🧸 Детский мир. Ответ на нарастающую конкуренцию.
Крупнейший российский ретейлер детских товаров, запускает собственный маркетплейс для всех категорий товаров.
📍Еще с конца 2019 года компания запустила тестовую площадку для категории “Одежда и обувь”, теперь же планируется в среднесрочной перспективе увеличить количество товаров до 2,4 млн. позиций.
У Детского Мира в распоряжении 810 магазинов, которые могут стать инфраструктурой для будущего маркетплейса.
📊 Ретейлер за первое полугодие 2020 существенно увеличил долю онлайн продаж до 14 млрд. руб. (+180% г/г). На интернет-заказы пришлось 23% от выручки (9,5% годом ранее). Сама выручка составила 59,8 млрд (+7,2% г/г).
📊 Чистая прибыль в первом полугодии показала негативную динамику, снизившись до 354 млн (-80%), в основном из-за бумажной статьи – убыток по курсовым разницам (-1,47 млрд. против -0,28 млрд. годом ранее).
🤼♀️ Основным конкурентом компании в электронной коммерции становится Wildberries, который за 9М 2020 продал детских товаров на 46,4 млрд. руб. (+80% г/г) и по прогнозам в следующие 1-2 годам может занять долю на рынке в 25-30% (сейчас 15%) – сопоставимо с долей Детского Мира.
📎 В то время, как Wildberries отнимает долю рынка детских товаров у Детского Мира, Детский Мир постарается отнять долю рынка "широких товаров" у Wildberries.
🤔 Кто победит в этой войне?
#IF_акции_РФ #IF_обзор #DSKY
Крупнейший российский ретейлер детских товаров, запускает собственный маркетплейс для всех категорий товаров.
📍Еще с конца 2019 года компания запустила тестовую площадку для категории “Одежда и обувь”, теперь же планируется в среднесрочной перспективе увеличить количество товаров до 2,4 млн. позиций.
У Детского Мира в распоряжении 810 магазинов, которые могут стать инфраструктурой для будущего маркетплейса.
📊 Ретейлер за первое полугодие 2020 существенно увеличил долю онлайн продаж до 14 млрд. руб. (+180% г/г). На интернет-заказы пришлось 23% от выручки (9,5% годом ранее). Сама выручка составила 59,8 млрд (+7,2% г/г).
📊 Чистая прибыль в первом полугодии показала негативную динамику, снизившись до 354 млн (-80%), в основном из-за бумажной статьи – убыток по курсовым разницам (-1,47 млрд. против -0,28 млрд. годом ранее).
🤼♀️ Основным конкурентом компании в электронной коммерции становится Wildberries, который за 9М 2020 продал детских товаров на 46,4 млрд. руб. (+80% г/г) и по прогнозам в следующие 1-2 годам может занять долю на рынке в 25-30% (сейчас 15%) – сопоставимо с долей Детского Мира.
📎 В то время, как Wildberries отнимает долю рынка детских товаров у Детского Мира, Детский Мир постарается отнять долю рынка "широких товаров" у Wildberries.
🤔 Кто победит в этой войне?
#IF_акции_РФ #IF_обзор #DSKY
📲 Для чего маркетплейс?
Маркетплейс – актуальный, особенно в период Covid-19, тренд рынка, который позволяет оптимизировать экономику продаж.
📍 Маркетплейсы — это удобные площадки для продажи товаров в интернете. Их преимущества:
🔹 Готовая витрина с большой посещаемостью – не нужно переживать о домене, дизайне и продвижении.
🔹 SEO оптимизация - SEO-специалисты маркетплейсов занимаются поисковой оптимизацией площадок самостоятельно, благодаря чему все продавцы находятся на равных условиях и на хороших позициях в поисковых системах
🔹 Готовая логистика – продавец получает доступ к логистической системе маркетплейса.
🔹 Онлайн-кассы - решение всех вопросов, связанных с применением онлайн-касс, остаётся на стороне маркетплейса.
Маркетплейс осуществляет доставку как со склада продавца, так и из своего фулфилмент-центра. Во втором случае, срок доставки будет быстрее из-за отсутствия промежутка продавец-склад.
💰 Зарабатывает маркетплейс на комиссиях с продаж (5-25%). В комиссию уже входят затраты на продвижение товаров, логистику и административные расходы.
📊 Крупнейшими по посещениям маркетплейсами в России являются Wildberries (125 млн. чел/мес.) и Ozon (64 млн. чел/мес). Детский Мир намерен составить им конкуренцию, открыв собственный мультикатегорийный маркетплейс.
#IF_акции_РФ #IF_сектор #DSKY
Маркетплейс – актуальный, особенно в период Covid-19, тренд рынка, который позволяет оптимизировать экономику продаж.
📍 Маркетплейсы — это удобные площадки для продажи товаров в интернете. Их преимущества:
🔹 Готовая витрина с большой посещаемостью – не нужно переживать о домене, дизайне и продвижении.
🔹 SEO оптимизация - SEO-специалисты маркетплейсов занимаются поисковой оптимизацией площадок самостоятельно, благодаря чему все продавцы находятся на равных условиях и на хороших позициях в поисковых системах
🔹 Готовая логистика – продавец получает доступ к логистической системе маркетплейса.
🔹 Онлайн-кассы - решение всех вопросов, связанных с применением онлайн-касс, остаётся на стороне маркетплейса.
Маркетплейс осуществляет доставку как со склада продавца, так и из своего фулфилмент-центра. Во втором случае, срок доставки будет быстрее из-за отсутствия промежутка продавец-склад.
💰 Зарабатывает маркетплейс на комиссиях с продаж (5-25%). В комиссию уже входят затраты на продвижение товаров, логистику и административные расходы.
📊 Крупнейшими по посещениям маркетплейсами в России являются Wildberries (125 млн. чел/мес.) и Ozon (64 млн. чел/мес). Детский Мир намерен составить им конкуренцию, открыв собственный мультикатегорийный маркетплейс.
#IF_акции_РФ #IF_сектор #DSKY
Telegram
IF Stocks
🧐Гнаться ли за IPO Ozon?
🇷🇺Россия крупнейший в Европе рынок по числу интернет пользователей. E-commerce в стране за 2019 году вырос на 23%, до $31 млрд.
Размер рынка электронной коммерции по размерам сравним с Индией и Канадой.
📈Количество заказов в интернет…
🇷🇺Россия крупнейший в Европе рынок по числу интернет пользователей. E-commerce в стране за 2019 году вырос на 23%, до $31 млрд.
Размер рынка электронной коммерции по размерам сравним с Индией и Канадой.
📈Количество заказов в интернет…
📃 Детский Мир, Мосэнерго – отчеты за 3 кв. 2020
🧸 Детский мир (#DSKY) – 110,42 (+0,66%)
По IAS 17
• Выручка – 38,5 млрд (+13,5% г/г)
• EBITDA – 5,1 млрд (+26,7% г/г)
• Чистая прибыль – 2,3 млрд (-1,5% г/г)
• Чистый долг – 18,2 млрд (-9,6% г/г)
Выручка интернет-магазинов увеличилась на 136% г/г до 7,9 млрд.
Причиной падения прибыли стали убытки от курсовых разниц в 1,1 млрд (против прибыли в 92 млн. годом ранее)
За 3 кв. было открыто 10 магазинов “Детский мир” и 2 магазина “Зоозавр”. Общее количество магазинов достигло 810, а общая торговая площадь увеличилась до 858 тыс. кв. м. (+8,1% г/г)
🔌 Мосэнерго (#MSNG) – 1,989 (-2,1%)
•Выручка – 29,1 млрд (-1% г/г)
•Убыток от операционной деятельности – 2,7 млрд. (+107% г/г)
•Чистый убыток – 1,3 млрд (11 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-0,031 руб)
Операционные расходы увеличились на 800 млрд (+2,5% г/г), в основном на фоне увеличения расходов на амортизацию и износ до 5,8 млрд. (+28,8% г/г)
Из плюсов можно отметить сокращение долга: Краткосрочный всего 13 млн (-99%), а долгосрочный 22 млрд. (-8%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🧸 Детский мир (#DSKY) – 110,42 (+0,66%)
По IAS 17
• Выручка – 38,5 млрд (+13,5% г/г)
• EBITDA – 5,1 млрд (+26,7% г/г)
• Чистая прибыль – 2,3 млрд (-1,5% г/г)
• Чистый долг – 18,2 млрд (-9,6% г/г)
Выручка интернет-магазинов увеличилась на 136% г/г до 7,9 млрд.
Причиной падения прибыли стали убытки от курсовых разниц в 1,1 млрд (против прибыли в 92 млн. годом ранее)
За 3 кв. было открыто 10 магазинов “Детский мир” и 2 магазина “Зоозавр”. Общее количество магазинов достигло 810, а общая торговая площадь увеличилась до 858 тыс. кв. м. (+8,1% г/г)
🔌 Мосэнерго (#MSNG) – 1,989 (-2,1%)
•Выручка – 29,1 млрд (-1% г/г)
•Убыток от операционной деятельности – 2,7 млрд. (+107% г/г)
•Чистый убыток – 1,3 млрд (11 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-0,031 руб)
Операционные расходы увеличились на 800 млрд (+2,5% г/г), в основном на фоне увеличения расходов на амортизацию и износ до 5,8 млрд. (+28,8% г/г)
Из плюсов можно отметить сокращение долга: Краткосрочный всего 13 млн (-99%), а долгосрочный 22 млрд. (-8%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
📲 Как инвестировать в российский e-commerce?
Рынок электронной коммерции (e-commerce) в России и мире растет двухзначными темпами, и такая тенденция может сохраняться целое десятилетие.
Если два года назад всего ~30% граждан совершали покупки в интернете, то сейчас эта цифра переваливает за 60%, а развитие новых технологий позволяет увеличивать средний чек. По прогнозам Data Insight, российский рынок онлайн-ритейла к 2024 года может вырасти в 4 раза.
Ниже мы подготовили подборку российских компаний, которые будут присутствовать на этом рынке и доступны для инвестирования:
🏦 Сбербанк (#SBER)
В арсенале множество проектов и огромные финансовые ресурсы. Компания нацелена на IT и e-commerce, в частности.
🚕 Яндекс (#YNDX)
Яндекс.Маркет, Яндекс.Лавка, Яндекс.Еда, Яндекс.Шеф, Яндекс.Практикум, Яндекс.Ещемногочего – сервисы экосистемы компании, которые уже занимают весомую долю рынка.
🕹 Mail Group (#MAIL)
Доставка еды, образовательные сервисы, продажа пикселей (стикеры, внутриигровой контент), совместное предприятие с AliExpress. Еком направление компании базируется на суперприложении "Вконтакте".
🛍 X5 Retail Group (#FIVE)
Продажа еды онлайн через "Перекресток Впрок", доставка еды, разработка собственных платежных сервисов.
🚚 АФК “Система” (#AFKS)
Владеет 43% в маркетплейсе “Озон”, который в скором времени должен провести IPO на NASDAQ, а затем и в России.
🛒 Лента (#LNTA)
Онлайн продажа продуктов, перспектива объединения с сервисом “Утконос”.
