💡 Инвестидея: Алроса (#ALRS)
Алроса – это уникальный актив на российском рынке. Единственный из публичных в России и один из крупнейших в мире алмазодобытчиков.
Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+19%)
Цена (на дату релиза): 105 рублей
Дата релиза: 16.04.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.
• При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF, поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.
• Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.
• Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV/EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите инвест-шоу!
#IF_идея
Алроса – это уникальный актив на российском рынке. Единственный из публичных в России и один из крупнейших в мире алмазодобытчиков.
Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+19%)
Цена (на дату релиза): 105 рублей
Дата релиза: 16.04.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.
• При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF, поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.
• Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.
• Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV/EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите инвест-шоу!
#IF_идея
🚀 Куда и почему улетела NVIDIA?
Существуют 2 возможные причины:
1. #NVDA заявила, что прибыль за первый квартал будет выше предыдущих прогнозов в $5,3 млрд благодаря росту выручки по всем сегментам. Причина роста проста — высокий спрос.
2. Компания представила свой первый центральный процессор для центров обработки данных Grace.
Представив свой серверный процессор компания заявила о выходе на рынок, на котором доминирует Intel. Менеджмент отметил, что его производительность в 10 раз превышает производительность самых быстрых серверов.
Процессор будет обслуживать нишевой сегмент вычислений и запустится только через 2 года, однако акции #INTC все равно упали, при том что у Intel и AMD похожие решения ожидаются раньше 23-го года.
Швейцарский национальный суперкомпьютерный центр и Лос-Аламосская национальная лаборатория США уже заявили, что построят суперкомпьютеры на базе Grace.
Чип основан на архитектуре ARM разработчика ARM Limited. К слову, сделка по покупке #NVDA компании ARM за $40 млрд ожидает одобрения регуляторов.
📍 По итогу более правдоподобной причиной роста выглядит повышение прогноза финансовых результатов. Новый процессор выйдет не скоро и не будет прямо конкурировать с решениями Intel и AMD. После этой новости многие аналитики стали пересматривать и повышать целевые цены акции, указывая именно на факт более быстрых темпов роста выручки.
#IF_акции_США #IF_объясняет
Существуют 2 возможные причины:
1. #NVDA заявила, что прибыль за первый квартал будет выше предыдущих прогнозов в $5,3 млрд благодаря росту выручки по всем сегментам. Причина роста проста — высокий спрос.
2. Компания представила свой первый центральный процессор для центров обработки данных Grace.
Представив свой серверный процессор компания заявила о выходе на рынок, на котором доминирует Intel. Менеджмент отметил, что его производительность в 10 раз превышает производительность самых быстрых серверов.
Процессор будет обслуживать нишевой сегмент вычислений и запустится только через 2 года, однако акции #INTC все равно упали, при том что у Intel и AMD похожие решения ожидаются раньше 23-го года.
Швейцарский национальный суперкомпьютерный центр и Лос-Аламосская национальная лаборатория США уже заявили, что построят суперкомпьютеры на базе Grace.
Чип основан на архитектуре ARM разработчика ARM Limited. К слову, сделка по покупке #NVDA компании ARM за $40 млрд ожидает одобрения регуляторов.
📍 По итогу более правдоподобной причиной роста выглядит повышение прогноза финансовых результатов. Новый процессор выйдет не скоро и не будет прямо конкурировать с решениями Intel и AMD. После этой новости многие аналитики стали пересматривать и повышать целевые цены акции, указывая именно на факт более быстрых темпов роста выручки.
#IF_акции_США #IF_объясняет
🌇Рынки вечером: позитивное закрытие недели
Европейские индексы закрывают неделю ростом. Немецкий DAX обновил рекорды. Инвесторы положительно восприняли комментарии Ангелы Меркель о том, что вакцинация населения идет более быстрыми темпами.
Американские индексы продолжают рост. Инвесторов радует рост корпоративных прибылей в отчетах компаний. Между тем, согласно JPMorgan Chase, происходит рост доли розничных инвесторов в покупках акций.
Российские индексы на общем позитиве продолжили утренний рост. Рубль стабилизировался у отметки 75,5 за доллар.
Инвесторы ждут сезона дивидендов, который начнется буквально через две недели и не собираются отступать от намеченных целей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европейские индексы закрывают неделю ростом. Немецкий DAX обновил рекорды. Инвесторы положительно восприняли комментарии Ангелы Меркель о том, что вакцинация населения идет более быстрыми темпами.
Американские индексы продолжают рост. Инвесторов радует рост корпоративных прибылей в отчетах компаний. Между тем, согласно JPMorgan Chase, происходит рост доли розничных инвесторов в покупках акций.
Российские индексы на общем позитиве продолжили утренний рост. Рубль стабилизировался у отметки 75,5 за доллар.
Инвесторы ждут сезона дивидендов, который начнется буквально через две недели и не собираются отступать от намеченных целей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🇨🇳 Конец росту китайского фондового рынка?
