☀️ Немного растем. Рынки с утра
Азия на подъеме. Страх перед ковид-ограничениями никуда не делся, но положительные прогнозы фондов и аналитических агентств перевесили его.
Россия открывается в красной зоне, однако в ближайшие дни возможен позитив. Долго обсуждаемый «потолок цен на российскую нефть», который вот-вот наконец огласят, может быть приближен к рыночным ценам.
Америка готовится к выходным: сегодня последняя полноценная торговая сессия на этой неделе. Растущая нефть — плохо для Штатов, но рынок недвижимости продолжает рушиться, что в перспективе может сильно ослабить инфляцию.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия на подъеме. Страх перед ковид-ограничениями никуда не делся, но положительные прогнозы фондов и аналитических агентств перевесили его.
Россия открывается в красной зоне, однако в ближайшие дни возможен позитив. Долго обсуждаемый «потолок цен на российскую нефть», который вот-вот наконец огласят, может быть приближен к рыночным ценам.
Америка готовится к выходным: сегодня последняя полноценная торговая сессия на этой неделе. Растущая нефть — плохо для Штатов, но рынок недвижимости продолжает рушиться, что в перспективе может сильно ослабить инфляцию.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🏦 Как самому разблокировать свои акции?
ЦБ предоставил список документов для самостоятельной разблокировки акций. Возможность «разблокироваться» есть у тех, чьи активы заморожены Euroclear и/или Clearstream из-за санкций против НРД.
Лучше индивидуально? Сейчас многие брокеры готовят коллективные обращения от лица клиентов в соответствующие органы Бельгии и Люксембурга. Цель — получить лицензию, которая позволит перевести бумаги из подсанкционного НРД в другой депозитарий. Однако можно действовать и индивидуально: клиенту брокера ничто не мешает самостоятельно подать заявку на получение лицензии. Некоторые юристы даже считают, что индивидуальные заявки работают лучше коллективных. Правда, это дорого, и 99% инвесторов не могут себе это позволить.
Что же советует ЦБ? Тем, кто решил получать лицензию индивидуально, регулятор советует сперва узнать у своего брокера, не подавал ли он коллективного заявления. ЦБ считает, что чем больше заявлений, тем меньше будет объем их удовлетворения. При этом сроки подачи обращения ограничены: до 7 января 2023 года.
Каковы шансы на успех? Неизвестно. Остается много вопросов. Например, будет ли европейский регулятор принимать ваши документы, выданные санкционными компаниями?
Странно, что список документов, необходимых для разблокировки публикует российский регулятор, а не власти Бельгии и Люксембурга.
Список необходимых документов здесь.
#IF_акции_США #IF_акции_ЕС
@IF_Stocks
ЦБ предоставил список документов для самостоятельной разблокировки акций. Возможность «разблокироваться» есть у тех, чьи активы заморожены Euroclear и/или Clearstream из-за санкций против НРД.
Лучше индивидуально? Сейчас многие брокеры готовят коллективные обращения от лица клиентов в соответствующие органы Бельгии и Люксембурга. Цель — получить лицензию, которая позволит перевести бумаги из подсанкционного НРД в другой депозитарий. Однако можно действовать и индивидуально: клиенту брокера ничто не мешает самостоятельно подать заявку на получение лицензии. Некоторые юристы даже считают, что индивидуальные заявки работают лучше коллективных. Правда, это дорого, и 99% инвесторов не могут себе это позволить.
Что же советует ЦБ? Тем, кто решил получать лицензию индивидуально, регулятор советует сперва узнать у своего брокера, не подавал ли он коллективного заявления. ЦБ считает, что чем больше заявлений, тем меньше будет объем их удовлетворения. При этом сроки подачи обращения ограничены: до 7 января 2023 года.
Каковы шансы на успех? Неизвестно. Остается много вопросов. Например, будет ли европейский регулятор принимать ваши документы, выданные санкционными компаниями?
Странно, что список документов, необходимых для разблокировки публикует российский регулятор, а не власти Бельгии и Люксембурга.
Список необходимых документов здесь.
#IF_акции_США #IF_акции_ЕС
@IF_Stocks
🚀 Российский рынок может взлететь в космос. Топливо — безысходность
Дружественный турецкий вот растет самыми быстрыми темпами в мире — аж 150% в лирах за год. Ведь акции для турок — единственный способ защиты от бешеной инфляции, которая зашкаливает за 80%.
Не исключено, что и в России будет то же самое. Замминистра финансов Алексей Моисеев вчера заявил: граждане придут на фондовый рынок «от безысходности» — у жителей стран под санкциями просто нет другого способа спасти свои сбережения.
Так что, у нас всё будет как в Турции — или нет? Давайте посмотрим, чем ее рынок отличается от нашего.
Политика ЦБ. Банк Турции снизил ставку с 14% до 12%, а к концу года намерен уменьшить ее до 10%, инфляция — не помеха.
Российский ЦБ делает то же самое: в течение почти всего года ставка в РФ тоже активно снижалась. Сейчас она ниже турецкой — 7,5%. Однако российский рынок все равно в красной зоне — похоже, рецепт не работает.
Открытость рынка. Турецкий фондовый рынок тоже пережил отток капитала в этом году, но тем не менее остался открытым — чего не скажешь о российском, с которого до сих пор не могут «вырваться» нерезиденты.
Конфликт с Западом. Турцию также хотят признать «страной-террористом», но пока не до нее: Россия отвлекает на себя все внимание.
Слабость валюты. Слабая лира, с точки зрения международной торговли, делает турецкие товары более привлекательными. По логике, это должно увеличить прибыли турецких компаний. С Россией не все так просто: рубль все еще очень крепкий и слабеть не хочет.
