🌝 11 декабря. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 648,40 (-0,54%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 335,32 (-0,57%)
💵 DXY: 90.96 (+0,16%)
🥇 Золото ($): 1844.69 (+0,44%)
🇺🇸 Главные события США:
• Новые технологии записи данных. Опять Microsoft и Intel?
• Взглянули на Micron Technology.
• IPO, "стрельнувшие" на этой неделе. Нас ждёт новый "Пузырь доткомов"?
• Walmart готовится завезти вакцины от коронавируса в более чем 5000 своих магазинов по всей территории США.
• The Walt Disney Company увеличивает стоимость подписки Disney+.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 648,40 (-0,54%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 335,32 (-0,57%)
💵 DXY: 90.96 (+0,16%)
🥇 Золото ($): 1844.69 (+0,44%)
🇺🇸 Главные события США:
• Новые технологии записи данных. Опять Microsoft и Intel?
• Взглянули на Micron Technology.
• IPO, "стрельнувшие" на этой неделе. Нас ждёт новый "Пузырь доткомов"?
• Walmart готовится завезти вакцины от коронавируса в более чем 5000 своих магазинов по всей территории США.
• The Walt Disney Company увеличивает стоимость подписки Disney+.
#итогидня
🌚 11 декабря. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3276,58 (+0,6%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1412,88 (+0,6%)
🛢 Нефть Brent: $50,06 (-0,6%)
💵 USD/RUB: 73,07 (+0,0%)
💶 EUR/RUB: 88,57 (-0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Сургутнефтегаза.
• Возобновилась прокладка "Северного потока - 2".
• «Роснефть» и норвежская Equinor закрыли сделку по активам в Восточной Сибири.
• Лукойл планирует продать свою 50% долю в Тургай Петролеум.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3276,58 (+0,6%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1412,88 (+0,6%)
🛢 Нефть Brent: $50,06 (-0,6%)
💵 USD/RUB: 73,07 (+0,0%)
💶 EUR/RUB: 88,57 (-0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Сургутнефтегаза.
• Возобновилась прокладка "Северного потока - 2".
• «Роснефть» и норвежская Equinor закрыли сделку по активам в Восточной Сибири.
• Лукойл планирует продать свою 50% долю в Тургай Петролеум.
#итогидня
🔍 Взгляд на никому не нужный Bayer
🇩🇪 Немецкая хим- и фармацевтическая, а также медико-биологическая компания, основанная в далеком 1836 году, производит:
• Товары здравоохранения: фарм- препараты, витамины, лекарства от сердечно-сосудистых и онкологических заболеваний, пищевые добавки и пр. (~50% выручки),
• Товары растениеводства: семена, пестициды, гербициды и фунгициды.
🥇 Bayer - не компания активного роста, а одна из крупнейших агрохимических компаний в мире.
Чистый долг $32,71, что составляет 2,7x форвардной EBITDA (~$12 млрд), - объясним недавним поглощением Monsanto и вполне комфортен для компании.
💰 Bayer - это немецкий дивидендный аристократ, который с 1989 г. исправно платит и постоянно увеличивает дивиденды:
• Форвардная дивдоходность: 5,4%,
• Коэффициент выплаты: 58% от денежного потока
• Выплата за 2020 г: в мае 21г.
📍В последнее время котировки компании находятся под давлением и потеряли с начала года 36%.
Причина в судебных исках к дочерней Monsanto из-за канцерогенности средства от сорняков Roundup, которое по мнению истцов, принесло вред их здоровью, а в некоторых случаях стало причиной возникновения раковых заболеваний.
Bayer создала резервы на всю сумму исков ($10,9 млрд), из-за которых компания формально “стала убыточной”, но фундаментально эти потенциальные убытки никак не влияют на дальнейший бизнес Bayer.
👀 В данный момент компания стоит очень дешево: всего лишь 9 годовых FCF, или 1,17 годовых выручек, чистая рентабельность которой (средняя за 5 лет ) составляет 9,82%.
#IF_обзор
🇩🇪 Немецкая хим- и фармацевтическая, а также медико-биологическая компания, основанная в далеком 1836 году, производит:
• Товары здравоохранения: фарм- препараты, витамины, лекарства от сердечно-сосудистых и онкологических заболеваний, пищевые добавки и пр. (~50% выручки),
• Товары растениеводства: семена, пестициды, гербициды и фунгициды.
🥇 Bayer - не компания активного роста, а одна из крупнейших агрохимических компаний в мире.
Чистый долг $32,71, что составляет 2,7x форвардной EBITDA (~$12 млрд), - объясним недавним поглощением Monsanto и вполне комфортен для компании.
💰 Bayer - это немецкий дивидендный аристократ, который с 1989 г. исправно платит и постоянно увеличивает дивиденды:
• Форвардная дивдоходность: 5,4%,
• Коэффициент выплаты: 58% от денежного потока
• Выплата за 2020 г: в мае 21г.
📍В последнее время котировки компании находятся под давлением и потеряли с начала года 36%.
Причина в судебных исках к дочерней Monsanto из-за канцерогенности средства от сорняков Roundup, которое по мнению истцов, принесло вред их здоровью, а в некоторых случаях стало причиной возникновения раковых заболеваний.
Bayer создала резервы на всю сумму исков ($10,9 млрд), из-за которых компания формально “стала убыточной”, но фундаментально эти потенциальные убытки никак не влияют на дальнейший бизнес Bayer.
👀 В данный момент компания стоит очень дешево: всего лишь 9 годовых FCF, или 1,17 годовых выручек, чистая рентабельность которой (средняя за 5 лет ) составляет 9,82%.
#IF_обзор
📌 Главное за неделю. #IF_главное
💥 Бурная неделя на рынке IPO подошла к концу. Вы тоже верите в вечный рост?