Второй квартал начался не самым лучшим образом для "Поднебесной". Китайские акции находятся под давлением. И у этого есть объективные причины:
• На этой неделе власти Китая оштрафовали Alibaba на $2,78 млрд.
• На этом власти не успокоились и выпустили предупреждение для 34 ведущих технологических компаний страны, в котором потребовали в течение месяца устранить «антиконкурентные приемы».
• В добавок к этому Китай стремится ужесточить правила сбора личных данных своих граждан, чтобы еще больше обуздать мощь технологических гигантов.
Конец?
Аналитики из JPMorgan заявили, что после продолжительного периода притока в китайские облигации и акции в последнее время появились признаки замедления. Это вызывает опасения обвала китайской фонды, как это было в 2015 и 2018 годах. Ранее ЦБ Китая предупредил о финансовых рисках в стране, которые накопились за последние года.
Экономическое развитие
Китай выпустил великолепные данные по экономике. Темпы экономического роста Китая в 1 квартале 2021 г. достигли беспрецедентной отметки 18,3%. Объем ВВП за три месяца достиг примерно $3,81 трлн. Внешний товарооборот Китая за январь - март текущего года вырос в годовом исчислении на 38,6%, составив $1,3 трлн. Экспорт страны увеличился на 49%, до $710 млрд. Импорт вырос на 28%, до $593,6 млрд.
Что делать?
📍 Несмотря на моментную слабость и реальные риски фондового рынка Китая, нынешняя распродажа может быть хорошей возможностью для покупки для долгосрочного инвестирования. Китайские компании показывают прекрасные темпы роста и большие перспективы, а граждане становятся все богаче (ну или менее бедными), из-за чего огромными темпами растет и внутренний рынок страны.
📍 Следует помнить, что партии важно сохранить власть, но при этом закапывать ведущие технологические компании — не в ее интересах.
#IF_макро #IF_акции_АТР
Второй квартал начался не самым лучшим образом для "Поднебесной". Китайские акции находятся под давлением. И у этого есть объективные причины:
• На этой неделе власти Китая оштрафовали Alibaba на $2,78 млрд.
• На этом власти не успокоились и выпустили предупреждение для 34 ведущих технологических компаний страны, в котором потребовали в течение месяца устранить «антиконкурентные приемы».
• В добавок к этому Китай стремится ужесточить правила сбора личных данных своих граждан, чтобы еще больше обуздать мощь технологических гигантов.
Конец?
Аналитики из JPMorgan заявили, что после продолжительного периода притока в китайские облигации и акции в последнее время появились признаки замедления. Это вызывает опасения обвала китайской фонды, как это было в 2015 и 2018 годах. Ранее ЦБ Китая предупредил о финансовых рисках в стране, которые накопились за последние года.
Экономическое развитие
Китай выпустил великолепные данные по экономике. Темпы экономического роста Китая в 1 квартале 2021 г. достигли беспрецедентной отметки 18,3%. Объем ВВП за три месяца достиг примерно $3,81 трлн. Внешний товарооборот Китая за январь - март текущего года вырос в годовом исчислении на 38,6%, составив $1,3 трлн. Экспорт страны увеличился на 49%, до $710 млрд. Импорт вырос на 28%, до $593,6 млрд.
Что делать?
📍 Несмотря на моментную слабость и реальные риски фондового рынка Китая, нынешняя распродажа может быть хорошей возможностью для покупки для долгосрочного инвестирования. Китайские компании показывают прекрасные темпы роста и большие перспективы, а граждане становятся все богаче (ну или менее бедными), из-за чего огромными темпами растет и внутренний рынок страны.
📍 Следует помнить, что партии важно сохранить власть, но при этом закапывать ведущие технологические компании — не в ее интересах.
#IF_макро #IF_акции_АТР
🇯🇵 Инвестиции в Японию
Япония — развитая и богатая страна, некогда технологический лидер и родина инноваций. Однако все меняется, и далеко не в лучшую сторону. Страна сталкивается с тяжелыми экономическими и социальными проблемами, решить которые можно лишь кардинально поменяв подход.
Экономика не развивается многие годы, технологическое преимущество потеряно, а страна стала заложником огромного госдолга и низких процентных ставок.
Наша команда разобрала:
• Как "потерянное десятилетие" переросло в "потерянное тридцатилетие"
• Огромный госдолг и нулевые процентные ставки
• Социальные и корпоративные проблемы Японии: Часть 1 / Часть 2
• Toyota — распаковка
• Sony: Часть 1 / Часть 2
#IF_библиотека
Япония — развитая и богатая страна, некогда технологический лидер и родина инноваций. Однако все меняется, и далеко не в лучшую сторону. Страна сталкивается с тяжелыми экономическими и социальными проблемами, решить которые можно лишь кардинально поменяв подход.