Турецкий рынок растет на деньгах населения? Скорее всего, это миф: в РФ «физиков» тоже много, но почему-то ничего не растет. А вот Bloomberg недавно сообщал, что в турецкий рынок активно вкладываются иностранные инвесторы. Может, все дело в них? Тогда это плохо: ждать их наплыва в РФ пока не приходится.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Дружественный турецкий вот растет самыми быстрыми темпами в мире — аж 150% в лирах за год. Ведь акции для турок — единственный способ защиты от бешеной инфляции, которая зашкаливает за 80%.
Не исключено, что и в России будет то же самое. Замминистра финансов Алексей Моисеев вчера заявил: граждане придут на фондовый рынок «от безысходности» — у жителей стран под санкциями просто нет другого способа спасти свои сбережения.
Так что, у нас всё будет как в Турции — или нет? Давайте посмотрим, чем ее рынок отличается от нашего.
Политика ЦБ. Банк Турции снизил ставку с 14% до 12%, а к концу года намерен уменьшить ее до 10%, инфляция — не помеха.
Российский ЦБ делает то же самое: в течение почти всего года ставка в РФ тоже активно снижалась. Сейчас она ниже турецкой — 7,5%. Однако российский рынок все равно в красной зоне — похоже, рецепт не работает.
Открытость рынка. Турецкий фондовый рынок тоже пережил отток капитала в этом году, но тем не менее остался открытым — чего не скажешь о российском, с которого до сих пор не могут «вырваться» нерезиденты.
Конфликт с Западом. Турцию также хотят признать «страной-террористом», но пока не до нее: Россия отвлекает на себя все внимание.
Слабость валюты. Слабая лира, с точки зрения международной торговли, делает турецкие товары более привлекательными. По логике, это должно увеличить прибыли турецких компаний. С Россией не все так просто: рубль все еще очень крепкий и слабеть не хочет.
Турецкий рынок растет на деньгах населения? Скорее всего, это миф: в РФ «физиков» тоже много, но почему-то ничего не растет. А вот Bloomberg недавно сообщал, что в турецкий рынок активно вкладываются иностранные инвесторы. Может, все дело в них? Тогда это плохо: ждать их наплыва в РФ пока не приходится.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🛢 У нефти проблемы. Рынки вечером
США. Сегодня вышли данные по безработице в США: заявки на пособия по безработице на максимуме за три месяца. Индексы на такие новости отреагировали позитивно: S&P500 прибавляет 0,5%. Рынок труда в штатах охлаждается, что даёт надежду инвесторам на более мягкую политику ФРС. Хотя основной индикатор, инверсия двухлетних и десятилетних трежерис всё ещё увеличивается. Расслабляться рано.
Россия. По сообщениям Reuters, предельные цены на нефть установят в диапазоне $60-$70. Примерно по таким же ценам Россия сегодня экспортирует нефть.
А ещё США сегодня ввели некоторые послабления для эмбарго российской нефти. Энергоресурсы, переработанные за пределами России, не являются санкционными. Отечественная нефть продолжит поступать на рынок, несмотря на эмбарго. А значит дефицита на рынке нефти может и не быть. Brent сегодня теряла 4% в моменте. На фоне новостей индекс Мосбиржи растёт на 0,6%.
Тинькофф предоставил сегодня позитивную отчетность. Да, прибыль компании упала почти в 4 раза, но количество активным пользователей выросло на 46%. В наши тяжелые времена и такие цифры позитив.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Сегодня вышли данные по безработице в США: заявки на пособия по безработице на максимуме за три месяца. Индексы на такие новости отреагировали позитивно: S&P500 прибавляет 0,5%. Рынок труда в штатах охлаждается, что даёт надежду инвесторам на более мягкую политику ФРС. Хотя основной индикатор, инверсия двухлетних и десятилетних трежерис всё ещё увеличивается. Расслабляться рано.
Россия. По сообщениям Reuters, предельные цены на нефть установят в диапазоне $60-$70. Примерно по таким же ценам Россия сегодня экспортирует нефть.
А ещё США сегодня ввели некоторые послабления для эмбарго российской нефти. Энергоресурсы, переработанные за пределами России, не являются санкционными. Отечественная нефть продолжит поступать на рынок, несмотря на эмбарго. А значит дефицита на рынке нефти может и не быть. Brent сегодня теряла 4% в моменте. На фоне новостей индекс Мосбиржи растёт на 0,6%.
Тинькофф предоставил сегодня позитивную отчетность. Да, прибыль компании упала почти в 4 раза, но количество активным пользователей выросло на 46%. В наши тяжелые времена и такие цифры позитив.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Как заработать на движениях рынка?
Главный редактор InvestFuture Феодор Иванов вместе с Сергеем Пироговым, основателем Invest Heroes обсудили текущую ситуацию на рынке ценных бумаг и ответили на вопросы:
— Как инвестиционный фонд Invest Heroes смог заработать в кризис, когда большинство фондов в убытках?
— Стоит ли присматриваться к российским акциям сейчас?
— Заплатят ли компании дивиденды в этом году?
— Американские акции пойдут вниз?
— Как должен выглядеть портфель частного инвестора сейчас?
Кстати, сейчас у Сергея есть свой ютуб-канал. Переходите и смотрите!
Подкаст доступен на всех площадках по ссылке
@IF_Stocks
— Как инвестиционный фонд Invest Heroes смог заработать в кризис, когда большинство фондов в убытках?
— Стоит ли присматриваться к российским акциям сейчас?
— Заплатят ли компании дивиденды в этом году?
— Американские акции пойдут вниз?
— Как должен выглядеть портфель частного инвестора сейчас?
Кстати, сейчас у Сергея есть свой ютуб-канал. Переходите и смотрите!
