Спору между акционерами «Норникеля» больше 10 лет
Привет! 💋
Вчера была шокирована новостью, что крупнейший акционер «Норникеля», компания Владимира Потанина «Интеррос», обвинила второго совладельца предприятия UC Rusal в попытке надавить на «Норникель» и добиться нового акционерного соглашения ради получения максимальных дивидендов.
▫️Позиция 1:
«Интеррос» обвинил UC Rusal в том, что они за 12 лет с момента покупки пакета акций «Норникеля» не выдвинули ни одной значимой инициативы по модернизации предприятия или расширения его мощностей.
Кроме того, «Интеррос» заключил, что денежный поток самого UC Rusal без дивидендов «Норникеля» не покрывает его расходы, а существенная часть выплат «Норникеля» вкладывается не в российскую экономику, как утверждает UC Rusal, а «уходит на выплаты банкам по кредитам». Теперь UC Rusal пытается использовать аварию с разливом топлива, считает компания.
▫️Позиция 2:
UC Rusal в ответ Потанину заявил, что в «Норникеле» есть проблемы за контролем работы предприятия, которые выявили экологические катастрофы.
Также, Потанин настаивал на том, что большая часть прибыли должна направляться на развитие компании, а совладелец UC Rusal Олег Дерипаска рассчитывал на максимальные выплаты из-за долгов своих предприятий.
Акционерное соглашение с целью прекратить конфликт «Интеррос» Потанина и UC Rusal, который на тот момент контролировал Дерипаска, заключили в 2012 году, третьей стороной сделки стал Роман Абрамович. ⚠️ Документ действует до 1 января 2023 года.
График бумаги тут
#Норникель #MCX #GMKN #актив
Привет! 💋
Вчера была шокирована новостью, что крупнейший акционер «Норникеля», компания Владимира Потанина «Интеррос», обвинила второго совладельца предприятия UC Rusal в попытке надавить на «Норникель» и добиться нового акционерного соглашения ради получения максимальных дивидендов.
▫️Позиция 1:
«Интеррос» обвинил UC Rusal в том, что они за 12 лет с момента покупки пакета акций «Норникеля» не выдвинули ни одной значимой инициативы по модернизации предприятия или расширения его мощностей.
Кроме того, «Интеррос» заключил, что денежный поток самого UC Rusal без дивидендов «Норникеля» не покрывает его расходы, а существенная часть выплат «Норникеля» вкладывается не в российскую экономику, как утверждает UC Rusal, а «уходит на выплаты банкам по кредитам». Теперь UC Rusal пытается использовать аварию с разливом топлива, считает компания.
▫️Позиция 2:
UC Rusal в ответ Потанину заявил, что в «Норникеле» есть проблемы за контролем работы предприятия, которые выявили экологические катастрофы.
Также, Потанин настаивал на том, что большая часть прибыли должна направляться на развитие компании, а совладелец UC Rusal Олег Дерипаска рассчитывал на максимальные выплаты из-за долгов своих предприятий.
Акционерное соглашение с целью прекратить конфликт «Интеррос» Потанина и UC Rusal, который на тот момент контролировал Дерипаска, заключили в 2012 году, третьей стороной сделки стал Роман Абрамович. ⚠️ Документ действует до 1 января 2023 года.
График бумаги тут
#Норникель #MCX #GMKN #актив
Компания Норникель берет курс на реализацию зеленой экономики
Привет! 💋
Из-за производимых металлов компания выступает как одна из главных загрязнителей в Арктике, так же к продвижению зеленой энергии стал один из самых крупных в истории РФ нефтепродуктов на утилизацию которого планируется потратит около 100 млрд рублей.
Президент компании Норильского никеля Владимир Потанин планирует перейти к 2025 году полноценному содействию зеленой экономики, в связи с чем увеличил до 250 млрд рублей на реализацию “Серного проекта”, для уменьшения выброс в Норильске на 90%. Реализация «Серного проекта» позволит к 2023 г. улавливать 1,5-1,7 млн тонн диоксида серы в год. Из него будет производиться до 280 тыс. тонн элементной серы и до 5 млн. тонн гипса ежегодно.
