Брокеры и дилеры
Когда покупаешь или продаёшь квартиру, агент по недвижимости выступает в роли брокера. Он не покупает квартиру у вас и не продаёт вам свою. Если вы звоните в агентство и говорите «хочу продать хату», там вам никто не ответит: «Ок, покупаем!» Они брокеры.
Но если вы приходите, например, в антикварный магазин и говорите, что вам нужен вот этот комод, хозяин, скорее всего, окажется дилером. Вы покупаете вещь непосредственно у него, из его запасов — и он зарабатывает тем, что покупает дешевле, а продаёт дороже.
Интересный, кстати, вопрос — почему в каких-то отраслях экономики больше дилеров, а в каких-то больше брокеров? Почему картины, антиквариат и музыкальные инструменты продают дилеры, а дома, участки, подержанные автомобили — брокеры?
Тут дело в цене и доступности информации. Покупка дома или машины — большое решение, и вам нужно посмотреть много разных вариантов, а информация о них открыта и доступна. В случае предметов искусства всё не так очевидно — скрипку или картину оценить гораздо сложнее, и их меньше однотипных, информация труднодоступна или дорога, часто нужен профессиональный оценщик. Хотя с рынком подержанных машин сейчас интересные изменения происходят в этом плане. В США комиссионки давно уступили место дилерам, которые покупают и продают машины уже от своего имени; появляются сервисы наподобие нашего CarPrice, которые выкупают машины и тут же продают на аукционе дилерам.
#брокеры #дилеры
Когда покупаешь или продаёшь квартиру, агент по недвижимости выступает в роли брокера. Он не покупает квартиру у вас и не продаёт вам свою. Если вы звоните в агентство и говорите «хочу продать хату», там вам никто не ответит: «Ок, покупаем!» Они брокеры.
Но если вы приходите, например, в антикварный магазин и говорите, что вам нужен вот этот комод, хозяин, скорее всего, окажется дилером. Вы покупаете вещь непосредственно у него, из его запасов — и он зарабатывает тем, что покупает дешевле, а продаёт дороже.
Интересный, кстати, вопрос — почему в каких-то отраслях экономики больше дилеров, а в каких-то больше брокеров? Почему картины, антиквариат и музыкальные инструменты продают дилеры, а дома, участки, подержанные автомобили — брокеры?
Тут дело в цене и доступности информации. Покупка дома или машины — большое решение, и вам нужно посмотреть много разных вариантов, а информация о них открыта и доступна. В случае предметов искусства всё не так очевидно — скрипку или картину оценить гораздо сложнее, и их меньше однотипных, информация труднодоступна или дорога, часто нужен профессиональный оценщик. Хотя с рынком подержанных машин сейчас интересные изменения происходят в этом плане. В США комиссионки давно уступили место дилерам, которые покупают и продают машины уже от своего имени; появляются сервисы наподобие нашего CarPrice, которые выкупают машины и тут же продают на аукционе дилерам.
#брокеры #дилеры
Брокеры и дилеры, ч.2
У брокеров и дилеров слишком много возможностей для злоупотреблений. Человеческая природа несовершенна, и даже у приличных с виду людей постоянно возникают соблазны кого-нибудь наебать, а то и обмануть.
В США целые сценки снимают с актёрами, чтобы показать различные ситуации, и вообще кодексы поведения строгие. Хотя, естественно, и там постоянно все норовят нажиться на фраерах. Просто там это считается неприличным.
Есть, например, сценка, когда женщина приходит к брокеру, а у неё совместный счёт с мужем, и каждое распоряжение должны подписать два человека. Сейчас это не так актуально, так как все подписи электронные, ну я для иллюстрации. Брокер протягивает бланк этой женщине, и говорит, ну вот, мол, нужны обе подписи. Женщина на минуту выходит из офиса и тут же возвращается с «подписью» мужа, и говорит: «Вот он подписал, вы понимаете, мы друг другу полностью доверяем, он мне поручил продать все акции». Брокер говорит: «Ну ладно, ок, я понимаю».
