Как Илон Маск выводил Теслу на IPO, ч.6

Но Илон знал кое-что, чего не знали важные банкиры. Он знал, что Тесла изменит автомобильную промышленность. И он понимал, что если цена будет низкой, все сливки с его бизнеса снимут именно финансисты, а не он. Он был уверен, что в первый день всё взлетит, как это обычно и бывает (хотя и не всегда).

И Маск собрал яйца в кулак и заявил, что цена будет не 15, а 17 долларов, или IPO не состоится. В конце концов банкиры согласились. Торги открылись по 17, а закрылись по 24 доллара. Инвесторы ему поверили, а Илон был рад поскорей убраться из Нью-Йорка, подальше от мужиков в костюмах.

Это произошло 10 лет назад. Тесла собрала 226 млн долларов, а компанию оценили в 1.7 миллиарда. Причём в первый же день торгов компания выросла ещё на полмиллиарда. Наивысшая цена в год размещения достигла $35.

#tesla #ipo

Как Илон Маск выводил Теслу на IPO, ч.7

В 2011 они купили обанкротившийся завод в Северной Каролине, который когда-то принадлежал Дженерал Моторс и Тойоте. B только в 2012 вышла Модель S - первый седан для широкого рынка. Несмотря на ряд наград, цена акций почти не увеличилась - они торговались по $38.

Но тут появилась надежда на то, что компания начнёт приносить прибыль. И цена скакнула в 4 раза до $193. В 2014 у Модел S появились новые прошивки, и в топовых конфигурациях она стала конкурировать с Феррари и Ламборгини. Пиковая цена в 2014: $286.

В 2015 у Теслы появляется внедорожник Модель Х с дверями, которые открываются вверх, как и положено крутой тачке. Тогда же появился первый автопилот и сразу порвал шаблоны

#tesla #ipo

Как Илон Маск выводил Теслу на IPO, ч.8

В 2016 Тесла выпускает массовую модель 3, которая тут же собирает сотни тысяч предзаказов. Тут внезапно Маск присоединяет к Тесле ещё одну компанию - Солар Сити, которая производит солнечные батареи. Но акции не растут, а даже наоборот: все считают, что Илон так прячет убытки и даёт обкешиться держателям бесперспективной СоларСити.

В 2017 появляется прототип грузовика, а акции достигают $385. При этом количество продавцов вкороткую зашкаливает - акция Теслы - самая зашорченная бумага на американском рынке. Маск это прокомментировал, что, типа, эти ребята так хотят, чтобы мы разорились, что у них даже во рту запах разложения.

В 2018 обновлённый Тесла Роадстер оказывается самой быстрой серийной машиной в мире. Но Маск остаётся самим собой и вдруг пишет какую-то абсолютную хрень в твиттере, что он нашёл деньги, чтобы забрать Теслу с биржи и выкупить её полностью. За это регулятор смещает его с поста председателя совета директоров и штрафует на миллионы долларов. Акции стоят 380 долларов за штуку.

#ipo #tesla

Как Илон Маск выводил Теслу на IPO, ч.9

В 2019 появляется футуристический джип Сайбертрак, а цена акции вырастает до 430 долларов.

В 2020 Тесла тормозит заводы в Китае и в США на фоне коронавируса, но Маск успешно запускает на МКС корабль с людьми - совсем от другой своей компании, SpaceX. Хорошо, что он не забыл припомнить Рогозину его дебильную шутку про космонавтов и трамплин. И ещё лучше, что он не шутит про автомобили компании Автоваз.
Летом 2020-го акции Теслы показывают новый максимум: полторы тысячи долларов за штуку. Если бы вы купили их в первый день торгов, вы бы увеличили свой капитал примерно в 80 раз.

Илон Маск провёл IPO по-своему, и ему это удалось. После этого он отправлял в космос космические корабли и они прилетали обратно. Акции Теслы тоже улетели в космос. Потом вернулись на Землю. Улетят ли они на Марс?

Решать вам.

#ipo #tesla

#Конкурс хулисторий - Самолёт против парохода

В марте 2020-го я отдыхал в самом обычном санатории, на самом обычном полуострове на берегу Черного моря. Разговоры о новом неизвестном вирусе были в самом разгаре. И вот в один прекрасный день, возвращаясь с экскурсии, я обнаружил что территория санатория закрыта на замок. Подошедший охранник сказал, что объявили локдаун, и за территорию мы не сможем выйти до самого выезда.

