх.
Торговый план
Лонг от 205 стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280
РУСАЛ
Бумаги металлурга находятся в затяжном боковике на фоне нейтрального консенсуса: позитивные и негативные факторы в 2023 г. компенсируют друг друга, поддерживая котировки в широком коридоре.
Торговый план
Лонг от 38,2 стоп-лосс 37,7. Шорт от 44,5 стоп-лосс 45
Идеальные коридоры. 3 интересных акций
Отсутствие новых драйверов на российском рынке провоцирует боковик. Выбираем инструменты, которые можно торговать в ценовом коридоре.
Как работать
Если акция двигается в коридоре, то нужно покупать возле нижней границы и продавать возле верхней. Стоп-лосс можно размещать за пределами коридора.
Чем более ровный и широкий коридор формирует инструмент, тем выше соотношение прибыль/риск на сделку и тем легче зарабатывать на нем. Важно, чтобы фундаментально боковик был оправдан. Если нет краткосрочных катализаторов и все позитивные факторы уже в цене, то инструмент может быть хорошим претендентом для торговли.
Магнит
Потребительский сектор выглядит стабильно. Акции Магнита, второго по размеру игрока в продуктовом ритейле, обладают долгосрочным потенциалом роста, но краткосрочно выглядят оцененными справедливо. Это располагает к сохранению боковой тенденции. На текущий момент котировки находятся в нижней части торгового диапазона.
Торговый план
Лонг от 5425 стоп-лосс 5350. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220
ВУШ Холдинг
Акции с начала года торгуются в широком диапазоне, к нижней части которого котировки подошли в ходе очередного коррекции. Катализаторов для негативной переоценки в обозримом будущем не наблюдается. Котировки могут развернуться вверх.
Торговый план
Лонг от 205 стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280
РУСАЛ
Бумаги металлурга находятся в затяжном боковике на фоне нейтрального консенсуса: позитивные и негативные факторы в 2023 г. компенсируют друг друга, поддерживая котировки в широком коридоре.
Торговый план
Лонг от 38,2 стоп-лосс 37,7. Шорт от 44,5 стоп-лосс 45
#TCSG #FLOT #WUSH #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
TCS Group
Отчет TCS Group ожидается 22 ноября. Результаты должны быть сильными, учитывая продолжающийся рост клиентской базы. Ключевые финансовые метрики могут обновить рекордные уровни, а темпы роста ожидаются близкими к трехзначным уровням относительно низкой базы прошлого года. В фокусе показатели рентабельности, приток новых клиентов.
На прошлой неделе председатель правления Тинькофф Банка Станислав Близнюк подтвердил, что компания планирует сменить юрисдикцию. При этом какой-то конкретики пока нет. Новая информация вряд ли появится в рамках публикации отчета, однако рынок будет внимательно следить за прогрессом в вопросе редомициляции.
Акции TCS Group находятся в консолидации 3200–3800 руб. с июня 2023 г. Сейчас котировки находятся вблизи уровня предыдущего минимума, в случае закрепления ниже зоны 3350–3375 руб. вырастет вероятность спуска к 3200 руб. Об улучшении картины можно будет говорить с пробоем 3550 руб.
Совкомфлот
Совкомфлот планирует 20 ноября опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г. В фокусе динамика EBITDA, чистой прибыли. Результаты ожидаются сильными в свете высоких ставок фрахта, а также ослабления рубля в III квартале. Прогнозируемая чистая прибыль составляет 24 млрд руб. и 37,4 млрд руб. скорректированной EBITDA. На этой неделе Совкомфлот рекомендовал первые в публичной истории промежуточные дивиденды — 6,32 руб. на акцию, 5% дивдоходности.
Бумаги Совкомфлота двигаются в крутом растущем тренде с минимумов октября 2023 г. Техническая картина остается позитивной, признаков перегретости по осцилляторам пока нет, драйверов для переоценки вниз на текущий момент также не просматривается. При спокойном сентименте на рынке бумаги могут продолжить постепенный подъем. Первым сигналом к ухудшению технической картины может стать пробой 120 руб.