Серный проект подразумевает собой переработку сернистых газов в элементарную серу, что позволяет компании увеличивать на Медном заводе производительность элементарной серы в 3,5 раза. К тому же, будет закрыта часть вредного производства.
На НМЗ (Международный металлургический завод) компания строит новый комплекс постоянного конвертирования медных штейнов. Таким образом, завод будет предприятием, где сосредоточен большой объем богатых диоксидом серы отходящих газов, которые будут утилизированы.
В 2019 г. на Кольской ГМК завершился проект по разделению концентрата на бедный и богатый по содержанию меди и никеля. Это дает Компании снизить выбросы диоксида серы на 50% на границе с Норвегией. Потанин рассчитывает на полноценное превращение компании, которая будет содействовать зеленой экономике.
📊 За котировками слежу здесь
#инвестиции #Норникель #MCX #GMKN #дивиденды
Привет! 💋
Из-за производимых металлов компания выступает как одна из главных загрязнителей в Арктике, так же к продвижению зеленой энергии стал один из самых крупных в истории РФ нефтепродуктов на утилизацию которого планируется потратит около 100 млрд рублей.
Президент компании Норильского никеля Владимир Потанин планирует перейти к 2025 году полноценному содействию зеленой экономики, в связи с чем увеличил до 250 млрд рублей на реализацию “Серного проекта”, для уменьшения выброс в Норильске на 90%. Реализация «Серного проекта» позволит к 2023 г. улавливать 1,5-1,7 млн тонн диоксида серы в год. Из него будет производиться до 280 тыс. тонн элементной серы и до 5 млн. тонн гипса ежегодно.
Серный проект подразумевает собой переработку сернистых газов в элементарную серу, что позволяет компании увеличивать на Медном заводе производительность элементарной серы в 3,5 раза. К тому же, будет закрыта часть вредного производства.
На НМЗ (Международный металлургический завод) компания строит новый комплекс постоянного конвертирования медных штейнов. Таким образом, завод будет предприятием, где сосредоточен большой объем богатых диоксидом серы отходящих газов, которые будут утилизированы.
В 2019 г. на Кольской ГМК завершился проект по разделению концентрата на бедный и богатый по содержанию меди и никеля. Это дает Компании снизить выбросы диоксида серы на 50% на границе с Норвегией. Потанин рассчитывает на полноценное превращение компании, которая будет содействовать зеленой экономике.
📊 За котировками слежу здесь
#инвестиции #Норникель #MCX #GMKN #дивиденды
#SWOT анализ по НорНикель
Привет! 💋
Ралли на рынке металлов в 2020 году было огненным. Сегодня я решила поговорить про ГМК Норильский никель Палладий и Никель – металлы, формирующие выручку компании-гиганта.
