🇺🇸 Отчеты за 3 кв 2020
💊 Pfizer (#PFE) - 37,75 (-0,45%)
•Выручка – $12,1 млрд. (-4% г/г)
•Скорректированная прибыль – $4,0 млрд. (-3% г/г)
•Прибыль на акцию $0,72 – лучше прогноза $0,70
Снижение выручки вызвано падением продаж Upjohn на 18% г/г до $1,9 млрд и ликвидацией направления препаратов безрецептурного действия ($377 млн. в 2019 году)
Компания увеличила свой прогноз на 2020 год: Ожидания по выручке с $48,6 до $50,6 млрд., по скорректированной прибыли на акцию с $2,85 до $2,95
🧪 Merck (#MRK) - 80 (+1,5%)
•Выручка – $12,6 млрд (+1% г/г)
•Чистая прибыль – $4,4 млрд. (+14% г/г)
•Прибыль на акцию $1,74 – лучше прогноза $1,44
Используя свой опыт в разработке противовирусных препаратов, компания ведет разработки от Covid-19:
•MK-4482 – лекарство для приема внутрь (Фаза 2)
•V591 – вакцина-кандидат (Фаза 1)
•V590 – вакцина кандидат (подготовка к фазе 1)
💉 Eli Lilly (#LLY) - 134,8 (-4,9%)
•Выручка – $5,74 млрд (+5% г/г)
•Чистая прибыль – $1,2 млрд. (-4% г/г)
•Прибыль на акцию $1,54 – хуже прогноза $1,76
Операционные расходы увеличились на 9% г/г за счет увеличения инвестиций в маркетинг, исследования и разработки, включая расходы разработку потенциальных методов лечения COVID-19.
Утром компания сообщила, что полностью прекратила клинические испытания способа лечения коронавируса антителами.
#IF_акции_США #IF_отчеты
💊 Pfizer (#PFE) - 37,75 (-0,45%)
•Выручка – $12,1 млрд. (-4% г/г)
•Скорректированная прибыль – $4,0 млрд. (-3% г/г)
•Прибыль на акцию $0,72 – лучше прогноза $0,70
Снижение выручки вызвано падением продаж Upjohn на 18% г/г до $1,9 млрд и ликвидацией направления препаратов безрецептурного действия ($377 млн. в 2019 году)
Компания увеличила свой прогноз на 2020 год: Ожидания по выручке с $48,6 до $50,6 млрд., по скорректированной прибыли на акцию с $2,85 до $2,95
🧪 Merck (#MRK) - 80 (+1,5%)
•Выручка – $12,6 млрд (+1% г/г)
•Чистая прибыль – $4,4 млрд. (+14% г/г)
•Прибыль на акцию $1,74 – лучше прогноза $1,44
Используя свой опыт в разработке противовирусных препаратов, компания ведет разработки от Covid-19:
•MK-4482 – лекарство для приема внутрь (Фаза 2)
•V591 – вакцина-кандидат (Фаза 1)
•V590 – вакцина кандидат (подготовка к фазе 1)
💉 Eli Lilly (#LLY) - 134,8 (-4,9%)
•Выручка – $5,74 млрд (+5% г/г)
•Чистая прибыль – $1,2 млрд. (-4% г/г)
•Прибыль на акцию $1,54 – хуже прогноза $1,76
Операционные расходы увеличились на 9% г/г за счет увеличения инвестиций в маркетинг, исследования и разработки, включая расходы разработку потенциальных методов лечения COVID-19.
Утром компания сообщила, что полностью прекратила клинические испытания способа лечения коронавируса антителами.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📍Target-price команды IF Stocks
Недавно мы отобрали наиболее интересные акции на российском и американском рынках, которые будем приобретать в случае распродажи.
