😨 Отчеты бигтехов тревожат. Какие проблемы ждут сектор в 2022 году?
Последние отчеты технологических гигантов удивляют своими результатами, причем далеко не все их сюрпризы — со знаком «плюс».
О каких вызовах и проблемах сигнализируют свежие отчеты бигтехов?
Netflix. Компания отчиталась о замедлении роста числа подписчиков платных сервисов. #NFLX стал одним из бенефициаров пандемии, но теперь, на фоне ослабления ограничений, ему стало труднее привлекать новых пользователей.
Microsoft. Финансовые результаты за квартал оказались выше оценок аналитиков, а особенно порадовали темпы роста облачного бизнеса компании. Однако конкуренция в этом сегменте тоже растет, и #MSFT вынужден бороться за клиентов с Amazon, Alphabet и другими игроками.
Apple. #AAPL также представил хорошую отчетность. Но неопределенность вокруг компаний, деятельность которых зависит от поставок чипов, все еще остается высокой. К тому же Apple развивает новые направления, а это требует крупных расходов.
Alphabet. В отчете #GOOGL особенно отличился сегмент рекламы: клиенты компании заметно увеличили свои рекламные бюджеты. Но иммунитета от рисков у Alphabet нет. Компания тоже испытывает рост конкуренции в сегменте облачных сервисов. А новые штаммы коронавируса угрожают очередным падением экономической активности и спроса на рекламные услуги.
Meta Platforms. #FB сообщила о замедлении роста числа пользователей. А еще руководство сетует на рост популярности коротких видеороликов: этот формат хуже монетизируется.
Высокая конкуренция среди социальных сетей — один из самых больших рисков для детища Цукерберга, большая часть доходов которого зависит от рекламы. А метавселенная, которую развивает Meta, пока только увеличивает расходы.
Amazon #AMZN. Онлайн-продажи в 4 квартале несущественно сократились, но на фоне ежеквартального роста в прошлом, инвесторы восприняли эту новость негативно. Интернациональный бизнес компании показал операционный убыток в $1,2 млрд. Против компании играет рост заработных плат по всему миру и проблемы с цепочками поставок.
✍️ Как вы думаете, станет ли 2022-й «черным» годом для бигтехов США?
Об основных проблемах, с которыми могут столкнуться в 2022 году американские бигтехи читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_отчеты
Последние отчеты технологических гигантов удивляют своими результатами, причем далеко не все их сюрпризы — со знаком «плюс».
О каких вызовах и проблемах сигнализируют свежие отчеты бигтехов?
Netflix. Компания отчиталась о замедлении роста числа подписчиков платных сервисов. #NFLX стал одним из бенефициаров пандемии, но теперь, на фоне ослабления ограничений, ему стало труднее привлекать новых пользователей.
Microsoft. Финансовые результаты за квартал оказались выше оценок аналитиков, а особенно порадовали темпы роста облачного бизнеса компании. Однако конкуренция в этом сегменте тоже растет, и #MSFT вынужден бороться за клиентов с Amazon, Alphabet и другими игроками.
Apple. #AAPL также представил хорошую отчетность. Но неопределенность вокруг компаний, деятельность которых зависит от поставок чипов, все еще остается высокой. К тому же Apple развивает новые направления, а это требует крупных расходов.
Alphabet. В отчете #GOOGL особенно отличился сегмент рекламы: клиенты компании заметно увеличили свои рекламные бюджеты. Но иммунитета от рисков у Alphabet нет. Компания тоже испытывает рост конкуренции в сегменте облачных сервисов. А новые штаммы коронавируса угрожают очередным падением экономической активности и спроса на рекламные услуги.
Meta Platforms. #FB сообщила о замедлении роста числа пользователей. А еще руководство сетует на рост популярности коротких видеороликов: этот формат хуже монетизируется.
Высокая конкуренция среди социальных сетей — один из самых больших рисков для детища Цукерберга, большая часть доходов которого зависит от рекламы. А метавселенная, которую развивает Meta, пока только увеличивает расходы.
Amazon #AMZN. Онлайн-продажи в 4 квартале несущественно сократились, но на фоне ежеквартального роста в прошлом, инвесторы восприняли эту новость негативно. Интернациональный бизнес компании показал операционный убыток в $1,2 млрд. Против компании играет рост заработных плат по всему миру и проблемы с цепочками поставок.
✍️ Как вы думаете, станет ли 2022-й «черным» годом для бигтехов США?
Об основных проблемах, с которыми могут столкнуться в 2022 году американские бигтехи читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_отчеты
🗽США вырываются в мировые лидеры по экспорту СПГ: идеи для инвестиций
США вот уже второй месяц подряд стали мировым лидером по экспорту сжиженного природного газа. Американский экспорт СПГ в январе достиг рекордных 7,3 млн тонн.
Вообще видеть США в этой роли непривычно. В 2019-2021 годах страна занимала лишь третье место среди ведущих стран-экспортеров. Первые две строчки удерживали Австралия и Катар. Но в последнее время Штаты резко нарастили поставки СПГ за рубеж. Только за прошлый год они выросли в полтора раза.
А что будет в 2022 году?
По прогнозам Минэнерго США, страна выйдет на первое место, опередив Австралию и Катар. В этом году в Америке будут введены сразу нескольких ключевых объектов по производству и поставкам газа. Это позволит за год нарастить экспорт еще на 17%. А Австралия и Катар, наоборот, в этом году увеличивать поставки не планируют.
Какие акции стоит рассмотреть?
Cheniere Energy. Наиболее привлекательно из этих компаний выглядит #LNG — ведущий американский экспортер СПГ. В 1 квартале текущего года компания запускает новую производственную линию. Но ее акции в РФ доступны только квалифицированным инвесторам.
Kinder Morgan. Тем, кто не обладает статусом «квала», стоит присмотреться к #KMI. Это крупнейший независимый перевозчик нефтепродуктов в Северной Америке. На компанию приходится чуть меньше 5% всего экспорта американского СПГ, а также 55% экспорта в Мексику.
Консенсус-прогноз аналитиков предполагает рост акций #KMI на 7% в течение 12 месяцев — до $18,7.
Energy Transfer. #ET пока лишь планирует заняться экспортом СПГ и собирается строить для этого крупный терминал на побережье Мексиканского залива. Пока этот проект находится в стадии согласования.
Подробный разбор отрасли — на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
США вот уже второй месяц подряд стали мировым лидером по экспорту сжиженного природного газа. Американский экспорт СПГ в январе достиг рекордных 7,3 млн тонн.
Вообще видеть США в этой роли непривычно. В 2019-2021 годах страна занимала лишь третье место среди ведущих стран-экспортеров. Первые две строчки удерживали Австралия и Катар. Но в последнее время Штаты резко нарастили поставки СПГ за рубеж. Только за прошлый год они выросли в полтора раза.