Просидев сутки в комнате, я понял, что скорее всего акции должны на этой новости сильно упасть, и решил вспомнить логин и пароль от брокерского счета, который когда-то открыл ради интереса. Увидев котировки упавших акций, я просто подбирал то, что было мне знакомо. В итоге за первый месяц 3 из 16 купленных мной акций оказались в небольшом минусе, остальные были в плюсе.

Постепенно изучая различные материалы про инвестирование, я заработал незакрытый гештальт. Мне захотелось поучаствовать в IPO! Доходности от быстро растущего рынка настраивали меня на успех любого начинания. Первая такая возможность появилась в начале октября 2020. Это было IPO “Совкомфлота”. Я читал различную аналитику о предстоящем размещении, но на деле это было не так важно: я просто хотел принять участие. И вот 07.10.2020 я увидел на своем счете 90 новеньких акций по 105 рублей.

Все последующие дни после IPO акции катились и продолжают катиться вниз. Я сначала пытался немного усреднять и надеялся на разворот. Последнее мое усреднение было на уровне в 90 р за акцию. На середину декабря 2021 года акция стоила 75 рублей. Не продаю, некуда спешить. Ладно хоть дивиденды платят.

Следующим моим IPO стал девелопер “Самолет”. Страха неудачного IPO на тот момент не было, потому что на момент приема заявок цена Совкомфлота была около 96р. Настороженность уже появилась, и поэтому я подождал две недели, чтобы убедиться, что цена не пойдет по стопам судоходной компании. Цена находилась на тех же уровнях и не опускалась ниже 1% от стоимости. Поэтому я купил эти акции на сумму своего ежемесячного пополнения и оставил их там лежать.
На сегодняшний день доходность составляет 427%, пиковая доходность была 498%.

#IPO

#Конкурс хулисторий - Первичное на пробу

Моя история началась из разговора со знакомым, который рассказывал, какой он успешный торгаш на рынке, как он постоянно получает огромные прибыли, участвуя в IPO на американском фондовом рынке. Меня не то что бы заинтересовала эта тема, скорее появилась жажда получения денег, лёгких денег, притом что я понимал, к чему это может привести, ввиду того, что на фондовом рынке я с 2015 года, и знаю, что это высокорискованные инвестиции. Но, как говорится, жажда - всё.

При этом на рынке каждый дурак зарабатывал на этих IPO. Везде, в каждом углу все разглагольствовали и хвастались своими успехами в этом деле. Друзья мне рассказывали, что, типа, ты вообще гроши собираешь со своими 15-30 процентами годовых, это крохи! Настоящие деньги делают на айпио, вон ты сколько лет на рынке, знаешь много, а толку нет!

Это говорили люди, которые открывали свои счета после эпического падения рынка в марте 2020-го. Во мне началось противоборство жадности и рассудка, но, как стало ясно, победила жадность.
Я подумал, что волатильность на американском рынке слишком большая, а вот российский рынок не такой бурный, попробую-ка я зайти в первое айпио России, неважно какое оно будет. Проведу анализ и в виде эксперимента попробую. Я понимал, что если заходить на американский рынок, то только после изучения языка, а у меня с ним плохо. Дал себе обещание и поставил цель.

Первое российское айпио, которое появилось после моих обещаний, - это Совкомфлот. Я посмотрел отчеты, новости, аналитику, все кричали в рупор какое оно хорошее и как прибыльна будет сделка. В ходе анализа я понимал, что цена завышена, и если её брать, то только на долгосрочный период, да и то стоило бы взять её по более низкой цене, потому что это компания стоимости.

Но обещание есть обещание, надо выполнять, особенно перед собой. Рискнул! Выделил 1 процент от капитала, конечно, тут победил рассудок. Подал заявку по нижней границе и получил свои 500 акций. Ну а дальше, - дальше как в волшебной сказке, до сих пор живу надеждами.

Я понял, что опыт и знания на этом рынке решает многое, точнее - решает всё. Не стоит слушать никого кроме себя, потому что только человек, принимающий решения, несёт за них ответственность. А эксперимент удался, теперь я изучаю английский язык и никого из «гуру-трейдеров» не слушаю.