✅ Плюсы:
- 95% выручки ГМК Норникель идёт в валюте, где можно выделить два основных потребителя: 52% - Европа и 25% выручки приходится на Азию
- Рост выручки на 13% в годовом выражении с 2015 по 2019 год в $, чем могут похвастаться не многие экспортирующие компании России, и даже за 6 месяцев 2020 года выручка от реализации металлов увеличилась по сравнению с 2019 годом (на 8,5%)
- Рост ЧП носит такой же положительный характер 30% в $ в годовом выражении. Без учета выделенного резерва в 2020 году ЧП за 1 квартал 2020 года была бы выше
- Рост рентабельности производства с каждым годом с 2015: ROA=35% в 2019 году (ROE очень высокий, так как низок собственный капитал компании)
- Долг на приемлемом уровне: EV/EBITDA=0.83, что говорит о том, что компания может спокойно с ним справляться
- Выплата стабильных растущих дивидендов с 2001 года, за 2019 год они составили около 10% годовых
🅾️ Минусы:
- Выручка в 2013 году была аналогична выручке 2018 года, что говорит о том, что реализация металлов с 2013 года не увеличилась (в 2013 году было добыто больше металлов и реализация Ni 285 тыс т против 217 тыс т в 2018 году)
- Высокий уровень закредитованности (уровень закредитованности во 2 квартале 2020 года составил 87%)
- Экологическая катастрофа в 2020 году (одна из самых крупных за всю историю компании) что может свидетельствовать старым фондом используемого оборудования
⚠️ Риски:
- Продолжение торговой войны США и Китая
- Конец ралли на палладий и никель, а также другие металлы, которые реализует ГМК
- Укрепление рубля относительно $ на фоне возможной инфляции в США и роста цен на нефть
- Введение новых санкций против России (политические риски)
- 27,8% акции находится под контролем у Русала – возможный конфликт, с ним (который уже был из-за дивидендов)
📈 Перспективы:
- Повышение спроса на Ni от автопроизводителей, который очень даже возможен при буме на электрокары (потребление Ni для создания электромобилей составляет лишь 5% от общемирового потребления, что создает большие задатки для роста этой доли в будущем)
- Запреты использования бензиновых двигателей в ближайшем будущем (к 2030 году в Европе)
- Увеличение капитальных затрат в 2-2.5 раза до 2025 года для увеличения производства в 1.5 раза
- Самый эффективный производителей в данной сфере в мире и один из самых дешёвых
- Без учета затрат на формирования резерва в размере 2 млрд $ и ориентируясь на прибыль 2019 можно предполагать E/P = 10%, что очень неплохо учитывая будущие перспективы данного бизнеса
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Норникель #MCX #GMKN #инвестор #капитал
Привет! 💋
Ралли на рынке металлов в 2020 году было огненным. Сегодня я решила поговорить про ГМК Норильский никель Палладий и Никель – металлы, формирующие выручку компании-гиганта.
✅ Плюсы:
- 95% выручки ГМК Норникель идёт в валюте, где можно выделить два основных потребителя: 52% - Европа и 25% выручки приходится на Азию
- Рост выручки на 13% в годовом выражении с 2015 по 2019 год в $, чем могут похвастаться не многие экспортирующие компании России, и даже за 6 месяцев 2020 года выручка от реализации металлов увеличилась по сравнению с 2019 годом (на 8,5%)
- Рост ЧП носит такой же положительный характер 30% в $ в годовом выражении. Без учета выделенного резерва в 2020 году ЧП за 1 квартал 2020 года была бы выше
- Рост рентабельности производства с каждым годом с 2015: ROA=35% в 2019 году (ROE очень высокий, так как низок собственный капитал компании)
- Долг на приемлемом уровне: EV/EBITDA=0.83, что говорит о том, что компания может спокойно с ним справляться
- Выплата стабильных растущих дивидендов с 2001 года, за 2019 год они составили около 10% годовых
🅾️ Минусы:
- Выручка в 2013 году была аналогична выручке 2018 года, что говорит о том, что реализация металлов с 2013 года не увеличилась (в 2013 году было добыто больше металлов и реализация Ni 285 тыс т против 217 тыс т в 2018 году)
- Высокий уровень закредитованности (уровень закредитованности во 2 квартале 2020 года составил 87%)
- Экологическая катастрофа в 2020 году (одна из самых крупных за всю историю компании) что может свидетельствовать старым фондом используемого оборудования
⚠️ Риски:
- Продолжение торговой войны США и Китая
- Конец ралли на палладий и никель, а также другие металлы, которые реализует ГМК
- Укрепление рубля относительно $ на фоне возможной инфляции в США и роста цен на нефть
- Введение новых санкций против России (политические риски)
- 27,8% акции находится под контролем у Русала – возможный конфликт, с ним (который уже был из-за дивидендов)
📈 Перспективы:
- Повышение спроса на Ni от автопроизводителей, который очень даже возможен при буме на электрокары (потребление Ni для создания электромобилей составляет лишь 5% от общемирового потребления, что создает большие задатки для роста этой доли в будущем)
- Запреты использования бензиновых двигателей в ближайшем будущем (к 2030 году в Европе)
- Увеличение капитальных затрат в 2-2.5 раза до 2025 года для увеличения производства в 1.5 раза
- Самый эффективный производителей в данной сфере в мире и один из самых дешёвых
- Без учета затрат на формирования резерва в размере 2 млрд $ и ориентируясь на прибыль 2019 можно предполагать E/P = 10%, что очень неплохо учитывая будущие перспективы данного бизнеса
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Норникель #MCX #GMKN #инвестор #капитал
⚠️Норникель опубликовал операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г.
Привет!
Сразу о главном:
Производство никеля: 68 тыс. тонн (+9,7% г/г; +13% кв/кв)
Производство меди: 129 тыс. тонн (+1,6% г/г; +8,7% кв/кв)
Производство палладия: 773 тыс. унций (+15,5% г/г; -1,3% кв/кв)
Производство платины: 182 тыс. унций (+22,1% г/г; -4,2% кв/кв)
▫️Никель. В IV квартале 2020 г. объем производства никеля составил 68 тыс. тонн, что на 13% выше III квартала, при этом практически весь объем был произведен из собственного сырья (67 тыс. тонн, +12%). Увеличение было связано с постепенным выходом производства рафинированного никеля по новой технологии хлорного выщелачивания на проектные показатели и ростом выпуска никелевого концентрата для продажи на Кольской ГМК, а также c эффектом низкой базы III квартала на Norilsk Nickel Harjavalta, где проводились плановое техобслуживание.
▫️Медь. В IV квартале 2020 г. объем производства меди вырос на 8% относительно III квартала до 129 тыс. тонн. При этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья. Рост произошел за счет увеличения добычи руды в Заполярном филиале, увеличения переработки руды и более высокого содержания в ней меди на Быстринском ГОКе, а также за счет увеличения поставок товарного медного кека с Norilsk Nickel Harjavalta.
▫️Металлы платиновой группы. В IV квартале 2020 г. производство палладия снизилось на 1% до 773 тыс. унций по сравнению с III кварталом, а платины на 5% — до 182 тыс. унций. При этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья. Снижение производства металлов платиновой группы в отчетном квартале было связано с запуском производства драгоценных металлов из остатков хлорного растворения на мощностях Кольской ГМК и прекращением временной переработки остатков хлорного выщелачивания на мощностях Заполярного филиала.
Котировки бумаги смотрю тут 📊
#Норникель #MCX #GMKN #инвестиции #доход
Привет!
Сразу о главном:
Производство никеля: 68 тыс. тонн (+9,7% г/г; +13% кв/кв)
Производство меди: 129 тыс. тонн (+1,6% г/г; +8,7% кв/кв)
Производство палладия: 773 тыс. унций (+15,5% г/г; -1,3% кв/кв)
Производство платины: 182 тыс. унций (+22,1% г/г; -4,2% кв/кв)
▫️Никель. В IV квартале 2020 г. объем производства никеля составил 68 тыс. тонн, что на 13% выше III квартала, при этом практически весь объем был произведен из собственного сырья (67 тыс. тонн, +12%). Увеличение было связано с постепенным выходом производства рафинированного никеля по новой технологии хлорного выщелачивания на проектные показатели и ростом выпуска никелевого концентрата для продажи на Кольской ГМК, а также c эффектом низкой базы III квартала на Norilsk Nickel Harjavalta, где проводились плановое техобслуживание.
▫️Медь. В IV квартале 2020 г. объем производства меди вырос на 8% относительно III квартала до 129 тыс. тонн. При этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья. Рост произошел за счет увеличения добычи руды в Заполярном филиале, увеличения переработки руды и более высокого содержания в ней меди на Быстринском ГОКе, а также за счет увеличения поставок товарного медного кека с Norilsk Nickel Harjavalta.
▫️Металлы платиновой группы. В IV квартале 2020 г. производство палладия снизилось на 1% до 773 тыс. унций по сравнению с III кварталом, а платины на 5% — до 182 тыс. унций. При этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья. Снижение производства металлов платиновой группы в отчетном квартале было связано с запуском производства драгоценных металлов из остатков хлорного растворения на мощностях Кольской ГМК и прекращением временной переработки остатков хлорного выщелачивания на мощностях Заполярного филиала.
Котировки бумаги смотрю тут 📊
#Норникель #MCX #GMKN #инвестиции #доход
#SWOT анализ по НорНикель
Привет!
Ралли на рынке металлов в 2020 году было огненным. Сегодня говорим про ГМК Норильский никель.
✅ Плюсы:
- 95% выручки ГМК Норникель идёт в валюте, где можно выделить два основных потребителя: 52% - Европа и 25% выручки приходится на Азию
- Рост выручки на 13% в годовом выражении с 2015 по 2019 год в $, чем могут похвастаться не многие экспортирующие компании России, и даже за 6 месяцев 2020 года выручка от реализации металлов увеличилась по сравнению с 2019 годом (на 8,5%)
- Рост ЧП носит такой же положительный характер 30% в $ в годовом выражении. Без учета выделенного резерва в 2020 году ЧП за 1 квартал 2020 года была бы выше
- Рост рентабельности производства с каждым годом с 2015: ROA=35% в 2019 году (ROE очень высокий, так как низок собственный капитал компании)
- Долг на приемлемом уровне: EV/EBITDA=0.83, что говорит о том, что компания может спокойно с ним справляться
- Выплата стабильных растущих дивидендов с 2001 года, за 2019 год они составили около 10% годовых
🅾️ Минусы:
- Выручка в 2013 году была аналогична выручке 2018 года, что говорит о том, что реализация металлов с 2013 года не увеличилась (в 2013 году было добыто больше металлов и реализация Ni 285 тыс т против 217 тыс т в 2018 году)
- Высокий уровень закредитованности (уровень закредитованности во 2 квартале 2020 года составил 87%)
- Экологическая катастрофа в 2020 году (одна из самых крупных за всю историю компании) что может свидетельствовать старым фондом используемого оборудования
⚠️ Риски:
- Весьма вероятна значительная коррекция цена акции НорНикеля на фоне потенциального снижения размеров дивидендов из-за заканчивающегося срока действия акционерного соглашения между UC Rusal и НорНикель
- Продолжение торговой войны США и Китая
- Конец ралли на палладий и никель, а также другие металлы, которые реализует ГМК
- Укрепление рубля относительно $ на фоне возможной инфляции в США и роста цен на нефть
- Введение новых санкций против России (политические риски)
- 27,8% акции находится под контролем у Русала – возможный конфликт, с ним (который уже был из-за дивидендов)
📈 Перспективы:
- Повышение спроса на Ni от автопроизводителей, который очень даже возможен при буме на электрокары (потребление Ni для создания электромобилей составляет лишь 5% от общемирового потребления, что создает большие задатки для роста этой доли в будущем)
- Запреты использования бензиновых двигателей в ближайшем будущем (к 2030 году в Европе)
- Увеличение капитальных затрат в 2-2.5 раза до 2025 года для увеличения производства в 1.5 раза
- Самый эффективный производителей в данной сфере в мире и один из самых дешёвых
- Без учета затрат на формирования резерва в размере 2 млрд $ и ориентируясь на прибыль 2019 можно предполагать E/P = 10%, что очень неплохо учитывая будущие перспективы данного бизнеса
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Норникель #дивиденды #MCX #GMKN #инвестор #капитал
Привет!