А что будет в 2022 году?
По прогнозам Минэнерго США, страна выйдет на первое место, опередив Австралию и Катар. В этом году в Америке будут введены сразу нескольких ключевых объектов по производству и поставкам газа. Это позволит за год нарастить экспорт еще на 17%. А Австралия и Катар, наоборот, в этом году увеличивать поставки не планируют.
Какие акции стоит рассмотреть?
Cheniere Energy. Наиболее привлекательно из этих компаний выглядит #LNG — ведущий американский экспортер СПГ. В 1 квартале текущего года компания запускает новую производственную линию. Но ее акции в РФ доступны только квалифицированным инвесторам.
Kinder Morgan. Тем, кто не обладает статусом «квала», стоит присмотреться к #KMI. Это крупнейший независимый перевозчик нефтепродуктов в Северной Америке. На компанию приходится чуть меньше 5% всего экспорта американского СПГ, а также 55% экспорта в Мексику.
Консенсус-прогноз аналитиков предполагает рост акций #KMI на 7% в течение 12 месяцев — до $18,7.
Energy Transfer. #ET пока лишь планирует заняться экспортом СПГ и собирается строить для этого крупный терминал на побережье Мексиканского залива. Пока этот проект находится в стадии согласования.
Подробный разбор отрасли — на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
🚗 Обзор рынка электрокаров: совпадают ли прогнозы аналитиков и производителей?
Согласно обновленному прогнозу Gartner, в 2022 году будет продано 6,4 млн электромобилей (вместе с гибридами) — это в 1,6 раз больше, чем в 2021. 95% продаж придется на легковые авто. Однако мир сталкивается с нехваткой коммерческих автомобилей — поэтому продажи фургонов и тяжелых грузовиков будут расти быстрее всего.
Прогноз основан на сценарии развития событий, при котором производители продолжат испытывать проблемы с поставками комплектующих и нехватку полупроводников. В тройке лидеров спроса по-прежнему будут Китай, Западная Европа и Северная Америка.
А каковы прогнозы автостроителей?
Если обобщить планы производителей, общий прогноз продаж на 2022 год получается немного выше, чем у Gartner, а именно 7,1 млн электрических авто.
В группе крупных автоконцернов (#TM, #TSLA, #VOW, #BMW, #F, #GM) ожидают рост продаж в сегменте на 20-25%. У “растущих” компаний (#NIO, #XPEV, #LI) прогнозируется рост продаж в среднем на 45-50%.
Кто в лидерах?
Места в тройке лидеров по ожидаемым объемам продаж электрокаров в 2022 году распределились так:
• Toyota — 3,2 млн авто
• Tesla — 1,2 млн авто
• Volkswagen — 867 тыс авто
📍 Наибольшую роль в развитии рынка будет играть субсидирование со стороны государств и регулирования рынка — например, ограничения на продажи авто на ДВС, как это сделали в Великобритании.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_акции_ЕС
Согласно обновленному прогнозу Gartner, в 2022 году будет продано 6,4 млн электромобилей (вместе с гибридами) — это в 1,6 раз больше, чем в 2021. 95% продаж придется на легковые авто. Однако мир сталкивается с нехваткой коммерческих автомобилей — поэтому продажи фургонов и тяжелых грузовиков будут расти быстрее всего.
Прогноз основан на сценарии развития событий, при котором производители продолжат испытывать проблемы с поставками комплектующих и нехватку полупроводников. В тройке лидеров спроса по-прежнему будут Китай, Западная Европа и Северная Америка.
А каковы прогнозы автостроителей?
Если обобщить планы производителей, общий прогноз продаж на 2022 год получается немного выше, чем у Gartner, а именно 7,1 млн электрических авто.
В группе крупных автоконцернов (#TM, #TSLA, #VOW, #BMW, #F, #GM) ожидают рост продаж в сегменте на 20-25%. У “растущих” компаний (#NIO, #XPEV, #LI) прогнозируется рост продаж в среднем на 45-50%.
Кто в лидерах?
Места в тройке лидеров по ожидаемым объемам продаж электрокаров в 2022 году распределились так:
• Toyota — 3,2 млн авто
• Tesla — 1,2 млн авто
• Volkswagen — 867 тыс авто
📍 Наибольшую роль в развитии рынка будет играть субсидирование со стороны государств и регулирования рынка — например, ограничения на продажи авто на ДВС, как это сделали в Великобритании.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_акции_ЕС
📈 Дефицит меди в мире усугубляется: идеи для покупки
Возможно, в скором будущем медь станет важнее, чем нефть. Она незаменима в электроприборах и электромобилях, производство которых активно растет.
Именно поэтому за 2021 год цена меди выросла на 42%. Среди других причин подорожания – нарушение цепочек поставок, восстановление экономики после пандемии, увеличение налогов на добывающие компании в Чили и Перу и ужесточение экологических требований к ним.
Согласно последним прогнозам Marketsandmarkets, рынок бескислородной меди будет расти куда медленнее, чем рынок электроники и электромобилей. А значит, меди будет не хватать, что неизбежно вызовет рост цен.
Какие компании могут выиграть?
Freeport-McMoRan #FCX. Компания занимает лидирующее место в мире по добыче меди и имеет самую низкую себестоимость. Кроме интересующего нас металла FCX является одним из крупнейших мировых золотодобытчиков.
Southern Copper Corporation #SCCO. Крупнейшая и старейшая меднодобывающая компания Мексики. Кроме прочных позиций на рынке экспорта меди, она также поставляет молибден, серебро и цинк.
Vale S.A. #VALE. Эта бразильская компания на сегодняшний день является крупнейшим добытчиком никеля, железной и медной руды. Акции сильно упали в цене с середины 2021 года, поскольку из-за наводнений приходилось закрывать шахты на юге страны. Но котировки Vale быстро восстанавливаются.
Какая из них привлекательнее для вложений?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сейчас наиболее стабильной выглядит американская FCX. При наибольшем потенциале роста на 16,8%, согласно консенсус-оценкам, она не связана с рисками развивающихся стран, в отличии от остальных двух компаний.
#IF_сектор #IF_акции_США
Возможно, в скором будущем медь станет важнее, чем нефть. Она незаменима в электроприборах и электромобилях, производство которых активно растет.
Именно поэтому за 2021 год цена меди выросла на 42%. Среди других причин подорожания – нарушение цепочек поставок, восстановление экономики после пандемии, увеличение налогов на добывающие компании в Чили и Перу и ужесточение экологических требований к ним.
Согласно последним прогнозам Marketsandmarkets, рынок бескислородной меди будет расти куда медленнее, чем рынок электроники и электромобилей. А значит, меди будет не хватать, что неизбежно вызовет рост цен.
