🧐 Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
February 19, 2022
🥩 Планете угрожает дефицит мяса
С начала года биржевые цены на свинину подскочили на 31% и приближаются к прошлогодним максимумам. А цены на мясо птицы только за последний месяц выросли на 9%.
Неужели все дело в банальной инфляции? Нет, есть и другие проблемы.
Засуха в Америке. Штаты — крупнейший экспортер мяса в мире. Но для домашнего скота нужен корм, а цены на него растут из-за засухи, охватившей западную часть страны. Прошлая засуха в США длилась 22 года, так что проблема может затянуться надолго и в этот раз.
Вспышка птичьего гриппа в США. Смертельный для куриц и индеек вирус выявлен на востоке Америки. На этих новостях цены на мясо птицы уже выросли на 6% всего за неделю. Если дело дойдет до эпидемии, могут повториться события 2014-2015 годов, когда ущерб для экономики составил $3,3 млрд.
Засуха в районе Африканского Рога. К этому региону относятся полуостров Сомали и ближайшие к нему страны. На местное животноводство приходится 15% мирового экспорта мяса. Из-за малого количества осадков в прошлом году в Кении и Эфиопии погибло огромное количество голов скота. Засуха в регионе усиливает глобальный дефицита мяса.
Кто из публичных компаний может выиграть в этой ситуации?
Конечно, это американские игроки мясного рынка:
• Tyson Foods — производитель органического мяса птицы и свинины
• Pilgrim's Pride — производитель курятины
• Hormel Foods — компания пищевой промышленности США
С точки зрения финансовых показателей акции #TSN выглядят сильнее, чем #HRL. Что касается #PPC, инвестировать в бумаги американских компаний, занимающихся птицеводством, сейчас опасно: на новостях по поводу птичьего гриппа их может штормить.
В целях диверсификации российским инвесторам также можно рассмотреть инвестиции в акции производителя органического мяса #BYND и отечественные #GCHE и #AGRO.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На мясо домашней птицы приходится 40% мясного рынка планеты. Если распространение птичьего гриппа усилится, спрос и цены на говядину и свинину вырастут еще сильнее.
📍Нынешний форс-мажор пока не учтен в прогнозах компаний-производителей свинины и говядины, что создает благоприятные возможности для инвестиций в их акции.
#IF_акции_США #IF_сектор
С начала года биржевые цены на свинину подскочили на 31% и приближаются к прошлогодним максимумам. А цены на мясо птицы только за последний месяц выросли на 9%.
Неужели все дело в банальной инфляции? Нет, есть и другие проблемы.
Засуха в Америке. Штаты — крупнейший экспортер мяса в мире. Но для домашнего скота нужен корм, а цены на него растут из-за засухи, охватившей западную часть страны. Прошлая засуха в США длилась 22 года, так что проблема может затянуться надолго и в этот раз.
Вспышка птичьего гриппа в США. Смертельный для куриц и индеек вирус выявлен на востоке Америки. На этих новостях цены на мясо птицы уже выросли на 6% всего за неделю. Если дело дойдет до эпидемии, могут повториться события 2014-2015 годов, когда ущерб для экономики составил $3,3 млрд.
Засуха в районе Африканского Рога. К этому региону относятся полуостров Сомали и ближайшие к нему страны. На местное животноводство приходится 15% мирового экспорта мяса. Из-за малого количества осадков в прошлом году в Кении и Эфиопии погибло огромное количество голов скота. Засуха в регионе усиливает глобальный дефицита мяса.
Кто из публичных компаний может выиграть в этой ситуации?
Конечно, это американские игроки мясного рынка:
• Tyson Foods — производитель органического мяса птицы и свинины
• Pilgrim's Pride — производитель курятины
• Hormel Foods — компания пищевой промышленности США
С точки зрения финансовых показателей акции #TSN выглядят сильнее, чем #HRL. Что касается #PPC, инвестировать в бумаги американских компаний, занимающихся птицеводством, сейчас опасно: на новостях по поводу птичьего гриппа их может штормить.
В целях диверсификации российским инвесторам также можно рассмотреть инвестиции в акции производителя органического мяса #BYND и отечественные #GCHE и #AGRO.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На мясо домашней птицы приходится 40% мясного рынка планеты. Если распространение птичьего гриппа усилится, спрос и цены на говядину и свинину вырастут еще сильнее.
📍Нынешний форс-мажор пока не учтен в прогнозах компаний-производителей свинины и говядины, что создает благоприятные возможности для инвестиций в их акции.
#IF_акции_США #IF_сектор
February 23, 2022
🏦 ВТБ «убивают» санкциями, а Тинькофф не задело
Вчера США приняли новый пакет санкций, в основном против российской финансовой системы. Ограничения не для всех одинаковые.
Блокирующие санкции
Из торгуемых на бирже компаний, под этот пакет попал лишь ВТБ #VTBR.
Для них максимальные ограничения: блокировка активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и запрет на проведение операций с американскими контрагентами.
