📃 PayPal, Realty Income, Solaredge Tech – отчеты за 3 кв. 2020
💸 PayPal (#PYPL) – 178 (-6,8%)
•Выручка – $5,4 млрд. (+25% г/г)
•Операционная прибыль – $1,5 млрд. (+45% г/г)
•Чистая прибыль – $1,27 млрд. (+42% г/г)
•Прибыль на акцию $1,07 – лучше прогноза $0,95
Рост финансовых показателей идет на фоне роста операционных:
•Новых активных аккаунтов – $15,2 млн. (+55% г/г)
•Общий объем операций – $247 млрд. (+36% г/г)
🔍Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = $0,76
🏘 Realty Income (#O) – 58,66 (-0,78%)
•Выручка – $404,5 млн. (+8% г/г)
•Активы – $19,7 млрд. (+6,5% за 9 мес.)
•Чистая прибыль – $23,1 млн. (-77% г/г)
•Прибыль на акцию $0,81 – хуже прогноза $0,86
Снижение прибыли вызвано увеличением отчислений под резервы до $105 млн. (+707% г/г)
Компания пользуется низкими процентными ставками и продолжает дешево привлекать средства, выпустив облигаций на $350 млн. с погашением в 2031, ставкой 2,34% и облигации на 400 млн. фунтов с погашением в 2030, ставкой 1,71%
Новые средства позволили повысить компании прогноз по закупкам недвижимости до 2 млрд. в 2020 году.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = $0,87
🌞 Solaredge Tech (#SEDG) – 221 (-20%)
•Выручка – $338 млн. (-17,5% г/г)
•Операционная прибыль – $50 млн. (-44% г/г)
•Чистая прибыль – $66 млн. (+3,5% г/г)
•Прибыль на акцию $1,21 – лучше прогноза $0,85
Прибыль компании выстояла за счет увеличения процентных доходов – $15,7 млрд. (расходы 17 млрд. годом ранее)
🔍 Несмотря на пандемию и снижение показателей, компания повышает прогнозы на 4 кв:
•Выручка $345 – $365 млн.
•Валовая маржинальность 32 – 34%
#IF_акции_США #IF_отчеты
💸 PayPal (#PYPL) – 178 (-6,8%)
•Выручка – $5,4 млрд. (+25% г/г)
•Операционная прибыль – $1,5 млрд. (+45% г/г)
•Чистая прибыль – $1,27 млрд. (+42% г/г)
•Прибыль на акцию $1,07 – лучше прогноза $0,95
Рост финансовых показателей идет на фоне роста операционных:
•Новых активных аккаунтов – $15,2 млн. (+55% г/г)
•Общий объем операций – $247 млрд. (+36% г/г)
🔍Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = $0,76
🏘 Realty Income (#O) – 58,66 (-0,78%)
•Выручка – $404,5 млн. (+8% г/г)
•Активы – $19,7 млрд. (+6,5% за 9 мес.)
•Чистая прибыль – $23,1 млн. (-77% г/г)
•Прибыль на акцию $0,81 – хуже прогноза $0,86
Снижение прибыли вызвано увеличением отчислений под резервы до $105 млн. (+707% г/г)
Компания пользуется низкими процентными ставками и продолжает дешево привлекать средства, выпустив облигаций на $350 млн. с погашением в 2031, ставкой 2,34% и облигации на 400 млн. фунтов с погашением в 2030, ставкой 1,71%
Новые средства позволили повысить компании прогноз по закупкам недвижимости до 2 млрд. в 2020 году.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = $0,87
🌞 Solaredge Tech (#SEDG) – 221 (-20%)
•Выручка – $338 млн. (-17,5% г/г)
•Операционная прибыль – $50 млн. (-44% г/г)
•Чистая прибыль – $66 млн. (+3,5% г/г)
•Прибыль на акцию $1,21 – лучше прогноза $0,85
Прибыль компании выстояла за счет увеличения процентных доходов – $15,7 млрд. (расходы 17 млрд. годом ранее)
🔍 Несмотря на пандемию и снижение показателей, компания повышает прогнозы на 4 кв:
•Выручка $345 – $365 млн.
•Валовая маржинальность 32 – 34%
#IF_акции_США #IF_отчеты
⛔️ Intel и ложь BofA на рынке
Недавно аналитики BofA снизили прогнозы по прибыли Intel на 2021-2022 гг — что вполне логично, учитывая стадию перехода Intel в новый цикл.
