А теперь главный вопрос - нужно ли подробно разобрать тему фьючерсов? Что это, как появилось, как работает и как использовать долгосрочному инвестору?
Anonymous Poll
75%
Конечно! «Контанго» повергло в шок
6%
Нет, и так все знаю
19%
Лучше давайте про опционы, и как на них заработать миллионы
🚀 Кому досталось ракетное топливо демократов?
Вчера демократы победили на выборах в Сенат, в следствие чего получили "абсолютную власть" в Конгрессе. Благодаря этому никто не помешает Байдену воплотить свою программу в жизнь.
🏦 Банки
Дополнительные фискальные стимулы, как показывает практика, помогают банкам. Они стимулируют экономический рост и повышают объемы кредитования. Ужесточение регулирования также стало менее вероятно.
KBW Nasdaq Bank Index +6,8%
🌱 Каннабис
Запасы марихуаны выросли, и она, скорее всего, будет декриминализирована под демократическим контролем Конгресса. Губернатор Эндрю Куомо предложил легализовать употребление марихуаны в Нью-Йорке.
AdvisorShares Pure US Cannabis ETF +6,38%
♻️ Энергетика
Программа Байдена предполагает финансирование в размере $2 трлн для экологически чистых энергетических компаний. Бенефициарами также станут компании по производству электромобилей.
Invesco Solar ETF +8,6%
🏗 Инфраструктура
Компании из этой отрасли скорее в выигрыше - демократы любят отдавать предпочтение инфраструктурным расходам.
iShares U.S. Infrastructure ETF +5,06%
🔫 Производители оружия
Smith & Wesson и Vista Outdoor взлетели более чем на 15%. Несмотря на то, что демократы сторонники жесткого регулирования оружейной сферы, напряженность из-за проигрыша республиканцев в Джорджии и низкие запасы товара являются катализатором роста отрасли.
🩺 Здравоохранение
Страховые компании Centene и Molina Healthcare, которые станут бенефициарами расширение программы Obamacare, выросли более чем на 9%.
🖥 Техи
IT-гиганты не обрадовались победе "синих", которые настроены ужесточить регулирование и поднять налоги для крупных технологических компаний.
#AAPL -3,37% #FB -2,83% #MSFT -2,59% #AMZN -2,49% #GOOGL -0,99%
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_США
Вчера демократы победили на выборах в Сенат, в следствие чего получили "абсолютную власть" в Конгрессе. Благодаря этому никто не помешает Байдену воплотить свою программу в жизнь.
🏦 Банки
Дополнительные фискальные стимулы, как показывает практика, помогают банкам. Они стимулируют экономический рост и повышают объемы кредитования. Ужесточение регулирования также стало менее вероятно.
KBW Nasdaq Bank Index +6,8%
🌱 Каннабис
Запасы марихуаны выросли, и она, скорее всего, будет декриминализирована под демократическим контролем Конгресса. Губернатор Эндрю Куомо предложил легализовать употребление марихуаны в Нью-Йорке.
AdvisorShares Pure US Cannabis ETF +6,38%
♻️ Энергетика
Программа Байдена предполагает финансирование в размере $2 трлн для экологически чистых энергетических компаний. Бенефициарами также станут компании по производству электромобилей.
Invesco Solar ETF +8,6%
🏗 Инфраструктура
Компании из этой отрасли скорее в выигрыше - демократы любят отдавать предпочтение инфраструктурным расходам.
iShares U.S. Infrastructure ETF +5,06%
🔫 Производители оружия
Smith & Wesson и Vista Outdoor взлетели более чем на 15%. Несмотря на то, что демократы сторонники жесткого регулирования оружейной сферы, напряженность из-за проигрыша республиканцев в Джорджии и низкие запасы товара являются катализатором роста отрасли.
🩺 Здравоохранение
Страховые компании Centene и Molina Healthcare, которые станут бенефициарами расширение программы Obamacare, выросли более чем на 9%.
🖥 Техи
IT-гиганты не обрадовались победе "синих", которые настроены ужесточить регулирование и поднять налоги для крупных технологических компаний.
#AAPL -3,37% #FB -2,83% #MSFT -2,59% #AMZN -2,49% #GOOGL -0,99%
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_США
🌚 7 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: не торгуется
🇷🇺 Индекс РТС: не торгуется
🛢 Нефть Brent: $54,48 (+0,6%)
💵 USD/RUB: 73,91 (-0,2%)
💶 EUR/RUB: 91,07 (+0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Каким образом частному инвестору отслеживать цены на газ и что нужно знать "газовому" акционеру?
• Олег Тиньков снизил свою голосующую долю в TKS Group, с 84% до 35%.
• Региональный парламент в ФРГ одобрил создание фонда в поддержку "Северного потока - 2"
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: не торгуется
🇷🇺 Индекс РТС: не торгуется
🛢 Нефть Brent: $54,48 (+0,6%)
💵 USD/RUB: 73,91 (-0,2%)
💶 EUR/RUB: 91,07 (+0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Каким образом частному инвестору отслеживать цены на газ и что нужно знать "газовому" акционеру?
