📌 Главное за неделю. #IF_главное
📜 NYSE все-таки решила провести делистинг 3-х китайских телеком-гигантов, а демократы заправили рынки ракетным топливом.
📜 После протестов в Капитолии Трамп окончательно признает свое поражение на выборах. Твиттер навсегда блокирует аккаунт президента, а конгресс утверждает победу Байдена.
Тем временем мы:
🔎 Разобрали компанию из сектора кибербезопасности #CRWD - дорого и перспективно? Взглянули на #MRK - распаковка уже на канале. Нашли еще один способ инвестиций в ESG-тренд и посмотрели на компанию #WM.
🏛 Взглянули на отчет Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2 / Часть 3).
🛢 Рассказали про формирование цен на газ и роль бюллетеней в этом процессе, изучили термины. Разобрались, как частному инвестору отслеживать цены на ресурс и что нужно знать "газовому акционеру".
🏦 Рассказали, почему Goldman Sachs - новая веха в банкинге, и что такое BaaS.
📜 NYSE все-таки решила провести делистинг 3-х китайских телеком-гигантов, а демократы заправили рынки ракетным топливом.
📜 После протестов в Капитолии Трамп окончательно признает свое поражение на выборах. Твиттер навсегда блокирует аккаунт президента, а конгресс утверждает победу Байдена.
Тем временем мы:
🔎 Разобрали компанию из сектора кибербезопасности #CRWD - дорого и перспективно? Взглянули на #MRK - распаковка уже на канале. Нашли еще один способ инвестиций в ESG-тренд и посмотрели на компанию #WM.
🏛 Взглянули на отчет Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2 / Часть 3).
🛢 Рассказали про формирование цен на газ и роль бюллетеней в этом процессе, изучили термины. Разобрались, как частному инвестору отслеживать цены на ресурс и что нужно знать "газовому акционеру".
🏦 Рассказали, почему Goldman Sachs - новая веха в банкинге, и что такое BaaS.
📚 Что такое VIX (CBOE Volatility Index)
VIX - это индикатор ожидаемой волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Рассчитывается на основе цен на “короткие” опционы пут и колл разных страйков на индекс S&P 500.
🔸Цены на опционы зависят от оценок трейдеров (опционные маркет-мейкеры - как правило, крупные институциональные участники рынка) текущей ситуации и их ожиданий в будущем.
🔸Цены на опционы растут, когда продавцы готовятся к значительному движению S&P 500, что и есть суть волатильности. Чем большие колебания на рынке ожидают трейдеры, тем дороже стоят опционы и тем выше значение VIX.
🔸До недавнего времени VIX долго находился на своих исторических минимумах. В марте 2020 г., на обвале рынков, VIX взлетел за несколько дней до 85,47 пунктов, что стало вторым максимальным значением с 2008 г.
🔊 Когда VIX достигает таких высоких уровней, долгосрочные инвесторы рассматривают это как сигнал начала покупок подешевевших акций.
#IF_образование
VIX - это индикатор ожидаемой волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Рассчитывается на основе цен на “короткие” опционы пут и колл разных страйков на индекс S&P 500.
🔸Цены на опционы зависят от оценок трейдеров (опционные маркет-мейкеры - как правило, крупные институциональные участники рынка) текущей ситуации и их ожиданий в будущем.
🔸Цены на опционы растут, когда продавцы готовятся к значительному движению S&P 500, что и есть суть волатильности. Чем большие колебания на рынке ожидают трейдеры, тем дороже стоят опционы и тем выше значение VIX.
🔸До недавнего времени VIX долго находился на своих исторических минимумах. В марте 2020 г., на обвале рынков, VIX взлетел за несколько дней до 85,47 пунктов, что стало вторым максимальным значением с 2008 г.
🔊 Когда VIX достигает таких высоких уровней, долгосрочные инвесторы рассматривают это как сигнал начала покупок подешевевших акций.
#IF_образование
📚 Что такое #VIX (CBOE Volatility Index) ч.2
VIX широко используется в качестве противоположного #SPX торгового инструмента, поскольку все относительно максимальные значения VIX совпадают с минимумами индекса и наоборот.
Следует учитывать, что VIX — не хрустальный шар, и что не существует абсолютно высокого или абсолютно низкого уровня этого инструмента.
Однако, на очередных максимумах и минимумах инвесторы более внимательно наблюдают за рынком. 👇
Покупка акций при высоком VIX и продажа при низком — одна из популярных стратегий, но необходимо учитывать фундаментальные факторы и другие сигналы.
📍 VIX - не единственны индекс волатильности: также есть индикаторы волатильности на индекс NASDAQ-100 (#VXN), индекс Russell 2000 (#RVX), Доу-Джонса (#VXD) и даже на индекс российского рынка акций РТС (#RVI).
Чикагская биржа опционов поддерживает в том числе индексы волатильности некоторых наиболее торгуемых на рынке акций, таких как Apple и Amazon.
🗣 Некоторые аналитики высказываются о ненадежность прогнозирования поведения показателя волатильности на основе ожиданий, поскольку данная теория во многом завязана на психологии толпы и не абсолютна в своей эффективности.