Экономика не развивается многие годы, технологическое преимущество потеряно, а страна стала заложником огромного госдолга и низких процентных ставок.
Наша команда разобрала:
• Как "потерянное десятилетие" переросло в "потерянное тридцатилетие"
• Огромный госдолг и нулевые процентные ставки
• Социальные и корпоративные проблемы Японии: Часть 1 / Часть 2
• Toyota — распаковка
• Sony: Часть 1 / Часть 2
#IF_библиотека
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Что происходит с золотом и стоит ли фиксировать убыток?
• Почему падает Яндекс?
• Основатель Virgin Galactic продает свои акции
• Куда и почему улетела NVIDIA?
• Почему не растет Китай?
Рассказали про корпоративку:
• Интересна ли Sony для инвесторов: Часть 1 / Часть 2
• Закончили разбирать корейские компании: SK Telecom и Kepco
• Чем интересен Micron Technology? Часть 1 / Часть 2
• Marvell Technology — действительно ли "чудо"? Часть 1 / Часть 2
• Разобрали отчеты: JPMorgan, Goldman Sachs, TSMC, Bank of America и Citigroup
• Новая инвестидея
Дали полезные знания:
• Как вести себя во время сезона отчетности в США: Часть 1 / Часть 2
Объяснили актуальное:
• Что происходит с золотом и стоит ли фиксировать убыток?
• Почему падает Яндекс?
• Основатель Virgin Galactic продает свои акции
• Куда и почему улетела NVIDIA?
• Почему не растет Китай?
Рассказали про корпоративку:
• Интересна ли Sony для инвесторов: Часть 1 / Часть 2
• Закончили разбирать корейские компании: SK Telecom и Kepco
• Чем интересен Micron Technology? Часть 1 / Часть 2
• Marvell Technology — действительно ли "чудо"? Часть 1 / Часть 2
• Разобрали отчеты: JPMorgan, Goldman Sachs, TSMC, Bank of America и Citigroup
• Новая инвестидея
Дали полезные знания:
• Как вести себя во время сезона отчетности в США: Часть 1 / Часть 2
📍 События предстоящей недели 19.04 - 23.04
Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Операционные результаты - Норникель и Эталон
🇺🇸 IBM, Coca-Cola, Prologis, Steel Dynamics, United Airlines Holdings
Вторник
🇷🇺 Операционные результаты - РусГидро, Фосагро
🇺🇸 Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Netflix, Abbott Laboratories, Philip Morris, Lockheed Martin
Среда
🇷🇺 ММК
🇺🇸 ASML, Verizon, BHP Group, NextEra Energy, Lam Research
Четверг
🇷🇺 НЛМК, операционные результаты - МВидео и Полиметалл
🇺🇸 Intel, AT&T, Danaher, SAP, Union Pacific
Пятница
🇷🇺 Операционные результаты - ЛСР и Распадская
🇺🇸 Honeywell, American Express, Kimberly Clark, Schlumberger
Макроэкономика и важные события:
Вторник
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК
🇩🇪 PPI за март
🇷🇺 Уровень безработицы за март (прогноз 5,60%)
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇺🇸 Запасы нефти
Четверг
🇪🇺 Решение по процентной ставке, пресс-конференция ЕЦБ
🇺🇸 Продажи на вторичном рынке жилья за март (прогноз 6,18М; 0,90% м/м)
Пятница
🇩🇪PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 65,9), PMI в секторе услуг (прогноз 50,8)
🇪🇺 PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 61), PMI в секторе услуг (прогноз 49,1), композитный PMI от Markit (прогноз 62)
🇷🇺 Решение по процентной ставке (прогноз 4,75%), Пресс-конференция ЦБ РФ
🇺🇸 PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 60,5), PMI в секторе услуг (прогноз 61,7), композитный PMI от Markit, продажи нового жилья за март (прогноз 885К; +12% м/м), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Операционные результаты - Норникель и Эталон
🇺🇸 IBM, Coca-Cola, Prologis, Steel Dynamics, United Airlines Holdings
Вторник
🇷🇺 Операционные результаты - РусГидро, Фосагро
🇺🇸 Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Netflix, Abbott Laboratories, Philip Morris, Lockheed Martin
Среда
🇷🇺 ММК
🇺🇸 ASML, Verizon, BHP Group, NextEra Energy, Lam Research
Четверг
🇷🇺 НЛМК, операционные результаты - МВидео и Полиметалл
🇺🇸 Intel, AT&T, Danaher, SAP, Union Pacific
Пятница
🇷🇺 Операционные результаты - ЛСР и Распадская
🇺🇸 Honeywell, American Express, Kimberly Clark, Schlumberger
Макроэкономика и важные события:
Вторник
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК
🇩🇪 PPI за март
🇷🇺 Уровень безработицы за март (прогноз 5,60%)
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇺🇸 Запасы нефти
Четверг
🇪🇺 Решение по процентной ставке, пресс-конференция ЕЦБ
🇺🇸 Продажи на вторичном рынке жилья за март (прогноз 6,18М; 0,90% м/м)
Пятница
🇩🇪PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 65,9), PMI в секторе услуг (прогноз 50,8)
🇪🇺 PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 61), PMI в секторе услуг (прогноз 49,1), композитный PMI от Markit (прогноз 62)
🇷🇺 Решение по процентной ставке (прогноз 4,75%), Пресс-конференция ЦБ РФ
🇺🇸 PMI в производственном секторе за апрель (прогноз 60,5), PMI в секторе услуг (прогноз 61,7), композитный PMI от Markit, продажи нового жилья за март (прогноз 885К; +12% м/м), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 19.04 - 23.04
• Colgate-Palmolive 19.04.2021
Международная компания, производящая средства гигиены, корма для домашних животных и бытовую химию, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций $80,95, див.доходность 0,56%.