• Олег Тиньков снизил свою голосующую долю в TKS Group, с 84% до 35%.
• Региональный парламент в ФРГ одобрил создание фонда в поддержку "Северного потока - 2"
#итогидня
🌝 7 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 804,65 (+1,51%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 016,54 (+2,16%)
💵 DXY: 89.88 (+0,39%)
🥇 Золото ($): 1915.07 (-0,14%)
🇺🇸 Главные события США:
• Goldman Sachs - новая веха в банкинге. Что такое BaaS?
• Кому досталось ракетное топливо демократов?
• Илон Маск стал самым богатым человеком в мире, обогнав Безоса.
• Louis Vuitton объявила о завершении сделки по приобретению Tiffany & Co по $131,5 за акцию на сумму $15.780 млрд.
• Победа Байдена официально засвидетельствована после дня дебатов и суматохи.
🇨🇳 Baidu Inc. планирует создать компанию по производству умных электромобилей.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 804,65 (+1,51%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 016,54 (+2,16%)
💵 DXY: 89.88 (+0,39%)
🥇 Золото ($): 1915.07 (-0,14%)
🇺🇸 Главные события США:
• Goldman Sachs - новая веха в банкинге. Что такое BaaS?
• Кому досталось ракетное топливо демократов?
• Илон Маск стал самым богатым человеком в мире, обогнав Безоса.
• Louis Vuitton объявила о завершении сделки по приобретению Tiffany & Co по $131,5 за акцию на сумму $15.780 млрд.
• Победа Байдена официально засвидетельствована после дня дебатов и суматохи.
🇨🇳 Baidu Inc. планирует создать компанию по производству умных электромобилей.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 8 января (пятница)
Новости российских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом Росгосстрах
Экономические события
📆 Последний день торгов расписками China Mobile, China Unicom и China Telecom на NYSE
📊 В 13:00 станет известен уровень безработицы в ЕС за ноябрь (прогноз 8,5%)
📊 В 16:30 США опубликуют изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 71к) и уровень безработицы (прогноз 6,8%) за декабрь
🛢 В 21:00 мы узнаем число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости российских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом Росгосстрах
Экономические события
📆 Последний день торгов расписками China Mobile, China Unicom и China Telecom на NYSE
📊 В 13:00 станет известен уровень безработицы в ЕС за ноябрь (прогноз 8,5%)
📊 В 16:30 США опубликуют изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 71к) и уровень безработицы (прогноз 6,8%) за декабрь
🛢 В 21:00 мы узнаем число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
☀️ 8 января: открытие
Трамп перед своим уходом задал жару - подстегнул высказываниями в соцсетях протестующих республиканцев, которые ворвались в Капитолий, схлопотал бан от Twitter и FB, получил очередное предупреждение от Пелоси об импичменте, все-таки признал свое поражение на выборах.
А рынки тем временем продолжают обновлять хаи. Нефть дорожает четвертую сессию подряд. Американские граждане ждут по $2000 на руки от Байдена, а инвесторы, похоже, уверовали в безоблачное будущее и вечный рост.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 820,9K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 88 527,5K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3803,8 (+1,48%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3815,5 (+0,53%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3570,1 (-0,17%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28138,9 (+2,36%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $54,9 (+0,83%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3416,7 (+1,37%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1454,6 (+1,23%)
💵 USD/RUB: 74,0 (-0,97%)
💶 EUR/RUB: 90,8 (-1,01%)
#открытие
Трамп перед своим уходом задал жару - подстегнул высказываниями в соцсетях протестующих республиканцев, которые ворвались в Капитолий, схлопотал бан от Twitter и FB, получил очередное предупреждение от Пелоси об импичменте, все-таки признал свое поражение на выборах.
А рынки тем временем продолжают обновлять хаи. Нефть дорожает четвертую сессию подряд. Американские граждане ждут по $2000 на руки от Байдена, а инвесторы, похоже, уверовали в безоблачное будущее и вечный рост.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 820,9K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 88 527,5K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3803,8 (+1,48%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3815,5 (+0,53%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3570,1 (-0,17%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28138,9 (+2,36%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $54,9 (+0,83%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3416,7 (+1,37%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1454,6 (+1,23%)
💵 USD/RUB: 74,0 (-0,97%)
💶 EUR/RUB: 90,8 (-1,01%)
#открытие
🏛 Bloomberg Economics о процентных ставках в мире
Согласно ежеквартальному обзору ДКП Bloomberg, ни один крупный центральный банк развитых стран не ожидает повышения процентных ставок в 2021 г.
• Несмотря на ожидаемое восстановление экономики, ЦБ Китая и Индии могут продолжить снижение своих ключевых ставок.
• По прогнозам, только Аргентина и Нигерия поднимут ставки.
🇺🇸 Текущая процентная ставка ФРС США: 0,-0,25% и согласно неоднократным посылам Джерома Пауэлла, ставка сохранится вплоть до 2023 г.