Санкции против ВТБ фактически перекрывают ему доступ к иностранному капиталу. Так что теперь его акциям будет сложнее расти, чем бумагам конкурентов. Да и большие дивиденды, которых от него так ждали акционеры, он в этом году вряд ли заплатит. Ждать восстановления котировок ВТБ придется еще, видимо, долго.
А еще у клиентов могут возникнуть трудности с оплатой товаров и услуг за границей, с использованием иностранных платёжных сервисов. Также пока недоступна покупка валюты и иностранных акций на российских биржах через брокерский сервис ВТБ. Это также серьезно скажется на оборотах группы.
Санкции на привлечение иностранного капитала
От этих ограничений пострадает МКБ #CBOM. Участие американских инвесторов в будущих выпусках еврооблигаций данных компаний будет практически невозможным.
Сберу – мягкие санкции
С 26 марта американским финансовым структурам запрещено открывать в нем корреспондентские и транзитные счета. Также американские банки будут отклонять платежи с участием Сбера.
Однако активы Сбера в американской юрисдикции не будут заморожены, транзакции между ним и американскими небанковскими контрагентами сохранятся.
Такие санкции, скорее всего, не нанесут «большому зелёному» значительного ущерба.
А кто в выигрыше?
Бенефициаром всего этого может стать Тинькофф #TCSG. Он пока не попал ни в один санкционный пакет, а все его банковские и брокерские сервисы продолжают работать в полном объеме.
Так что его популярность наверняка ещё вырастет за счёт конкурентов. Уже сейчас заметно, что многие инвесторы задумываются о том, чтобы перенести свои активы из ВТБ в Тинькофф. Но не стоит забывать и о том, что даже без конкретных санкций против банка, он может стать «токсичным» для западных партнеров.
Кроме того, у банков, попавших под санкции, теперь развязаны руки для начала работы на территории Крыма. Такую мысль высказал комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Но вряд ли это позволит компенсировать потери санкционных банков.
#IF_макро #IF_сектор #IF_акции_РФ
Вчера США приняли новый пакет санкций, в основном против российской финансовой системы. Ограничения не для всех одинаковые.
Блокирующие санкции
Из торгуемых на бирже компаний, под этот пакет попал лишь ВТБ #VTBR.
Для них максимальные ограничения: блокировка активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и запрет на проведение операций с американскими контрагентами.
Санкции против ВТБ фактически перекрывают ему доступ к иностранному капиталу. Так что теперь его акциям будет сложнее расти, чем бумагам конкурентов. Да и большие дивиденды, которых от него так ждали акционеры, он в этом году вряд ли заплатит. Ждать восстановления котировок ВТБ придется еще, видимо, долго.
А еще у клиентов могут возникнуть трудности с оплатой товаров и услуг за границей, с использованием иностранных платёжных сервисов. Также пока недоступна покупка валюты и иностранных акций на российских биржах через брокерский сервис ВТБ. Это также серьезно скажется на оборотах группы.
Санкции на привлечение иностранного капитала
От этих ограничений пострадает МКБ #CBOM. Участие американских инвесторов в будущих выпусках еврооблигаций данных компаний будет практически невозможным.
Сберу – мягкие санкции
С 26 марта американским финансовым структурам запрещено открывать в нем корреспондентские и транзитные счета. Также американские банки будут отклонять платежи с участием Сбера.
Однако активы Сбера в американской юрисдикции не будут заморожены, транзакции между ним и американскими небанковскими контрагентами сохранятся.
Такие санкции, скорее всего, не нанесут «большому зелёному» значительного ущерба.
А кто в выигрыше?
Бенефициаром всего этого может стать Тинькофф #TCSG. Он пока не попал ни в один санкционный пакет, а все его банковские и брокерские сервисы продолжают работать в полном объеме.
Так что его популярность наверняка ещё вырастет за счёт конкурентов. Уже сейчас заметно, что многие инвесторы задумываются о том, чтобы перенести свои активы из ВТБ в Тинькофф. Но не стоит забывать и о том, что даже без конкретных санкций против банка, он может стать «токсичным» для западных партнеров.
Кроме того, у банков, попавших под санкции, теперь развязаны руки для начала работы на территории Крыма. Такую мысль высказал комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Но вряд ли это позволит компенсировать потери санкционных банков.
#IF_макро #IF_сектор #IF_акции_РФ
February 25, 2022
🏡 Застройщики могут «отдыхать»
Ранее ЦБ РФ экстренно поднял ключевую ставку, и ипотечные кредиты подскочили до 22-25%. Похоже, что у застройщиков скоро не будет работы, ведь одной из главных причин роста продаж была именно льготная ипотека.
Кратковременный ажиотаж
Сейчас на рынке будет наблюдаться резкий всплеск спроса и рост цен на жилье. Люди будут спешить оформить уже одобренные кредиты по старым ставкам и вложить свои деньги в недвижимость, чтобы спасти их от инфляции и обесценивания рубля.