• Lowe`s Companies 19.04.2021
Одна из крупнейших американская сетей по розничной торговле товарами для дома и строительства, квартальные дивиденды в размере $0,60. При текущей цене акций $208,25, див.доходность 0,29%.
• Procter & Gamble 21.04.2021
Американская транснациональная компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Акции компании учитываются при расчете промышленного индекса Доу Джонса, квартальные дивиденды в размере $0,8698. При текущей цене акций $137,13, див.доходность 0,63%.
• Caterpillar 22.04.2021
Американская компания, один из мировых лидеров по производству строительной и горнодобывающей техники.Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели и энергетические установки, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций $233,08, див.доходность 0,44%.
#IF_дивиденды
• Colgate-Palmolive 19.04.2021
Международная компания, производящая средства гигиены, корма для домашних животных и бытовую химию, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций $80,95, див.доходность 0,56%.
• Lowe`s Companies 19.04.2021
Одна из крупнейших американская сетей по розничной торговле товарами для дома и строительства, квартальные дивиденды в размере $0,60. При текущей цене акций $208,25, див.доходность 0,29%.
• Procter & Gamble 21.04.2021
Американская транснациональная компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Акции компании учитываются при расчете промышленного индекса Доу Джонса, квартальные дивиденды в размере $0,8698. При текущей цене акций $137,13, див.доходность 0,63%.
• Caterpillar 22.04.2021
Американская компания, один из мировых лидеров по производству строительной и горнодобывающей техники.Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели и энергетические установки, квартальные дивиденды в размере $1,03. При текущей цене акций $233,08, див.доходность 0,44%.
#IF_дивиденды
🧬 Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 1
Биотехнология подразумевает использование форм жизни (бактерии, грибы, вирусы, растения, животные) в технологиях для решения проблем человечества. Компании, которые этим занимаются, называют «биотехи».
Термин является комплексным и охватывает три направления:
• Промышленные биотехнологиии
Сектор фокусируется на использовании растений, морских организмов, микроорганизмов, водорослей и грибов для производства химических веществ (компания DuPont #DD, например), материалов и энергии (Renewable Energy #REGI).
• Агробиотехнологии
Сельскохозяйственная биотехнология сосредоточена на генетической модификации растений. Задача — повышение урожайности, рост в сложных климатических условиях, борьба с вредителями.
• Биомедицина
Ученые в этой области на фундаментальном уровне изучают, как функционируют бактерии, клетки растений и животных. Иногда ДНК этих клеток изменяется на генетическом уровне, чтобы получить определенные характеристики. Например, увеличение выработки инсулина через генные манипуляции. На рынке представлено более 250 препаратов, произведенных с привлечением биотехнологий.
Если рассматривать количество IPO среди биотехов, то лидирует область медицины:
• В ней самая высокая отдача на вложенный капитал.
• Небольшим компаниям нужны деньги на исследования, которые можно привлечь только через биржу.
🇷🇺 В России публичных биотехов всего три: Институт стволовых клеток человека (#ISKJ), Гемабанк (#GEMA) и Фармсинтез (#LIFE).
🇺🇸 На Санкт-Петербургской бирже из 426 американских биотехов представлено около 100 компаний, что очень даже неплохо. Также доступен ETF Тинькофф Инвестиций #TBIO.
#IF_образование #IF_обзор
Биотехнология подразумевает использование форм жизни (бактерии, грибы, вирусы, растения, животные) в технологиях для решения проблем человечества. Компании, которые этим занимаются, называют «биотехи».
Термин является комплексным и охватывает три направления:
• Промышленные биотехнологиии
Сектор фокусируется на использовании растений, морских организмов, микроорганизмов, водорослей и грибов для производства химических веществ (компания DuPont #DD, например), материалов и энергии (Renewable Energy #REGI).
• Агробиотехнологии
Сельскохозяйственная биотехнология сосредоточена на генетической модификации растений. Задача — повышение урожайности, рост в сложных климатических условиях, борьба с вредителями.
