🦠 Бенефициары второй волны Covid-19 (СПб версия)
📹 Потоковое вещание - Netflix (#NFLX), капитализация $239 млрд. На первой волне Covid-19, компания увеличила количество подписчиков почти на 16 млн человек. По итогам года акции выросли в цене на 67%.
• 3-х летний темп роста выручки: 30,4% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 112,6% в год
• Оценка по P/S 10.8х при чистой рентабельности 11,8% и долге Debt / EBITDA 1.15х.
📚 Электронная коммерция - Amazon (#AMZN), капитализация $1 670 млрд. Для сегмента e-commerce период коронавируса оказался весьма выгодным. Amazon с начала года подорожал на 80,7%.
• 3-х летний темп роста выручки: 25,6% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 67,5% в год
• Оценка по P/S 5.3х при чистой рентабельности 4,1% и долге Debt / EBITDA 1.86х.
📱 Интернет-реклама - Facebook (#FB), капитализация $760 млрд. Позитивная отчетность компании развеяла сомнения в потери доходов от интернет-рекламы. Facebook с начала года подорожал на 30%, что намекает на еще сохраняющийся моментум для рывка вверх.
• 3-х летний темп роста выручки: 37,5% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 22,6% в год
• Оценка по P/S 10.2х при чистой рентабельности 31,3% и отрицательном чистом долге.
☁️ Облачный бизнес - Datadog (#DDOG), капитализация $34,4 млрд. Акции производителей облачного ПО стремительно выросли на первой волне, поскольку пандемия заставила переходить от традиционных коммуникаций и форм ведения бизнеса к облачным решениям. Акции Datadog прибавили в стоимости 199,9% с начала года.
• 2-х летний темп роста выручки: 91% в год
• 3-х летний темп роста EPS: еще убыточна
• Оценка по P/S 53х при валовой рентабельности 803% и отрицательном чистом долге.
🕹 Игры и реклама - компания Mail (#MAIL), капитализация $4,72 млрд. На первой волне Covid-19, компания потеряла 48% капитализации (это вам не Amazon), но по итогам года акции уже прибавили 35%. Узнать больше о бизнесе Mail (Игры, E-commerce, Вконтакте)
• 3-х летний темп роста выручки: 17% в год
• 3-х летний темп роста EPS: -10.5% в год
• Оценка по P/S 4.56х при чистой рентабельности 9,9% и долге Debt / EBITDA 0.27х.
#IF_обзор #IF_акции_США
📹 Потоковое вещание - Netflix (#NFLX), капитализация $239 млрд. На первой волне Covid-19, компания увеличила количество подписчиков почти на 16 млн человек. По итогам года акции выросли в цене на 67%.
• 3-х летний темп роста выручки: 30,4% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 112,6% в год
• Оценка по P/S 10.8х при чистой рентабельности 11,8% и долге Debt / EBITDA 1.15х.
📚 Электронная коммерция - Amazon (#AMZN), капитализация $1 670 млрд. Для сегмента e-commerce период коронавируса оказался весьма выгодным. Amazon с начала года подорожал на 80,7%.
• 3-х летний темп роста выручки: 25,6% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 67,5% в год
• Оценка по P/S 5.3х при чистой рентабельности 4,1% и долге Debt / EBITDA 1.86х.
📱 Интернет-реклама - Facebook (#FB), капитализация $760 млрд. Позитивная отчетность компании развеяла сомнения в потери доходов от интернет-рекламы. Facebook с начала года подорожал на 30%, что намекает на еще сохраняющийся моментум для рывка вверх.
• 3-х летний темп роста выручки: 37,5% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 22,6% в год
• Оценка по P/S 10.2х при чистой рентабельности 31,3% и отрицательном чистом долге.
☁️ Облачный бизнес - Datadog (#DDOG), капитализация $34,4 млрд. Акции производителей облачного ПО стремительно выросли на первой волне, поскольку пандемия заставила переходить от традиционных коммуникаций и форм ведения бизнеса к облачным решениям. Акции Datadog прибавили в стоимости 199,9% с начала года.
• 2-х летний темп роста выручки: 91% в год
• 3-х летний темп роста EPS: еще убыточна
• Оценка по P/S 53х при валовой рентабельности 803% и отрицательном чистом долге.
🕹 Игры и реклама - компания Mail (#MAIL), капитализация $4,72 млрд. На первой волне Covid-19, компания потеряла 48% капитализации (это вам не Amazon), но по итогам года акции уже прибавили 35%. Узнать больше о бизнесе Mail (Игры, E-commerce, Вконтакте)
• 3-х летний темп роста выручки: 17% в год
• 3-х летний темп роста EPS: -10.5% в год
• Оценка по P/S 4.56х при чистой рентабельности 9,9% и долге Debt / EBITDA 0.27х.