🇷🇺 Россия
🇺🇸 США часть 1/ США часть 2
Россия:
• Мосбиржа (#MOEX) - ₽100
• МТС (#MTSS) - ₽270
• Сбербанк преф (#SBERP) - ₽150
• Норильский Никель (#GMKN) - ₽15.000
• ФосАгро (#PHOR) - ₽2.200
США:
• Pfizer (#PFE) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $32
• AbbVie (#ABBV) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $75
• BlackRock (#BLK) - $480
• Visa (#V) - $150
• JPMorgan Chase (#JPM) - $80
• Facebook (#FB) - $220
• Apple (#AAPL) - $80
• Microsoft (#MSFT) - $150
• Google (#GOOGL) - $1050
• Alibaba (#BABA) - $265
• Square (#SQ) - $100
• CrowdStrike (#CRWD) - $100
• Abiomed (#ABMD) - $220
Некоторые компании интересны уже по текущим ценам.
#IF_Stocks_портфель
Недавно мы отобрали наиболее интересные акции на российском и американском рынках, которые будем приобретать в случае распродажи.
🇷🇺 Россия
🇺🇸 США часть 1/ США часть 2
Россия:
• Мосбиржа (#MOEX) - ₽100
• МТС (#MTSS) - ₽270
• Сбербанк преф (#SBERP) - ₽150
• Норильский Никель (#GMKN) - ₽15.000
• ФосАгро (#PHOR) - ₽2.200
США:
• Pfizer (#PFE) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $32
• AbbVie (#ABBV) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $75
• BlackRock (#BLK) - $480
• Visa (#V) - $150
• JPMorgan Chase (#JPM) - $80
• Facebook (#FB) - $220
• Apple (#AAPL) - $80
• Microsoft (#MSFT) - $150
• Google (#GOOGL) - $1050
• Alibaba (#BABA) - $265
• Square (#SQ) - $100
• CrowdStrike (#CRWD) - $100
• Abiomed (#ABMD) - $220
Некоторые компании интересны уже по текущим ценам.
#IF_Stocks_портфель
💉 Pfizer - BioNTech. Вакцина рядом.
Вакцинная гонка, похоже подходит к концу: одна из самых эффективных фармацевтических коллабораций дает вполне ожидаемый результат:
🥇 Вакцина Pfizer и Biontech против covid-19 показала эффективность в 90% на 3 фазе исследований и уже в ноябре - декабре получит одобрение регуляторами многих стран.
Pfizer - сильный игрок и принял стратегически правильное решение: обеспечил эффективную связь инноваций (в лице Biontech) с научной и производственной базой, деньгами и административным ресурсом в своем лице.
Говоря языком бизнеса, гений-разработчик - это Biontech, но сливки снимет Pfizer, который будет выплачивать роялти Biontech.
🕘 Pfizer зря времени не терял, и пока Робингуд-спекулянты гоняли вверх и вниз акции Moderna, успел заново обновить локальные минимумы и подписать ряд контрактов на поставку вакцины в ряд стран:
• США на $1,9 млрд за 100 млн доз + опцион на 500 млн доз,
• Японией на 120 млн доз,
• ЕС на 200 млн доз.
Всего, в 2021 году Pfizer намерена произвести более 1,3 млрд доз вакцины.
💰 При средней прогнозной цене вакцины в $50, это сулит дополнительные $65 млрд выручки в 2021 году (выручка 12-ТТМ: $48,65 млрд)
#IF_акции_США #IF_обзор #PFE #BNTX
Вакцинная гонка, похоже подходит к концу: одна из самых эффективных фармацевтических коллабораций дает вполне ожидаемый результат:
🥇 Вакцина Pfizer и Biontech против covid-19 показала эффективность в 90% на 3 фазе исследований и уже в ноябре - декабре получит одобрение регуляторами многих стран.
Pfizer - сильный игрок и принял стратегически правильное решение: обеспечил эффективную связь инноваций (в лице Biontech) с научной и производственной базой, деньгами и административным ресурсом в своем лице.
Говоря языком бизнеса, гений-разработчик - это Biontech, но сливки снимет Pfizer, который будет выплачивать роялти Biontech.
🕘 Pfizer зря времени не терял, и пока Робингуд-спекулянты гоняли вверх и вниз акции Moderna, успел заново обновить локальные минимумы и подписать ряд контрактов на поставку вакцины в ряд стран:
• США на $1,9 млрд за 100 млн доз + опцион на 500 млн доз,
• Японией на 120 млн доз,
• ЕС на 200 млн доз.
Всего, в 2021 году Pfizer намерена произвести более 1,3 млрд доз вакцины.
💰 При средней прогнозной цене вакцины в $50, это сулит дополнительные $65 млрд выручки в 2021 году (выручка 12-ТТМ: $48,65 млрд)
#IF_акции_США #IF_обзор #PFE #BNTX
🤑 Cколько может стоить одна доза вакцины против коронавируса COVID-19 в развитых странах?
💉 Многие факторы влияют на стоимость производства вакцины, включая процесс и технологию производства, доступность ингредиентов, количество требуемых доз, требования по хранению транспортированию.
Вакцины дорогие, когда они новые:
• Разработанная в 1920-х вакцина против столбняка стоит < $35 за укол.
• Но Gardasil — вакцина против HPV от Merck, одобренная FDA в 2006 году, может стоить почти $230 за одну дозу.
📌 На свободном рынке стоимость, которую фармацевтическая компания берет за вакцину, определяется тем, сколько правительства разных стран готовы за нее платить, а не реальными издержками.
В США фармацевтические компании часто основывают свои цены не на собственных затратах на разработку, а на пользе, которую, по их мнению, приносит вакцина.
‼️ Многие разработчики вакцин пообещали справедливо оценить вакцину от коронавируса и не завышать цены.
Например, Moderna ранее заявила, что намерена продавать курс вакцинации за $50-60, а Pfizer и BioNTech ранее оценивали свои разработки в $19,5 за дозу.
❓ Но, обещать — не значит жениться. Иначе, почему вакцина Pfizer от пневмококковой пневмонии стоит ~$200?
Как вы думаете, сколько будет стоить полный курс вакцинации от Pfizer - BioNTech?
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_сектор #PFE
💉 Многие факторы влияют на стоимость производства вакцины, включая процесс и технологию производства, доступность ингредиентов, количество требуемых доз, требования по хранению транспортированию.
Вакцины дорогие, когда они новые:
• Разработанная в 1920-х вакцина против столбняка стоит < $35 за укол.
• Но Gardasil — вакцина против HPV от Merck, одобренная FDA в 2006 году, может стоить почти $230 за одну дозу.
📌 На свободном рынке стоимость, которую фармацевтическая компания берет за вакцину, определяется тем, сколько правительства разных стран готовы за нее платить, а не реальными издержками.
В США фармацевтические компании часто основывают свои цены не на собственных затратах на разработку, а на пользе, которую, по их мнению, приносит вакцина.
‼️ Многие разработчики вакцин пообещали справедливо оценить вакцину от коронавируса и не завышать цены.
Например, Moderna ранее заявила, что намерена продавать курс вакцинации за $50-60, а Pfizer и BioNTech ранее оценивали свои разработки в $19,5 за дозу.
❓ Но, обещать — не значит жениться. Иначе, почему вакцина Pfizer от пневмококковой пневмонии стоит ~$200?
Как вы думаете, сколько будет стоить полный курс вакцинации от Pfizer - BioNTech?
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_сектор #PFE
💰 Вакцина COVID-19: Золотые горы или капля в море?
В случае средней цены вакцины в $50 за дозу Pfizer может заработать дополнительные $65 млрд выручки в 2021 году. Что если вакцина будет стоить дешевле?
📃 Morgan Stanley выпустили аналитический отчет с ожиданиями по вакцине. Предполагается, что вакцина от Covid-19 станет сезонной, и потребность после пандемии в ней не исчезнет.