• Биомедицина
Ученые в этой области на фундаментальном уровне изучают, как функционируют бактерии, клетки растений и животных. Иногда ДНК этих клеток изменяется на генетическом уровне, чтобы получить определенные характеристики. Например, увеличение выработки инсулина через генные манипуляции. На рынке представлено более 250 препаратов, произведенных с привлечением биотехнологий.
Если рассматривать количество IPO среди биотехов, то лидирует область медицины:
• В ней самая высокая отдача на вложенный капитал.
• Небольшим компаниям нужны деньги на исследования, которые можно привлечь только через биржу.
🇷🇺 В России публичных биотехов всего три: Институт стволовых клеток человека (#ISKJ), Гемабанк (#GEMA) и Фармсинтез (#LIFE).
🇺🇸 На Санкт-Петербургской бирже из 426 американских биотехов представлено около 100 компаний, что очень даже неплохо. Также доступен ETF Тинькофф Инвестиций #TBIO.
#IF_образование #IF_обзор
☀️ Рынки с утра: спокойное начало
Азия закрывает день смешанной динамикой. Растут китайские индексы. Инвесторов в последнее время беспокоили риски дефолта по облигациям государственной компании Huarong, но регулятор ясно дал понять, что компания имеет достаточно денег для выплат по обязательствам.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. Инвесторы взяли паузу после четырех недель роста.
Российские индексы начинают день на уровнях закрытия пятницы. Инвесторы не предпринимают активных действий и смотрят на динамику мировых площадок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4170,62 (-0,13%)
• Индекс Shanghai Composite: 3477,55 (+1,49%)
• Индекс Мосбиржи: 3590,73 (-0,21%)
• USD/RUB: 76,23 (+0,54%)
#IF_рынок
Азия закрывает день смешанной динамикой. Растут китайские индексы. Инвесторов в последнее время беспокоили риски дефолта по облигациям государственной компании Huarong, но регулятор ясно дал понять, что компания имеет достаточно денег для выплат по обязательствам.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. Инвесторы взяли паузу после четырех недель роста.
Российские индексы начинают день на уровнях закрытия пятницы. Инвесторы не предпринимают активных действий и смотрят на динамику мировых площадок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4170,62 (-0,13%)
• Индекс Shanghai Composite: 3477,55 (+1,49%)
• Индекс Мосбиржи: 3590,73 (-0,21%)
• USD/RUB: 76,23 (+0,54%)
#IF_рынок
🧬 Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 2
Долгосрочная инвестиция начинается с разбора компании. По прогнозам, самые растущие области — вакцины, дерматология, иммуномодуляторы и онкология. Если у компании встречаются препараты из этих секторов, а прогноз на утверждение скорее положительный, то терпение инвесторов может быть вознаграждено кратно.
Три пути анализа биотехов (можно выбрать один):
• Знать медицину и биологию. Иначе как понять, чем занимается компания?
Например, на одном из биржевых форумов по производителю лекарств Takeda Pharmaceutical, приводится довод к покупке акций, потому что «препарат ТАК-007 представляет собой химерный антигеновый рецептор естественного киллера клеточной терапии, вооруженный IL-15...». Вы что-то поняли?
• Читать финансовые ресурсы, чтобы накапливался багаж знаний. Это Seekingalpha, Barons, Fool, ну и конечно же IF Stocks. Медицинский сленг переводится в человеческую речь.
• Слушать специалистов. Обычно это медицинские работники, которые торгуют на бирже и высказывают свое мнение по компаниям и препаратам.
В общем, с наскоку разобраться в том, что делает выбранный биотех, сложно. Но если покопаться, бизнес становится более-менее понятен.
📈 Когда биотех взлетает? Все очень просто — нужен хороший отчет, либо выигранный патентный спор, либо проход третьей стадии клинических испытаний.
Если весь трудный процесс разработки препарата происходит успешно, то его начинают испытывать на людях в 3-х стадиях. После успешной третьей фазы регулятор в лице FDA выдает лицензию на выпуск препарата. Но может и отменить на любой стадии — одобряется всего 10% разработок.
🔎 Где смотреть стадии испытаний:
• https://www.lifespan.io – все, что касается борьбы со старением
• https://www.biopharmcatalyst.com – скринер по разработкам биотехов
• https://clinicaltrials.gov – база данных клинических испытаний по миру
#IF_образование #IF_обзор #IF_сектор
Долгосрочная инвестиция начинается с разбора компании. По прогнозам, самые растущие области — вакцины, дерматология, иммуномодуляторы и онкология. Если у компании встречаются препараты из этих секторов, а прогноз на утверждение скорее положительный, то терпение инвесторов может быть вознаграждено кратно.
Три пути анализа биотехов (можно выбрать один):
• Знать медицину и биологию. Иначе как понять, чем занимается компания?