Дальше хуже. Когда все, кто хотел, купят жилье под низкий процент, спрос резко снизится. Никто не захочет брать такую дорогую ипотеку. При этом себестоимость жилья возрастет на фоне падения курса валюты, роста цен на стройматериалы и перебоев в цепочках поставок из-за границы.
Вся надежда на государство
Вице-премьер России Марат Хуснуллин заявил, что в ближайшие дни правительством будет принят антикризисный план, который должен не допустить обвал рынка.
Однозначно, государственная поддержка будет направлена в первую очередь на крупных застройщиков, которые имеют большое количество проектов. Все компании, представленные на Московской бирже, входят в десятку крупнейших, а значит, банкротство в текущей ситуации им, скорее всего, не грозит.
Также не стоит забывать, что предыдущие два года были для рынка недвижимости максимально благоприятными, а значит компании сумели создать хорошие финансовые подушки, которые помогут им переждать первые месяцы кризиса.
Мнение аналитиков InvestFuture
Текущая ситуация меняется очень быстро, поэтому все прогнозы, сделанные сегодня, могут быть уже не актуальны завтра. На первое время у крупнейших девелоперов есть достаточный запас ликвидности, чтобы дождаться государственной помощи. Поэтому, пока шанс волны банкротств среди них очень низкий.
Дальнейшее будущее отрасли зависит от того, как долго в России продлится кризис, и какие меры государство предпримет для поддержки рынка.
Подробный разбор ситуации читайте на сайте InvestFuture по ссылке
Друзья, напоминаем, что 14 марта на нашей платформе IF+ пройдёт инвестиционный комитет, где мы изучим текущее состояние компаний застройщиков. Присоединяйтесь к нам и задавайте свои вопросы — постараемся ответить на все)
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Ранее ЦБ РФ экстренно поднял ключевую ставку, и ипотечные кредиты подскочили до 22-25%. Похоже, что у застройщиков скоро не будет работы, ведь одной из главных причин роста продаж была именно льготная ипотека.
Кратковременный ажиотаж
Сейчас на рынке будет наблюдаться резкий всплеск спроса и рост цен на жилье. Люди будут спешить оформить уже одобренные кредиты по старым ставкам и вложить свои деньги в недвижимость, чтобы спасти их от инфляции и обесценивания рубля.
Дальше хуже. Когда все, кто хотел, купят жилье под низкий процент, спрос резко снизится. Никто не захочет брать такую дорогую ипотеку. При этом себестоимость жилья возрастет на фоне падения курса валюты, роста цен на стройматериалы и перебоев в цепочках поставок из-за границы.
Вся надежда на государство
Вице-премьер России Марат Хуснуллин заявил, что в ближайшие дни правительством будет принят антикризисный план, который должен не допустить обвал рынка.
Однозначно, государственная поддержка будет направлена в первую очередь на крупных застройщиков, которые имеют большое количество проектов. Все компании, представленные на Московской бирже, входят в десятку крупнейших, а значит, банкротство в текущей ситуации им, скорее всего, не грозит.
Также не стоит забывать, что предыдущие два года были для рынка недвижимости максимально благоприятными, а значит компании сумели создать хорошие финансовые подушки, которые помогут им переждать первые месяцы кризиса.
Мнение аналитиков InvestFuture
Текущая ситуация меняется очень быстро, поэтому все прогнозы, сделанные сегодня, могут быть уже не актуальны завтра. На первое время у крупнейших девелоперов есть достаточный запас ликвидности, чтобы дождаться государственной помощи. Поэтому, пока шанс волны банкротств среди них очень низкий.
Дальнейшее будущее отрасли зависит от того, как долго в России продлится кризис, и какие меры государство предпримет для поддержки рынка.
Подробный разбор ситуации читайте на сайте InvestFuture по ссылке
Друзья, напоминаем, что 14 марта на нашей платформе IF+ пройдёт инвестиционный комитет, где мы изучим текущее состояние компаний застройщиков. Присоединяйтесь к нам и задавайте свои вопросы — постараемся ответить на все)
#IF_сектор #IF_акции_РФ
March 6, 2022
📈 Литий подорожал на 600%, а акции добытчиков и не думают расти
Рост цен на карбонат лития продолжается. За последний год они выросли на 600%, а за один лишь март — на 29%. Сейчас карбонат лития торгуется примерно по $78 тысяч за тонну.
Скорее всего, цена и дальше будет расти. Ведь крупнейший в мире производитель литиевых аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Company #300750 сообщил о нехватке сырья. А австралийские добытчики в конце прошлого года увеличили интенсивность разведки новых месторождений лития. То есть, имеющихся уже не хватает.
Литий дорожает из-за электромобилей
Спрос на литий с 2020 года активно растёт вслед за их популярностью. Правительства США и Европы вводят льготные программы и стимулируют спрос населения на электромобили. К тому же, электрокары становятся все более дешевой альтернативой благодаря росту цен на бензин. Он, в свою очередь, дорожает вслед за нефтью, а она бьёт рекорды: около $130 за баррель.