Ралли на рынке металлов в 2020 году было огненным. Сегодня говорим про ГМК Норильский никель.
✅ Плюсы:
- 95% выручки ГМК Норникель идёт в валюте, где можно выделить два основных потребителя: 52% - Европа и 25% выручки приходится на Азию
- Рост выручки на 13% в годовом выражении с 2015 по 2019 год в $, чем могут похвастаться не многие экспортирующие компании России, и даже за 6 месяцев 2020 года выручка от реализации металлов увеличилась по сравнению с 2019 годом (на 8,5%)
- Рост ЧП носит такой же положительный характер 30% в $ в годовом выражении. Без учета выделенного резерва в 2020 году ЧП за 1 квартал 2020 года была бы выше
- Рост рентабельности производства с каждым годом с 2015: ROA=35% в 2019 году (ROE очень высокий, так как низок собственный капитал компании)
- Долг на приемлемом уровне: EV/EBITDA=0.83, что говорит о том, что компания может спокойно с ним справляться
- Выплата стабильных растущих дивидендов с 2001 года, за 2019 год они составили около 10% годовых
🅾️ Минусы:
- Выручка в 2013 году была аналогична выручке 2018 года, что говорит о том, что реализация металлов с 2013 года не увеличилась (в 2013 году было добыто больше металлов и реализация Ni 285 тыс т против 217 тыс т в 2018 году)
- Высокий уровень закредитованности (уровень закредитованности во 2 квартале 2020 года составил 87%)
- Экологическая катастрофа в 2020 году (одна из самых крупных за всю историю компании) что может свидетельствовать старым фондом используемого оборудования
⚠️ Риски:
- Весьма вероятна значительная коррекция цена акции НорНикеля на фоне потенциального снижения размеров дивидендов из-за заканчивающегося срока действия акционерного соглашения между UC Rusal и НорНикель
- Продолжение торговой войны США и Китая
- Конец ралли на палладий и никель, а также другие металлы, которые реализует ГМК
- Укрепление рубля относительно $ на фоне возможной инфляции в США и роста цен на нефть
- Введение новых санкций против России (политические риски)
- 27,8% акции находится под контролем у Русала – возможный конфликт, с ним (который уже был из-за дивидендов)
📈 Перспективы:
- Повышение спроса на Ni от автопроизводителей, который очень даже возможен при буме на электрокары (потребление Ni для создания электромобилей составляет лишь 5% от общемирового потребления, что создает большие задатки для роста этой доли в будущем)
- Запреты использования бензиновых двигателей в ближайшем будущем (к 2030 году в Европе)
- Увеличение капитальных затрат в 2-2.5 раза до 2025 года для увеличения производства в 1.5 раза
- Самый эффективный производителей в данной сфере в мире и один из самых дешёвых
- Без учета затрат на формирования резерва в размере 2 млрд $ и ориентируясь на прибыль 2019 можно предполагать E/P = 10%, что очень неплохо учитывая будущие перспективы данного бизнеса
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Норникель #дивиденды #MCX #GMKN #инвестор #капитал
Лидеры российского рынка. Главное 🏆
Привет!
✔️Суд удовлетворил претензии к ГМК #Норникель. Реакция рынка была негативной: акции компании оказались среди лидеров падения. Однако полагаем, что новость не стала неожиданностью для инвесторов. Компания зарезервировала значительный объем средств на урегулирование экологических претензий.
Прибыль ГМК по итогам года может составить $4,59 млрд без учета штрафа. Вероятность удовлетворения иска к компании в полном объеме уже была заложена в котировки. Они не только восстановились одними из первых, но и обновили максимум. Выплата, безусловно, отразится на размере годового дивиденда, но не приведет к его снижению в отношении к EBITDA.