Например, на одном из биржевых форумов по производителю лекарств Takeda Pharmaceutical, приводится довод к покупке акций, потому что «препарат ТАК-007 представляет собой химерный антигеновый рецептор естественного киллера клеточной терапии, вооруженный IL-15...». Вы что-то поняли?
• Читать финансовые ресурсы, чтобы накапливался багаж знаний. Это Seekingalpha, Barons, Fool, ну и конечно же IF Stocks. Медицинский сленг переводится в человеческую речь.
• Слушать специалистов. Обычно это медицинские работники, которые торгуют на бирже и высказывают свое мнение по компаниям и препаратам.
В общем, с наскоку разобраться в том, что делает выбранный биотех, сложно. Но если покопаться, бизнес становится более-менее понятен.
📈 Когда биотех взлетает? Все очень просто — нужен хороший отчет, либо выигранный патентный спор, либо проход третьей стадии клинических испытаний.
Если весь трудный процесс разработки препарата происходит успешно, то его начинают испытывать на людях в 3-х стадиях. После успешной третьей фазы регулятор в лице FDA выдает лицензию на выпуск препарата. Но может и отменить на любой стадии — одобряется всего 10% разработок.
🔎 Где смотреть стадии испытаний:
• https://www.lifespan.io – все, что касается борьбы со старением
• https://www.biopharmcatalyst.com – скринер по разработкам биотехов
• https://clinicaltrials.gov – база данных клинических испытаний по миру
#IF_образование #IF_обзор #IF_сектор
🧬 Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 3
На рынке много маленьких компаний с капитализацией до $1 млрд. У них нет одобренных лекарств. Такие компании с первых дней убыточны, риски велики, но и возврат может быть колоссальным.
Например, убыточная Axsome Therapeutics (#AXSM, капитализация $2 млрд) разрабатывает препарат AXS-05, который нацелен на лечение депрессии и возбуждения при Альцгеймере. В случае одобрения AXS-05 может генерировать годовые продажи не менее $1 млрд.
У Exelixis (#EXEL, $7,2 млрд), которую мы разбирали ранее, дела получше. Разработаны четыре препарата, которые уже представлены на рынке. Фирма прибыльная. Часть ассортимента лицензируется.
Vertex (#VRTX, $55 млрд) обладает практически монополией в лечении основной причины редкого генетического заболевания – кистозного фиброза, который приводит к накоплению слизи в легких и пищеварительной системе. На второй стадии находятся и другие препараты против генетических заболеваний.
В феврале акции Vertex упали на 23% после положительного квартального отчета, что подтверждает постулат: любой отчет — это лотерея.
Если вы не склонны к высокому риску — лучше присмотреться к гигантам, которые не зависят от одного лекарства, а имеют линейку препаратов и диверсифицированный бизнес: Novartis, Merck, AstraZeneca, Johnson&Johnson, Pfizer.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Биотехи — очень волатильный актив с огромным уровнем риска. За принятый риск можно получить хорошую премию, но вероятность уйти в минус — еще больше. Если вы все таки решите рискнуть, то следует это сделать после тщательного отбора и не более чем на 1-2% от счета.
📍 Также обратите внимание на компании, которые поставляют биотехам оборудование, реагенты и материалы: Danaher (#DHR), Thermo Fisher Scientific (#TMO), Quidel (#QDEL), Bio-Rad (#BIO). Без них ни один биотех не сможет работать.
#IF_образование #IF_обзор #IF_сектор
На рынке много маленьких компаний с капитализацией до $1 млрд. У них нет одобренных лекарств. Такие компании с первых дней убыточны, риски велики, но и возврат может быть колоссальным.
Например, убыточная Axsome Therapeutics (#AXSM, капитализация $2 млрд) разрабатывает препарат AXS-05, который нацелен на лечение депрессии и возбуждения при Альцгеймере. В случае одобрения AXS-05 может генерировать годовые продажи не менее $1 млрд.
У Exelixis (#EXEL, $7,2 млрд), которую мы разбирали ранее, дела получше. Разработаны четыре препарата, которые уже представлены на рынке. Фирма прибыльная. Часть ассортимента лицензируется.
Vertex (#VRTX, $55 млрд) обладает практически монополией в лечении основной причины редкого генетического заболевания – кистозного фиброза, который приводит к накоплению слизи в легких и пищеварительной системе. На второй стадии находятся и другие препараты против генетических заболеваний.
В феврале акции Vertex упали на 23% после положительного квартального отчета, что подтверждает постулат: любой отчет — это лотерея.
Если вы не склонны к высокому риску — лучше присмотреться к гигантам, которые не зависят от одного лекарства, а имеют линейку препаратов и диверсифицированный бизнес: Novartis, Merck, AstraZeneca, Johnson&Johnson, Pfizer.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Биотехи — очень волатильный актив с огромным уровнем риска. За принятый риск можно получить хорошую премию, но вероятность уйти в минус — еще больше. Если вы все таки решите рискнуть, то следует это сделать после тщательного отбора и не более чем на 1-2% от счета.