За последние 2 года практически все мировые топ-производители автомобилей заявили о полном переходе на производство электромобилей до 2030 года, с планами полного отказа от авто на бензине и дизеле.
Какие компании выиграют от роста цен на литий?
Неквалифицированные инвесторы могут подумать о долгосрочной покупке через СПБ биржу акций американских компании Albemarle #ALB или Lithium Americas #LAC, которые производят этот металл. Также на росте популярности электромобилей можно заработать, купив акции их производителей: американской Tesla #TSLA, азиатской Li Auto #LI или европейской Stelantis #STLA.
Самые искушённые инвесторы могут использовать брокерский счет с доступом к гонконгской фондовой бирже. Ведь 70% наиболее крупных мировых производителей лития находятся в Китае, и их акции котируются на бирже Гонконга.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_ЕС #IF_акции_АТР
Рост цен на карбонат лития продолжается. За последний год они выросли на 600%, а за один лишь март — на 29%. Сейчас карбонат лития торгуется примерно по $78 тысяч за тонну.
Скорее всего, цена и дальше будет расти. Ведь крупнейший в мире производитель литиевых аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Company #300750 сообщил о нехватке сырья. А австралийские добытчики в конце прошлого года увеличили интенсивность разведки новых месторождений лития. То есть, имеющихся уже не хватает.
Литий дорожает из-за электромобилей
Спрос на литий с 2020 года активно растёт вслед за их популярностью. Правительства США и Европы вводят льготные программы и стимулируют спрос населения на электромобили. К тому же, электрокары становятся все более дешевой альтернативой благодаря росту цен на бензин. Он, в свою очередь, дорожает вслед за нефтью, а она бьёт рекорды: около $130 за баррель.
За последние 2 года практически все мировые топ-производители автомобилей заявили о полном переходе на производство электромобилей до 2030 года, с планами полного отказа от авто на бензине и дизеле.
Какие компании выиграют от роста цен на литий?
Неквалифицированные инвесторы могут подумать о долгосрочной покупке через СПБ биржу акций американских компании Albemarle #ALB или Lithium Americas #LAC, которые производят этот металл. Также на росте популярности электромобилей можно заработать, купив акции их производителей: американской Tesla #TSLA, азиатской Li Auto #LI или европейской Stelantis #STLA.
Самые искушённые инвесторы могут использовать брокерский счет с доступом к гонконгской фондовой бирже. Ведь 70% наиболее крупных мировых производителей лития находятся в Китае, и их акции котируются на бирже Гонконга.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_ЕС #IF_акции_АТР
March 9, 2022
🛢 Нефтегазовые компании — лучший выбор в 2022 году?
Цены на энергоносители в прошлом году росли стремительными темпами, но тогда никто и не думал, что они могут расти дальше. Однако 2022 год «подарил» нам газ по $4 000 за тыс. кубометров, а нефть выше $130. И, возможно, это еще не конец…
Почему растут цены?
В основном из-за российской военной операции на Украине. Тут у инвесторов целый букет опасений.
1. Ввод эмбарго на российские энергоносители приведет к резкому дефициту углеводородов на рынке.
2. Россия в ответ может запретить их экспорт в Европу.
3. Возможны перебои с поставками энергоносителей по украинскому трубопроводу, который могут повредить в ходе военных действий.
Высокие цены на энергоносители бьют по экономике США, где растет инфляция, а бензин за неделю подорожал на 40%. ЕС так активно ищет замену нефти и газу, что вновь растет спрос на самый неэкологичный источник энергии — уголь. Правда, он тоже недешевый: с начала года цены выросли более чем на 50%.
Чего ждать дальше?
Многие аналитики предсказывают дальнейший рост нефтегазовых компаний, поскольку они извлекают выгоду из быстрого роста цен на энергоносители. Некоторые инвесторы уже закупаются: есть данные, что Уоррен Баффет увеличил на $5 млрд долю в Occidental Petroleum #OXY и удвоил инвестиции в Chevron #CVX.
Но нужно помнить, что в текущих «санкционных реалиях», инвестиции в иностранные компании (через российских брокеров) несут дополнительные риски. Если санкции Запада коснутся СПБ Биржи, то инвесторы могут быть «заперты» в своих бумагах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Есть основания ожидать деэскалации конфликта на Украине, что скорректирует цены на углеводороды.
📍Но даже с учетом этого российские нефтегазовые экспортеры выглядят недооцененными. Европа не может отказаться от газа из РФ, а есть еще и Китай, который вообще не вводил никаких санкций.
📍Покупать российские бумаги сейчас — в целом рискованная идея. Однако акции экспортеров, большая часть выручки которых поступает в валюте, могут стать защитной идеей для сохранения рублевого капитала от девальвации. Главное выбирать компании с хорошей маржинальностью.
Кстати, вчера в IF+ мы проводили Инвесткомитет, на котором в течение двух часов разбирали этот сектор и пытались найти бенефициаров сложившейся ситуации.