Подкаст доступен на всех площадках по ссылке
@IF_Stocks
☀️ Китай снова под ковидом. Рынки с утра
Азия падает, сегодня в Китае абсолютный рекорд по числу заболевших коронавирусом. Это очень плохо для всей мировой экономики. Риски рецессии в КНР возрастают — спрос на сырье и ресурсы в Поднебесной может рухнуть, да и поставки товаров оттуда под вопросом.
Россия открывается в небольшом плюсе. До введения потолка цен на нефть из РФ осталась всего пара недель, но США и их партнеры не могут согласовать предельную цену. Это на руку российским экспортерам.
Америка сегодня отдыхает — отмечает День благодарения. 🦃
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия падает, сегодня в Китае абсолютный рекорд по числу заболевших коронавирусом. Это очень плохо для всей мировой экономики. Риски рецессии в КНР возрастают — спрос на сырье и ресурсы в Поднебесной может рухнуть, да и поставки товаров оттуда под вопросом.
Россия открывается в небольшом плюсе. До введения потолка цен на нефть из РФ осталась всего пара недель, но США и их партнеры не могут согласовать предельную цену. Это на руку российским экспортерам.
Америка сегодня отдыхает — отмечает День благодарения. 🦃
#IF_рынок
@IF_Stocks
🧱 США латают дыры в санкциях. Получится или нет?
После введения санкций импорт в Россию из многих крупнейших экономик мира сильно просел: с февраля до конца второго квартала он сократился более чем на 50%. Однако затем торговля с РФ начала восстанавливаться — причем даже в странах, поддержавших ограничения, сообщает Wall Street Journal.
При этом российский экспорт «благодаря» всем санкциям за 9 месяцев текущего года вырос на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2021-го.
В итоге США решили бороться с обходом ограничений «лично».
Что будут делать Штаты? Они и ранее работали над этим: выявляли направления, через которые идут товары и услуги для России и Белоруссии. Но это не все: Америка рассылает по всему миру чиновников, которые станут бороться с нарушителями.
Какие страны под прицелом?
• Китай – он может дать России деньги и товары «для поддержания боеготовности и экономики»
• Турция стала «хабом для параллельного импорта» в Россию.
Скорее всего, Турция и Китай не разорвут отношения с РФ, пока мы можем предложить первой газовый хаб, а второму — энергоносители со скидкой. Однако и США есть чем «надавить»: на Турцию — членством в НАТО и кандидатурой в ЕС, на Китай — рынком сбыта в США и импортом технологий.
Чего опасаться России? Похоже, санкции не удастся «спустить на тормозах»: США будут бороться с нарушителями ограничений. Чем это грозит?
• Россия рискует снова потерять критический импорт, который только начал восстанавливаться
• это вызовет очередное укрепление рубля, которое невыгодно РФ
• уйдут некоторые покупатели нашего экспорта — сокращение доходов бюджета
• наши главные торговые партнёры могут стать аккуратнее, чтобы «усидеть на двух стульях»
#IF_макро
@IF_Stocks
После введения санкций импорт в Россию из многих крупнейших экономик мира сильно просел: с февраля до конца второго квартала он сократился более чем на 50%. Однако затем торговля с РФ начала восстанавливаться — причем даже в странах, поддержавших ограничения, сообщает Wall Street Journal.
При этом российский экспорт «благодаря» всем санкциям за 9 месяцев текущего года вырос на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2021-го.
В итоге США решили бороться с обходом ограничений «лично».
Что будут делать Штаты? Они и ранее работали над этим: выявляли направления, через которые идут товары и услуги для России и Белоруссии. Но это не все: Америка рассылает по всему миру чиновников, которые станут бороться с нарушителями.
Какие страны под прицелом?
• Китай – он может дать России деньги и товары «для поддержания боеготовности и экономики»
• Турция стала «хабом для параллельного импорта» в Россию.
Скорее всего, Турция и Китай не разорвут отношения с РФ, пока мы можем предложить первой газовый хаб, а второму — энергоносители со скидкой. Однако и США есть чем «надавить»: на Турцию — членством в НАТО и кандидатурой в ЕС, на Китай — рынком сбыта в США и импортом технологий.
Чего опасаться России? Похоже, санкции не удастся «спустить на тормозах»: США будут бороться с нарушителями ограничений. Чем это грозит?
• Россия рискует снова потерять критический импорт, который только начал восстанавливаться
• это вызовет очередное укрепление рубля, которое невыгодно РФ
• уйдут некоторые покупатели нашего экспорта — сокращение доходов бюджета
• наши главные торговые партнёры могут стать аккуратнее, чтобы «усидеть на двух стульях»
#IF_макро
@IF_Stocks
Нам тут команда TradingView предлагает провести розыгрыш бесплатных подписок, условия придумываем сами. Соглашаться?
Anonymous Poll
56%
Да
12%
Нет
33%
Что такое TradingView?
IF Stocks
Нам тут команда TradingView предлагает провести розыгрыш бесплатных подписок, условия придумываем сами. Соглашаться?
🎁 Итак, конкурс на $1000!
Более $1000 стоят подписки TradingView, которые мы разыгрываем: 1 годовой Премиум, 1 год Про+ и 1год Про.
Условия очень простые: на российском рынке есть зелёная Годзилла. Большая такая. Под санкциями. У нее есть обыкновенные и привилегированные акции.
Вам для начала (самое простое) нужно угадать что это за компания, а далее — в комментариях написать цену ее префов по итогам закрытия торгового дня четверга на следующей неделе (1 декабря). Результаты, соответственно, огласим в пятницу.
Первый самый близкий получает премиум, второй — про+, а третий — про.