#IF_обзор #IF_акции_США
📺 Отчет Netflix за 3 кв 2020
После выхода отчетности, акции Netflix (#NFLX) рухнули на 5,9% на пост-маркетет. Виной стали плохие показатели по новым подпискам.
🔻 Компания сообщила о 2,2 млн. новых подписчиков за квартал – исторический минимум с 2016 года. Netflix хоть и прогнозировал значение в 2,5 млн. инвесторы надеялись на сохранение тенденции по превышению прогнозов ввиду пандемии.
В 1 и 2 квартале, из-за локдаунов, новые подписки составили 15,8 и 10,1 млн. (прогноз 7,0 и 7,5 млн.) соответственно.
Замедление темпов роста говорит о том, что все больше людей возвращаются к нормальной занятости, и “эффект Covid-19” спадает.
📈 В Netflix заявили, что не ждут аналогичного всплеска подписок и рассчитывают на “доковидные” темпы роста. При этом за 2020 год уже ожидается рекорд по подпискам в 34 млн., а суммарное количество может достичь 201 млн. (+20% г/г)
📊 Финансовые показатели:
Выручка – $6,43 млрд. (+23%)
Операционная прибыль – $1,3 млрд. (+33,5%)
Чистая прибыль – $789 млн. (+18,6%)
Прибыль на акцию $1,74 – хуже прогноза $2,13
📝 Показатели компании показывают значительный рост, но инвесторы ожидали лучших результатов от бенефициара пандемии.
#IF_акции_США #IF_отчеты
После выхода отчетности, акции Netflix (#NFLX) рухнули на 5,9% на пост-маркетет. Виной стали плохие показатели по новым подпискам.
🔻 Компания сообщила о 2,2 млн. новых подписчиков за квартал – исторический минимум с 2016 года. Netflix хоть и прогнозировал значение в 2,5 млн. инвесторы надеялись на сохранение тенденции по превышению прогнозов ввиду пандемии.
В 1 и 2 квартале, из-за локдаунов, новые подписки составили 15,8 и 10,1 млн. (прогноз 7,0 и 7,5 млн.) соответственно.
Замедление темпов роста говорит о том, что все больше людей возвращаются к нормальной занятости, и “эффект Covid-19” спадает.
📈 В Netflix заявили, что не ждут аналогичного всплеска подписок и рассчитывают на “доковидные” темпы роста. При этом за 2020 год уже ожидается рекорд по подпискам в 34 млн., а суммарное количество может достичь 201 млн. (+20% г/г)
📊 Финансовые показатели:
Выручка – $6,43 млрд. (+23%)
Операционная прибыль – $1,3 млрд. (+33,5%)
Чистая прибыль – $789 млн. (+18,6%)
Прибыль на акцию $1,74 – хуже прогноза $2,13
📝 Показатели компании показывают значительный рост, но инвесторы ожидали лучших результатов от бенефициара пандемии.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📍 По результатам нашего пятничного опроса почти 60% респондентов посчитали реакцию котировок бенефициаров пандемии очевидной.
🤔 Продолжим. Покупали ли вы одну или несколько компаний из этого списка (#ZM, #FDX, #NFLX, #MOEX, #MSFT) в начале года или на мартовской просадке?
🤔 Продолжим. Покупали ли вы одну или несколько компаний из этого списка (#ZM, #FDX, #NFLX, #MOEX, #MSFT) в начале года или на мартовской просадке?
📄 Netflix: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🏛 #NFLX (+12.58% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $6,644 млрд (+21,4% г/г) - незначительно лучше прогноза на $20 млн
• Операционная рентабельность 14,4%
• Чистая прибыль: $542 млн (-7,7% г/г)
• EPS: $1,19 (-8,5% г/г) - хуже прогноза на $0,20
Количество пользователей:
203,66 млн, чистый прирост 8,51 млн (+21,9% г/г), против прогноза 6,06 млн.
🔍 Прогноз на 1Q21:
Количество пользователей: 209,7 млн (+14,7 г/г).
Выручка 7,129 млрд (+23,6% г/г)
Операционная рентабельность 25%
Чистая прибыль 1,355 млрд (+91% г/г)
EPS 2,97 (+89% г/г)
Netflix впервые преодолела отметку в 200 миллионов подписчиков и заявила, что ее денежный поток позволит отказаться от заемных средств для дальнейшего роста.
