Привет! 💋
Российский ритейл 🇷🇺 переживает тяжёлый период. В ближайшее время ситуация будет меняться, только в лучшую ли сторону!? Сегодня я подготовила для тебя #SWOT анализ по сети «Лента».
✔️Сильные стороны:
«Лента» – одна из ТОП-4 крупнейших российских розничных торговых сетей, лидер по количеству действующих гипермаркетов в РФ;
Компания частная (основным акционером с долей 78% является ООО «Севергрупп», которое принадлежит Алексею Мордашову);
За последние 5 лет у «Ленты» ежегодно растут активы;
Компания вместо выплаты дивидендов продолжает buyback акции.
✔️Слабые стороны:
Слабые финансовые и операционные показатели за 2018, 2019 г.г (по итогам 2019 года компания получила чистый убыток в размере 2,8 млрд руб.) ⚠️
У «Ленты» на сегодня Долг/Собственный капитал = 3Х 🔥
«Лента» не выплачивает дивиденды (офиц. версия – компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах и такой способ невыгоден из-за налогов);
Высокая конкуренция в отрасли (Х5 Retail Group, «Магнит», «Дикси», «О’кей», «Ашан» и Metro).
✔️Угрозы:
Непрогнозируемые последствия начавшейся мировой рецессии;
Продолжение ухудшения тяжёлой ситуации на российском розничном рынке (в частности снижения реальных располагаемых доходов населения и замедления динамики роста товарооборота);
Финансовые риски, связанные с возможностью обслуживать долг компании и привлекать новые инвестиции.
✔️Возможности:
С начала 2020 года цена акции подешевела на 30%;
Свободный денежный поток у «Ленты» впервые за последние пять лет вышел в положительную зону по итогам 2019 г.
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся!
#MCX #LNTA #инвестиции #ритейл #актив
Российский ритейл 🇷🇺 переживает тяжёлый период. В ближайшее время ситуация будет меняться, только в лучшую ли сторону!? Сегодня я подготовила для тебя #SWOT анализ по сети «Лента».
✔️Сильные стороны:
«Лента» – одна из ТОП-4 крупнейших российских розничных торговых сетей, лидер по количеству действующих гипермаркетов в РФ;
Компания частная (основным акционером с долей 78% является ООО «Севергрупп», которое принадлежит Алексею Мордашову);
За последние 5 лет у «Ленты» ежегодно растут активы;
Компания вместо выплаты дивидендов продолжает buyback акции.
✔️Слабые стороны:
Слабые финансовые и операционные показатели за 2018, 2019 г.г (по итогам 2019 года компания получила чистый убыток в размере 2,8 млрд руб.) ⚠️
У «Ленты» на сегодня Долг/Собственный капитал = 3Х 🔥
«Лента» не выплачивает дивиденды (офиц. версия – компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах и такой способ невыгоден из-за налогов);
Высокая конкуренция в отрасли (Х5 Retail Group, «Магнит», «Дикси», «О’кей», «Ашан» и Metro).
✔️Угрозы:
Непрогнозируемые последствия начавшейся мировой рецессии;
Продолжение ухудшения тяжёлой ситуации на российском розничном рынке (в частности снижения реальных располагаемых доходов населения и замедления динамики роста товарооборота);
Финансовые риски, связанные с возможностью обслуживать долг компании и привлекать новые инвестиции.
✔️Возможности:
С начала 2020 года цена акции подешевела на 30%;
Свободный денежный поток у «Ленты» впервые за последние пять лет вышел в положительную зону по итогам 2019 г.
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся!
#MCX #LNTA #инвестиции #ритейл #актив
Привет! 💋
Праздничный день, поэтому сегодня не будет «традиционного» разбора. Хочу поделиться с тобою тем алгоритмом, который я применяю для анализа бумаг в свой портфель.
Наш рынок завязан на сырьё, поэтому я начинаю с цен энергоресурсов на длинном горизонте. Нефть, газ, золото – имеют периоды роста/падения, которые значительно влияют на финансовые и операционные показатели компаний. Далее, идём на сайт эмитента в раздел «Для Инвесторов».
Ищу крайний годовой отчёт, либо МСФО‼️Первоочередное значение для меня имеет Баланс. Фокус делаю на Прибыль, Выручку, Долги и Капитал компании, важно проанализировать изменении значений в рамках 3-5 лет (проследить тенденцию). Я рассматриваю компанию как «бизнес», в который могу войти как инвестор. Для меня важно понимать текущую себестоимость продукции, будущую точку роста и т.д. Задаюсь вопросами - «Какой % обязательств в структуре активов» или «Есть ли нераспределённая прибыль?». Иногда приходится обращаться к Примечаниям (к Балансу), когда остаются нераскрытыми некоторые вопросы.
В завершении мультипликаторы ✔️Их слишком много, поэтому к наиболее важным для себя я отношу P/E, ROA (в комплексе). Как итог, принимаю решение - я инвестирую в данную бумагу или остаюсь в стороне (что тоже позиция).
#основы #актив #капитал #инвестиции #доход
Праздничный день, поэтому сегодня не будет «традиционного» разбора. Хочу поделиться с тобою тем алгоритмом, который я применяю для анализа бумаг в свой портфель.
Наш рынок завязан на сырьё, поэтому я начинаю с цен энергоресурсов на длинном горизонте. Нефть, газ, золото – имеют периоды роста/падения, которые значительно влияют на финансовые и операционные показатели компаний. Далее, идём на сайт эмитента в раздел «Для Инвесторов».
Ищу крайний годовой отчёт, либо МСФО‼️Первоочередное значение для меня имеет Баланс. Фокус делаю на Прибыль, Выручку, Долги и Капитал компании, важно проанализировать изменении значений в рамках 3-5 лет (проследить тенденцию). Я рассматриваю компанию как «бизнес», в который могу войти как инвестор. Для меня важно понимать текущую себестоимость продукции, будущую точку роста и т.д. Задаюсь вопросами - «Какой % обязательств в структуре активов» или «Есть ли нераспределённая прибыль?». Иногда приходится обращаться к Примечаниям (к Балансу), когда остаются нераскрытыми некоторые вопросы.
В завершении мультипликаторы ✔️Их слишком много, поэтому к наиболее важным для себя я отношу P/E, ROA (в комплексе). Как итог, принимаю решение - я инвестирую в данную бумагу или остаюсь в стороне (что тоже позиция).
#основы #актив #капитал #инвестиции #доход
Привет!
Сегодня я подготовила #SWOT анализ по International Business Machines (IBM) Corporation. Всё только для тебя 💋
▫️Сильные стороны:
IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг;
Финансовые показатели за 2019 год (доход 77,1 млрд долларов (+0,2% к году), чистая прибыль 9,4 млрд долларов (+ 8% к году). Текущая маржа чистой прибыли (11,8%);
У бумаги IBM отличная див доходность 5.38%%. Выплаты стабильно растут в течение последних 10 лет 🔥
Выручка подразделения "облачного" бизнеса IBM за 2019 год возросла на +19% и составила $5,4 млрд..
▫️Слабые стороны:
По темпам роста за прошедший год IBM (-14.3%) значительно уступает отрасли IT США (3.4%):
Суммарный долг компании $112,2 млрд долл. превышает совокупность денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности (отношение долга к EBITDA составляет 3,2) ⚠️
▫️Угрозы:
Непрогнозируемые на сегодня экономические последствия от мировой рецессии;
Финансовые риски, связанные с возможностью обслуживать долг компании и привлекать новые инвестиции.
▫️Возможности:
Падение цены акции IBM за март-апрель составило 30% при P/E =11.22 (среднее значение по отрасли P/E =27);
Впереди IBM ожидают отличные финансовые результаты от стратегии по переходу к полномасштабной облачной миграции, в которую также входит анализ больших данных, кибербезопасность и искусственный интеллект🏆
С 6 апреля 2020 г. в должность CEO корпорации официально вступил Arvind Krishna.
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся сам!
#NYSE #IBM #инвестиции #сша #доход
Сегодня я подготовила #SWOT анализ по International Business Machines (IBM) Corporation. Всё только для тебя 💋
▫️Сильные стороны:
IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг;
Финансовые показатели за 2019 год (доход 77,1 млрд долларов (+0,2% к году), чистая прибыль 9,4 млрд долларов (+ 8% к году). Текущая маржа чистой прибыли (11,8%);
У бумаги IBM отличная див доходность 5.38%%. Выплаты стабильно растут в течение последних 10 лет 🔥
Выручка подразделения "облачного" бизнеса IBM за 2019 год возросла на +19% и составила $5,4 млрд..
▫️Слабые стороны:
По темпам роста за прошедший год IBM (-14.3%) значительно уступает отрасли IT США (3.4%):
Суммарный долг компании $112,2 млрд долл. превышает совокупность денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности (отношение долга к EBITDA составляет 3,2) ⚠️
▫️Угрозы:
Непрогнозируемые на сегодня экономические последствия от мировой рецессии;
Финансовые риски, связанные с возможностью обслуживать долг компании и привлекать новые инвестиции.
▫️Возможности:
Падение цены акции IBM за март-апрель составило 30% при P/E =11.22 (среднее значение по отрасли P/E =27);
Впереди IBM ожидают отличные финансовые результаты от стратегии по переходу к полномасштабной облачной миграции, в которую также входит анализ больших данных, кибербезопасность и искусственный интеллект🏆
С 6 апреля 2020 г. в должность CEO корпорации официально вступил Arvind Krishna.
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся сам!
#NYSE #IBM #инвестиции #сша #доход
Привет! 💋
Сегодня я хочу рассказать тебе про абсолютно новый фонд глобального рынка акций — FXWO.
Если кратно, то Фонд FXWO копирует индекс Solactive Global Equity Large Cap Select. В его портфеле акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. В составе фонда — примерно 540 позиций, на долю крупнейших двадцати приходится примерно 37% всех активов.
В данном случае мы имеем дело с УК FinEx Investment Management LLP, класс активов - акции, валюта – USD. Интересной особенностью FXWO является то, что рыночная стоимость одного пая примерно 1 рубль, и продаются они лотами по одной штуке.
✔️Более подробно про Фонд в справке. Прикрепляю ниже.
#основы #инвестиции #бакс #доллар #капитал
Сегодня я хочу рассказать тебе про абсолютно новый фонд глобального рынка акций — FXWO.
Если кратно, то Фонд FXWO копирует индекс Solactive Global Equity Large Cap Select. В его портфеле акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. В составе фонда — примерно 540 позиций, на долю крупнейших двадцати приходится примерно 37% всех активов.
В данном случае мы имеем дело с УК FinEx Investment Management LLP, класс активов - акции, валюта – USD. Интересной особенностью FXWO является то, что рыночная стоимость одного пая примерно 1 рубль, и продаются они лотами по одной штуке.
✔️Более подробно про Фонд в справке. Прикрепляю ниже.
#основы #инвестиции #бакс #доллар #капитал
Привет! 💋
Сегодня поговорим про ПАО «Квадра». Странно, компанией владеет Михаил Прохоров (50% акций через «Онэксим» и 24,8% через ООО «Бизнесинформ»), но именно «частного» в ней немного. Мой еженедельный #SWOT ниже.
▫️Сильные стороны:
«Квадра» - одна из крупнейших российских генерирующих компаний, возникшая в результате реформирования РАО «ЕЭС России»;
Энергетика является стратегической отраслью для страны, которая при этом ещё является «защитной» для инвестиционного портфеля;
РФ занимает шестое место в мире по установленным мощностям и объёмам производства;
Выработка электроэнергии всеми электростанциями РФ показывает ежегодный рост с 2014 г.;
«Квадра» для «внутреннего использования» без внешних политических рисков;
Выручка компании имеет растущую динамику, активы растут с 2015 г.
▫️Слабые стороны:
Денежные потоки последние несколько лет стагнируют примерно на одном уровне;
Компания имеет все «достоинства» государственных структур (владелец РФ не настроен на рост акционерной стоимости, игнорирование интересов миноритарных акционеров, непрозрачность деятельности компании для акционеров, строгая контролируемость РФ, коррупция);
Установленная тепловая мощность компании незначительно снижается с 2016 года;
«Квадра» дивиденды не выплачивает ⚠️
Низкая ликвидность бумаги (3-й эшелон).
▫️Угрозы:
Экономическая ситуация в России и регионах присутствия (в структуре полезного отпуска тепловой энергии самая большая доля потребления приходится на население);
Износ электросетевой инфраструктуры (рост капзатрат).
▫️Возможности:
Рост тарифов на электроэнергию в РФ (сегодня они одни из самых низких в мире, есть огромный потенциал к их росту).
✔️Если мой пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #TGKD #энергетика #инвестиции #актив
Сегодня поговорим про ПАО «Квадра». Странно, компанией владеет Михаил Прохоров (50% акций через «Онэксим» и 24,8% через ООО «Бизнесинформ»), но именно «частного» в ней немного. Мой еженедельный #SWOT ниже.
▫️Сильные стороны:
«Квадра» - одна из крупнейших российских генерирующих компаний, возникшая в результате реформирования РАО «ЕЭС России»;
Энергетика является стратегической отраслью для страны, которая при этом ещё является «защитной» для инвестиционного портфеля;
РФ занимает шестое место в мире по установленным мощностям и объёмам производства;
Выработка электроэнергии всеми электростанциями РФ показывает ежегодный рост с 2014 г.;
«Квадра» для «внутреннего использования» без внешних политических рисков;
Выручка компании имеет растущую динамику, активы растут с 2015 г.
▫️Слабые стороны:
Денежные потоки последние несколько лет стагнируют примерно на одном уровне;
Компания имеет все «достоинства» государственных структур (владелец РФ не настроен на рост акционерной стоимости, игнорирование интересов миноритарных акционеров, непрозрачность деятельности компании для акционеров, строгая контролируемость РФ, коррупция);
Установленная тепловая мощность компании незначительно снижается с 2016 года;
«Квадра» дивиденды не выплачивает ⚠️
Низкая ликвидность бумаги (3-й эшелон).
▫️Угрозы:
Экономическая ситуация в России и регионах присутствия (в структуре полезного отпуска тепловой энергии самая большая доля потребления приходится на население);
Износ электросетевой инфраструктуры (рост капзатрат).
▫️Возможности:
Рост тарифов на электроэнергию в РФ (сегодня они одни из самых низких в мире, есть огромный потенциал к их росту).
✔️Если мой пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #TGKD #энергетика #инвестиции #актив
Привет! 💋
Вчера ты спросил меня: «Как правильно перевести свои ценные бумаги от одного брокера к другому?»
Кратко, непосредственно процедура зачисления ценных бумаг довольно простая — нужно подать соответствующее поручение из личного кабинета на сайте брокера.
Но дьявол в деталях 👠 Имею ввиду корректность учёта зачисленных бумаг на брокерском счёте. В частности, чтобы в терминале и личном кабинете отображалась правильная цена покупки, а также для корректного исчисления НДФЛ при продаже. Для этого брокеру необходимо знать не только стоимость приобретения ценных бумаг, но и дату покупки. Последнее потребуется для получения налоговой льготы за долгосрочное владение ценными бумагами.
В большинстве случаев на брокерский счёт вы будете зачислять бумаги, купленные на фондовом рынке через другого брокера. Если это так, то у исходного брокера надо запросить брокерские отчёты на даты покупки бумаг и выписку по счёту депо за весь период владения ими. Полученные документы нужно отнести в офис брокера, которому переводятся бумаги.
🔹Кстати в тему, сегодня в 19.00 Мск состоится онлайн вебинар на тему: «Как выбрать брокера для инвестирования в РФ: оценить надежность, выбрать выгодный тариф» Полезный материал, подробнее тут
#основы #иис #инвестор #доход #капитал
Вчера ты спросил меня: «Как правильно перевести свои ценные бумаги от одного брокера к другому?»
Кратко, непосредственно процедура зачисления ценных бумаг довольно простая — нужно подать соответствующее поручение из личного кабинета на сайте брокера.
Но дьявол в деталях 👠 Имею ввиду корректность учёта зачисленных бумаг на брокерском счёте. В частности, чтобы в терминале и личном кабинете отображалась правильная цена покупки, а также для корректного исчисления НДФЛ при продаже. Для этого брокеру необходимо знать не только стоимость приобретения ценных бумаг, но и дату покупки. Последнее потребуется для получения налоговой льготы за долгосрочное владение ценными бумагами.
В большинстве случаев на брокерский счёт вы будете зачислять бумаги, купленные на фондовом рынке через другого брокера. Если это так, то у исходного брокера надо запросить брокерские отчёты на даты покупки бумаг и выписку по счёту депо за весь период владения ими. Полученные документы нужно отнести в офис брокера, которому переводятся бумаги.
🔹Кстати в тему, сегодня в 19.00 Мск состоится онлайн вебинар на тему: «Как выбрать брокера для инвестирования в РФ: оценить надежность, выбрать выгодный тариф» Полезный материал, подробнее тут
#основы #иис #инвестор #доход #капитал
Привет! 👠
Сегодня я подготовила для тебя #SWOT анализ по американской компании 3М. Респираторы 3М уверена ты слышал о них!
🔹Сильные стороны:
3M - многопрофильная диверсифицированная международная производственная корпорация;
Компания входит в ТОП-100 крупнейших корпораций США;
Имеет представительства более чем в 70 странах, ее продукция реализуется примерно в 200 государствах;
ЗМ проявила стойкость в кризисные февраль-апрель (капитализация 3M за последние три месяца снизилась на 7,2%, в том время как индекс Dow Jones упал на 16%);
У компании отличный показатель Рентабельности собственного капитала (ROE) = 45%, при средним значении в отрасли 19%;
3М платит хорошие дивиденды 5.88 🔥 которые стабильны в последние 10 лет.
