📄 Total и Phillips 66 - отчеты за 3 кв 2020
🛢 Total #TOT - 30 (+0,84%)
• Выручка: $33 142 млн (-32% г/г)
• Чистая прибыль: $181 млн, в сравнении с чистой прибылью $2 845 млн г/г (-93,6% г/г)
• Скорр. чистая прибыль: $848 млн (-72% г/г) - лучше прогноза $572 млн
• EPS: $0,04 млн (-96,2% г/г)
— Продажи -32% г/г, денежный поток -41%, до $4,3 млрд.
— Добыча нефти и газа в 3 кв -11% г/г, частично из-за соблюдения квот ОПЕК
— Снижен годовой прогноз до 2,9 млн бнэ. в день
• Долг $63 323 млн / Наличные $27 454 млн
- Total SA объявил квартальные дивиденды в размере 0,66 евро, как и ранее.
- Форвардная доходность 10,36%
⛽️ Phillips 66 #PSX - 45,93 (-0,11%)
• Выручка: $16,29 млн (-41,3% г/г)
• Убыток: $799 млн, в сравнении с чистой прибылью $712 млн г/г
• Убыток на акцию: $1,82, в сравнении с чистой прибылью $1,58 г/г
• Скорр. убыток: $1 млн, в сравнении с чистой прибылью $1 402 млн г/г
• Скорр. убыток на акцию: EPS: $0,01, в сравнении с чистой прибылью $3,11 г/г
— Объявлено о преобразовании НПЗ в Сан-Франциско в крупнейший в мире завод по производству возобновляемого топлива.
— Завершена реконструкция завода в Суини Хаб, продолжается строительство трубопровода C2G для соединения хранилища с нефтехимическими предприятиями в Техасе.
— Введен в эксплуатацию экспортный причал и 5,1 млн барр. складских мощностей.
— Проект предусматривает два глубоководных дока с пропускной способностью до 800 тыс. барр.в сутки и хранилища на 8,6 млн барр. Phillips 66 Partners владеет 25% долей в проекте.
• Долг $14 526 млн / Наличные $1 462 млн
#IF_отчеты #нефтянка
🛢 Total #TOT - 30 (+0,84%)
• Выручка: $33 142 млн (-32% г/г)
• Чистая прибыль: $181 млн, в сравнении с чистой прибылью $2 845 млн г/г (-93,6% г/г)
• Скорр. чистая прибыль: $848 млн (-72% г/г) - лучше прогноза $572 млн
• EPS: $0,04 млн (-96,2% г/г)
— Продажи -32% г/г, денежный поток -41%, до $4,3 млрд.
— Добыча нефти и газа в 3 кв -11% г/г, частично из-за соблюдения квот ОПЕК
— Снижен годовой прогноз до 2,9 млн бнэ. в день
• Долг $63 323 млн / Наличные $27 454 млн
- Total SA объявил квартальные дивиденды в размере 0,66 евро, как и ранее.
- Форвардная доходность 10,36%
⛽️ Phillips 66 #PSX - 45,93 (-0,11%)
• Выручка: $16,29 млн (-41,3% г/г)
• Убыток: $799 млн, в сравнении с чистой прибылью $712 млн г/г
• Убыток на акцию: $1,82, в сравнении с чистой прибылью $1,58 г/г
• Скорр. убыток: $1 млн, в сравнении с чистой прибылью $1 402 млн г/г
• Скорр. убыток на акцию: EPS: $0,01, в сравнении с чистой прибылью $3,11 г/г
— Объявлено о преобразовании НПЗ в Сан-Франциско в крупнейший в мире завод по производству возобновляемого топлива.
— Завершена реконструкция завода в Суини Хаб, продолжается строительство трубопровода C2G для соединения хранилища с нефтехимическими предприятиями в Техасе.
— Введен в эксплуатацию экспортный причал и 5,1 млн барр. складских мощностей.
— Проект предусматривает два глубоководных дока с пропускной способностью до 800 тыс. барр.в сутки и хранилища на 8,6 млн барр. Phillips 66 Partners владеет 25% долей в проекте.
• Долг $14 526 млн / Наличные $1 462 млн
#IF_отчеты #нефтянка
📍 Энергетическая отрасль по-прежнему находится под большим давлением. При текущих ценах на черное золото нефтяные компании терпят убытки, но продолжают платить дивиденды.
В серии следующих постов мы подробнее посмотрим на отчеты основных нефтянок и подумаем, стоит ли гнаться за высокой див. доходностью.
• Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)
• Chevron Corporation (#CVX) & BP PLC (#BP)
• TOTAL (#TOT) & ConocoPhillips (#COP)
• Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
• Equinor (#EQNR) & PetroChina (#PTR)
—————
• Нефть: итоги
#IF_библиотека #нефтянка
В серии следующих постов мы подробнее посмотрим на отчеты основных нефтянок и подумаем, стоит ли гнаться за высокой див. доходностью.
• Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)
• Chevron Corporation (#CVX) & BP PLC (#BP)
• TOTAL (#TOT) & ConocoPhillips (#COP)
• Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
• Equinor (#EQNR) & PetroChina (#PTR)
—————
• Нефть: итоги
#IF_библиотека #нефтянка
⚖️ Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
🛢 Phillips 66 — энергетическая компания, работает в четырех сегментах:
— Midstream (транспортировка, хранение и перевалка нефти, газа, СПГ),
— Chemicals (производство газо— и нефтехимии),
— Refining (переработка на 13 НПЗ в США и Европе сырой нефти и другого сырья в нефтепродукты),
— Marketing and Specialties (трейдинг нефтепродуктами).
• Капитализация $21,05 млрд
• Полная стоимость (EV) $36,7 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 16,25, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 1,72% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 65,12%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 58,9%
— Наличные и эквиваленты $1,462 млрд / Долг $14,526 млрд
— Чистый долг / EBITDA 9,9х 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,71 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $3,64, против убытка в 2020 г.
• 2022: $7,39 (+103% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,47% — компания не сокращала дивиденды ($0,9 в квартал).
❌ Высокий долг, низкая рентабельность и дефицит краткосрочной ликвидности — способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 Kinder Morgan — транспортировка и хранение природного газа, нефти, СО2 и нефтепродуктов; фракционирование природного газа; сжижение и хранению СПГ; владеет долями в нефтяных месторождениях и НПЗ.
• Капитализация $26,94 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,11 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,73, среднее по отрасли 6,94 (премия за тарифную модель бизнеса)
• Рентабельность EBITDA 48,51% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 106%
— Общие Обязательства / Общие Активы 54,5%
— Наличные и эквиваленты $0,691 млрд / Долг $34,73 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 5,88 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,42 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,91 (+5,64% г/г)
• 2022: —
💰 Ожидаемая дивдоходность 8,82% — компания не сокращала дивиденды ($0,2625 в квартал).
❌ За счет высокого долга и низкого покрытия ликвидностью, способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
🛢 Phillips 66 — энергетическая компания, работает в четырех сегментах:
— Midstream (транспортировка, хранение и перевалка нефти, газа, СПГ),
— Chemicals (производство газо— и нефтехимии),
— Refining (переработка на 13 НПЗ в США и Европе сырой нефти и другого сырья в нефтепродукты),
— Marketing and Specialties (трейдинг нефтепродуктами).
• Капитализация $21,05 млрд
• Полная стоимость (EV) $36,7 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 16,25, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 1,72% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 65,12%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 58,9%
— Наличные и эквиваленты $1,462 млрд / Долг $14,526 млрд
— Чистый долг / EBITDA 9,9х 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,71 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $3,64, против убытка в 2020 г.
• 2022: $7,39 (+103% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,47% — компания не сокращала дивиденды ($0,9 в квартал).
❌ Высокий долг, низкая рентабельность и дефицит краткосрочной ликвидности — способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 Kinder Morgan — транспортировка и хранение природного газа, нефти, СО2 и нефтепродуктов; фракционирование природного газа; сжижение и хранению СПГ; владеет долями в нефтяных месторождениях и НПЗ.
• Капитализация $26,94 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,11 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,73, среднее по отрасли 6,94 (премия за тарифную модель бизнеса)
• Рентабельность EBITDA 48,51% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 106%
— Общие Обязательства / Общие Активы 54,5%
— Наличные и эквиваленты $0,691 млрд / Долг $34,73 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 5,88 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,42 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,91 (+5,64% г/г)
• 2022: —
💰 Ожидаемая дивдоходность 8,82% — компания не сокращала дивиденды ($0,2625 в квартал).
❌ За счет высокого долга и низкого покрытия ликвидностью, способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
