IF Stocks
133K subscribers
1.76K photos
51 videos
4 files
3.74K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

https://knd.gov.ru/license?id=6759aaf4e9320a200a88d752&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
​​🏆 Акции - бенефициары победы Байдена

В скобках указан рост цены с января 2020

🎨 Sherwin-Williams (#SHW) – 736 (+27%)
Крупный производитель лакокрасочных материалов. Получит профит от инфраструктурных проектов и восстановления экономики.

🧱Summit Materials (#SUM) – $17,4 (-27%)
Входит в топ-10 поставщиков песка, щебня, гравия и т.п. и в топ-15 производителей бетона. Summit получает значительную прибыль от мощения и асфальта. Восстановление автомагистралей и мостов является частью плана развития инфраструктуры Байдена

👨‍⚕️ Teladoc Health (#TDOC) – $207 (+150%)
Службы телемедицины Teladoc могут отлично справиться с обслуживанием пациентов в сельской Америке, где нелегко получить доступ к личной медицинской помощи.

💧 American Water Works (#AWK) – $161 (+32%)
Демократы при Байдене планируют инвестировать в инфраструктуру водоснабжения и водоотведения страны

💡 NextEra Energy (#NEE) – $75 (+25%)
Компания выиграет от финансирования чистой энергетики.

🧐👇Поделитесь в комментариях, какие еще компании могут выиграть при Байдене?

#IF_акции_США #IF_обзор
November 9, 2020
​​♻️ Как инвестировать в ВИЭ?

С 1990 г. по 2018 г. солнечная и ветровая энергетика росли в среднем на 36,5% и 23,0% в год соответственно. Биогаз занял третье место по темпам роста (11,5%), за ним следуют солнечная тепловая (10,9%) и жидкое биотопливо (9,7%).

Чтобы встать по тренду, можно прикупить ETF на альтернативную энергетику.

🥇 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) под управлением Blackrock:
СЧА $2,627 млрд ┃ P / E портфеля 34,67х
Комиссии 0,46% ┃ Стандартное отклонение (3 г.) 26,14% - волатильненько

Другие фонды: ETF Invesco Solar ETF (TAN); Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) и First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)

Из доступных неквалифицированным инвесторам вариантов на СПб можно рассмотреть:

🌱 NextEra Energy (#NEE), владеет 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также реализует 11 ГВт новых ВИЭ-проектов.

🌱 First Solar (#FSLR) — специализируется на производстве тонкопленочных солнечных модулей.

🌱 SolarEdge Technologies (#SEDG) - смотри инвестшоу

В России есть 1,5 ВИЭ-компании, которые пока не поднялись на этом хайпе:

💧 Русгидро (#HYDR), с общей генерирующей мощностью 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции — обзор компании.

🌪 Энел Россия (#ENRU) продала все угольные мощности в 2019 г. и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт. К 2022 г. ВИЭ должны составлять >40% всей генерации Энела.

#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
November 23, 2020
​​🔍 Взгляд на Nextera Energy (ч.1)

Популярная компания среди инвесторов, благодаря принадлежности к сектору ВИЭ, производит и продает электроэнергию в Северной Америке.

Консолидированная генерирующая мощность >51 гигаватт и включает в себя ветряные, солнечные, газовые, атомные, нефтяные и угольные электростанции.

Капитализация $144,58 млрд EV $195,69 млрд .

Владеет несколькими дочерними электрическими компаниями:
🔸 Florida Power & Light и Gulf Power Company - генераторы денежного потока, суммарно обеспечивающие 66% прибыли Группы
🔸 NextEra Energy Resources и NextEra Energy Partners (доля 39,3%) — лидеры в производстве электроэнергии от ВИЭ и хранения эл/эн в аккумуляторных батареях.

У компании мега-долг: $48,3 млрд, Чистый долг / EBITDA = 4,7х, - и это только начало 👇🏻

1. Инвестпроекты Группы предусматривают установку > 30 млн солнечных панелей на 10K мегаватт к 2030 г.
2. Только на горизонте до 2022 г. суммарные инвестиции составят $50-$55 млрд (почти Газпром или Роснефть).
3. Для этого компания увеличит долг до $70 млрд к 2022 году → долг составит 7 текущих годовых EBITDA.

📍Выручка и EPS растут медленно для компании с такой оценкой: за последние 3 года +4,5% и +7,5% год к году.

Из плюсов: невероятно высокая рентабельность:
• валовая 59%
• операционная 27% (средняя по сектору 7,5%)
• чистая 21%

Не корректный, но красноречивый пример: операционная рент-ть Pfizer: 27%, Apple: 24%.

Дивиденды — условные: 1,9% годовых,
Байбека нет, доп.эмиссия ~1,5% в год.

#IF_обзор #IF_акции_США #NEE
December 16, 2020
🔍 Взгляд на Nextera Energy (ч.2)

Компания перспективна, но очень дорога:
🔸37 годовых прибылей (РЕ),
🔸29,5 годовых прогнозируемых прибылей (форвардный РЕ),
🔸68 годовых FCF,
🔸PEG, учитывающий не только прибыль, но и темпы роста выручки = 5.8х - говорит о переоценке как минимум в 2 раза.

⛅️ Подобные оценки применимы к компаниям с мгновенно масштабируемым бизнесом: облачные софтверы, которые в течение дня могут продать как 100, так и 100 миллионов подписок без дополнительных операционных и капитальных затрат.

Но модель масштабирования бизнеса NextEra Energy иная и требует огромных капэксов.

📊 Драйверы роста:
• Завершение инвест проектов,
• Ликвидация угольных электростанций
• Ввод в строй более маржинальных активов ВИЭ на основе солнечной энергии и ветра.

❗️Перспективы компании огромные, но в данный момент она значительно переоценена и инвестиции в нее крупным объемом могут привести к значительным потерям.

Ритейл-инвесторы не замечает иных очевидных вариантов инвестирования в ВИЭ:
🔸Русгидро, - третья в мире гидрогенерирующая компания,
🔸Энел — продала все угольные мощности и строит ветряные электростанции.

🤬Многие скажут: "Фу - это же Россия". И будут не правы. Если инвестировать в Россию — это моветон, тогда почему нерезиденты это так активно делают?
• За 4 недели нерезы завели в фонды, инвестирующие в Россию > $1 млрд.
• 83% Энела принадлежит нерезам.

📍Обе эти компании стоят в разы дешевле NextEra Energy:
• РЕ РусГидро 4,75х,
• РЕ Энел 5,6х.

🎬 СМОТРЕТЬ РАСПАКОВКУ!

#IF_обзор #IF_акции_США #NEE
December 16, 2020
December 19, 2020
December 21, 2020
January 26, 2021
January 30, 2021
January 13, 2022
August 4, 2022