🔹Слабые стороны:
3М имеет значительную кредитную нагрузку Debt/Eq = 2.03 (за последние 5 лет рост составил с 51,8% до 200,6%);
Компания уже сегодня на рынке оценена дороже (P/E=19.99), чем многие компании на рынке США (среднее P/E 14,3);
За последние 5 лет бумага выросла только на 12%, что меньше рыночной доходности в США (рынок проявляет пессимизм в отношении бумаги).
🔸Угрозы:
Неопределенность последствий мировой рецессии (3M отозвала прогноз на текущий год);
Риск снижения операционного денежного потока в будущем, который сегодня покрывает долг компании (34,8%).
Аналитиками прогнозируется снижение роста дохода компании в ближайшие 1-3 года.
🔸Возможности:
Финансовые показатели 3М за 1кв 2020 года выше ожидания (чистая прибыль + 45% до $1,29 млрд, выручка + 2,7% до $8,075 млрд);
3М получила госзаказ от Белого дома на производство миллионов респираторов (3M является лидером в производстве масок-респираторов типа N95, которые используются медиками для защиты от коронавируса);
По мнению аналитиков, бумага сегодня торгуется с дисконтом 15% к «справедливой цене».
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NYSE #MMM #инвестиции #доллар
Сегодня я подготовила для тебя #SWOT анализ по американской компании 3М. Респираторы 3М уверена ты слышал о них!
🔹Сильные стороны:
3M - многопрофильная диверсифицированная международная производственная корпорация;
Компания входит в ТОП-100 крупнейших корпораций США;
Имеет представительства более чем в 70 странах, ее продукция реализуется примерно в 200 государствах;
ЗМ проявила стойкость в кризисные февраль-апрель (капитализация 3M за последние три месяца снизилась на 7,2%, в том время как индекс Dow Jones упал на 16%);
У компании отличный показатель Рентабельности собственного капитала (ROE) = 45%, при средним значении в отрасли 19%;
3М платит хорошие дивиденды 5.88 🔥 которые стабильны в последние 10 лет.
🔹Слабые стороны:
3М имеет значительную кредитную нагрузку Debt/Eq = 2.03 (за последние 5 лет рост составил с 51,8% до 200,6%);
Компания уже сегодня на рынке оценена дороже (P/E=19.99), чем многие компании на рынке США (среднее P/E 14,3);
За последние 5 лет бумага выросла только на 12%, что меньше рыночной доходности в США (рынок проявляет пессимизм в отношении бумаги).
🔸Угрозы:
Неопределенность последствий мировой рецессии (3M отозвала прогноз на текущий год);
Риск снижения операционного денежного потока в будущем, который сегодня покрывает долг компании (34,8%).
Аналитиками прогнозируется снижение роста дохода компании в ближайшие 1-3 года.
🔸Возможности:
Финансовые показатели 3М за 1кв 2020 года выше ожидания (чистая прибыль + 45% до $1,29 млрд, выручка + 2,7% до $8,075 млрд);
3М получила госзаказ от Белого дома на производство миллионов респираторов (3M является лидером в производстве масок-респираторов типа N95, которые используются медиками для защиты от коронавируса);
По мнению аналитиков, бумага сегодня торгуется с дисконтом 15% к «справедливой цене».
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NYSE #MMM #инвестиции #доллар
Привет! 💋
Сегодня я хочу рассказать тебе про инвестиции в искусственный интеллект (AI). Тренд, который ещё можно правильно оседлать 👌🏻
Фокус на инвестирование в специализированные процессоры, которые быстрее и дешевле справляются с задачами машинного обучения и построения логических выводов, чем обычные процессоры широкого применения, которые стоят сейчас в наших компьютерах.
Сразу оговорюсь, я не рассматриваю большие компании, которые занялись разработкой ИИ-процессоров для нужд своих продуктов (типа Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Baidu, Facebook, IBM). Доля ИИ в их стратегиях всё ещё слишком мала.
В секторе нет явного лидера сегодня 💼 Я лично слежу за NVIDIA Corporation (#NVDA), которые продают специализированные решения, базирующиеся на собственных графических процессорах. И конечно, Advanced Micro Devices, Inc. (#AMD), которые только начали заходить на рынок ИИ, но при этом имеют хороший опыт в создании графических процессоров. Да, мультипликатор P/E у них зашкаливает, но кого сейчас на рынке удивишь P/E=62
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
#капитал #инвестиции #ИИ
Сегодня я хочу рассказать тебе про инвестиции в искусственный интеллект (AI). Тренд, который ещё можно правильно оседлать 👌🏻
Фокус на инвестирование в специализированные процессоры, которые быстрее и дешевле справляются с задачами машинного обучения и построения логических выводов, чем обычные процессоры широкого применения, которые стоят сейчас в наших компьютерах.
Сразу оговорюсь, я не рассматриваю большие компании, которые занялись разработкой ИИ-процессоров для нужд своих продуктов (типа Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Baidu, Facebook, IBM). Доля ИИ в их стратегиях всё ещё слишком мала.
В секторе нет явного лидера сегодня 💼 Я лично слежу за NVIDIA Corporation (#NVDA), которые продают специализированные решения, базирующиеся на собственных графических процессорах. И конечно, Advanced Micro Devices, Inc. (#AMD), которые только начали заходить на рынок ИИ, но при этом имеют хороший опыт в создании графических процессоров. Да, мультипликатор P/E у них зашкаливает, но кого сейчас на рынке удивишь P/E=62
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
#капитал #инвестиции #ИИ
Привет! 💋
Сегодня мой пост для тех из нас, кто инвестирует в широкий рынок на долгий срок с помощью индексных фондов.
Если ты хочешь «вложиться в Америку» и готов заморозить средства на 10+ лет, то самый безопасный вариант вкладываться в индексный фонд S&P 500.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 👌🏻 - недорогой индексный фонд от УК Vanguard (2-е место по совокупным активам в управлении после BlackRock). Инвестиционная стратегия фонда заключается в следовании за индексом S&P 500, в который включаются 500 крупнейших компаний США (скрин 1). Поэтому, данный фонд обладает высокой степенью диверсификации в рамках американской экономики.