Whoosh
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 23 ноября представит Whoosh. III квартал сезонно один из наиболее успешных для компании, результаты должны улучшиться как в годовом, так и в квартальном выражении. Наибольшее внимание стоит обратить на темпы роста выручки, показатель EBITDA, а также балансовые показатели в свете роста увеличения ключевой ставки и низкого сезона IV квартала. Из интересных моментов: компания может поделиться апдейтами в планах развития в свете новой макроконъюнктуры, а также осветить прогресс в международной экспансии.
Акции Whoosh в последние месяцы находятся в амплитудном боковике 200–265 руб. При этом с начала осени волатильность в бумаге снизилась, колебания укладываются в диапазон 200–230 руб. От минимумов октября 2023 г. в бумаге актуален локальный растущий тренд, сейчас бумаги находятся близко к его границе. В случае слома тенденции бумаги могут снизиться в район 200–205 руб. Сверху потенциал роста ограничен 230 руб. — для пробоя отметки могут потребоваться дополнительные драйверы или активизация объявленного недавно байбэка.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
TCS Group
Отчет TCS Group ожидается 22 ноября. Результаты должны быть сильными, учитывая продолжающийся рост клиентской базы. Ключевые финансовые метрики могут обновить рекордные уровни, а темпы роста ожидаются близкими к трехзначным уровням относительно низкой базы прошлого года. В фокусе показатели рентабельности, приток новых клиентов.
На прошлой неделе председатель правления Тинькофф Банка Станислав Близнюк подтвердил, что компания планирует сменить юрисдикцию. При этом какой-то конкретики пока нет. Новая информация вряд ли появится в рамках публикации отчета, однако рынок будет внимательно следить за прогрессом в вопросе редомициляции.
Акции TCS Group находятся в консолидации 3200–3800 руб. с июня 2023 г. Сейчас котировки находятся вблизи уровня предыдущего минимума, в случае закрепления ниже зоны 3350–3375 руб. вырастет вероятность спуска к 3200 руб. Об улучшении картины можно будет говорить с пробоем 3550 руб.
Совкомфлот
Совкомфлот планирует 20 ноября опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г. В фокусе динамика EBITDA, чистой прибыли. Результаты ожидаются сильными в свете высоких ставок фрахта, а также ослабления рубля в III квартале. Прогнозируемая чистая прибыль составляет 24 млрд руб. и 37,4 млрд руб. скорректированной EBITDA. На этой неделе Совкомфлот рекомендовал первые в публичной истории промежуточные дивиденды — 6,32 руб. на акцию, 5% дивдоходности.
Бумаги Совкомфлота двигаются в крутом растущем тренде с минимумов октября 2023 г. Техническая картина остается позитивной, признаков перегретости по осцилляторам пока нет, драйверов для переоценки вниз на текущий момент также не просматривается. При спокойном сентименте на рынке бумаги могут продолжить постепенный подъем. Первым сигналом к ухудшению технической картины может стать пробой 120 руб.
Whoosh
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 23 ноября представит Whoosh. III квартал сезонно один из наиболее успешных для компании, результаты должны улучшиться как в годовом, так и в квартальном выражении. Наибольшее внимание стоит обратить на темпы роста выручки, показатель EBITDA, а также балансовые показатели в свете роста увеличения ключевой ставки и низкого сезона IV квартала. Из интересных моментов: компания может поделиться апдейтами в планах развития в свете новой макроконъюнктуры, а также осветить прогресс в международной экспансии.
Акции Whoosh в последние месяцы находятся в амплитудном боковике 200–265 руб. При этом с начала осени волатильность в бумаге снизилась, колебания укладываются в диапазон 200–230 руб. От минимумов октября 2023 г. в бумаге актуален локальный растущий тренд, сейчас бумаги находятся близко к его границе. В случае слома тенденции бумаги могут снизиться в район 200–205 руб. Сверху потенциал роста ограничен 230 руб. — для пробоя отметки могут потребоваться дополнительные драйверы или активизация объявленного недавно байбэка.
#SMLT #AQUA #WUSH #market_update
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.