Тем временем мы:
🧮 Посчитали, сколько могут стоить Сбер (1 часть / 2 часть) и Mail. Подытожили наши знания по сектору гейминга.
🇷🇺 Посмотрели отчёт Сургутнефтегаза, узнали о долгосрочных целях ММК, решили, что фиксировать Новатэк еще рано.
🚀 Сделали подборку секторов будущего, обсудили новые технологии записи данных и роли Microsoft и Intel в этом секторе.
🔍 Покопались в бизнесе #MOMO, #BILI и #MU и взглянули на новые фонды от Тинькофф.
💥 Бурная неделя на рынке IPO подошла к концу. Вы тоже верите в вечный рост?
Тем временем мы:
🧮 Посчитали, сколько могут стоить Сбер (1 часть / 2 часть) и Mail. Подытожили наши знания по сектору гейминга.
🇷🇺 Посмотрели отчёт Сургутнефтегаза, узнали о долгосрочных целях ММК, решили, что фиксировать Новатэк еще рано.
🚀 Сделали подборку секторов будущего, обсудили новые технологии записи данных и роли Microsoft и Intel в этом секторе.
🔍 Покопались в бизнесе #MOMO, #BILI и #MU и взглянули на новые фонды от Тинькофф.
📚 Что нужно знать об индексе Nasdaq Composite?
💻 Многие инвесторы знают Nasdaq, как фондовый индекс высокотехнологичных компаний. Однако, это не совсем так - в индекс входят и другие компании, например PepsiCo.
Nasdaq Composite (#IXIC) состоит из акций компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq, за исключением привилегированный акций и ETF.
📍 #IXIC является одним из трех главных “барометров”, вместе с S&P 500 и DJ Industrial Average.
Поскольку биржа Nasdaq имеет высокую концентрацию компаний технологического сектора, особенно молодых и быстрорастущих, индекс Nasdaq Composite часто считается индикатором роста технологических компаний.
🧮 IXIC взвешивается по рыночной капитализации его компонентов → движение акций более крупных компаний оказывает большее влияние на показатели индекса, чем движение акций мелких компаний.
Например, компании с капитализацией в $100 млрд окажут в два раза большее влияние на индекс, чем компания с капитализацией в $50 млрд, при условии равного движения цен.
📌 В данный момент в индекс входят 2065 акций 2035 компаний (некоторые компании имеют несколько классов акций). Но поскольку индекс взвешивается по рыночной капитализации, на 10 крупнейших компаний приходится ~⅓ результатов индекса.
Самый простой способ инвестировать в Nasdaq Composite Index - это купить индексный фонд: ETF, который пассивно отслеживает индекс.
🗣 Уоррен Баффет: “Периодически инвестируя в индексный фонд, ничего не знающий инвестор может превзойти большинство профессионалов в области инвестиций”.
#IF_образование
💻 Многие инвесторы знают Nasdaq, как фондовый индекс высокотехнологичных компаний. Однако, это не совсем так - в индекс входят и другие компании, например PepsiCo.
Nasdaq Composite (#IXIC) состоит из акций компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq, за исключением привилегированный акций и ETF.
📍 #IXIC является одним из трех главных “барометров”, вместе с S&P 500 и DJ Industrial Average.
Поскольку биржа Nasdaq имеет высокую концентрацию компаний технологического сектора, особенно молодых и быстрорастущих, индекс Nasdaq Composite часто считается индикатором роста технологических компаний.
🧮 IXIC взвешивается по рыночной капитализации его компонентов → движение акций более крупных компаний оказывает большее влияние на показатели индекса, чем движение акций мелких компаний.
Например, компании с капитализацией в $100 млрд окажут в два раза большее влияние на индекс, чем компания с капитализацией в $50 млрд, при условии равного движения цен.
📌 В данный момент в индекс входят 2065 акций 2035 компаний (некоторые компании имеют несколько классов акций). Но поскольку индекс взвешивается по рыночной капитализации, на 10 крупнейших компаний приходится ~⅓ результатов индекса.
Самый простой способ инвестировать в Nasdaq Composite Index - это купить индексный фонд: ETF, который пассивно отслеживает индекс.
🗣 Уоррен Баффет: “Периодически инвестируя в индексный фонд, ничего не знающий инвестор может превзойти большинство профессионалов в области инвестиций”.
#IF_образование
📚 Что такое кривая доходности гособлигаций и чем она важна?
Это прежде всего линейный график, на котором линией изображается доходность по каждому выпуску облигаций. Изображенная на этом графике линия и есть “кривая доходности”, которую также называют G-кривой.
Кривая доходности отображает взаимосвязь между доходностью облигаций и сроком их погашения и говорит инвестору о предполагаемых рисках.
📄 График доходности строится на основании государственных ценных бумаг, т. е. ОФЗ для России, или трежерис для США.
Как правило, правительства разных стран выпускают облигации со сроком погашения от одного месяца до 30 лет.
Поскольку облигации с более длительным сроком погашения обычно несут более высокий риск, они имеют более высокую доходность, чем облигации с коротким сроком погашения. 👇🏻
🔸В связи с этим, кривая доходности в нормальной экономической среде увеличивается - т.е. отражает рост доходности облигаций по мере увеличения срока погашения.
⁉️ Однако иногда кривая доходности может стать плоской или перевернутой.
На рисунках 1-3 показаны виды кривой доходности для разных выпусков трежерис США.
🔸На плоской кривой доходности краткосрочные облигации имеют примерно такую же доходность, как и долгосрочные → Типично при наличии неблагоприятных экономических факторов.
🔸Перевернутая кривая доходности отражает уменьшение доходности облигаций по мере увеличения срока погашения.
📍Такие кривые доходности являются предвестниками экономического спада.
#IF_образование
Это прежде всего линейный график, на котором линией изображается доходность по каждому выпуску облигаций. Изображенная на этом графике линия и есть “кривая доходности”, которую также называют G-кривой.