💰 Имея на балансе $8,2 млрд наличными, Netflix впервые за 10 лет объявила о возможном байбеке.
🦠 Пандемия дала огромный импульс бизнесу Netflix. За первые шесть месяцев 2020 года компания добавила 25,9 млн клиентов, а по итогу года прибавила 36,6 млн клиентов, что является абсолютным рекордом в истории компании.
Главный вопрос - сможет ли компания такими же темпами генерировать новых подписчиков в 2021 году, на фоне масштабной вакцинации и предстоящего снятия ограничений.
Если NFLX не сможет исполнить амбициозный прогноз на 1Q21, ей придется поддерживать падение своих котировок обратным выкупом акций, который был анонсирован.
🔮 Акции торгуются с форвардным P/S 8,8х, что с учетом прогнозной операционной рентабельности в 25% (средняя по году 18,75%) кажется переоцененным процентов на 15%-20%, поскольку отражает мега-позитивный сценарий роста операционных показателей компании.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🏛 #NFLX (+12.58% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $6,644 млрд (+21,4% г/г) - незначительно лучше прогноза на $20 млн
• Операционная рентабельность 14,4%
• Чистая прибыль: $542 млн (-7,7% г/г)
• EPS: $1,19 (-8,5% г/г) - хуже прогноза на $0,20
Количество пользователей:
203,66 млн, чистый прирост 8,51 млн (+21,9% г/г), против прогноза 6,06 млн.
🔍 Прогноз на 1Q21:
Количество пользователей: 209,7 млн (+14,7 г/г).
Выручка 7,129 млрд (+23,6% г/г)
Операционная рентабельность 25%
Чистая прибыль 1,355 млрд (+91% г/г)
EPS 2,97 (+89% г/г)
Netflix впервые преодолела отметку в 200 миллионов подписчиков и заявила, что ее денежный поток позволит отказаться от заемных средств для дальнейшего роста.
💰 Имея на балансе $8,2 млрд наличными, Netflix впервые за 10 лет объявила о возможном байбеке.
🦠 Пандемия дала огромный импульс бизнесу Netflix. За первые шесть месяцев 2020 года компания добавила 25,9 млн клиентов, а по итогу года прибавила 36,6 млн клиентов, что является абсолютным рекордом в истории компании.
Главный вопрос - сможет ли компания такими же темпами генерировать новых подписчиков в 2021 году, на фоне масштабной вакцинации и предстоящего снятия ограничений.
Если NFLX не сможет исполнить амбициозный прогноз на 1Q21, ей придется поддерживать падение своих котировок обратным выкупом акций, который был анонсирован.
🔮 Акции торгуются с форвардным P/S 8,8х, что с учетом прогнозной операционной рентабельности в 25% (средняя по году 18,75%) кажется переоцененным процентов на 15%-20%, поскольку отражает мега-позитивный сценарий роста операционных показателей компании.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🇺🇸 Байден - президент: на российский рынок возвращается волатильность. Какие санкции наложены сейчас, их классификация. Как реагирует рынок ОФЗ, и что является серьезной угрозой?
🤔 “Северный Поток - 2” может быть достроен. А может быть и нет.
🙅♂️ Правительство хочет установить предельные цены на продукты. Бенефициары?
📄 Продолжается сезон отчетности. Разобрали: #BAC, #GS, #STT, #NFLX, #PG, #MS, #UAL, #KMI, #IBM, #INTC, #ISRG
🔍 Изучаем российские аналоги: QE по русски; первый Russian REIT.
🔍 Подробно взглянули на Cisco, узнали что такое SPACs и почему они так популярны.
💡 Опубликовали новую идею. Которую позаимствовал Morgan Stanley…
🇺🇸 Байден - президент: на российский рынок возвращается волатильность. Какие санкции наложены сейчас, их классификация. Как реагирует рынок ОФЗ, и что является серьезной угрозой?
🤔 “Северный Поток - 2” может быть достроен. А может быть и нет.
🙅♂️ Правительство хочет установить предельные цены на продукты. Бенефициары?
📄 Продолжается сезон отчетности. Разобрали: #BAC, #GS, #STT, #NFLX, #PG, #MS, #UAL, #KMI, #IBM, #INTC, #ISRG
🔍 Изучаем российские аналоги: QE по русски; первый Russian REIT.
🔍 Подробно взглянули на Cisco, узнали что такое SPACs и почему они так популярны.
💡 Опубликовали новую идею. Которую позаимствовал Morgan Stanley…