🚗 Производство электротранспорта - новый вековой тренд
На переоснащение всего существующего в мире парка частного и коммерческого транспорта потребуются усилия многих компаний на протяжении нескольких десятилетий.
🧮 По данным Международной ассоциации автопроизводителей (OICA), общее количество эксплуатируемого транспорта в мире составляет ~994 млн легковых и ~351 млн коммерческих автомобилей.
🤘 Поэтому не нужно удивляться, что все больше и больше технологических, облачных и даже смартфонных компаний в последнее время заявляют о создании своих электромобилей - ёмкости рынка хватит на всех.
Мы решили напомнить вам о ключевых представителях сектора:
• Tesla #TSLA США
• BMW Group #BMW Германия
• Nissan Motor #NSANY (ADR) Япония
• Toyota Motor #TM (ADR) Япония
• Volkswagen AG #VOW3 Германия
• General Motors #GM США
• Daimler AG #DAI Германия
• Energica Motor Company SpA #EMC Италия
• BYD Company Motors #BYDDY (ADR) Китай
• Ford Motor Company #F США
• Li Auto #LI Китай
• Xpeng #XPEV (ADR) Китай
• SAIC Motor #600104 Китай
🚵♀️ За последний квартал в электромобильную гонку присоединились JDcom #JD, Apple #AAPL и, как оказывается - Alibaba #BABA, которая не просто объявила о намерениях, а уже создала совместное предприятие с китайской госкомпанией SAIC Motor и запустили электроседан “IM” в производство.
Как вы думаете, кто будет следующим - Google, Amazon, Facebook или Microsoft?
#IF_акции_США #IF_сектор
На переоснащение всего существующего в мире парка частного и коммерческого транспорта потребуются усилия многих компаний на протяжении нескольких десятилетий.
🧮 По данным Международной ассоциации автопроизводителей (OICA), общее количество эксплуатируемого транспорта в мире составляет ~994 млн легковых и ~351 млн коммерческих автомобилей.
🤘 Поэтому не нужно удивляться, что все больше и больше технологических, облачных и даже смартфонных компаний в последнее время заявляют о создании своих электромобилей - ёмкости рынка хватит на всех.
Мы решили напомнить вам о ключевых представителях сектора:
• Tesla #TSLA США
• BMW Group #BMW Германия
• Nissan Motor #NSANY (ADR) Япония
• Toyota Motor #TM (ADR) Япония
• Volkswagen AG #VOW3 Германия
• General Motors #GM США
• Daimler AG #DAI Германия
• Energica Motor Company SpA #EMC Италия
• BYD Company Motors #BYDDY (ADR) Китай
• Ford Motor Company #F США
• Li Auto #LI Китай
• Xpeng #XPEV (ADR) Китай
• SAIC Motor #600104 Китай
🚵♀️ За последний квартал в электромобильную гонку присоединились JDcom #JD, Apple #AAPL и, как оказывается - Alibaba #BABA, которая не просто объявила о намерениях, а уже создала совместное предприятие с китайской госкомпанией SAIC Motor и запустили электроседан “IM” в производство.
Как вы думаете, кто будет следующим - Google, Amazon, Facebook или Microsoft?
#IF_акции_США #IF_сектор
🚙 BMW — это бренд
BMW Group, располагающая 31 предприятием в 15 странах и глобальной торговой сетью, — ведущий в мире производитель автомобилей и мотоциклов премиум-класса. Группа также владеет брендами Mini и Rolls-Royce.
После ожидаемо плохих результатов в 1-й половине 2020 года, BMW смогла восстановиться, однако в целом результаты были не очень: за год #BMW продала 2,325 млн автомобилей (-8,4%), в том числе 0,193 млн авто — на аккумуляторных источниках питания, включая гибридные модели.
Продажи на домашнем (европейском) рынке, на который приходится 39% всех поставок, сократились на 15,5%, в Америке (16% поставок) — на 19,7%. Несмотря на это, #BMW продвинулась в развитии бренда: продажи на ключевом рынке мира (в Китае) выросли на 7,4% и достигли 778 тысяч авто, что составляет уже 33,3% от общего объема продаж концерна.
🔋 Переход на производство электромобилей является главным фактором роста BMW. Цель на этот год — удвоить продажи полностью электрифицированных автомобилей.
С точки зрения финансовой устойчивости и способности компании пройти трансформацию в производителя электромобилей нет никаких вопросов:
• Баланс — образец стабильности, отношение обязательств к активам: 0.7
• Чистый долг — отрицательный
• С 4 квартала 2019 по 3 квартал 2020 денежные потоки от операционной деятельности увеличились на 30% и достигли $13,54 млрд.
Для сравнения: операционный денежный поток за 9 месяцев 2020 года составил $12,33 млрд против $4,1 млрд за весь 2019 год.
#IF_обзор #IF_акции_ЕС
BMW Group, располагающая 31 предприятием в 15 странах и глобальной торговой сетью, — ведущий в мире производитель автомобилей и мотоциклов премиум-класса. Группа также владеет брендами Mini и Rolls-Royce.
После ожидаемо плохих результатов в 1-й половине 2020 года, BMW смогла восстановиться, однако в целом результаты были не очень: за год #BMW продала 2,325 млн автомобилей (-8,4%), в том числе 0,193 млн авто — на аккумуляторных источниках питания, включая гибридные модели.
Продажи на домашнем (европейском) рынке, на который приходится 39% всех поставок, сократились на 15,5%, в Америке (16% поставок) — на 19,7%. Несмотря на это, #BMW продвинулась в развитии бренда: продажи на ключевом рынке мира (в Китае) выросли на 7,4% и достигли 778 тысяч авто, что составляет уже 33,3% от общего объема продаж концерна.
🔋 Переход на производство электромобилей является главным фактором роста BMW. Цель на этот год — удвоить продажи полностью электрифицированных автомобилей.
С точки зрения финансовой устойчивости и способности компании пройти трансформацию в производителя электромобилей нет никаких вопросов:
• Баланс — образец стабильности, отношение обязательств к активам: 0.7
• Чистый долг — отрицательный
• С 4 квартала 2019 по 3 квартал 2020 денежные потоки от операционной деятельности увеличились на 30% и достигли $13,54 млрд.
Для сравнения: операционный денежный поток за 9 месяцев 2020 года составил $12,33 млрд против $4,1 млрд за весь 2019 год.
#IF_обзор #IF_акции_ЕС
☝️ Мнение аналитиков InvestFuture о #BMW
📍 Для BMW 2020 год был отмечен значительным ростом продаж электрифицированных автомобилей, которые выросли на 32%. Это вселяет оптимизм в отношении 2021 года, в котором автопроизводитель намерен их удвоить.
📍 C точки зрения рентабельности по доналоговой прибыли EBIT в размере 5,76%, BMW опережает Volkswagen (4,2%) и Daimler (4,7%), что является отражением силы бренда и операционной эффективности компании.
📍 С учетом прогнозируемой в 2021 году чистой прибыли в размере ~$5,2 млрд, BMW торгуется с форвардным P/Е 11,9, что является отличной оценкой для долгосрочного тренда.
Сравнивать оценки с другими автоконцернами нет смысла — в гонке электромобилей будут победители двух категорий:
• Наиболее подготовленные с точки зрения масштаба производственных возможностей (Tesla, Volkswagen, General Motors)
• Сильные бренды, к числу которых относится BMW — Apple в автомобильном мире
И если более скромные производственные мощности в сравнении с минотавром Volkswagen не позволят BMW стать лидером по объему глобальных поставок, то сила бренда прочно закрепит за компанией статус поставщика премиальных марок электромобилей.
📍 За ожидание трансформации в поставщика электромобилей, BMW выплачивает акционерам дивиденды, доходность которых 2,9%.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_обзор #IF_акции_ЕС
📍 Для BMW 2020 год был отмечен значительным ростом продаж электрифицированных автомобилей, которые выросли на 32%. Это вселяет оптимизм в отношении 2021 года, в котором автопроизводитель намерен их удвоить.
📍 C точки зрения рентабельности по доналоговой прибыли EBIT в размере 5,76%, BMW опережает Volkswagen (4,2%) и Daimler (4,7%), что является отражением силы бренда и операционной эффективности компании.
📍 С учетом прогнозируемой в 2021 году чистой прибыли в размере ~$5,2 млрд, BMW торгуется с форвардным P/Е 11,9, что является отличной оценкой для долгосрочного тренда.
Сравнивать оценки с другими автоконцернами нет смысла — в гонке электромобилей будут победители двух категорий:
• Наиболее подготовленные с точки зрения масштаба производственных возможностей (Tesla, Volkswagen, General Motors)
• Сильные бренды, к числу которых относится BMW — Apple в автомобильном мире
И если более скромные производственные мощности в сравнении с минотавром Volkswagen не позволят BMW стать лидером по объему глобальных поставок, то сила бренда прочно закрепит за компанией статус поставщика премиальных марок электромобилей.
📍 За ожидание трансформации в поставщика электромобилей, BMW выплачивает акционерам дивиденды, доходность которых 2,9%.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_обзор #IF_акции_ЕС
📌 Главное за неделю. #IF_главное
📜 FixPrice провела IPO, но что не так с компанией? Норникель захлебывается, а где спасатель - не понятно. Акции #MVID продаются мажоритарным держателем. Плохо ли это?
📜 Alibaba может отделаться от китайского правительства круглой суммой
📄 Сезон отчетности продолжается. Взглянули и проанализировали #LKOH, #TCS и #JD
🗺 Объяснили, почему нужно диверсифицировать по странам, и чем инвестиции в Европу отличаются от инвестиций в США
🇩🇪 Наконец-то взялись за немцев: обсудили экономику, самые интересные компании и разобрали бизнес и перспективы #BMW. Развернутую версию можно почитать на нашем Яндекс.Дзен
📜 FixPrice провела IPO, но что не так с компанией? Норникель захлебывается, а где спасатель - не понятно. Акции #MVID продаются мажоритарным держателем. Плохо ли это?
📜 Alibaba может отделаться от китайского правительства круглой суммой
📄 Сезон отчетности продолжается. Взглянули и проанализировали #LKOH, #TCS и #JD
🗺 Объяснили, почему нужно диверсифицировать по странам, и чем инвестиции в Европу отличаются от инвестиций в США
🇩🇪 Наконец-то взялись за немцев: обсудили экономику, самые интересные компании и разобрали бизнес и перспективы #BMW. Развернутую версию можно почитать на нашем Яндекс.Дзен
📈 Самые дефицитные товары 2022 года: ищем идеи
В 2021 году многие товары в мировом масштабе были дефицитными для бизнеса. Скорее всего, их будет не хватать и в 2022. Дефицит всегда интересен инвестору: чем выше спрос, тем больше потенциал роста.
Мы сделали подборку наиболее востребованных товаров.
Магний. Магний незаменим для автомобилестроения. Главный производитель – Китай, но он сократил производство, чтобы снизить выбросы. От дефицита магния больше всего пострадают автопроизводители (#BMW, #TM, #VOW). А выиграть могут производители сырья:
• Соликамский магниевый завод #MGNZ;
• Китайская Aluminum Corporation of China #ACH;
• Американская Compass Minerals International #CMP.
Природный газ. С начала сентября 2021 года его цена выросла на 340%. При этом причин ожидать снижения цены в ближайшее время нет. Наибольшую выгоду от дефицита газа получат:
• Exxon Mobil #XOM
• PetroChina #PTR
• Chevron #CVX
• Газпром #GAZP.
Уран. С начала августа уран подорожал на 50%, во многом из-за спекуляций. Вдобавок к этому все большую популярность стали приобретать модульные атомные реакторы. Их актуальность распространилась в связи с тенденцией к переходу на снижение углеродных выбросов. Кто выиграет от дефицита урана?
• Казатомпром #KAP — крупнейший поставщик урана в мире
• Канадская горнорудная компания Cameco #CCJ
Литий. Он дорожает из-за растущего спроса со стороны производителей электромобилей. Какие компании выиграют от роста цен на литий?
• производитель аккумуляторов для электромобилей Albemarle #ALB
• добывающая компания Lithium Americas #LAC
В меньшем масштабе на мировом рынке также наблюдается дефицит железной руды, олова, никеля и азотных удобрений.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США
В 2021 году многие товары в мировом масштабе были дефицитными для бизнеса. Скорее всего, их будет не хватать и в 2022. Дефицит всегда интересен инвестору: чем выше спрос, тем больше потенциал роста.
Мы сделали подборку наиболее востребованных товаров.
Магний. Магний незаменим для автомобилестроения. Главный производитель – Китай, но он сократил производство, чтобы снизить выбросы. От дефицита магния больше всего пострадают автопроизводители (#BMW, #TM, #VOW). А выиграть могут производители сырья:
• Соликамский магниевый завод #MGNZ;
• Китайская Aluminum Corporation of China #ACH;
• Американская Compass Minerals International #CMP.
Природный газ. С начала сентября 2021 года его цена выросла на 340%. При этом причин ожидать снижения цены в ближайшее время нет. Наибольшую выгоду от дефицита газа получат:
• Exxon Mobil #XOM
• PetroChina #PTR
• Chevron #CVX
• Газпром #GAZP.
Уран. С начала августа уран подорожал на 50%, во многом из-за спекуляций. Вдобавок к этому все большую популярность стали приобретать модульные атомные реакторы. Их актуальность распространилась в связи с тенденцией к переходу на снижение углеродных выбросов. Кто выиграет от дефицита урана?
• Казатомпром #KAP — крупнейший поставщик урана в мире
• Канадская горнорудная компания Cameco #CCJ
Литий. Он дорожает из-за растущего спроса со стороны производителей электромобилей. Какие компании выиграют от роста цен на литий?
• производитель аккумуляторов для электромобилей Albemarle #ALB
• добывающая компания Lithium Americas #LAC
В меньшем масштабе на мировом рынке также наблюдается дефицит железной руды, олова, никеля и азотных удобрений.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США
🚗 Обзор рынка электрокаров: совпадают ли прогнозы аналитиков и производителей?
Согласно обновленному прогнозу Gartner, в 2022 году будет продано 6,4 млн электромобилей (вместе с гибридами) — это в 1,6 раз больше, чем в 2021. 95% продаж придется на легковые авто. Однако мир сталкивается с нехваткой коммерческих автомобилей — поэтому продажи фургонов и тяжелых грузовиков будут расти быстрее всего.
Прогноз основан на сценарии развития событий, при котором производители продолжат испытывать проблемы с поставками комплектующих и нехватку полупроводников. В тройке лидеров спроса по-прежнему будут Китай, Западная Европа и Северная Америка.
А каковы прогнозы автостроителей?
Если обобщить планы производителей, общий прогноз продаж на 2022 год получается немного выше, чем у Gartner, а именно 7,1 млн электрических авто.
В группе крупных автоконцернов (#TM, #TSLA, #VOW, #BMW, #F, #GM) ожидают рост продаж в сегменте на 20-25%. У “растущих” компаний (#NIO, #XPEV, #LI) прогнозируется рост продаж в среднем на 45-50%.
Кто в лидерах?
Места в тройке лидеров по ожидаемым объемам продаж электрокаров в 2022 году распределились так:
• Toyota — 3,2 млн авто
• Tesla — 1,2 млн авто
• Volkswagen — 867 тыс авто
📍 Наибольшую роль в развитии рынка будет играть субсидирование со стороны государств и регулирования рынка — например, ограничения на продажи авто на ДВС, как это сделали в Великобритании.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_акции_ЕС
Согласно обновленному прогнозу Gartner, в 2022 году будет продано 6,4 млн электромобилей (вместе с гибридами) — это в 1,6 раз больше, чем в 2021. 95% продаж придется на легковые авто. Однако мир сталкивается с нехваткой коммерческих автомобилей — поэтому продажи фургонов и тяжелых грузовиков будут расти быстрее всего.
Прогноз основан на сценарии развития событий, при котором производители продолжат испытывать проблемы с поставками комплектующих и нехватку полупроводников. В тройке лидеров спроса по-прежнему будут Китай, Западная Европа и Северная Америка.
А каковы прогнозы автостроителей?
Если обобщить планы производителей, общий прогноз продаж на 2022 год получается немного выше, чем у Gartner, а именно 7,1 млн электрических авто.
В группе крупных автоконцернов (#TM, #TSLA, #VOW, #BMW, #F, #GM) ожидают рост продаж в сегменте на 20-25%. У “растущих” компаний (#NIO, #XPEV, #LI) прогнозируется рост продаж в среднем на 45-50%.
Кто в лидерах?
Места в тройке лидеров по ожидаемым объемам продаж электрокаров в 2022 году распределились так:
• Toyota — 3,2 млн авто
• Tesla — 1,2 млн авто
• Volkswagen — 867 тыс авто
📍 Наибольшую роль в развитии рынка будет играть субсидирование со стороны государств и регулирования рынка — например, ограничения на продажи авто на ДВС, как это сделали в Великобритании.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_акции_ЕС
🚘 Автогиганты ЕС бьют рекорды по прибыли: BMW и Ferrari отчитались за 1 квартал
Что интересного у Ferrari? В центре внимания — выпуск новой модели SP48 Unica. Кроме того, 29 апреля компания отчиталась об окончании 6-го транша программы байбека. Долгосрочный план выкупа реализуется с 2019 года, на сегодняшний день общая сумма дошла до €874 млн.
Отчет Ferrari #RACE показал неплохие показатели, но ожиданий аналитиков они не достигли. Бумаги компании, с момента отчета, потеряли уже более 10%.
• выручка и чистая прибыль на акцию выросли на 17%, но чуть ниже прогноза аналитиков с Wall Street
• на те же 17% увеличилось количество выпущенных автомобилей
• операционная маржинальность снизилась на 0,4%
А как дела у BMW?
Cтратегия развития #BMW осталась прежней: классический маркетинг, финансирование гоночных соревнований, официальное партнерство на светских мероприятиях, по типу кинофестиваля в Каннах. При этом портфель заказов на продукцию, со слов генерального директора BMW, заполнен на ближайшие 3 месяца в связи с растущим спросом на электромобили.
После публикации отчетности котировки компании особо не изменились. Сегодня многие инвесторы удивились большому падению на открытии торгов, но это был всего лишь дивидендный гэп.
• чистая прибыль на акцию в четыре раза превысила прогноз
• выручка чуть ниже ожиданий, но не критично, отклонение менее 1%
• выпуск машин уменьшился, операционная маржинальность упала
• продажи мотоциклов выросли более чем на 10%, но маржинальность в этом сегменте тоже просела
#IF_акции_ЕС
@IF_Stocks
Что интересного у Ferrari? В центре внимания — выпуск новой модели SP48 Unica. Кроме того, 29 апреля компания отчиталась об окончании 6-го транша программы байбека. Долгосрочный план выкупа реализуется с 2019 года, на сегодняшний день общая сумма дошла до €874 млн.
Отчет Ferrari #RACE показал неплохие показатели, но ожиданий аналитиков они не достигли. Бумаги компании, с момента отчета, потеряли уже более 10%.
• выручка и чистая прибыль на акцию выросли на 17%, но чуть ниже прогноза аналитиков с Wall Street
• на те же 17% увеличилось количество выпущенных автомобилей
• операционная маржинальность снизилась на 0,4%
А как дела у BMW?
Cтратегия развития #BMW осталась прежней: классический маркетинг, финансирование гоночных соревнований, официальное партнерство на светских мероприятиях, по типу кинофестиваля в Каннах. При этом портфель заказов на продукцию, со слов генерального директора BMW, заполнен на ближайшие 3 месяца в связи с растущим спросом на электромобили.
После публикации отчетности котировки компании особо не изменились. Сегодня многие инвесторы удивились большому падению на открытии торгов, но это был всего лишь дивидендный гэп.
• чистая прибыль на акцию в четыре раза превысила прогноз
• выручка чуть ниже ожиданий, но не критично, отклонение менее 1%
• выпуск машин уменьшился, операционная маржинальность упала
• продажи мотоциклов выросли более чем на 10%, но маржинальность в этом сегменте тоже просела
#IF_акции_ЕС
@IF_Stocks