На следующий день прибегает разъярённый муж и говорит, что они в процессе развода, а денежки от продажи акций уже уплыли на счёт жены. А брокер делает вид, что всё типа норм, он не знал. А женщина в суде говорит: «Ну хуле он не знал, всё он знал, я при брокере расписалась за двоих, он сказал, что это ок». Естественно, брокеру пиздец. Про жену ничего не известно.
#брокеры #дилеры #регулирование #моральнаяугроза
У брокеров и дилеров слишком много возможностей для злоупотреблений. Человеческая природа несовершенна, и даже у приличных с виду людей постоянно возникают соблазны кого-нибудь наебать, а то и обмануть.
В США целые сценки снимают с актёрами, чтобы показать различные ситуации, и вообще кодексы поведения строгие. Хотя, естественно, и там постоянно все норовят нажиться на фраерах. Просто там это считается неприличным.
Есть, например, сценка, когда женщина приходит к брокеру, а у неё совместный счёт с мужем, и каждое распоряжение должны подписать два человека. Сейчас это не так актуально, так как все подписи электронные, ну я для иллюстрации. Брокер протягивает бланк этой женщине, и говорит, ну вот, мол, нужны обе подписи. Женщина на минуту выходит из офиса и тут же возвращается с «подписью» мужа, и говорит: «Вот он подписал, вы понимаете, мы друг другу полностью доверяем, он мне поручил продать все акции». Брокер говорит: «Ну ладно, ок, я понимаю».
На следующий день прибегает разъярённый муж и говорит, что они в процессе развода, а денежки от продажи акций уже уплыли на счёт жены. А брокер делает вид, что всё типа норм, он не знал. А женщина в суде говорит: «Ну хуле он не знал, всё он знал, я при брокере расписалась за двоих, он сказал, что это ок». Естественно, брокеру пиздец. Про жену ничего не известно.
#брокеры #дилеры #регулирование #моральнаяугроза
Брокеры и дилеры, ч.3
Главное — понять, что у людей есть тенденция мухлевать и поддаваться соблазнам. В США регулирование гораздо строже, чем у нас, и там даже за малейшие отклонения от протокола могут отрезать яички.
Например, намёки на «хорошие» сделки с целью спровоцировать клиента повысить оборачиваемость портфеля. Чем больше клиент торгует, тем больше комиссии получает брокер. Если вы заключаете сделку раз в месяц, вы брокеру не очень-то интересны. И поэтому у него есть соблазн порекомендовать вам поторговать ещё. И ещё. Клиент не понимает, что биржа — это игра с отрицательной суммой. Не получится получать прибыль всё время, а вот брокер получает комиссию с каждой сделки. Если у вас 2–3% от капитала каждый год съедает комиссия, показывать прибыль на протяжении многих лет невероятно сложно.
Поэтому всякие адские заманухи контролируются, клиенты подписывают декларации о рисках и всё такое. И всё равно сливают бабло. У обычного брокера на бирже в первый год 90% людей теряют деньги, 5% в нуле и 5% зарабатывают. И если вы думаете, что на второй год ситуация улучшается, я вам просто мило улыбнусь.
Но не расстраивайтесь вот так сразу. На форексе статистика ещё хуже: по информации от одного европейского брокера, там 95% клиентов сливают счета, а средний счёт — 4000 долларов. Добро пожаловать в ад, нищеброды!
#брокеры #дилеры #трейдинг #моральнаяугроза #форекс
Главное — понять, что у людей есть тенденция мухлевать и поддаваться соблазнам. В США регулирование гораздо строже, чем у нас, и там даже за малейшие отклонения от протокола могут отрезать яички.
Например, намёки на «хорошие» сделки с целью спровоцировать клиента повысить оборачиваемость портфеля. Чем больше клиент торгует, тем больше комиссии получает брокер. Если вы заключаете сделку раз в месяц, вы брокеру не очень-то интересны. И поэтому у него есть соблазн порекомендовать вам поторговать ещё. И ещё. Клиент не понимает, что биржа — это игра с отрицательной суммой. Не получится получать прибыль всё время, а вот брокер получает комиссию с каждой сделки. Если у вас 2–3% от капитала каждый год съедает комиссия, показывать прибыль на протяжении многих лет невероятно сложно.