#IF_макро #IF_сектор
Цены на энергоносители в прошлом году росли стремительными темпами, но тогда никто и не думал, что они могут расти дальше. Однако 2022 год «подарил» нам газ по $4 000 за тыс. кубометров, а нефть выше $130. И, возможно, это еще не конец…
Почему растут цены?
В основном из-за российской военной операции на Украине. Тут у инвесторов целый букет опасений.
1. Ввод эмбарго на российские энергоносители приведет к резкому дефициту углеводородов на рынке.
2. Россия в ответ может запретить их экспорт в Европу.
3. Возможны перебои с поставками энергоносителей по украинскому трубопроводу, который могут повредить в ходе военных действий.
Высокие цены на энергоносители бьют по экономике США, где растет инфляция, а бензин за неделю подорожал на 40%. ЕС так активно ищет замену нефти и газу, что вновь растет спрос на самый неэкологичный источник энергии — уголь. Правда, он тоже недешевый: с начала года цены выросли более чем на 50%.
Чего ждать дальше?
Многие аналитики предсказывают дальнейший рост нефтегазовых компаний, поскольку они извлекают выгоду из быстрого роста цен на энергоносители. Некоторые инвесторы уже закупаются: есть данные, что Уоррен Баффет увеличил на $5 млрд долю в Occidental Petroleum #OXY и удвоил инвестиции в Chevron #CVX.
Но нужно помнить, что в текущих «санкционных реалиях», инвестиции в иностранные компании (через российских брокеров) несут дополнительные риски. Если санкции Запада коснутся СПБ Биржи, то инвесторы могут быть «заперты» в своих бумагах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Есть основания ожидать деэскалации конфликта на Украине, что скорректирует цены на углеводороды.
📍Но даже с учетом этого российские нефтегазовые экспортеры выглядят недооцененными. Европа не может отказаться от газа из РФ, а есть еще и Китай, который вообще не вводил никаких санкций.
📍Покупать российские бумаги сейчас — в целом рискованная идея. Однако акции экспортеров, большая часть выручки которых поступает в валюте, могут стать защитной идеей для сохранения рублевого капитала от девальвации. Главное выбирать компании с хорошей маржинальностью.
Кстати, вчера в IF+ мы проводили Инвесткомитет, на котором в течение двух часов разбирали этот сектор и пытались найти бенефициаров сложившейся ситуации.
#IF_макро #IF_сектор
March 11, 2022
❓ «Окно в Европу» закрыто. Куда теперь продавать сталь?
В воскресенье стало известно, что Евросоюз запретит поставки стали из России. Это не очень хорошая новость для российских металлургов, особенно для публичных компаний: Северстали #CHMF, НЛМК #NLMK и ММК #MAGN. Ведь для них закрывается один из крупнейших рынков сбыта.
Посмотрим, насколько зависит выручка этих компаний от продажи продукции в Европу.
Северсталь. Потеря Европы сильно ударит по финансовым показателям: страны ЕС принесли треть выручки в 2021 году. Компании придется переориентироваться на другие рынки, например, Китай и Азию, на которых пока менее 1% выручки.
НЛМК. Согласно отчетности за 2021 год, продажи в страны Евросоюза принесли ей 17,5% выручки. Доля меньше, чем у Северстали, но есть нюанс — 21% составляют продажи в Северной Америке, то есть в США и Канаде. А они могут также ввести запрет на импорт российской стали, как это было сделано ранее с нефтью и газом. Тогда компании также придется развивать продажи в Азии и на Ближнем Востоке, откуда пока что приходит 17% выручки.
ММК в лучшем положении по сравнению с конкурентами: доля Европы в структуре выручки компании всего 7% по итогам прошедшего года. ММК ориентирован на внутренний рынок, поэтому менее зависим от санкций и запретов. Но зато и доходы компании страдают от девальвации рубля.
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_РФ
В воскресенье стало известно, что Евросоюз запретит поставки стали из России. Это не очень хорошая новость для российских металлургов, особенно для публичных компаний: Северстали #CHMF, НЛМК #NLMK и ММК #MAGN. Ведь для них закрывается один из крупнейших рынков сбыта.
Посмотрим, насколько зависит выручка этих компаний от продажи продукции в Европу.
Северсталь. Потеря Европы сильно ударит по финансовым показателям: страны ЕС принесли треть выручки в 2021 году. Компании придется переориентироваться на другие рынки, например, Китай и Азию, на которых пока менее 1% выручки.
НЛМК. Согласно отчетности за 2021 год, продажи в страны Евросоюза принесли ей 17,5% выручки. Доля меньше, чем у Северстали, но есть нюанс — 21% составляют продажи в Северной Америке, то есть в США и Канаде. А они могут также ввести запрет на импорт российской стали, как это было сделано ранее с нефтью и газом. Тогда компании также придется развивать продажи в Азии и на Ближнем Востоке, откуда пока что приходит 17% выручки.