ФРС продолжит QE в ежемесячном объеме не менее $120 млрд пока не восстановится трудовая занятость населения и базовая инфляция не превысит 2%.
🇪🇺 ЕЦБ уже давно держит ставку на нуле, в то время как ставка по депозитам отрицательная: -0,5%
А в декабре центробанк несущественно увеличил программу QE до 1,85 трлн евро, рассчитанной до марта 2022 года, что предполагает ежемесячные интервенции ~ 33 млрд евро.
🇯🇵 Банк Японии давно пытается выйти из дефляции посредством отрицательных ставок. Текущая ключевая ставка -0,1% плюс QE ~5 трлн иен в год.
🇬🇧 Текущая ставка Банка Англии 0,1%, но Губернатор Банка совершенно однозначные сигнализирует о готовности установить ставку ниже нуля. Джентльменский набор в виде QE, конечно, прилагается.
С учетом жесткого локдауна ВВП Великобритании может снизиться на 4,5% в 1 кв 2021 г., а значит вероятность снижения ключевой ставки до нуля и ниже - высокая.
#IF_макро
Согласно ежеквартальному обзору ДКП Bloomberg, ни один крупный центральный банк развитых стран не ожидает повышения процентных ставок в 2021 г.
• Несмотря на ожидаемое восстановление экономики, ЦБ Китая и Индии могут продолжить снижение своих ключевых ставок.
• По прогнозам, только Аргентина и Нигерия поднимут ставки.
🇺🇸 Текущая процентная ставка ФРС США: 0,-0,25% и согласно неоднократным посылам Джерома Пауэлла, ставка сохранится вплоть до 2023 г.
ФРС продолжит QE в ежемесячном объеме не менее $120 млрд пока не восстановится трудовая занятость населения и базовая инфляция не превысит 2%.
🇪🇺 ЕЦБ уже давно держит ставку на нуле, в то время как ставка по депозитам отрицательная: -0,5%
А в декабре центробанк несущественно увеличил программу QE до 1,85 трлн евро, рассчитанной до марта 2022 года, что предполагает ежемесячные интервенции ~ 33 млрд евро.
🇯🇵 Банк Японии давно пытается выйти из дефляции посредством отрицательных ставок. Текущая ключевая ставка -0,1% плюс QE ~5 трлн иен в год.
🇬🇧 Текущая ставка Банка Англии 0,1%, но Губернатор Банка совершенно однозначные сигнализирует о готовности установить ставку ниже нуля. Джентльменский набор в виде QE, конечно, прилагается.
С учетом жесткого локдауна ВВП Великобритании может снизиться на 4,5% в 1 кв 2021 г., а значит вероятность снижения ключевой ставки до нуля и ниже - высокая.
#IF_макро
🇨🇦 Банк Канады не будет повышать текущую процентную ставку 0,25% в этом году, даже если экономика страны восстановится.
🇨🇳 Народный банк Китая предлагает одну из лучших в EM процентную ставку в 3,85%, что обеспечивает приток долларов в страну и рост внутреннего потребления.
Прогноз Bloomberg Economics на конец 2021 года: 3,75%
🇮🇳 Резервный банк Индии оказался в тисках между необходимостью спасения экономики при помощи снижения “ключа” до 4% и борьбой с ростом инфляции, превысившей верхнюю планку целевого диапазона 2-6%.
🇷🇺 Банк России достиг в смягчении ДКП ключевой ставки в размере 4,25%, но приостановил снижение после роста инфляции. Инфляция и резкое падения доходов населения - уже политическая проблема.
Bloomberg сохраняет нейтрально-оптимистичный прогноз на конец 2021 года в размере 4%.
🇳🇬 ЦБ Нигерии поддержал экономику снижением процентной ставки с 13,5% до 11,5%, однако инфляция на уровне 34-месячного максимума и валюта, которую пришлось трижды девальвировать в 2020 году, усложняют ситуацию.
Bloomberg прогнозирует возврат “ключа” к 13,5% к концу 2021 года, когда восстановление ВВП наберет обороты и акцент снова сместится на инфляцию.
#IF_макро
🇨🇳 Народный банк Китая предлагает одну из лучших в EM процентную ставку в 3,85%, что обеспечивает приток долларов в страну и рост внутреннего потребления.
Прогноз Bloomberg Economics на конец 2021 года: 3,75%
🇮🇳 Резервный банк Индии оказался в тисках между необходимостью спасения экономики при помощи снижения “ключа” до 4% и борьбой с ростом инфляции, превысившей верхнюю планку целевого диапазона 2-6%.
🇷🇺 Банк России достиг в смягчении ДКП ключевой ставки в размере 4,25%, но приостановил снижение после роста инфляции. Инфляция и резкое падения доходов населения - уже политическая проблема.
Bloomberg сохраняет нейтрально-оптимистичный прогноз на конец 2021 года в размере 4%.