🧸 Детский мир (#DSKY)
Запускает собственный маркетплейс, на котором будет продавать не только игрушки для детей и животных.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Рынок электронной коммерции (e-commerce) в России и мире растет двухзначными темпами, и такая тенденция может сохраняться целое десятилетие.
Если два года назад всего ~30% граждан совершали покупки в интернете, то сейчас эта цифра переваливает за 60%, а развитие новых технологий позволяет увеличивать средний чек. По прогнозам Data Insight, российский рынок онлайн-ритейла к 2024 года может вырасти в 4 раза.
Ниже мы подготовили подборку российских компаний, которые будут присутствовать на этом рынке и доступны для инвестирования:
🏦 Сбербанк (#SBER)
В арсенале множество проектов и огромные финансовые ресурсы. Компания нацелена на IT и e-commerce, в частности.
🚕 Яндекс (#YNDX)
Яндекс.Маркет, Яндекс.Лавка, Яндекс.Еда, Яндекс.Шеф, Яндекс.Практикум, Яндекс.Ещемногочего – сервисы экосистемы компании, которые уже занимают весомую долю рынка.
🕹 Mail Group (#MAIL)
Доставка еды, образовательные сервисы, продажа пикселей (стикеры, внутриигровой контент), совместное предприятие с AliExpress. Еком направление компании базируется на суперприложении "Вконтакте".
🛍 X5 Retail Group (#FIVE)
Продажа еды онлайн через "Перекресток Впрок", доставка еды, разработка собственных платежных сервисов.
🚚 АФК “Система” (#AFKS)
Владеет 43% в маркетплейсе “Озон”, который в скором времени должен провести IPO на NASDAQ, а затем и в России.
🛒 Лента (#LNTA)
Онлайн продажа продуктов, перспектива объединения с сервисом “Утконос”.
🧸 Детский мир (#DSKY)
Запускает собственный маркетплейс, на котором будет продавать не только игрушки для детей и животных.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
💰 Altus Capital планирует покупку 29,9% Детского мира
🚀 Акции Детского мира растут более чем на 10% на новости о том, что независимая инвестиционно-консалтинговая компания Altus Capital планирует приобрести 29,9% акций.
На данный момент, покупка рассматривается по цене 160 рублей за акцию, а сбор заявок начнется уже 3 декабря и продлится до 18 декабря.
🚫 Приобретя 29,9% акций, Altus Capital станет самым крупным акционером Детского мира и будет обладать возможностью блокировать важные решения собрания акционеров (блокирующий пакет).
После продажи пакета АФК "Системы" в свободном обращении находится 100% акций
⚠️ 29,9% акций приобретаются не случайно. При покупке 30% покупатель должен выставлять обязательную оферту миноритариям и удовлетворить все заявки.
При покупке 29,9% акций по 160 руб, Altus Capital не придется покупать акций, больше, чем им требуется.
📍 Если вы решите поучаствовать в оферте, то ваша заявка может удовлетвориться не полностью. Будет зависеть от общего количества заявок.
#IF_акции_РФ #DSKY
🚀 Акции Детского мира растут более чем на 10% на новости о том, что независимая инвестиционно-консалтинговая компания Altus Capital планирует приобрести 29,9% акций.
На данный момент, покупка рассматривается по цене 160 рублей за акцию, а сбор заявок начнется уже 3 декабря и продлится до 18 декабря.
🚫 Приобретя 29,9% акций, Altus Capital станет самым крупным акционером Детского мира и будет обладать возможностью блокировать важные решения собрания акционеров (блокирующий пакет).
После продажи пакета АФК "Системы" в свободном обращении находится 100% акций
⚠️ 29,9% акций приобретаются не случайно. При покупке 30% покупатель должен выставлять обязательную оферту миноритариям и удовлетворить все заявки.
При покупке 29,9% акций по 160 руб, Altus Capital не придется покупать акций, больше, чем им требуется.
📍 Если вы решите поучаствовать в оферте, то ваша заявка может удовлетвориться не полностью. Будет зависеть от общего количества заявок.
#IF_акции_РФ #DSKY
💰 Кого купить ради дивидендов?
Российский ритейл — одна из самых интересных историй для дивидендного инвестора. Рассмотрим три компании с высокими выплатами: Магнит, X5 RETAIL GROUP и Детский мир.
В этом году X5 не только повысила размер дивидендных выплат, но и их частоту — до двух раз в год. Группа также готова рассмотреть ежеквартальные выплаты дивидендов. Если большинство инвесторов выразят такое желание, новая схема будет реализована уже в 2022 году.
💸 Дивидендная доходность акций #FIVE — 7,8% годовых (191,49 руб. на акцию).
Теперь о Магните. Чистая прибыль за 1 квартал 2021 года увеличилась на 158,8% год к году и составила 10,9 млрд руб. Общая выручка выросла на 5,8% год к году до 397,9 млрд руб. Такие показатели обусловлены не только общей конъюнктурой рынка, но и жестким контролем за затратами. Идет оптимизация расходов и, как следствие, мы видим увеличение свободного денежного потока.
💸 Между тем, Магнит стабильно выплачивает дивиденды два раза в год. Сейчас дивидендная доходность #MGNT 7,69% годовых, дивиденды за 2020 составили 402,31 руб. А прогноз по следующим дивидендам лишь незначительно отличается от текущих - 404,2 руб.
💸 Очень привлекателен и Детский мир с див. доходностью около 6,9% годовых, стабильными и частыми выплатами. Прогноз на 2021 год по дивидендам #DSKY — 13,06 руб, против 10,58 руб за 2020.