Какие компании могут выиграть?
Freeport-McMoRan #FCX. Компания занимает лидирующее место в мире по добыче меди и имеет самую низкую себестоимость. Кроме интересующего нас металла FCX является одним из крупнейших мировых золотодобытчиков.
Southern Copper Corporation #SCCO. Крупнейшая и старейшая меднодобывающая компания Мексики. Кроме прочных позиций на рынке экспорта меди, она также поставляет молибден, серебро и цинк.
Vale S.A. #VALE. Эта бразильская компания на сегодняшний день является крупнейшим добытчиком никеля, железной и медной руды. Акции сильно упали в цене с середины 2021 года, поскольку из-за наводнений приходилось закрывать шахты на юге страны. Но котировки Vale быстро восстанавливаются.
Какая из них привлекательнее для вложений?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сейчас наиболее стабильной выглядит американская FCX. При наибольшем потенциале роста на 16,8%, согласно консенсус-оценкам, она не связана с рисками развивающихся стран, в отличии от остальных двух компаний.
#IF_сектор #IF_акции_США
💎 Как вложиться в алмазы через биржу?
«Бриллианты — лучшие друзья девушек». Это известно всем. А может инвесторам тоже стоит подружиться с драгоценными камнями? Ну или хотя бы с акциями компаний алмазной отрасли?
Что ждет алмазную отрасль?
2021 год стал удачным для индустрии: спрос на ювелирные изделия вырос, а доходы отрасли превысили допандемические уровни 2019 года.
А вот предложение восстанавливается гораздо медленнее. В прошлом году оно все еще отставало от допандемийных значений на 20%. В результате цены на алмазы сейчас на максимумах с 2015 года, а запасы производителей, наоборот, на минимумах. Чего ждать дальше?
По прогнозам консалтинговой компании Bain & Company, расхождение между растущим спросом и падающим предложением будет лишь усиливаться. До 2030 года спрос будет расти в среднем на 2-4% в год, а добыча, наоборот, падать на 1-2% в год.
В чем подвох?
Сильный спрос и слабое предложение — что может быть благоприятнее для роста цен? Так и хочется сразу накупить акции алмазных компаний! Но неужели нет никаких подводных камней? Будем откровенны, риски есть.
Во-первых, это растущая конкуренция со стороны синтетических алмазов. Они не только дешевле, но и выглядят более привлекательно в глазах поклонников ESG-трендов: к алмазным компаниям у экологов немало претензий.
Во-вторых, в современном мире не модно выпячивать напоказ свой уровень доходов, поэтому ювелирные украшения с бриллиантами не совсем в тренде.
С этих позиций, устойчивый рост спроса на натуральные алмазы под вопросом.
Во что вложиться?
60% мировой добычи алмазов приходится на три компании — Алроса, De Beers (непубличная дочка компании Anglo American) и Rio Tinto. При этом неквалифицированным инвесторам доступны лишь акции #ALRS — лидера отрасли с 28% в мировой добыче.
За прошлый год выручка Алросы выросла на 49%. Этот год, по прогнозам экспертов, будет не таким успешным: объем продаж снизится, но высокие цены поддержат выручку на текущих уровнях.
📍Консенсус-прогноз по акциям Алросы — 145 рублей (+26% от текущей цены). Годовая дивидендная доходность может составить более 12%. На наш взгляд, акции Алроса сейчас выглядят привлекательно для покупки на средний срок.
Не является инвестиционной рекомендацией или торговым сигналом
#IF_сектор #IF_акции_РФ
«Бриллианты — лучшие друзья девушек». Это известно всем. А может инвесторам тоже стоит подружиться с драгоценными камнями? Ну или хотя бы с акциями компаний алмазной отрасли?
Что ждет алмазную отрасль?
2021 год стал удачным для индустрии: спрос на ювелирные изделия вырос, а доходы отрасли превысили допандемические уровни 2019 года.
А вот предложение восстанавливается гораздо медленнее. В прошлом году оно все еще отставало от допандемийных значений на 20%. В результате цены на алмазы сейчас на максимумах с 2015 года, а запасы производителей, наоборот, на минимумах. Чего ждать дальше?
По прогнозам консалтинговой компании Bain & Company, расхождение между растущим спросом и падающим предложением будет лишь усиливаться. До 2030 года спрос будет расти в среднем на 2-4% в год, а добыча, наоборот, падать на 1-2% в год.
В чем подвох?
Сильный спрос и слабое предложение — что может быть благоприятнее для роста цен? Так и хочется сразу накупить акции алмазных компаний! Но неужели нет никаких подводных камней? Будем откровенны, риски есть.
Во-первых, это растущая конкуренция со стороны синтетических алмазов. Они не только дешевле, но и выглядят более привлекательно в глазах поклонников ESG-трендов: к алмазным компаниям у экологов немало претензий.
Во-вторых, в современном мире не модно выпячивать напоказ свой уровень доходов, поэтому ювелирные украшения с бриллиантами не совсем в тренде.
С этих позиций, устойчивый рост спроса на натуральные алмазы под вопросом.
Во что вложиться?
60% мировой добычи алмазов приходится на три компании — Алроса, De Beers (непубличная дочка компании Anglo American) и Rio Tinto. При этом неквалифицированным инвесторам доступны лишь акции #ALRS — лидера отрасли с 28% в мировой добыче.
За прошлый год выручка Алросы выросла на 49%. Этот год, по прогнозам экспертов, будет не таким успешным: объем продаж снизится, но высокие цены поддержат выручку на текущих уровнях.
📍Консенсус-прогноз по акциям Алросы — 145 рублей (+26% от текущей цены). Годовая дивидендная доходность может составить более 12%. На наш взгляд, акции Алроса сейчас выглядят привлекательно для покупки на средний срок.
Не является инвестиционной рекомендацией или торговым сигналом
#IF_сектор #IF_акции_РФ
💰 Страховщики растут быстрее рынка. Поиск идей для покупки
С началом 2022 года на фондовом рынке начался переток денег из акций роста в акции стоимости. В том числе, в страховую отрасль, ведь это стоимостное направление со стабильными дивидендами и небольшим ростом.
Сейчас индекс страховых компаний США обгоняет по доходности S&P 500 на целых 11%. Особенно заметным стало расхождение с начала 2022 года, когда все инвесторы стали закладывать множество повышений ставки в течение года.
Почему высокая ставка выгодна страховщикам?
Большую часть полученных денег они вкладывают в надежные инструменты с фиксированной доходностью — облигации с высоким рейтингом. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает облигационный портфель.
Почему Омикрон «выгоднее» Дельты?