🇳🇬 ЦБ Нигерии поддержал экономику снижением процентной ставки с 13,5% до 11,5%, однако инфляция на уровне 34-месячного максимума и валюта, которую пришлось трижды девальвировать в 2020 году, усложняют ситуацию.
Bloomberg прогнозирует возврат “ключа” к 13,5% к концу 2021 года, когда восстановление ВВП наберет обороты и акцент снова сместится на инфляцию.
#IF_макро
😉 Никто не хочет купить аргентино-турецкие ВДО?
🇹🇳 Центральный банк Турции повторяет историю ЦБ РФ 2014 года, пытаясь остановить двузначную инфляцию и крах лиры: текущая ставка недельного репо составляет 17% — более чем удвоилась с июля 2020 года.
Bloomberg прогнозирует 13% на конец 2021 года.
🇦🇷 Центральный банк страны-банкрота Аргентины с текущей ставкой в 38% и прогнозом Bloomberg Economics 42% на конец 2021 года — абсолютный антилидер G-20.
Падение ВВП >10% г/г, инфляция 35,8% и огромные внешние долги поставили страну в положение немногим лучше южноамериканского Суринама и Ирана по темпам инфляции. Это делает невозможным снижение процентной ставки и еще больше погружает страну во мрак.
#IF_макро
🇹🇳 Центральный банк Турции повторяет историю ЦБ РФ 2014 года, пытаясь остановить двузначную инфляцию и крах лиры: текущая ставка недельного репо составляет 17% — более чем удвоилась с июля 2020 года.
Bloomberg прогнозирует 13% на конец 2021 года.
🇦🇷 Центральный банк страны-банкрота Аргентины с текущей ставкой в 38% и прогнозом Bloomberg Economics 42% на конец 2021 года — абсолютный антилидер G-20.
Падение ВВП >10% г/г, инфляция 35,8% и огромные внешние долги поставили страну в положение немногим лучше южноамериканского Суринама и Ирана по темпам инфляции. Это делает невозможным снижение процентной ставки и еще больше погружает страну во мрак.
#IF_макро
👼 Уже воскресшие REITs
Пока 13 млн молодых и озорных пользователей Robinhood пампят хайповые бумаги #NKLA, #ZM и неполными лотами #TSLA, ~145 млн американцев инвестируют в REIT в рамках своих пенсионных планов 401(k).
В силу возраста это поколение более консервативно в вопросах инвестирования и имеют больше средств, в сравнении с типичным клиентом Robinhood.
🏢 Когда типичный 40+ американец уверует в победу над вирусом и в восстановление экономики США, он отдаст поручение брокеру на покупку REIT-ов, а не #PLUG, #MARA и #CVLB.
Эта тенденция уже набирает обороты: многие REIT-ы продемонстрировали значительное восстановление в последние месяцы:
• Kimco Realty #KIM, капитализация $6,56 млрд ┃ Форвардный P/FFO 13.1х ┃ Доходность 4,2%
Динамика с 1 ноября 2020 г.: +50%.
• Simon Property Group #SPG, капитализация $31,87 млрд ┃ Форвардный P/FFO 9.2х ┃ Доходность 6,11%
С 1 ноября 2020 г.: +41%.
• Ventas #VTR, капитализация $18,3 млрд ┃ Форвардный P/FFO 14.9х ┃ Доходность 3,8%
С 1 ноября 2020 г.: +25%.
• UDR #UDR, капитализация $12 млрд ┃ Форвардный P/FFO 18.5х ┃ Доходность 3,8%
С 1 ноября 2020 г.: +25%.
• Welltower #WELL, капитализация $27 млрд ┃ Форвардный P/FFO 18х ┃ Доходность 3,85%
С 1 ноября 2020 г.: +20%.
🔍 Обзоры REITs, которые еще не успели восстановиться, ищите по тегу #рейты
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
Пока 13 млн молодых и озорных пользователей Robinhood пампят хайповые бумаги #NKLA, #ZM и неполными лотами #TSLA, ~145 млн американцев инвестируют в REIT в рамках своих пенсионных планов 401(k).
В силу возраста это поколение более консервативно в вопросах инвестирования и имеют больше средств, в сравнении с типичным клиентом Robinhood.
🏢 Когда типичный 40+ американец уверует в победу над вирусом и в восстановление экономики США, он отдаст поручение брокеру на покупку REIT-ов, а не #PLUG, #MARA и #CVLB.
Эта тенденция уже набирает обороты: многие REIT-ы продемонстрировали значительное восстановление в последние месяцы:
• Kimco Realty #KIM, капитализация $6,56 млрд ┃ Форвардный P/FFO 13.1х ┃ Доходность 4,2%
Динамика с 1 ноября 2020 г.: +50%.
• Simon Property Group #SPG, капитализация $31,87 млрд ┃ Форвардный P/FFO 9.2х ┃ Доходность 6,11%
С 1 ноября 2020 г.: +41%.
• Ventas #VTR, капитализация $18,3 млрд ┃ Форвардный P/FFO 14.9х ┃ Доходность 3,8%
С 1 ноября 2020 г.: +25%.
