Сбербанк заработал в 2023 году рекордные 1.5 трлн рублей. Классная новость для инвесторов.

А для клиентов у меня есть один вопрос: на ком он их заработал?

Как нам обустроить Россию?

Один талантливый студент РАНХиГС прислал мне целый список вопросов и тайком думает, что я напишу за него курсовую. Но один вопрос меня реально заинтересовал: как каждый из нас может ускорить или хотя бы поддержать развитие экономики страны?

Ответ, с одной стороны, очевиден, с другой - отдаёт стратегическим мышлением Совы, которая советует мышам стать ёжиками. Дело в том, что нам всем нужно постараться заработать побольше денег. Причём заработать нужно законным способом - иначе они не отобразятся в ВВП! Подумайте над этим, а я пока применю трюк Чарли Мангера и зайду с конца.

Продолжение на VC | Дзен | PIkabu | Блог

#Хулимем недели №03-24

Добрый пиар №03-24 (126)

1. Важные, неожиданные и непредвзятые итоги года для финансовых рынков и валют от Сергея Спирина. А особенно интересны итоги 24 лет.

2. Рами Зайцман прожаривает важную книгу.

3. Тополев дико, но вдумчиво набрасывает про такси, монополию, коррупцию и ВПК. В США и не только.

4. Кто и что там у нас "рухнуло" от Proeconomics.

5. И ещё один полезнейший подкаст с Хауселом: The Diary of a CEO (англ). Вообще я прям заценил этот подкаст, чел такой добренький, вежливый, готовится мощно, поинтереснее Лекса Фридмана. Типа топовый британский подкастер.

#добрыйпиар

#Хулиномикс S03E07

#Хулиновости №04/2024 (137)
Полный текст: VC | Pikabu | Дзен | Smart-lab

📈 И опять они нас обставили, заразы! S&P +1.5%, Мосбиржа -0.5%. Больнее всего пришлось Хулежебоке, который потерял 59 тысяч рублей (это -1%). А в плюсе моё ненаглядное Бухло, которое даже на фоне падения рынка немного подросло. Причина - дивиденды от Белуги (3645 руб) и Магнита (12364 руб), ну ещё рост Русагро (+2%). Лидер недели - Артген (+5.5%), его и добираем в Пенсию (второй лот! ура! ведь это означает, что первый-то вырос!). Сургут не подкачал (+2,5%) ну и Башнефть +2%, там Салават Юлаев с Моргенштерном тащат. А попадали опять АДРы: Олег (-7%), Пятёра (-5%), Яндекс (-2.5%). Ждём плохих новостей?

🇺🇸 S&P500 не просто вырос на 1.5% процента, а показал новый исторический хай. У Dow тоже хай. У американских потребителей прекрасный настрой: они намерены тратить! Прямо всё у них хорошо: и бензин дешёвый, и рынки растут, и ставки по ипотеке снижаются (хотя продажи на минимуме за 29 лет). Даже ожидания инфляции на 2024 год упали ниже 3%. Не жизнь, а сказка!

🇯🇵 Японцы высадились на Луне - и они пятые в этой гонке (после США, СССР, Китая и Индии). Пока высадились они не лично, прилетел только их металлический посланец - модуль SLIM, а внутри два луноходика: LEV1 и LEV2. Из плохих новостей - японский лунный модуль не смог развернуть солнечную батарею и теперь вряд ли пришлёт нам фотки обломков Луны-25.

🛻 Ford снижает выпуск популярных электрических пикапов F-150 - и двигает сотрудников на бензиновый вариант. Продажи электромобилей снижаются, и Ford тут даже не первый, а последний из больших ребят, кто видит опасность затоваривания.

🪟 Microsoft объявила, что русские хакеры взломали несколько емейлов руководства. Даже и не знаю, хорошая новость или плохая.

▶️ Евросоюз хочет заставить Spotify и другие стриминговые платформы платить музыкантам больше денег, а также обнародовать алгоритмы, которые советуют новую музыку пользователем. Мне тоже, кстати, это очень интересно - и я уверен, что там самое место для заговора рептилоидов!

🥽 Открылся предзаказ на Apple Vision Pro - а это же первый запуск девайса за 9 лет! Какие-то 3500 баксов - и горнолыжная маска навсегда с вами! Немотря на то, что Spotify, Netflix и YouTube не собираются делать новых приложений специально под этот ВиженПро, TikTok и Candy Crush Saga уже готовы! Аналитики предсказывают продажи 400 тысяч штук за этот год. Вопрос - кому?

🤖 Немцы изловили Арнольда. Он летел на какой-то австрийский саммит и (говорит, что) собирался разыграть там свои подписные часы Audemars Piguet, я не нашёл сколько они стоят, ну типа 30к евро. Но его приняли в аэропорту Мюнхена, задержали на полдня, часы отобрали (они были в коробке, а не на руке) и оштрафовали на 9000 евро. Уот так уот Гейропа может навалять даже Терминатору.

☎️ Nokia всё: раздел с телефонами будет удалён с сайта компании. Я был диким фанатом Нокии с 2000 года, по очереди владел моделями 3210, 3310 (синий кастет), 5140 (красный крепыш), 7210, 7260, 7360 (гейский, но заряд держал круто), 8210, 8800 (металл, ох! жалко быстро выездной механизм сломался). Ещё была один из первых Нокий с тачскрином, но он дико глючил и я тогда пересел на Самсунг, который умел уже не только WAP и MMS, а прям браузером в интернет выходил. Короче, вот, ушла эпоха. Как не бывало!

🚜 Ну и как можно не обсудить новость про навоз? Французские фермеры вывалили тонны говна у мэрии Тулузы. В Германии трактористы-пригожинцы едут на Берлин свергать власть. Что за прекрасное время! Скоро Ленина там себе изберут.

🇺🇿 Узбекский сум стоит 0.7 копейки. А год назад он стоил 0.6 копейки. А два года назад - 0.7 копейки. В Ташкенте стабильность. Кстати, 20-го апреля там концерт. Надеюсь, ещё успею презентовать узбекскую Хулиномику (есть такая, реально; называется Безорилик иқтисодиёти - приқолитесь қақая буқва қ).

🇷🇺 Россия надеется на главную новость.

#Nokia #Ford #SnP500 #часы #AudemarsPiguet #АрнольдШварценеггер #фермеры #Европа #Apple #космос #Япония #Microsoft #Spotify

Перспектива обосраться от страха

Одна из самых знаменитых разработок в поведенческих финансах – это теория перспектив Канемана и Тверски. Это чуть ли не самая цитируемая работа в экономике. Она о том, как люди делают выбор и почему они делают его нерационально. Старый израильтянин Даниел Канеман до сих пор жив (ему 87), получил нобелевку и написал совершенно гениальную книжку «Thinking, Fast and Slow» (переведена как «Думай медленно, решай быстро»), всем её мощно рекомендую – очищает мысли от шлака.

Но раньше всех об искажениях в оценочной функции человека заговорил американский экономист Пол Самуэльсон, он чуть ли не до 100 лет дожил (умер в 2009-м) и до самой смерти подкалывал коллег по полной программе. Однажды за обедом он дико затроллил профессора Кэри Брауна: предложил тому пари на бросок монетки. Самуэльсон предложил выдать коллеге 200 баксов за решку, а за выпавшего орла взять с того лишь $100. В 1963 году, когда состоялось (а точнее, не состоялось) это пари, 100 баксов было значительной суммой денег: как сейчас $774 – я посмотрел по инфляции. Но американские профессора и тогда получали хорошие зарплаты – то есть всё-таки могли позволить себе такую игру.

#психология #страх #жадность

Перспектива обосраться от страха, ч.2
(начало тут)

Вы бы как, сыграли? Если подумать и ответить честно, то вряд ли. Представьте, что кто-то внезапно предлагает вам подкинуть монетку и дать вам 100 тысяч при выигрыше, а при проигрыше вы должны отдать 50. Представили? Хорошо?

Вот и Кэри Браун зассал. Самуэльсон был немного расстроен, хотя и рад тоже. Он сказал: «А если я тебе предложу сыграть 100 раз подряд, ты согласишься?» На сто раз тот был, естественно, согласен, ведь тут никак нельзя оказаться в проигрыше.

Самуэльсон вернулся в офис и написал статью, доказывая, что Кэри Браун нерационален и что он смахивает на кретина. Смысл в том, что нерационально выбирать сто единиц чего-то, если тебе не нужна хотя бы одна единица этого чего-то. Если что-то имеет для тебя ценность (а у сделки положительное матожидание, то есть пари имеет ценность), то рационально принимать любое количество таких пари – и 1, и 10, и 666.

#психология #страх #жадность

Перспектива обосраться от страха, ч.3
(предыдущая часть тут)

Этот случай послужил мотивационной идеей для Канемана и Тверски. Они начали исследовать вопрос, почему же люди не хотят играть в эту безусловно выгодную для них игру. Простые еврейские ребята предположили, что дело в изломе функции полезности. Традиционная функция выглядит как постоянно замедляющаяся растущая кривая, и теория говорит, что люди принимают решения, исходя из неё. Базовая идея всё ещё в том, что человек хочет больше, потому что полезность он получает как раз от денег.

А почему кривая замедляется? Это понятно: каждый дополнительный доллар даёт нам всё меньше счастья, но всё-таки даёт, поэтому нам и хочется больше. Традиционная теория говорит, что пари +$200/-$100 имеет плюсовое матожидание в $50, и минус $100 не имеет значения на протяжении всей жизни. То есть надо всегда принимать такое пари. Более того, такие сделки надо всё время искать самому, ведь они положительные, а даже минимально положительных ставок нужно делать как можно больше.

#психология #страх #жадность

Тут странная какая-то история с российским регистратором "Статус" (это в т.ч. сберовский). Они говорят, что существует какой-то специальный депо-счёт для ИП, на который зачисляются акции стартапа, оплаченные со счета ИП.

Но ИП не является субъектом владения чего-либо вообще, т.к. это налоговый режим физлиц, а не форма собственности/экономической деятельности.

Точно были суды, которые не раз указывали, что нет разницы в оплате со счета ИП и физлица. Я имею право платить со счета ИП за любые свои покупки физлица (за квартиру, машину, акции, что угодно). Другое дело что не каждая контора захочет их так получить (почему, кстати, - отдельный вопрос - и можно ли её обязать это сделать через суд).

Вопрос корпоративным юристам: что это за вакханалия? Что за депо-счет для ИП?

#стартапы

#Хулимем недели №04-24

Добрый пиар №04-24 (127)

1. Просто лучшее объяснение о том, как работает физкультура, инсулин, сон, рак и долгожительство (англ) от Дэниэла Либермана. Опять Diary of a CEO. Куплю его книгу. Или две - у него есть про дофамин, про упражнения и про эволюцию черепов.

2. Пожарский хорошо о проституции и о сексе за айфон. Фемки повержены.

3. Интересно о калориях на душу населения в РИ и в СССР от Politeconomics.

4. Классная статья на VC про небольшой ломбардный бизнес. Я был уверен, что там грязь, наркоманы и аферисты, а основной доход от продажи залогов, но нет.

5. Главные признаки инфоцыган от Силаева. Спойлер: корысть и отсутствие избыточности. От него же про ощущения от инфляции.

#добрыйпиар

#Хулиновости №05/2024 (138)
Видео: YouTube | Дзен | ВК
Полный текст: Smart-lab | VC | Pikabu | Дзен
(не забудьте ткнуть upvote!)
Новости из РФ - на Рублятике

📈 Третью неделю подряд не можем мы обогнать амеров! Индекс Мосбиржи в минимальном (-0.1%) минусе, но это всё же минус! И первая настоящая неделя прибыли для пенсионного портфеля (+1.5%). Кроме того, это первая на моей памяти неделя, когда все мои портфели в плюсе (а индекс в минусе): Хулежебока больше 1%, ЗЛО и новая Хулинформатика +1%, да всё у всех хорошо. Причина роста всего - конечно, Яндекс, который добавил 11% (его и берём в Пенсию), но самое интересное, что расти он стал лишь через день после того, как был зарегистрирован в Калининградской области. Ну, типа все думали сутки, а потом начали покупать - странная история. Из Хулинформатики дёрнула Астра на 8%, в пенсии - ФСК ЕЭС +5%. В аутсайдерах - Артген (-7%), Алроса и серебро попадали на 3%.

🇺🇸 Рынки США продолжают переть. S&P рос 6 дней подряд - сильный отчёт по росту американского ВВП задавил всех скептиков (+3.3% за 4 кв 2023 в годовом исчислении, и +2.5% за 2023 год - тогда как в 2022 было +1.9%). Рецессия, похоже, отменяется. Но вечеринку подпортила Tesla, минус 12% - не шутка. Не пора ли набирать?

🛶 Вафлориде отчалил самый большой круизный лайнер мира Icon of the Seas. Его длина - 370 метров, там 40 ресторанов, 7 бассейнов, квест по типа Клаустрофобии и каток. Стоит ли говорить о каруселях, аквапарке, мини-гольфе и скалолазании? Сам Лионель Месси нажал футбольным мячом на кнопку сброса шампанского аборт корабля. Ближайшие билеты доступны только на сентябрь, цена - от $3000 на человека в неделют. Индустрия круизов так отпрыгнула от ковида, что никак не может приземлиться: акции Royal Caribbean уже в 4 раза выше дна 2020-го, а билетов на сезон 23-24 продано на 20% больше, чем на 19-20-й - последний безмасочный период.

🏘 Половина американских арендаторов тратит больше 30% от своего дохода на аренду и коммуналку. Это у них считается плохой знак, ну, типа, на грани нищеты. А у нас, кажется, это грань успеха.

🎮 Microsoft выгоняет 1900 сотрудников своего игрового подразделения. Это целых 8% стаффа - ну там Xbox и Activision Blizzard, которого купили в октябре за $70 млрд. Соперники по игровой индустрии тоже увольняют: там и Twitch, и Discord, и Unity, и Riot Games - все понабрали народу и теперь выставляют их на мороз.

🍎 Угадайте компанию, которая наконец-то вышла на первое место в Китае по продажам телефонов. Нет, это не Huawei. Это Apple. Но радоваться рано: им ещё нужно переписывать iOS, Safari и AppStore под Европу. И под Россию, ахахахаха!

🍞 Subway придумала как облегчить труд франчайзи и решила оснастить 20 тысяч своих точек автоматическами нарезалками колбасы для своих батонобутеров. Но, похоже, план не работает: сотрудники жалуются, что на ремонт и чистку резаков уходит больше времени, чем они экономят. Режьте ножами, ребята. Не выпендривайтесь.

🇸🇦 А вот и хорошая новость: в Саудовской Аравии открывается первый алкомагазин! В Эр-Рияде, среди дипломатических представительств, наконец-то заработает стекляшка! Но войти туда можно будет лишь предварительно зарегистрировавшись на местных Госуслугах. Принц разрешил. Он, кстати, женат на своей двоюродной сестре. Не бухает, конечно. Зачем ему.

🇻🇳 Вьетнамский донг стоит 0.36 копейки, а год назад он стоил 0.35 копейки. А 2 года назад - 0.36 копейки. Такая стабильность неудивительна, ведь донг подкреплён экспортом моднейших шлёпок. Если не считать иранского риала, у вьетнамцев самая дешёвая валюта мира. Удобнее всего закупаться во Вьетнаме грузинам: убрал 4 нуля - получил цену в лари.

🇷🇺 Россия надеется на главную новость.

#Вьетнам #алкоголь #Subway #Apple #Microsoft #RoyalCaribbean

Куда в 2024 году вложить 100 тыс. рублей, чтобы деньги "работали". Несколько вариантов, какие плюсы/минусы у них есть?
(комментарий для RTVI)

Самый очевидный, понятный и надёжный вариант - банковский вклад. Сейчас многие банки дают возможность положить деньги на полгода-год под 14% и даже 15% годовых (плюс капитализация процентов), а некоторые даже и под 15.5%. Вот вам и домашнее задание: собрать лучшие предложения от российских банков. Да, исследования показывают, что банковский вклад проигрывает инфляции. На долгом сроке так оно и есть, но именно сейчас отличный момент поймать хорошую доходность, которая может оказаться выше инфляции в этом году.

Второй вариант - покупка облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном. Дальние бумаги (с погашением после 2032 года) можно купить с доходностью к погашению порядка 12% годовых. Это меньше вклада, но продать их можно в любой момент - или, например, продать при необходимости половину; со срочным депозитом так не получится. А если ЦБ ещё и понизит ставку, вы заработаете ещё и на росте стоимости этих облигаций - они подорожают. Одна бумага сейчас стоит около 900 рублей (а номинал - 1000; то есть при погашении МинФин пришлёт вам 1000 рублей за каждую). Выплата купона 2 раза в год.

Третий вариант экзотический: покупка юаневых облигаций крупной компании. Сейчас по облигациям, например, Металлоинвеста, можно рассчитывать на 4.5% годовых в юанях. На 100 тысяч рублей вы сможете купить 7 штук. Одна облигация стоит 1000 юаней - это примерно 12650 рублей, но при покупке надо будет заплатить ещё и НКД - накопленный купонный доход - а при продаже новый владелец заплатит его вам. Юани нужно предварительно купить либо у банка (там будет плохой курс), либо на бирже. Такой вариант защитит вас от падения курса рубля. Но не защитит от падения курса юаня!

Самый рискованный вариант - краудлендинг. Не буду рекламировать какой-то конкретный сервис, их уже больше десятка. Сам я пользуюсь Поток, Jetlend, NibbleInvest и Кредит.Клаб (если вы пользуетесь другими и довольны - напишите в комментариях).

Но ставки на сборе сейчас просто заоблачные: можно рассчитывать аж на 24-25% годовых (до НДФЛ). Это и самый доходный, и самый рискованный вариант из предложенных. Надо помнить, что во времена высоких ставок (а сейчас именно такое время) многие предприниматели не смогут расплатиться по кредитам или рефинансировать старый заём - тогда часть вашего кредитного портфеля может уйти в дефолт. Стоит ли игра свеч? Решать вам.

#инвестиции

Три новых подкаста со мной

1. Как разобраться в финансах и стать богатым от Олега Шестакова из Аргентины.

2. Куда инвестировать в кризис от Профессора Клинкова.

3. Фильмы и книги о финансах от Ассоциации Развития Финансовой Грамотности.

Вы пишете, что если машина составляет 8% от активов, то это плохо. Ломаю голову и не могу понять, сколько тогда, по вашему мнению, должна составлять стоимость машины от всех активов?

Вот что я писал 5 лет назад:

“Думаю, что всё, что больше 4%, – это роскошь. Если сомневаетесь, подумайте, можете ли вы купить такую же машину через месяц (если эту угонят). Сразу станет понятно, какую тачку вы реально можете себе позволить. Возможно, стоит купить хороший велосипед”.

С тех пор машины подорожали (и относительно еды, и относительно квартир: новый комфорт+ стоил в РФ как ¼ квартиры, а сейчас - как ½). Не пора ли пересмотреть этот подход?

А не пора! Дело в том, что за последние годы собственная машина стала признаком более комфортной жизни, чем раньше. Пять лет назад мы на такси ездили в 7 раз реже, чем сейчас, на самокатах не ездили вообще, каршерингом только начинали пользоваться. Но окэй (хотя и сомнительно), сдвинуть свой критерий на пару процентов я готов. Пусть это будет 10% и 5%. То есть если ваша тачка стоит 5 млн рублей, а общая стоимость активов меньше 50, то вы явно (и неоправданно) шикуете.

Плохо ли это? Ну как вам сказать. Пути понтореза неисповедимы. Короче, если хата (выплаченная) у вас стоит 10 лямов, то машина вам полагается за 500к. Или - велосипед. Лыжи. Сапоги болотные.

Или - если машину вы покупаете за 2.5 миллиона, а квартиры нет, одумайтесь и позаботьтесь сначала о биржевом портфеле миллионов на 25. Иначе у меня для вас будут плохие новости. Не сразу. Со временем.

#хулифак #машина

#Хулимем недели №05-24

Прошу Сбер выслать брокерский отчёт за 2023 год - поддержка суетится, бурно работает, и присылает мне 12 отчётов за каждый месяц 2023 года. А за целый год - ну типа я сам в экселе соберу, да?

Добрый пиар №05-24 (128)

1. Небольшая дискуссия про домашний звук у меня на канале. Вдогонку Monster Cable против вешалки с Хабра.

2. Тополев разжигает насчёт Техаса. А Техас - это ихний Татарстан, только наоборот. Каспий, конечно, не Тихий океан, но сходство определённое имеется.

3. Flipper неплохо о росте Китая и отношении к нему. И тут же Дизраптор о поводках для детей.

4. Proeconomics даёт прекрасный обзор верного пути в 2035 год. Технологии нужны те, которые всем нужны. А те, которые никому не нужны, - не нужны.

5. Крутая история инженера-музыканта, который создал и продал свои гитарные примочки топовым музыкантам мира - на VC.

#добрыйпиар

Тем временем новый видос уже на YouTube.