#IF_образование
VIX широко используется в качестве противоположного #SPX торгового инструмента, поскольку все относительно максимальные значения VIX совпадают с минимумами индекса и наоборот.
Следует учитывать, что VIX — не хрустальный шар, и что не существует абсолютно высокого или абсолютно низкого уровня этого инструмента.
Однако, на очередных максимумах и минимумах инвесторы более внимательно наблюдают за рынком. 👇
Покупка акций при высоком VIX и продажа при низком — одна из популярных стратегий, но необходимо учитывать фундаментальные факторы и другие сигналы.
📍 VIX - не единственны индекс волатильности: также есть индикаторы волатильности на индекс NASDAQ-100 (#VXN), индекс Russell 2000 (#RVX), Доу-Джонса (#VXD) и даже на индекс российского рынка акций РТС (#RVI).
Чикагская биржа опционов поддерживает в том числе индексы волатильности некоторых наиболее торгуемых на рынке акций, таких как Apple и Amazon.
🗣 Некоторые аналитики высказываются о ненадежность прогнозирования поведения показателя волатильности на основе ожиданий, поскольку данная теория во многом завязана на психологии толпы и не абсолютна в своей эффективности.
#IF_образование
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 11.01 - 15.01
🤓 Accenture 12.01.2021
Консалтинг в сферах стратегического планирования, оптимизации и организации аутсорсинга бизнес-процессов и т.д., квартальные дивиденды в размере $0,88. При текущей цене акций 264,26$, див.доходность 0,33%.
🏭 ММК 12.01.2021
Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России, дивиденды в размере 2,39₽. При текущей цене акций 57,69₽, див.доходность 4,14%.
💊 Abbott Laboratories 13.01.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 111,61$, див.доходность 0,4%.
🔬 Abbvie 13.01.2021
Американская биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,30. При текущей цене акций 107,26$, див.доходность 1,21%.
🏗 Caterpillar 15.01.2021
Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций 194,50$, див.доходность 0,53%.
#IF_дивиденды
🤓 Accenture 12.01.2021
Консалтинг в сферах стратегического планирования, оптимизации и организации аутсорсинга бизнес-процессов и т.д., квартальные дивиденды в размере $0,88. При текущей цене акций 264,26$, див.доходность 0,33%.
🏭 ММК 12.01.2021
Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России, дивиденды в размере 2,39₽. При текущей цене акций 57,69₽, див.доходность 4,14%.
💊 Abbott Laboratories 13.01.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 111,61$, див.доходность 0,4%.
🔬 Abbvie 13.01.2021
Американская биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,30. При текущей цене акций 107,26$, див.доходность 1,21%.
🏗 Caterpillar 15.01.2021
Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций 194,50$, див.доходность 0,53%.
#IF_дивиденды
📍 События предстоящей недели 11.01 - 15.01
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇺🇸 Carnival
Вторник
🇷🇺 Мосбиржа (объем торгов за декабрь)
Среда
🇷🇺 Алроса (результаты продаж за декабрь)
Четверг
🇺🇸 Blackrock, Barrick Gold, Delta Air Lines
Пятница
🇺🇸 Jpmorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, PNC Financial Services Group
🇷🇺 Сбербанк (РПБУ)
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇨🇳 ИПЦ (прогноз 0,4% м/м и 0,1% г/г) и индекс цен производителей (прогноз -0,8% г/г) за декабрь
Вторник
🇷🇺 ИПЦ за декабрь (прогноз 4,7% г/г)
🇺🇸 Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA и число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за ноябрь
Среда
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA (прогноз -2,133 млн), базовый ИПЦ (прогноз 0,1% м/м и 1,6% г/г) и "Бежевая книга" ФРС
Четверг
🇪🇺 Заявление ЕЦБ по монетарной политике
🇩🇪 Предварительный ВВП Германии
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 780к) и выступление главы ФРС
Пятница
🇺🇸 Базовый индекс розничных продаж за декабрь (прогноз -0,1% м/м), индекс цен производителей за декабрь (прогноз 0,3% м/м), объем розничных продаж за декабрь (прогноз -0,2% м/м) и число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇺🇸 Carnival
Вторник
🇷🇺 Мосбиржа (объем торгов за декабрь)
Среда
🇷🇺 Алроса (результаты продаж за декабрь)
Четверг
🇺🇸 Blackrock, Barrick Gold, Delta Air Lines
Пятница
🇺🇸 Jpmorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, PNC Financial Services Group
🇷🇺 Сбербанк (РПБУ)
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇨🇳 ИПЦ (прогноз 0,4% м/м и 0,1% г/г) и индекс цен производителей (прогноз -0,8% г/г) за декабрь
Вторник
🇷🇺 ИПЦ за декабрь (прогноз 4,7% г/г)
🇺🇸 Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA и число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за ноябрь
Среда
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA (прогноз -2,133 млн), базовый ИПЦ (прогноз 0,1% м/м и 1,6% г/г) и "Бежевая книга" ФРС
Четверг
🇪🇺 Заявление ЕЦБ по монетарной политике
🇩🇪 Предварительный ВВП Германии
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 780к) и выступление главы ФРС
Пятница
🇺🇸 Базовый индекс розничных продаж за декабрь (прогноз -0,1% м/м), индекс цен производителей за декабрь (прогноз 0,3% м/м), объем розничных продаж за декабрь (прогноз -0,2% м/м) и число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 11 января (понедельник)
Новости американских компаний
💸 Carnival опубликует финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
Экономические события
📊 Китай опубликовал ИПЦ (прогноз 0,1% г/г / факт 0,2% г/г) и индекс цен производителей (прогноз -0,9% г/г / факт -0,4% г/г) за декабрь
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости американских компаний
💸 Carnival опубликует финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
Экономические события
📊 Китай опубликовал ИПЦ (прогноз 0,1% г/г / факт 0,2% г/г) и индекс цен производителей (прогноз -0,9% г/г / факт -0,4% г/г) за декабрь
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
☀️ 11 января: открытие
В начале недели рынки показывают противоречивый настрой. Японские биржи не работают в связи с праздниками, а премьер-министр страны объявил о введении чрезвычайного положения в Токио и трех прилегающих районах.
Для Трампа началась последняя неделя пребывания в Белом Доме. Президент попробует “ответить” Twitter за бан его аккаунта и будет вынужден противостоять очередным попыткам демократов досрочно сдвинуть его с поста.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 612,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 90 702,9K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3824,7 (+0,55%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3797,0 (-0,54%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3531,5 (-1,08%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: торги не проводятся
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,2 (-1,94%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3444,6 (-0,27%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1458,3 (-0,56%)
💵 USD/RUB: 74,5 (+0,61%)
💶 EUR/RUB: 90,7 (+0,33%)
#открытие
В начале недели рынки показывают противоречивый настрой. Японские биржи не работают в связи с праздниками, а премьер-министр страны объявил о введении чрезвычайного положения в Токио и трех прилегающих районах.
Для Трампа началась последняя неделя пребывания в Белом Доме. Президент попробует “ответить” Twitter за бан его аккаунта и будет вынужден противостоять очередным попыткам демократов досрочно сдвинуть его с поста.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 612,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 90 702,9K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3824,7 (+0,55%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3797,0 (-0,54%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3531,5 (-1,08%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: торги не проводятся
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,2 (-1,94%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3444,6 (-0,27%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1458,3 (-0,56%)
💵 USD/RUB: 74,5 (+0,61%)
💶 EUR/RUB: 90,7 (+0,33%)
#открытие
💥 Pump and Dump РусГидро #HYDR
Коммерсант опять отличился разгоном котировок “РусГидро”. Ровно год назад, 14.01.2020 г. Коммерсант опубликовал материал “В «РусГидро» переворачивают активы” о якобы предстоящей реорганизации компании.
14 января 20-го стоимость акций бурно росла на рекордных оборотах, подскочив на 17,2%.
❌ Но уже 16 января РусГидро опровергло желтую информацию “Ъ” и обратилось в ЦБ РФ о проведении проверки на предмет манипуляции акциями компании.
Спустя год реорганизация РусГидро так и не наступила, а “Ъ” снова взялся за старое — пампит котировки в интересах неизвестных лиц... или «ВТБ Капитала».
📄 Сегодня некогда уважаемое издание сообщило со ссылкой на неназванные “данные” о прогнозах РусГидро:
• Роста чистой прибыли в 2021 году до 47,86 млрд руб. (43% г/г) и соответствующем росте дивидендной базы,
• Удвоения прибыли к 2025 г.
Триггером роста, по данным “Ъ”, станет окончание периода больших «бумажных» списаний после ввода планово убыточных энергоблоков на Дальнем Востоке.
🧐 Звучит красиво, вот только непонятно, о каком росте чистой прибыли на 43% (до 47,86 млрд руб.) “Ъ” рассказывает, если за 9 месяцев 2020 года РусГидро уже заработала 60,471 млрд руб чистой прибыли, и об этом известно всем участникам рынка, не поленившимся взглянуть в отчет компании.
#IF_объясняет #IF_акции_РФ
Коммерсант опять отличился разгоном котировок “РусГидро”. Ровно год назад, 14.01.2020 г. Коммерсант опубликовал материал “В «РусГидро» переворачивают активы” о якобы предстоящей реорганизации компании.
14 января 20-го стоимость акций бурно росла на рекордных оборотах, подскочив на 17,2%.
❌ Но уже 16 января РусГидро опровергло желтую информацию “Ъ” и обратилось в ЦБ РФ о проведении проверки на предмет манипуляции акциями компании.
Спустя год реорганизация РусГидро так и не наступила, а “Ъ” снова взялся за старое — пампит котировки в интересах неизвестных лиц... или «ВТБ Капитала».