Вакцинированные против COVID-19 на две трети реже госпитализируются из-за штамма Omicron, чем те, кто инфицирован более ранним вариантом Delta. Это делает новый штамм менее опасным, позволяя компаниям, предоставляющим медицинскую страховку, снизить выплаты по страховым случаям.
Какие страховые компании могут выиграть?
Главная value-компания этого списка — Metlife #MET. У нее очень низкие показатели EV/Ebitda и P/B, но при этом почти не растущая выручка. Она подойдет дивидендным инвесторам и дает доходность около 2,8%.
Среди компаний роста – eHealth #EHTH и Centene #CNC. Они торгуются по высоким мультипликаторам, однако за последний год их выручка выросла слабее рынка, что может говорить о проблемах в бизнесе и создает риски.
Безусловный лидер в США – United Health #UNH. Несмотря на свои размеры, компания продолжает стабильно наращивать выручку с хорошей рентабельностью, однако ее нынешнюю рыночную стоимость сложно назвать недооцененной.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
С началом 2022 года на фондовом рынке начался переток денег из акций роста в акции стоимости. В том числе, в страховую отрасль, ведь это стоимостное направление со стабильными дивидендами и небольшим ростом.
Сейчас индекс страховых компаний США обгоняет по доходности S&P 500 на целых 11%. Особенно заметным стало расхождение с начала 2022 года, когда все инвесторы стали закладывать множество повышений ставки в течение года.
Почему высокая ставка выгодна страховщикам?
Большую часть полученных денег они вкладывают в надежные инструменты с фиксированной доходностью — облигации с высоким рейтингом. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает облигационный портфель.
Почему Омикрон «выгоднее» Дельты?
Вакцинированные против COVID-19 на две трети реже госпитализируются из-за штамма Omicron, чем те, кто инфицирован более ранним вариантом Delta. Это делает новый штамм менее опасным, позволяя компаниям, предоставляющим медицинскую страховку, снизить выплаты по страховым случаям.
Какие страховые компании могут выиграть?
Главная value-компания этого списка — Metlife #MET. У нее очень низкие показатели EV/Ebitda и P/B, но при этом почти не растущая выручка. Она подойдет дивидендным инвесторам и дает доходность около 2,8%.
Среди компаний роста – eHealth #EHTH и Centene #CNC. Они торгуются по высоким мультипликаторам, однако за последний год их выручка выросла слабее рынка, что может говорить о проблемах в бизнесе и создает риски.
Безусловный лидер в США – United Health #UNH. Несмотря на свои размеры, компания продолжает стабильно наращивать выручку с хорошей рентабельностью, однако ее нынешнюю рыночную стоимость сложно назвать недооцененной.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
💉 Промышленный каннабис: новый тренд или временный хайп?
Несколько лет назад на рынке акций США сформировался новый популярный сегмент — производителей каннабиса. С использованием каннабидиола (КБД), который содержится в конопле, создаются обезболивающие кремы, конфеты, пластыри, питательные смеси, вейпы, шапки и множество других повседневных вещей.
По оценкам Quince Market Insights, глобальный рынок КБД до 2030 года будет расти в среднем на 51% в год. В какие компании вложиться, чтобы поучаствовать в росте отрасли?
Scotts Miracle-Gro. #SMG производит семена различных сельскохозяйственных культур. После легализации в США каннабиса она создала подразделение, которое выращивает посевные материалы для этого сектора. Бизнес SMG отличается стабильностью и высокой рентабельностью (ROE на уровне 59%).
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $185,5 (+40% к текущей цене)
Cronos Group. Канадская компания продвигает использование каннабиса как сырья и проводит исследования для улучшения существующих и создания новых культур. В ее портфеле три бренда КБД, созданных на основе ее собственных разработок. Cronos Group производит и распространяет свою продукцию по всему миру.
Компания переживает стадию быстрого роста и пока убыточна.
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $5,67 (+56% к текущей цене)
Акции #CRON доступны только квалифицированным инвесторам.
Innovative Industrial Properties #IIPR. Американский фонд недвижимости специализируется на сдаче в аренду производственных зданий. Компания владеет 59 теплицами по всей территории США и сдает их в аренду лицензированным производителям каннабиса.
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $220 (+15% к текущей цене)
Подробный разбор отрасли читайте на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы считаете сектор каннабис интересным для инвестирования?
#IF_акции_США #IF_сектор
Несколько лет назад на рынке акций США сформировался новый популярный сегмент — производителей каннабиса. С использованием каннабидиола (КБД), который содержится в конопле, создаются обезболивающие кремы, конфеты, пластыри, питательные смеси, вейпы, шапки и множество других повседневных вещей.
По оценкам Quince Market Insights, глобальный рынок КБД до 2030 года будет расти в среднем на 51% в год. В какие компании вложиться, чтобы поучаствовать в росте отрасли?
Scotts Miracle-Gro. #SMG производит семена различных сельскохозяйственных культур. После легализации в США каннабиса она создала подразделение, которое выращивает посевные материалы для этого сектора. Бизнес SMG отличается стабильностью и высокой рентабельностью (ROE на уровне 59%).
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $185,5 (+40% к текущей цене)
Cronos Group. Канадская компания продвигает использование каннабиса как сырья и проводит исследования для улучшения существующих и создания новых культур. В ее портфеле три бренда КБД, созданных на основе ее собственных разработок. Cronos Group производит и распространяет свою продукцию по всему миру.
Компания переживает стадию быстрого роста и пока убыточна.
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $5,67 (+56% к текущей цене)
Акции #CRON доступны только квалифицированным инвесторам.
Innovative Industrial Properties #IIPR. Американский фонд недвижимости специализируется на сдаче в аренду производственных зданий. Компания владеет 59 теплицами по всей территории США и сдает их в аренду лицензированным производителям каннабиса.
• Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street: $220 (+15% к текущей цене)
Подробный разбор отрасли читайте на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы считаете сектор каннабис интересным для инвестирования?
#IF_акции_США #IF_сектор
📉 Акции золотодобытчиков падают, а золото нет: парадокс или закономерность?
Акции Полиметалла уже "сложились" вдвое от максимумов 2020 года. При этом цена на золото стоит на месте. Может быть, стоит купить их по выгодной цене? Давайте разберемся, как дела у #POLY.
Долги и стагнация
По объемам производства золота Полиметалл занимает второе место в России — после Полюса (того самого, который совсем не умеет хеджироваться фьючерсами). В 2021 году золотодобытчик на 5% перевыполнил собственный производственный план.
Однако при этом объемы продаж у компании особо не выросли: выручка увеличилась всего на 1%. А вот чистый долг подскочил на 22%. Стагнация продаж и рост долговой нагрузки — не лучшее сочетание.
А может причина в...