📍 Также обратите внимание на компании, которые поставляют биотехам оборудование, реагенты и материалы: Danaher (#DHR), Thermo Fisher Scientific (#TMO), Quidel (#QDEL), Bio-Rad (#BIO). Без них ни один биотех не сможет работать.
#IF_образование #IF_обзор #IF_сектор
🥤 Как отчиталась The Coca-Cola Company?
Выручка #KO выросла на 5% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. Главным драйвером послужил рост продаж концентрата на 5% и то, что квартал включал 5 дополнительных дней.
Операционная маржа составила 30,2% против 27,7% в прошлом году. Рост обусловлен удачной работой менеджмента над затратами. При этом у компании из-за пандемийных ограничений по прежнему есть проблемы с продажами в центрах дистрибуции “вне дома”.
FCF вырос почти в 7 раз из-за роста операционных результатов, 5 дополнительных дней в квартале, работы над оборотным капиталом и более низкими капитальными затратами.
Компания объявила о планах разместить на бирже Coca-Cola Beverages Africa, продав часть своей доли, а также сообщила о запуске новых продуктов таких как вода smartwater, Coca-Cola c кофе и расширении присутствия зельцера Topo Chico на рынках Латинской Америки и Европы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На KO большое влияние оказывает ситуация с вакцинацией и снятием ограничений. Она не может продавать свою продукцию в кафе и на массовых мероприятиях. Пока Coca-Cola ожидает роста выручки по итогам года 1-2%, снятие ограничений может способствовать более высокому росту.
📍 Несмотря на эту перспективу, кажется, инвесторы уже заложили эти события в оценку компании. Прогнозная EV/EBITDA — 21,4. Это выше, чем у конкурентов, и выше, чем историческое среднее значение этого показателя у компании.
📍 Вероятно на сообщениях о снятии ограничений можно будет увидеть краткосрочный скачок в котировках. В остальном на данный момент акции могут быть интересны разве что своей дивидендной доходностью в 3,1% и стабильностью бизнеса.
#IF_обзор #IF_отчеты #IF_акции_США
Выручка #KO выросла на 5% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. Главным драйвером послужил рост продаж концентрата на 5% и то, что квартал включал 5 дополнительных дней.
Операционная маржа составила 30,2% против 27,7% в прошлом году. Рост обусловлен удачной работой менеджмента над затратами. При этом у компании из-за пандемийных ограничений по прежнему есть проблемы с продажами в центрах дистрибуции “вне дома”.
FCF вырос почти в 7 раз из-за роста операционных результатов, 5 дополнительных дней в квартале, работы над оборотным капиталом и более низкими капитальными затратами.
Компания объявила о планах разместить на бирже Coca-Cola Beverages Africa, продав часть своей доли, а также сообщила о запуске новых продуктов таких как вода smartwater, Coca-Cola c кофе и расширении присутствия зельцера Topo Chico на рынках Латинской Америки и Европы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На KO большое влияние оказывает ситуация с вакцинацией и снятием ограничений. Она не может продавать свою продукцию в кафе и на массовых мероприятиях. Пока Coca-Cola ожидает роста выручки по итогам года 1-2%, снятие ограничений может способствовать более высокому росту.
📍 Несмотря на эту перспективу, кажется, инвесторы уже заложили эти события в оценку компании. Прогнозная EV/EBITDA — 21,4. Это выше, чем у конкурентов, и выше, чем историческое среднее значение этого показателя у компании.
📍 Вероятно на сообщениях о снятии ограничений можно будет увидеть краткосрочный скачок в котировках. В остальном на данный момент акции могут быть интересны разве что своей дивидендной доходностью в 3,1% и стабильностью бизнеса.
#IF_обзор #IF_отчеты #IF_акции_США
🌇Рынки вечером: небольшая коррекция
Европейские индексы отступили от рекордных максимумов и закрыли день снижением.
Америка тоже прерывает свое ралли. Когда акции и индексы торгуются на своих исторических максимумах, инвесторы начинают проявлять осторожность, даже несмотря на сильные отчеты компаний.
Российские индексы последовали динамике мировых площадок. Коррекционное движение было с низкими темпами и с малым объемов торгов. Инвесторы ждут начало дивидендного сезона и не проявляют активных действий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европейские индексы отступили от рекордных максимумов и закрыли день снижением.
Америка тоже прерывает свое ралли. Когда акции и индексы торгуются на своих исторических максимумах, инвесторы начинают проявлять осторожность, даже несмотря на сильные отчеты компаний.
Российские индексы последовали динамике мировых площадок. Коррекционное движение было с низкими темпами и с малым объемов торгов. Инвесторы ждут начало дивидендного сезона и не проявляют активных действий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎤 Начинаем «Вечерний Стокс» уже через 10 минут!