#IPO

#Конкурс хулисторий - Русские горки

Мой путь на фондовом рынке начался в марте 2020 года, к тому времени я судорожно (как и многие ребята 20-ти лет) откладывал на машину, скопилось порядка 700к. И вот в один из карантинных дней я просыпаюсь, впервые осознанно сталкиваюсь с крупным скачком USD/RUB и понимаю, что если бы мои кровные лежали в долларах, я бы смог достигнуть своей цели в виде дизельной Инсигнии (благо потом бог, если так можно назвать батю, отвёл). Недолго думая, открыл брокерский счет в Тинькофф и закупился баксом по 80 на всю котлету!

Потом я долго сокрушался, что не поучаствовал в IPO FixPrice. Компания на слуху, сухарики и газировку там для кино всегда же покупали. Ага, привет, -17%!

Зато получилось с Сегежей, часть получил по 8, потом еще докупил по цене ниже размещения и скинул все по 11. Верю в дальнейший рост, но решил распродать все акции, и всё-таки перейти на индексное инвестирование.

#валюта #IPO

#Конкурс хулисторий - Локап против локдауна

Обнаружил для себя IPO в 2019, начал участвовать в 2020. Я поучаствовал практически в каждом доступном, по 2000 евро. Где-то плюс, где-то минус, в общей сумме большой плюс - в этом прелесть участия во всех (почти) подряд, этакий микро-фонд из всех. Где-то немного, где-то сумма вырастала в 2-3 раза. Если, конечно же, сразу после локапа всё быстренько сбагрить.

Но к началу 2020 года аллокация стала настолько маленькой, что я стал получать акций всего на 100 евро с каждого размещения и решил забить на это дело, ибо рисковать более крупными суммами не хотелось: риск взять какой-то ерунды на большую сумму высок (аллокация-то низкая, если люди считают ерундой, вот и случайно купить можно на много тысяч какой-то фигни). Мой моральный максимум - ровно 2 тысячи евро.

И тут я обнаружил для себя фонд IPO от всеми известного зеленого брокера свободы! И все деньги, которые использовал для IPO за год, вбухал в него. Только через несколько месяцев я обнаружил, что этот фонд не для участия в новых IPO, а это фонд акций компаний, которые уже прошли IPO - разлочились и готовы к торговле. То есть это компании, которые как раз после трёх месяцев локапа, они доступны к покупке всем.

Короче говоря, этот фонд упал на 30-40 процентов за полгода, и мои нервы сдали - решил всё вывести. И не прогадал, падало ещё долго! Оказалось, что я в попытке угнаться за всем сразу не особо аккуратно прочитал и понял суть фонда, и закупил “на всю котлету” на самых-самых хаях, аккурат в первые дни создания фонда. А компании, естественно, в большинстве своём после локапа падали.

#IPO #фонды

#Конкурс хулисторий - IPO - это легко

Я всегда считал и считаю IPO ставкой на “красное” в казино (имею в виду, что при прочих равных после первичного размещения позиция будет красной, как щёки стыдливой барышни). Однако агрессивная реклама и увещевания менеджера привели к тому, что я решил поучаствовать.

Выбирал долго. Хотелось выбрать то, где риск улететь в минус на 5-10% в первый же день минимален. Сначала рассматривал IPO ЦИАН: запросил проспект эмиссии и оценку компании от Тинькофф (благо тариф позволяет), оценка была великолепна, а вот проспект смутил тем, что там почти четверть объёма посвящена рискам компании и отрасли. Кроме того, обратил внимание на высокую конкуренцию в сфере деятельности и решил, что это не мой случай.

И тут появилась новость об IPO СПб Биржи! Поступил аналогичным образом: поглядел, почитал и решил, что вот он, счастливый случай. Зашел на 1% от портфеля, получил аллокацию в районе 25-30%, на данный момент позиция по компании в плюсе на 20,4%, и я этому очень рад.

В целом, участие в IPO оказалось мероприятием несложным, но учитывая мое отношение к риску и понимание рынка, думаю, что в следующий раз я поучаствую нескоро.

#IPO

Ты пишешь "когда вы передаёте свои деньги предыдущему владельцу ценной бумаги, он крайне редко их вынет из фондового рынка и купит на них товаров и услуг". Но есть же первичный рынок, который тоже возвращает деньги в экономику, если компания привлеченный капитал для операционной деятельности, и в это вроде основной смысл IPO. Иначе получается как в том анекдоте про часы, которые приносят нам по 1000$ гешефта в день, то есть фондовый рынок это вообще такой огромный пузырь, оторванный от производства.