Поэтому всякие адские заманухи контролируются, клиенты подписывают декларации о рисках и всё такое. И всё равно сливают бабло. У обычного брокера на бирже в первый год 90% людей теряют деньги, 5% в нуле и 5% зарабатывают. И если вы думаете, что на второй год ситуация улучшается, я вам просто мило улыбнусь.
Но не расстраивайтесь вот так сразу. На форексе статистика ещё хуже: по информации от одного европейского брокера, там 95% клиентов сливают счета, а средний счёт — 4000 долларов. Добро пожаловать в ад, нищеброды!
#брокеры #дилеры #трейдинг #моральнаяугроза #форекс
Брокеры и дилеры, ч.4
Есть ещё внебиржа — там, где, например, большие банки заключают большие сделки между собой. Необязательно же на биржу идти, чтобы что-то продать, — можно и соседу загнать, если вы оба согласны. Может быть, вы не хотите, чтобы кто-то увидел вашу сделку среди биржевых. Может быть, вы вообще не хотите, чтобы её кто-нибудь увидел.
Хотя в некоторых случаях, наоборот, обязательно проводить сделку через биржу. Бывает, что ценной бумаге в чьём-то портфеле нужно обязательно иметь рыночную котировку, а сделок по ней нет: офера высоко, биды низко, или в биржевом стакане вообще ничего нет. Тогда портфельный управляющий звонит своему приятелю в соседний банк и они на счёт «раз-два-три» выставляют заявки по заранее согласованной цене — один на покупку, другой на продажу. Через минуту происходит обратная сделка — так, чтобы коллега чуть-чуть заработал в счёт беспокойства.
Изменений в портфелях не произошло, а у ценной бумаги появилась биржевая котировка. Понятно, что когда приятелю понадобится котировка на какое-нибудь никому не нужное говно в собственном портфеле, наш управляющий поможет и на «раз-два-три» купит и продаст несколько тысяч бумаг для своего друга.
Как это говно оказывается в портфелях — вопрос неоднозначный. Страховые постоянно мухлюют с резервами, андеррайтеры и маркетмейкеры «поддерживают» рынок, да и просто случается, что люди за небольшую (или большую) мзду берут на банковскую позицию откровенную дрянь.
#брокеры #реклама #портфель #котировки
Есть ещё внебиржа — там, где, например, большие банки заключают большие сделки между собой. Необязательно же на биржу идти, чтобы что-то продать, — можно и соседу загнать, если вы оба согласны. Может быть, вы не хотите, чтобы кто-то увидел вашу сделку среди биржевых. Может быть, вы вообще не хотите, чтобы её кто-нибудь увидел.
Хотя в некоторых случаях, наоборот, обязательно проводить сделку через биржу. Бывает, что ценной бумаге в чьём-то портфеле нужно обязательно иметь рыночную котировку, а сделок по ней нет: офера высоко, биды низко, или в биржевом стакане вообще ничего нет. Тогда портфельный управляющий звонит своему приятелю в соседний банк и они на счёт «раз-два-три» выставляют заявки по заранее согласованной цене — один на покупку, другой на продажу. Через минуту происходит обратная сделка — так, чтобы коллега чуть-чуть заработал в счёт беспокойства.
Изменений в портфелях не произошло, а у ценной бумаги появилась биржевая котировка. Понятно, что когда приятелю понадобится котировка на какое-нибудь никому не нужное говно в собственном портфеле, наш управляющий поможет и на «раз-два-три» купит и продаст несколько тысяч бумаг для своего друга.
Как это говно оказывается в портфелях — вопрос неоднозначный. Страховые постоянно мухлюют с резервами, андеррайтеры и маркетмейкеры «поддерживают» рынок, да и просто случается, что люди за небольшую (или большую) мзду берут на банковскую позицию откровенную дрянь.
#брокеры #реклама #портфель #котировки
Брокеры и дилеры, ч.5
Если у вас 2–3% от капитала каждый год съедает комиссия, показывать прибыль на протяжении многих лет невероятно сложно.
Американское Министерство труда в своих ответах на вопросы трудящихся приводит красноречивый пример. Представим, что через несколько лет после начала карьеры у вас на пенсионном счету скопилось 25 тысяч долларов. Для пущей иллюстративности вы туда больше не вкладываете, а лишь инвестируете то, что есть. До пенсии вам осталось, условно, 35 лет. Допустим, вам улыбнётся удача, и среднегодовая доходность вложений у вас составит 7 процентов. Нехило, но и вместе с тем ничего особенного.
Так вот, если комиссия брокера (+депозитария и биржи) составит 0.5% годовых, к концу срока у вас на счету окажется около $227 тысяч. Из двадцати пяти. Да, такое вот чудо сложного процента: 1.065^35 = 9.062, то есть ваши 25к увеличатся в 9 раз.
А вот если комиссия брокера будет 1.5% годовых (на минуточку, в насаждаемом Яндексом сервисе «Yammi» так и есть, то есть случай абсолютно реальный), то при той же доходности через 35 лет на счету у вас окажется всего 163 тысячи долларов – на 64 тонны меньше! Годовая разница всего лишь в один процент откусит у вас 28 (ДВАДЦАТЬ ВОСЕМЬ) процентов пенсии. Нормально?
#брокеры #моральнаяугроза #доходность #пенсия #сложныйпроцент
Если у вас 2–3% от капитала каждый год съедает комиссия, показывать прибыль на протяжении многих лет невероятно сложно.
Американское Министерство труда в своих ответах на вопросы трудящихся приводит красноречивый пример. Представим, что через несколько лет после начала карьеры у вас на пенсионном счету скопилось 25 тысяч долларов. Для пущей иллюстративности вы туда больше не вкладываете, а лишь инвестируете то, что есть. До пенсии вам осталось, условно, 35 лет. Допустим, вам улыбнётся удача, и среднегодовая доходность вложений у вас составит 7 процентов. Нехило, но и вместе с тем ничего особенного.
Так вот, если комиссия брокера (+депозитария и биржи) составит 0.5% годовых, к концу срока у вас на счету окажется около $227 тысяч. Из двадцати пяти. Да, такое вот чудо сложного процента: 1.065^35 = 9.062, то есть ваши 25к увеличатся в 9 раз.
А вот если комиссия брокера будет 1.5% годовых (на минуточку, в насаждаемом Яндексом сервисе «Yammi» так и есть, то есть случай абсолютно реальный), то при той же доходности через 35 лет на счету у вас окажется всего 163 тысячи долларов – на 64 тонны меньше! Годовая разница всего лишь в один процент откусит у вас 28 (ДВАДЦАТЬ ВОСЕМЬ) процентов пенсии. Нормально?
#брокеры #моральнаяугроза #доходность #пенсия #сложныйпроцент
Как полагаете, не перекроют ли ЦБ и старая площадь выход российских инвесторов на зарубежный рынок ценных бумаг? Например, в целях перенаправления инвестиций в российскую экономику.
Уже пытаются. Будем надеяться, что выстоим.
Насколько и как защищены интересы рядовых российских инвесторов, обладающих акциями зарубежных компаний, приобретённых «внутри» (Санкт-Петербург), а не извне? Как считаете, покупка через IB позволяет хеджировать риски потери активов в случае каких-то социально-политических или социально-экономических потрясений?
Я уже не раз писал, что при капитале, условно, в 100 тысяч долларов, будет надёжней хотя бы часть его вывести на счёт зарубежного брокера. Сейчас с предстоящими ограничениями вообще непонятно, что будет с людьми, имеющими такие акции, но внезапно получившими требование стать квалифицированным инвестором. Как обычно, о них никто не подумал. То есть не так: как обычно, никто вообще ни о ком не подумал. Поэтому подумайте о себе сами и откройте брокерский счёт где-нибудь в другой стране. Пригодится.
#брокеры #инвестиции
Уже пытаются. Будем надеяться, что выстоим.
Насколько и как защищены интересы рядовых российских инвесторов, обладающих акциями зарубежных компаний, приобретённых «внутри» (Санкт-Петербург), а не извне? Как считаете, покупка через IB позволяет хеджировать риски потери активов в случае каких-то социально-политических или социально-экономических потрясений?
Я уже не раз писал, что при капитале, условно, в 100 тысяч долларов, будет надёжней хотя бы часть его вывести на счёт зарубежного брокера. Сейчас с предстоящими ограничениями вообще непонятно, что будет с людьми, имеющими такие акции, но внезапно получившими требование стать квалифицированным инвестором. Как обычно, о них никто не подумал. То есть не так: как обычно, никто вообще ни о ком не подумал. Поэтому подумайте о себе сами и откройте брокерский счёт где-нибудь в другой стране. Пригодится.
#брокеры #инвестиции
Не привела ли такая широкая диверсификация по хулипортфелю “Жадной обезьяны” (покупка 1-2 облиг каждого эмитента) к большим потерям на комиссии из-за большого количества сделок?
Нет, у нас комиссия берётся от объёма, а не от количества сделок. Поэтому что 5 бумаг по 1000 рублей, что 5000 рублей на одну бумагу - разницы в комиссиях нет. Проблемы будет с офертами - это да, потому что у некоторых брокеров эта процедура платная и не зависит от количества подаваемых на оферту бумаг. Но до этого ещё далеко, придумаем что-нибудь (либо продадим заранее, либо будем ждать до погашения).
Идея портфеля в том, что высокий риск распределяется на много-много эмитентов, бизнес которых нескоррелирован и банкротится они будут от разных причин и в разное время. Поэтому в случае доходностей от 12% и выше гораздо полезней иметь 50 облигаций разных эмитентов по одной штуке, чем одну позицию в 50 бумаг. Если конечно, у вас нет уверенности, что эмитент с доходностью в 14% точно заплатит - в этом случае, наверное, лучше всё занести в него.
#брокеры #портфель #вдо
Нет, у нас комиссия берётся от объёма, а не от количества сделок. Поэтому что 5 бумаг по 1000 рублей, что 5000 рублей на одну бумагу - разницы в комиссиях нет. Проблемы будет с офертами - это да, потому что у некоторых брокеров эта процедура платная и не зависит от количества подаваемых на оферту бумаг. Но до этого ещё далеко, придумаем что-нибудь (либо продадим заранее, либо будем ждать до погашения).
Идея портфеля в том, что высокий риск распределяется на много-много эмитентов, бизнес которых нескоррелирован и банкротится они будут от разных причин и в разное время. Поэтому в случае доходностей от 12% и выше гораздо полезней иметь 50 облигаций разных эмитентов по одной штуке, чем одну позицию в 50 бумаг. Если конечно, у вас нет уверенности, что эмитент с доходностью в 14% точно заплатит - в этом случае, наверное, лучше всё занести в него.
#брокеры #портфель #вдо
Вопрос про выбор брокера для долгосрочных инвестиций в долларах - для стратегии buy and hold с редкими операциями по покупке и ребалансировке. Какие риски у частного инвестора при декларировании/недекларировании доходов перед налоговой? Наличие валютной переоценки - не убивает ли целесообразность в инвестировании в долларах?
Ну, во-первых, валютная переоценка не всегда вам в минус - иногда и в плюс. Так что это не абсолютное зло. Во-вторых - при долгосрочных инвестициях продаж у вас будет немного, поэтому и переоценка вас не должна сильно волновать. А целесообразность инвестиций в долларах и базируется на том, что доллар - валюта более предпочтительная для сбережений. То есть переоценка не убивает, а наоборот, должна вас убеждать в том, что это правильный метод.
Неуплата налога грозит штрафом в 5% за каждый месяц просрочки (до 30%), недекларирование + умышленная неуплата - 40% штрафом (в дополнение к налогу), а если сумма большая (больше 900 тыс рублей) - то даже и уголовочкой.
Выбор брокера большого значения не имеет - выбирайте известную крупную компанию, вот и всё. Лучше подумайте о том, как заработать.
#брокеры #валюта #налоги
Ну, во-первых, валютная переоценка не всегда вам в минус - иногда и в плюс. Так что это не абсолютное зло. Во-вторых - при долгосрочных инвестициях продаж у вас будет немного, поэтому и переоценка вас не должна сильно волновать. А целесообразность инвестиций в долларах и базируется на том, что доллар - валюта более предпочтительная для сбережений. То есть переоценка не убивает, а наоборот, должна вас убеждать в том, что это правильный метод.
Неуплата налога грозит штрафом в 5% за каждый месяц просрочки (до 30%), недекларирование + умышленная неуплата - 40% штрафом (в дополнение к налогу), а если сумма большая (больше 900 тыс рублей) - то даже и уголовочкой.
Выбор брокера большого значения не имеет - выбирайте известную крупную компанию, вот и всё. Лучше подумайте о том, как заработать.
#брокеры #валюта #налоги
#Конкурс хулисторий - Международный финансовый развод
Несколько лет назад, когда я еще активно занимался трейдингом по Элдеру и пытался найти свою альфу, на мой сотовый позвонил неизвестный, представившись Михаилом. Михаил сказал, что представляет Международный Финансовый Центр (МФЦ) и предлагает начать заниматься инвестициями вместе с этой организацией. Со слов Михаила, менеджеры Международного Финансового Центра являются экспертами в своем деле и в кратчайшие сроки способны приумножить мой депозит.
Это был уже не первый звонок от представителей инвестиционных фирм, предлагающих быстрое обогащение, однако голос Михаила источал уверенность и внушал доверие. Несмотря на заверения о беспроигрышном вложении, я предложил взять тайм-аут и созвониться позднее. Михаил начал уверять меня, что я совершаю ошибку, сейчас сезон квартальных отчетностей, и это самое лучшее время, когда деньги просто льются рекой. Михаил сказал, что эксперты МФЦ вовсю шерстят отчетности компаний, и знают наверняка, какие отчеты “выстрелят”, а какие провалятся. В общем, Михаил по секрету мне сказал, что сегодня вечером отчитывается Palo Alto Networks (Nasdaq: PANW) и отчет должен превзойти все ожидания. Мы договорились, что я буду прослежу за Palo Alto и если Михаил окажется прав, это подтвердит профессионализм экспертов Международного Финансового Центра и завоюет мое доверие. На этой веселой ноте мы с Михаилом расстались.
Я как прилежный ученик составил себе домашнее задание: разузнать побольше об МФЦ и проследить за отчетом Palo Alto. Выяснилось, что МФЦ - это консультационное агентство, которое оказывает услуги по доверительному управлению. Офис у них располагается в одном из небоскребов Москва-Сити! При этом Международный Финансовый Центр сам не ведет никакой экономической деятельности на территории РФ, а работает напрямую с брокером Global FX. Global FX, судя по сайту, является крупным международным брокером, имеющем офисы в Канаде и Гонконге, но регистрации ЦБ РФ не имеет. При этом все попытки найти адрес юридической регистрации приводили в автомобильный туннель где-то в центре Гонконга. В общем, в случае любых спорных ситуаций, возникающих между мной и брокером, мне придется ехать в Гонконг и судиться там по местным законам… Перспектива так себе.
Схема проста как мир: представители МФЦ втягивают доверчивого инвестора в свою схему, убеждают перевести деньги на счет Global FX (в неизвестность), а дальше просто показывают красивые числа на “терминале” инвестора до того времени, пока инвестор не перестанет пополнять счет, или не решится вывести деньги. Вот тут вдруг, по абсолютно нелепой случайности брокера или ошибки трейдера МФЦ весь депозит испаряется, чаще всего уходя в глубокий минус. Дальнейшие попытки вернуть деньги ни к чему не приводят, а зачастую даже ведут к тому, что инвестору предлагается пополнить счет еще раз и попытаться “отыграться”, поскольку на горизонте засветилась очень выгодная перспективная сделка, которая позволит вернуть всё, да еще и прибыль получить. В общем, у инвестора есть на выбор два пути: остаться без денег, либо пополнить депозит и остаться с ещё большим убытком. Юридически МФЦ на территории РФ не ведет никакой финансовой деятельности, да и денег инвестора он не видит, по крайней мере они так говорят.
#брокеры #развод
Несколько лет назад, когда я еще активно занимался трейдингом по Элдеру и пытался найти свою альфу, на мой сотовый позвонил неизвестный, представившись Михаилом. Михаил сказал, что представляет Международный Финансовый Центр (МФЦ) и предлагает начать заниматься инвестициями вместе с этой организацией. Со слов Михаила, менеджеры Международного Финансового Центра являются экспертами в своем деле и в кратчайшие сроки способны приумножить мой депозит.
Это был уже не первый звонок от представителей инвестиционных фирм, предлагающих быстрое обогащение, однако голос Михаила источал уверенность и внушал доверие. Несмотря на заверения о беспроигрышном вложении, я предложил взять тайм-аут и созвониться позднее. Михаил начал уверять меня, что я совершаю ошибку, сейчас сезон квартальных отчетностей, и это самое лучшее время, когда деньги просто льются рекой. Михаил сказал, что эксперты МФЦ вовсю шерстят отчетности компаний, и знают наверняка, какие отчеты “выстрелят”, а какие провалятся. В общем, Михаил по секрету мне сказал, что сегодня вечером отчитывается Palo Alto Networks (Nasdaq: PANW) и отчет должен превзойти все ожидания. Мы договорились, что я буду прослежу за Palo Alto и если Михаил окажется прав, это подтвердит профессионализм экспертов Международного Финансового Центра и завоюет мое доверие. На этой веселой ноте мы с Михаилом расстались.
Я как прилежный ученик составил себе домашнее задание: разузнать побольше об МФЦ и проследить за отчетом Palo Alto. Выяснилось, что МФЦ - это консультационное агентство, которое оказывает услуги по доверительному управлению. Офис у них располагается в одном из небоскребов Москва-Сити! При этом Международный Финансовый Центр сам не ведет никакой экономической деятельности на территории РФ, а работает напрямую с брокером Global FX. Global FX, судя по сайту, является крупным международным брокером, имеющем офисы в Канаде и Гонконге, но регистрации ЦБ РФ не имеет. При этом все попытки найти адрес юридической регистрации приводили в автомобильный туннель где-то в центре Гонконга. В общем, в случае любых спорных ситуаций, возникающих между мной и брокером, мне придется ехать в Гонконг и судиться там по местным законам… Перспектива так себе.
Схема проста как мир: представители МФЦ втягивают доверчивого инвестора в свою схему, убеждают перевести деньги на счет Global FX (в неизвестность), а дальше просто показывают красивые числа на “терминале” инвестора до того времени, пока инвестор не перестанет пополнять счет, или не решится вывести деньги. Вот тут вдруг, по абсолютно нелепой случайности брокера или ошибки трейдера МФЦ весь депозит испаряется, чаще всего уходя в глубокий минус. Дальнейшие попытки вернуть деньги ни к чему не приводят, а зачастую даже ведут к тому, что инвестору предлагается пополнить счет еще раз и попытаться “отыграться”, поскольку на горизонте засветилась очень выгодная перспективная сделка, которая позволит вернуть всё, да еще и прибыль получить. В общем, у инвестора есть на выбор два пути: остаться без денег, либо пополнить депозит и остаться с ещё большим убытком. Юридически МФЦ на территории РФ не ведет никакой финансовой деятельности, да и денег инвестора он не видит, по крайней мере они так говорят.
#брокеры #развод
Как я попал на маржин-колл
История, леденящая душу, произошла не когда-то, а вчера утром.
Я крайне редко пользуюсь маржой, ну а где пользуюсь (на Хулежебоке и Хулиакциях) - там в Тинькофф-Инвестициях стоит галочка. На основных портфелях маржа у меня выключена.
На прошлой неделе персональный менеджер предложил мне замечательную услугу (которая оказалась медвежьей): обменять евробонды Газпрома на новый выпуск точно таких же, но уже руссобондов в нашем родном депозитарии, до которого не смогут дотянуться руки западных партнёров. В тот момент на счету у меня было 300 рублей (+ заблокированных активов на несколько миллионов, в основном финекса). Я соглашаюсь на обмен, не ожидая никакого подвоха. Думаю: как хорошо! Как прекрасен мой брокер! Как он заботлив!Как загребущи его лапищи!
А вчера в 10 утра получаю волшебное сообщение (смску): “Продажа 1 облигации Газпром капитал ЗО34-1-Д в результате Margin-call” на 63800 рублей (причём деньги за неё на счёт до сих пор не зачислены). Я думаю, что это какой-то глюк, но нет - реально бумаг стало на одну меньше. Начинаю разбираться, и через час “переговоров” поддержка мне раскрывает волшебный секрет: оказывается, за обмен евробондов Тинькофф неожиданно списал с меня комиссию в ~1000 рублей, о которой “забыл” предупредить.
На счету внезапно образовался остаток в минус 700 рублей, и тут же за 63800р была продана единственная бумага, которую можно было продать - новая облигация Газпрома, на которую Тинькофф мне и обменял заблокированные евробонды. Причём по всем счетам у меня остаток рублей был больше необходимых 700, но всё равно произошла дичайшая продажа для “покрытия” отрицательного остатка на основном. Я попытался объяснить, что “маржин-колл” - это когда тебе звонят (собственно отсюда и “колл”) и просят довнести денег в случае недостатка маржи, но мне сообщили, что в приложении была показана “плашка”, и этого вполне достаточно (НЕТ).
Так что я тоже получаю маржин-коллы и принудительное закрытие позиций. У меня, кстати, такое впечатление, что это первый раз в жизни. Надо отметить.
#хуликбез #маржа #биржа #брокеры
P.S. Компания принесла свои извинения, компенсировала мои страдания, извинения приняты, вопрос исчерпан. Урок всем остался.
История, леденящая душу, произошла не когда-то, а вчера утром.
Я крайне редко пользуюсь маржой, ну а где пользуюсь (на Хулежебоке и Хулиакциях) - там в Тинькофф-Инвестициях стоит галочка. На основных портфелях маржа у меня выключена.
На прошлой неделе персональный менеджер предложил мне замечательную услугу (которая оказалась медвежьей): обменять евробонды Газпрома на новый выпуск точно таких же, но уже руссобондов в нашем родном депозитарии, до которого не смогут дотянуться руки западных партнёров. В тот момент на счету у меня было 300 рублей (+ заблокированных активов на несколько миллионов, в основном финекса). Я соглашаюсь на обмен, не ожидая никакого подвоха. Думаю: как хорошо! Как прекрасен мой брокер! Как он заботлив!
А вчера в 10 утра получаю волшебное сообщение (смску): “Продажа 1 облигации Газпром капитал ЗО34-1-Д в результате Margin-call” на 63800 рублей (причём деньги за неё на счёт до сих пор не зачислены). Я думаю, что это какой-то глюк, но нет - реально бумаг стало на одну меньше. Начинаю разбираться, и через час “переговоров” поддержка мне раскрывает волшебный секрет: оказывается, за обмен евробондов Тинькофф неожиданно списал с меня комиссию в ~1000 рублей, о которой “забыл” предупредить.
На счету внезапно образовался остаток в минус 700 рублей, и тут же за 63800р была продана единственная бумага, которую можно было продать - новая облигация Газпрома, на которую Тинькофф мне и обменял заблокированные евробонды. Причём по всем счетам у меня остаток рублей был больше необходимых 700, но всё равно произошла дичайшая продажа для “покрытия” отрицательного остатка на основном. Я попытался объяснить, что “маржин-колл” - это когда тебе звонят (собственно отсюда и “колл”) и просят довнести денег в случае недостатка маржи, но мне сообщили, что в приложении была показана “плашка”, и этого вполне достаточно (НЕТ).
Так что я тоже получаю маржин-коллы и принудительное закрытие позиций. У меня, кстати, такое впечатление, что это первый раз в жизни. Надо отметить.
#хуликбез #маржа #биржа #брокеры
P.S. Компания принесла свои извинения, компенсировала мои страдания, извинения приняты, вопрос исчерпан. Урок всем остался.