Здесь ты также получаешь отличную доходность в долларах на длинном горизонте. На скрине 2 видно, как увеличивается первоначально вложенные $10.000 за 10 лет.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #ETF #капитал #доход
Сегодня мой пост для тех из нас, кто инвестирует в широкий рынок на долгий срок с помощью индексных фондов.
Если ты хочешь «вложиться в Америку» и готов заморозить средства на 10+ лет, то самый безопасный вариант вкладываться в индексный фонд S&P 500.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 👌🏻 - недорогой индексный фонд от УК Vanguard (2-е место по совокупным активам в управлении после BlackRock). Инвестиционная стратегия фонда заключается в следовании за индексом S&P 500, в который включаются 500 крупнейших компаний США (скрин 1). Поэтому, данный фонд обладает высокой степенью диверсификации в рамках американской экономики.
Здесь ты также получаешь отличную доходность в долларах на длинном горизонте. На скрине 2 видно, как увеличивается первоначально вложенные $10.000 за 10 лет.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #ETF #капитал #доход
Привет! 👠
Вчера получила от тебя сообщение с просьбой провести #SWOT анализ по МРСК Северо-Запада. Честно, энергетика РФ – не самая моя любимая отрасль, но твоя просьба выполнена.
▫️Сильные стороны:
Энергетический сектор – стратегическая отрасль, которая при этом ещё является «защитной» для инвестиционного портфеля;
МРСК Северо-Запада - российская распределительная сетевая компания, которая оказывает услуги по передаче электроэнергии и присоединению к электрическим сетям в семи субъектах Северо-Западного региона (на территории обслуживания доля рынка 74%);
Компания для «внутреннего использования» без внешних политических рисков.
▫️Слабые стороны:
ПАО «МРСК Северо-Запада» является дочерним обществом ПАО «Россети», которое владеет 55,4% акций компании;
«Государственность» компании: низкая эффективность инвестиций, стратегические просчёты топ-менеджмента, отношение контролирующего акционера к миноритариям компании, жёсткое госрегулирование и ограничение роста тарифов;
В 2019 г. компания зафиксировала операционный и чистый убыток по результатам своей деятельности;
Низкая текущая див доходность бумаги 3%.
▫️Угрозы:
Экономическая ситуация в стране (рост дебиторской задолженности и увеличение просрочек по платежам);
Последние годы активы МРСК Северо-Запада демонстрируют снижение;
Продолжающееся с 2017 года снижение денежного потока;
Увеличивающиеся кап затраты, связанные с износом электросетевой инфраструктуры в стране (свыше 40 млрд руб. к 2025 г).
▫️Возможности:
Ежегодный продолжающийся с 2016 года рост мощностей подстанций и протяжённости электросетей компании;
Продолжающийся рост спроса на электроэнергию (согласно прогнозу Минэнерго России, к 2024 г. спрос на электроэнергию может превысить 1 130 млрд кВт ∙ ч.);
Рост тарифов на электроэнергию в РФ (сегодня они одни из самых низких в мире, есть огромный потенциал к их росту).
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #MRKZ #инвестиции #энергетика #доход
Вчера получила от тебя сообщение с просьбой провести #SWOT анализ по МРСК Северо-Запада. Честно, энергетика РФ – не самая моя любимая отрасль, но твоя просьба выполнена.
▫️Сильные стороны:
Энергетический сектор – стратегическая отрасль, которая при этом ещё является «защитной» для инвестиционного портфеля;
МРСК Северо-Запада - российская распределительная сетевая компания, которая оказывает услуги по передаче электроэнергии и присоединению к электрическим сетям в семи субъектах Северо-Западного региона (на территории обслуживания доля рынка 74%);
Компания для «внутреннего использования» без внешних политических рисков.
▫️Слабые стороны:
ПАО «МРСК Северо-Запада» является дочерним обществом ПАО «Россети», которое владеет 55,4% акций компании;
«Государственность» компании: низкая эффективность инвестиций, стратегические просчёты топ-менеджмента, отношение контролирующего акционера к миноритариям компании, жёсткое госрегулирование и ограничение роста тарифов;
В 2019 г. компания зафиксировала операционный и чистый убыток по результатам своей деятельности;
Низкая текущая див доходность бумаги 3%.
▫️Угрозы:
Экономическая ситуация в стране (рост дебиторской задолженности и увеличение просрочек по платежам);
Последние годы активы МРСК Северо-Запада демонстрируют снижение;
Продолжающееся с 2017 года снижение денежного потока;
Увеличивающиеся кап затраты, связанные с износом электросетевой инфраструктуры в стране (свыше 40 млрд руб. к 2025 г).
▫️Возможности:
Ежегодный продолжающийся с 2016 года рост мощностей подстанций и протяжённости электросетей компании;
Продолжающийся рост спроса на электроэнергию (согласно прогнозу Минэнерго России, к 2024 г. спрос на электроэнергию может превысить 1 130 млрд кВт ∙ ч.);
Рост тарифов на электроэнергию в РФ (сегодня они одни из самых низких в мире, есть огромный потенциал к их росту).
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #MRKZ #инвестиции #энергетика #доход
Привет! 💋
Почему я инвестирую в бумаги TCS Group?
Сразу надо оговориться, я не получала никаких «ништячков» от Тинькофф банк за этот пост и только знакомлю тебя со своей точкой зрения по бумаге.
▪️Тинькофф-банк – это качественная онлайн бизнес модель с фокусом на комиссионные доходы, которая отлично позиционирована для того, чтобы пройти нынешний кризис с наименьшими потерями. Кроме того, кризис – это время, когда Тинькофф-банк отвоевывает долю рынка. Так было в 2014-15 гг., когда Тинькофф-банк сильно нарастил долю рынка в банковском ритейле. Сейчас отличное время для продолжения тенденции, все ресурсы для этого есть.
▪️У Банка солидный запас ликвидности и капитала. Если провести текущий анализ данных, то на сегодняшний момент не наблюдается никакого оттока депозитов из банка. В течение марта-апреля их уровень стабилен (80% - показатель соотношения кредитов к депозитам. Отлично!) Кроме того, Тинькофф-банк держит в кэше и ценных бумагах 180 млрд руб.