❗️Участвовать можно, даже если уже есть подписка! Вам просто добавят месяцы. Ну а еще сейчас у TW проходит черная пятница, скидки прям хорошие. В комментариях радовались конкурсу, так как подписка слишком дорогая — так вот, уже нет.
Если оформите по этой ссылке, то еще и бонус на следующую покупку получите от $10 до $30: https://ru.tradingview.com/black-friday/?aff_id=114198
Ждем ваши варианты в комментариях :)
@IF_Stocks
Более $1000 стоят подписки TradingView, которые мы разыгрываем: 1 годовой Премиум, 1 год Про+ и 1год Про.
Условия очень простые: на российском рынке есть зелёная Годзилла. Большая такая. Под санкциями. У нее есть обыкновенные и привилегированные акции.
Вам для начала (самое простое) нужно угадать что это за компания, а далее — в комментариях написать цену ее префов по итогам закрытия торгового дня четверга на следующей неделе (1 декабря). Результаты, соответственно, огласим в пятницу.
Первый самый близкий получает премиум, второй — про+, а третий — про.
❗️Участвовать можно, даже если уже есть подписка! Вам просто добавят месяцы. Ну а еще сейчас у TW проходит черная пятница, скидки прям хорошие. В комментариях радовались конкурсу, так как подписка слишком дорогая — так вот, уже нет.
Если оформите по этой ссылке, то еще и бонус на следующую покупку получите от $10 до $30: https://ru.tradingview.com/black-friday/?aff_id=114198
Ждем ваши варианты в комментариях :)
@IF_Stocks
TradingView
Black Friday - up to 70% off on annual plans!
Save up to 70% plus 1 extra month for free too! Get world-leading, competitor-busting analysis at its lowest ever price. Ends soon.
🛢Снижать или повышать? ОПЕК+ между молотом и наковальней
Организация стран-экспортеров нефти ОПЕК+ в замешательстве. Очень скоро придется снова решать, что делать с добычей нефти. При этом любое решение вызовет проблемы.
Что, если снизить? Это уместно, если:
• рецессия будет достаточно глубокой, потребление нефти упадет
• Россия не перестанет поставлять «черное золото» странам, которые введут «потолок цен»
При этом прошлое сокращение добычи сильно рассердило США — они даже перестали поставлять оружие Саудовской Аравии.
Кстати, предполагаемый «потолок» для РФ на уровне $60-70 опасен для всей ОПЕК+: если Россия всё-таки согласится на такие условия, остальным странам придётся тоже продавать дешевле, чтобы оставаться конкурентоспособными.
А может, увеличить? Это было бы разумно, если:
• деловая активность в мире и спрос на нефть упадут не сильно
• Россия остановит поставки в страны G7 и все остальные, которые присоединятся к «потолку цен»
Если РФ будет продавать нефть лишь «новым партнерам» вроде Китая и Индии, ОПЕК+ и в этом случае придётся конкурировать с российскими ценами.
Что же в итоге? Заседание ОПЕК+ пройдёт 4 декабря — и уже через день Евросоюз введёт эмбарго на российскую нефть, а G7 планирует официально установить «потолок цен». Хотя его могут согласовать раньше – уже сегодня. Так что следим за «потолком».
Кроме того, продолжаем смотреть на макроданные по деловой активности, промышленному производству розничным продажам. Это нужно, чтобы оценить, сохраняются ли деловая активность и спрос.
Наконец, важны и запасы нефти в США: если не восполнить стратегические, поддерживать рынок дополнительным предложением уже не получится.
Так или иначе, нефть может быть очень волатильной в ближайшие недели – держимся крепче, наверняка будет «трясти».
#IF_макро
@IF_Stocks
Организация стран-экспортеров нефти ОПЕК+ в замешательстве. Очень скоро придется снова решать, что делать с добычей нефти. При этом любое решение вызовет проблемы.
Что, если снизить? Это уместно, если:
• рецессия будет достаточно глубокой, потребление нефти упадет
• Россия не перестанет поставлять «черное золото» странам, которые введут «потолок цен»
При этом прошлое сокращение добычи сильно рассердило США — они даже перестали поставлять оружие Саудовской Аравии.
Кстати, предполагаемый «потолок» для РФ на уровне $60-70 опасен для всей ОПЕК+: если Россия всё-таки согласится на такие условия, остальным странам придётся тоже продавать дешевле, чтобы оставаться конкурентоспособными.
А может, увеличить? Это было бы разумно, если:
• деловая активность в мире и спрос на нефть упадут не сильно
• Россия остановит поставки в страны G7 и все остальные, которые присоединятся к «потолку цен»
Если РФ будет продавать нефть лишь «новым партнерам» вроде Китая и Индии, ОПЕК+ и в этом случае придётся конкурировать с российскими ценами.
Что же в итоге? Заседание ОПЕК+ пройдёт 4 декабря — и уже через день Евросоюз введёт эмбарго на российскую нефть, а G7 планирует официально установить «потолок цен». Хотя его могут согласовать раньше – уже сегодня. Так что следим за «потолком».
Кроме того, продолжаем смотреть на макроданные по деловой активности, промышленному производству розничным продажам. Это нужно, чтобы оценить, сохраняются ли деловая активность и спрос.
Наконец, важны и запасы нефти в США: если не восполнить стратегические, поддерживать рынок дополнительным предложением уже не получится.
Так или иначе, нефть может быть очень волатильной в ближайшие недели – держимся крепче, наверняка будет «трясти».
#IF_макро
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
☄️ Группа топ-менеджеров Билайна подписала соглашение о выкупе компании у холдинга VEON
VEON растёт на 40%. VEON получит от продажи «Вымпелкома» 130 млрд рублей.