📄 Сегодня некогда уважаемое издание сообщило со ссылкой на неназванные “данные” о прогнозах РусГидро:
• Роста чистой прибыли в 2021 году до 47,86 млрд руб. (43% г/г) и соответствующем росте дивидендной базы,
• Удвоения прибыли к 2025 г.
Триггером роста, по данным “Ъ”, станет окончание периода больших «бумажных» списаний после ввода планово убыточных энергоблоков на Дальнем Востоке.
🧐 Звучит красиво, вот только непонятно, о каком росте чистой прибыли на 43% (до 47,86 млрд руб.) “Ъ” рассказывает, если за 9 месяцев 2020 года РусГидро уже заработала 60,471 млрд руб чистой прибыли, и об этом известно всем участникам рынка, не поленившимся взглянуть в отчет компании.
#IF_объясняет #IF_акции_РФ
🥇 Почему акции золотодобытчиков растут быстрее золота?
В период с 2000 по 2011 год цена золота выросла на 550%, а акции золотодобытчиков - на 690%. В нынешнем бычьем тренде, который начался в 2015 году, золото выросло на 78%, акции майнеров - на 182%.
🔸 Повышение маржинальности
Компании ориентируются на текущий курс золота, поэтому продажа происходит очень оперативно. Когда цена на золото растет, его начинают добывать и продавать больше, однако издержки растут медленнее.
С 2015 года, средняя реализованная цена за унцию золота Barrick Gold выросла на 50%, при этом издержки выросли лишь на 18%.
🔸 Поймать момент
Золотодобытчки используют времена высоких цен на золото, укрепляя свои балансы и реализуя крупные проекты. Дивиденды в такое время сильно растут - вознаграждение для лояльных акционеров. Когда цены на металл падают, компании полностью готовы ждать следующего золотого быка.
🔸 Все ещё недооценены
• Прибыль 10 крупнейших золотодобытчиков за последние 2 года утроилась против снижение на 15% прибыли 20-ти крупнейших компаний из S&P500.
• Отношение акций золотодобытчиков к цене на золото находится на рекордно низком уровне после 60% обвала в 2008 году.
🔸 Роль золота в будущем
Поскольку печатный станок центральных банков работает круглые сутки и не собирается останавливаться, золото остается защитным активом.
📍 Желтый металл обогнал большую часть активов в 2020 году, и акции золотодобытчиков предлагают еще большую доходность за принятие рисков повышенной волатильности.
#IF_сектор #IF_образование #IF_акции_США #IF_акции_РФ
В период с 2000 по 2011 год цена золота выросла на 550%, а акции золотодобытчиков - на 690%. В нынешнем бычьем тренде, который начался в 2015 году, золото выросло на 78%, акции майнеров - на 182%.
🔸 Повышение маржинальности
Компании ориентируются на текущий курс золота, поэтому продажа происходит очень оперативно. Когда цена на золото растет, его начинают добывать и продавать больше, однако издержки растут медленнее.
С 2015 года, средняя реализованная цена за унцию золота Barrick Gold выросла на 50%, при этом издержки выросли лишь на 18%.
🔸 Поймать момент
Золотодобытчки используют времена высоких цен на золото, укрепляя свои балансы и реализуя крупные проекты. Дивиденды в такое время сильно растут - вознаграждение для лояльных акционеров. Когда цены на металл падают, компании полностью готовы ждать следующего золотого быка.
🔸 Все ещё недооценены
• Прибыль 10 крупнейших золотодобытчиков за последние 2 года утроилась против снижение на 15% прибыли 20-ти крупнейших компаний из S&P500.
• Отношение акций золотодобытчиков к цене на золото находится на рекордно низком уровне после 60% обвала в 2008 году.
🔸 Роль золота в будущем
Поскольку печатный станок центральных банков работает круглые сутки и не собирается останавливаться, золото остается защитным активом.
📍 Желтый металл обогнал большую часть активов в 2020 году, и акции золотодобытчиков предлагают еще большую доходность за принятие рисков повышенной волатильности.
#IF_сектор #IF_образование #IF_акции_США #IF_акции_РФ
⛏🇷🇺 Какого золотодобытчика выбрать?
В предыдущей публикации мы узнали причины большего роста котировок золотодобытчиков в сравнении с ценами на сам металл. На российском рынке есть 4 компании, добывающие золото:
🔸 Полюс (#PLZL) обладает третьими по размеру запасами и осваивает "Сухой лог" - крупнейшее в мире месторождения золота. Компания обладает самой низкой операционной себестоимостью производства
🔸 Полиметалл (#POLY) - второй производитель золота и первый производитель серебра. Владеет девятью действующими месторождениями и портфелем развивающихся проектов.
🔸 Петропавловск (#POGR) - 3-я по размеру компания. Не платит дивиденды и обладает самой высокой себестоимостью производства, но уникальность POGR - в его активах .
Инвест-идея POGR принесла +16% с момента публикации 20.11.2020
🔸 Селигдар - самая маленькая из 4-х компаний, завершает несколько крупных инвест. проектов.