Рентабельности. Компания прогнозирует, что в этом году ее производственные издержки из-за инфляции вырастут на 20%: оплата труда, топливо и морские перевозки подорожали. Ну а золото находится в боковике. Отсюда получается простая формула:
Стагнация цены товара + рост костов = грустный инвестор
Вдобавок у Полиметалла растут капитальные затраты. Компания вынуждена инвестировать в декарбонизацию и ускоренное строительство новых фабрик. Это конечно совсем не плохо, но в итоге совокупные денежные затраты в этом году составят $1100-1200 на унцию против примерно $1000 в прошлом году. Не очень радужная перспектива в период стагнации цен на золото!
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, акции Полиметалла, даже с учетом их снижения, все еще не привлекательны для покупки. Золотодобывающая отрасль сейчас находится не в лучшем положении: цены на драгоценный металл находятся в боковике, а растущая инфляция повышает себестоимость продукции.
📍По нашим оценкам, Полюс, как компания с самой низкой себестоимостью добычи золота, сейчас выглядит привлекательнее, чем Полиметалл.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
Акции Полиметалла уже "сложились" вдвое от максимумов 2020 года. При этом цена на золото стоит на месте. Может быть, стоит купить их по выгодной цене? Давайте разберемся, как дела у #POLY.
Долги и стагнация
По объемам производства золота Полиметалл занимает второе место в России — после Полюса (того самого, который совсем не умеет хеджироваться фьючерсами). В 2021 году золотодобытчик на 5% перевыполнил собственный производственный план.
Однако при этом объемы продаж у компании особо не выросли: выручка увеличилась всего на 1%. А вот чистый долг подскочил на 22%. Стагнация продаж и рост долговой нагрузки — не лучшее сочетание.
А может причина в...
Рентабельности. Компания прогнозирует, что в этом году ее производственные издержки из-за инфляции вырастут на 20%: оплата труда, топливо и морские перевозки подорожали. Ну а золото находится в боковике. Отсюда получается простая формула:
Стагнация цены товара + рост костов = грустный инвестор
Вдобавок у Полиметалла растут капитальные затраты. Компания вынуждена инвестировать в декарбонизацию и ускоренное строительство новых фабрик. Это конечно совсем не плохо, но в итоге совокупные денежные затраты в этом году составят $1100-1200 на унцию против примерно $1000 в прошлом году. Не очень радужная перспектива в период стагнации цен на золото!
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, акции Полиметалла, даже с учетом их снижения, все еще не привлекательны для покупки. Золотодобывающая отрасль сейчас находится не в лучшем положении: цены на драгоценный металл находятся в боковике, а растущая инфляция повышает себестоимость продукции.
📍По нашим оценкам, Полюс, как компания с самой низкой себестоимостью добычи золота, сейчас выглядит привлекательнее, чем Полиметалл.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
🏭 Признаны виновными: чем обернутся расследования ФАС для российских металлургов?
ФАС недавно закончила расследование дела о нарушении антимонопольного законодательства крупнейшими российскими металлургами: Северсталь, НЛМК, ММК. Все они признаны виновными в нерыночном завышении цен при продаже горячекатаного проката на внутреннем рынке в 2021 году.
Чем это грозит?
От компаний потребуют прекратить злоупотреблять доминирующим положением и обеспечить конкурентные условия. Кроме того, для каждой из них будут рассчитаны штрафы. По словам Анастасии Чередовой, представителя юридической фирмы Vegas Lex, штраф может составить от 1 до 15% выручки от реализации горячекатаного проката в 2020 году.
Аналитики InvestFuture рассчитали потенциальные размеры штрафов. Сильнее всех может пострадать ММК, так как он в большей степени ориентирован на внутренний рынок: его могут оштрафовать на сумму до 17 млрд рублей. Северсталь – до 14 млрд, НЛМК – до 9 млрд.
Как чувствуют себя металлурги сейчас?
В прошлом году им удалось хорошо заработать, в первую очередь благодаря высоким ценам на их продукцию. Благодаря этому дивидендная доходность достигнет 15-20%. А для тех, кто покупал их акции до взлета цен, она будет и вовсе космической.
Однако класть в портфель их бумаги сейчас с расчетом на высокие дивиденды может быть не лучшей идеей. Ведь ценовой цикл уже развернулся, и стоимость стальной продукции постепенно снижается. Если к этому добавятся ещё и штрафы, то ближайшие несколько лет могут оказаться куда менее приятными для акционеров.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
ФАС недавно закончила расследование дела о нарушении антимонопольного законодательства крупнейшими российскими металлургами: Северсталь, НЛМК, ММК. Все они признаны виновными в нерыночном завышении цен при продаже горячекатаного проката на внутреннем рынке в 2021 году.
Чем это грозит?
От компаний потребуют прекратить злоупотреблять доминирующим положением и обеспечить конкурентные условия. Кроме того, для каждой из них будут рассчитаны штрафы. По словам Анастасии Чередовой, представителя юридической фирмы Vegas Lex, штраф может составить от 1 до 15% выручки от реализации горячекатаного проката в 2020 году.
Аналитики InvestFuture рассчитали потенциальные размеры штрафов. Сильнее всех может пострадать ММК, так как он в большей степени ориентирован на внутренний рынок: его могут оштрафовать на сумму до 17 млрд рублей. Северсталь – до 14 млрд, НЛМК – до 9 млрд.
Как чувствуют себя металлурги сейчас?
В прошлом году им удалось хорошо заработать, в первую очередь благодаря высоким ценам на их продукцию. Благодаря этому дивидендная доходность достигнет 15-20%. А для тех, кто покупал их акции до взлета цен, она будет и вовсе космической.
Однако класть в портфель их бумаги сейчас с расчетом на высокие дивиденды может быть не лучшей идеей. Ведь ценовой цикл уже развернулся, и стоимость стальной продукции постепенно снижается. Если к этому добавятся ещё и штрафы, то ближайшие несколько лет могут оказаться куда менее приятными для акционеров.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
Новый ETF на блокчейн. Кому подходит?
Сегодня на Московской бирже стартовали торги новым фондом от FinEx. #FXBC дает инвесторам возможность вложиться в компании, которые активно занимаются блокчейн-технологиями. Комиссия за управление — 0,8% в год от СЧА.
Как выбирают компании?
ETF следует за индексом Solactive Blockchain Solutions Index NTR. Там 30 компаний, каждая из которых имеет отношение к блокчейн-индустрии. Первая ступень отбора:
• компания торгуется на бирже развитого рынка
• капитализация — не менее $50 млн
• среднедневной объем торгов акциями за последние 6 месяцев достигает $500 тыс.
• полупроводниковые компании не рассматриваются (роль майнинга постепенно снижается)
Дальнейший отбор идет с помощь алгоритма обработки и анализа текста. Изучаются все данные по каждой компании: финансовые новости, бизнес-профили, публикации. А затем программа присваивает эмитентам показатели вовлеченности в блокчейн-экосистему.
Кто в составе?
Есть всем известные имена: Visa, Mastercard, PayPal, Coinbase. Но хватает и ноунеймов. С полной структурой можете ознакомиться по ссылке.
📍 Фонд тематический, а значит несет в себе повышенные риски. Не рекомендуем выделять под него более 5% от портфеля. Внутри фонда есть компании с небольшой капитализацией: они могут как принести повышенную прибыль, так и утянуть вниз.
📍 Есть вопросы к диверсификации. В составе всего 30 компаний — немного для узкоспециализированного ETF. Однако фонд дает неквалам возможность вложиться в недоступные им акции: только 10 из 30 эмитентов торгуются на СПБ бирже.
📍 Фонд не совсем пассивный. Да, он ориентируется на индекс. Но сам бенчмарк формируется на основе алгоритма. Программа оценивает вовлеченность компании в индустрию — похоже на попытки предсказать движения и обыграть рынок. Человеческого фактора нет, но элемент активного управления все равно присутствует.
🎙 Обсудили #FXBC с FinEx в Instagram-аккаунте InvestFuture. Смотреть запись эфира!
#IF_сектор
Сегодня на Московской бирже стартовали торги новым фондом от FinEx. #FXBC дает инвесторам возможность вложиться в компании, которые активно занимаются блокчейн-технологиями. Комиссия за управление — 0,8% в год от СЧА.
Как выбирают компании?
ETF следует за индексом Solactive Blockchain Solutions Index NTR. Там 30 компаний, каждая из которых имеет отношение к блокчейн-индустрии. Первая ступень отбора:
• компания торгуется на бирже развитого рынка
• капитализация — не менее $50 млн
• среднедневной объем торгов акциями за последние 6 месяцев достигает $500 тыс.
• полупроводниковые компании не рассматриваются (роль майнинга постепенно снижается)
Дальнейший отбор идет с помощь алгоритма обработки и анализа текста. Изучаются все данные по каждой компании: финансовые новости, бизнес-профили, публикации. А затем программа присваивает эмитентам показатели вовлеченности в блокчейн-экосистему.
Кто в составе?
Есть всем известные имена: Visa, Mastercard, PayPal, Coinbase. Но хватает и ноунеймов. С полной структурой можете ознакомиться по ссылке.
📍 Фонд тематический, а значит несет в себе повышенные риски. Не рекомендуем выделять под него более 5% от портфеля. Внутри фонда есть компании с небольшой капитализацией: они могут как принести повышенную прибыль, так и утянуть вниз.
📍 Есть вопросы к диверсификации. В составе всего 30 компаний — немного для узкоспециализированного ETF. Однако фонд дает неквалам возможность вложиться в недоступные им акции: только 10 из 30 эмитентов торгуются на СПБ бирже.
📍 Фонд не совсем пассивный. Да, он ориентируется на индекс. Но сам бенчмарк формируется на основе алгоритма. Программа оценивает вовлеченность компании в индустрию — похоже на попытки предсказать движения и обыграть рынок. Человеческого фактора нет, но элемент активного управления все равно присутствует.
🎙 Обсудили #FXBC с FinEx в Instagram-аккаунте InvestFuture. Смотреть запись эфира!
#IF_сектор
🍷 Алкоголь до добра не доведет, а вот до прибыли…
Знаете ли вы, что в мировом секторе товаров повседневного спроса сейчас быстрее всего растет алкогольный сегмент?
При этом продажи коктейлей, лонг-дринков, хард-зельцеров и ароматизированных алкогольных напитков в ближайшие годы будут расти в среднем на 15% в год, а остального алкоголя — всего на 1%.
Звучит заманчиво, но покупать акции родных Белуги и Абрау-Дюрсо что-то рука не поднимается? Тогда можно подобрать что-нибудь из иностранных бумаг!
Anheuser-Busch InBev. #BUD — крупнейший производитель пива в мире. Четверть всего мирового производства пенного напитка — дело рук этой компании. А еще Anheuser-Busch делает ставку на набирающую популярность слабоалкогольную продукцию, а также развивает онлайн-продажи через свою платформу BEES.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $75
• Апсайд: 21%
Molson Coors. #TAP — еще одна пивная компания, но уже из США. Последние пару лет она проводит реструктуризацию бизнеса с целью расширить свой ассортимент. Кое-какие успехи уже есть: напитки премиум-класса достигли 25% в общем объеме продаж. Кроме того, компания делает акцент на безалкогольных продуктах и хард-зельцерах.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $55
• Апсайд: 10%
Constellation Brands. #STZ выпускает пиво, вино и другие спиртные напитки в США, Канаде, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Одно из главных преимуществ компании — высокая маржинальность бизнеса.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $276
• Апсайд: 17%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍#STZ и #BUD сравнимы по прогнозам роста финансовых показателей и цены акций, но при этом у американской компании нет таких проблем с долгами, как у ее бельгийского конкурента.
📍Поэтому среди иностранных игроков алкогольной отрасли наиболее перспективно выглядит Constellation Brands.
#IF_акции_США #IF_сектор
Знаете ли вы, что в мировом секторе товаров повседневного спроса сейчас быстрее всего растет алкогольный сегмент?
При этом продажи коктейлей, лонг-дринков, хард-зельцеров и ароматизированных алкогольных напитков в ближайшие годы будут расти в среднем на 15% в год, а остального алкоголя — всего на 1%.
Звучит заманчиво, но покупать акции родных Белуги и Абрау-Дюрсо что-то рука не поднимается? Тогда можно подобрать что-нибудь из иностранных бумаг!
Anheuser-Busch InBev. #BUD — крупнейший производитель пива в мире. Четверть всего мирового производства пенного напитка — дело рук этой компании. А еще Anheuser-Busch делает ставку на набирающую популярность слабоалкогольную продукцию, а также развивает онлайн-продажи через свою платформу BEES.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $75
• Апсайд: 21%
Molson Coors. #TAP — еще одна пивная компания, но уже из США. Последние пару лет она проводит реструктуризацию бизнеса с целью расширить свой ассортимент. Кое-какие успехи уже есть: напитки премиум-класса достигли 25% в общем объеме продаж. Кроме того, компания делает акцент на безалкогольных продуктах и хард-зельцерах.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $55
• Апсайд: 10%
Constellation Brands. #STZ выпускает пиво, вино и другие спиртные напитки в США, Канаде, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Одно из главных преимуществ компании — высокая маржинальность бизнеса.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $276
• Апсайд: 17%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍#STZ и #BUD сравнимы по прогнозам роста финансовых показателей и цены акций, но при этом у американской компании нет таких проблем с долгами, как у ее бельгийского конкурента.