Сегодня на эфире поговорим о ситуации на рынке и обсудим источники информации для инвесторов. Больше практики!
Ссылка на запись - https://t.iss.one/if_news_chat/33129
Сегодня на эфире поговорим о ситуации на рынке и обсудим источники информации для инвесторов. Больше практики!
Ссылка на запись - https://t.iss.one/if_news_chat/33129
Telegram
IF News Chat
📊 Yandex vs Baidu. Кто привлекательнее для инвестора?
Российский Yandex (#YNDX) и китайский Baidu (#BIDU) — «братья-близнецы». Оба занимаются интернет-поиском, большую часть выручки делают на рекламе, инвестируют в такси и доставку еды и разрабатывают ПО для беспилотных автомобилей. Обе компании даже созданы в 2000 году.
Тем интереснее сравнить их по основным мультипликаторам. Кто кого?
• P/E. Яндекс — 66, Baidu – 21. По этому мультипликатору «китаец» выглядит в три раза дешевле, а значит, привлекательнее. Но слишком большое значение придавать этому не стоит.
• EV / EBITDA. Показатель считается как справедливая стоимость (капитализация + чистый долг), деленная на EBITDA. Яндекс — 18, Baidu – 16. То есть Яндекс окупится за 18 лет, а Baidu – за 16. Снова выигрывает Baidu, хоть и с небольшим отрывом.
• ROE. Яндекс – 9%, Baidu – 13%. Это значит, что акционерный капитал Baidu работает эффективнее.
Что касается долговой нагрузки, картина у обеих компаний примерно одинаковая. Пожалуй, Яндекс даже выигрывает: краткосрочных обязательств у него заметно меньше, чем долгосрочных.
📍 По основным мультипликаторам китайский поисковый гигант сейчас выглядит немного привлекательнее российского. Чтобы посмотреть более подробное сравнение этих компаний — смотрите распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_РФ #IF_акции_АТР
Российский Yandex (#YNDX) и китайский Baidu (#BIDU) — «братья-близнецы». Оба занимаются интернет-поиском, большую часть выручки делают на рекламе, инвестируют в такси и доставку еды и разрабатывают ПО для беспилотных автомобилей. Обе компании даже созданы в 2000 году.
Тем интереснее сравнить их по основным мультипликаторам. Кто кого?
• P/E. Яндекс — 66, Baidu – 21. По этому мультипликатору «китаец» выглядит в три раза дешевле, а значит, привлекательнее. Но слишком большое значение придавать этому не стоит.
• EV / EBITDA. Показатель считается как справедливая стоимость (капитализация + чистый долг), деленная на EBITDA. Яндекс — 18, Baidu – 16. То есть Яндекс окупится за 18 лет, а Baidu – за 16. Снова выигрывает Baidu, хоть и с небольшим отрывом.
• ROE. Яндекс – 9%, Baidu – 13%. Это значит, что акционерный капитал Baidu работает эффективнее.
Что касается долговой нагрузки, картина у обеих компаний примерно одинаковая. Пожалуй, Яндекс даже выигрывает: краткосрочных обязательств у него заметно меньше, чем долгосрочных.
📍 По основным мультипликаторам китайский поисковый гигант сейчас выглядит немного привлекательнее российского. Чтобы посмотреть более подробное сравнение этих компаний — смотрите распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_РФ #IF_акции_АТР
☀️ Рынки с утра: в центре внимания отчеты компаний
Азия закрыла день смешанной динамикой. Японский Nikkey скорректировался в пределах двух процентов.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на уровнях закрытия вторника. Инвесторы ожидают дальнейшего подтверждения восстановления экономики после пандемии и рассматривают отчеты компаний в качестве первых признаков. Ярким примером в последних отчетах стал первый прирост выручки IBM за 11 кварталов.
Российские индексы начинают день на околонулевых отметках. Рубль укрепляется. Поддержку индексам и национальной валюте оказывает растущая нефть.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4165,12 (+0,23%)
• Индекс Shanghai Composite: 3472,94 (-0,13%)
• Индекс Мосбиржи: 3591,78 (-0,19%)
• USD/RUB: 76,07 (-0,37%)
#IF_рынок
Азия закрыла день смешанной динамикой. Японский Nikkey скорректировался в пределах двух процентов.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на уровнях закрытия вторника. Инвесторы ожидают дальнейшего подтверждения восстановления экономики после пандемии и рассматривают отчеты компаний в качестве первых признаков. Ярким примером в последних отчетах стал первый прирост выручки IBM за 11 кварталов.
Российские индексы начинают день на околонулевых отметках. Рубль укрепляется. Поддержку индексам и национальной валюте оказывает растущая нефть.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4165,12 (+0,23%)
• Индекс Shanghai Composite: 3472,94 (-0,13%)
• Индекс Мосбиржи: 3591,78 (-0,19%)
• USD/RUB: 76,07 (-0,37%)
#IF_рынок