По прогнозам Morgan Stanley средняя цена вакцины составит $20, а мировые продажи достигнут $10 млрд.
Ожидается потребность в ~0,5 млрд. доз ежегодно.
Первоначально профит получат компании, вакцина которых находится на завершающей стадии:
💉 Компани Pfizer, объявившая о почти полной готовности своей вакцины, оценивает дозу в $19-20.
Дешевле всего свою вакцину оценивает AstraZeneca ($3-4), а дороже всего Moderna ($25-30). J&J оценил свои дозы по $10, а российский “Cпутник V” продается по 1000 руб. (~$13)
📍В случае утверждения вакцины в начале 2021 года, ожидать завершение пандемии можно уже в начале-середине 2022 года.
#IF_сектор #PFE
В случае средней цены вакцины в $50 за дозу Pfizer может заработать дополнительные $65 млрд выручки в 2021 году. Что если вакцина будет стоить дешевле?
📃 Morgan Stanley выпустили аналитический отчет с ожиданиями по вакцине. Предполагается, что вакцина от Covid-19 станет сезонной, и потребность после пандемии в ней не исчезнет.
По прогнозам Morgan Stanley средняя цена вакцины составит $20, а мировые продажи достигнут $10 млрд.
Ожидается потребность в ~0,5 млрд. доз ежегодно.
Первоначально профит получат компании, вакцина которых находится на завершающей стадии:
💉 Компани Pfizer, объявившая о почти полной готовности своей вакцины, оценивает дозу в $19-20.
Дешевле всего свою вакцину оценивает AstraZeneca ($3-4), а дороже всего Moderna ($25-30). J&J оценил свои дозы по $10, а российский “Cпутник V” продается по 1000 руб. (~$13)
📍В случае утверждения вакцины в начале 2021 года, ожидать завершение пандемии можно уже в начале-середине 2022 года.
#IF_сектор #PFE
Цена Pfizer (#PFE) опустилась ниже уровней, на которых компания объявила об успешных испытаниях своей вакцины. В чем причина снижения котировок?
Anonymous Poll
46%
Moderna выпустила более совершенную вакцину
31%
CEO Pfizer продал все свои акции
17%
Pfizer выделил из своей структуры дочернюю компанию
21%
Происки Робингуд-спекулянтов
⁉️ Почему падает Pfizer (#PFE)?
В прошлый понедельник Pfizer подняла рынки новостями об успешных результатах вакцины от Covid-19.
💰 С учетом подписанных контрактов поставки вакцины по всему миру и планах производства >1 млрд доз — это сильный позитив для компании.
Акции открылись гэпом на $41.86, но уже торгуются на 14% дешевле — на точке старта. Причины?
1️⃣ Краткосрочные спекулятивные настроения Робингуд-спекулянтов:
• Вакцина Moderna не требует ультрахолодного хранения как вакцина Pfizer и ее проще распространять.
• СЕО Pfizer дал повод упасть - на взлете цен продал большую часть своей доли.
2️⃣ Фундаментальный фактор: 16 ноября Pfizer выделил из своей структуры дочернюю компанию Upjohn для объединения с Mylan. Upjohn и Mylan производят дженерики.
❤️ Объединенная компания названа Viatris Inc. (#VTRS). После слияния, Mylan перестанет существовать, а акции Viatris разделяться между акционерами в соотношении 57:43 (Pfizer : Mylan)
Upjohn: выручка $8-$9 млрд в год, ~16-18% от общей выручки Pfizer. Наиболее известные препараты Lipitor, Celebrex и Viagra.
Mylan: капитализация $8,59 млрд, выручка $11,4 млрд в год.
* Дженерики - аналоги лекарственных препаратов, на которые закончилось патентное право разработчика.
#IF_обзор #IF_акции_США
В прошлый понедельник Pfizer подняла рынки новостями об успешных результатах вакцины от Covid-19.