✔️Сбербанк нарастил долю на рынке вкладов. Это может объясняться ослаблением интереса к вкладам в целом, но отток происходит преимущественно из других банков, поскольку вкладчики Сбера очень лояльны и консервативны. Средства физических лиц сократились на 2,8%. Вероятнее всего, ЦБ в пятницу сохранит ключевую ставку. Это поможет снизить темпы оттока вкладов из банков. Впрочем, проблема не носит острого характера. Объем средств физлиц в целом (учитываются не только вклады) превышает 25 трлн руб. На 1 января этот объем увеличился почти на 2 трлн руб.
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GMKN #SBER #инвестор
Привет!
✔️Суд удовлетворил претензии к ГМК #Норникель. Реакция рынка была негативной: акции компании оказались среди лидеров падения. Однако полагаем, что новость не стала неожиданностью для инвесторов. Компания зарезервировала значительный объем средств на урегулирование экологических претензий.
Прибыль ГМК по итогам года может составить $4,59 млрд без учета штрафа. Вероятность удовлетворения иска к компании в полном объеме уже была заложена в котировки. Они не только восстановились одними из первых, но и обновили максимум. Выплата, безусловно, отразится на размере годового дивиденда, но не приведет к его снижению в отношении к EBITDA.
✔️Сбербанк нарастил долю на рынке вкладов. Это может объясняться ослаблением интереса к вкладам в целом, но отток происходит преимущественно из других банков, поскольку вкладчики Сбера очень лояльны и консервативны. Средства физических лиц сократились на 2,8%. Вероятнее всего, ЦБ в пятницу сохранит ключевую ставку. Это поможет снизить темпы оттока вкладов из банков. Впрочем, проблема не носит острого характера. Объем средств физлиц в целом (учитываются не только вклады) превышает 25 трлн руб. На 1 января этот объем увеличился почти на 2 трлн руб.
🔥Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GMKN #SBER #инвестор
НорНикель в фокусе внимания инвесторов
Привет! 💋
Вчера бумаги #GMKN просели на 4,1% ⚠️ Оборот торгов составил 21,5 млрд руб. — самый высокий показатель на рынке. Интеррос Владимира Потанина предложил минимизировать дивиденды Норникеля за 2020 г. Согласно действующим принципам, ГМК должен заплатить около 1600 руб. дивидендов на акцию по итогам прошлого года. При ограничении итоговых дивидендов в $1 млрд размер выплат может снизиться до 400 руб. на бумагу.
Кроме того, инвесторы могли негативно воспринять заявление Интерроса о том, что оптимальные выплаты в будущем могут быть на уровне 50–60% свободного денежного потока. «Этот ориентир даст рынку понимание и предсказуемость относительно будущих выплат. #Норникель сможет гарантировать рынку дивидендную доходность в 5–7% в течение всего периода реализации 10-летней программы развития — при стабильных или растущих ценах на наши основные металлы», — передает Интерфакс слова гендиректора Интерроса Сергея Батехина.
Русал, заинтересованный в высоком дивидендном потоке от ГМК, ранее уже отклонял инициативу об ограничении годовых выплат. Для алюминиевой компании дивиденды важны для обслуживания долга, поэтому ее акции также отреагировали снижением (-1,7%).
Есть вероятность, что и в этот раз мнение Интерроса не найдет поддержки. Тот факт, что спор о дивидендах вновь выходит на публику, говорит о тупике в переговорах. Это увеличивает неопределенность среди инвесторов и негативно сказывается на инвестиционном кейсе акций ГМК, Русала и En+.
📊График можно посмотреть здесь
#инвестиции #MCX #RUAL #металл
Привет! 💋
Вчера бумаги #GMKN просели на 4,1% ⚠️ Оборот торгов составил 21,5 млрд руб. — самый высокий показатель на рынке. Интеррос Владимира Потанина предложил минимизировать дивиденды Норникеля за 2020 г. Согласно действующим принципам, ГМК должен заплатить около 1600 руб. дивидендов на акцию по итогам прошлого года. При ограничении итоговых дивидендов в $1 млрд размер выплат может снизиться до 400 руб. на бумагу.
