IF Stocks
133K subscribers
1.78K photos
51 videos
4 files
3.74K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

https://knd.gov.ru/license?id=6759aaf4e9320a200a88d752&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
September 30, 2020
December 8, 2020
​​🔍 Взгляд на Транснефть (ч.1)

Транснефть транспортирует 83% добываемой в России нефти и 31% производимых в России светлых нефтепродуктов.

🔸 51,05 тыс. км магистральных нефтепроводов и 16,45 тыс. км магистральных нефтепродуктопроводов в собственности компании могут полтора раза обогнуть нашу планету.

🔸 24 млн м3 резервуарных емкостей позволяют заполнить нефтью 273 тысячи ж/д цистерн.

Объем прокачки нефти и нефтепродуктов в 2021 г. будет ~ на 10% ниже плана: около 441,5 млн тн, но слабость экспорта давно заложена в текущие цены (140,9 тыс.руб).

📌 Минус в том, что тарифы на транспортировку устанавливаются ФАС.

Если бы компании позволили устанавливать тарифы путем аукционов, чистая рентабельность была бы существенно выше текущих 14.37%.

‼️ Транснефть явно недополучает в сравнении со своими зарубежными коллегами: средний удельный тариф составляет $0,84/100 тонн-км, в сравнении со средним значением $1,38/100 тонн-км.

Компания стоит 8,7 годовых прибылей при чистом долге 1х EBITDA.

Дивполитика предусматривает направление на дивиденды 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО.

#IF_обзор #IF_акции_РФ #нефтянка #TRNFP
December 17, 2020
December 17, 2020
December 19, 2020
December 21, 2020
February 25, 2022
Forwarded from IF News
June 30, 2022
September 7, 2023