В процессе IPO, на самом деле, происходит ровно противоположное: люди изымают деньги из экономики и несут их на финансовый рынок. А уж владельцы компании, которая выходит на биржу, вольны делать с ними что угодно. Да, частично они вложат полученный кэш в бизнес, частично потратят на яхты и курорты. Но большей частью бабло останется на рынке, это к бабке не ходи.

Если по-честному, то деньги с рынка в реальную жизнь приходят лишь в виде купонов и дивидендов, да и те снимаются с брокерских счетов далеко не сразу.

#макро #инвестиции #биржа #ipo #хулифак

Деньги на бирже

Единственный реальный способ заработать действительно много денег на бирже - вывести свою компанию на IPO. И как предприниматель, и как финансовый консультант, и как преподаватель, и как трейдер/управляющий активами с 20-летним стажем (и аттестатом ЦБ) я на 100% уверен, что сказочно разбогатеть, покупая и продавая какие-то акции, не получится. Так что имейте это в виду, когда пойдёте раскапывать золотые горы в стакане с заявками. Чтобы получить своё место в бильдербергском обществе рептилоидов, продать нужно целую компанию.

Свою компанию.

Создать её легко. Трудно сделать её привлекательной для тысяч биржевых спекулянтов. Но и задолго до этого основателю придётся сильно попотеть, чтобы просто попытаться пробиться на следующий уровень - привлечь инвестиции венчурного фонда. Конкуренция за чужие деньги высока - желающих заполучить пресловутый раунд хоть отбавляй. Многие фаундеры вообще забрасывают основной бизнес и занимаются исключительно поиском денег.

Денег в мире вроде бы тоже много (даже в кризис), но вот сконцентрированы они в весьма узком кругу управляющих этими самыми фондами. И ищут они нечто особенное: не просто новую или интересную бизнес-модель. Не просто что-то быстрорастущее или прибыльное. Венчурные капиталисты ищут нечто такое, что может принести им миллиарды. Не сразу, конечно, а когда компания выйдет на биржу и осчастливит своим присутствием не только основателей, но и простых спекулянтов.

#ipo #акции #богатство #биржа #хулифак

Аллокация
(недавно как раз сделали видео)

От английского allocation - распределение или размещение. Чаще всего на фондовом рынке употребляется в значении того, сколько акций на IPO смог обеспечить вам брокер в ответ на вашу заявку. Вы были готовы вложить миллион рублей, а брокер налил вам на 200 тысяч - ну, значит, аллокация у вас 20%. Остальные забронированные 800к вам просто вернут, - ну, типа, акциев вам не хватило. Собирались купить на миллион, и дали на миллион - тогда аллокация 100%. Такое бывает, если размещается какой-то хлам, а желающих его купить совсем немного.

При участии в размещении облигаций слово “аллокация” тоже используется: например, компания планирует разместить займ, и обещает купон в 15% годовых. Инвесторы собираются и расставляют заявки: кто-то готов купить эти облигации по номиналу (по 100%), а кто-то - например, человек, который лучше (или хуже) осведомлён о делах компании - может предложить 101% от номинала. Если он предложит больше соперников, у него аллокация будет 100%, а у всех остальных (если на бумаги очередь) она немного сократится. Скажем, им дадут 90% от желаемого. Зато по 100%, а не по 101%.

В венчурных сделках аллокация - это сколько денег разрешается вложить в данном раунде конкретному фонду. Например, стартап поднимает 10 млн долларов по оценке в 50 млн, то есть продаёт долю в 20%. Какой-то фонд уже собрал коммитов (обещаний) на 8 из этих 10 млн. Оставшуюся аллокацию в $2 млн “забирает” какой-нибудь синдикат бизнес-ангелов. На хорошие сделки обычно переподписка, и аллокация небольшого неизвестного фонда может быть уменьшена в пользу кого-то важного и модного. То есть хотят ребята вложиться, а рептилоиды им не дают.

Есть и ещё одно значение этого слова, особенно в сочетании со словом asset (актив). Asset allocation - распределение активов по классам. Как вы собираетесь разместить свой капитал? Всё на акции? Часть вложить в венчур, а часть в недвигу? Итоговое распределение долей могут назвать вашей аллокацией активов. Мне кажется, что “распределение активов по классам” звучит понятнее, хотя слово “аллокация”, конечно, хочет казаться умнее.

#хуликбез #венчур #акции #IPO #облигации