🎬 Подробнее про всех четырех золотодобытчиков смотрите на канале!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
В предыдущей публикации мы узнали причины большего роста котировок золотодобытчиков в сравнении с ценами на сам металл. На российском рынке есть 4 компании, добывающие золото:
🔸 Полюс (#PLZL) обладает третьими по размеру запасами и осваивает "Сухой лог" - крупнейшее в мире месторождения золота. Компания обладает самой низкой операционной себестоимостью производства
🔸 Полиметалл (#POLY) - второй производитель золота и первый производитель серебра. Владеет девятью действующими месторождениями и портфелем развивающихся проектов.
🔸 Петропавловск (#POGR) - 3-я по размеру компания. Не платит дивиденды и обладает самой высокой себестоимостью производства, но уникальность POGR - в его активах .
Инвест-идея POGR принесла +16% с момента публикации 20.11.2020
🔸 Селигдар - самая маленькая из 4-х компаний, завершает несколько крупных инвест. проектов.
🎬 Подробнее про всех четырех золотодобытчиков смотрите на канале!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🔆 Солнечные REITs: невероятная возможность, которую мало кто видит
Тренд на развитие солнечной генерации в ближайшие годы создаст совершенно новый класс REIT: подобно телекоммуникационным и Data REITs, появятся инвестиционные фонды, сдающие в аренду инфраструктуру для солнечной генерации.
Солнечные панели выполняют активную функцию и не являются недвижимостью по требованиям IRS (налоговая служба США) для получения статуса REIT.
🔆 Однако, владея землей и несущими конструкциями для солнечных панелей, REIT может сдавать их в аренду коммунальным предприятиям, которые будут устанавливать и эксплуатировать солнечные панели.
Самый очевидный шаг - установка солнечных панелей на крышах объектов, принадлежащих рейтам:
• огромные по площади склады и торговые центры,
• земля на территории таунхаусов и медицинских кампусов,
• устройство “солнечной крыши” над парковками в плотной городской застройке и т.д.
🔌 Часть мощности рейты смогут использовать для энергоснабжения своих объектов недвижимости, тем самым значительно сократив эксплуатационные издержки.
🙈 Тренд уже начинает формироваться, но большинство инвесторов еще не обращают на него внимания.
💡 Мы видим перспективу повышения рентабельности существующих объектов недвижимости благодаря переходу на солнечную генерацию.
#IF_сектор #рейты
Тренд на развитие солнечной генерации в ближайшие годы создаст совершенно новый класс REIT: подобно телекоммуникационным и Data REITs, появятся инвестиционные фонды, сдающие в аренду инфраструктуру для солнечной генерации.
Солнечные панели выполняют активную функцию и не являются недвижимостью по требованиям IRS (налоговая служба США) для получения статуса REIT.
🔆 Однако, владея землей и несущими конструкциями для солнечных панелей, REIT может сдавать их в аренду коммунальным предприятиям, которые будут устанавливать и эксплуатировать солнечные панели.
Самый очевидный шаг - установка солнечных панелей на крышах объектов, принадлежащих рейтам:
• огромные по площади склады и торговые центры,
• земля на территории таунхаусов и медицинских кампусов,
• устройство “солнечной крыши” над парковками в плотной городской застройке и т.д.
🔌 Часть мощности рейты смогут использовать для энергоснабжения своих объектов недвижимости, тем самым значительно сократив эксплуатационные издержки.
🙈 Тренд уже начинает формироваться, но большинство инвесторов еще не обращают на него внимания.
💡 Мы видим перспективу повышения рентабельности существующих объектов недвижимости благодаря переходу на солнечную генерацию.
#IF_сектор #рейты
🌚 11 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3482,48 (+0,8%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1466,56 (+0,0%)
🛢 Нефть Brent: $55,54 (-1,3%)
💵 USD/RUB: 74,80 (+0,9%)
💶 EUR/RUB: 90,85 (+0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Pump and Dump РусГидро.
• Какого российского золотодобытчика выбрать?
• Джо Байден предложил назначить бывшего американского посла в РФ Уильяма Бернса на пост главы ЦРУ.
• Казахстан приостановил транзит нефти через систему "Транснефти" из-за холодов.
• MAIL консолидировала образовательный онлайн-портал GEEKBRAINS в своей структуре.
• Индекс московской биржи впервые в истории поднялся выше 3500 пунктов.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3482,48 (+0,8%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1466,56 (+0,0%)
🛢 Нефть Brent: $55,54 (-1,3%)
💵 USD/RUB: 74,80 (+0,9%)
💶 EUR/RUB: 90,85 (+0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Pump and Dump РусГидро.
• Какого российского золотодобытчика выбрать?
• Джо Байден предложил назначить бывшего американского посла в РФ Уильяма Бернса на пост главы ЦРУ.
• Казахстан приостановил транзит нефти через систему "Транснефти" из-за холодов.
• MAIL консолидировала образовательный онлайн-портал GEEKBRAINS в своей структуре.
• Индекс московской биржи впервые в истории поднялся выше 3500 пунктов.