Кривая доходности отображает взаимосвязь между доходностью облигаций и сроком их погашения и говорит инвестору о предполагаемых рисках.
📄 График доходности строится на основании государственных ценных бумаг, т. е. ОФЗ для России, или трежерис для США.
Как правило, правительства разных стран выпускают облигации со сроком погашения от одного месяца до 30 лет.
Поскольку облигации с более длительным сроком погашения обычно несут более высокий риск, они имеют более высокую доходность, чем облигации с коротким сроком погашения. 👇🏻
🔸В связи с этим, кривая доходности в нормальной экономической среде увеличивается - т.е. отражает рост доходности облигаций по мере увеличения срока погашения.
⁉️ Однако иногда кривая доходности может стать плоской или перевернутой.
На рисунках 1-3 показаны виды кривой доходности для разных выпусков трежерис США.
🔸На плоской кривой доходности краткосрочные облигации имеют примерно такую же доходность, как и долгосрочные → Типично при наличии неблагоприятных экономических факторов.
🔸Перевернутая кривая доходности отражает уменьшение доходности облигаций по мере увеличения срока погашения.
📍Такие кривые доходности являются предвестниками экономического спада.
#IF_образование
📚Что такое кривая доходности гособлигаций и чем она важна? (ч.2)
Форма кривой доходности госдолга - индикатор состояния экономики. Инвесторы используют ее для прогнозирования ДКП и процентных ставок, принятия инвест-решений.
Доходности “длинных” бумаг зависят от инфляции и падают при ослаблении экономики, а “короткие” подвержены влиянию изменения ключевой ставки ФРС.
👥 Для анализа инвесторы используют модифицированный график кривой: спрэд в годовой доходности долгосрочных и краткосрочных гос. облигаций.
В такой форме кривая доходности представляет из себя разницу между доходностью двух разных облигаций равноценного качества, но разного срока погашения 👇🏻
Доходность 10-летних гос. облигаций минус доходность 1-2-летних — самый часто-используемый вариант.
🕰 Исторически, экономические спады происходят, когда спрэд между 10-летней и 1-2-летней доходностью опускается ниже 0%. Это называется инверсией кривой доходностей.
Серые вертикальные полосы на графике — прошлые рецессии в США с 1967 г., которые наступали после инверсии через 6-18 мес.
Инверсия кривой доходности заранее предупреждает о наступлении рецессии. Индикатор почти никогда не давал ложных сигналов.
🗣 Президент Фед. резервного банка Атланты: “Любая инверсия — это верный признак рецессии”.
#IF_образование
Форма кривой доходности госдолга - индикатор состояния экономики. Инвесторы используют ее для прогнозирования ДКП и процентных ставок, принятия инвест-решений.
Доходности “длинных” бумаг зависят от инфляции и падают при ослаблении экономики, а “короткие” подвержены влиянию изменения ключевой ставки ФРС.
👥 Для анализа инвесторы используют модифицированный график кривой: спрэд в годовой доходности долгосрочных и краткосрочных гос. облигаций.
В такой форме кривая доходности представляет из себя разницу между доходностью двух разных облигаций равноценного качества, но разного срока погашения 👇🏻
Доходность 10-летних гос. облигаций минус доходность 1-2-летних — самый часто-используемый вариант.
🕰 Исторически, экономические спады происходят, когда спрэд между 10-летней и 1-2-летней доходностью опускается ниже 0%. Это называется инверсией кривой доходностей.
Серые вертикальные полосы на графике — прошлые рецессии в США с 1967 г., которые наступали после инверсии через 6-18 мес.
Инверсия кривой доходности заранее предупреждает о наступлении рецессии. Индикатор почти никогда не давал ложных сигналов.
🗣 Президент Фед. резервного банка Атланты: “Любая инверсия — это верный признак рецессии”.
#IF_образование
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 14.12 - 18.12
💸 Cincinnati Financial 14.12.2020
Дивидендный король, который занимается страхованием от несчастных случаев и страхованием имущества, квартальные дивиденды в размере $0,60. При текущей цене акций $80,17, див.доходность 0,75%.
🏢 Simon Property Group 15.12.2020
Один из крупнейших инвестиционных фондов торговой недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США, квартальные дивиденды в размере $1,3. При текущей цене акций $87,87, див.доходность 1,48%.
🚬 British American Tobacco 16.12.2020
Британская транснациональная компания, производящая сигареты, табак и другие никотиновые продукты, квартальные дивиденды в размере $0,68. При текущей цене акций $38,68, див.доходность 1,76%.
🏪 X5 Retail Group 16.12.2020
Российская розничноторговая компания, управляющаяся продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель», полугодовые дивиденды в размере 73,64 ₽. При текущей цене акций 2858 ₽, див.доходность 2,58%.
🔌 Юнипро 16.12.2020
Российская энергетическая компания, полугодовые дивиденды в размере 0,111 ₽. При текущей цене акций 2,8 ₽, див.доходность 3,96%.
🛢 Лукойл 16.12.2020
Крупная российская нефтяная компания, полугодовые дивиденды в размере 46 ₽. При текущей цене акций 5380 ₽, див.доходность 0,86%.
🖥 Broadcom 17.12.2020
Американская компания по разработке полупроводниковой продукции, квартальные дивиденды в размере $3,60. При текущей цене акций $405, див.доходность 0,89%.
#IF_дивиденды
💸 Cincinnati Financial 14.12.2020
Дивидендный король, который занимается страхованием от несчастных случаев и страхованием имущества, квартальные дивиденды в размере $0,60. При текущей цене акций $80,17, див.доходность 0,75%.
🏢 Simon Property Group 15.12.2020
Один из крупнейших инвестиционных фондов торговой недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США, квартальные дивиденды в размере $1,3. При текущей цене акций $87,87, див.доходность 1,48%.
🚬 British American Tobacco 16.12.2020
Британская транснациональная компания, производящая сигареты, табак и другие никотиновые продукты, квартальные дивиденды в размере $0,68. При текущей цене акций $38,68, див.доходность 1,76%.
🏪 X5 Retail Group 16.12.2020
Российская розничноторговая компания, управляющаяся продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель», полугодовые дивиденды в размере 73,64 ₽. При текущей цене акций 2858 ₽, див.доходность 2,58%.
🔌 Юнипро 16.12.2020
Российская энергетическая компания, полугодовые дивиденды в размере 0,111 ₽. При текущей цене акций 2,8 ₽, див.доходность 3,96%.
🛢 Лукойл 16.12.2020
Крупная российская нефтяная компания, полугодовые дивиденды в размере 46 ₽. При текущей цене акций 5380 ₽, див.доходность 0,86%.
🖥 Broadcom 17.12.2020
Американская компания по разработке полупроводниковой продукции, квартальные дивиденды в размере $3,60. При текущей цене акций $405, див.доходность 0,89%.
#IF_дивиденды
📍 События предстоящей недели 14.12 - 18.12
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Вторник
🇺🇸 Eli Lilly And Company
Четверг
🇺🇸 Accenture, Fedex
Пятница
🇺🇸 Nike
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇪🇺 Объём промышленного производства за октябрь (прогноз 2% м/м)
🇺🇸 Ежемесячный отчет ОПЕК
Вторник
🇨🇳 Объём промышленного производства за ноябрь (прогноз 7% г/г) и уровень безработицы (прогноз 5,2%)
🇺🇸 Объём промышленного производства за ноябрь (прогноз 0,3% м/м)
Среда
🇩🇪 Предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 56,5) и в секторе услуг (прогноз 44) за декабрь
🇪🇺 Предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 53) и в секторе услуг (прогноз 41) за декабрь
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA (прогноз -1,424 млн), базовый индекс розничных продаж (прогноз 0,1% м/м) и их объём (прогноз -0,3% м/м) за ноябрь, предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 55,8) и в секторе услуг (прогноз 55) за декабрь, а также заявление FOMC (в т.ч. решение по процентной ставке)
Четверг
🇪🇺 ИПЦ за ноябрь (прогноз -0,3% м/м и -0,3% г/г)
🇺🇸 Число выданных разрешений на строительство (прогноз 1,550 млн) и число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 800К), а также индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (прогноз 19)
Пятница
🇩🇪 Индекс делового климата IFO (прогноз 90,5)
🇺🇸 Число активных буровых установок от Baker Hughes
🇷🇺 Решение по процентной ставке (прогноз 4,25%), объем розничных продаж (прогноз -3,1% г/г) и уровень безработицы (прогноз 6,3%) за ноябрь
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Вторник
🇺🇸 Eli Lilly And Company
Четверг
🇺🇸 Accenture, Fedex
Пятница
🇺🇸 Nike
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇪🇺 Объём промышленного производства за октябрь (прогноз 2% м/м)
🇺🇸 Ежемесячный отчет ОПЕК
Вторник
🇨🇳 Объём промышленного производства за ноябрь (прогноз 7% г/г) и уровень безработицы (прогноз 5,2%)
🇺🇸 Объём промышленного производства за ноябрь (прогноз 0,3% м/м)
Среда
🇩🇪 Предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 56,5) и в секторе услуг (прогноз 44) за декабрь
🇪🇺 Предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 53) и в секторе услуг (прогноз 41) за декабрь
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA (прогноз -1,424 млн), базовый индекс розничных продаж (прогноз 0,1% м/м) и их объём (прогноз -0,3% м/м) за ноябрь, предварительные PMI в производственном секторе (прогноз 55,8) и в секторе услуг (прогноз 55) за декабрь, а также заявление FOMC (в т.ч. решение по процентной ставке)
Четверг
🇪🇺 ИПЦ за ноябрь (прогноз -0,3% м/м и -0,3% г/г)
🇺🇸 Число выданных разрешений на строительство (прогноз 1,550 млн) и число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 800К), а также индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (прогноз 19)
Пятница
🇩🇪 Индекс делового климата IFO (прогноз 90,5)
🇺🇸 Число активных буровых установок от Baker Hughes
🇷🇺 Решение по процентной ставке (прогноз 4,25%), объем розничных продаж (прогноз -3,1% г/г) и уровень безработицы (прогноз 6,3%) за ноябрь
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
💸 Финал безумного роста рынка акций близко — покупаем доллары
Недавно у нас был пост про неведомую зверушку — компанию Momo, поведение которой не поддаётся никаким объяснениям. Но в комментариях вы нашли причину, почему акции идут вниз — оказывается, в своём портфеле их держит ведущий YouTube-проекта «Деньги не спят» Василий Олейник. Забавное совпадение :-) В своём новом выпуске ребята обсудили этот пост и комменты к нему, и затронули много других актуальных тем. Валюты, нефть и растущие риски для IT-гигантов — если смотреть технику, то все они рисуют опасный «бриллиант» на графиках. Делимся ссылкой на выпуск.
Кстати, недавно на канале появились ещё два полезных обучающих видео, в которых Василий поделился своим 15-летним опытом торговли на бирже. Самое интересное, что спустя много времени он всё-таки пришёл к выводу — инвестиции лучше трейдинга. Кто ещё не видел — оставим их здесь.
— Как найти идеальную точку входа в рынок
— Как торговать от уровней
А на следующей неделе у ребят выйдет эксклюзивное интервью с одним из мировых авторитетов в области биржевой торговли Александром Элдером — подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить выпуск.
Недавно у нас был пост про неведомую зверушку — компанию Momo, поведение которой не поддаётся никаким объяснениям. Но в комментариях вы нашли причину, почему акции идут вниз — оказывается, в своём портфеле их держит ведущий YouTube-проекта «Деньги не спят» Василий Олейник. Забавное совпадение :-) В своём новом выпуске ребята обсудили этот пост и комменты к нему, и затронули много других актуальных тем. Валюты, нефть и растущие риски для IT-гигантов — если смотреть технику, то все они рисуют опасный «бриллиант» на графиках. Делимся ссылкой на выпуск.
Кстати, недавно на канале появились ещё два полезных обучающих видео, в которых Василий поделился своим 15-летним опытом торговли на бирже. Самое интересное, что спустя много времени он всё-таки пришёл к выводу — инвестиции лучше трейдинга. Кто ещё не видел — оставим их здесь.
— Как найти идеальную точку входа в рынок
— Как торговать от уровней
А на следующей неделе у ребят выйдет эксклюзивное интервью с одним из мировых авторитетов в области биржевой торговли Александром Элдером — подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить выпуск.
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 14 декабря (понедельник)
Новости российских компаний
💼 Газпром, Ленэнерго, МОЭСК и ТМК проведут заседания советов директоров
🗣 ФосАгро и НЛМК проведут собрание акционеров
📅 Начало торгов депозитарными расписками группы OKEY
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Intercontinental Exchange и Cincinnati Financial
Экономические события
📊 В 13:00 станет известен объём промышленного производства ЕС за октябрь (прогноз 2% м/м)
🛢 В 14:00 будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
Новости российских компаний
💼 Газпром, Ленэнерго, МОЭСК и ТМК проведут заседания советов директоров
🗣 ФосАгро и НЛМК проведут собрание акционеров
📅 Начало торгов депозитарными расписками группы OKEY
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Intercontinental Exchange и Cincinnati Financial
Экономические события
📊 В 13:00 станет известен объём промышленного производства ЕС за октябрь (прогноз 2% м/м)
🛢 В 14:00 будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
☀️ 14 декабря: открытие
Фьючерсы на индексы США растут, Азия закрылась в зеленой зоне. Индексы РФ начали торги ростом. Сегодня в США начнется поставка вакцины Pfizer-BioNTech, а двухпартийная группа законодателей представит проект помощи от пандемии на 908 миллиардов долларов.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен договорились продолжить работу над торговым соглашением после Брексита во время телефонного разговора в воскресенье.
👀 Главные новости на это утро
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 539,3K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 72 655,9K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3663,5 (-0,13%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3671,0 (+0,48%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,12 (+0,66%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26732,22 (+0,30%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $50,5 (+1,22%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3301,9 (+0,79%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1424,1 (+0,81%)
💵 USD/RUB: 73,0 (+0,04%)
💶 EUR/RUB: 88,6 (+0,08%)
#открытие
Фьючерсы на индексы США растут, Азия закрылась в зеленой зоне. Индексы РФ начали торги ростом. Сегодня в США начнется поставка вакцины Pfizer-BioNTech, а двухпартийная группа законодателей представит проект помощи от пандемии на 908 миллиардов долларов.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен договорились продолжить работу над торговым соглашением после Брексита во время телефонного разговора в воскресенье.
👀 Главные новости на это утро
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 539,3K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 72 655,9K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3663,5 (-0,13%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3671,0 (+0,48%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,12 (+0,66%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26732,22 (+0,30%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $50,5 (+1,22%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3301,9 (+0,79%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1424,1 (+0,81%)
💵 USD/RUB: 73,0 (+0,04%)
💶 EUR/RUB: 88,6 (+0,08%)
#открытие
🔮 Значение перевернутой кривой доходности для фондовых рынков — 2021
Перевернутая кривая доходности означает, что долгосрочные облигации имеют более низкую доходность, чем краткосрочные того же кредитного качества. 👇
Участники рынка, которых называют “умные деньги” (Smart Money) продают акции и переводят свои деньги в облигации.
Они потеряли доверие к экономике и считают, что скудная доходность по облигациям лучше, чем потенциальные убытки от удержания акций в период рецессии. В итоге спрос на облигации растет, а их доходность — падает.
Согласно данным Credit Suisse, S&P 500 рос ~ на 12% через год после инверсий и спустя 18 мес разворачивался и показывал отрицательную доходность.
🏦 Но так было раньше, когда мир не знал Вселенную отрицательных ставок. Ранее, даже в условиях инверсии, доходность 10-YR американских трежерис никогда не уходила ниже 1,46-1,7%, что позволяло инвесторам комфортно “переждать” трудные времена.
Теперь, когда в мире >15 трлн облигаций с отрицательным купоном, да еще и трежерис ушли в отрицательную реальную доходность, те самые “умные деньги” встали перед выбором.
⚖️ Терять деньги в бондах и трежерис, или зафиксировать в них прибыль и перейти в:
• Условные #RDS #XOM и прочие “убитые”, но имеющие высокие шансы на восстановление сектора
• Акции технологических компаний — бенефициаров цифровизации планеты и перехода в глобальное облако.
Судя по ралли в последний месяц в акциях компаний малой капитализации (индекс Russell 2000) и в техах (Nasdaq-100), этот процесс уже начался 🤜 Глава JP Morgan заявил, что не стал бы прикасаться к трежерис даже "палкой"
#IF_макро
Перевернутая кривая доходности означает, что долгосрочные облигации имеют более низкую доходность, чем краткосрочные того же кредитного качества. 👇
Участники рынка, которых называют “умные деньги” (Smart Money) продают акции и переводят свои деньги в облигации.
Они потеряли доверие к экономике и считают, что скудная доходность по облигациям лучше, чем потенциальные убытки от удержания акций в период рецессии. В итоге спрос на облигации растет, а их доходность — падает.
Согласно данным Credit Suisse, S&P 500 рос ~ на 12% через год после инверсий и спустя 18 мес разворачивался и показывал отрицательную доходность.
🏦 Но так было раньше, когда мир не знал Вселенную отрицательных ставок. Ранее, даже в условиях инверсии, доходность 10-YR американских трежерис никогда не уходила ниже 1,46-1,7%, что позволяло инвесторам комфортно “переждать” трудные времена.
Теперь, когда в мире >15 трлн облигаций с отрицательным купоном, да еще и трежерис ушли в отрицательную реальную доходность, те самые “умные деньги” встали перед выбором.
⚖️ Терять деньги в бондах и трежерис, или зафиксировать в них прибыль и перейти в:
• Условные #RDS #XOM и прочие “убитые”, но имеющие высокие шансы на восстановление сектора
• Акции технологических компаний — бенефициаров цифровизации планеты и перехода в глобальное облако.
Судя по ралли в последний месяц в акциях компаний малой капитализации (индекс Russell 2000) и в техах (Nasdaq-100), этот процесс уже начался 🤜 Глава JP Morgan заявил, что не стал бы прикасаться к трежерис даже "палкой"
#IF_макро
💰 AstraZeneca (#AZN) покупает компанию Alexion за $39 млрд.
🧐 Это составляет ~25% от капитализации самой AstraZeneca и отчасти объясняет падение ее акций на премаркете.
Сделка пройдет наличными и акциями исходя из цены оферты AstraZeneca в $175 за акцию Alexion, что предполагает 45%-ю премию к цене закрытия Alexion в пятницу.
AstraZeneca профинансирует приобретение за счет кредитной линии на $17,5 млрд.
📍 Это будет крупнейшая сделка для AstraZeneca с тех пор, как она была основана в 1999 году в результате объединения британских и шведских компаний.
🔸 Акционеры Alexion получат $60 наличными и 2,1243 ADR AstraZeneca за каждую акцию Alexion.
Alexion специализируется на разработке лекарств от редких иммунных болезней. Ее продажи за 12 месяцев составили $5,9 млрд (24% г/г).
Итоговый EV/EBITDA составит 19,8х, — среднее по отрасли, но в итоге значительно усилит позиции AstraZeneca в лечении заболеваний крови.
🗣 Аналитик SVB Leerink отмечает, что несмотря на премию, цена является привлекательной для AstraZeneca. Alexion может попробовать поднять цену до $200 за акцию, или потребовать более высокую денежную долю.
#IF_акции_США #IF_обзор #фарма
🧐 Это составляет ~25% от капитализации самой AstraZeneca и отчасти объясняет падение ее акций на премаркете.
Сделка пройдет наличными и акциями исходя из цены оферты AstraZeneca в $175 за акцию Alexion, что предполагает 45%-ю премию к цене закрытия Alexion в пятницу.
AstraZeneca профинансирует приобретение за счет кредитной линии на $17,5 млрд.
📍 Это будет крупнейшая сделка для AstraZeneca с тех пор, как она была основана в 1999 году в результате объединения британских и шведских компаний.
🔸 Акционеры Alexion получат $60 наличными и 2,1243 ADR AstraZeneca за каждую акцию Alexion.
Alexion специализируется на разработке лекарств от редких иммунных болезней. Ее продажи за 12 месяцев составили $5,9 млрд (24% г/г).
Итоговый EV/EBITDA составит 19,8х, — среднее по отрасли, но в итоге значительно усилит позиции AstraZeneca в лечении заболеваний крови.
🗣 Аналитик SVB Leerink отмечает, что несмотря на премию, цена является привлекательной для AstraZeneca. Alexion может попробовать поднять цену до $200 за акцию, или потребовать более высокую денежную долю.
#IF_акции_США #IF_обзор #фарма
🕹Геймеры. Кого же выбрать?
Мы с вами разобрали много компаний, пора подвести итог:
🔸 #TTWO, #EA, #ATVI - надежные американские бенчмарки, но из-за очевидности идеи купить “за дешево” уже не получится.
🔸 #NTES, #BILI - также трудно назвать “дешевыми” покупками, но более привлекательны огромным внутренним рынком Китая (драйверы роста) и оригинальной бизнес-моделью (кавер-группы и китайский “Ютуб”).
В тоже время, стоит помнить, что китайский менеджмент не брезгует запачкать руки и может “схимичить” с отчетностью, дорисовав продажи и MAU.
🔸 #MOMO - китайская загадка: мультипликаторы огонь, но потеря MAU говорит об отсутствии лояльности клиентов к услугам MOMO. Сможет-ли новый СЕО изменить ситуацию или нет, - покажут следующие 1-2 квартальных отчета.
📍Руководствуясь фундаментальным анализом и изучением бизнеса, мы отдаем предпочтение акциям #MAIL, капитализация которой имеет апсайд >160%.
🤜 Обоснование тут
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_акции_АТР #гейминг
Мы с вами разобрали много компаний, пора подвести итог:
🔸 #TTWO, #EA, #ATVI - надежные американские бенчмарки, но из-за очевидности идеи купить “за дешево” уже не получится.
🔸 #NTES, #BILI - также трудно назвать “дешевыми” покупками, но более привлекательны огромным внутренним рынком Китая (драйверы роста) и оригинальной бизнес-моделью (кавер-группы и китайский “Ютуб”).
В тоже время, стоит помнить, что китайский менеджмент не брезгует запачкать руки и может “схимичить” с отчетностью, дорисовав продажи и MAU.
🔸 #MOMO - китайская загадка: мультипликаторы огонь, но потеря MAU говорит об отсутствии лояльности клиентов к услугам MOMO. Сможет-ли новый СЕО изменить ситуацию или нет, - покажут следующие 1-2 квартальных отчета.
📍Руководствуясь фундаментальным анализом и изучением бизнеса, мы отдаем предпочтение акциям #MAIL, капитализация которой имеет апсайд >160%.
🤜 Обоснование тут
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_акции_АТР #гейминг
🔍 Взгляд на Interactive Brokers Group (#IBKR)/ часть1
Interactive Brokers Group - американский электронный брокер. Славится за самые низкие в индустрии ставки кредитования, невысокие комиссии и высокую технологичность и автоматизированность процессов. Предоставляет доступ к более чем 135 торговым площадкам по всему миру.
🏛 81,5% всех акций принадлежат непубличной компании IBG Holdings LLC, владельцем которой является Mr. Thomas Peterffy, основатель IBKR. Оставшиеся 18,5% находятся во владении акционеров самой Interactive Brokers Group, торгующейся на бирже.
Сегменты бизнеса по выручке:
• Комиссии - 51%
• Процентный доход - 40%
• Прочее- 9%
Менее 2% выручки (в составе прочего) приносит маркет-мейкерская деятельность. С 2017 года IB избавляется от этого рискованного источника дохода и фокусируется на брокеридже.
Пандемия оказала двоякое влияние на финансовое положение IB👇
📃 По отчету за 3 кв общее количество клиентов достигло 981 тыс. (+47% г/г), а их собственный капитал превысил $232 млрд. (+49% г/г). Общее число трейдов выросло на 102% г/г до 182 млн.
📃 Объемы торгов опционами вырос на 58%, фьючерсами на 8%, акциями на 103% г/г. Выручка увеличилась на 17,5% до 548 млн.
📌 Благодаря новым клиентам и увеличению объемов торгов, комиссионные и сопутствующие доходы выросли на 101% до $353 млн.
📌 Вследствие снижения процентных ставок, процентные доходы, на которые в 3кв. 2019 приходилось 62% выручки, снизились на 33% до $195 млн.
📌 Чистый долг отрицательный: $628 млн. долга при наличии $3,2 млрд в составе ден. средств и эквивалентов.
#IF_обзор #IF_акции_США
Interactive Brokers Group - американский электронный брокер. Славится за самые низкие в индустрии ставки кредитования, невысокие комиссии и высокую технологичность и автоматизированность процессов. Предоставляет доступ к более чем 135 торговым площадкам по всему миру.
🏛 81,5% всех акций принадлежат непубличной компании IBG Holdings LLC, владельцем которой является Mr. Thomas Peterffy, основатель IBKR. Оставшиеся 18,5% находятся во владении акционеров самой Interactive Brokers Group, торгующейся на бирже.
Сегменты бизнеса по выручке:
• Комиссии - 51%
• Процентный доход - 40%
• Прочее- 9%
Менее 2% выручки (в составе прочего) приносит маркет-мейкерская деятельность. С 2017 года IB избавляется от этого рискованного источника дохода и фокусируется на брокеридже.
Пандемия оказала двоякое влияние на финансовое положение IB👇
📃 По отчету за 3 кв общее количество клиентов достигло 981 тыс. (+47% г/г), а их собственный капитал превысил $232 млрд. (+49% г/г). Общее число трейдов выросло на 102% г/г до 182 млн.
📃 Объемы торгов опционами вырос на 58%, фьючерсами на 8%, акциями на 103% г/г. Выручка увеличилась на 17,5% до 548 млн.
📌 Благодаря новым клиентам и увеличению объемов торгов, комиссионные и сопутствующие доходы выросли на 101% до $353 млн.
📌 Вследствие снижения процентных ставок, процентные доходы, на которые в 3кв. 2019 приходилось 62% выручки, снизились на 33% до $195 млн.
📌 Чистый долг отрицательный: $628 млн. долга при наличии $3,2 млрд в составе ден. средств и эквивалентов.
#IF_обзор #IF_акции_США
🔍 Низкие ставки, нулевые комиссии - на чем делать деньги?
Конкурентная борьба заставила бедных брокеров идти на поводу у Robinhood - снижать комиссии до нуля.
🔸 В конце 2019 года все крупные представители индустрии отменили комиссии: Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade, Fidelity.
IBKR представили сервис IBKR Lite, который позволяет открывать счета без мимнимальных ограничений и совершать операции, не платя комиссии.
💰 Снижение выручки от комиссий компенсируется так называемой “оплатой за поток заказов”, которую брокеры получают за направление клиентских заявок определенным маркет-мейкерам.
И да, в таком случае заявки клиентов могут исполняться не по лучшей цене, что критично для активных трейдеров, торгующих большими объемами.
🔸 Снижение ставок ФРС ведет к снижению процентных доходов. Это уже серьезно сказалось на выручке, а вероятность сохранения низких ставок на протяжении следующих 2-3 лет не позволит многим брокерам обеспечить высокие темпы роста фин. показателей.
✅ Сложившаяся ситуация негативно влияет на весь сектор, однако IB скорее всего продолжит “выезжать” за счет привлечения новых клиентов и захвата доли рынка. Текущие 908к клиентов - ничто по сравнению с 29,2 млн у Charles Schwab.
🔸 Помимо низких ставок и снижения выручки от комиссий, главными рисками для IB остаются “черные лебеди”. Так, отрицательный цены на нефть в апреле этого года привели к списанию $103 млн в пользу клиентов.
#IF_обзор #IF_акции_США
Конкурентная борьба заставила бедных брокеров идти на поводу у Robinhood - снижать комиссии до нуля.
🔸 В конце 2019 года все крупные представители индустрии отменили комиссии: Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade, Fidelity.
IBKR представили сервис IBKR Lite, который позволяет открывать счета без мимнимальных ограничений и совершать операции, не платя комиссии.
💰 Снижение выручки от комиссий компенсируется так называемой “оплатой за поток заказов”, которую брокеры получают за направление клиентских заявок определенным маркет-мейкерам.
