IF Stocks
133K subscribers
1.78K photos
52 videos
4 files
3.74K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

https://knd.gov.ru/license?id=6759aaf4e9320a200a88d752&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
December 21, 2020
​​⚔️ Russia's hack против Solarwinds Corporation (#SWI)

Хакерская атака вызвала кризис для SolarWinds. На скомпрометированный софт приходится ~50% годовой выручки компании (за 9 мес. 2020 г.: $753,9 млн). Акции #SWI упали на 40% с 16 декабря.

🤜 По репутации самой компании также нанесен серьезные удар благодаря неэтичным действиям инсайдеров:

• За день до публичного обнародования инцидента СЕО SolarWinds Кевин Томпсон покинул компанию.
• Основные институциональные владельцы - инвест-компании Silver Lake и Thoma Bravo продали акции #SWI на $158 млн и $128 млн за шесть дней до того, как стало известно о взломе. В совокупности владеют ~70% акций SolarWinds и контролируют шесть мест в совете директоров.

👆 Фактом заинтересовалась SEC на предмет возможной инсайдерской торговли.

Взлом был настолько серьезным, что в субботу он привел к заседанию Совбеза США, а официальный представитель заявил, что случай взлома - худший "в истории Америки". В расследовании участвуют ФБР и другие агентства.

🗣 Президент Microsoft, которая устраняет последствия взлома, сказал что “предположительно российская хакерская атака .., - это «момент расплаты», и призвал правительство США и технологически компании к более эффективному взаимодействию, чтобы возглавить ответные меры в области кибербезопасности.

Эти события стали триггером роста в пятницу акций всех ключевых компаний в сфере кибербезопасности:
Fortinet #FTNT +6,91%
FIREEYE #FEYE +33.73%
Tenable #TENB +21.14%
Qualys #QLYS +18.67%
CrowdStrike Holdings #CRWD +9.99%

#IF_сектор #IF_объясняет #IF_акции_США
December 21, 2020
​​🔍 Взгляд на Qualys

#QLYS — облачный кибербезопасник. Его продукты позволяют организациям выявлять уязвимости и защищают от кибератак.

Компания предлагает свои продукты в рамках SAAS-модели “программное обеспечение как услуга”, основанной на возобновляемых годовых подписках.

🏆 У компании более 15 700 корпоративных клиентов в 130 странах, 66% которых - из списка Fortune 500. В числе клиентов такие минотавры, как Apple, Netflix и Amazon.

Qualys — одна из организацией, которая смогла выявить кибератаку на США, а точнее - обнаружить уязвимости в скомпрометированном ПО SolarWinds “Orion”.

♻️ Недавно компания предоставила ИТ-отделам бесплатный 60-дневный доступ к своей интегрированной службе управления уязвимостями, обнаружения и реагирования на основе облачной платформы Qualys.

Этот сильный маркетинговый ход приведет к росту клиентов в 1П21 — маловероятно, что клиенты откажутся от софта, который помог обнаружить масштабную хакерскую атаку.

🌐 Облачная платформа Qualys full-time сканируют все критические уязвимости, также как и #CRWD используя превентивные индикаторы угроз. При необходимости разворачиваются исправления с помощью облачных агентов с нулевым влиянием на пропускную способность сети клиента.

📈 Начиная с 2008 г. число клиентов Qualys активно растет, а доход с 1-го клиента растет еще быстрее. Это стало возможным за счет увеличения числа приложений, связанных с безопасностью, с 4 до 20 всего за несколько лет.

#IF_обзор #IF_акции_США
February 1, 2021
​​🔬Оценка Qualys #QLYS

У компании высокая валовая маржинальность, аналогичная с Fortinet, потоки от которой в значительной части направляются на развитие и захват доли рынка.

Qualys демонстрирует неплохие показатели эффективности, но все же ниже чем Fortinet. Рентабельность собственного капитала (ROE) 22% против 52% у #FTNT.

🔍 С учетом прогнозируемой выручки в размере $460 млн в 2021, QLYS торгуются с форвардным P/S 11,75х, что кажется довольно дорого даже для облачной компании.

Для примера, Microsoft торгуется с форвардным P/S 9,7х, в 4Q20 его выручка выросла на 16,7%, а EPS - на 34% г/г. Очевидно, что рост продолжится и в текущем году.

✔️ У Qualys преимущество в эффекте низкой базы и в отношении капитализации и в отношении роста продаж.

✔️ В копилку Microsoft:
• Надежность проверенная годами и высокий процент удержания клиентов
• Сформировавшаяся чистая рентабельность в 36%
• Регулярный buyback и дивиденды
• Технологическая и финансовая мощь.

Премия в оценке Qualys к бенчмарку учитывает большую маневренность и темпы роста. К тому же, кибербезопасность на “хайпе”, востребована и имеет необъятный целевой рынок.

#IF_обзор #IF_акции_США
February 1, 2021
February 6, 2021