IF Stocks
133K subscribers
1.78K photos
52 videos
4 files
3.74K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

https://knd.gov.ru/license?id=6759aaf4e9320a200a88d752&registryType=bloggersPermission
Download Telegram
October 30, 2020
​​🕹 Бенефициары Новогодних праздников: Activision Blizzard (#ATVI)

Activision Blizzard — крупнейший издатель компьютерных игр. Компания разделена на 3 сегмента: Activision, Blizzard и King.

ATVI — один из самых успешных издателей видеоигр всех времен: ее топ-3 франшизы — Call of Duty, World of Warcraft и Candy Crush — являются самыми популярными в отрасли. Каждая из них приносит > $1 млрд ежегодно.

🦠 Коронавирус стал подарком для Activision Blizzard. За третий квартал ATVI опубликовала очень сильные результаты.

👀 Несмотря на стремительный рост доходов, квартал не был идеальным, — активные пользователи снизились кв/кв:
• Activision: 111 млн MAU против 125 млн в 2q20, но все же намного выше, чем 36 млн в 3q19.
• Blizzard: 30 млн MAU против 32 млн в 2q20 и 33 млн в 3q19.
• King: 249 млн MAU против 271 млн в 2q20 и 247 млн в 3q19.

🪓 Конкурентные преимущества:

1. Огромное разнообразие игр: шутеры, спорт, фэнтези и мобильные игры, генерирующие высокие и стремительно растущие дискреционные доходы.
2. Activision Blizzard — это не стартап: это зрелая игровая компания, чьи игры существуют уже много лет. Но темпы роста продаж больше похожи на стартап.
3. Развитие внутриигровых продаж обеспечивает более стабильную базу доходов. Подобно тому, как софтверные компании (#MSFT #ADBE #TDC #ALTR) отошли от продажи лицензий и перешли на ежемесячную подписку, игровые компании перестали уделять приоритетное внимание продаже игр и вместо этого “готовят” игроков к покупке внутриигрового контента.
4. Это снижает зависимость издателей от графика выпуска игр и обеспечивает более стабильный, постоянный поток доходов на протяжении всего жизненного цикла игры.
5. Сила бренда Call of Duty: с запуском “CoD: Black Ops Cold War” экосистема Call of Duty достигла рекордных показателей франшизы - > $3 млрд чистых бронирований за последние 12 месяцев (чистые заказы с начала года +80%, продажи +40% г/г).

📎 Снижение MAU дочерней Activision является “локальным откатом”, за счет феноменального успеха “CoD: Black Ops Cold War” в 4q20 рекорд MAU будет переписан.

Оценка компании не дёшева: форвардный P/E 24х, но вполне обоснован прогнозами двукратного роста базового EPS до $3,99 по итогам 2022 фин.года.

‼️ Краткосрочно — традиционно сильные праздничные продажи и успешный запуск Black Ops могут катапультировать акции на новые максимумы; а высокая рентабельность (29%) и постоянный денежный поток делают ATVI надежной и для долгосрочных инвестиций.

#IF_обзор #IF_акции_США #гейминг
December 6, 2020
​​📍 Игровая индустрия: что нужно знать инвестору?

🔬 Тренды и перспективы рынка.

🧐 Геймеры:
Take-Two Interactive (#TTWO)
Electronic Arts (#EA)
NetEase (#NTES)
Activision Blizzard (#ATVI)

🧐 Около геймеры:
• Momo часть 1/ часть 2 (#MOMO)
Mail Group (#MAIL)

📍 Кого же выбрать?

#IF_библиотека #гейминг
December 7, 2020
December 14, 2020
December 21, 2020
February 5, 2021
February 6, 2021
🎮 Activision Blizzard: репутация дороже денег?

Акции компании Activision Blizzard отскочили вверх после публикации отчетности за 2 квартал и новостей о смене руководства.

Финансовые результаты #ATVI во 2 квартале существенно превзошли ожидания аналитиков. Одновременно компания объявила, что ее президент Джей Брэк покидает свой пост.

📍Внимание инвесторов сейчас приковано не столько к показателям #ATVI, сколько к окружающим ее скандалам с сексуальными домогательствами на рабочем месте и дискриминацией женщин в компании.

📍На наш взгляд, смена руководства Activision Blizzard — позитивный сигнал, что компания озабочена снижением репутационных рисков и возвращением доверия инвесторов.

Подробный разбор от команды InvestFuture читайте здесь

#IF_акции_США #IF_отчеты
August 5, 2021
​​💰 Выход из локдауна тянет вниз акции Activision Blizzard

Американский разработчик игр Activision Blizzard #ATVI выпустил свою отчётность за 3 квартал. Сразу после её публикации акции компании упали на 15%. Давайте разбираться: как быть и что делать?

В чём причины падения?

Во-первых, слабые прогнозы компании на следующий год. А ещё отсрочка релиза игр Overwatch 2 и Diablo IV. Соусом к этому блюду из проблем добавляются и репутационные: её обвиняют в нарушении законных прав сотрудниц.

Сейчас акции торгуются на 18% ниже максимумов трёхлетней давности. Аналитики считают, что ситуация очень похожа на ноябрь 2018 года — тогда акции Activision Blizzard потеряли около 30% своей стоимости. Поэтому то, что происходит сейчас, не внушает оптимизма.

А что с бизнесом?

Квартальные финансовые показатели компании в 2021 лучше, чем в прошлом. Благодаря карантину люди стали больше времени проводить дома – а значит, больше играть. Сейчас ограничения ослабли, и интерес к онлайн-играм угас. 

Кроме того, Китай ввёл ограничения на игры в конце августа. Итогом стала приостановка продаж "Call of Duty" в интернет-магазине JD.com

Все это привело к снижению количества пользователей с начала года. Это очень расстроило инвесторов, поскольку весь позитивный эффект от пандемии сошёл на нет. 

Однако, согласно консенсус-прогнозам Tipranks, акции компании вырастут на 42% до $97 за акцию. Ни один из аналитиков не рекомендует их продавать. 

Чего ждать от Activision Blizzard дальше?

Аналитики InvestFuture дали свой прогноз:

📍 Компания переживала и более трудные времена, после чего ее акции все равно показывали внушительный рост. 

📍 В игровой индустрии, несмотря на высокую конкуренцию, Activision Blizzard занимает одно и лидирующих мест. У нее много фанатов, ее игры популярны. 

📍 Отсрочка релизов игр, темпы роста пользователей и прогнозы на 2022 год, конечно, огорчили инвесторов. Но с этими трудностями компания, скорее всего, тоже справится. Выход Overwatch 2 и Diablo IV должен вернуть внимание аудитории к компании.

📍 Мы предполагаем, что на горизонте 1 года, акции компании могут вернуться на свои максимальные значения — в районе $100 за бумагу.

Подробный разбор компании от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке

#IF_анализ #IF_акции_США
November 5, 2021
January 3, 2022
January 11, 2022
Forwarded from IF News
January 18, 2022
January 19, 2022
January 26, 2022
February 4, 2022