Привет! 💋
Сегодня я хочу коснуться нюанса при анализе финансовых результатов фармацевтических компаний, на примере ПАО «ИСКЧ» (или Института стволовых клеток человека).
На скрине №1 видим, что год к году выручка компании выросла на 30,4%. Но прибыль остаётся отрицательной и чистый убыток компании за год составил 18,2 млн рублей. Почему так?
Операционные расходы компании незначительно снизились, причиной этому послужил 50% отказ от использования услуг сторонних организаций (скрин №2). Однако снижение одних расходов привело к росту других. Например, расходы, связанные с научными исследованиями, выросли на 509%, также выросли расходы на заработную плату и отчисления на юридические и консультационные услуги. Чистый долг снизился, однако общие долговые обязательства компании выросли.
Рынок генетического тестирования и медицинских исследований растёт, и, учитывая, что конкуренция ещё недостаточно развита, компания может занять свою нишу, что она активно и делает. Учитывая наличие чистого убытка, выглядит логичным рост краткосрочных долговых обязательств, при этом совокупность действий по оптимизации процессов может вывести компанию из убытка.
🔥Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Подписывайся!
#основы #финансы #фарм #инвестиции #ISKJ
Сегодня я хочу коснуться нюанса при анализе финансовых результатов фармацевтических компаний, на примере ПАО «ИСКЧ» (или Института стволовых клеток человека).
На скрине №1 видим, что год к году выручка компании выросла на 30,4%. Но прибыль остаётся отрицательной и чистый убыток компании за год составил 18,2 млн рублей. Почему так?
Операционные расходы компании незначительно снизились, причиной этому послужил 50% отказ от использования услуг сторонних организаций (скрин №2). Однако снижение одних расходов привело к росту других. Например, расходы, связанные с научными исследованиями, выросли на 509%, также выросли расходы на заработную плату и отчисления на юридические и консультационные услуги. Чистый долг снизился, однако общие долговые обязательства компании выросли.
Рынок генетического тестирования и медицинских исследований растёт, и, учитывая, что конкуренция ещё недостаточно развита, компания может занять свою нишу, что она активно и делает. Учитывая наличие чистого убытка, выглядит логичным рост краткосрочных долговых обязательств, при этом совокупность действий по оптимизации процессов может вывести компанию из убытка.
🔥Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Подписывайся!
#основы #финансы #фарм #инвестиции #ISKJ
💼 Инвестиции в фармацевтику
Привет! 💋
Сегодня немного поговорим про биофармацевтическую компанию Vertex Pharmaceuticals, занимающуюся лечением опасных для жизни генетических заболеваний.
▫️Планы и перспективы. Компания сегодня активно занимается стратегическим развитием - заключает множество соглашений для дальнейшего сотрудничества по разработке и внедрению новых препаратов, лицензий.
К примеру, в сентябре 2020 года было заключено новое стратегическое соглашение о сотрудничестве и лицензировании с #Moderna на разработку липидных наночастиц и мРНК которые могут обеспечить лечение муковисцидоза (мутаций гена, характеризующееся поражением желёз внешней секреции).
Компания заключила контракт с #CRISPR для открытия и разработки новых методов лечения, нацеленных на лежащие в основе генетической причины заболеваний человека с использованием технологии редактирования генов CRISPR-Cas9.
Также Vertex подписаны соглашения с Affinia Therapeutics, Arbor Biotechnologies, Kymera Therapeutics и Molecular Templates.
▫️Теперь о финансах. Чистая прибыль согласно последнему отчету составила $667 434 млн., что в несколько раз больше по сравнению с 2019 г. ($57 518 млн.).
Суммарная выручка от производимой продукции такой как: TRIKAFTA, СИМДЕКО, ОРКАМБИ и КАЛИДЕКО составила $1 536 271 млн. по сравнению с $949 828 млн. в 2019 году. Здесь немаловажную роль сыграло одобрение препарата TRIKAFTA (с долей выручки 14%) для лечения людей в возрасте 12 лет и старше с одной мутацией и появлению лекарства на рынках за пределами США.
#NASDAQ #VRTX #инвестор #капитал #доход #фарм
Привет! 💋
Сегодня немного поговорим про биофармацевтическую компанию Vertex Pharmaceuticals, занимающуюся лечением опасных для жизни генетических заболеваний.
▫️Планы и перспективы. Компания сегодня активно занимается стратегическим развитием - заключает множество соглашений для дальнейшего сотрудничества по разработке и внедрению новых препаратов, лицензий.
К примеру, в сентябре 2020 года было заключено новое стратегическое соглашение о сотрудничестве и лицензировании с #Moderna на разработку липидных наночастиц и мРНК которые могут обеспечить лечение муковисцидоза (мутаций гена, характеризующееся поражением желёз внешней секреции).
Компания заключила контракт с #CRISPR для открытия и разработки новых методов лечения, нацеленных на лежащие в основе генетической причины заболеваний человека с использованием технологии редактирования генов CRISPR-Cas9.
Также Vertex подписаны соглашения с Affinia Therapeutics, Arbor Biotechnologies, Kymera Therapeutics и Molecular Templates.
▫️Теперь о финансах. Чистая прибыль согласно последнему отчету составила $667 434 млн., что в несколько раз больше по сравнению с 2019 г. ($57 518 млн.).
Суммарная выручка от производимой продукции такой как: TRIKAFTA, СИМДЕКО, ОРКАМБИ и КАЛИДЕКО составила $1 536 271 млн. по сравнению с $949 828 млн. в 2019 году. Здесь немаловажную роль сыграло одобрение препарата TRIKAFTA (с долей выручки 14%) для лечения людей в возрасте 12 лет и старше с одной мутацией и появлению лекарства на рынках за пределами США.
#NASDAQ #VRTX #инвестор #капитал #доход #фарм
Американский фарм для диверсификации портфеля
Привет! 💋
Вторник я решила начать с Cigna Corporation, посмотрим на финансы компании.
Cigna Corporation - глобальная организация по оказанию медицинских услуг, вместе со своими дочерними предприятиями (Select, International и Medicare Advantage), объединяющихся под общим названием #Cigna.
За 3-й отчетный квартал количество клиентов Cigna незначительно сократилось, причина в прекращении участия в программе борьбы с COVID-19. Выручка от операционной деятельности за аналогичный период 2019 года сократилась на 21% с $ 953 млн. до $757 млн. ⚠️Чистая прибыль возросла несущественно $1,354млн. до $1,398млн.
Из-за судебного процесса между Cigna и Anthem в августе 2020 года о слиянии и полученным в итоге отказе, компания понесла убытки в $112 миллионов. Обязательства компании сегодня составляют $160 044 млн. по сравнению с $155 774 млн в 2019 году. В платежеспособности Cigna можно не сомневаться – имеются соглашения с 23 крупнейшими финансовыми структурами о возможности получения целевого кредита в размере $3,25 млрд.
Мультипликаторы. Компания недооценена относительно конкурентов на рынке (P/E = 13,82) при ROE = 11.40%.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#CI #NYSE #SP500 #инвестиции #доход #фарм
Привет! 💋
Вторник я решила начать с Cigna Corporation, посмотрим на финансы компании.