⁉️ При этом, BofA установил целевую цену $45 против прежней оценки $60. Это примечательно тем, что:
• В июне BofA снизил target-price Solar Edge (#SEDG), после чего акции потеряли 19% за 3 сессии, но спустя 100 дней после падения выросли на 146%
• В августе BofA снизил target-price Micron (#MU): в итоге падение на ~15%, а спустя 2 месяца — рост на 30%.
📌 При этом Bank of America сохраняет рекомендацию «покупать» для основных конкурентов Intel - NVIDIA и AMD, акции которых продемонстрировали рост уже более чем на 100% за последний год.
BofA держит 0,51% своего портфеля ценных бумаг в ~55,6 млн акций Intel, и по данным платформы Guru Focus в последнем отчетном квартале BofA нарастил свои позиции в INTC, несмотря на просадку в 25,84%.
• В Google, Bank of America держит 0,45% своего портфеля — меньше, чем в Intel
• В компании Visa - 0.54% +/- соразмерно INTC
• В Facebook - 0.64%
• В ETF на весь индекс Nasdaq (#QQQ) - 0.64
Тест на внимательность: а вы видите AMD в портфеле Bank of America?
🤔 Доверять ли после такого прогнозам инвест-банков?
#IF_акции_США #INTC #BAC
Недавно аналитики BofA снизили прогнозы по прибыли Intel на 2021-2022 гг — что вполне логично, учитывая стадию перехода Intel в новый цикл.
⁉️ При этом, BofA установил целевую цену $45 против прежней оценки $60. Это примечательно тем, что:
• В июне BofA снизил target-price Solar Edge (#SEDG), после чего акции потеряли 19% за 3 сессии, но спустя 100 дней после падения выросли на 146%
• В августе BofA снизил target-price Micron (#MU): в итоге падение на ~15%, а спустя 2 месяца — рост на 30%.
📌 При этом Bank of America сохраняет рекомендацию «покупать» для основных конкурентов Intel - NVIDIA и AMD, акции которых продемонстрировали рост уже более чем на 100% за последний год.
BofA держит 0,51% своего портфеля ценных бумаг в ~55,6 млн акций Intel, и по данным платформы Guru Focus в последнем отчетном квартале BofA нарастил свои позиции в INTC, несмотря на просадку в 25,84%.
• В Google, Bank of America держит 0,45% своего портфеля — меньше, чем в Intel
• В компании Visa - 0.54% +/- соразмерно INTC
• В Facebook - 0.64%
• В ETF на весь индекс Nasdaq (#QQQ) - 0.64
Тест на внимательность: а вы видите AMD в портфеле Bank of America?
🤔 Доверять ли после такого прогнозам инвест-банков?
#IF_акции_США #INTC #BAC
♻️ Как инвестировать в ВИЭ?
С 1990 г. по 2018 г. солнечная и ветровая энергетика росли в среднем на 36,5% и 23,0% в год соответственно. Биогаз занял третье место по темпам роста (11,5%), за ним следуют солнечная тепловая (10,9%) и жидкое биотопливо (9,7%).
Чтобы встать по тренду, можно прикупить ETF на альтернативную энергетику.
🥇 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) под управлением Blackrock:
СЧА $2,627 млрд ┃ P / E портфеля 34,67х
Комиссии 0,46% ┃ Стандартное отклонение (3 г.) 26,14% - волатильненько
Другие фонды: ETF Invesco Solar ETF (TAN); Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) и First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)
Из доступных неквалифицированным инвесторам вариантов на СПб можно рассмотреть:
🌱 NextEra Energy (#NEE), владеет 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также реализует 11 ГВт новых ВИЭ-проектов.
🌱 First Solar (#FSLR) — специализируется на производстве тонкопленочных солнечных модулей.
🌱 SolarEdge Technologies (#SEDG) - смотри инвестшоу
В России есть 1,5 ВИЭ-компании, которые пока не поднялись на этом хайпе:
💧 Русгидро (#HYDR), с общей генерирующей мощностью 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции — обзор компании.
🌪 Энел Россия (#ENRU) продала все угольные мощности в 2019 г. и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт. К 2022 г. ВИЭ должны составлять >40% всей генерации Энела.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
С 1990 г. по 2018 г. солнечная и ветровая энергетика росли в среднем на 36,5% и 23,0% в год соответственно. Биогаз занял третье место по темпам роста (11,5%), за ним следуют солнечная тепловая (10,9%) и жидкое биотопливо (9,7%).
Чтобы встать по тренду, можно прикупить ETF на альтернативную энергетику.
🥇 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) под управлением Blackrock:
СЧА $2,627 млрд ┃ P / E портфеля 34,67х
Комиссии 0,46% ┃ Стандартное отклонение (3 г.) 26,14% - волатильненько
Другие фонды: ETF Invesco Solar ETF (TAN); Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) и First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)
Из доступных неквалифицированным инвесторам вариантов на СПб можно рассмотреть:
🌱 NextEra Energy (#NEE), владеет 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также реализует 11 ГВт новых ВИЭ-проектов.
🌱 First Solar (#FSLR) — специализируется на производстве тонкопленочных солнечных модулей.
🌱 SolarEdge Technologies (#SEDG) - смотри инвестшоу
В России есть 1,5 ВИЭ-компании, которые пока не поднялись на этом хайпе:
💧 Русгидро (#HYDR), с общей генерирующей мощностью 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции — обзор компании.
🌪 Энел Россия (#ENRU) продала все угольные мощности в 2019 г. и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт. К 2022 г. ВИЭ должны составлять >40% всей генерации Энела.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
☀️ SolarEdge Technologies: интересен ли израильский хайповый производитель?
SolarEdge Technologies (#SEDG) — еще одна Американо-Израильская технологическая организация, которая создает и реализует инверторные системы для солнечных батарей. Действует с 2006 года, а головной офис находится в Израиле. Тестирование и разработка продуктов также проходит преимущественно в Израиле.
Сейчас, помимо поставок для жилых, коммерческих и крупномасштабных систем, внимание также акцентируется на разработке батарей для резервного копирования, компонентов, используемых в электромобилях, виртуальных электростанциях, литий-ионных батареях и источниках бесперебойного питания.
Клиентская диверсифицирована: на самого крупного клиента приходится 14,8% выручки. Все остальные имеют долю ниже 10% от общего объема.
На данный момент, у SolarEdge в портфеле 363 патента и 354 заявки. Львиная доля выручки организации приходится именно на направление солнечной энергетики — 93%.
🗺 География доходов впечатляет:
• США — 42%
• Европа — 29%
• Нидерланды — 14%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 SolarEdge работает на растущем рынке, и ее доходы стабильно растут. Бурными темпами расширяется производство, покупаются новые мощности, увеличиваются запасы. При этом нет чистого долга, и даже присутствует денежная подушка. Кажется, кое-кто готовится к экспансии?
📍 Однако мультипликаторы довольны высокие: P/S = 8, P/E более 80. Это сказалось на реакции инвесторов после публикации показателей за 1 квартал, где компания отчиталась, что выручка г/г снизилась на 6%. Произошел БУМ! и акции свалились на 15%. Инвесторы готовы предоставлять премию за рост, но только если этот рост будет продолжаться и дальше.
📍 Если предположить, что рост закончится, то эмитент наверно сможет давать акционерам по $2 дивидендов, менее 1% доходности. Такой исход маловероятен, но даже при таком замечательном бизнесе, на данный момент премия слишком велика.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
SolarEdge Technologies (#SEDG) — еще одна Американо-Израильская технологическая организация, которая создает и реализует инверторные системы для солнечных батарей. Действует с 2006 года, а головной офис находится в Израиле. Тестирование и разработка продуктов также проходит преимущественно в Израиле.
Сейчас, помимо поставок для жилых, коммерческих и крупномасштабных систем, внимание также акцентируется на разработке батарей для резервного копирования, компонентов, используемых в электромобилях, виртуальных электростанциях, литий-ионных батареях и источниках бесперебойного питания.
Клиентская диверсифицирована: на самого крупного клиента приходится 14,8% выручки. Все остальные имеют долю ниже 10% от общего объема.
На данный момент, у SolarEdge в портфеле 363 патента и 354 заявки. Львиная доля выручки организации приходится именно на направление солнечной энергетики — 93%.
🗺 География доходов впечатляет:
• США — 42%
• Европа — 29%
• Нидерланды — 14%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 SolarEdge работает на растущем рынке, и ее доходы стабильно растут. Бурными темпами расширяется производство, покупаются новые мощности, увеличиваются запасы. При этом нет чистого долга, и даже присутствует денежная подушка. Кажется, кое-кто готовится к экспансии?
📍 Однако мультипликаторы довольны высокие: P/S = 8, P/E более 80. Это сказалось на реакции инвесторов после публикации показателей за 1 квартал, где компания отчиталась, что выручка г/г снизилась на 6%. Произошел БУМ! и акции свалились на 15%. Инвесторы готовы предоставлять премию за рост, но только если этот рост будет продолжаться и дальше.
📍 Если предположить, что рост закончится, то эмитент наверно сможет давать акционерам по $2 дивидендов, менее 1% доходности. Такой исход маловероятен, но даже при таком замечательном бизнесе, на данный момент премия слишком велика.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор