📍 События предстоящей недели 26.04 - 30.04
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Лента, Интер РАО, Операционные результаты: Полюс Золото и Русагро
🇺🇸 Tesla, Vale, Canadian National Railway, NXP Semiconductors
Вторник
🇷🇺 X5 Retail Group, Операционные результаты: Русал, O'Key и En+ Group
🇺🇸 Microsoft, Alphabet, Visa, Novartis, Starbucks, General Electric
Среда
🇷🇺 Yandex, РусГидро, Юнипро
🇺🇸 Apple, Facebook, QUALCOMM, Shopify, Boeing, General Dynamics
Четверг
🇷🇺 Магнит, СБЕР, Энел Россия, Mail Ru Group, Детский мир
🇺🇸 Amazon, Mastercard, Comcast, Mcdonald's, Royal Dutch Shell
Пятница
🇷🇺 Московская биржа, Мосэнерго, Ленэнерго, ИСКЧ
🇺🇸 Chevron, AbbVie, AstraZeneca, Colgate-Palmolive
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇦🇺 Выходной- День АНЗАК
🇩🇪 Индекс деловых ожиданий (прогноз 101,3), оценка текущей ситуации (прогноз 94,4), индекс делового климата IFO (прогноз 97,8)
🇺🇸 Базовые заказы на товары длительного пользования за март (прогноз 1,6% м/м), объем заказов на товары длительного пользования за март (прогноз 2,5% м/м)
Вторник
🇯🇵 Решение по процентной ставке
🇺🇸 Индекс доверия потребителей CB (прогноз 112,1), недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇩🇪 Индекс потребительского климата (прогноз -3,5)
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС, пресс-конференция FOMC, запасы нефти
Четверг
🇯🇵 Выходной - День Сева
🇩🇪 Изменение количества безработных (прогноз -10К), уровень безработицы (прогноз 6,%), ИПЦ (прогноз 0,5% м/м)
🇺🇸 ВВП (прогноз 6,5% кв/кв), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 560К)
Пятница
🇨🇳 PMI в непроизводственном секторе, композитный индекс PMI
🇩🇪 ВВП (прогноз -3,4% г/г, -1,5% м/м)
🇪🇺 ИПЦ за март (прогноз 1,6 г/г), уровень безработицы за март (прогноз 8,3%)
🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за март (прогноз 1,8% г/г, 0,3% м/м), PMI в Чикаго (прогноз 66,5), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Лента, Интер РАО, Операционные результаты: Полюс Золото и Русагро
🇺🇸 Tesla, Vale, Canadian National Railway, NXP Semiconductors
Вторник
🇷🇺 X5 Retail Group, Операционные результаты: Русал, O'Key и En+ Group
🇺🇸 Microsoft, Alphabet, Visa, Novartis, Starbucks, General Electric
Среда
🇷🇺 Yandex, РусГидро, Юнипро
🇺🇸 Apple, Facebook, QUALCOMM, Shopify, Boeing, General Dynamics
Четверг
🇷🇺 Магнит, СБЕР, Энел Россия, Mail Ru Group, Детский мир
🇺🇸 Amazon, Mastercard, Comcast, Mcdonald's, Royal Dutch Shell
Пятница
🇷🇺 Московская биржа, Мосэнерго, Ленэнерго, ИСКЧ
🇺🇸 Chevron, AbbVie, AstraZeneca, Colgate-Palmolive
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇦🇺 Выходной- День АНЗАК
🇩🇪 Индекс деловых ожиданий (прогноз 101,3), оценка текущей ситуации (прогноз 94,4), индекс делового климата IFO (прогноз 97,8)
🇺🇸 Базовые заказы на товары длительного пользования за март (прогноз 1,6% м/м), объем заказов на товары длительного пользования за март (прогноз 2,5% м/м)
Вторник
🇯🇵 Решение по процентной ставке
🇺🇸 Индекс доверия потребителей CB (прогноз 112,1), недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇩🇪 Индекс потребительского климата (прогноз -3,5)
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС, пресс-конференция FOMC, запасы нефти
Четверг
🇯🇵 Выходной - День Сева
🇩🇪 Изменение количества безработных (прогноз -10К), уровень безработицы (прогноз 6,%), ИПЦ (прогноз 0,5% м/м)
🇺🇸 ВВП (прогноз 6,5% кв/кв), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 560К)
Пятница
🇨🇳 PMI в непроизводственном секторе, композитный индекс PMI
🇩🇪 ВВП (прогноз -3,4% г/г, -1,5% м/м)
🇪🇺 ИПЦ за март (прогноз 1,6 г/г), уровень безработицы за март (прогноз 8,3%)
🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за март (прогноз 1,8% г/г, 0,3% м/м), PMI в Чикаго (прогноз 66,5), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 26.04 - 30.04
• Bank of New York Mellon 26.04.2021
Американская финансовый холдинг, образовавшийся после слияния The Bank of New York и Mellon Financial Corporation, квартальные дивиденды в размере $0,31. При текущей цене акций $47,63, див.доходность 0,65%.