Cigna Corporation - глобальная организация по оказанию медицинских услуг, вместе со своими дочерними предприятиями (Select, International и Medicare Advantage), объединяющихся под общим названием #Cigna.
За 3-й отчетный квартал количество клиентов Cigna незначительно сократилось, причина в прекращении участия в программе борьбы с COVID-19. Выручка от операционной деятельности за аналогичный период 2019 года сократилась на 21% с $ 953 млн. до $757 млн. ⚠️Чистая прибыль возросла несущественно $1,354млн. до $1,398млн.
Из-за судебного процесса между Cigna и Anthem в августе 2020 года о слиянии и полученным в итоге отказе, компания понесла убытки в $112 миллионов. Обязательства компании сегодня составляют $160 044 млн. по сравнению с $155 774 млн в 2019 году. В платежеспособности Cigna можно не сомневаться – имеются соглашения с 23 крупнейшими финансовыми структурами о возможности получения целевого кредита в размере $3,25 млрд.
Мультипликаторы. Компания недооценена относительно конкурентов на рынке (P/E = 13,82) при ROE = 11.40%.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#CI #NYSE #SP500 #инвестиции #доход #фарм
Инвестиция в IoT медицину 💼
Привет!
В личном сообщении ты спросил меня про компанию #Dexcom. Сегодня мой пост про них.
Dexcom — компания из сектора здравоохранения, специализируется на производстве оборудования для мониторинга уровня глюкозы в организме. 🔥У компании выручка увеличивается высокими темпами от года к году. Прогнозируется рост продаж к декабрю 2021 г. на 21%, к концу 2022 г. — на 47%.
Dexcom вышла на чистую прибыль в 2019 г. Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста EPS на 34% к декабрю 2021 г. и на 83% — к декабрю 2022 г. Последние четыре года демонстрирует рост свободного денежного потока. Чистый долг отрицательный. Эти показатели указывают на финансовую устойчивость компании, возможность дальнейшего развития и отсутствие высокой кредитной нагрузки.
Мультипликаторы:
P/E =155.15
Forward P/E =115.16
P/B =23.95
EPS= 2.42
ROA =7.60%
ROE =19.80%
Рост спроса на продукцию Dexcom обусловлен увеличением заболеваемости диабетом во всем мире. Основной причиной этого является малоподвижный образ жизни, который усиливается удаленной работой и постоянным нахождением дома. По данным недавнего отчета Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), мировая смертность от диабета выросла на 70% в период 2019–2020 гг.
✔️Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#DXCM #доход #фарм
Привет!
В личном сообщении ты спросил меня про компанию #Dexcom. Сегодня мой пост про них.
Dexcom — компания из сектора здравоохранения, специализируется на производстве оборудования для мониторинга уровня глюкозы в организме. 🔥У компании выручка увеличивается высокими темпами от года к году. Прогнозируется рост продаж к декабрю 2021 г. на 21%, к концу 2022 г. — на 47%.
Dexcom вышла на чистую прибыль в 2019 г. Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста EPS на 34% к декабрю 2021 г. и на 83% — к декабрю 2022 г. Последние четыре года демонстрирует рост свободного денежного потока. Чистый долг отрицательный. Эти показатели указывают на финансовую устойчивость компании, возможность дальнейшего развития и отсутствие высокой кредитной нагрузки.
Мультипликаторы:
P/E =155.15
Forward P/E =115.16
P/B =23.95
EPS= 2.42
ROA =7.60%
ROE =19.80%
Рост спроса на продукцию Dexcom обусловлен увеличением заболеваемости диабетом во всем мире. Основной причиной этого является малоподвижный образ жизни, который усиливается удаленной работой и постоянным нахождением дома. По данным недавнего отчета Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), мировая смертность от диабета выросла на 70% в период 2019–2020 гг.
✔️Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#DXCM #доход #фарм
Инвестируем в медицину 💊💉
Привет!
Вчера получила вопрос в личку – «Как лучше инвестировать в мировую медицину? С учётом старения населения в ЕС»
Поэтому сегодня хочу рассказать про фонд - Vanguard Health Care ETF ⚠️ Здесь мы имеем дело с известным игроком на инвестиционном рынке УК Vanguard (вместе с BlackRock -крупнейшие инвестиционные компании мира).
Инвестиционная стратегия фонда Vanguard Health Care ETF заключается в следовании за индексом MSCI US Investable Market Index (IMI)/Health Care 25/50. В индекс входят компании США большой, средней и малой капитализации из сферы здравоохранения, согласно классификации GICS. Фонд инвестирует большую часть своих активов в акции компаний, входящих в индекс, пропорционально весам этих компаний в индексе, чтобы доход фонда до уплаты вознаграждения управляющим и других расходов совпадал с доходностью базового индекса.
Суммарные активы фонда оцениваются в $15 млрд. 📌Среди участников портфеля VHT с крупнейшими долями можно отметить: Johnson & Johnson, UnitedHealth Group Inc., Merck & Co. Inc., Pfizer Inc. и Abbott Laboratories.
Данный фонд относят к рискованным стратегиям. Дивидендная доходность составляет $2,77 (или 1,18%). Расходы на управление фондом 0.10%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестор #VHT #фарм #etf #дивиденды
Привет!
Вчера получила вопрос в личку – «Как лучше инвестировать в мировую медицину? С учётом старения населения в ЕС»
Поэтому сегодня хочу рассказать про фонд - Vanguard Health Care ETF ⚠️ Здесь мы имеем дело с известным игроком на инвестиционном рынке УК Vanguard (вместе с BlackRock -крупнейшие инвестиционные компании мира).
Инвестиционная стратегия фонда Vanguard Health Care ETF заключается в следовании за индексом MSCI US Investable Market Index (IMI)/Health Care 25/50. В индекс входят компании США большой, средней и малой капитализации из сферы здравоохранения, согласно классификации GICS. Фонд инвестирует большую часть своих активов в акции компаний, входящих в индекс, пропорционально весам этих компаний в индексе, чтобы доход фонда до уплаты вознаграждения управляющим и других расходов совпадал с доходностью базового индекса.
Суммарные активы фонда оцениваются в $15 млрд. 📌Среди участников портфеля VHT с крупнейшими долями можно отметить: Johnson & Johnson, UnitedHealth Group Inc., Merck & Co. Inc., Pfizer Inc. и Abbott Laboratories.
Данный фонд относят к рискованным стратегиям. Дивидендная доходность составляет $2,77 (или 1,18%). Расходы на управление фондом 0.10%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестор #VHT #фарм #etf #дивиденды
🏆Фонд от BlackRock на биотехи
Привет! 💋
Сегодня хочу немного рассказать про портфельное инвестирование в американские биотехнологические и фармацевтические компании. ✔️Фонд iShares Nasdaq Biotechnology ETF (#IBB)
Необходимость поиска вакцины и терапии от коронавируса поставила перед сектором биотехнологов новые задачи в области научных разработок и клинических испытаний. С учетом новых реалий в секторе здравоохранения вложения в биотехнологический сектор будут особенно актуальными в перспективе ближайшего года.
📌Инвестиционная стратегия фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF заключается в следовании за индексом NASDAQ Biotechnology. Данный индекс включает в себя акции компаний, торгующихся на NASDAQ, из сферы биотехнологий и фармацевтики, которые удовлетворяют также другим критериям группы NASDAQ OMX Group, Inc. Фонд инвестирует минимум 90 % своих активов в акции и депозитарные расписки на акции компаний, входящих в индекс. В его состав входит 282 компаний биофармацевтической сферы.
Среди компаний в ETF с наибольшей долей можно выделить AMGEN INC (7,5%), GILEAD SCIENCES INC (6,3%), ILLUMINA INC (5,2%), MODERNA INC (4,5%) и VERTEX PHARMACEUTICALS INC (4,8%)
⚠️Активы под управлением фонда $10,8 млрд. P/E = 25,3. Комиссия за управление 0,46%
Подробнее про фонд тут
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестции #NASDAQ #фарм #прибыль
Привет! 💋
Сегодня хочу немного рассказать про портфельное инвестирование в американские биотехнологические и фармацевтические компании. ✔️Фонд iShares Nasdaq Biotechnology ETF (#IBB)
Необходимость поиска вакцины и терапии от коронавируса поставила перед сектором биотехнологов новые задачи в области научных разработок и клинических испытаний. С учетом новых реалий в секторе здравоохранения вложения в биотехнологический сектор будут особенно актуальными в перспективе ближайшего года.
📌Инвестиционная стратегия фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF заключается в следовании за индексом NASDAQ Biotechnology. Данный индекс включает в себя акции компаний, торгующихся на NASDAQ, из сферы биотехнологий и фармацевтики, которые удовлетворяют также другим критериям группы NASDAQ OMX Group, Inc. Фонд инвестирует минимум 90 % своих активов в акции и депозитарные расписки на акции компаний, входящих в индекс. В его состав входит 282 компаний биофармацевтической сферы.
Среди компаний в ETF с наибольшей долей можно выделить AMGEN INC (7,5%), GILEAD SCIENCES INC (6,3%), ILLUMINA INC (5,2%), MODERNA INC (4,5%) и VERTEX PHARMACEUTICALS INC (4,8%)
⚠️Активы под управлением фонда $10,8 млрд. P/E = 25,3. Комиссия за управление 0,46%
Подробнее про фонд тут
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестции #NASDAQ #фарм #прибыль
#SWOT анализ по Johnson & Johnson
Привет! 💋
✔️Сильные стороны:
Johnson & Johnson (#JNJ) - крупнейшая публичная фармацевтическая компания в мире 🏆
Диверсифицированный и стабильный бизнес с 3-я ярко выраженными каналами продаж - фармацевтический сегмент (55%), медицинское оборудование (28%) и потребительский сегмент (17%);
Johnson & Johnson является одной из двух компаний на всем американском рынке, имеющих кредитный рейтинг AAA. Согласно рейтингу, на данный момент времени шанс дефолта у компании меньше, чем у гособлигаций США. компания все еще имеет самый низкий показатель чистого долга к EBITDA (0,25x) среди своих конкурентов;
У компании прослеживается стабильный рост выручки за последние пять лет (в среднем показатель растет на 4,46%). Чистая прибыль растет похожими темпами;
Этот "аристократ" повышает свои дивидендные выплаты уже на протяжении 58 лет 🔥 Несмотря на непростой 2020 год, у компании достаточно ликвидности, чтобы продолжать выплачивать дивиденды и в будущем.
✔️Слабые стороны:
Акции Johnson & Johnson показывают отстающую динамику, как в отношении рынка в целом (S&P 500), так и крупнейшего #ETF по здравоохранению Health Care Select Sector SPDR Fund;
Среди крупнейших владельцев компании можно выделить Vanguard (8,66%), State Street Global Advisors (5,47%) и BlackRock (4,70%). Крупные акционеры могут оказывать давление и влияние на стратегию развития.
✔️Угрозы:
Судебные разбирательства. Будучи крупнейшей фармацевтической компанией, Johnson & Johnson проходит множество проверок в отношении качества своей продукции;
Регуляторный риск и давление государства (президент Байден пообещал сделать лекарства более доступными для американцев, что может привести к снижению выручки по некоторым препаратам).
✔️Возможности:
Заметный рост выручки в 2021 году - более 10%. Основные драйверы: восстановление мировой экономики, выпуск вакцины от COVID-19 и одобрение FDA новых перспективных препаратов-кандидатов в портфеле Johnson & Johnson;
Стареющее население ⚠️ Согласно прогнозам, к 2050 году число людей в возрасте старше 60 лет во всем мире удвоится и достигнет 2 млрд.;
JNJ занимается исследованиями и разработками, много вкладывая в НИОКР;
На данный момент Johnson & Johnson торгуется с премией относительно своих конкурентов (P/E = 29.5)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #фарм #актив #прибыль #дивиденды
Привет! 💋
✔️Сильные стороны:
Johnson & Johnson (#JNJ) - крупнейшая публичная фармацевтическая компания в мире 🏆
Диверсифицированный и стабильный бизнес с 3-я ярко выраженными каналами продаж - фармацевтический сегмент (55%), медицинское оборудование (28%) и потребительский сегмент (17%);
Johnson & Johnson является одной из двух компаний на всем американском рынке, имеющих кредитный рейтинг AAA. Согласно рейтингу, на данный момент времени шанс дефолта у компании меньше, чем у гособлигаций США. компания все еще имеет самый низкий показатель чистого долга к EBITDA (0,25x) среди своих конкурентов;
У компании прослеживается стабильный рост выручки за последние пять лет (в среднем показатель растет на 4,46%). Чистая прибыль растет похожими темпами;
Этот "аристократ" повышает свои дивидендные выплаты уже на протяжении 58 лет 🔥 Несмотря на непростой 2020 год, у компании достаточно ликвидности, чтобы продолжать выплачивать дивиденды и в будущем.
✔️Слабые стороны:
Акции Johnson & Johnson показывают отстающую динамику, как в отношении рынка в целом (S&P 500), так и крупнейшего #ETF по здравоохранению Health Care Select Sector SPDR Fund;
Среди крупнейших владельцев компании можно выделить Vanguard (8,66%), State Street Global Advisors (5,47%) и BlackRock (4,70%). Крупные акционеры могут оказывать давление и влияние на стратегию развития.
✔️Угрозы:
Судебные разбирательства. Будучи крупнейшей фармацевтической компанией, Johnson & Johnson проходит множество проверок в отношении качества своей продукции;
Регуляторный риск и давление государства (президент Байден пообещал сделать лекарства более доступными для американцев, что может привести к снижению выручки по некоторым препаратам).
✔️Возможности:
Заметный рост выручки в 2021 году - более 10%. Основные драйверы: восстановление мировой экономики, выпуск вакцины от COVID-19 и одобрение FDA новых перспективных препаратов-кандидатов в портфеле Johnson & Johnson;
Стареющее население ⚠️ Согласно прогнозам, к 2050 году число людей в возрасте старше 60 лет во всем мире удвоится и достигнет 2 млрд.;
JNJ занимается исследованиями и разработками, много вкладывая в НИОКР;
На данный момент Johnson & Johnson торгуется с премией относительно своих конкурентов (P/E = 29.5)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #фарм #актив #прибыль #дивиденды
Regeneron Pharmaceuticals. Биотехнологическая компания с большим апсайдом
Привет! 💋
Сегодня поговорим про биотехи. Ниже выделила ряд факторов, на основании которых стоит присмотреться к #REGN и риски компании.
Плюсы:
✔️Коктейль антител против COVID-19. FDA еще в ноябре одобрила применение в экстренных случаях коктейля из антител к коронавирусу, разработанного компанией, который использовался при лечении 45-го президента США Дональда Трампа. В февраля компания заявила, что в связи с четкой клинической эффективностью препарата она прекращает набор в группу плацебо в рамках исследования, и обещала представить подробные данные о препарате в марте. Европейское агентство по лекарственным средствам дало положительное заключение на коктейль Regeneron.
✔️Libtayo. FDA в феврале одобрила разработанный Sanofi и Regeneron ингибитор контрольных точек – Libtayo для лечение пациентов с недавно диагностированным местнораспространенным или метастатическим немелкоклеточным раком легкого.
✔️Продажи препаратов растут. Компания отчиталась лучше ожиданий за IV квартал. Regeneron увеличила продажи препарата Praluent, снижающего уровень холестрина, Dupixent – против астмы и экземы, а также Kevzara, для лечения ревматоидного артрита.
✔️Привлекательные уровни. С рекордных максимумов котировки акций Regeneron серьезно скорректировались. Волна роста относительно минимумов 2019 г. скорректирована более чем на 50%.
✔️Консенсус-прогноз. Аналитики позитивно смотрят на акции Regeneron Pharmaceuticals, консенсус-прогноз находится на уровне $647, по данным Reuters, что предполагает апсайд на уровне 44%. Подавляющее большинство рекомендаций — «Покупать»
Минусы:
✔️На данный момент выручка компании во многом зависит от продаж препарата Eylea, на который приходится почти 70%. Истечение патента в 2022-2024 гг. создает угрозу со стороны конкурирующих препаратов
✔️Rinvoq от AbbVie продемонстрировал высокую эффективность при лечении экземы, что создает конкуренцию для продаж Dupixent.
✔️Общерыночная коррекция. В случае дальнейшего роста ставок вслед за инфляцией, он будет провоцировать продажи в целом на рынке акций, и временного краткосрочного давления будет сложно избежать
Мультипликаторы:
P/E = 15.72
Forward P/E = 12.13
EPS = 30.68
ROA = 22.20%
LT Debt/Eq = 0.24
Операционная маржа = 42.10%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🔥
#инвестиции #фарм #доход #дивиденды
Привет! 💋
Сегодня поговорим про биотехи. Ниже выделила ряд факторов, на основании которых стоит присмотреться к #REGN и риски компании.
Плюсы:
✔️Коктейль антител против COVID-19. FDA еще в ноябре одобрила применение в экстренных случаях коктейля из антител к коронавирусу, разработанного компанией, который использовался при лечении 45-го президента США Дональда Трампа. В февраля компания заявила, что в связи с четкой клинической эффективностью препарата она прекращает набор в группу плацебо в рамках исследования, и обещала представить подробные данные о препарате в марте. Европейское агентство по лекарственным средствам дало положительное заключение на коктейль Regeneron.
✔️Libtayo. FDA в феврале одобрила разработанный Sanofi и Regeneron ингибитор контрольных точек – Libtayo для лечение пациентов с недавно диагностированным местнораспространенным или метастатическим немелкоклеточным раком легкого.
✔️Продажи препаратов растут. Компания отчиталась лучше ожиданий за IV квартал. Regeneron увеличила продажи препарата Praluent, снижающего уровень холестрина, Dupixent – против астмы и экземы, а также Kevzara, для лечения ревматоидного артрита.
✔️Привлекательные уровни. С рекордных максимумов котировки акций Regeneron серьезно скорректировались. Волна роста относительно минимумов 2019 г. скорректирована более чем на 50%.
✔️Консенсус-прогноз. Аналитики позитивно смотрят на акции Regeneron Pharmaceuticals, консенсус-прогноз находится на уровне $647, по данным Reuters, что предполагает апсайд на уровне 44%. Подавляющее большинство рекомендаций — «Покупать»
Минусы:
✔️На данный момент выручка компании во многом зависит от продаж препарата Eylea, на который приходится почти 70%. Истечение патента в 2022-2024 гг. создает угрозу со стороны конкурирующих препаратов
✔️Rinvoq от AbbVie продемонстрировал высокую эффективность при лечении экземы, что создает конкуренцию для продаж Dupixent.
✔️Общерыночная коррекция. В случае дальнейшего роста ставок вслед за инфляцией, он будет провоцировать продажи в целом на рынке акций, и временного краткосрочного давления будет сложно избежать
Мультипликаторы:
P/E = 15.72
Forward P/E = 12.13
EPS = 30.68
ROA = 22.20%
LT Debt/Eq = 0.24
Операционная маржа = 42.10%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🔥
#инвестиции #фарм #доход #дивиденды
💼 Инвестиции в прорывные технологии. Телемедицина
Привет! 💋
Телемедицина — быстрорастущее направление в секторе здравоохранения, которое набрало популярность во время карантина. Телекоммуникационные технологии: видеоконференции, датчики для онлайн-передачи данных о крови, сердцебиении, пульсе — позволяют врачам дистанционно проводить диагностику и лечить пациентов.
Тенденции. До $250 млрд текущих расходов на здравоохранение в США могут перейти в виртуальную и цифровую сферу ⚠️В прошлом году 46% пациентов в США использовали различные форматы телемедицины, заменяя личный визит к врачу. Для сравнения, в 2019 г. такими услугами пользовались 11% американцев.
Помимо Teladoc Health (#TDOC), о котором мы говорили на канале ранее, другие топ-3 представителя:
✔️VEEVA Systems (#VEEV) является лидером в предоставлении облачного программного обеспечения для обработки и анализа данных в медико-биологической отрасли. Компания осуществляет цифровую трансформацию всей отрасли с помощью CRM-систем. Среди продуктов платформа Veeva Data Cloud, предназначенная для сбора данных о пациентах и аналитики. Программное обеспечение MyVeeva используют центры клинических исследований для удаленного взаимодействия врачей с пациентами — виртуальное посещение офиса.
Мультипликаторы:
P/E = 112.43
Forward P/E = 73.52
EPS = 2.50
EPS next Y = 3.82
Gross Margin = 72.10%
✔️Humana (#HUM) — поставщик коммерческого медицинского страхования в США, включая стоматологическое и офтальмологическое. В конце 2020 г. у компании было 17 млн клиентов. Телемедицина стала частью стратегии Humana, она предлагает виртуальные визиты к врачам через защищенный видеоканал на компьютере или телефоне, то есть медицинскую помощь «не вставая с дивана».