@if_market_news
VEON растёт на 40%. VEON получит от продажи «Вымпелкома» 130 млрд рублей.
@if_market_news
✂️ Яндекс разрежут пополам
Бизнес Яндекса #YNDX поделят на «российский» и «международный» – такие слухи ходят еще с лета. Но вчера появились новые детали: одним из акционеров «отечественной части» может стать Владимир Потанин — тот самый, что недавно стал владельцем Тинькофф #TCSG. А помните историю со сделкой между Тиньковым и Воложом? Теперь у компании может стать один владелец, только они оба не при делах)
Зачем это нужно? Пока что все активы Яндекса принадлежат материнской компании Yandex N.V. (Нидерланды). Гендиректор Аркадий Волож, видимо, хочет снять с себя санкции ЕС и спокойно вести бизнес за границей. Но при этом не совершать таких резких движений, как Олег Тиньков, бывший владелец TCSG. Поэтому он делает все через председателя Счетной палаты Алексея Кудрина.
Тот, кстати, тоже получит долю в бизнесе Яндекса: награда за помощь в разделе активов. Мало того, наверняка именно Кудрин встанет во главе новой материнской компании, которая появится после раздела.
Что будет с акциями Яндекса? Яндекс получает 95% дохода именно в России, но компания-то иностранная, так что на Мосбирже обращаются депозитарные расписки. Если бизнес поделят на две части, то акционерами какой из них станут те, кто уже купил бумаги? И как будет происходить обмен акциями и активами? Все это пока — вопросы без ответов.
Но, возможно, какие-то решения будут найдены. Да и власти могут помочь — ведь они уже посодействовали YNDX в реструктуризации долга по конвертируемым бондам.
У «российского Яндекса» будут перспективы? Скорее всего, они неплохие: в некоторых сферах Яндекс уже занял монопольное положение. Более того, регистрация головной компании в России дает надежду на дивиденды. Правда, для этого наверняка потребуются акции именно российской части YNDX.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Бизнес Яндекса #YNDX поделят на «российский» и «международный» – такие слухи ходят еще с лета. Но вчера появились новые детали: одним из акционеров «отечественной части» может стать Владимир Потанин — тот самый, что недавно стал владельцем Тинькофф #TCSG. А помните историю со сделкой между Тиньковым и Воложом? Теперь у компании может стать один владелец, только они оба не при делах)
Зачем это нужно? Пока что все активы Яндекса принадлежат материнской компании Yandex N.V. (Нидерланды). Гендиректор Аркадий Волож, видимо, хочет снять с себя санкции ЕС и спокойно вести бизнес за границей. Но при этом не совершать таких резких движений, как Олег Тиньков, бывший владелец TCSG. Поэтому он делает все через председателя Счетной палаты Алексея Кудрина.
Тот, кстати, тоже получит долю в бизнесе Яндекса: награда за помощь в разделе активов. Мало того, наверняка именно Кудрин встанет во главе новой материнской компании, которая появится после раздела.
Что будет с акциями Яндекса? Яндекс получает 95% дохода именно в России, но компания-то иностранная, так что на Мосбирже обращаются депозитарные расписки. Если бизнес поделят на две части, то акционерами какой из них станут те, кто уже купил бумаги? И как будет происходить обмен акциями и активами? Все это пока — вопросы без ответов.
Но, возможно, какие-то решения будут найдены. Да и власти могут помочь — ведь они уже посодействовали YNDX в реструктуризации долга по конвертируемым бондам.
У «российского Яндекса» будут перспективы? Скорее всего, они неплохие: в некоторых сферах Яндекс уже занял монопольное положение. Более того, регистрация головной компании в России дает надежду на дивиденды. Правда, для этого наверняка потребуются акции именно российской части YNDX.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
☄️ Группа топ-менеджеров Билайна подписала соглашение о выкупе компании у холдинга VEON VEON растёт на 40%. VEON получит от продажи «Вымпелкома» 130 млрд рублей. @if_market_news
А помните последние 2 года изо всех утюгов вещали о том, что это «дивидендная корова» и надо быстрее брать, пока не отросла? 😂
С тех времен бумаги потеряли 85% своей стоимости…
@IF_Stocks
С тех времен бумаги потеряли 85% своей стоимости…
@IF_Stocks
🏦 Будущее финансового сектора РФ: как выпуск госдолга может повлиять на банки?
Согласно утверждённому проекту бюджета РФ, его дефицит составит 2% от ВВП в следующем году и достигнет 0,7% в 2025. Дыры в бюджете планируется закрывать за счёт госдолга. Сохранится ли высокий спрос на ОФЗ?
Целевая «аудитория». Главными инвесторами в ОФЗ являются банки. Для них бумаги являются одним из лучших способов для хранения капитала. Эти активы обладают высокой ликвидностью, а значит могут быть быстро переведены в активы клиентов, и наоборот. Ликвидность не страдает от увеличения позиции в ОФЗ. А что там с капиталом?
Нормативы достаточности капитала – ключевые для любого банка. Инвестиции в ценные бумаги напрямую влияют на риски и их покрытие. Но с ОФЗ дело обстоит иначе. По ним риски равны нулю.
За и против. Если банки будут покупать больше ОФЗ, будут снижаться их возможности по кредитованию. Это касается не только физлиц и корпоративного сектора, но и межбанковского рынка. Дело в риске: если по ОФЗ риск равен 0%, то по кредитам при расчёте нормативов – 100% и больше. Доходность по облигациям, конечно, ниже, но вот безопасность средств значительно вырастет.
Как поддержать спрос? Возможности крупных банков по инвестициям в ОФЗ небезграничны. Нет гарантий, что спрос будет всегда сходиться с предложением новых выпусков. Решить эту проблему может Банк России.
На корсчетах ЦБ лежит внушительный запас средств в качестве резервов банков. Во власти регулятора предложить «сделку»: высвобождение резервов для инвестиций в ОФЗ. От этого выиграют обе стороны: банки получат дополнительный доход (хоть и консервативный), а государство получит необходимые средства.
Вполне вероятно, что такой расклад может позитивно влиять на бумаги основных покупателей ОФЗ — Сбер и ВТБ.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Согласно утверждённому проекту бюджета РФ, его дефицит составит 2% от ВВП в следующем году и достигнет 0,7% в 2025. Дыры в бюджете планируется закрывать за счёт госдолга. Сохранится ли высокий спрос на ОФЗ?
Целевая «аудитория». Главными инвесторами в ОФЗ являются банки. Для них бумаги являются одним из лучших способов для хранения капитала. Эти активы обладают высокой ликвидностью, а значит могут быть быстро переведены в активы клиентов, и наоборот. Ликвидность не страдает от увеличения позиции в ОФЗ. А что там с капиталом?
Нормативы достаточности капитала – ключевые для любого банка. Инвестиции в ценные бумаги напрямую влияют на риски и их покрытие. Но с ОФЗ дело обстоит иначе. По ним риски равны нулю.
За и против. Если банки будут покупать больше ОФЗ, будут снижаться их возможности по кредитованию. Это касается не только физлиц и корпоративного сектора, но и межбанковского рынка. Дело в риске: если по ОФЗ риск равен 0%, то по кредитам при расчёте нормативов – 100% и больше. Доходность по облигациям, конечно, ниже, но вот безопасность средств значительно вырастет.
Как поддержать спрос? Возможности крупных банков по инвестициям в ОФЗ небезграничны. Нет гарантий, что спрос будет всегда сходиться с предложением новых выпусков. Решить эту проблему может Банк России.
На корсчетах ЦБ лежит внушительный запас средств в качестве резервов банков. Во власти регулятора предложить «сделку»: высвобождение резервов для инвестиций в ОФЗ. От этого выиграют обе стороны: банки получат дополнительный доход (хоть и консервативный), а государство получит необходимые средства.
Вполне вероятно, что такой расклад может позитивно влиять на бумаги основных покупателей ОФЗ — Сбер и ВТБ.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Ценовой потолок на нефть РФ в центре внимания. Рынки вечером
США. Сегодня американцы празднуют День Благодарения, биржи отдыхают. Тем не менее позитивный импульс праздника сохраняется на срочном рынке. Фьючерс на S&P 500 растёт на 0,3%. Вчера вечером были опубликованы протоколы последнего заседания ФРС. Инвесторам стало понятно, что с большой вероятностью регулятор поднимет ставку на 0,5%. Темпы ужесточения замедляются, что даёт надежду на более спокойные финансовые условия в будущем.
Россия. Индекс Мосбиржи снизился на 0,04%. В лидерах роста сегодня Veon. Акции компании выросли на 28%. Группа топ-менеджеров Билайна подписала соглашение о выкупе «Вымпелкома» у холдинга.
В Европе продолжаются споры о ценовом потолке для российской нефти. Большинство стран согласны на $65-70 за баррель. Но Польша требует потолка в $30. В итоге принятие решения пока откладывается. Вопрос предельной цены сегодня также обсуждали Байден и министр финансов США Йеллен.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Сегодня американцы празднуют День Благодарения, биржи отдыхают. Тем не менее позитивный импульс праздника сохраняется на срочном рынке. Фьючерс на S&P 500 растёт на 0,3%. Вчера вечером были опубликованы протоколы последнего заседания ФРС. Инвесторам стало понятно, что с большой вероятностью регулятор поднимет ставку на 0,5%. Темпы ужесточения замедляются, что даёт надежду на более спокойные финансовые условия в будущем.
Россия. Индекс Мосбиржи снизился на 0,04%. В лидерах роста сегодня Veon. Акции компании выросли на 28%. Группа топ-менеджеров Билайна подписала соглашение о выкупе «Вымпелкома» у холдинга.
В Европе продолжаются споры о ценовом потолке для российской нефти. Большинство стран согласны на $65-70 за баррель. Но Польша требует потолка в $30. В итоге принятие решения пока откладывается. Вопрос предельной цены сегодня также обсуждали Байден и министр финансов США Йеллен.
#IF_рынок
@IF_Stocks
📈 ФРС замедлит повышение ставок. Что это даст?
О снижении ключевой ставки ФРС пока не приходится и мечтать, но на днях она намекнула, что хочет замедлить темпы повышения. Изголодавшийся по позитиву рынок жадно ухватился этот намек, несмотря на то, что никакой конкретики пока не называлось. Ведь хотя инфляция и показывает первые признаки снижения, нужно время, чтобы этот тренд закрепился.
Растем на намеках. Даже слабой надежды на изменение политики ФРС хватило, чтобы:
• индекс S&P 500 за 2 недели прибавил больше 13%
• доллар продолжил падать – индекс DXY ниже 106 пунктов
• индекс волатильности VIX упал до минимума с августа
Тем не менее, вряд ли это разворот к бычьему циклу — до него еще далеко.
Докуда поднимут ставку? ФРС пока не решила, разговоры шли аж о 5,25%. Но даже 5% будет все равно много – это рекорд с 2006 года. Более того: каким бы ни был максимум, неизвестно, как долго он продержится.
Причем рост ставки — это еще не все. Параллельно ФРС продолжает сокращать вложения в казначейские облигации самыми быстрыми темпами в истории, в итоге ликвидность все больше уходит с рынков. Это особенно критично для криптовалюты, ведь её рост в основном поддерживают свободные деньги, а не развитие реальной экономики.
Так что вопрос «откуда начнется начнётся снижение?» еще долго будет волновать рынки. А тем временем доллар и гособлигации США наверняка пойдут вниз — другие центробанки будут догонять «замедляющуюся» ФРС.
#IF_макро
@IF_Stocks
О снижении ключевой ставки ФРС пока не приходится и мечтать, но на днях она намекнула, что хочет замедлить темпы повышения. Изголодавшийся по позитиву рынок жадно ухватился этот намек, несмотря на то, что никакой конкретики пока не называлось. Ведь хотя инфляция и показывает первые признаки снижения, нужно время, чтобы этот тренд закрепился.
Растем на намеках. Даже слабой надежды на изменение политики ФРС хватило, чтобы:
• индекс S&P 500 за 2 недели прибавил больше 13%
• доллар продолжил падать – индекс DXY ниже 106 пунктов
• индекс волатильности VIX упал до минимума с августа
Тем не менее, вряд ли это разворот к бычьему циклу — до него еще далеко.
Докуда поднимут ставку? ФРС пока не решила, разговоры шли аж о 5,25%. Но даже 5% будет все равно много – это рекорд с 2006 года. Более того: каким бы ни был максимум, неизвестно, как долго он продержится.
Причем рост ставки — это еще не все. Параллельно ФРС продолжает сокращать вложения в казначейские облигации самыми быстрыми темпами в истории, в итоге ликвидность все больше уходит с рынков. Это особенно критично для криптовалюты, ведь её рост в основном поддерживают свободные деньги, а не развитие реальной экономики.
Так что вопрос «откуда начнется начнётся снижение?» еще долго будет волновать рынки. А тем временем доллар и гособлигации США наверняка пойдут вниз — другие центробанки будут догонять «замедляющуюся» ФРС.
#IF_макро
@IF_Stocks
☀️ Китай растет — риски тоже. Рынки с утра
Азия удивительно крепка. Китайский фондовый рынок растет, несмотря на очередной рекорд по числу заболевших коронавирусом. Правда, новый виток антиковидных ограничений наверняка ударит по всей мировой экономике.
Россия сегодня без особой динамики. Западные политики до сих пор обсуждают потолок цен на нефть из РФ, причем определенности так и нет.
В Америке сегодня короткий праздничный день.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия удивительно крепка. Китайский фондовый рынок растет, несмотря на очередной рекорд по числу заболевших коронавирусом. Правда, новый виток антиковидных ограничений наверняка ударит по всей мировой экономике.
Россия сегодня без особой динамики. Западные политики до сих пор обсуждают потолок цен на нефть из РФ, причем определенности так и нет.
В Америке сегодня короткий праздничный день.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🏃🏽♂️ Публичность не в моде: еще одна компания уходит с биржи
#TGKD окончательно решила уйти с фондового рынка. И хотя решение ожидаемое — о подобных планах руководство говорило уже давно — но звоночек нехороший. Вероятно, на российском рынке продолжится тренд на делистинг, особенно среди низколиквидных акций. Хотя и крупные эмитенты не застрахованы: у их акций тоже есть риск сокращения ликвидности, и в случае недооцененности многие эмитенты начнут сами скупать свои акции с рынка.
Что дает листинг? В том-то и дело, что почти ничего: покупателей особо нет, одни издержки. Кроме того, публичная компания обязана раскрывать информацию о себе. А сейчас выгоднее быть «скрытным», чтобы не нарваться на новые санкции. И многие эмитенты уже отказались сообщать информацию о своих результатах.
Кому принадлежит Квадра? Компанией владеет Росатом:
• в начале этого года его «дочка» Русатом Инфраструктурные решения (РИР) выкупила 82,74% Квадры у структур Михаила Прохорова
• в марте РИР сделала обязательное предложение миноритариям о покупке акций Квадры, оно действовало до 24 мая
• по итогам оферты доля РИР увеличилась до 95,02%
• с конца июля РИР реализовывает процедуру принудительного выкупа оставшихся у миноритариев акций (squeeze-out)
• в итоге на момент голосования по вопросу делистинга у РИР было 99% Квадры
Делистинг стал популярным? Еще вчера инвесторы радовались новостям о разделе бизнесов Yandex #YNDX и VEON #VEON, кое-кто уже настроился на дивиденды. Но не рано ли? Вдруг после раздела российские «части» этих эмитентов решат остаться непубличными, а инвесторы получат лишь расписки бермудских и нидерландских компаний? Вопросы риторические…
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
#TGKD окончательно решила уйти с фондового рынка. И хотя решение ожидаемое — о подобных планах руководство говорило уже давно — но звоночек нехороший. Вероятно, на российском рынке продолжится тренд на делистинг, особенно среди низколиквидных акций. Хотя и крупные эмитенты не застрахованы: у их акций тоже есть риск сокращения ликвидности, и в случае недооцененности многие эмитенты начнут сами скупать свои акции с рынка.
Что дает листинг? В том-то и дело, что почти ничего: покупателей особо нет, одни издержки. Кроме того, публичная компания обязана раскрывать информацию о себе. А сейчас выгоднее быть «скрытным», чтобы не нарваться на новые санкции. И многие эмитенты уже отказались сообщать информацию о своих результатах.
Кому принадлежит Квадра? Компанией владеет Росатом:
• в начале этого года его «дочка» Русатом Инфраструктурные решения (РИР) выкупила 82,74% Квадры у структур Михаила Прохорова
• в марте РИР сделала обязательное предложение миноритариям о покупке акций Квадры, оно действовало до 24 мая
• по итогам оферты доля РИР увеличилась до 95,02%
• с конца июля РИР реализовывает процедуру принудительного выкупа оставшихся у миноритариев акций (squeeze-out)
• в итоге на момент голосования по вопросу делистинга у РИР было 99% Квадры
Делистинг стал популярным? Еще вчера инвесторы радовались новостям о разделе бизнесов Yandex #YNDX и VEON #VEON, кое-кто уже настроился на дивиденды. Но не рано ли? Вдруг после раздела российские «части» этих эмитентов решат остаться непубличными, а инвесторы получат лишь расписки бермудских и нидерландских компаний? Вопросы риторические…
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🥇 Золото «под подушкой» или как Минфин хочет спастись от оттока капитала
Ведомство рассматривает введение ограничений на вывоз драгметаллов физиками за границу. По словам ведомства, как-либо сдерживать объёмы торгов на внутреннем рынке не планируется. Власти по-прежнему хотят сделать из драгметаллов привлекательный инвестиционный инструмент. А не уничтожит ли такой шаг спрос на золото?
Все условия созданы. НДС на покупку золотых слитков был отменён ещё в начале весны. От НДФЛ при продаже освободили в июле. К тому же Минфин недавно предложил продлить запрет на вывоз отходов и лома драгметаллов до конца января 2023 года. Все усилия направлены на сохранение ликвидности внутри страны.
Зачем так пугать? Видимо власти боятся оттока капитала частных инвесторов, который может осуществляться как раз в слитках. Всё-таки ограничения на вывоз валюты действуют по сей день. Выглядит это как продуманный план: искусственный разгон спроса на золото и такое же искусственное осаждение капитала в экономике РФ.
На сколько это плохо? Частные инвесторы могут расценить это как «удар» по свободе их активов. Золото в последние несколько недель активно скупалось, да так, что некоторые банки столкнулись с его дефицитом. Заводы, производящие слитки, не справляются со спросом. Хоть налоговые льготы работают уже давно, россияне только к осени начали воспринимать их всерьёз.
Пока что это лишь предложения. Но если ограничения всё же будут ведены, спрос на драгметаллы у розничных инвесторов может упасть.
@IF_Stocks
Ведомство рассматривает введение ограничений на вывоз драгметаллов физиками за границу. По словам ведомства, как-либо сдерживать объёмы торгов на внутреннем рынке не планируется. Власти по-прежнему хотят сделать из драгметаллов привлекательный инвестиционный инструмент. А не уничтожит ли такой шаг спрос на золото?
Все условия созданы. НДС на покупку золотых слитков был отменён ещё в начале весны. От НДФЛ при продаже освободили в июле. К тому же Минфин недавно предложил продлить запрет на вывоз отходов и лома драгметаллов до конца января 2023 года. Все усилия направлены на сохранение ликвидности внутри страны.
Зачем так пугать? Видимо власти боятся оттока капитала частных инвесторов, который может осуществляться как раз в слитках. Всё-таки ограничения на вывоз валюты действуют по сей день. Выглядит это как продуманный план: искусственный разгон спроса на золото и такое же искусственное осаждение капитала в экономике РФ.
На сколько это плохо? Частные инвесторы могут расценить это как «удар» по свободе их активов. Золото в последние несколько недель активно скупалось, да так, что некоторые банки столкнулись с его дефицитом. Заводы, производящие слитки, не справляются со спросом. Хоть налоговые льготы работают уже давно, россияне только к осени начали воспринимать их всерьёз.
Пока что это лишь предложения. Но если ограничения всё же будут ведены, спрос на драгметаллы у розничных инвесторов может упасть.
@IF_Stocks
Яндекс в центре внимания. Рынки вечером
США. Американский рынок держится практически без динамики. Вялые торги к концу недели объясняются размытыми перспективами экономики. Инвесторы продолжают оценивать грядущее замедление темпов повышения ставок. Остаётся загадкой, как это отразится на инфляции. По мнению аналитиков, вчерашний праздничный день ослабил обычный ажиотаж.
Внимание инвесторов на следующей неделе будет приковано к отчёту о безработице. Также ожидается выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС. Напомним, 14 декабря состоится заседание FOMC, на котором ожидается повышение ставки на 0,5%. Но важнее для рынков прогнозы чиновников относительно её потолка. Пока что трейдеры закладывают пиковое значение на уровне 5%.
Россия. Российский рынок сегодня снизился на 0,7%. Акции Яндекса упали почти на 5%. Компания заявила о планах по выделению основной части бизнеса, включая ряд зарубежных направлений, в отдельную группу компаний. Пока что неясно, как будут распределяться права на акции новой международной компании для российских инвесторов. Глава Счётной палаты Кудрин до конца года покинет пост и уйдёт в Яндекс.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американский рынок держится практически без динамики. Вялые торги к концу недели объясняются размытыми перспективами экономики. Инвесторы продолжают оценивать грядущее замедление темпов повышения ставок. Остаётся загадкой, как это отразится на инфляции. По мнению аналитиков, вчерашний праздничный день ослабил обычный ажиотаж.
Внимание инвесторов на следующей неделе будет приковано к отчёту о безработице. Также ожидается выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС. Напомним, 14 декабря состоится заседание FOMC, на котором ожидается повышение ставки на 0,5%. Но важнее для рынков прогнозы чиновников относительно её потолка. Пока что трейдеры закладывают пиковое значение на уровне 5%.
Россия. Российский рынок сегодня снизился на 0,7%. Акции Яндекса упали почти на 5%. Компания заявила о планах по выделению основной части бизнеса, включая ряд зарубежных направлений, в отдельную группу компаний. Пока что неясно, как будут распределяться права на акции новой международной компании для российских инвесторов. Глава Счётной палаты Кудрин до конца года покинет пост и уйдёт в Яндекс.
#IF_рынок
@IF_Stocks