И да, в таком случае заявки клиентов могут исполняться не по лучшей цене, что критично для активных трейдеров, торгующих большими объемами.
🔸 Снижение ставок ФРС ведет к снижению процентных доходов. Это уже серьезно сказалось на выручке, а вероятность сохранения низких ставок на протяжении следующих 2-3 лет не позволит многим брокерам обеспечить высокие темпы роста фин. показателей.
✅ Сложившаяся ситуация негативно влияет на весь сектор, однако IB скорее всего продолжит “выезжать” за счет привлечения новых клиентов и захвата доли рынка. Текущие 908к клиентов - ничто по сравнению с 29,2 млн у Charles Schwab.
🔸 Помимо низких ставок и снижения выручки от комиссий, главными рисками для IB остаются “черные лебеди”. Так, отрицательный цены на нефть в апреле этого года привели к списанию $103 млн в пользу клиентов.
#IF_обзор #IF_акции_США
🌚 14 декабря. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3254,83 (-0,7%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1398,12 (-1%)
🛢 Нефть Brent: $49,26 (-1,4%)
💵 USD/RUB: 73,31 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 88,95 (+0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Правительство выделит средства на поддержку аэропортов, авиакомпаний и агробизнеса.
• Эффективность «Спутник V» против тяжелых форм коронавируса оценили в 100%.
• Московская биржа сообщила о порядке сбора заявок и заключения сделок при выкупе обыкновенных акций Детского мира.
• Акции Сбербанка обновили исторические максимумы.
• Мосбиржа планирует допустить к торгам акции еще 60 иностранных компаний
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3254,83 (-0,7%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1398,12 (-1%)
🛢 Нефть Brent: $49,26 (-1,4%)
💵 USD/RUB: 73,31 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 88,95 (+0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Правительство выделит средства на поддержку аэропортов, авиакомпаний и агробизнеса.
• Эффективность «Спутник V» против тяжелых форм коронавируса оценили в 100%.
• Московская биржа сообщила о порядке сбора заявок и заключения сделок при выкупе обыкновенных акций Детского мира.
• Акции Сбербанка обновили исторические максимумы.
• Мосбиржа планирует допустить к торгам акции еще 60 иностранных компаний
#итогидня
🌝 14 декабря. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 686,82 (+0,64%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 520,03 (+1,15%)
💵 DXY: 90.84 (+0,08%)
🥇 Золото ($): 1826.53 (-0,71%)
🇺🇸 Главные события США:
• Значение перевернутой кривой доходности для фондовых рынков в 2021 году.
• AstraZeneca (#AZN) покупает компанию Alexion за $39 млрд.
• Игровая индустрия: что нужно знать инвестору?
• Посмотрели на Interactive Brokers Group и узнали, на чем делают деньги брокеры с нулевыми комиссиями.
• Blackstone покупает портфель недвижимости у Brookfield Asset Management.
• Electronic Arts объявила о покупке британского производителя видеоигр Codemasters за $1,2 млрд наличными.
• Moderna ожидает европейского одобрения вакцины против COVID 12 января.
🇨🇳Китай запустил первый завод по выпуску беспилотных автомобилей с 5G (компания Allcheer Intelligent Automobile) на новых источниках энергии.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 686,82 (+0,64%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 520,03 (+1,15%)
💵 DXY: 90.84 (+0,08%)
🥇 Золото ($): 1826.53 (-0,71%)
🇺🇸 Главные события США:
• Значение перевернутой кривой доходности для фондовых рынков в 2021 году.
• AstraZeneca (#AZN) покупает компанию Alexion за $39 млрд.
• Игровая индустрия: что нужно знать инвестору?
• Посмотрели на Interactive Brokers Group и узнали, на чем делают деньги брокеры с нулевыми комиссиями.
• Blackstone покупает портфель недвижимости у Brookfield Asset Management.
• Electronic Arts объявила о покупке британского производителя видеоигр Codemasters за $1,2 млрд наличными.
• Moderna ожидает европейского одобрения вакцины против COVID 12 января.
🇨🇳Китай запустил первый завод по выпуску беспилотных автомобилей с 5G (компания Allcheer Intelligent Automobile) на новых источниках энергии.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 15 декабря (вторник)
Новости российских компаний
💼 Лукойл и ТКГ-1 проведут заседания советов директоров
Новости американских компаний
💸 Eli Lilly опубликует отчетность за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Global Payments и Simon Property Group
Экономические события
📊 Китай опубликовал объём промышленного производства за ноябрь (7% г/г) и уровень безработицы (5,2%)
📊 В 10:00 Великобритания опубликует средний уровень заработной платы с учетом премий за октябрь (прогноз 2,2%) и изменение числа заявок на пособия по безработице за ноябрь (прогноз 50 тыс)
📔 В 12:00 будет опубликован ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
📊 В 17:15 станет известен объём промышленного производства США за ноябрь (прогноз 0,3% м/м)
📊 В 18:15 узнаем объём промышленного производства РФ (прогноз -4,8% г/г)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
Новости российских компаний
💼 Лукойл и ТКГ-1 проведут заседания советов директоров
Новости американских компаний
💸 Eli Lilly опубликует отчетность за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Global Payments и Simon Property Group
Экономические события
📊 Китай опубликовал объём промышленного производства за ноябрь (7% г/г) и уровень безработицы (5,2%)
📊 В 10:00 Великобритания опубликует средний уровень заработной платы с учетом премий за октябрь (прогноз 2,2%) и изменение числа заявок на пособия по безработице за ноябрь (прогноз 50 тыс)
📔 В 12:00 будет опубликован ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
📊 В 17:15 станет известен объём промышленного производства США за ноябрь (прогноз 0,3% м/м)
📊 В 18:15 узнаем объём промышленного производства РФ (прогноз -4,8% г/г)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях