IF Stocks
133K subscribers
1.78K photos
52 videos
4 files
3.74K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

https://knd.gov.ru/license?id=6759aaf4e9320a200a88d752&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
​​📍ТОП-3 нерезидента - бенефициара бума СПГ

Природный газ дешевле и чище чем другие ископаемые виды топлива. В естественной форме транспортируется по трубопроводам, которые сложно строить под водой, что затрудняет доступ к международным рынкам (салют Газпрому).

СПГ - природный газ, который превращают в жидкость, загружают на корабли и отправляют на зарубежные рынки.

🤼‍♀️ СПГ постепенно вытесняет с рынка трубопроводный газ, уголь и т.д. Главный бенефициар бума СПГ в России - Новатэк. Посмотрим на иностранных коллег.

🔸 ConocoPhillips
Одна из самых “качественных” нефтегазовых компаний в мире. Котировки почти на мартовских минимумах. ~50% дохода генерируют продажи газа, поэтому ConocoPhillips - бенефициар роста цен на газ. Капитализация - $35 млрд

• EV / EBITDA - 5х
• Рентабельность EBITDA - 33,5%,
• Чистый долг / EBITDA - 0,8х,
• Дивидендная доходность - 5,02%.

🔸 Cabot Oil & Gas Corp
Занимается разведкой и добычей газа в континентальной части США. Капитализация $7,6 млрд. Компания оценивается с премией к сектору за счет высокой маржинальности.

• EV / EBITDA - 9,67х,
• Рентабельность EBITDA - 54%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,4х,
• Дивидендная доходность - 2,1%.

🔸 Royal Dutch Shell
Пионер на рынке СПГ. Ведет интегрированный газовый бизнес. У компании несколько строящихся газовых проектов, нацеленных на увеличение производства СПГ. Капитализация $96,4 млрд.

• EV / EBITDA - 4,1х
• Рентабельность EBITDA - 13,7%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,9х,
• Дивидендная доходность - 5,15%.

#IF_акции_США #IF_обзор #RDS #COG #COP #нефтянка
October 21, 2020
​​📄Отчет Royal Dutch Shell и ConocoPhillips за 3 кв 2020

Royal Dutch Shell class B (
#RDS) - 22,72 (+4,04%)

Низкие цены реализации на нефть и СПГ, низкая маржа переработки и объемы производства

• Выручка: $47 717 млн. (-50,4% г/г)
• Чистая прибыль: $489 млн. (-91,7 г/г)
• Скорр. чистая прибыль: 955 млн (-80% г/г)
• Скорр. EPS: $0,12 (-79,7% г/г);

— Долг $109 056 млн / Наличные $35 714 млн
— Дивиденд: $0,1665 (+4% кв/кв)

🔍 Shell намерен изменить портфель активов на ВИЭ:
• К 2050 году или раньше вести энергетический бизнес с нулевыми выбросами;
• Трансформировать 14 НПЗ в 6 энергетических и химических парков, интегрированных с Chemicals;
• Наращивать долю в СПГ

ConocoPhillips (#COP) - 28,74 (+0%)

• Выручка: $4 380 млн (-56,6% г/г)
• Убыток: $450 млн, в сравнении с прибылью $260 млн за 2Q2020 и $3 056 млн за 3Q2019
• Убыток на акцию, по МСФО: $0,31 - в сравнении с EPS $0.24 за 2Q2020 и $2.74 за 3Q2019

— Долг $15 387 млн / Наличные $2 490 млн
— Дивиденд: $0,43

🔍 Ожидает добычу в 4 квартале от 1,125 до 1165 млн барр, без учета Ливии. СЕО отметил, что компания сохраняет очень хорошие финансовые и операционные возможности благодаря сильному балансу.

#IF_отчеты #нефтянка
October 29, 2020
November 6, 2020
​​⚖️ Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)

🛢 Royal Dutch Shell — британо-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире.
• Капитализация $102,88 млрд
• Полная стоимость (EV) $179,27 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,82, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 14,6%

— Общий Долг / Акционерный капитал 68%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 57,7%
— Наличные и эквиваленты $35,71 млрд / Долг $109 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,27х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,97

Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,34 (+59% г/г)
• 2022: $3,89 (+66% г/г)

💰 Ожидаемая дивдоходность 4,95%
В 1 кв 2020 Shell сократила дивиденды с 0,94$ до 0,32$ — впервые за более чем 70 лет.

Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.

🛢 ExxonMobil — крупнейший поставщик нефти и газа в мире.
• Капитализация $140,5 млрд
• Полная стоимость (EV) $204,4 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,57, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 7,93% 📛

— Общий Долг / Акционерный капитал 37%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 48%
— Наличные и эквиваленты $12,58 млрд / Долг $69,52 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 3,7х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,92

Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,37 (+15% г/г)
• 2022: $2,98 (+117% г/г)

💰 Ожидаемая дивдоходность 10,47% — компания не сокращала дивиденды.

Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов ограничена.

❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM

#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
November 6, 2020
November 9, 2020
​​❄️ Газпром “второе дыхание”

Первый Европейский локдаун нанес сильный ущерб доходам Газпрома, поскольку совпал по времени с концом отопительного сезона, падением цены и спроса на фоне рекордных запасов газа в Европейских хранилищах.

🆒 Текущие локдауны совпали с самым началом отопительного сезона:

• Любой житель Европы, уходя из дома, программирует работу котла на минимум, чтобы сэкономить. Локдауны подразумевают большее времяпрепровождение дома, и повышенный расход газа на отопление.
• Турция уже наращивает закупки у Газпрома — в сентябре поставлен максимальный с начала года объем газа.
• Маловероятен сценарий тотальной остановки производств — наученные горьким опытом Европейские предприятия не пойдут на такие меры, ограничившись масками, антисептиками и воздушными распылителями.

🛡 В следующие 6 месяцев доходы Газпрома защищены, и будут рекордными с 2018 года — когда газ, как и сейчас, стоил +/- $3,0 за MMbtu:

• Формула цены газа, поставляемого в Европу, предполагает временной лаг в ценообразовании, как среднее значение цены бенчмарка за последние 6 месяцев.
• Цена на газ существенно выросла за период с июля по ноябрь, поэтому, даже если завтра котировки уйдут в пике, еще полгода реализация газа будет производиться по текущим “жирным” ценам.

👍🏻 Мы позитивно смотрим на акции Газпрома и считаем, что среднесрочный потенциал их роста только формируется.

На графике: коэфф. Капитализация / Операционный Денежный Поток #GAZP, #RDS и #COP

#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_идея
November 17, 2020
December 14, 2020
January 13, 2021
​​💰 5 акций, которые могут взлететь до конца года

До конца года осталось всего ничего. Мы решили рассказать вам о бумагах, которые за это время могут подскочить в цене! 

Какие же это акции?

Coinbase #COIN — американская криптобиржа. Выручка ежегодно растет более чем вдвое. Покупка акций Coinbase — отличный способ поставить на рост рынка криптовалюты, не вкладываясь в нее напрямую. 
Одним из рисков для Coinbase является цикличность, связанная с волатильностью цен. После значительного роста криптотрейдеры фиксируют прибыль и выводят валюту на свои кошельки. Компания зарабатывает на комиссиях от сделок, поэтому отток клиентов негативно сказывается на бизнесе.
Консенсус-прогноз аналитиков по бумаге — 379$ за штуку, а это предполагаемое повышение на 20%.

Lockheed Martin #LMT Lockheed Martin производит и продаёт военную технику. Котировки акций оттолкнулись от локального дна и начали уверенный тренд движения вверх. 
Средняя дивидендная доходность за последние 5 лет — 2,6%. В случае возврата к средней норме доходности прогнозная цена акции должна составить 430$, а это рост на 16%.

Facebook #FB Курс акций снизился, виной тому общая коррекция в технологическом секторе. Выручка растёт в среднем по 30% ежегодно. Средний показатель P/E для IT-сектора равен 40, а у FB он 25. Поэтому потенциальный рост для акций Facebook 340*(40/25) = 544$ (+60%).

Royal Dutch Shell #RDS Нефтегазовая компания. Её Финансовые показатели вернулись к уровню 1 квартала 2020 года. Royal Dutch Shell интересна за счёт высокомаржинального газового сегмента, дающего более 40% прибыли. Если цена придёт к докризисным уровням, то рост составит 22%.

Детский Мир #DSKY У российской компании хорошие шансы в конце 2021-начале 2022 года. Детский Мир ежегодно увеличивает выручку в среднем на 14% и открывает новые магазины. Регулярные дивиденды 7-10%. На графике акций мы видим признаки разворота после коррекции. При благоприятных отчётах цена может вернуться к уровню 150-160 рублей. В этом случае потенциальный рост составит 10-20%.

Если всё пойдёт по плану, перечисленные 5 акций могут вырасти в цене уже в ближайшие несколько месяцев. Но не стоит воспринимать этот список, как руководство к покупкам.

Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке 

✏️ Друзья, а что из этого списка купили бы вы в свой портфель?

#IF_анализ #IF_акции_США #IF_акции_РФ
October 22, 2021