▪️Тинькофф-банк может похвастаться качеством активов. По оценке аналитиков Банк может выдержать значительный рост числа просроченных кредитов. Потенциальный рост уровня просрочек до 19% от стоимости всего кредитного портфеля, будет оставаться достаточно комфортным для них.
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #финансы #TCSG #капитал #доход
Почему я инвестирую в бумаги TCS Group?
Сразу надо оговориться, я не получала никаких «ништячков» от Тинькофф банк за этот пост и только знакомлю тебя со своей точкой зрения по бумаге.
▪️Тинькофф-банк – это качественная онлайн бизнес модель с фокусом на комиссионные доходы, которая отлично позиционирована для того, чтобы пройти нынешний кризис с наименьшими потерями. Кроме того, кризис – это время, когда Тинькофф-банк отвоевывает долю рынка. Так было в 2014-15 гг., когда Тинькофф-банк сильно нарастил долю рынка в банковском ритейле. Сейчас отличное время для продолжения тенденции, все ресурсы для этого есть.
▪️У Банка солидный запас ликвидности и капитала. Если провести текущий анализ данных, то на сегодняшний момент не наблюдается никакого оттока депозитов из банка. В течение марта-апреля их уровень стабилен (80% - показатель соотношения кредитов к депозитам. Отлично!) Кроме того, Тинькофф-банк держит в кэше и ценных бумагах 180 млрд руб.
▪️Тинькофф-банк может похвастаться качеством активов. По оценке аналитиков Банк может выдержать значительный рост числа просроченных кредитов. Потенциальный рост уровня просрочек до 19% от стоимости всего кредитного портфеля, будет оставаться достаточно комфортным для них.
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #финансы #TCSG #капитал #доход
Привет! 💋
Я уже говорила, что держу у себя в портфели акции МосБиржи. Уже завтра последний день покупки акций под дивиденды, а 15 мая компания опубликует финансовые результаты за I кв. 2020 г. Ты просил подготовить #SWOT анализ по бумаге, смотри
✔️Сильные стороны:
Самая крупная площадка РФ и Восточной Европы по масштабу торгов и количеству участников, также входит в ТОП-20 бирж мира по объему торгов и совокупной капитализации ценных бумаг;
МосБиржа уникальна по-своему, т.к. сочетает в себе несколько рынков: фондовый, срочный, валютный и ряд специализированных вроде денежного, товарного;
МосБиржа имеет защитную бизнес-модель, которая продемонстрировала устойчивость в нестабильных рыночных условиях (за 1,5 месяца кризиса бумага выросла более чем на 50% без откатов и коррекций);
Чистая прибыль акционеров выросла на 2,4% в 2019 году, до 20,2 млрд руб., показав рост впервые после 3 лет снижения;
По дивдоходности (около 6-7%) бумага является одной из лучших дивидендных историй в финансовом секторе сегодня.
✔️Слабые стороны:
Контролируется государством;
По оценке экспертов, доля незафондированных (неактивных, без совершения операций) брокерских счетов может быть около 70%;
В целом слабые финансовые показатели МосБиржи в течение последних 5 лет (кроме итогов 2019 г), в т.ч снижение доходов, прибыли и показателя рентабельности активов (ROA).
✔️Угрозы:
Судебные разбирательства (к примеру, после недавнего обвала на рынках нефти группа инвесторов подала в суд на Мосбиржу);
Потенциальный рост CAPEX (поглощений/покупки долей в финтех-компаниях для реализации новой стратегии).
✔️Возможности:
Успешная реализация новой стратегии: развитие биржевого бизнеса - новые продукты, партнерства с зарубежными площадками, а также выход в смежные с банками и страховщиками сегменты за счет развития экосистемы и новых сервисов для корпоративных клиентов;
Продолжение смягчения денежно-кредитной политики в России (падение доходности банковских вкладов, рост спроса на ОФЗ);
Рост клиентских счетов на фоне повышенной волатильности рынка (по итогам 2019 г. рекордный комиссионный доход – 26, 2 млрд руб.);
Бумага сегодня недооценена рынком (по мультипликатору 11x P / E’ 2020-21, что близко к 30% -ному дисконту относительно аналогов на биржах развивающихся стран).
Чуть не забыла, мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #MOEX #инвестиции #доход
Я уже говорила, что держу у себя в портфели акции МосБиржи. Уже завтра последний день покупки акций под дивиденды, а 15 мая компания опубликует финансовые результаты за I кв. 2020 г. Ты просил подготовить #SWOT анализ по бумаге, смотри
✔️Сильные стороны:
Самая крупная площадка РФ и Восточной Европы по масштабу торгов и количеству участников, также входит в ТОП-20 бирж мира по объему торгов и совокупной капитализации ценных бумаг;
МосБиржа уникальна по-своему, т.к. сочетает в себе несколько рынков: фондовый, срочный, валютный и ряд специализированных вроде денежного, товарного;
МосБиржа имеет защитную бизнес-модель, которая продемонстрировала устойчивость в нестабильных рыночных условиях (за 1,5 месяца кризиса бумага выросла более чем на 50% без откатов и коррекций);
Чистая прибыль акционеров выросла на 2,4% в 2019 году, до 20,2 млрд руб., показав рост впервые после 3 лет снижения;
По дивдоходности (около 6-7%) бумага является одной из лучших дивидендных историй в финансовом секторе сегодня.
✔️Слабые стороны:
Контролируется государством;
По оценке экспертов, доля незафондированных (неактивных, без совершения операций) брокерских счетов может быть около 70%;
В целом слабые финансовые показатели МосБиржи в течение последних 5 лет (кроме итогов 2019 г), в т.ч снижение доходов, прибыли и показателя рентабельности активов (ROA).
✔️Угрозы:
Судебные разбирательства (к примеру, после недавнего обвала на рынках нефти группа инвесторов подала в суд на Мосбиржу);
Потенциальный рост CAPEX (поглощений/покупки долей в финтех-компаниях для реализации новой стратегии).