• UDR #UDR, капитализация $12 млрд ┃ Форвардный P/FFO 18.5х ┃ Доходность 3,8%
С 1 ноября 2020 г.: +25%.
• Welltower #WELL, капитализация $27 млрд ┃ Форвардный P/FFO 18х ┃ Доходность 3,85%
С 1 ноября 2020 г.: +20%.
🔍 Обзоры REITs, которые еще не успели восстановиться, ищите по тегу #рейты
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
🇨🇳 Делистинг китайских телеком-гигантов
6 января NYSE заявила, что все-таки прекратит торги депозитарными расписками China Unicom (#CHU), China Mobile (#CHL) и China Telecom (#CHA). Последние две доступны на Санкт-Петербургской бирже.
Такая неординарная ситуация заставила понервничать всех участников рынка. На сайте биржи SPB по-прежнему нет точных данных, как будет проходить делистинг.
👊 О том, что такое делистинг, и всегда ли это плохо, разобрали на нашем основном канале.
Что мы знаем на данный момент?
🇺🇸 У американских инвесторов есть две опции: продать АДР, либо пойти в депозитарий китайских компаний The Bank of New York Mellon и обменять имеющиеся бумаги на гонконгские акции.
🇷🇺 Российский инвестор не имеет подобной возможности. Если не продать акции сегодня, то они останутся у вас. Однако, возможность совершения сделок с ними в последующем находится под большим вопросом. Тем не менее, по заявлению одного из брокеров, инвестор продолжит получать дивиденды.
📍 Последний день торгов акциями #CHL и #CHA - сегодня с 17:30 до 23:00
#IF_объясняет #IF_акции_АТР
6 января NYSE заявила, что все-таки прекратит торги депозитарными расписками China Unicom (#CHU), China Mobile (#CHL) и China Telecom (#CHA). Последние две доступны на Санкт-Петербургской бирже.
Такая неординарная ситуация заставила понервничать всех участников рынка. На сайте биржи SPB по-прежнему нет точных данных, как будет проходить делистинг.
👊 О том, что такое делистинг, и всегда ли это плохо, разобрали на нашем основном канале.
Что мы знаем на данный момент?
🇺🇸 У американских инвесторов есть две опции: продать АДР, либо пойти в депозитарий китайских компаний The Bank of New York Mellon и обменять имеющиеся бумаги на гонконгские акции.
🇷🇺 Российский инвестор не имеет подобной возможности. Если не продать акции сегодня, то они останутся у вас. Однако, возможность совершения сделок с ними в последующем находится под большим вопросом. Тем не менее, по заявлению одного из брокеров, инвестор продолжит получать дивиденды.
📍 Последний день торгов акциями #CHL и #CHA - сегодня с 17:30 до 23:00
#IF_объясняет #IF_акции_АТР
🔍 Взгляд на Merck & Co #MRK
Merck — четвертая по величине фармкомпания в мире с рыночной капитализацией >$200 млрд.
Производит препараты для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний, диабета, вирусов, инфекций, воспалительных заболеваний, товары для женского здоровья и т.д.
🛒 В товарной корзине 91 одобренный и продаваемый препарат. Высокомаржинальная онкологическая платформа является главным источником роста продаж компании.
В 2014 г. Merck создала блокбастер для лечения рака — препарат Keytruda, который в совокупности с лекарством от диабета Januvia и вакцины от вируса папилломы человека Gardasil сгенерировали ~55% дохода в 3КВ2020.
💊 Keytruda применяется для лечения более чем 20 видов онкологических заболеваний и в настоящее время медики и FDA оценивают его эффективность для лечения других видов заболеваний.
Keytruda демонстрирует лучшую в своем классе эффективность и не имеет себе равных, поэтому его продажи растут безудержными темпами. До 2028 г. препарат защищен от дженериков патентом.
⏳ В ближайшие годы продажи препарата достигнут $23 млрд в год, обеспечив Keytruda статус самого продаваемого лекарства в мире, а франшиза Keytruda может стоить более $100 млрд (~50% капитализации компании).
#IF_обзор #IF_акции_США
Merck — четвертая по величине фармкомпания в мире с рыночной капитализацией >$200 млрд.
Производит препараты для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний, диабета, вирусов, инфекций, воспалительных заболеваний, товары для женского здоровья и т.д.
🛒 В товарной корзине 91 одобренный и продаваемый препарат. Высокомаржинальная онкологическая платформа является главным источником роста продаж компании.
В 2014 г. Merck создала блокбастер для лечения рака — препарат Keytruda, который в совокупности с лекарством от диабета Januvia и вакцины от вируса папилломы человека Gardasil сгенерировали ~55% дохода в 3КВ2020.
💊 Keytruda применяется для лечения более чем 20 видов онкологических заболеваний и в настоящее время медики и FDA оценивают его эффективность для лечения других видов заболеваний.
Keytruda демонстрирует лучшую в своем классе эффективность и не имеет себе равных, поэтому его продажи растут безудержными темпами. До 2028 г. препарат защищен от дженериков патентом.
⏳ В ближайшие годы продажи препарата достигнут $23 млрд в год, обеспечив Keytruda статус самого продаваемого лекарства в мире, а франшиза Keytruda может стоить более $100 млрд (~50% капитализации компании).
#IF_обзор #IF_акции_США
☝️ Другие векторы роста:
• Новые онкопрепараты Lynparza и Lenvima, рост продаж которых в 3 кв. 2020 г. составил 58% и 29% г/г соответственно.
• Vericiguat для лечения сердечной недостаточности.
В Pipeline — еще 31 препарат на 2-й фазе клинических испытаний, 25 на 3-й фазе, и 3 находятся на рассмотрении в FDA, утверждение которых ожидается в 1П2021.
🧮 Акции Merck торгуются с форвардным Р/Е 12,9х, в сравнении со средним отраслевым значением 27,7х.
В 1П2021 Merck выделит все активы, несвязанные с онкологической платформой в дочернюю компанию.
Это может привести к переоценке обновленной, исключительно "онкологической" компании, поскольку ближайшие аналоги оцениваются рынком почти в 2 раза дороже (“AbbVie” Р/Е 22.25, “Eli Lilly” Р/Е 27,4х)
📺 Интересно? Смотрите распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_США #MRK
• Новые онкопрепараты Lynparza и Lenvima, рост продаж которых в 3 кв. 2020 г. составил 58% и 29% г/г соответственно.
• Vericiguat для лечения сердечной недостаточности.
В Pipeline — еще 31 препарат на 2-й фазе клинических испытаний, 25 на 3-й фазе, и 3 находятся на рассмотрении в FDA, утверждение которых ожидается в 1П2021.
🧮 Акции Merck торгуются с форвардным Р/Е 12,9х, в сравнении со средним отраслевым значением 27,7х.
В 1П2021 Merck выделит все активы, несвязанные с онкологической платформой в дочернюю компанию.
Это может привести к переоценке обновленной, исключительно "онкологической" компании, поскольку ближайшие аналоги оцениваются рынком почти в 2 раза дороже (“AbbVie” Р/Е 22.25, “Eli Lilly” Р/Е 27,4х)
📺 Интересно? Смотрите распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_США #MRK
YouTube
Акции Merck: стоит ли инвестировать? Финансы, дивиденды, мультипликаторы / Распаковка
Телеграм-канал "InvestFuture": https://t.iss.one/investfuture (@InvestFuture)
Телеграм-канал "IF Stocks": https://t.iss.one/if_stocks (@if_stocks)
Телеграм-канал "IF News": https://t.iss.one/if_market_news
Merck - четвертая по величине фармацевтическая компания в мире…
Телеграм-канал "IF Stocks": https://t.iss.one/if_stocks (@if_stocks)
Телеграм-канал "IF News": https://t.iss.one/if_market_news
Merck - четвертая по величине фармацевтическая компания в мире…
🌚 8 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3454,82 (+2,5%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1466,5 (+2,1%)
🛢 Нефть Brent: $55,52 (+2%)
💵 USD/RUB: 74,28 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,85 (-0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Никто не хочет купить аргентино-турецкие ВДО?
• Делистинг китайских телеком-гигантов. Что делать инвестору?
• За год работы турецкого потока, его загрузка выросла в 2,2 раза.
• Акции Норильского Никеля обновили исторические максимумы.
• Акции TCS Group показали двухзначный рост на фоне снижения доли Тиьнкова.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3454,82 (+2,5%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1466,5 (+2,1%)
🛢 Нефть Brent: $55,52 (+2%)
💵 USD/RUB: 74,28 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,85 (-0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Никто не хочет купить аргентино-турецкие ВДО?
• Делистинг китайских телеком-гигантов. Что делать инвестору?
• За год работы турецкого потока, его загрузка выросла в 2,2 раза.
• Акции Норильского Никеля обновили исторические максимумы.
• Акции TCS Group показали двухзначный рост на фоне снижения доли Тиьнкова.
#итогидня
🌝 8 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 818,15 (+0,38%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 165,19 (+0,72%)
💵 DXY: 90.03 (+0,23%)
🥇 Золото ($): 1862.70 (-2,64%)
🇺🇸 Главные события США:
• Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2)
• Уже воскресшие REITs.
• Взгляд на Merck & Co и распаковка.
• Согласно обновленному пользовательскому соглашению мессенджер WhatsApp начнет передавать Facebook данные пользователей.
• ЕС намерен закупить еще 300 млн доз вакцин Pfizer и BioNTech.
• Уровень безработицы США за декабрь - 6,7%.
• Hyundai Motor отказалась от своего прежнего заявления о ведении переговоров с Apple о разработке беспилотного электромобиля.
• Регулятор Великобритании одобрил вакцину Moderna.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 818,15 (+0,38%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 165,19 (+0,72%)
💵 DXY: 90.03 (+0,23%)
🥇 Золото ($): 1862.70 (-2,64%)
🇺🇸 Главные события США:
• Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2)
• Уже воскресшие REITs.