💰 С учетом подписанных контрактов поставки вакцины по всему миру и планах производства >1 млрд доз — это сильный позитив для компании.
Акции открылись гэпом на $41.86, но уже торгуются на 14% дешевле — на точке старта. Причины?
1️⃣ Краткосрочные спекулятивные настроения Робингуд-спекулянтов:
• Вакцина Moderna не требует ультрахолодного хранения как вакцина Pfizer и ее проще распространять.
• СЕО Pfizer дал повод упасть - на взлете цен продал большую часть своей доли.
2️⃣ Фундаментальный фактор: 16 ноября Pfizer выделил из своей структуры дочернюю компанию Upjohn для объединения с Mylan. Upjohn и Mylan производят дженерики.
❤️ Объединенная компания названа Viatris Inc. (#VTRS). После слияния, Mylan перестанет существовать, а акции Viatris разделяться между акционерами в соотношении 57:43 (Pfizer : Mylan)
Upjohn: выручка $8-$9 млрд в год, ~16-18% от общей выручки Pfizer. Наиболее известные препараты Lipitor, Celebrex и Viagra.
Mylan: капитализация $8,59 млрд, выручка $11,4 млрд в год.
* Дженерики - аналоги лекарственных препаратов, на которые закончилось патентное право разработчика.
#IF_обзор #IF_акции_США
💰 Цена вакцины. Актуальное
• ЕС согласился на цену в $18,3 за вакцину от Pfizer(#PFE) и готов приобрести 200 млн. доз с опционом еще на 100 млн. Для Pfizer сделка означает потенциальные $5,5 млрд (11% от выручки ТТМ)
• ЕС купил по 10 евро за дозу 405 млн. доз от CureVac (#CVAC). Для компании с выручкой $7,5 млн. ТТМ это существенный заказ.
Так как ЕС субсидировало производство вакцин BioNTech, в случае, если Pfizer поставит вакцины в США раньше, чем удовлетворит спрос Евросоюза, контракт будет признан нарушенным, и европейским государствам будет возмещена половина уплаченной суммы.
📍 В июле правительство США договорилось с Pfizer о выплате 19,5 долларов за дозу на 100 миллионов доз с возможностью покупки еще 500 миллионов на условиях, которые будут обсуждаться отдельно.
#IF_сектор
• ЕС согласился на цену в $18,3 за вакцину от Pfizer(#PFE) и готов приобрести 200 млн. доз с опционом еще на 100 млн. Для Pfizer сделка означает потенциальные $5,5 млрд (11% от выручки ТТМ)
• ЕС купил по 10 евро за дозу 405 млн. доз от CureVac (#CVAC). Для компании с выручкой $7,5 млн. ТТМ это существенный заказ.
Так как ЕС субсидировало производство вакцин BioNTech, в случае, если Pfizer поставит вакцины в США раньше, чем удовлетворит спрос Евросоюза, контракт будет признан нарушенным, и европейским государствам будет возмещена половина уплаченной суммы.
📍 В июле правительство США договорилось с Pfizer о выплате 19,5 долларов за дозу на 100 миллионов доз с возможностью покупки еще 500 миллионов на условиях, которые будут обсуждаться отдельно.
#IF_сектор
🎄🐂 От кого получать долларовые дивы в новом году?
• Verizon Communications #VZ
Американская телекоммуникационная компания, одна из крупнейших в США и во всём мире; оказывает услуги фиксированной и мобильной связи, спутникового широкополосного доступа в интернет, а также информационные услуги. Перспективы: 5G
Капитализация $244,27 млрд, див. доходность 4,22%.
• AT&T #T
Второй после Verizon по величине оператор беспроводной связи в США. Дочерняя компания Warner Media приносит примерно 20% дохода за счет медиаактивов, включая HBO и студии Warner Brothers. Перспективы: 5G и развитие Warner Media. (подробнее ч.1; ч.2; ч.3).
Капитализация $202,88 млрд, див. доходность 7,31%.