✔️Возможности:
Успешная реализация новой стратегии: развитие биржевого бизнеса - новые продукты, партнерства с зарубежными площадками, а также выход в смежные с банками и страховщиками сегменты за счет развития экосистемы и новых сервисов для корпоративных клиентов;
Продолжение смягчения денежно-кредитной политики в России (падение доходности банковских вкладов, рост спроса на ОФЗ);
Рост клиентских счетов на фоне повышенной волатильности рынка (по итогам 2019 г. рекордный комиссионный доход – 26, 2 млрд руб.);
Бумага сегодня недооценена рынком (по мультипликатору 11x P / E’ 2020-21, что близко к 30% -ному дисконту относительно аналогов на биржах развивающихся стран).
Чуть не забыла, мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MCX #MOEX #инвестиции #доход
Привет! 💋
Сегодня немного пофилософствуем. Вчера ты спросил меня: «Можно ли инвестировать в бумагу с низким мультипликатором P/E ?»
Для начала, стоит понять, чем он вызван. К примеру текущая ситуация - двукратное снижение рынка на общей панике. ‼️Недооценка - отличная возможность для долгосрочных инвесторов. Или локальная паника по отдельной бумаге, когда "понижательный тренд" у компании сформирован на 1-2 негативных новостях (сначала из бумаги вышли спекулянты, далее возник импульс и часть инвесторов также не выдержала пошла закрывать позиции). Рынок вдруг перестал верить в бумагу, но новость, при этом, никак не подрывает будущую прибыль компании.
Теперь о ситуации, когда дисконт имеет существенные основания. Например, компания даёт понять, что интересы мелких акционеров — не её интересы. Я про госкомпании. Прибыль не отдаётся ни дивидендами, ни берётся из роста акций, как следствие «большие деньги» (фонды, проф инвесторы) в бумагу не заходят – цена остаётся лежать на дне. Пример один, соблюдение "государственных интересов" - регуляция тарифов и стоимости продукта, пример два "манипуляции управленцев" - искусственное завышение CAPEX. Завысить цену строительства в два раза, чтобы половину разницы получить откатом.
Поэтому я, как правило, обхожу стороной госкомпании, в них очень мало «настоящего» бизнеса. А значит и денежного потока.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#основы #инвестиции #капитал #доход
Сегодня немного пофилософствуем. Вчера ты спросил меня: «Можно ли инвестировать в бумагу с низким мультипликатором P/E ?»
Для начала, стоит понять, чем он вызван. К примеру текущая ситуация - двукратное снижение рынка на общей панике. ‼️Недооценка - отличная возможность для долгосрочных инвесторов. Или локальная паника по отдельной бумаге, когда "понижательный тренд" у компании сформирован на 1-2 негативных новостях (сначала из бумаги вышли спекулянты, далее возник импульс и часть инвесторов также не выдержала пошла закрывать позиции). Рынок вдруг перестал верить в бумагу, но новость, при этом, никак не подрывает будущую прибыль компании.
Теперь о ситуации, когда дисконт имеет существенные основания. Например, компания даёт понять, что интересы мелких акционеров — не её интересы. Я про госкомпании. Прибыль не отдаётся ни дивидендами, ни берётся из роста акций, как следствие «большие деньги» (фонды, проф инвесторы) в бумагу не заходят – цена остаётся лежать на дне. Пример один, соблюдение "государственных интересов" - регуляция тарифов и стоимости продукта, пример два "манипуляции управленцев" - искусственное завышение CAPEX. Завысить цену строительства в два раза, чтобы половину разницы получить откатом.
Поэтому я, как правило, обхожу стороной госкомпании, в них очень мало «настоящего» бизнеса. А значит и денежного потока.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#основы #инвестиции #капитал #доход
Почему я продолжаю увеличивать позицию в своём портфели и докупаю бумаги ФосАгро?
ФосАгро может похвастаться одной из самых эффективных бизнес-моделей в отрасли. Холдинг полного цикла производства фосфорсодержащих минеральных удобрений. Удельная себестоимость производства у компании - одна из самых низких в мире. Мультипликаторы подтверждают: ROA =16%, ROE =42%, ROI =20%
У компании сильные финансовые и операционные показатели за последние годы. Выручка демонстрирует рост третий год подряд (250 млрд.), капитал увеличился в 3,5 раза с 2015 года, уровень закредитованности стабилен.
Холдинг вошёл в список системообразующих предприятий РФ. По прогнозу аналитиков, потребление удобрений в России (более 50% продукции компании) в ближайшее время вырастит в 4 раза, а конкурент Акрон далеко позади.
Бумагу Фосагро относят к «защитным активам» в инвест портфели. При этом сегодня акции на рынке оценены с P/E =7, а див доходность продолжает стабильно расти равна 7% годовых.
#PHOR #инвестиции #доход #капитал
ФосАгро может похвастаться одной из самых эффективных бизнес-моделей в отрасли. Холдинг полного цикла производства фосфорсодержащих минеральных удобрений. Удельная себестоимость производства у компании - одна из самых низких в мире. Мультипликаторы подтверждают: ROA =16%, ROE =42%, ROI =20%
У компании сильные финансовые и операционные показатели за последние годы. Выручка демонстрирует рост третий год подряд (250 млрд.), капитал увеличился в 3,5 раза с 2015 года, уровень закредитованности стабилен.
Холдинг вошёл в список системообразующих предприятий РФ. По прогнозу аналитиков, потребление удобрений в России (более 50% продукции компании) в ближайшее время вырастит в 4 раза, а конкурент Акрон далеко позади.
Бумагу Фосагро относят к «защитным активам» в инвест портфели. При этом сегодня акции на рынке оценены с P/E =7, а див доходность продолжает стабильно расти равна 7% годовых.
#PHOR #инвестиции #доход #капитал
Привет! Скажи какая доля наличности (кэш) в портфеле у тебя сегодня?
Anonymous Poll
46%
Менее 10%
9%
10 - 15%
7%
15 - 20%
17%
Более 20%
21%
Большая доля накоплений сегодня в кэше
Привет! 💋
Первоначальный этап кризиса закончился. Время обратиться к текущей ситуации в отраслях и секторах экономики. Сегодня поговорим про сектор российских телекомов.
Сначала факты. Из-за кризиса, российские телекомы зафиксировали снижение денежных поступлений на 30–45% — по сравнению с докарантинным периодом.
Причины на поверхности. Потери связывают с закрытием бизнесов и ухудшением платежеспособности клиентов. Главные потери компании несут в B2B-сегменте (прекращение работ торговых центров, кафе, баров и ресторанов, стадионов, салонов, парикмахерских, домов быта и т.д.). Не забываем про выпадения доходов от международного роуминга. По мнению аналитиков, «большая четверка» может недополучить до 16 млрд рублей от летнего роуминга.
Теперь о перспективах. Рынок ожидает роста цен на услуги телекомов в диапазоне 10–15% до конца года, т.к более резкий скачок может дать негативный эффект в условиях уменьшения платежеспособного спроса. У компаний растут издержки по развитию инфраструктуры для новых технологий, а также рост курса валют, который повлек за собой повышение закупочной стоимости импортного оборудования.
Кстати, мой #SWOT анализ по МТС тут
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #телеком #капитал #доход
Первоначальный этап кризиса закончился. Время обратиться к текущей ситуации в отраслях и секторах экономики. Сегодня поговорим про сектор российских телекомов.
Сначала факты. Из-за кризиса, российские телекомы зафиксировали снижение денежных поступлений на 30–45% — по сравнению с докарантинным периодом.
Причины на поверхности. Потери связывают с закрытием бизнесов и ухудшением платежеспособности клиентов. Главные потери компании несут в B2B-сегменте (прекращение работ торговых центров, кафе, баров и ресторанов, стадионов, салонов, парикмахерских, домов быта и т.д.). Не забываем про выпадения доходов от международного роуминга. По мнению аналитиков, «большая четверка» может недополучить до 16 млрд рублей от летнего роуминга.
Теперь о перспективах. Рынок ожидает роста цен на услуги телекомов в диапазоне 10–15% до конца года, т.к более резкий скачок может дать негативный эффект в условиях уменьшения платежеспособного спроса. У компаний растут издержки по развитию инфраструктуры для новых технологий, а также рост курса валют, который повлек за собой повышение закупочной стоимости импортного оборудования.
Кстати, мой #SWOT анализ по МТС тут
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #телеком #капитал #доход
Привет! 💋
Кто не любит мультики? Сегодня поговорим про The Walt Disney Company.
🔹Сильные стороны:
Disney - один из крупнейших игроков в индустрии развлечений в современном мире;
Компания с более чем 100-летней историей;
Disney может похвастаться денежными потоками, которые хорошо диверсифицированы (доходы от TV, тематические парки, онлайн-платформы, производство контента, розничный, онлайн и оптовый бизнес по продаже своих фирменных товаров);
В 2019-м финансовом году компания заработала рекордные $69,6 млрд. долл.
🔹Слабые стороны:
Долговая нагрузка Disney составляет 48,1 млрд.долл (за последние 5 лет отношение долга к собственному капиталу выросло с 30,1% до 53,3%) при Debt/Eq = 0.62;
Темпы роста за прошедший год у Disney оказались значительно слабее в сравнении с цифрами по отрасли развлечения в Штатах (-14,6% против +10%);
Уже сегодня компания на рынке оценена сильно дороже (P/E = 43) относительно конкурентов (среднее P/E = 25);
Низкая дивдоходность бумаги (среднее значение в последние года 1,2%).
🔸Угрозы:
Disney особенно сильно пострадала (и ещё пострадает) от пандемии COVID-19 (тематические парки и кинотеатры закрыты, съемки новых картин остановлены, а сотрудники отправлены в отпуск).
🔸Возможности:
За кризисные март-апрель падение цены акции Disney составило почти 40% (с максимальных $140 до минимальных $85);
Исходя из будущих суммарных дисконтируемых доходов за период 2020 – 2025 гг. бумага Disney сегодня торгуется с дисконтом 30% (прогнозируемый рост годовой прибыли 42.2%);
Инсайдеры на сегодня владеют 0,09% акций компании (к слову это около $170 млн. долл), делаем вывод руководство думает об интересах акционеров.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#SWOT #Disney #NYSE #DIS #инвестиции #доход
Кто не любит мультики? Сегодня поговорим про The Walt Disney Company.
🔹Сильные стороны:
Disney - один из крупнейших игроков в индустрии развлечений в современном мире;
Компания с более чем 100-летней историей;
Disney может похвастаться денежными потоками, которые хорошо диверсифицированы (доходы от TV, тематические парки, онлайн-платформы, производство контента, розничный, онлайн и оптовый бизнес по продаже своих фирменных товаров);
В 2019-м финансовом году компания заработала рекордные $69,6 млрд. долл.
🔹Слабые стороны:
Долговая нагрузка Disney составляет 48,1 млрд.долл (за последние 5 лет отношение долга к собственному капиталу выросло с 30,1% до 53,3%) при Debt/Eq = 0.62;
Темпы роста за прошедший год у Disney оказались значительно слабее в сравнении с цифрами по отрасли развлечения в Штатах (-14,6% против +10%);
Уже сегодня компания на рынке оценена сильно дороже (P/E = 43) относительно конкурентов (среднее P/E = 25);
Низкая дивдоходность бумаги (среднее значение в последние года 1,2%).
🔸Угрозы:
Disney особенно сильно пострадала (и ещё пострадает) от пандемии COVID-19 (тематические парки и кинотеатры закрыты, съемки новых картин остановлены, а сотрудники отправлены в отпуск).
🔸Возможности:
За кризисные март-апрель падение цены акции Disney составило почти 40% (с максимальных $140 до минимальных $85);
Исходя из будущих суммарных дисконтируемых доходов за период 2020 – 2025 гг. бумага Disney сегодня торгуется с дисконтом 30% (прогнозируемый рост годовой прибыли 42.2%);
Инсайдеры на сегодня владеют 0,09% акций компании (к слову это около $170 млн. долл), делаем вывод руководство думает об интересах акционеров.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#SWOT #Disney #NYSE #DIS #инвестиции #доход