#XOM #PTR #TTE #ET #SRC #OKE
ТОП-6 акций с высокой дивидендной доходностью от Seeking Alpha
Скрининг Seeking Alpha демонстрирует некоторые из самых высокодоходных акций, по системе Quant Model Seeking Alpha. Этот собственный рейтинг Quant был разработан главой Quant Strategy Seeking Alpha Стивеном Крессом, который управлял собственным торговым отделом в Morgan Stanley. Стив разработал список, чтобы определить акции с высокой доходностью, которые также обладали потенциалом к росту и имели положительные оценки аналитиков
Exxon Mobil Corporation
PetroChina Company
TotalEnergies
Energy Transfer
Spirit Realty Capital
ONEOK
ТОП-6 акций с высокой дивидендной доходностью от Seeking Alpha
Скрининг Seeking Alpha демонстрирует некоторые из самых высокодоходных акций, по системе Quant Model Seeking Alpha. Этот собственный рейтинг Quant был разработан главой Quant Strategy Seeking Alpha Стивеном Крессом, который управлял собственным торговым отделом в Morgan Stanley. Стив разработал список, чтобы определить акции с высокой доходностью, которые также обладали потенциалом к росту и имели положительные оценки аналитиков
Exxon Mobil Corporation
PetroChina Company
TotalEnergies
Energy Transfer
Spirit Realty Capital
ONEOK
#market_update #аналитика
У этих акций США самые низкие мультипликаторы
На рынке акций США произошла коррекция. 20 мая индекс S&P 500 в моменте упал на 21% от максимума, после чего начал уверенное восстановление. Падение на 20% считается признаком медвежьего рынка — достижение этой отметки послужило сильной психологической поддержкой для инвесторов и стало отправной точкой для покупки значительно подешевевших активов.
Рассмотрим акции с наиболее низкими стоимостными мультипликаторами, чтобы определить какие бумаги сейчас выглядят дешевыми.
Для этого из компаний, с капитализацией от $100 млрд и выше, были отобраны 20 с наиболее низким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице (в самом низу) также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал), а также консенсус-таргет по акциям на 1 год.
Банки
Как видно из таблицы 5 эмитентов из 20 с самыми низкими мультипликаторами P/E являются банками, что составляет 25% выборки, а это довольно большой объем.
Тут стоит обратить внимание на другие стоимостные мультипликаторы и, в частности, на P/B, который рассчитывается путем деления капитализации компании на разницу между ее активами и обязательствами. Для банков эта мера расчета оценки более релевантная, так как позволяет отделить собственный капитал от привлеченного.
Среди банковской группы меньшими P/B обладают Goldman Sachs #GS в 1,1 — компания оценена немного выше своей справедливой стоимости, а также Citigroup #C в 0,6 — компания недооценена и инвестор может приобрести акции с дисконтом.
Показатель P/B не так сильно зависит от изменений экономической конъюнктуры, чем чистая прибыль, что делает его более стабильным. Он корректен только при сравнении компаний из одной отрасли и у которых числятся на балансе материальные активы: земля, здания, оборудование, финансовые активы. Он не подходит для анализа бизнесов, у которых большое количество нематериальных активов, как у высокотехнологичных компаний.
Нефтегаз
Другой крупной группой в выборке, обладающей долью в 25%, являются нефтегазовые компании. Для них оценка по P/B также является релевантной. Наиболее дешевой выглядит PetroChina Company #PTR с показателем P/B в 0,6, что обусловлено тем, что китайские эмитенты испытывают регуляторное давление на рынке ценных бумаг и торгуются с существенным дисконтом. А также французский TotalEnergies SE #TTE с P/B в 1,3, что на одном уровне с английским Shell #SHEL.
Вывод
Учитывая текущий дисбаланс спроса на рынке нефти и газа, ввиду конфликта в Восточной Европе, выглядят привлекательными акции всех вышеперечисленных представители этой индустрии: PetroChina Company, TotalEnergies SE и Shell.
Также, как и финансовый сектор, выигрывающий от роста ставки ФРС, в данный момент имеет приличный потенциал для роста в таких глобальных гигантах как Goldman Sachs и Citigroup.
У этих акций США самые низкие мультипликаторы
На рынке акций США произошла коррекция. 20 мая индекс S&P 500 в моменте упал на 21% от максимума, после чего начал уверенное восстановление. Падение на 20% считается признаком медвежьего рынка — достижение этой отметки послужило сильной психологической поддержкой для инвесторов и стало отправной точкой для покупки значительно подешевевших активов.
Рассмотрим акции с наиболее низкими стоимостными мультипликаторами, чтобы определить какие бумаги сейчас выглядят дешевыми.
Для этого из компаний, с капитализацией от $100 млрд и выше, были отобраны 20 с наиболее низким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице (в самом низу) также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал), а также консенсус-таргет по акциям на 1 год.
Банки
Как видно из таблицы 5 эмитентов из 20 с самыми низкими мультипликаторами P/E являются банками, что составляет 25% выборки, а это довольно большой объем.
Тут стоит обратить внимание на другие стоимостные мультипликаторы и, в частности, на P/B, который рассчитывается путем деления капитализации компании на разницу между ее активами и обязательствами. Для банков эта мера расчета оценки более релевантная, так как позволяет отделить собственный капитал от привлеченного.
Среди банковской группы меньшими P/B обладают Goldman Sachs #GS в 1,1 — компания оценена немного выше своей справедливой стоимости, а также Citigroup #C в 0,6 — компания недооценена и инвестор может приобрести акции с дисконтом.
Показатель P/B не так сильно зависит от изменений экономической конъюнктуры, чем чистая прибыль, что делает его более стабильным. Он корректен только при сравнении компаний из одной отрасли и у которых числятся на балансе материальные активы: земля, здания, оборудование, финансовые активы. Он не подходит для анализа бизнесов, у которых большое количество нематериальных активов, как у высокотехнологичных компаний.
Нефтегаз
Другой крупной группой в выборке, обладающей долью в 25%, являются нефтегазовые компании. Для них оценка по P/B также является релевантной. Наиболее дешевой выглядит PetroChina Company #PTR с показателем P/B в 0,6, что обусловлено тем, что китайские эмитенты испытывают регуляторное давление на рынке ценных бумаг и торгуются с существенным дисконтом. А также французский TotalEnergies SE #TTE с P/B в 1,3, что на одном уровне с английским Shell #SHEL.
Вывод
Учитывая текущий дисбаланс спроса на рынке нефти и газа, ввиду конфликта в Восточной Европе, выглядят привлекательными акции всех вышеперечисленных представители этой индустрии: PetroChina Company, TotalEnergies SE и Shell.
Также, как и финансовый сектор, выигрывающий от роста ставки ФРС, в данный момент имеет приличный потенциал для роста в таких глобальных гигантах как Goldman Sachs и Citigroup.