📍Поэтому среди иностранных игроков алкогольной отрасли наиболее перспективно выглядит Constellation Brands.
#IF_акции_США #IF_сектор
🆕 «Новые соцсети» побеждают: в чём секрет успеха Snapchat и TikTok?
Инвесторов порадовали недавние отчеты молодых социальных сетей Snapchat и Pinterest. Обе компании превысили ожидания аналитиков.
Можно ли сказать, что дела у них идут лучше, чем у «старичка» #FB? И в чём тут дело — в психологии пользователей или в других аспектах бизнеса?
#SNAP (306 млн пользователей)
Квартальный отчет компании показал, что она впервые получила положительную прибыль. На рынке опасались, что Snapchat серьезно пострадает от введенных Apple ограничений на сбор данных пользователей, но компания нашла новые инструменты конверсии рекламы, которые уменьшили негативный эффект.
Эта соцсеть делает ставку на контент из коротких видео с масками и музыкальным фоном. Число ее подписчиков продолжает равномерно расти.
#PINS (431 млн пользователей)
Несмотря на позитивный финансовый отчет, в компании выразили опасения, что новые правила Apple могут привести к ухудшению финансовых показателей в этом квартале.
Соцсеть уже в течение года испытывает отток пользователей. Год назад у нее было 478 млн юзеров.
TikTok (более 1 млрд пользователей)
Владелец этой сети ByteDance — непубличная компания, а потому она не раскрывает свои финансовые показатели. Но одно не вызывает сомнений — популярность TikTok стремительно растет: в сентябре 2018 года у платформы было всего 55 млн пользователей, а в сентябре 2021 года — уже миллиард.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Анализ показателей молодых соцсетей наводит на мысль, что фотоформат теряет популярность. У TikTok и Snapchat, которые отошли от фотоконтента в пользу видео, аудитория только растет, чего не скажешь о Pinterest.
📍 Общая проблема этих сетей — зависимость от сторонних сервисов в вопросах рекламного таргетинга. Поэтому ограничения со стороны Apple сильно влияют на их рекламную выручку.
В отдельном посте мы разберем, как обстоят дела у «старых» соцсетей, за которыми стоят Alphabet и Meta.
#IF_сектор #IF_акции_США
Инвесторов порадовали недавние отчеты молодых социальных сетей Snapchat и Pinterest. Обе компании превысили ожидания аналитиков.
Можно ли сказать, что дела у них идут лучше, чем у «старичка» #FB? И в чём тут дело — в психологии пользователей или в других аспектах бизнеса?
#SNAP (306 млн пользователей)
Квартальный отчет компании показал, что она впервые получила положительную прибыль. На рынке опасались, что Snapchat серьезно пострадает от введенных Apple ограничений на сбор данных пользователей, но компания нашла новые инструменты конверсии рекламы, которые уменьшили негативный эффект.
Эта соцсеть делает ставку на контент из коротких видео с масками и музыкальным фоном. Число ее подписчиков продолжает равномерно расти.
#PINS (431 млн пользователей)
Несмотря на позитивный финансовый отчет, в компании выразили опасения, что новые правила Apple могут привести к ухудшению финансовых показателей в этом квартале.
Соцсеть уже в течение года испытывает отток пользователей. Год назад у нее было 478 млн юзеров.
TikTok (более 1 млрд пользователей)
Владелец этой сети ByteDance — непубличная компания, а потому она не раскрывает свои финансовые показатели. Но одно не вызывает сомнений — популярность TikTok стремительно растет: в сентябре 2018 года у платформы было всего 55 млн пользователей, а в сентябре 2021 года — уже миллиард.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Анализ показателей молодых соцсетей наводит на мысль, что фотоформат теряет популярность. У TikTok и Snapchat, которые отошли от фотоконтента в пользу видео, аудитория только растет, чего не скажешь о Pinterest.
📍 Общая проблема этих сетей — зависимость от сторонних сервисов в вопросах рекламного таргетинга. Поэтому ограничения со стороны Apple сильно влияют на их рекламную выручку.
В отдельном посте мы разберем, как обстоят дела у «старых» соцсетей, за которыми стоят Alphabet и Meta.
#IF_сектор #IF_акции_США
🧐 Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
🥩 Планете угрожает дефицит мяса
С начала года биржевые цены на свинину подскочили на 31% и приближаются к прошлогодним максимумам. А цены на мясо птицы только за последний месяц выросли на 9%.
Неужели все дело в банальной инфляции? Нет, есть и другие проблемы.
Засуха в Америке. Штаты — крупнейший экспортер мяса в мире. Но для домашнего скота нужен корм, а цены на него растут из-за засухи, охватившей западную часть страны. Прошлая засуха в США длилась 22 года, так что проблема может затянуться надолго и в этот раз.
Вспышка птичьего гриппа в США. Смертельный для куриц и индеек вирус выявлен на востоке Америки. На этих новостях цены на мясо птицы уже выросли на 6% всего за неделю. Если дело дойдет до эпидемии, могут повториться события 2014-2015 годов, когда ущерб для экономики составил $3,3 млрд.
Засуха в районе Африканского Рога. К этому региону относятся полуостров Сомали и ближайшие к нему страны. На местное животноводство приходится 15% мирового экспорта мяса. Из-за малого количества осадков в прошлом году в Кении и Эфиопии погибло огромное количество голов скота. Засуха в регионе усиливает глобальный дефицита мяса.
Кто из публичных компаний может выиграть в этой ситуации?
Конечно, это американские игроки мясного рынка:
• Tyson Foods — производитель органического мяса птицы и свинины
• Pilgrim's Pride — производитель курятины
• Hormel Foods — компания пищевой промышленности США
С точки зрения финансовых показателей акции #TSN выглядят сильнее, чем #HRL. Что касается #PPC, инвестировать в бумаги американских компаний, занимающихся птицеводством, сейчас опасно: на новостях по поводу птичьего гриппа их может штормить.
В целях диверсификации российским инвесторам также можно рассмотреть инвестиции в акции производителя органического мяса #BYND и отечественные #GCHE и #AGRO.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На мясо домашней птицы приходится 40% мясного рынка планеты. Если распространение птичьего гриппа усилится, спрос и цены на говядину и свинину вырастут еще сильнее.
📍Нынешний форс-мажор пока не учтен в прогнозах компаний-производителей свинины и говядины, что создает благоприятные возможности для инвестиций в их акции.
#IF_акции_США #IF_сектор
С начала года биржевые цены на свинину подскочили на 31% и приближаются к прошлогодним максимумам. А цены на мясо птицы только за последний месяц выросли на 9%.
Неужели все дело в банальной инфляции? Нет, есть и другие проблемы.