ММК в лучшем положении по сравнению с конкурентами: доля Европы в структуре выручки компании всего 7% по итогам прошедшего года. ММК ориентирован на внутренний рынок, поэтому менее зависим от санкций и запретов. Но зато и доходы компании страдают от девальвации рубля.
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_РФ
March 14, 2022
🌱 Нехватка удобрений может привести к продовольственному кризису во всем мире
Удобрения по всему миру дорожают, что грозит продовольственным кризисом и ростом цен на еду. Североамериканский индекс удобрений достиг исторического максимума и показал рост в 30% с середины февраля.
Откуда «растет» продовольственный кризис?
Европейский энергетический кризис 2021 года в основном был связан с дефицитом природного газа. А он является сырьем для удобрений и составляет 80% их стоимости. По мере роста цен на газ европейские производители стали закрывать производства. А тут еще Россия и Украина в феврале-марте наложили запрет на экспорт удобрений.
На фоне недавнего неурожая в США и Бразилии все это вызывает опасения по поводу нехватки еды уже в ближайшее время.
К чему приведут высокие цены на удобрения?
1. Больше других пострадают самые импортозависимые от удобрений Бразилия и Аргентина – важные экспортеры пшеницы, мяса, сахара, кофе и сои.
2. Сильный удар будет по европейским странам. Они хотя и имеют собственные производства, но уязвимы из-за высоких цен на газ.
3. В наиболее удобном положении окажутся США и Россия, где есть собственный газ и производства удобрений.
Какие компании в плюсе?
Западные компании – канадская Nutrien #NTR и американские Mosaic #MOS, CF Industries Holdings, Inc. #CF
Из российских производителей можно отметить двух игроков - ФосАгро #PHOR и Акрон #AKRN. Но не стоит забывать о санкционном давлении на все отечественные компании, которое может нивелировать выгоду от роста цен.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если ситуация на Украине будет ухудшаться, можно ожидать дальнейшего подорожания газа и, как следствие роста, цен на удобрения по всему миру.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_сектор
Удобрения по всему миру дорожают, что грозит продовольственным кризисом и ростом цен на еду. Североамериканский индекс удобрений достиг исторического максимума и показал рост в 30% с середины февраля.
Откуда «растет» продовольственный кризис?
Европейский энергетический кризис 2021 года в основном был связан с дефицитом природного газа. А он является сырьем для удобрений и составляет 80% их стоимости. По мере роста цен на газ европейские производители стали закрывать производства. А тут еще Россия и Украина в феврале-марте наложили запрет на экспорт удобрений.
На фоне недавнего неурожая в США и Бразилии все это вызывает опасения по поводу нехватки еды уже в ближайшее время.
К чему приведут высокие цены на удобрения?
1. Больше других пострадают самые импортозависимые от удобрений Бразилия и Аргентина – важные экспортеры пшеницы, мяса, сахара, кофе и сои.
2. Сильный удар будет по европейским странам. Они хотя и имеют собственные производства, но уязвимы из-за высоких цен на газ.
3. В наиболее удобном положении окажутся США и Россия, где есть собственный газ и производства удобрений.
Какие компании в плюсе?
Западные компании – канадская Nutrien #NTR и американские Mosaic #MOS, CF Industries Holdings, Inc. #CF
Из российских производителей можно отметить двух игроков - ФосАгро #PHOR и Акрон #AKRN. Но не стоит забывать о санкционном давлении на все отечественные компании, которое может нивелировать выгоду от роста цен.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если ситуация на Украине будет ухудшаться, можно ожидать дальнейшего подорожания газа и, как следствие роста, цен на удобрения по всему миру.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_сектор
March 16, 2022
❓Норникель — «тихая гавань» российского рынка
Норникель #GMKN экспортирует 4 важнейших для мировой экономики металла: никель, палладий, медь и платину. По никелю он занимает 7% мирового рынка, по палладию целых 44%.
Эти металлы крайне востребованы в высокотехнологичном производстве. Например, на электромобиль их уйдет в 6 раз больше, чем на обычный автомобиль. Никель особенно активно используется в производстве аккумуляторов для электрокаров. Неудивительно, что за последние 5 лет он подорожал на 227%. Палладий — редкий металл, также используется в автомобилестроении, в основном в системах очистки выхлопных газов.
Попадут ли эти металлы под санкции? Очень маловероятно. Ведь по никелю Россия занимает 3-место в мире, по палладию — 1-е место. Недавно Япония включила палладий в список импортируемых из РФ товаров, замена которых видится проблематичной.
Что с дивидендами? Компания вполне может их выплатить. Хотя, с одной стороны, Норникелю нужны средства для обновления оборудования. С другой — в капитальных инвестициях нуждается и его акционер Русал #RUAL, который будет «продавливать» выплату дивов.
Мнение аналитиков InvestFuture
Норникель довольно быстро отыграл свое февральское падение. Если не произойдет мировой рецессии и серьезного замедления в автомобильной промышленности, то даже «недружественные» страны будут вынуждены покупать российский цветмет. В таких условиях Норникель вполне может стать «тихой гаванью» российского фондового рынка.