📍 С учетом среднесрочного тренда на рост розничных продаж в сезон отпусков можно ожидать, что все эти компании довольно быстро закроют дивидендные гэпы и порадуют инвесторов.
А что М.Видео? В этом году #MVID планирует провести выплаты дважды. Впечатляет и форвардная дивдоходность 79,78 руб или 11,47% годовых. Но наши опасения вызывает то, что в в этом году выросла доля задолженности россиян по кредитным картам. Тем более в сезон отпусков люди будут экономить и стоит ожидать снижения розничных продаж бытовой техники.
#IF_дивиденды #IF_акции_РФ
Российский ритейл — одна из самых интересных историй для дивидендного инвестора. Рассмотрим три компании с высокими выплатами: Магнит, X5 RETAIL GROUP и Детский мир.
В этом году X5 не только повысила размер дивидендных выплат, но и их частоту — до двух раз в год. Группа также готова рассмотреть ежеквартальные выплаты дивидендов. Если большинство инвесторов выразят такое желание, новая схема будет реализована уже в 2022 году.
💸 Дивидендная доходность акций #FIVE — 7,8% годовых (191,49 руб. на акцию).
Теперь о Магните. Чистая прибыль за 1 квартал 2021 года увеличилась на 158,8% год к году и составила 10,9 млрд руб. Общая выручка выросла на 5,8% год к году до 397,9 млрд руб. Такие показатели обусловлены не только общей конъюнктурой рынка, но и жестким контролем за затратами. Идет оптимизация расходов и, как следствие, мы видим увеличение свободного денежного потока.
💸 Между тем, Магнит стабильно выплачивает дивиденды два раза в год. Сейчас дивидендная доходность #MGNT 7,69% годовых, дивиденды за 2020 составили 402,31 руб. А прогноз по следующим дивидендам лишь незначительно отличается от текущих - 404,2 руб.
💸 Очень привлекателен и Детский мир с див. доходностью около 6,9% годовых, стабильными и частыми выплатами. Прогноз на 2021 год по дивидендам #DSKY — 13,06 руб, против 10,58 руб за 2020.
📍 С учетом среднесрочного тренда на рост розничных продаж в сезон отпусков можно ожидать, что все эти компании довольно быстро закроют дивидендные гэпы и порадуют инвесторов.
А что М.Видео? В этом году #MVID планирует провести выплаты дважды. Впечатляет и форвардная дивдоходность 79,78 руб или 11,47% годовых. Но наши опасения вызывает то, что в в этом году выросла доля задолженности россиян по кредитным картам. Тем более в сезон отпусков люди будут экономить и стоит ожидать снижения розничных продаж бытовой техники.
#IF_дивиденды #IF_акции_РФ
💰 5 акций, которые могут взлететь до конца года
До конца года осталось всего ничего. Мы решили рассказать вам о бумагах, которые за это время могут подскочить в цене!
Какие же это акции?
• Coinbase #COIN — американская криптобиржа. Выручка ежегодно растет более чем вдвое. Покупка акций Coinbase — отличный способ поставить на рост рынка криптовалюты, не вкладываясь в нее напрямую.
Одним из рисков для Coinbase является цикличность, связанная с волатильностью цен. После значительного роста криптотрейдеры фиксируют прибыль и выводят валюту на свои кошельки. Компания зарабатывает на комиссиях от сделок, поэтому отток клиентов негативно сказывается на бизнесе.
Консенсус-прогноз аналитиков по бумаге — 379$ за штуку, а это предполагаемое повышение на 20%.
• Lockheed Martin #LMT Lockheed Martin производит и продаёт военную технику. Котировки акций оттолкнулись от локального дна и начали уверенный тренд движения вверх.
Средняя дивидендная доходность за последние 5 лет — 2,6%. В случае возврата к средней норме доходности прогнозная цена акции должна составить 430$, а это рост на 16%.
• Facebook #FB Курс акций снизился, виной тому общая коррекция в технологическом секторе. Выручка растёт в среднем по 30% ежегодно. Средний показатель P/E для IT-сектора равен 40, а у FB он 25. Поэтому потенциальный рост для акций Facebook 340*(40/25) = 544$ (+60%).
• Royal Dutch Shell #RDS Нефтегазовая компания. Её Финансовые показатели вернулись к уровню 1 квартала 2020 года. Royal Dutch Shell интересна за счёт высокомаржинального газового сегмента, дающего более 40% прибыли. Если цена придёт к докризисным уровням, то рост составит 22%.
• Детский Мир #DSKY У российской компании хорошие шансы в конце 2021-начале 2022 года. Детский Мир ежегодно увеличивает выручку в среднем на 14% и открывает новые магазины. Регулярные дивиденды 7-10%. На графике акций мы видим признаки разворота после коррекции. При благоприятных отчётах цена может вернуться к уровню 150-160 рублей. В этом случае потенциальный рост составит 10-20%.
Если всё пойдёт по плану, перечисленные 5 акций могут вырасти в цене уже в ближайшие несколько месяцев. Но не стоит воспринимать этот список, как руководство к покупкам.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а что из этого списка купили бы вы в свой портфель?
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_акции_РФ
До конца года осталось всего ничего. Мы решили рассказать вам о бумагах, которые за это время могут подскочить в цене!
Какие же это акции?
• Coinbase #COIN — американская криптобиржа. Выручка ежегодно растет более чем вдвое. Покупка акций Coinbase — отличный способ поставить на рост рынка криптовалюты, не вкладываясь в нее напрямую.
Одним из рисков для Coinbase является цикличность, связанная с волатильностью цен. После значительного роста криптотрейдеры фиксируют прибыль и выводят валюту на свои кошельки. Компания зарабатывает на комиссиях от сделок, поэтому отток клиентов негативно сказывается на бизнесе.
Консенсус-прогноз аналитиков по бумаге — 379$ за штуку, а это предполагаемое повышение на 20%.
• Lockheed Martin #LMT Lockheed Martin производит и продаёт военную технику. Котировки акций оттолкнулись от локального дна и начали уверенный тренд движения вверх.
Средняя дивидендная доходность за последние 5 лет — 2,6%. В случае возврата к средней норме доходности прогнозная цена акции должна составить 430$, а это рост на 16%.
• Facebook #FB Курс акций снизился, виной тому общая коррекция в технологическом секторе. Выручка растёт в среднем по 30% ежегодно. Средний показатель P/E для IT-сектора равен 40, а у FB он 25. Поэтому потенциальный рост для акций Facebook 340*(40/25) = 544$ (+60%).
• Royal Dutch Shell #RDS Нефтегазовая компания. Её Финансовые показатели вернулись к уровню 1 квартала 2020 года. Royal Dutch Shell интересна за счёт высокомаржинального газового сегмента, дающего более 40% прибыли. Если цена придёт к докризисным уровням, то рост составит 22%.
• Детский Мир #DSKY У российской компании хорошие шансы в конце 2021-начале 2022 года. Детский Мир ежегодно увеличивает выручку в среднем на 14% и открывает новые магазины. Регулярные дивиденды 7-10%. На графике акций мы видим признаки разворота после коррекции. При благоприятных отчётах цена может вернуться к уровню 150-160 рублей. В этом случае потенциальный рост составит 10-20%.
Если всё пойдёт по плану, перечисленные 5 акций могут вырасти в цене уже в ближайшие несколько месяцев. Но не стоит воспринимать этот список, как руководство к покупкам.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а что из этого списка купили бы вы в свой портфель?
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_акции_РФ
🐶 Как заработать на любви к животным?
По данным CNBC, американцы стали покупать больше домашних животных. А как ещё скрасить свою жизнь, когда сидишь дома, а за окном пандемия?
Прогнозируется, что глобальный рынок продукции и услуг для питомцев в 2021 году составит $232 млрд, но к 2027 вырастет до $350 млрд. Это среднегодовой рост на 6,1%.
Какие компании могут выиграют от любви людей к домашним животным?
Продавцы зоотоваров
Например, интернет-магазин Chewy #CHWY. Компания наращивает выручку и сокращает убытки. Акции пока что падают, однако у Chewy отрицательный чистый долг, и она относится к растущим, так что перспективы есть.
Производители кормов
Это следующие компании:
• Freshpet #FRPT
• JM Smucker #SJM
• General Mills #GIS
Дешевле всех по мультипликатору P/E выглядит General Mills. Однако уровень долговой нагрузки у нее выше, чем у JM Smucker.
Но у General Mills больше рентабельность активов и капитала, выше операционная маржинальность. Это делает её акции более привлекательными.
Однако у General Mills корма для животных составляют лишь 10% в структуре выручки, у JM Smucker около трети. И лишь для Freshpet это главное направление работы.
Ветеринарные услуги
Это фармацевтические компании, разработчики тестов и ПО для ветеринарных клиник:
• Elanco Animal Health #ELAN
• Zoetis #ZTS
• IDEXX Laboratories #IDXX
В 2015 году объем этого рынка в США составлял $13 млрд, но с ростом количества домашних животных он наверняка вырастет.
А что в России?
На российском публичном рынке нет компаний, которые бы специализировались на рынке зоотоваров. Но можно обратить внимание на Детский Мир #DSKY, который в последние годы начал развивать собственную сеть “Зоозавр”. Доля выручки зообизнеса в Детском Мире пока меньше 1%, но компания делает большую ставку на это направление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост спроса на домашних животных приводит к росту компаний, связанных с зооиндустрией.
📍 И даже если желание приобретать новых питомцев в будущем снизится, то спрос на товары для них останется стабильным. Ведь мы в ответе за тех, кого приручили: их нужно кормить, лечить и развлекать. А у инвесторов будет шанс на этом заработать.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
По данным CNBC, американцы стали покупать больше домашних животных. А как ещё скрасить свою жизнь, когда сидишь дома, а за окном пандемия?
Прогнозируется, что глобальный рынок продукции и услуг для питомцев в 2021 году составит $232 млрд, но к 2027 вырастет до $350 млрд. Это среднегодовой рост на 6,1%.
Какие компании могут выиграют от любви людей к домашним животным?
Продавцы зоотоваров
Например, интернет-магазин Chewy #CHWY. Компания наращивает выручку и сокращает убытки. Акции пока что падают, однако у Chewy отрицательный чистый долг, и она относится к растущим, так что перспективы есть.
Производители кормов
Это следующие компании:
• Freshpet #FRPT
• JM Smucker #SJM
• General Mills #GIS
Дешевле всех по мультипликатору P/E выглядит General Mills. Однако уровень долговой нагрузки у нее выше, чем у JM Smucker.
Но у General Mills больше рентабельность активов и капитала, выше операционная маржинальность. Это делает её акции более привлекательными.
Однако у General Mills корма для животных составляют лишь 10% в структуре выручки, у JM Smucker около трети. И лишь для Freshpet это главное направление работы.
Ветеринарные услуги
Это фармацевтические компании, разработчики тестов и ПО для ветеринарных клиник:
• Elanco Animal Health #ELAN
• Zoetis #ZTS
• IDEXX Laboratories #IDXX
В 2015 году объем этого рынка в США составлял $13 млрд, но с ростом количества домашних животных он наверняка вырастет.
А что в России?
На российском публичном рынке нет компаний, которые бы специализировались на рынке зоотоваров. Но можно обратить внимание на Детский Мир #DSKY, который в последние годы начал развивать собственную сеть “Зоозавр”. Доля выручки зообизнеса в Детском Мире пока меньше 1%, но компания делает большую ставку на это направление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост спроса на домашних животных приводит к росту компаний, связанных с зооиндустрией.
📍 И даже если желание приобретать новых питомцев в будущем снизится, то спрос на товары для них останется стабильным. Ведь мы в ответе за тех, кого приручили: их нужно кормить, лечить и развлекать. А у инвесторов будет шанс на этом заработать.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
📉 Акции семи российских компаний могут упасть из-за ситуации в Казахстане
Если нестабильность в Казахстане не закончится, некоторым российским компаниям, возможно, придется покинуть его или заморозить действующие соглашения. А это прямой удар по их акциям.
Что же это за компании?
Лукойл #LKOH
У Лукойла обширные активы на территории Казахстана:
• доля 5% в нефтегазовом месторождении Тенгиз
• доля 13,5% в нефтегазовом месторождении Карачаганак
• доля 12,5% в Каспийском трубопроводном консорциуме
• доля 49,99% в проекте о совместной разработке месторождения Аль-Фараби в Каспийском море
Татнефть #TATN
В 2021 году Татнефть подписала ряд соглашений о развитии нефтехимических производств в Казахстане: шинное производство, строительство заводов бутадиеновых каучуков и дорожных битумов.
Интер РАО #IRAO
Интер РАО планирует поставлять в Казахстан до 600 МВт электроэнергии. Это не более 2% от общих мощностей компании, но последствия все равно возможны.
Полиметалл #POLY
Полиметалл в случае чего может пострадать больше других российских компаний, ведь у него значительные активы на территории Казахстана. В том числе, два месторождения: Кызыл и Варваринское. Это 37,5% всего производства цветных металлов данной компании.
Русал #RUAL
Русалу принадлежит доля в крупнейшем месторождении угля Казахстана — Богатырь Комир. Оно обеспечивает 42% добычи ресурса в стране.
Детский мир #DSKY
Детский мир продолжает открывать новые магазины, в том числе, и в Казахстане. Доля этой страны в общем объеме продаж Детского мира составляет примерно 3,5%.
VEON #VEON
Это российский телекоммуникационный холдинг, который в России представлен оператором Билайн. На Казахстан приходится 7% выручки VEON.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Многие российские компании из разных секторов имеют активы и доли в активах на территории Казахстана.
📍 На данный момент никаких проблем, связанных с событиями в Казахстане, у них нет, все продолжает работать и функционировать. Однако, пока геополитическая обстановка не наладилась, риски всё равно сохраняются.
#IF_акции_РФ #IF_макро
Если нестабильность в Казахстане не закончится, некоторым российским компаниям, возможно, придется покинуть его или заморозить действующие соглашения. А это прямой удар по их акциям.
Что же это за компании?
Лукойл #LKOH
У Лукойла обширные активы на территории Казахстана:
• доля 5% в нефтегазовом месторождении Тенгиз
• доля 13,5% в нефтегазовом месторождении Карачаганак
• доля 12,5% в Каспийском трубопроводном консорциуме
• доля 49,99% в проекте о совместной разработке месторождения Аль-Фараби в Каспийском море
Татнефть #TATN
В 2021 году Татнефть подписала ряд соглашений о развитии нефтехимических производств в Казахстане: шинное производство, строительство заводов бутадиеновых каучуков и дорожных битумов.
Интер РАО #IRAO
Интер РАО планирует поставлять в Казахстан до 600 МВт электроэнергии. Это не более 2% от общих мощностей компании, но последствия все равно возможны.
Полиметалл #POLY
Полиметалл в случае чего может пострадать больше других российских компаний, ведь у него значительные активы на территории Казахстана. В том числе, два месторождения: Кызыл и Варваринское. Это 37,5% всего производства цветных металлов данной компании.
Русал #RUAL
Русалу принадлежит доля в крупнейшем месторождении угля Казахстана — Богатырь Комир. Оно обеспечивает 42% добычи ресурса в стране.
Детский мир #DSKY
Детский мир продолжает открывать новые магазины, в том числе, и в Казахстане. Доля этой страны в общем объеме продаж Детского мира составляет примерно 3,5%.
VEON #VEON
Это российский телекоммуникационный холдинг, который в России представлен оператором Билайн. На Казахстан приходится 7% выручки VEON.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Многие российские компании из разных секторов имеют активы и доли в активах на территории Казахстана.
📍 На данный момент никаких проблем, связанных с событиями в Казахстане, у них нет, все продолжает работать и функционировать. Однако, пока геополитическая обстановка не наладилась, риски всё равно сохраняются.
#IF_акции_РФ #IF_макро
🧸 Детский мир упал сильнее рынка. Падающий нож или хорошая скидка?
Сегодня в центре внимания вновь российский рынок. Индекс РТС падает на 10%, а мы продолжаем обращать ваше внимание на компании, которые могут быть интересны для покупки на коррекции.
Котировки Детского мира #DSKY падают быстрее, чем индекс Мосбиржи. При этом движение вниз они начали ещё с начала прошлого лета, то есть до общей коррекции.
Как дела у компании?
На первый взгляд, всё блестяще. Показатели роста впечатляют, комфортная долговая нагрузка позволяет выплачивать практически всю прибыль в виде дивидендов. Кроме того, Детский мир активно наращивает выручку, прибыль и количество магазинов. То есть, ДМ в чём-то уникален: высокие дивиденды плюс растущий бизнес. Но есть и риски.
Геополитика и девальвация рубля
Геополитическая ситуация сейчас давит на весь российский рынок. Компании из сектора ритейла — М.Видео #MVID, Магнит #MGNT#, X5 Group #FIVE# — в среднем упали сильнее рынка. Скорее всего, инвесторы боятся девальвации рубля и выходят из тех компаний, которые получают выручку на внутреннем рынке.
Стагнация и избыток конкурентов
Рост сектора замедляется из-за снижения рождаемости в России. А конкурентов у Детского мира много:
• активно растущие маркетплейсы: Ozon #OZON, Wildberries
• продуктовые ритейлеры, которые пытаются разнообразить свой ассортимент
Иностранные акционеры в структуре капитала
8,5% акционерного капитала Детского мира владеет американский банк Goldman Sachs #GS. Не исключено что в составе акционеров есть и другие “иностранцы”. А они часто излишне насторожены и при обострении геополитической обстановки вокруг России выходят из её активов.
Сокращение дивидендов
Последняя выплата по результатам 9 месяцев 2021 года неприятно удивила инвесторов: вместо 100% прибыли на дивиденды было направлено всего 60%. Компания объяснила: виноват коронавирус, а также возросшая неопределенность. Хотя в условиях возрастающей конкуренции и политической неопределенности, этот шаг позволит компании сохранять стабильность и вкладывать в дальнейшее развитие.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Падение акций Детского мира — хорошая возможность купить активы интересной компании. Это не цикличная компания, поэтому она способна стабильно наращивать дивиденды.
📍 Однако в будущем расти прежними темпами станет всё сложнее. Детскому миру придется воевать с другими игроками и, возможно, даже поглотить кого-то из них.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Сегодня в центре внимания вновь российский рынок. Индекс РТС падает на 10%, а мы продолжаем обращать ваше внимание на компании, которые могут быть интересны для покупки на коррекции.
Котировки Детского мира #DSKY падают быстрее, чем индекс Мосбиржи. При этом движение вниз они начали ещё с начала прошлого лета, то есть до общей коррекции.
Как дела у компании?
На первый взгляд, всё блестяще. Показатели роста впечатляют, комфортная долговая нагрузка позволяет выплачивать практически всю прибыль в виде дивидендов. Кроме того, Детский мир активно наращивает выручку, прибыль и количество магазинов. То есть, ДМ в чём-то уникален: высокие дивиденды плюс растущий бизнес. Но есть и риски.
Геополитика и девальвация рубля
Геополитическая ситуация сейчас давит на весь российский рынок. Компании из сектора ритейла — М.Видео #MVID, Магнит #MGNT#, X5 Group #FIVE# — в среднем упали сильнее рынка. Скорее всего, инвесторы боятся девальвации рубля и выходят из тех компаний, которые получают выручку на внутреннем рынке.
Стагнация и избыток конкурентов
Рост сектора замедляется из-за снижения рождаемости в России. А конкурентов у Детского мира много:
• активно растущие маркетплейсы: Ozon #OZON, Wildberries
• продуктовые ритейлеры, которые пытаются разнообразить свой ассортимент
Иностранные акционеры в структуре капитала
8,5% акционерного капитала Детского мира владеет американский банк Goldman Sachs #GS. Не исключено что в составе акционеров есть и другие “иностранцы”. А они часто излишне насторожены и при обострении геополитической обстановки вокруг России выходят из её активов.
Сокращение дивидендов
Последняя выплата по результатам 9 месяцев 2021 года неприятно удивила инвесторов: вместо 100% прибыли на дивиденды было направлено всего 60%. Компания объяснила: виноват коронавирус, а также возросшая неопределенность. Хотя в условиях возрастающей конкуренции и политической неопределенности, этот шаг позволит компании сохранять стабильность и вкладывать в дальнейшее развитие.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Падение акций Детского мира — хорошая возможность купить активы интересной компании. Это не цикличная компания, поэтому она способна стабильно наращивать дивиденды.
📍 Однако в будущем расти прежними темпами станет всё сложнее. Детскому миру придется воевать с другими игроками и, возможно, даже поглотить кого-то из них.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
🔍 Последние отчёты российских компаний: что нового?
На днях многие крупные компании опубликовали свои операционные отчеты. Давайте посмотрим на результаты и оценим привлекательность акций для добавления в портфель.
Fix Price #FIXP. Fix Price наверняка остается самым быстрорастущим публичным ритейлером в РФ. Но при этом темпы роста выручки (+21%) замедлились и стали минимальными за последние 5 лет. Также отметим ужасную динамику LFL продаж, которые выросли всего на 7%. Это в 2 раза меньше, чем годом ранее.
Несмотря на бесконечное падение котировок, компания стоит очень дорого. P/S на уровне 1,5, что в 7 раз больше, чем у гиганта X5. Даже с учётом высоких темпов роста это неоправданно большая премия.
Идея покупки Fix Price по текущим ценам несостоятельна.
Детский мир #DSKY. Онлайн продажи для компании начинают играть все большую роль (+40% за год). Для компании это уже далеко не экспериментальное направление, а важный канал получения выручки, в котором удачно конкурировать с Ozon и Wildberries
Детский Мир сильно пострадал на общей коррекции Мосбиржи. Бизнес оценивается в 0,45 годовых выручек, что по историческим меркам очень мало.
Акции компании могут быть интересны для покупки на текущих уровнях.
ЛСР #LSRG. В своем пресс-релизе компания сообщает, что собственные операционные прогнозы по продажам были достигнуты. Однако нельзя сказать, что компании удалось в полной мере воспользоваться высокими ценами на недвижимость. По результатам года объем заключенных контрактов (по площади) упал на 26%, при этом в денежном выражении вырос на 1%.
Отчет выглядит нейтрально, но сохраняющиеся высокие риски сектора пока не добавляют позитива и инвестиционной привлекательности акциям ЛСР.
Подробный разбор этих отчетов читайте на сайте InvestFuture. Там же вас ждет разбор свежей отчетности компаний М.Видео, Самолет и Норильский Никель.
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
На днях многие крупные компании опубликовали свои операционные отчеты. Давайте посмотрим на результаты и оценим привлекательность акций для добавления в портфель.
Fix Price #FIXP. Fix Price наверняка остается самым быстрорастущим публичным ритейлером в РФ. Но при этом темпы роста выручки (+21%) замедлились и стали минимальными за последние 5 лет. Также отметим ужасную динамику LFL продаж, которые выросли всего на 7%. Это в 2 раза меньше, чем годом ранее.
Несмотря на бесконечное падение котировок, компания стоит очень дорого. P/S на уровне 1,5, что в 7 раз больше, чем у гиганта X5. Даже с учётом высоких темпов роста это неоправданно большая премия.
Идея покупки Fix Price по текущим ценам несостоятельна.
Детский мир #DSKY. Онлайн продажи для компании начинают играть все большую роль (+40% за год). Для компании это уже далеко не экспериментальное направление, а важный канал получения выручки, в котором удачно конкурировать с Ozon и Wildberries
Детский Мир сильно пострадал на общей коррекции Мосбиржи. Бизнес оценивается в 0,45 годовых выручек, что по историческим меркам очень мало.
Акции компании могут быть интересны для покупки на текущих уровнях.
ЛСР #LSRG. В своем пресс-релизе компания сообщает, что собственные операционные прогнозы по продажам были достигнуты. Однако нельзя сказать, что компании удалось в полной мере воспользоваться высокими ценами на недвижимость. По результатам года объем заключенных контрактов (по площади) упал на 26%, при этом в денежном выражении вырос на 1%.
Отчет выглядит нейтрально, но сохраняющиеся высокие риски сектора пока не добавляют позитива и инвестиционной привлекательности акциям ЛСР.
Подробный разбор этих отчетов читайте на сайте InvestFuture. Там же вас ждет разбор свежей отчетности компаний М.Видео, Самолет и Норильский Никель.
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🧸 Детский мир выкупает свои акции на дне?
#DSKY объявил о запуске программы обратного выкупа акций на открытом рынке. Сумма — до 3,5 млрд рублей, срок — до 9 августа 2022 года. При этом программа может быть как продлена, так и завершена раньше.
Насколько серьёзен объём выкупа?
3,5 млрд рублей — чуть меньше 5% от текущей капитализации компании. Это достаточно серьезная сумма, которая может повлиять на стоимость бумаг. Котировки в моменте уже отреагировали: они выросли более чем на 4%, что как раз сопоставимо с объемом buyback.
Важно отметить, что выкупленные акции будут погашены. А значит, доля всех акционеров компании вырастет. Это тоже повышает их привлекательность.
Зачем компании сейчас проводить buyback?
Обычно выкуп акций — это сигнал, что менеджмент компании считает их недооцененными. И в случае с Детским миром это похоже на правду, поскольку бумаги сильно снизились с предыдущих максимумов, находятся под давлением геополитики и выхода иностранных инвесторов из российских активов.
При этом с бизнесом компании ничего плохого не произошло. Детский мир продолжает развиваться в рамках своей стратегии. Недавно вышедший операционный отчет за 2021 год только подтвердил это.
Кто еще планирует buyback на российском рынке?
Ранее новости про обратный выкуп приходили от целого ряда компаний: Магнит #MGNT, Fix Price #FIXP, Сбер #SBER и др.
О выкупе задумались даже те, кто ранее никогда этого не делал. Это может быть позитивным сигналом для всего российского рынка в целом: похоже, многие эмитенты посчитали текущие уровни цен привлекательными для покупок.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
#DSKY объявил о запуске программы обратного выкупа акций на открытом рынке. Сумма — до 3,5 млрд рублей, срок — до 9 августа 2022 года. При этом программа может быть как продлена, так и завершена раньше.
Насколько серьёзен объём выкупа?
3,5 млрд рублей — чуть меньше 5% от текущей капитализации компании. Это достаточно серьезная сумма, которая может повлиять на стоимость бумаг. Котировки в моменте уже отреагировали: они выросли более чем на 4%, что как раз сопоставимо с объемом buyback.
Важно отметить, что выкупленные акции будут погашены. А значит, доля всех акционеров компании вырастет. Это тоже повышает их привлекательность.
Зачем компании сейчас проводить buyback?
Обычно выкуп акций — это сигнал, что менеджмент компании считает их недооцененными. И в случае с Детским миром это похоже на правду, поскольку бумаги сильно снизились с предыдущих максимумов, находятся под давлением геополитики и выхода иностранных инвесторов из российских активов.
При этом с бизнесом компании ничего плохого не произошло. Детский мир продолжает развиваться в рамках своей стратегии. Недавно вышедший операционный отчет за 2021 год только подтвердил это.
Кто еще планирует buyback на российском рынке?
Ранее новости про обратный выкуп приходили от целого ряда компаний: Магнит #MGNT, Fix Price #FIXP, Сбер #SBER и др.
О выкупе задумались даже те, кто ранее никогда этого не делал. Это может быть позитивным сигналом для всего российского рынка в целом: похоже, многие эмитенты посчитали текущие уровни цен привлекательными для покупок.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
