#SNY #CI #PSX #MSFT #GOLD #market_update
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
#PSX #аналитика
Одна бумага — один показатель: что выбрать на распродаже
Американский рынок акций за месяц вырос. Индекс S&P 500 прибавил 2,7%.
В четверг-пятницу индекс начал спуск. Локальное движение может продолжиться. Однако на рынке США присутствуют недооцененные акции, которые интересны для оценки.
Среди бумаг СПБ Биржи есть недооцененные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. Для выбора таких акций можно использовать метод мультипликаторов. Самый простой и «грубый» показатель — PEG.
Что такое PEG
PEG — показатель P/E, скорректированный на долгосрочные темпы роста прибыли на акцию. Стандартная формула: соотношение P/E и среднегодовых темпов роста EPS, спрогнозированных на ближайшие пять лет.
Чем ниже PEG, тем более недооценены акции. При прочих равных условиях мультипликатор ниже 1 свидетельствует в пользу покупки бумаг. Чем более PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.
Близкое к нулевому или отрицательное значение мультипликатора может свидетельствовать о возможной ошибке в прогнозе/ погрешности в оценке и повышенных рисках банкротства компании. Лучше выбирать акции с PEG не менее 0,2.
Как выбрать бумаги — простой способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
•котировка — не ниже $15, чтобы снизить риски выбора потенциальных банкротов;
•мультипликатор PEG от 0,2 до 0,7 (данные finviz);
•потенциал роста к целевому уровню БКС — более 10%.
Бумага месяца — Phillips 66
Phillips 66 — американская корпорация, которая занимается транспортировкой и торговлей нефтью, нефтепродуктами и природным газом. Владеет 50% долей в нефтехимической компании Chevron Phillips Chemical Company. Образована в 2012 г. отделением от ConocoPhillips.
Капитализация — $47 млрд
Сектор — нефть и газ (переработка и продажи)
Бизнес-сегменты — продажи, переработка, хранения и транспортировка, химия
Бета — 1,37
PEG — 0,28
Компания стала бенефициаром высокой инфляции и увеличения спроса на энергоносители. В стратегии обозначено распределение 60% чистой прибыли на инвестиции в развитие бизнеса и 40% на выплату дивидендов и программу buyback. Дивидендная доходность — 4,2%. Прогноз по динамике EPS на год -21,1%; на 3–5 лет, среднем в год +19% (данные CNBC). Таргет аналитиков на 12 мес. — $125 (+25,6% относительно уровня пятницы).
Одна бумага — один показатель: что выбрать на распродаже
Американский рынок акций за месяц вырос. Индекс S&P 500 прибавил 2,7%.
В четверг-пятницу индекс начал спуск. Локальное движение может продолжиться. Однако на рынке США присутствуют недооцененные акции, которые интересны для оценки.
Среди бумаг СПБ Биржи есть недооцененные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. Для выбора таких акций можно использовать метод мультипликаторов. Самый простой и «грубый» показатель — PEG.
Что такое PEG
PEG — показатель P/E, скорректированный на долгосрочные темпы роста прибыли на акцию. Стандартная формула: соотношение P/E и среднегодовых темпов роста EPS, спрогнозированных на ближайшие пять лет.
Чем ниже PEG, тем более недооценены акции. При прочих равных условиях мультипликатор ниже 1 свидетельствует в пользу покупки бумаг. Чем более PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.
Близкое к нулевому или отрицательное значение мультипликатора может свидетельствовать о возможной ошибке в прогнозе/ погрешности в оценке и повышенных рисках банкротства компании. Лучше выбирать акции с PEG не менее 0,2.
Как выбрать бумаги — простой способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
•котировка — не ниже $15, чтобы снизить риски выбора потенциальных банкротов;
•мультипликатор PEG от 0,2 до 0,7 (данные finviz);
•потенциал роста к целевому уровню БКС — более 10%.
Бумага месяца — Phillips 66
Phillips 66 — американская корпорация, которая занимается транспортировкой и торговлей нефтью, нефтепродуктами и природным газом. Владеет 50% долей в нефтехимической компании Chevron Phillips Chemical Company. Образована в 2012 г. отделением от ConocoPhillips.
Капитализация — $47 млрд
Сектор — нефть и газ (переработка и продажи)
Бизнес-сегменты — продажи, переработка, хранения и транспортировка, химия
Бета — 1,37
PEG — 0,28
Компания стала бенефициаром высокой инфляции и увеличения спроса на энергоносители. В стратегии обозначено распределение 60% чистой прибыли на инвестиции в развитие бизнеса и 40% на выплату дивидендов и программу buyback. Дивидендная доходность — 4,2%. Прогноз по динамике EPS на год -21,1%; на 3–5 лет, среднем в год +19% (данные CNBC). Таргет аналитиков на 12 мес. — $125 (+25,6% относительно уровня пятницы).