• Взгляд на Merck & Co и распаковка.
• Согласно обновленному пользовательскому соглашению мессенджер WhatsApp начнет передавать Facebook данные пользователей.
• ЕС намерен закупить еще 300 млн доз вакцин Pfizer и BioNTech.
• Уровень безработицы США за декабрь - 6,7%.
• Hyundai Motor отказалась от своего прежнего заявления о ведении переговоров с Apple о разработке беспилотного электромобиля.
• Регулятор Великобритании одобрил вакцину Moderna.
#итогидня
📍 REITs: что мы уже знаем.
• Эти четыре буквы.
• Какие бывают рейты?
• Что влияет на бизнес фондов недвижимости?
• Интересные особенности REITs.
🔬 Учимся оценивать рейты:
• С чего начать.
• Что такое FFO.
• Ключевые мультипликаторы.
🏠 Разбор эмитентов:
• Офисные рейты - почему так дешево?
• (#SLG) SL Green - первоклассные офисы в NY.
• (#VNO) Vornado Realty Trust - еще один падший “офисник".
• Перспективы ипотечного рынка.
• (#ESS) Essex Property Trust - ставка на недвигу в Калифорнии.
• Какие компании уже восстановились.
#IF_библиотека #рейты
• Эти четыре буквы.
• Какие бывают рейты?
• Что влияет на бизнес фондов недвижимости?
• Интересные особенности REITs.
🔬 Учимся оценивать рейты:
• С чего начать.
• Что такое FFO.
• Ключевые мультипликаторы.
🏠 Разбор эмитентов:
• Офисные рейты - почему так дешево?
• (#SLG) SL Green - первоклассные офисы в NY.
• (#VNO) Vornado Realty Trust - еще один падший “офисник".
• Перспективы ипотечного рынка.
• (#ESS) Essex Property Trust - ставка на недвигу в Калифорнии.
• Какие компании уже восстановились.
#IF_библиотека #рейты
📌 Главное за неделю. #IF_главное
📜 NYSE все-таки решила провести делистинг 3-х китайских телеком-гигантов, а демократы заправили рынки ракетным топливом.
📜 После протестов в Капитолии Трамп окончательно признает свое поражение на выборах. Твиттер навсегда блокирует аккаунт президента, а конгресс утверждает победу Байдена.
Тем временем мы:
🔎 Разобрали компанию из сектора кибербезопасности #CRWD - дорого и перспективно? Взглянули на #MRK - распаковка уже на канале. Нашли еще один способ инвестиций в ESG-тренд и посмотрели на компанию #WM.
🏛 Взглянули на отчет Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2 / Часть 3).
🛢 Рассказали про формирование цен на газ и роль бюллетеней в этом процессе, изучили термины. Разобрались, как частному инвестору отслеживать цены на ресурс и что нужно знать "газовому акционеру".
🏦 Рассказали, почему Goldman Sachs - новая веха в банкинге, и что такое BaaS.
📜 NYSE все-таки решила провести делистинг 3-х китайских телеком-гигантов, а демократы заправили рынки ракетным топливом.
📜 После протестов в Капитолии Трамп окончательно признает свое поражение на выборах. Твиттер навсегда блокирует аккаунт президента, а конгресс утверждает победу Байдена.
Тем временем мы:
🔎 Разобрали компанию из сектора кибербезопасности #CRWD - дорого и перспективно? Взглянули на #MRK - распаковка уже на канале. Нашли еще один способ инвестиций в ESG-тренд и посмотрели на компанию #WM.
🏛 Взглянули на отчет Bloomberg Economics о процентных ставках в мире (Часть 1 / Часть 2 / Часть 3).
🛢 Рассказали про формирование цен на газ и роль бюллетеней в этом процессе, изучили термины. Разобрались, как частному инвестору отслеживать цены на ресурс и что нужно знать "газовому акционеру".
🏦 Рассказали, почему Goldman Sachs - новая веха в банкинге, и что такое BaaS.
📚 Что такое VIX (CBOE Volatility Index)
VIX - это индикатор ожидаемой волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Рассчитывается на основе цен на “короткие” опционы пут и колл разных страйков на индекс S&P 500.
🔸Цены на опционы зависят от оценок трейдеров (опционные маркет-мейкеры - как правило, крупные институциональные участники рынка) текущей ситуации и их ожиданий в будущем.
🔸Цены на опционы растут, когда продавцы готовятся к значительному движению S&P 500, что и есть суть волатильности. Чем большие колебания на рынке ожидают трейдеры, тем дороже стоят опционы и тем выше значение VIX.
🔸До недавнего времени VIX долго находился на своих исторических минимумах. В марте 2020 г., на обвале рынков, VIX взлетел за несколько дней до 85,47 пунктов, что стало вторым максимальным значением с 2008 г.
🔊 Когда VIX достигает таких высоких уровней, долгосрочные инвесторы рассматривают это как сигнал начала покупок подешевевших акций.