Дивиденды - отличный бонус, который может порадовать инвесторов. К тому же, объявление выплат акционерам точно подтолкнет котировки вверх.
Вся информация взята из инвестиционного комитета по сектору цветной металлургии, который прошел вчера на платформе IF+.
Чтобы узнать больше о Норникеле и других компаниях цветной металлургии, смотрите полную версию встречи на платформе IF Plus! Вас ждет тщательный анализ мирового рынка цветных металлов, его драйверов роста и рисков.
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_РФ
Норникель #GMKN экспортирует 4 важнейших для мировой экономики металла: никель, палладий, медь и платину. По никелю он занимает 7% мирового рынка, по палладию целых 44%.
Эти металлы крайне востребованы в высокотехнологичном производстве. Например, на электромобиль их уйдет в 6 раз больше, чем на обычный автомобиль. Никель особенно активно используется в производстве аккумуляторов для электрокаров. Неудивительно, что за последние 5 лет он подорожал на 227%. Палладий — редкий металл, также используется в автомобилестроении, в основном в системах очистки выхлопных газов.
Попадут ли эти металлы под санкции? Очень маловероятно. Ведь по никелю Россия занимает 3-место в мире, по палладию — 1-е место. Недавно Япония включила палладий в список импортируемых из РФ товаров, замена которых видится проблематичной.
Что с дивидендами? Компания вполне может их выплатить. Хотя, с одной стороны, Норникелю нужны средства для обновления оборудования. С другой — в капитальных инвестициях нуждается и его акционер Русал #RUAL, который будет «продавливать» выплату дивов.
Мнение аналитиков InvestFuture
Норникель довольно быстро отыграл свое февральское падение. Если не произойдет мировой рецессии и серьезного замедления в автомобильной промышленности, то даже «недружественные» страны будут вынуждены покупать российский цветмет. В таких условиях Норникель вполне может стать «тихой гаванью» российского фондового рынка.
Дивиденды - отличный бонус, который может порадовать инвесторов. К тому же, объявление выплат акционерам точно подтолкнет котировки вверх.
Вся информация взята из инвестиционного комитета по сектору цветной металлургии, который прошел вчера на платформе IF+.
Чтобы узнать больше о Норникеле и других компаниях цветной металлургии, смотрите полную версию встречи на платформе IF Plus! Вас ждет тщательный анализ мирового рынка цветных металлов, его драйверов роста и рисков.
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_РФ
April 6, 2022
❌ Европа запрещает СПГ. Под ударом Новатэк и Газпром
Европа начала вводить прямые санкции против российской газовой отрасли. Пятый пакет содержит запрет на продажу, поставку, передачу или экспорт в Россию товаров и технологий, необходимых для сжижения газа, независимо от того, происходят они из ЕС или нет. Поставки по контрактам, заключенные до 26 февраля 2022 года, должны быть завершены не позднее 27 мая.
По каким компаниям ударит запрет?
Сегодня в России на стадии строительства два СПГ-завода: проект Газпрома #GAZP в Усть-Луге на 13 млн тонн и проект «Арктик СПГ-2» Новатэк #NVTK на 20 млн тонн.
У Новатэк на 98% готова первая линия «Арктик СПГ-2». Компания полностью законтрактовала основное оборудование для завершения строительства. Вторая линия готова на 40%, строительство третьей еще не началось. Газпром в марте 2021 года только начал подготовительные работы на своем проекте в Усть-Луге, поэтому о закупке какого-либо оборудования говорить рано.
Кстати, еще во время санкций 2014 года была заметна зависимость России от поставок западного оборудования для СПГ-проектов. С тех пор правительством были предприняты меры по частичному импортозамещению, однако они имели лишь ограниченный успех.
Пока единственным примером СПГ-линии полностью на российском оборудовании стала четвертая линия «Ямал СПГ» мощностью на 0,9 млн тонн в год. Но при ее строительстве возникла масса сложностей, и она до сих пор работает с перебоями.
Мнение аналитиков InvestFuture
Согласно стратегии развития ТЭК до 2035 года, к этому моменту РФ должна производить 140 млн тонн СПГ в год (сейчас — около 28 млн тонн). А доля России на мировом рынке СПГ должна была вырасти до 20%. Учитывая санкции, эти цели едва ли будут достигнуты.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Европа начала вводить прямые санкции против российской газовой отрасли. Пятый пакет содержит запрет на продажу, поставку, передачу или экспорт в Россию товаров и технологий, необходимых для сжижения газа, независимо от того, происходят они из ЕС или нет. Поставки по контрактам, заключенные до 26 февраля 2022 года, должны быть завершены не позднее 27 мая.
По каким компаниям ударит запрет?
Сегодня в России на стадии строительства два СПГ-завода: проект Газпрома #GAZP в Усть-Луге на 13 млн тонн и проект «Арктик СПГ-2» Новатэк #NVTK на 20 млн тонн.