• Costco Wholesale 27.04.2021
Крупнейшая в мире сеть магазинов самообслуживания клубного типа, квартальные дивиденды в размере $0,79. При текущей цене акций $373,13, див.доходность 0,21%.
• Morgan Stanley 28.04.2021
Американский финансовый конгломерат, является крупнейшим брокером в мире, квартальные дивиденды в размере $0,35. При текущей цене акций $81,02, див.доходность 0,43%.
• Texas Instruments 29.04.2021
Американская компания, производитель полупроводников, микросхем и электроники, квартальные дивиденды в размере $1,02. При текущей цене акций $188,80, див.доходность 0,54%.
• Blackstone Group 29.04.2021
Одна из крупнейших частных инвестиционных компаний США, квартальные дивиденды в размере $0,82. При текущей цене акций $87,18, див.доходность 0,94%.
• Citigroup 29.04.2021
Крупнейший международный финансовый конгломерат, входит в «большую четверку» банков США,
квартальные дивиденды в размере $0,51. При текущей цене акций $71,47, див.доходность 0,71%.
#IF_дивиденды
• Bank of New York Mellon 26.04.2021
Американская финансовый холдинг, образовавшийся после слияния The Bank of New York и Mellon Financial Corporation, квартальные дивиденды в размере $0,31. При текущей цене акций $47,63, див.доходность 0,65%.
• Costco Wholesale 27.04.2021
Крупнейшая в мире сеть магазинов самообслуживания клубного типа, квартальные дивиденды в размере $0,79. При текущей цене акций $373,13, див.доходность 0,21%.
• Morgan Stanley 28.04.2021
Американский финансовый конгломерат, является крупнейшим брокером в мире, квартальные дивиденды в размере $0,35. При текущей цене акций $81,02, див.доходность 0,43%.
• Texas Instruments 29.04.2021
Американская компания, производитель полупроводников, микросхем и электроники, квартальные дивиденды в размере $1,02. При текущей цене акций $188,80, див.доходность 0,54%.
• Blackstone Group 29.04.2021
Одна из крупнейших частных инвестиционных компаний США, квартальные дивиденды в размере $0,82. При текущей цене акций $87,18, див.доходность 0,94%.
• Citigroup 29.04.2021
Крупнейший международный финансовый конгломерат, входит в «большую четверку» банков США,
квартальные дивиденды в размере $0,51. При текущей цене акций $71,47, див.доходность 0,71%.
#IF_дивиденды
🧬 Инвестиции в биотехи
Биотехнологии используют различные формы жизни для поиска технологийских решений проблем человечества. Это направление инвестиций — одно из самых молодых, отсюда вытекает множество рисков и отсутствие возможности дать хоть какие-то внятные прогнозы.
Тем не менее, если все таки суметь понять, что все таки выстрелит, а что нет, то можно получить колоссальный возврат на вложенные средства.
Наша команда рассказала:
• Как все таки оценить и выбрать биотех: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Какие перспективы есть у ИСКЧ и его дочки Гембанка
• Интересен ли инвестору загадочный Фармсинтез
#IF_библиотека
Биотехнологии используют различные формы жизни для поиска технологийских решений проблем человечества. Это направление инвестиций — одно из самых молодых, отсюда вытекает множество рисков и отсутствие возможности дать хоть какие-то внятные прогнозы.
Тем не менее, если все таки суметь понять, что все таки выстрелит, а что нет, то можно получить колоссальный возврат на вложенные средства.
Наша команда рассказала:
• Как все таки оценить и выбрать биотех: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Какие перспективы есть у ИСКЧ и его дочки Гембанка
• Интересен ли инвестору загадочный Фармсинтез
#IF_библиотека
☀️ Рынки с утра: спокойное начало
Большинство азиатских площадок закрывают день в плюсе. Несмотря на рост зараженных Covid-19 в Индии и Японии, индексы этих стран выросли. Китай скорректировался в пределах процента.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. В выходные было официально объявлено, что вакцинированные американские туристы смогут посетить этим летом Европу. Новость не может не радовать.
Российские индексы открывают день небольшим ростом. Рубль стабилен. В фокусе внимания инвесторов динамика мировых площадок и отчеты компаний РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4172,88 (+0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,17 (-0,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3604,63 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,74 (-0,32%)
Большинство азиатских площадок закрывают день в плюсе. Несмотря на рост зараженных Covid-19 в Индии и Японии, индексы этих стран выросли. Китай скорректировался в пределах процента.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. В выходные было официально объявлено, что вакцинированные американские туристы смогут посетить этим летом Европу. Новость не может не радовать.
Российские индексы открывают день небольшим ростом. Рубль стабилен. В фокусе внимания инвесторов динамика мировых площадок и отчеты компаний РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4172,88 (+0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,17 (-0,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3604,63 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,74 (-0,32%)
🗿 Сбудутся ли мечты Газпрома? Разбираем компанию. Часть 1
С прошлого года #GAZP испытывал некоторые проблемы из-за нестабильности экономической и политической ситуации. Это и падение спроса на газ из-за локдаунов, совпавших с окончанием отопительного сезона, и рост потребления СПГ, и разные козни для Северного потока - 2.
💸 В середине текущего месяца правление Газпрома предложило Совету Директоров начать платить дивиденды в размере 50% от скорректированной прибыли по МСФО уже по итогам 2020 года, хотя изначально планировалось начать такие выплаты по итогам 2021.
Размер дивиденда составит 12,55 рублей/акция, дивдоходность ~5,3%. Такое решение является результатом высоких операционных показателей за 1 квартал и хороших прогнозов по FCF.
Оптимизм обусловлен повышенным спросом на газ в Европе и Азии на фоне холодной зимы и весны, а также снижением запасов в хранилищах. Средняя цена экспорта в феврале — $173 за тыс. кубометр. Год назад она составляла $143.
📈 Индексы цен на газ в Европе в начале апреля показывали $249 за 1 тыс. кубометров. Цены Газпрома привязаны к ним с некоторым временным лагом. За первые три месяца года средняя цена составила $220.
Аналитики считают, что увеличению спроса на газ будет способствовать рост стоимости квот на выбросы CO2 в Европе — с начала года они скакнули на 42%. Это заставляет европейские компании быстрее переходить с угля на газ.
Сейчас цены на ресурс находятся на комфортном уровне для поставщиков, таких как Газпром и Новатэк (#NVTK). Благотворное воздействие оказывает послепандемийное восстановление, которое увеличивает производственную активность. Отсюда рост спроса на газ как в Европе, так и в Азии. Но рост цен увеличивает предложение со стороны американского СПГ. Этот фактор в дальнейшем будет давить на цены.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
С прошлого года #GAZP испытывал некоторые проблемы из-за нестабильности экономической и политической ситуации. Это и падение спроса на газ из-за локдаунов, совпавших с окончанием отопительного сезона, и рост потребления СПГ, и разные козни для Северного потока - 2.
💸 В середине текущего месяца правление Газпрома предложило Совету Директоров начать платить дивиденды в размере 50% от скорректированной прибыли по МСФО уже по итогам 2020 года, хотя изначально планировалось начать такие выплаты по итогам 2021.
Размер дивиденда составит 12,55 рублей/акция, дивдоходность ~5,3%. Такое решение является результатом высоких операционных показателей за 1 квартал и хороших прогнозов по FCF.
Оптимизм обусловлен повышенным спросом на газ в Европе и Азии на фоне холодной зимы и весны, а также снижением запасов в хранилищах. Средняя цена экспорта в феврале — $173 за тыс. кубометр. Год назад она составляла $143.
📈 Индексы цен на газ в Европе в начале апреля показывали $249 за 1 тыс. кубометров. Цены Газпрома привязаны к ним с некоторым временным лагом. За первые три месяца года средняя цена составила $220.
Аналитики считают, что увеличению спроса на газ будет способствовать рост стоимости квот на выбросы CO2 в Европе — с начала года они скакнули на 42%. Это заставляет европейские компании быстрее переходить с угля на газ.
Сейчас цены на ресурс находятся на комфортном уровне для поставщиков, таких как Газпром и Новатэк (#NVTK). Благотворное воздействие оказывает послепандемийное восстановление, которое увеличивает производственную активность. Отсюда рост спроса на газ как в Европе, так и в Азии. Но рост цен увеличивает предложение со стороны американского СПГ. Этот фактор в дальнейшем будет давить на цены.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
🗿 Сбудутся ли мечты Газпрома? Разбираем компанию. Часть 2
Немаловажным значением для настроения инвесторов является завершение строительства Северного потока - 2. На начало апреля оставалось проложить 121 км труб и совсем недавно вице-премьер Александр Новак заявил, что это произойдет в текущем году. Однако санкционные риски никуда не делись.
📊 #GAZP еще не опубликовал отчет за полный 2020 год по МСФО, однако 24 марта он вышел по РСБУ. В 4 квартале компания показывала рост прибыли от продаж год к году. Чистая прибыль была отрицательной как за квартал, так и за весь год, во многом из-за отрицательных курсовых разниц и снижения рыночной стоимости дочек.
Предложение об увеличении дивидендов не привело к какой-либо значимой переоценке акций:
• Во-первых, дивидендная доходность 5,3% не является сверх привлекательной. Инвесторы смотрят на долгосрочную перспективу.
• Во-вторых, это было только предложение, которое Совет директоров должен принять, а акционеры одобрить.
Даже если новую дивполитику примут, нужны хорошие результаты. В связи с этим нужно смотреть отчет за 1 квартал. С ростом цен на газ ожидаются высокие финансовые результаты. Особенно нужно обратить внимание на денежные потоки компании, которые позволят платить дивиденды и гасить долг.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В случае снижения кредитного плеча до целевого чистый долг/EBITDA < 2 и положительной динамике других финансовых результатов компания может быть интересна. Однако не стоит забываться про геополитические риски в виде санкций, волатильность цен на газ и большие капитальные затраты, которые будут сильно влиять на динамику котировок.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
Немаловажным значением для настроения инвесторов является завершение строительства Северного потока - 2. На начало апреля оставалось проложить 121 км труб и совсем недавно вице-премьер Александр Новак заявил, что это произойдет в текущем году. Однако санкционные риски никуда не делись.
📊 #GAZP еще не опубликовал отчет за полный 2020 год по МСФО, однако 24 марта он вышел по РСБУ. В 4 квартале компания показывала рост прибыли от продаж год к году. Чистая прибыль была отрицательной как за квартал, так и за весь год, во многом из-за отрицательных курсовых разниц и снижения рыночной стоимости дочек.
Предложение об увеличении дивидендов не привело к какой-либо значимой переоценке акций:
• Во-первых, дивидендная доходность 5,3% не является сверх привлекательной. Инвесторы смотрят на долгосрочную перспективу.
• Во-вторых, это было только предложение, которое Совет директоров должен принять, а акционеры одобрить.
Даже если новую дивполитику примут, нужны хорошие результаты. В связи с этим нужно смотреть отчет за 1 квартал. С ростом цен на газ ожидаются высокие финансовые результаты. Особенно нужно обратить внимание на денежные потоки компании, которые позволят платить дивиденды и гасить долг.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В случае снижения кредитного плеча до целевого чистый долг/EBITDA < 2 и положительной динамике других финансовых результатов компания может быть интересна. Однако не стоит забываться про геополитические риски в виде санкций, волатильность цен на газ и большие капитальные затраты, которые будут сильно влиять на динамику котировок.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
🌇Рынки вечером: отличное начало недели
Европа закрывает день в зеленой зоне. Несмотря на жесткий локдаун в Германии, связанный с третьей волной Covid-19, инвесторы отыграли все как в кривом зеркале.
Америка растет широким фронтом, индексы обновляют свои максимумы. Сегодня вышли данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались в пределах ожиданий. Это именно то, что нужно инвесторам. Данные говорят, что экономика не “перегрета”, а значит на заседании ФРС не стоит ожидать сильных сюрпризов о снижении стимулов.
Российские индексы повторили динамику зарубежных площадок. Индекс ММВБ обновил свои исторические максимумы. а рубль стабилизировался. Инвесторы учитывают и дивидендный сезон, и стабильность цен на нефть, и рост цен на медь и палладий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день в зеленой зоне. Несмотря на жесткий локдаун в Германии, связанный с третьей волной Covid-19, инвесторы отыграли все как в кривом зеркале.
Америка растет широким фронтом, индексы обновляют свои максимумы. Сегодня вышли данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались в пределах ожиданий. Это именно то, что нужно инвесторам. Данные говорят, что экономика не “перегрета”, а значит на заседании ФРС не стоит ожидать сильных сюрпризов о снижении стимулов.
Российские индексы повторили динамику зарубежных площадок. Индекс ММВБ обновил свои исторические максимумы. а рубль стабилизировался. Инвесторы учитывают и дивидендный сезон, и стабильность цен на нефть, и рост цен на медь и палладий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎤 Начинаем «Вечерний Стокс» уже через 5 минут!
Главный критерий при выборе акций - на что смотреть начинающим инвесторам? Обсудим сегодня!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46319
Главный критерий при выборе акций - на что смотреть начинающим инвесторам? Обсудим сегодня!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46319
Telegram
IF Stocks Chat
📄 Сезон отчетности продолжается
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
☀️ Рынки с утра: все чего-то ждут
Азия закрывает день смешанной динамикой. В пределах полупроцента скорректировался японский Nikkei. Китай остался на околонулевых отметках.
Фьючерсы на европейские и американские индексы незначительно прибавляют утром. Сегодня и завтра насыщенные дни по корпоративным отчетам, к тому же начинается двухдневное заседание ФРС. Инвесторы ждут событий, и не проявляют активных действий.
Российские индексы открывают день ростом. Поддержку оказывает растущая нефть и спокойный внешних фон на мировых площадках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4185,62 (+0,15%)
• Индекс Shanghai Composite: 3442,61 (+0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3620,47 (+0,26%)
• USD/RUB: 75,05 (+0,07%)
#IF_рынок
Азия закрывает день смешанной динамикой. В пределах полупроцента скорректировался японский Nikkei. Китай остался на околонулевых отметках.
Фьючерсы на европейские и американские индексы незначительно прибавляют утром. Сегодня и завтра насыщенные дни по корпоративным отчетам, к тому же начинается двухдневное заседание ФРС. Инвесторы ждут событий, и не проявляют активных действий.
Российские индексы открывают день ростом. Поддержку оказывает растущая нефть и спокойный внешних фон на мировых площадках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4185,62 (+0,15%)
• Индекс Shanghai Composite: 3442,61 (+0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3620,47 (+0,26%)
• USD/RUB: 75,05 (+0,07%)
#IF_рынок
🚗 На чем все таки зарабатывает Tesla? Разбираем отчет за 1 квартал
Tesla получила рекордную прибыль в первом квартале, избежала дефицита микросхем, улучшила производство и даже заработала на биткойнах.
📈 Чистая прибыль за первый квартал составила $464 млн, +580% год к году. Выручка увеличилась с $6 млрд до $10,4 млрд. За квартал Тесла продала 184 800 автомобилей, на 4000 машин больше, чем последнем квартале 2020 года.
При снижении средней отпускной цены электромобиля на 13% валовая прибыль производства (разница между выручкой и себестоимостью) выросла до 27%. Это значит, что Тесла смогла добиться значительного снижения издержек.
Компания использовала новый рычаг для улучшения финансовых показателей — спекуляции биткоином. В первом квартале #TSLA купила криптовалюты на $1,5 млрд, но затем сократила позиции на 10%, что дало $101 млн к выручке. Основной бизнес приносит не так много денег, поэтому производитель вынужден прибегать к другим инструментам заработка.
🌱 Тесла зарабатывает миллиарды на ZEV-кредитах. ZEV-кредиты — это баллы, которые автопроизводители получают за продажу электромобилей. Если не удается набрать нужное количество, компания получает многомиллионный штраф. Чтобы добрать недостающие и избежать наказания, их можно купить у других – например, у Теслы. У брендов, которые производят только электрокары, накапливается больше «зеленых» кредитов, чем им нужно.
В 2020 году Тесла заработала $1,6 млрд на «зеленых» кредитах. Это превысило чистую прибыль от продажи автомобилей, которая составила $721 млн. В первом же квартале 2021 года Тесла продала ZEV-кредиты на $518 млн.
📍 Такая зависимость от кредитов – огромная потенциальная проблема для Теслы. Топ-менеджеры признают, что компания не может рассчитывать на продолжение использования этого источника денежных средств в дальнейшем. Сможет ли наращивание продаж электрокаров дать такую же прибыль — большой вопрос.
📍 Тем не менее, Тесла никогда не играла по правилам – до сих пор это не мешало ей быть победителем. Но надолго ли? Это высоковолатильный рискованный актив, живущий ожиданиями предстоящего величия.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
Tesla получила рекордную прибыль в первом квартале, избежала дефицита микросхем, улучшила производство и даже заработала на биткойнах.
📈 Чистая прибыль за первый квартал составила $464 млн, +580% год к году. Выручка увеличилась с $6 млрд до $10,4 млрд. За квартал Тесла продала 184 800 автомобилей, на 4000 машин больше, чем последнем квартале 2020 года.
При снижении средней отпускной цены электромобиля на 13% валовая прибыль производства (разница между выручкой и себестоимостью) выросла до 27%. Это значит, что Тесла смогла добиться значительного снижения издержек.
Компания использовала новый рычаг для улучшения финансовых показателей — спекуляции биткоином. В первом квартале #TSLA купила криптовалюты на $1,5 млрд, но затем сократила позиции на 10%, что дало $101 млн к выручке. Основной бизнес приносит не так много денег, поэтому производитель вынужден прибегать к другим инструментам заработка.
🌱 Тесла зарабатывает миллиарды на ZEV-кредитах. ZEV-кредиты — это баллы, которые автопроизводители получают за продажу электромобилей. Если не удается набрать нужное количество, компания получает многомиллионный штраф. Чтобы добрать недостающие и избежать наказания, их можно купить у других – например, у Теслы. У брендов, которые производят только электрокары, накапливается больше «зеленых» кредитов, чем им нужно.
В 2020 году Тесла заработала $1,6 млрд на «зеленых» кредитах. Это превысило чистую прибыль от продажи автомобилей, которая составила $721 млн. В первом же квартале 2021 года Тесла продала ZEV-кредиты на $518 млн.
📍 Такая зависимость от кредитов – огромная потенциальная проблема для Теслы. Топ-менеджеры признают, что компания не может рассчитывать на продолжение использования этого источника денежных средств в дальнейшем. Сможет ли наращивание продаж электрокаров дать такую же прибыль — большой вопрос.
📍 Тем не менее, Тесла никогда не играла по правилам – до сих пор это не мешало ей быть победителем. Но надолго ли? Это высоковолатильный рискованный актив, живущий ожиданиями предстоящего величия.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
📈 Как из отчета X5 Retail Group узнать настоящую инфляцию в России?
Владелец "пятерочек", "перекрестков" и т.д. #FIVE отчиталась за первый квартал 2021. В целом мы увидели стабильный рост. Выручка составила 507 млрд рублей, +8% год к году. Чистая прибыль — 7,6 млрд рублей, +91%. EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
Очень интересные цифры в графе «Средние чеки». Вы знаете, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Однако рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом. Итак, средний чек по магазинам:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%
Разумеется, что на величину среднего чека влияет и ряд других факторов, но тем не менее.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Отношение чистого долга к EBITDA приемлемое и на конец марта составило 1,6x. Это означает, что компания не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.
📍 Первая дивотсечка планируется на 28 мая, когда акционеры получат 110,49 рублей за одну расписку (4,6%). Вторая планируется на декабрь 2021, форвардная доходность — 8%.
📍 На данный момент компания все еще остается самым привлекательным российским продуктовым ретейлером и торгуется по справедливой цене.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_отчеты
Владелец "пятерочек", "перекрестков" и т.д. #FIVE отчиталась за первый квартал 2021. В целом мы увидели стабильный рост. Выручка составила 507 млрд рублей, +8% год к году. Чистая прибыль — 7,6 млрд рублей, +91%. EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
Очень интересные цифры в графе «Средние чеки». Вы знаете, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Однако рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом. Итак, средний чек по магазинам:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%
Разумеется, что на величину среднего чека влияет и ряд других факторов, но тем не менее.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Отношение чистого долга к EBITDA приемлемое и на конец марта составило 1,6x. Это означает, что компания не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.
📍 Первая дивотсечка планируется на 28 мая, когда акционеры получат 110,49 рублей за одну расписку (4,6%). Вторая планируется на декабрь 2021, форвардная доходность — 8%.
📍 На данный момент компания все еще остается самым привлекательным российским продуктовым ретейлером и торгуется по справедливой цене.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_отчеты
🌇Рынки вечером: ФАС буйствует, котировки не растут
Европа закрывает день смешанной динамикой. Скорректировался немецкий DAX. Сегодня сильных новостей не было и инвесторы ориентировались на динамику американских площадок.
Американские индексы отступили от рекордных максимумов. Отчет Тесла не произвел впечатления на инвесторов.
Российские индексы закрыли день в красной зоне. Причина снижения не только в динамике мировых площадок. Сегодня акции ММК, Северстали и НЛМК упали на новости о возможных штрафах со стороны антимонопольной службы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день смешанной динамикой. Скорректировался немецкий DAX. Сегодня сильных новостей не было и инвесторы ориентировались на динамику американских площадок.
Американские индексы отступили от рекордных максимумов. Отчет Тесла не произвел впечатления на инвесторов.
Российские индексы закрыли день в красной зоне. Причина снижения не только в динамике мировых площадок. Сегодня акции ММК, Северстали и НЛМК упали на новости о возможных штрафах со стороны антимонопольной службы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎤 Начинаем «Вечерний Стокс» уже через 5 минут!
О рынках, отчетах и мышлении "по-баффетовски". Присоединяйтесь!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46471
О рынках, отчетах и мышлении "по-баффетовски". Присоединяйтесь!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46471
Telegram
IF Stocks Chat
Отчет какой компании разобрать сегодня?
Anonymous Poll
34%
AMD
19%
Visa
30%
Microsoft
12%
Alphabet
35%
Yandex
Forwarded from MMI
Cегодня на Московской бирже начнутся торги лесопромышленного холдинга Segezha Group #SGZH #IPO #MOEX
Размещение прошло по 8 руб. за акцию, книга была переподписана в два раза, а рыночная капитализация компании составит 125,5 млрд руб. Segezha Group получит 30 млрд руб., которые будут направлены на финансирование инвестиционной программы и оптимизацию долговой нагрузки. По итогам IPO free float составит 23,9%, АФК «Система» останется мажоритарным акционером с долей в 73,7%.
Интересно, что рынок оценил дочку «Системы» по мультипликатору 9,4x EV/EBITDA (2020 г.), т.е лишь с минимальным дисконтом к мультипликатору ближайшего зарубежного конкурента – британской Mondi, у которой этот показатель находится на отметке 10,5х. При этом Segezha оказалась дороже других российских сырьевых компаний. Например, у сталеваров форвардный мультипликатор EV/EBITDA за 2021 г. находится в диапазоне 4-6x, а у Segezha – 6,9x. Несмотря на достаточно высокий мультипликатор для российского рынка, он скорее на медиане среди глобальных аналогов, а значит для инвесторов сохраняется существенный апсайд – заработать можно на росте компании (деньги от IPO пойдут на инвестпрограмму) и рынка, а также на дивидендных выплатах.
Размещение прошло по 8 руб. за акцию, книга была переподписана в два раза, а рыночная капитализация компании составит 125,5 млрд руб. Segezha Group получит 30 млрд руб., которые будут направлены на финансирование инвестиционной программы и оптимизацию долговой нагрузки. По итогам IPO free float составит 23,9%, АФК «Система» останется мажоритарным акционером с долей в 73,7%.
Интересно, что рынок оценил дочку «Системы» по мультипликатору 9,4x EV/EBITDA (2020 г.), т.е лишь с минимальным дисконтом к мультипликатору ближайшего зарубежного конкурента – британской Mondi, у которой этот показатель находится на отметке 10,5х. При этом Segezha оказалась дороже других российских сырьевых компаний. Например, у сталеваров форвардный мультипликатор EV/EBITDA за 2021 г. находится в диапазоне 4-6x, а у Segezha – 6,9x. Несмотря на достаточно высокий мультипликатор для российского рынка, он скорее на медиане среди глобальных аналогов, а значит для инвесторов сохраняется существенный апсайд – заработать можно на росте компании (деньги от IPO пойдут на инвестпрограмму) и рынка, а также на дивидендных выплатах.