Засуха в Америке. Штаты — крупнейший экспортер мяса в мире. Но для домашнего скота нужен корм, а цены на него растут из-за засухи, охватившей западную часть страны. Прошлая засуха в США длилась 22 года, так что проблема может затянуться надолго и в этот раз.
Вспышка птичьего гриппа в США. Смертельный для куриц и индеек вирус выявлен на востоке Америки. На этих новостях цены на мясо птицы уже выросли на 6% всего за неделю. Если дело дойдет до эпидемии, могут повториться события 2014-2015 годов, когда ущерб для экономики составил $3,3 млрд.
Засуха в районе Африканского Рога. К этому региону относятся полуостров Сомали и ближайшие к нему страны. На местное животноводство приходится 15% мирового экспорта мяса. Из-за малого количества осадков в прошлом году в Кении и Эфиопии погибло огромное количество голов скота. Засуха в регионе усиливает глобальный дефицита мяса.
Кто из публичных компаний может выиграть в этой ситуации?
Конечно, это американские игроки мясного рынка:
• Tyson Foods — производитель органического мяса птицы и свинины
• Pilgrim's Pride — производитель курятины
• Hormel Foods — компания пищевой промышленности США
С точки зрения финансовых показателей акции #TSN выглядят сильнее, чем #HRL. Что касается #PPC, инвестировать в бумаги американских компаний, занимающихся птицеводством, сейчас опасно: на новостях по поводу птичьего гриппа их может штормить.
В целях диверсификации российским инвесторам также можно рассмотреть инвестиции в акции производителя органического мяса #BYND и отечественные #GCHE и #AGRO.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На мясо домашней птицы приходится 40% мясного рынка планеты. Если распространение птичьего гриппа усилится, спрос и цены на говядину и свинину вырастут еще сильнее.
📍Нынешний форс-мажор пока не учтен в прогнозах компаний-производителей свинины и говядины, что создает благоприятные возможности для инвестиций в их акции.
#IF_акции_США #IF_сектор
🏦 ВТБ «убивают» санкциями, а Тинькофф не задело
Вчера США приняли новый пакет санкций, в основном против российской финансовой системы. Ограничения не для всех одинаковые.
Блокирующие санкции
Из торгуемых на бирже компаний, под этот пакет попал лишь ВТБ #VTBR.
Для них максимальные ограничения: блокировка активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и запрет на проведение операций с американскими контрагентами.
Санкции против ВТБ фактически перекрывают ему доступ к иностранному капиталу. Так что теперь его акциям будет сложнее расти, чем бумагам конкурентов. Да и большие дивиденды, которых от него так ждали акционеры, он в этом году вряд ли заплатит. Ждать восстановления котировок ВТБ придется еще, видимо, долго.
А еще у клиентов могут возникнуть трудности с оплатой товаров и услуг за границей, с использованием иностранных платёжных сервисов. Также пока недоступна покупка валюты и иностранных акций на российских биржах через брокерский сервис ВТБ. Это также серьезно скажется на оборотах группы.
Санкции на привлечение иностранного капитала
От этих ограничений пострадает МКБ #CBOM. Участие американских инвесторов в будущих выпусках еврооблигаций данных компаний будет практически невозможным.
Сберу – мягкие санкции
С 26 марта американским финансовым структурам запрещено открывать в нем корреспондентские и транзитные счета. Также американские банки будут отклонять платежи с участием Сбера.
Однако активы Сбера в американской юрисдикции не будут заморожены, транзакции между ним и американскими небанковскими контрагентами сохранятся.
Такие санкции, скорее всего, не нанесут «большому зелёному» значительного ущерба.
А кто в выигрыше?
Бенефициаром всего этого может стать Тинькофф #TCSG. Он пока не попал ни в один санкционный пакет, а все его банковские и брокерские сервисы продолжают работать в полном объеме.
Так что его популярность наверняка ещё вырастет за счёт конкурентов. Уже сейчас заметно, что многие инвесторы задумываются о том, чтобы перенести свои активы из ВТБ в Тинькофф. Но не стоит забывать и о том, что даже без конкретных санкций против банка, он может стать «токсичным» для западных партнеров.
Кроме того, у банков, попавших под санкции, теперь развязаны руки для начала работы на территории Крыма. Такую мысль высказал комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Но вряд ли это позволит компенсировать потери санкционных банков.
#IF_макро #IF_сектор #IF_акции_РФ
Вчера США приняли новый пакет санкций, в основном против российской финансовой системы. Ограничения не для всех одинаковые.
Блокирующие санкции
Из торгуемых на бирже компаний, под этот пакет попал лишь ВТБ #VTBR.
Для них максимальные ограничения: блокировка активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и запрет на проведение операций с американскими контрагентами.
Санкции против ВТБ фактически перекрывают ему доступ к иностранному капиталу. Так что теперь его акциям будет сложнее расти, чем бумагам конкурентов. Да и большие дивиденды, которых от него так ждали акционеры, он в этом году вряд ли заплатит. Ждать восстановления котировок ВТБ придется еще, видимо, долго.
А еще у клиентов могут возникнуть трудности с оплатой товаров и услуг за границей, с использованием иностранных платёжных сервисов. Также пока недоступна покупка валюты и иностранных акций на российских биржах через брокерский сервис ВТБ. Это также серьезно скажется на оборотах группы.
Санкции на привлечение иностранного капитала
От этих ограничений пострадает МКБ #CBOM. Участие американских инвесторов в будущих выпусках еврооблигаций данных компаний будет практически невозможным.
Сберу – мягкие санкции
С 26 марта американским финансовым структурам запрещено открывать в нем корреспондентские и транзитные счета. Также американские банки будут отклонять платежи с участием Сбера.
Однако активы Сбера в американской юрисдикции не будут заморожены, транзакции между ним и американскими небанковскими контрагентами сохранятся.
Такие санкции, скорее всего, не нанесут «большому зелёному» значительного ущерба.
А кто в выигрыше?
Бенефициаром всего этого может стать Тинькофф #TCSG. Он пока не попал ни в один санкционный пакет, а все его банковские и брокерские сервисы продолжают работать в полном объеме.
Так что его популярность наверняка ещё вырастет за счёт конкурентов. Уже сейчас заметно, что многие инвесторы задумываются о том, чтобы перенести свои активы из ВТБ в Тинькофф. Но не стоит забывать и о том, что даже без конкретных санкций против банка, он может стать «токсичным» для западных партнеров.
Кроме того, у банков, попавших под санкции, теперь развязаны руки для начала работы на территории Крыма. Такую мысль высказал комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Но вряд ли это позволит компенсировать потери санкционных банков.
#IF_макро #IF_сектор #IF_акции_РФ