#итогидня
🌝 11 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 803,29 (-0,56%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 089,38 (-0,85%)
💵 DXY: 90.60 (+0,56%)
🥇 Золото ($): 1848.59 (+0,08%)
🇺🇸 Главные события США:
• Почему акции золотодобытчиков растут быстрее золота?
• Солнечные REITs: невероятная возможность, которую мало кто видит.
• Tesla в декабре продала 23 804 автомобилей китайского производства.
• Турецкий совет по конкуренции начал расследование в отношении WhatsApp и его владельца Facebook.
• Палата представителей США обнародовала текст резолюции об импичменте Трампа.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 803,29 (-0,56%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 089,38 (-0,85%)
💵 DXY: 90.60 (+0,56%)
🥇 Золото ($): 1848.59 (+0,08%)
🇺🇸 Главные события США:
• Почему акции золотодобытчиков растут быстрее золота?
• Солнечные REITs: невероятная возможность, которую мало кто видит.
• Tesla в декабре продала 23 804 автомобилей китайского производства.
• Турецкий совет по конкуренции начал расследование в отношении WhatsApp и его владельца Facebook.
• Палата представителей США обнародовала текст резолюции об импичменте Трампа.
#итогидня
📄 Отчет Carnival (#CCL -2,15%)
Carnival отчитался за 4-й финансовый квартал, закончившийся 30 ноября 2020 г.:
• Чистый убыток (GAAP): $2,2 млрд
• Скорректированный чистый убыток (Non-GAAP): $1,9 млрд - хуже консенсус-прогноза в $1,6 млрд.
🧾 Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты: $9,5 млрд.
• Чистые денежные потери за квартал: $500 млн - лучше ожиданий из-за роллирования сроков капитальных затрат.
• Из 19 млрд доступных кредитных линий компания выбрала $8,09 млрд
• В 2021 г. компании предстоят выплаты непогашенной задолженности в размере $1,9 млрд.
⚙️ Операционные показатели:
• Общее количество предварительных бронирований за первую половину 2022 года опережает 2019 год, несмотря на минимальную рекламу и маркетинг.
• Клиентские депозиты: $2,2 млрд (-8% кв/кв).
Costa Cruises ("Costa") и AIDA Cruises ("AIDA") возобновили ограниченное количество круизов с сокращенной пассажировместимостью и повышенными протоколами безопасности.
Компания ускорила продажу 19 менее эффективных судов, 15 из которых уже покинули флот. Продажа менее эффективных судов приведет к снижению операционных расходов ~на 3,5%.
🗣 Президент и СЕО: «Тенденции бронирования подтверждают высокий спрос, который будет способствовать нашему возобновлению и поддерживать долгосрочный рост".
🔮 В 1 кв 2021 г. компания ожидает убыток и чистые финансовые потери ~ по 600 млн долларов в месяц, а также прогнозирует снижение в будущем пропускной пассажироспособности в связи с поэтапным возвращением судов в строй, сокращением флота и задержками с поставкой новых судов.
#IF_отчеты #IF_акции_США
Carnival отчитался за 4-й финансовый квартал, закончившийся 30 ноября 2020 г.:
• Чистый убыток (GAAP): $2,2 млрд
• Скорректированный чистый убыток (Non-GAAP): $1,9 млрд - хуже консенсус-прогноза в $1,6 млрд.
🧾 Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты: $9,5 млрд.
• Чистые денежные потери за квартал: $500 млн - лучше ожиданий из-за роллирования сроков капитальных затрат.
• Из 19 млрд доступных кредитных линий компания выбрала $8,09 млрд
• В 2021 г. компании предстоят выплаты непогашенной задолженности в размере $1,9 млрд.
⚙️ Операционные показатели:
• Общее количество предварительных бронирований за первую половину 2022 года опережает 2019 год, несмотря на минимальную рекламу и маркетинг.
• Клиентские депозиты: $2,2 млрд (-8% кв/кв).
Costa Cruises ("Costa") и AIDA Cruises ("AIDA") возобновили ограниченное количество круизов с сокращенной пассажировместимостью и повышенными протоколами безопасности.
Компания ускорила продажу 19 менее эффективных судов, 15 из которых уже покинули флот. Продажа менее эффективных судов приведет к снижению операционных расходов ~на 3,5%.
🗣 Президент и СЕО: «Тенденции бронирования подтверждают высокий спрос, который будет способствовать нашему возобновлению и поддерживать долгосрочный рост".
🔮 В 1 кв 2021 г. компания ожидает убыток и чистые финансовые потери ~ по 600 млн долларов в месяц, а также прогнозирует снижение в будущем пропускной пассажироспособности в связи с поэтапным возвращением судов в строй, сокращением флота и задержками с поставкой новых судов.