#IF_образование
VIX - это индикатор ожидаемой волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Рассчитывается на основе цен на “короткие” опционы пут и колл разных страйков на индекс S&P 500.
🔸Цены на опционы зависят от оценок трейдеров (опционные маркет-мейкеры - как правило, крупные институциональные участники рынка) текущей ситуации и их ожиданий в будущем.
🔸Цены на опционы растут, когда продавцы готовятся к значительному движению S&P 500, что и есть суть волатильности. Чем большие колебания на рынке ожидают трейдеры, тем дороже стоят опционы и тем выше значение VIX.
🔸До недавнего времени VIX долго находился на своих исторических минимумах. В марте 2020 г., на обвале рынков, VIX взлетел за несколько дней до 85,47 пунктов, что стало вторым максимальным значением с 2008 г.
🔊 Когда VIX достигает таких высоких уровней, долгосрочные инвесторы рассматривают это как сигнал начала покупок подешевевших акций.
#IF_образование
📚 Что такое #VIX (CBOE Volatility Index) ч.2
VIX широко используется в качестве противоположного #SPX торгового инструмента, поскольку все относительно максимальные значения VIX совпадают с минимумами индекса и наоборот.
Следует учитывать, что VIX — не хрустальный шар, и что не существует абсолютно высокого или абсолютно низкого уровня этого инструмента.
Однако, на очередных максимумах и минимумах инвесторы более внимательно наблюдают за рынком. 👇
Покупка акций при высоком VIX и продажа при низком — одна из популярных стратегий, но необходимо учитывать фундаментальные факторы и другие сигналы.
📍 VIX - не единственны индекс волатильности: также есть индикаторы волатильности на индекс NASDAQ-100 (#VXN), индекс Russell 2000 (#RVX), Доу-Джонса (#VXD) и даже на индекс российского рынка акций РТС (#RVI).
Чикагская биржа опционов поддерживает в том числе индексы волатильности некоторых наиболее торгуемых на рынке акций, таких как Apple и Amazon.
🗣 Некоторые аналитики высказываются о ненадежность прогнозирования поведения показателя волатильности на основе ожиданий, поскольку данная теория во многом завязана на психологии толпы и не абсолютна в своей эффективности.
#IF_образование
VIX широко используется в качестве противоположного #SPX торгового инструмента, поскольку все относительно максимальные значения VIX совпадают с минимумами индекса и наоборот.
Следует учитывать, что VIX — не хрустальный шар, и что не существует абсолютно высокого или абсолютно низкого уровня этого инструмента.
Однако, на очередных максимумах и минимумах инвесторы более внимательно наблюдают за рынком. 👇
Покупка акций при высоком VIX и продажа при низком — одна из популярных стратегий, но необходимо учитывать фундаментальные факторы и другие сигналы.
📍 VIX - не единственны индекс волатильности: также есть индикаторы волатильности на индекс NASDAQ-100 (#VXN), индекс Russell 2000 (#RVX), Доу-Джонса (#VXD) и даже на индекс российского рынка акций РТС (#RVI).
Чикагская биржа опционов поддерживает в том числе индексы волатильности некоторых наиболее торгуемых на рынке акций, таких как Apple и Amazon.
🗣 Некоторые аналитики высказываются о ненадежность прогнозирования поведения показателя волатильности на основе ожиданий, поскольку данная теория во многом завязана на психологии толпы и не абсолютна в своей эффективности.
#IF_образование
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 11.01 - 15.01
🤓 Accenture 12.01.2021
Консалтинг в сферах стратегического планирования, оптимизации и организации аутсорсинга бизнес-процессов и т.д., квартальные дивиденды в размере $0,88. При текущей цене акций 264,26$, див.доходность 0,33%.
🏭 ММК 12.01.2021
Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России, дивиденды в размере 2,39₽. При текущей цене акций 57,69₽, див.доходность 4,14%.
💊 Abbott Laboratories 13.01.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 111,61$, див.доходность 0,4%.
🔬 Abbvie 13.01.2021
Американская биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,30. При текущей цене акций 107,26$, див.доходность 1,21%.
🏗 Caterpillar 15.01.2021
Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций 194,50$, див.доходность 0,53%.
#IF_дивиденды
🤓 Accenture 12.01.2021
Консалтинг в сферах стратегического планирования, оптимизации и организации аутсорсинга бизнес-процессов и т.д., квартальные дивиденды в размере $0,88. При текущей цене акций 264,26$, див.доходность 0,33%.
🏭 ММК 12.01.2021
Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России, дивиденды в размере 2,39₽. При текущей цене акций 57,69₽, див.доходность 4,14%.
💊 Abbott Laboratories 13.01.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 111,61$, див.доходность 0,4%.
🔬 Abbvie 13.01.2021
Американская биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,30. При текущей цене акций 107,26$, див.доходность 1,21%.
🏗 Caterpillar 15.01.2021
Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций 194,50$, див.доходность 0,53%.
#IF_дивиденды