Мультипликаторы:
P/E = 17.74
Forward P/E = 18.21
EPS = 25.29
EPS next Y = 24.64
ROE = 23.90%
✔️DEXCOM (#DXCM) — производитель медицинского оборудования, специализируется на системе непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) для людей с диабетом и медработников. Система G6 CGM — это небольшой клеящийся на кожу датчик, который полностью исключает необходимость укола пальцев для получения крови и постоянно отслеживает уровень глюкозы. DexCom работает над преемником G6 под названием G7. Эта более тонкая модель значительно снизит производственные затраты. G7 в настоящее время проходит клинические испытания и должен выйти на ключевые рынки во второй половине 2021 г. По оценкам компании, в США и Канаде 10 млн потенциальных клиентов с диабетом, что позитивно отражается на росте продаж.
Мультипликаторы:
P/E = 83.15
Forward P/E = 121.13
EPS = 4.99
EPS next Y = 3.43
Gross Margin = 67.70%
#инвестиции #телемедицина #прибыль #капитал #фарм
Привет! 💋
Телемедицина — быстрорастущее направление в секторе здравоохранения, которое набрало популярность во время карантина. Телекоммуникационные технологии: видеоконференции, датчики для онлайн-передачи данных о крови, сердцебиении, пульсе — позволяют врачам дистанционно проводить диагностику и лечить пациентов.
Тенденции. До $250 млрд текущих расходов на здравоохранение в США могут перейти в виртуальную и цифровую сферу ⚠️В прошлом году 46% пациентов в США использовали различные форматы телемедицины, заменяя личный визит к врачу. Для сравнения, в 2019 г. такими услугами пользовались 11% американцев.
Помимо Teladoc Health (#TDOC), о котором мы говорили на канале ранее, другие топ-3 представителя:
✔️VEEVA Systems (#VEEV) является лидером в предоставлении облачного программного обеспечения для обработки и анализа данных в медико-биологической отрасли. Компания осуществляет цифровую трансформацию всей отрасли с помощью CRM-систем. Среди продуктов платформа Veeva Data Cloud, предназначенная для сбора данных о пациентах и аналитики. Программное обеспечение MyVeeva используют центры клинических исследований для удаленного взаимодействия врачей с пациентами — виртуальное посещение офиса.
Мультипликаторы:
P/E = 112.43
Forward P/E = 73.52
EPS = 2.50
EPS next Y = 3.82
Gross Margin = 72.10%
✔️Humana (#HUM) — поставщик коммерческого медицинского страхования в США, включая стоматологическое и офтальмологическое. В конце 2020 г. у компании было 17 млн клиентов. Телемедицина стала частью стратегии Humana, она предлагает виртуальные визиты к врачам через защищенный видеоканал на компьютере или телефоне, то есть медицинскую помощь «не вставая с дивана».
Мультипликаторы:
P/E = 17.74
Forward P/E = 18.21
EPS = 25.29
EPS next Y = 24.64
ROE = 23.90%
✔️DEXCOM (#DXCM) — производитель медицинского оборудования, специализируется на системе непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) для людей с диабетом и медработников. Система G6 CGM — это небольшой клеящийся на кожу датчик, который полностью исключает необходимость укола пальцев для получения крови и постоянно отслеживает уровень глюкозы. DexCom работает над преемником G6 под названием G7. Эта более тонкая модель значительно снизит производственные затраты. G7 в настоящее время проходит клинические испытания и должен выйти на ключевые рынки во второй половине 2021 г. По оценкам компании, в США и Канаде 10 млн потенциальных клиентов с диабетом, что позитивно отражается на росте продаж.
Мультипликаторы:
P/E = 83.15
Forward P/E = 121.13
EPS = 4.99
EPS next Y = 3.43
Gross Margin = 67.70%
#инвестиции #телемедицина #прибыль #капитал #фарм
🏆Moderna в списке ТОП-10 бумаг по обороту на Санкт-Петербургской Бирже
Привет! 💋
В чём причина? Естественно, сказывается фактор масштаба продаж вакцины от коронавируса, узнаваемость бренда и постоянные упоминания компании в СМИ. С последним, к слову, связаны и часто встречающиеся провалы акций на фоне любых негативных новостей. Препарат Moderna — ⚠️один из трех допущенных к применению в США, что неудивительно, учитывая национальную принадлежность эмитента.
В прошлом году на вакцину от Covid-19 приходилось порядка четверти выручки. Около 10% составлял результат от партнерских программ, а львиная доля — гранты. Однако картина по сегментам выручки кардинально меняется.
▫️Финансы. В I квартале 2021 г. Moderna вышла из убыточной зоны, отразив первую чистую квартальную прибыль за 10,5 лет. Компания заработала $1,2 млрд против убытка в $124 млн за I квартал 2020 г. Общая выручка составила $1,9 млрд. В отчетном периоде реализовано свыше 100 млн доз вакцины, повышены производственные планы на конец года до 800 млн, а с учетом партнеров — до миллиарда. Прогнозы на 2022 г. — 3 млрд.
Если сохранится ценовая политика компании и будут реализованы планы производственной активности, то годовая выручка может достичь $14 млрд, а с учетом партнеров приблизится к $17 млрд. Тогда прибыль окажется в диапазоне $9–12 млрд. Как видим, рентабельность продаж существенная — 60–70% в зависимости от базы расчета. Стоит признать, что такие пропорции прибыльности вряд ли удастся сохранить, поскольку ценовую конкуренцию никто не отменял. Более реалистичная оценка по прибыли — $6–8 млрд.
🔥Риск. Очевидным слабым местом в фундаментальном кейсе компании выступает низкая диверсификация и акцент, по сути, на один препарат: сказывается острота момента.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #MRNA #фарм #инвестор #актив
Привет! 💋
В чём причина? Естественно, сказывается фактор масштаба продаж вакцины от коронавируса, узнаваемость бренда и постоянные упоминания компании в СМИ. С последним, к слову, связаны и часто встречающиеся провалы акций на фоне любых негативных новостей. Препарат Moderna — ⚠️один из трех допущенных к применению в США, что неудивительно, учитывая национальную принадлежность эмитента.
В прошлом году на вакцину от Covid-19 приходилось порядка четверти выручки. Около 10% составлял результат от партнерских программ, а львиная доля — гранты. Однако картина по сегментам выручки кардинально меняется.
▫️Финансы. В I квартале 2021 г. Moderna вышла из убыточной зоны, отразив первую чистую квартальную прибыль за 10,5 лет. Компания заработала $1,2 млрд против убытка в $124 млн за I квартал 2020 г. Общая выручка составила $1,9 млрд. В отчетном периоде реализовано свыше 100 млн доз вакцины, повышены производственные планы на конец года до 800 млн, а с учетом партнеров — до миллиарда. Прогнозы на 2022 г. — 3 млрд.
Если сохранится ценовая политика компании и будут реализованы планы производственной активности, то годовая выручка может достичь $14 млрд, а с учетом партнеров приблизится к $17 млрд. Тогда прибыль окажется в диапазоне $9–12 млрд. Как видим, рентабельность продаж существенная — 60–70% в зависимости от базы расчета. Стоит признать, что такие пропорции прибыльности вряд ли удастся сохранить, поскольку ценовую конкуренцию никто не отменял. Более реалистичная оценка по прибыли — $6–8 млрд.
🔥Риск. Очевидным слабым местом в фундаментальном кейсе компании выступает низкая диверсификация и акцент, по сути, на один препарат: сказывается острота момента.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #MRNA #фарм #инвестор #актив
🏆Health Care US - сектор постепенно догоняет широкий рынок
Привет! 💋
С начала II квартала 2021 года индекс S&P 500 Health Care показывает опережающую динамику относительно широкого рынка, прибавив 7,01% (против 6,34% у S&P 500). ⚠️Сектор здравоохранения доказывает, что он является бенефициаром восстановления американской экономики.
Расходы потребителей в секторе также демонстрируют уверенный рост и вплотную приблизились к показателям до пандемии. При этом доля сектора в ВВП США в феврале 2021 года и вовсе возросла до 18% с 17,9% годом ранее. Столь благоприятные тренды предопределили позитивную динамику акций целой группы крупнейших представителей сектора на фондовом рынке США.
✅ Отрасли. Двумя ведущими областями медицины до 2025 года, по прогнозам IQVIA, станут онкология и иммунология со средними темпами роста расходов в каждой из них около 9-12% ежегодно. При этом сектор онкологии может за период выпустить на рынок около 100 новых препаратов, способствуя увеличению расходов до $260 млрд до 2025 года.
Препараты на одобрении в III квартале:
▫️7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
▫️Merck ожидает рассмотрения 15-тивалентной пневмококковой вакцины V114 18 июля 2021 года. На данный момент подана заявка на одобрение препарата для профилактики пневмококковой инфекции у взрослых от 18 лет, но Merck продолжает исследования в рамках возможности введения V114 детям.
▫️Биофармацевтическая компания Omeros ожидает решения FDA по нарсоплимабу 17 июля. Препарат таргетирует тромботическую микроангиопатию, имеющую место при пересадке стволовых клеток. На данный момент на американском рынке нет одобренных препаратов в данном сегменте.
▫️Odevixibat в случае успеха станет вторым для Albireo препаратом, получившим лицензию от FDA. Препарат представляет собой ингибитор желчных кислот, таргетирующий ПСВХ, атрезию желчных путей и синдром Алажилля. Компания планирует начать продажи продукта уже во II полугодии в случае успеха.
На кого обратить своё внимание в секторе?
✔️Bristol Myers Squibb на сегодняшний момент обладает обширным портфелем препаратов, который насчитывает более 30 наименований. Главными средствами компании являются Eliquis для предотвращения тромбов и уменьшения риска инсультов, Opdivo для лечения некоторых видов рака, Orencia от ревматоидного и псориатического артрита, Sprycel для терапии некоторых видов лейкемии и Yervoy для лечения поздних стадий меланомы. Bristol Myers отличается выраженной фундаментальной недооцененностью.
Мультипликаторы:
Income = -6219.00M
Dividend = 2.95%
LT Debt/Eq = 1.18
Gross Margin = 76.70%
✔️Merck & Co, является одной из самых недооцененных компаний американского сектора здравоохранения. В 2021 году Merck может стать одним из лидеров по количеству получивших одобрение новых препаратов (Vericiguat, MK-6482, V114), не считая новых показаний для онкологического блокбастера Keytruda. Компания работает на наиболее перспективных рынках иммунологии и онкологии: Keytruda при этом сохранит эксклюзивный патент до конца 2028 года. Менеджмент Merck & Co рассчитывает на скорректированный EPS 2021 года в диапазоне $6,48 – 6,68, что предполагает максимальный рост в рамках солидных 12,46%.
Мультипликаторы:
P/E = 27.79
Dividend = 3.38%
EPS = 2.77
ROE = 25.80%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #фарм #капитал #прибыль
Привет! 💋
С начала II квартала 2021 года индекс S&P 500 Health Care показывает опережающую динамику относительно широкого рынка, прибавив 7,01% (против 6,34% у S&P 500). ⚠️Сектор здравоохранения доказывает, что он является бенефициаром восстановления американской экономики.
Расходы потребителей в секторе также демонстрируют уверенный рост и вплотную приблизились к показателям до пандемии. При этом доля сектора в ВВП США в феврале 2021 года и вовсе возросла до 18% с 17,9% годом ранее. Столь благоприятные тренды предопределили позитивную динамику акций целой группы крупнейших представителей сектора на фондовом рынке США.
✅ Отрасли. Двумя ведущими областями медицины до 2025 года, по прогнозам IQVIA, станут онкология и иммунология со средними темпами роста расходов в каждой из них около 9-12% ежегодно. При этом сектор онкологии может за период выпустить на рынок около 100 новых препаратов, способствуя увеличению расходов до $260 млрд до 2025 года.
Препараты на одобрении в III квартале:
▫️7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
▫️Merck ожидает рассмотрения 15-тивалентной пневмококковой вакцины V114 18 июля 2021 года. На данный момент подана заявка на одобрение препарата для профилактики пневмококковой инфекции у взрослых от 18 лет, но Merck продолжает исследования в рамках возможности введения V114 детям.
▫️Биофармацевтическая компания Omeros ожидает решения FDA по нарсоплимабу 17 июля. Препарат таргетирует тромботическую микроангиопатию, имеющую место при пересадке стволовых клеток. На данный момент на американском рынке нет одобренных препаратов в данном сегменте.
▫️Odevixibat в случае успеха станет вторым для Albireo препаратом, получившим лицензию от FDA. Препарат представляет собой ингибитор желчных кислот, таргетирующий ПСВХ, атрезию желчных путей и синдром Алажилля. Компания планирует начать продажи продукта уже во II полугодии в случае успеха.
На кого обратить своё внимание в секторе?
✔️Bristol Myers Squibb на сегодняшний момент обладает обширным портфелем препаратов, который насчитывает более 30 наименований. Главными средствами компании являются Eliquis для предотвращения тромбов и уменьшения риска инсультов, Opdivo для лечения некоторых видов рака, Orencia от ревматоидного и псориатического артрита, Sprycel для терапии некоторых видов лейкемии и Yervoy для лечения поздних стадий меланомы. Bristol Myers отличается выраженной фундаментальной недооцененностью.
Мультипликаторы:
Income = -6219.00M
Dividend = 2.95%
LT Debt/Eq = 1.18
Gross Margin = 76.70%
✔️Merck & Co, является одной из самых недооцененных компаний американского сектора здравоохранения. В 2021 году Merck может стать одним из лидеров по количеству получивших одобрение новых препаратов (Vericiguat, MK-6482, V114), не считая новых показаний для онкологического блокбастера Keytruda. Компания работает на наиболее перспективных рынках иммунологии и онкологии: Keytruda при этом сохранит эксклюзивный патент до конца 2028 года. Менеджмент Merck & Co рассчитывает на скорректированный EPS 2021 года в диапазоне $6,48 – 6,68, что предполагает максимальный рост в рамках солидных 12,46%.
Мультипликаторы:
P/E = 27.79
Dividend = 3.38%
EPS = 2.77
ROE = 25.80%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #фарм #капитал #прибыль
В начале месяца акции Biogen взлетели более чем на 60% в моменте, почему?
Привет! 💋
7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
Болезнь Альцгеймера постепенно лишает человеческий мозг самых важных функций и принадлежит, по многим оценкам, к заболеваниям, накладывающим самый тяжёлый финансовый груз на общество в развитых странах. Многие недооценивают ее масштабы и эффект, а между тем уже к 2050 году заболеваемость может возрасти до 100 млн человек во всем мире. Только в США количество диагностированных больных в 2020 году составило 5,8 млн человек. ⚠️ Несмотря на это, одобренных препаратов для лечения болезни Альцгеймера на рынке не было вплоть до 7 июня 2021 года.
Адуканумаб, несомненно, стал фантастическим успехом для компании Biogen, которая занималась его разработкой в течение последнего десятилетия. Акции компании отреагировали на решение FDA бурным ростом, который в моменте превысил 60% в течение одного дня.
Реакция рынка в целом оправдана: сразу после решения FDA компания объявила о будущей стоимости лечения для пациентов, которая составит $56 000 в год. С учетом масштабов заболеваемости и "монополистического" положения Biogen на данный момент финансовый эффект для компании и правда может стать огромным.
✔️Как вывод, расходы в сегментах онкологии, иммунологии и невралгии будут превалировать в секторе здравоохранения в ближайшие 5 лет. Эти сегменты медицины относятся к категориям неудовлетворенных медицинских потребностей, что сигнализирует о дальнейшем ускорении исследований по данным направлениям. Знаки получения регуляторной поддержки станут лишь дополнительным стимулом как для молодых биотехнологических стартапов, так и для гигантов индустрии.
Мультипликаторы:
P/E = 17.85
EPS = 19.06
ROA = 12.20%
ROE = 27.70%
Gross Margin = 85.50%
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #фарм #NASDAQ #BIIB #доллар
Привет! 💋
7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
Болезнь Альцгеймера постепенно лишает человеческий мозг самых важных функций и принадлежит, по многим оценкам, к заболеваниям, накладывающим самый тяжёлый финансовый груз на общество в развитых странах. Многие недооценивают ее масштабы и эффект, а между тем уже к 2050 году заболеваемость может возрасти до 100 млн человек во всем мире. Только в США количество диагностированных больных в 2020 году составило 5,8 млн человек. ⚠️ Несмотря на это, одобренных препаратов для лечения болезни Альцгеймера на рынке не было вплоть до 7 июня 2021 года.
Адуканумаб, несомненно, стал фантастическим успехом для компании Biogen, которая занималась его разработкой в течение последнего десятилетия. Акции компании отреагировали на решение FDA бурным ростом, который в моменте превысил 60% в течение одного дня.
Реакция рынка в целом оправдана: сразу после решения FDA компания объявила о будущей стоимости лечения для пациентов, которая составит $56 000 в год. С учетом масштабов заболеваемости и "монополистического" положения Biogen на данный момент финансовый эффект для компании и правда может стать огромным.
✔️Как вывод, расходы в сегментах онкологии, иммунологии и невралгии будут превалировать в секторе здравоохранения в ближайшие 5 лет. Эти сегменты медицины относятся к категориям неудовлетворенных медицинских потребностей, что сигнализирует о дальнейшем ускорении исследований по данным направлениям. Знаки получения регуляторной поддержки станут лишь дополнительным стимулом как для молодых биотехнологических стартапов, так и для гигантов индустрии.
Мультипликаторы:
P/E = 17.85
EPS = 19.06
ROA = 12.20%
ROE = 27.70%
Gross Margin = 85.50%
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #фарм #NASDAQ #BIIB #доллар
📊Инновационные фармацевтические разработки могут принести инвесторам доходность 19,1%
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по Eli Lilly and Company. 🏆Ведущая инновационная фармацевтическая корпорация, основанная в 1876 г.
Компания разрабатывает и внедряет лекарственные средства, направленные на эффективное лечение целого ряда заболеваний. Его препараты помогают при заболеваниях в области эндокринологии, онкологии, психиатрии, неврологии, кардиологии, урологии и инфекционных заболеваниях.
1️⃣ Успешная разработка препарата от болезни Альцгеймера. В конце июня #FDA присвоило статус «Прорывной терапии» препарату Eli Lilly Donanemab для лечения болезни Альцгеймера. После этого компания заявила, что в конце текущего года намерена подать заявку на получение биологической лицензии (BLA) на препарат через ускоренное одобрение.
Терапия болезни Альцгеймера — перспективное направление из-за широкого распространения заболевания среди пожилого населения в развитых странах. Кроме того, это основная причина возрастной деградации когнитивных способностей. На этом фоне потенциальный рынок для препаратов Eli Lilly оценивается на уровне $10 млрд в год. При этом на рынке сейчас нет эффективного лекарства, которое могло бы решить проблемы с нарушениями мыслительной деятельности и памятью, вызванных болезнью.
2️⃣ Широкая продуктовая линейка. Важная особенность Eli Lilly — широкий ассортимент предлагаемых продуктов, которые пользуются спросом на рынке. На данный момент компания предоставляет препараты, направленные на терапию диабета, разных видов рака, артрита, псориаза и мигрени. В портфеле компании находятся 14 препаратов, в том числе и разработанные на основе антител к COVID-19.
Помимо этого, Eli Lilly делает существенную ставку на рынок инсулина, предлагая несколько продуктов в данном направлении и продолжая разрабатывать новые препараты. На данный момент компания создает новый тип инсулина Basal Insulin Fc (BIF), инъекции которого необходимо будет делать раз в неделю. По оценкам, к 2027-му году рынок инсулина в США вырастет более чем на 30% до $36 млрд.
3️⃣ Финансы. #EliLilly может похвастаться стабильным финансовым состоянием. В прошлом году темп роста выручки компании составил 9,9%, при этом в I квартале 2021-го выручка выросла на 16% относительно аналогичного периода прошлого года. В I квартале 2021-го маржинальность по операционной прибыли составила 17%, а по чистой прибыли — 19,9%. Diluted EPS оказался на уровне $1,49.
У компании умеренная долговая нагрузка, размер долга составляет $16,2 млрд. Размер ликвидных средств находится на уровне $3,05 млрд, а показатель Net Debt/EBITDA равен 1,6x. У Eli Lilly отсутствуют проблемы с нехваткой ликвидности: в 2020 году показатель FCF (свободный денежный поток) достиг $5,1 млрд, при этом в I квартале 2021-го он оказался на уровне $1,4 млрд.
#NYSE #LLY #parm #фарм #прибыль
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по Eli Lilly and Company. 🏆Ведущая инновационная фармацевтическая корпорация, основанная в 1876 г.
Компания разрабатывает и внедряет лекарственные средства, направленные на эффективное лечение целого ряда заболеваний. Его препараты помогают при заболеваниях в области эндокринологии, онкологии, психиатрии, неврологии, кардиологии, урологии и инфекционных заболеваниях.
1️⃣ Успешная разработка препарата от болезни Альцгеймера. В конце июня #FDA присвоило статус «Прорывной терапии» препарату Eli Lilly Donanemab для лечения болезни Альцгеймера. После этого компания заявила, что в конце текущего года намерена подать заявку на получение биологической лицензии (BLA) на препарат через ускоренное одобрение.
Терапия болезни Альцгеймера — перспективное направление из-за широкого распространения заболевания среди пожилого населения в развитых странах. Кроме того, это основная причина возрастной деградации когнитивных способностей. На этом фоне потенциальный рынок для препаратов Eli Lilly оценивается на уровне $10 млрд в год. При этом на рынке сейчас нет эффективного лекарства, которое могло бы решить проблемы с нарушениями мыслительной деятельности и памятью, вызванных болезнью.
2️⃣ Широкая продуктовая линейка. Важная особенность Eli Lilly — широкий ассортимент предлагаемых продуктов, которые пользуются спросом на рынке. На данный момент компания предоставляет препараты, направленные на терапию диабета, разных видов рака, артрита, псориаза и мигрени. В портфеле компании находятся 14 препаратов, в том числе и разработанные на основе антител к COVID-19.
Помимо этого, Eli Lilly делает существенную ставку на рынок инсулина, предлагая несколько продуктов в данном направлении и продолжая разрабатывать новые препараты. На данный момент компания создает новый тип инсулина Basal Insulin Fc (BIF), инъекции которого необходимо будет делать раз в неделю. По оценкам, к 2027-му году рынок инсулина в США вырастет более чем на 30% до $36 млрд.
3️⃣ Финансы. #EliLilly может похвастаться стабильным финансовым состоянием. В прошлом году темп роста выручки компании составил 9,9%, при этом в I квартале 2021-го выручка выросла на 16% относительно аналогичного периода прошлого года. В I квартале 2021-го маржинальность по операционной прибыли составила 17%, а по чистой прибыли — 19,9%. Diluted EPS оказался на уровне $1,49.
У компании умеренная долговая нагрузка, размер долга составляет $16,2 млрд. Размер ликвидных средств находится на уровне $3,05 млрд, а показатель Net Debt/EBITDA равен 1,6x. У Eli Lilly отсутствуют проблемы с нехваткой ликвидности: в 2020 году показатель FCF (свободный денежный поток) достиг $5,1 млрд, при этом в I квартале 2021-го он оказался на уровне $1,4 млрд.
#NYSE #LLY #parm #фарм #прибыль
🚀Получение одобрения препарата от FDA как драйвер роста акции
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по Eli Lilly and Company. Один из лидеров фармацевтического рынка США, занимается разработкой, производством и продажей фармацевтических препаратов для лечения болезней человека.
✔️FDA. У Eli Lilly на сегодняшний момент одна из самых обширных исследовательских программ в США с рядом препаратов, имеющих огромный клинический и финансовый потенциал для компании. Линейка препаратов, находящихся на двух финальных этапах клинических испытаний или поданных на рассмотрение FDA и других регуляторов (Bamlanivimab, Etesevimab, Tirzepatide, Lebrikizumab и тд).
Основной энтузиазм инвесторов относительно Eli Lilly связан с препаратом Donanemab, который на настоящий момент проходит вторую фазу клинических испытаний на предмет противодействия болезни Альцгеймера.
Финансы. В первом квартале 2021 года выручка Eli Lilly составила $ 6,81 млрд, увеличившись на 16,14% по сравнению с 1-м кварталом 2020 года, что обусловлено увеличением объема продаж на 17%, а также положительным эффектом обменного курса (+3%). Частично эти факторы были компенсированы более низкими ценами реализации (-4%).
Тем не менее в 1-м квартале наблюдалось снижение EBIT и чистой прибыли (-2,16% г/г и -6,95% г/г соответственно), что по большей части вызвано ростом R&D расходов на 21,03% г/г в связи с исследованиями препаратов от COVID-19, а также группы других препаратов, находящихся на финальных стадиях клинических исследований.
Мультипликаторы:
P/E = 36.74
Forward P/E = 28.57
Debt/Eq = 2.35
EPS = 6.68
ROE = 113.60%
Oper. Margin = 22.10%
💼 Дивиденды. Eli Lilly выплачивает в пользу акционеров относительно невысокие дивиденды: доходность NTM составляет около 1,61%. Тем не менее с 2006 года выплаты увеличивались в среднем на 4,35% ежегодно, с ростом на 14,73% в 2020 году. Ожидаемое увеличение дивидендов в 2021 году составляет 12,78%. Медианная норма выплат на уровне 53,6% за последние 15 лет также говорит о сохранении резерва дальнейшего увеличения дивидендов (слайд ниже).
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#LLY #NYSE #инвестор #фарм #дивиденды
Привет! 💋
Сегодня #инвестидея по Eli Lilly and Company. Один из лидеров фармацевтического рынка США, занимается разработкой, производством и продажей фармацевтических препаратов для лечения болезней человека.
✔️FDA. У Eli Lilly на сегодняшний момент одна из самых обширных исследовательских программ в США с рядом препаратов, имеющих огромный клинический и финансовый потенциал для компании. Линейка препаратов, находящихся на двух финальных этапах клинических испытаний или поданных на рассмотрение FDA и других регуляторов (Bamlanivimab, Etesevimab, Tirzepatide, Lebrikizumab и тд).
Основной энтузиазм инвесторов относительно Eli Lilly связан с препаратом Donanemab, который на настоящий момент проходит вторую фазу клинических испытаний на предмет противодействия болезни Альцгеймера.
Финансы. В первом квартале 2021 года выручка Eli Lilly составила $ 6,81 млрд, увеличившись на 16,14% по сравнению с 1-м кварталом 2020 года, что обусловлено увеличением объема продаж на 17%, а также положительным эффектом обменного курса (+3%). Частично эти факторы были компенсированы более низкими ценами реализации (-4%).
Тем не менее в 1-м квартале наблюдалось снижение EBIT и чистой прибыли (-2,16% г/г и -6,95% г/г соответственно), что по большей части вызвано ростом R&D расходов на 21,03% г/г в связи с исследованиями препаратов от COVID-19, а также группы других препаратов, находящихся на финальных стадиях клинических исследований.
Мультипликаторы:
P/E = 36.74
Forward P/E = 28.57
Debt/Eq = 2.35
EPS = 6.68
ROE = 113.60%
Oper. Margin = 22.10%
💼 Дивиденды. Eli Lilly выплачивает в пользу акционеров относительно невысокие дивиденды: доходность NTM составляет около 1,61%. Тем не менее с 2006 года выплаты увеличивались в среднем на 4,35% ежегодно, с ростом на 14,73% в 2020 году. Ожидаемое увеличение дивидендов в 2021 году составляет 12,78%. Медианная норма выплат на уровне 53,6% за последние 15 лет также говорит о сохранении резерва дальнейшего увеличения дивидендов (слайд ниже).
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#LLY #NYSE #инвестор #фарм #дивиденды