У Новатэк на 98% готова первая линия «Арктик СПГ-2». Компания полностью законтрактовала основное оборудование для завершения строительства. Вторая линия готова на 40%, строительство третьей еще не началось. Газпром в марте 2021 года только начал подготовительные работы на своем проекте в Усть-Луге, поэтому о закупке какого-либо оборудования говорить рано.
Кстати, еще во время санкций 2014 года была заметна зависимость России от поставок западного оборудования для СПГ-проектов. С тех пор правительством были предприняты меры по частичному импортозамещению, однако они имели лишь ограниченный успех.
Пока единственным примером СПГ-линии полностью на российском оборудовании стала четвертая линия «Ямал СПГ» мощностью на 0,9 млн тонн в год. Но при ее строительстве возникла масса сложностей, и она до сих пор работает с перебоями.
Мнение аналитиков InvestFuture
Согласно стратегии развития ТЭК до 2035 года, к этому моменту РФ должна производить 140 млн тонн СПГ в год (сейчас — около 28 млн тонн). А доля России на мировом рынке СПГ должна была вырасти до 20%. Учитывая санкции, эти цели едва ли будут достигнуты.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
@IF_Stocks
April 11, 2022
🏠 Пузырь недвижимости в США: лопнет или нет?
Ставки по ипотеке в США сейчас уже 6% — максимум с 2008 года. В итоге спрос снижается, и цены начинают падать. Недвижимость в Штатах подешевела за июль на 0,77% — рекорд за целых 40 лет. Но этого мало: чтобы дома снова стали доступными, семьи должны зарабатывать на 30% больше, пишут Black Knight Research. Либо же ставка по ипотеке должна упасть на 2%. Либо цены на недвижимость — на 20%, говорят аналитики.
Рынок замедляется. Пока что спрос на недвижимость снижается из-за высоких цен и дорогой ипотеки: на выплаты по ней уходит треть дохода семьи. У арендаторов тоже не все хорошо: каждого десятого могут выселить в ближайшие месяцы.
Однако предложение недвижимости ограничено, что поддерживает высокие цены и не даст им резко упасть. Ведь в цепочках поставок проблемы, а стоимость кредитов для бизнеса растёт из-за действий ФРС.
ФРС поднимет ставку до 4,5%? Это не исключено, в таком случае ипотека улетит ещё выше. Кроме того, регулятор продает облигации со своего баланса, снижая ликвидность экономики. Такое уже было в 2018 году, и тогда рынок недвижимости тоже просел.
К чему это может привести? Недвижимость имеет вес 32% в формуле инфляции и входит в базовый ИПЦ, который показывает фундаментальный рост цен. Именно за ним и следит ФРС. Однако цены на недвижимость меняются не быстро: например, во время кризиса 2008 года они упали на 33% только за 3,5 года.
А перед этим, 10 лет подряд до самого 2006 года, недвижимость в США постоянно дорожала. И на рынке было ощущение, что она никогда не упадет, но потом случился 2008 год.
Сейчас мы в похожей ситуации: цены на недвижимость растут с 2012 года. Так что рынку, возможно, пора снимать розовые очки.
#IF_сектор
@IF_Stocks
Ставки по ипотеке в США сейчас уже 6% — максимум с 2008 года. В итоге спрос снижается, и цены начинают падать. Недвижимость в Штатах подешевела за июль на 0,77% — рекорд за целых 40 лет. Но этого мало: чтобы дома снова стали доступными, семьи должны зарабатывать на 30% больше, пишут Black Knight Research. Либо же ставка по ипотеке должна упасть на 2%. Либо цены на недвижимость — на 20%, говорят аналитики.
Рынок замедляется. Пока что спрос на недвижимость снижается из-за высоких цен и дорогой ипотеки: на выплаты по ней уходит треть дохода семьи. У арендаторов тоже не все хорошо: каждого десятого могут выселить в ближайшие месяцы.
Однако предложение недвижимости ограничено, что поддерживает высокие цены и не даст им резко упасть. Ведь в цепочках поставок проблемы, а стоимость кредитов для бизнеса растёт из-за действий ФРС.
ФРС поднимет ставку до 4,5%? Это не исключено, в таком случае ипотека улетит ещё выше. Кроме того, регулятор продает облигации со своего баланса, снижая ликвидность экономики. Такое уже было в 2018 году, и тогда рынок недвижимости тоже просел.
К чему это может привести? Недвижимость имеет вес 32% в формуле инфляции и входит в базовый ИПЦ, который показывает фундаментальный рост цен. Именно за ним и следит ФРС. Однако цены на недвижимость меняются не быстро: например, во время кризиса 2008 года они упали на 33% только за 3,5 года.
А перед этим, 10 лет подряд до самого 2006 года, недвижимость в США постоянно дорожала. И на рынке было ощущение, что она никогда не упадет, но потом случился 2008 год.
Сейчас мы в похожей ситуации: цены на недвижимость растут с 2012 года. Так что рынку, возможно, пора снимать розовые очки.
#IF_сектор
@IF_Stocks
September 19, 2022