#IF_отчеты #IF_акции_США
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 12 января (вторник)
Новости российских компаний
💼 Лукойл проведет заседание совета директоров
📋 Мосбиржа опубликует объем торгов за декабрь
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ММК
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Accenture
Экономические события
📕 В 15:00 США опубликуют краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
📊 В 18:00 мы узнаем число открытых вакансий на рынке труда США JOLTS за ноябрь
📊 В 19:00 станет известен ИПЦ России за декабрь (прогноз 4,7% г/г)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости российских компаний
💼 Лукойл проведет заседание совета директоров
📋 Мосбиржа опубликует объем торгов за декабрь
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ММК
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Accenture
Экономические события
📕 В 15:00 США опубликуют краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
📊 В 18:00 мы узнаем число открытых вакансий на рынке труда США JOLTS за ноябрь
📊 В 19:00 станет известен ИПЦ России за декабрь (прогноз 4,7% г/г)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
☀️ 12 января: открытие
Резолюция для объявления импичмента Трампу все-таки представлена, а новостной фон содержит все больше сообщений о новых штаммах коронавируса. Рынки реагируют сдержанно. Индексы РФ открылись в плюсе на фоне растущей нефти.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 582,5K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 91 330,2K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3799,6 (-0,66%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3796,8 (+0,13%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3608,3 (+2,18%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28164,1 (+0,09%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $56,0 (+0,63%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3513,9 (+0,89%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1490,7 (+1,66%)
💵 USD/RUB: 74,2 (-0,61%)
💶 EUR/RUB: 90,3 (-0,54%)
#открытие
Резолюция для объявления импичмента Трампу все-таки представлена, а новостной фон содержит все больше сообщений о новых штаммах коронавируса. Рынки реагируют сдержанно. Индексы РФ открылись в плюсе на фоне растущей нефти.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 582,5K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 91 330,2K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3799,6 (-0,66%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3796,8 (+0,13%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3608,3 (+2,18%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28164,1 (+0,09%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $56,0 (+0,63%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3513,9 (+0,89%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1490,7 (+1,66%)
💵 USD/RUB: 74,2 (-0,61%)
💶 EUR/RUB: 90,3 (-0,54%)
#открытие
🥇 Newmont - хорошая ставка на рост золота
#NEM — один из мировых лидеров по производству золота. Желтый металл приносит компании 94% выручки, оставшиеся 6% - медь, серебро, цинк и свинец.
⚙️ Newmont планирует увеличить производство золота с ~6 млн. унций в 2020 году до 6,5 млн. в 2021 и до 7,5 млн. унций к 2025 г., а себестоимость производства (AISC) сократить с текущих $1015 до $800–900 за унцию.
Но даже текущая себестоимость производства золота позволяет компании прогнозировать FCF в размере ~$5,478 млрд в год при текущих ценах на золото, что предполагает 78%-ный рост FCF TTM в размере $3,078 млрд.
В октябре 2020 Newmont изменил дивполитику, привязав дивиденды к ценам на золото:
• Базовый годовой дивиденд Newmont утвержден на уровне $1,00 на акцию и выплачивается при цене тройской унции золота до $1 200.
• Акционерам также направляется от 40% до 60% свободного денежного потока, который генерируется выше цены $1200 за унцию золота.
Золото остается хорошей защитой от сверхмягкой денежно-кредитной политики во всем мире и возможного роста инфляции.
📍При цене в $62.8 акции Newmont торгуются с форвардным Р/Е 14,46х.
🤜 Золото или акции золотодобытчиков?
🤜 Кого выбрать из российских компаний?
#IF_обзор #IF_акции_США
#NEM — один из мировых лидеров по производству золота. Желтый металл приносит компании 94% выручки, оставшиеся 6% - медь, серебро, цинк и свинец.
⚙️ Newmont планирует увеличить производство золота с ~6 млн. унций в 2020 году до 6,5 млн. в 2021 и до 7,5 млн. унций к 2025 г., а себестоимость производства (AISC) сократить с текущих $1015 до $800–900 за унцию.
Но даже текущая себестоимость производства золота позволяет компании прогнозировать FCF в размере ~$5,478 млрд в год при текущих ценах на золото, что предполагает 78%-ный рост FCF TTM в размере $3,078 млрд.
В октябре 2020 Newmont изменил дивполитику, привязав дивиденды к ценам на золото:
• Базовый годовой дивиденд Newmont утвержден на уровне $1,00 на акцию и выплачивается при цене тройской унции золота до $1 200.
• Акционерам также направляется от 40% до 60% свободного денежного потока, который генерируется выше цены $1200 за унцию золота.
Золото остается хорошей защитой от сверхмягкой денежно-кредитной политики во всем мире и возможного роста инфляции.
📍При цене в $62.8 акции Newmont торгуются с форвардным Р/Е 14,46х.
🤜 Золото или акции золотодобытчиков?
🤜 Кого выбрать из российских компаний?
#IF_обзор #IF_акции_США
📍#S5INFT VS #S5CONS
Не набор букв, а два индекса, составленных из акций, входящих во всеми любимый и вечно растущий S&P500.
В то время как первый - сектор информационных технологий, продолжает тащить всю "сипу", потребительский сектор торгуется в боковичке и отказывается продолжать тенденцию.
🧐 В чем причины? Ведь скоро нас ждет вакцина и снятие локдаунов.
👇 Ваши предположения.