• Pfizer #PFE
Американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире с годовым доходом более $50 млрд в год. Компания производит множество популярных в мире препаратов для лечения различных инфекций, сердечно-сосудистых и онкологических и иных заболеваний. Лидер в вакцинное гонке против covid-19. (подробнее ч.1; ч.2).
Капитализация $204,44 млрд, див. доходность 4,17%.
• International Business Machines Corporation #IBM
Один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также ИТ-сервисов и консалтинговых услуг. Перспективы: дальнейшее развитие сегмента облачных сервисов, разработка квантового компьютера и ИИ (подробнее ч.1; ч.2; ч.3).
Капитализация $110,43 млрд, див. доходность 5,28%.
• Consolidated Edison #ED
Одна из крупнейших энергетических компаний в США. Через дочерние компании поставляет пар, природный газ и электричество потребителям на юго-востоке Нью-Йорка, что генерирует ~90% доходов. Остальные 10% прибыли поступают от инвестиций в проекты ВИЭ. Эти инвестиции привели к тому, что Con Ed стала вторым по величине владельцем солнечных фотоэлектрических мощностей в США. Перспективы: тренд на ВИЭ.
Капитализация $23,33 млрд, див. доходность 4,39%.
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_дивиденды
• Verizon Communications #VZ
Американская телекоммуникационная компания, одна из крупнейших в США и во всём мире; оказывает услуги фиксированной и мобильной связи, спутникового широкополосного доступа в интернет, а также информационные услуги. Перспективы: 5G
Капитализация $244,27 млрд, див. доходность 4,22%.
• AT&T #T
Второй после Verizon по величине оператор беспроводной связи в США. Дочерняя компания Warner Media приносит примерно 20% дохода за счет медиаактивов, включая HBO и студии Warner Brothers. Перспективы: 5G и развитие Warner Media. (подробнее ч.1; ч.2; ч.3).
Капитализация $202,88 млрд, див. доходность 7,31%.
• Pfizer #PFE
Американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире с годовым доходом более $50 млрд в год. Компания производит множество популярных в мире препаратов для лечения различных инфекций, сердечно-сосудистых и онкологических и иных заболеваний. Лидер в вакцинное гонке против covid-19. (подробнее ч.1; ч.2).
Капитализация $204,44 млрд, див. доходность 4,17%.
• International Business Machines Corporation #IBM
Один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также ИТ-сервисов и консалтинговых услуг. Перспективы: дальнейшее развитие сегмента облачных сервисов, разработка квантового компьютера и ИИ (подробнее ч.1; ч.2; ч.3).
Капитализация $110,43 млрд, див. доходность 5,28%.
• Consolidated Edison #ED
Одна из крупнейших энергетических компаний в США. Через дочерние компании поставляет пар, природный газ и электричество потребителям на юго-востоке Нью-Йорка, что генерирует ~90% доходов. Остальные 10% прибыли поступают от инвестиций в проекты ВИЭ. Эти инвестиции привели к тому, что Con Ed стала вторым по величине владельцем солнечных фотоэлектрических мощностей в США. Перспективы: тренд на ВИЭ.
Капитализация $23,33 млрд, див. доходность 4,39%.
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_дивиденды
🌞 Благофель: 29.12.2020
Приступаем к реализации задуманного. Сегодня совершили первые покупки в наш фонд:
• 16 акций #T по $28,8
• 13 акций #PFE по $36,9
• 3 акции #IBM по $125,7
Доля акций в портфеле - 98,34%
Доля кэша - 1,66%
💼 Смотреть публичный портфель!
#Blagofel `
Приступаем к реализации задуманного. Сегодня совершили первые покупки в наш фонд:
• 16 акций #T по $28,8
• 13 акций #PFE по $36,9
• 3 акции #IBM по $125,7
Доля акций в портфеле - 98,34%
Доля кэша - 1,66%
💼 Смотреть публичный портфель!
#Blagofel `