Не набор букв, а два индекса, составленных из акций, входящих во всеми любимый и вечно растущий S&P500.
В то время как первый - сектор информационных технологий, продолжает тащить всю "сипу", потребительский сектор торгуется в боковичке и отказывается продолжать тенденцию.
🧐 В чем причины? Ведь скоро нас ждет вакцина и снятие локдаунов.
👇 Ваши предположения.
🔍 Coca-Cola - перспективный потреб сектор.
#KO в представлении не нуждается. Компании принадлежит 5 из 6 самых продаваемых мировых брендов безалкогольных напитков: Coca-Cola, Diet Coke, Fanta, Schweppes и Sprite.
Пандемия нанесла серьезный урон продажам, однако по мере вакцинации ограничения будут сниматься, а продажи - восстанавливаться.
🌍 Примерно ⅔ дохода генерируется за пределами США - компания получит дополнительную выгоду за счет падения доллара более чем на 10% за год в валютам глобальных рынков.
Акции KO торгуются с форвардным P/E 24х - нельзя назвать дешевым предложением, при том что в данный момент восстановление продаж замедлилось из-за новых ограничений по всему миру.
💡 Но компания продемонстрирует двузначный рост прибыли по мере снятия ограничений, а фондовый рынок, как правило, заранее отыгрывает все события.
Снятие ограничений и в странах Европы и в Великобритании ожидаются уже в феврале - марте 2021 г.
#IF_обзор #IF_акции_США
#KO в представлении не нуждается. Компании принадлежит 5 из 6 самых продаваемых мировых брендов безалкогольных напитков: Coca-Cola, Diet Coke, Fanta, Schweppes и Sprite.
Пандемия нанесла серьезный урон продажам, однако по мере вакцинации ограничения будут сниматься, а продажи - восстанавливаться.
🌍 Примерно ⅔ дохода генерируется за пределами США - компания получит дополнительную выгоду за счет падения доллара более чем на 10% за год в валютам глобальных рынков.
Акции KO торгуются с форвардным P/E 24х - нельзя назвать дешевым предложением, при том что в данный момент восстановление продаж замедлилось из-за новых ограничений по всему миру.
💡 Но компания продемонстрирует двузначный рост прибыли по мере снятия ограничений, а фондовый рынок, как правило, заранее отыгрывает все события.
Снятие ограничений и в странах Европы и в Великобритании ожидаются уже в феврале - марте 2021 г.
#IF_обзор #IF_акции_США
🚀 Рынок газа - ралли похлеще BTC
C 1 июня цены на газ значительно выросли, достигнув рекордных значений:
• В США на Henry-Hub (#NG) выросли на +55%,
• В Нидерландах (#TTF) +445%
• В Великобритании (#NBP) +715%
• В Азии (#JKM) +885%
Рост вызван фундаментальными факторами:
• Традиционный рост спроса на газ в период отопительного сезона. Зачастую цены растут в ноябре-декабре и снижаются в январе-феврале.
• Эффект “низкой базы”: летом 2020 г. цены на природный газ достигли минимального значения за 25 лет и были ниже операционной себестоимости большинства газовых мейджоров.
🧐 Низкая цена была обусловлена теплой зимой в Европе и как следствие рекордной заполняемостью газовых хранилищ в 2019-2020 гг. Спрос снижался из-за локдаунов и периодической остановки производств во всех регионах потребления.
• Девальвация доллара по отношению к валютам других развитых стран. Цены на сырьевые товары, номинированные в долларах увеличиваются. При дальнейшем ослаблении доллара и по мере восстановления мировой экономики, газ продолжит дорожать.
📌 В результате длительного периода низких цен, многие СПГ-проекты были “заморожены” , а некоторые компании обанкротились (например, Chesapeake Energy #CPK).
#IF_сектор #нефтянка
C 1 июня цены на газ значительно выросли, достигнув рекордных значений:
• В США на Henry-Hub (#NG) выросли на +55%,
• В Нидерландах (#TTF) +445%
• В Великобритании (#NBP) +715%
• В Азии (#JKM) +885%
Рост вызван фундаментальными факторами:
• Традиционный рост спроса на газ в период отопительного сезона. Зачастую цены растут в ноябре-декабре и снижаются в январе-феврале.
• Эффект “низкой базы”: летом 2020 г. цены на природный газ достигли минимального значения за 25 лет и были ниже операционной себестоимости большинства газовых мейджоров.
🧐 Низкая цена была обусловлена теплой зимой в Европе и как следствие рекордной заполняемостью газовых хранилищ в 2019-2020 гг. Спрос снижался из-за локдаунов и периодической остановки производств во всех регионах потребления.
• Девальвация доллара по отношению к валютам других развитых стран. Цены на сырьевые товары, номинированные в долларах увеличиваются. При дальнейшем ослаблении доллара и по мере восстановления мировой экономики, газ продолжит дорожать.
📌 В результате длительного периода низких цен, многие СПГ-проекты были “заморожены” , а некоторые компании обанкротились (например, Chesapeake Energy #CPK).
#IF_сектор #нефтянка