Кроме того, инвесторы могли негативно воспринять заявление Интерроса о том, что оптимальные выплаты в будущем могут быть на уровне 50–60% свободного денежного потока. «Этот ориентир даст рынку понимание и предсказуемость относительно будущих выплат. #Норникель сможет гарантировать рынку дивидендную доходность в 5–7% в течение всего периода реализации 10-летней программы развития — при стабильных или растущих ценах на наши основные металлы», — передает Интерфакс слова гендиректора Интерроса Сергея Батехина.
Русал, заинтересованный в высоком дивидендном потоке от ГМК, ранее уже отклонял инициативу об ограничении годовых выплат. Для алюминиевой компании дивиденды важны для обслуживания долга, поэтому ее акции также отреагировали снижением (-1,7%).
Есть вероятность, что и в этот раз мнение Интерроса не найдет поддержки. Тот факт, что спор о дивидендах вновь выходит на публику, говорит о тупике в переговорах. Это увеличивает неопределенность среди инвесторов и негативно сказывается на инвестиционном кейсе акций ГМК, Русала и En+.
📊График можно посмотреть здесь
#инвестиции #MCX #RUAL #металл
▫️Российский рынок акций в понедельник сделал отличную заявку на возврат в рамки восходящей тенденции. Индекс МосБиржи завершал сессию выше области 3500–3520 п., что открывает пространство для дальнейшего подъема. Сильнее рынка выглядит сектор металлургии. Причем эта тенденция в краткосрочной перспективе может сохраниться.
▫️При сохранении текущего фона умеренный рост российского рынка может быть продолжен. Цены на нефть, скорее всего, будут локально поддержаны решением ОПЕК+ 1 апреля о потенциальном сохранении уровня добычи (базовый сценарий).
▫️Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник немного отскочили. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,05%.
▫️Бумаги #НорНикель пользовались повышенным спросом на фоне заявления ГМК о том, что удалось остановить водоприток на Октябрьском руднике и возобновить добычу в соответствии с планом восстановительных работ (в том числе и на Таймырском руднике). Обороты в Норникеле составили 30% от всего индекса МосБиржи.
#инвестор #капитал #прибыль
▫️При сохранении текущего фона умеренный рост российского рынка может быть продолжен. Цены на нефть, скорее всего, будут локально поддержаны решением ОПЕК+ 1 апреля о потенциальном сохранении уровня добычи (базовый сценарий).
▫️Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник немного отскочили. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,05%.
▫️Бумаги #НорНикель пользовались повышенным спросом на фоне заявления ГМК о том, что удалось остановить водоприток на Октябрьском руднике и возобновить добычу в соответствии с планом восстановительных работ (в том числе и на Таймырском руднике). Обороты в Норникеле составили 30% от всего индекса МосБиржи.
#инвестор #капитал #прибыль
Сложное начало года для ГМК Норникель. Куда теперь движется бумага?
Привет!💋
Как мы все знаем последние 2 года Норникель #GMKN преследуют "неудачи" и в целом ситуация с акциями компании непростая. Экологическая катастрофа прошлого года с утечкой дизтоплива, а также инцидент, который произошел в феврале текущего года: наводнение и частичная остановка работы рудников Октябрьский и Таймырский в Норильске из-за подтопления - все эти события безусловно повлияли на стоимость бумаг компании.
📈 С точки зрения Технического анализа:
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде, следовательно бумаги "НорНикеля" пока еще остаются растущими. Однако среднесрочно акции компании с технической точки зрения выглядят слабо - цель снижения 7-14%. Локально же бумаги ГМК "НорНикель" способны вырасти, но вероятность этого отскока пока далеко не очевидна - потенциал для отскока 6-7%.
📊 С точки зрения Фундаментального анализа:
Оценка стоимости
P/E - 14,94
P/B - 10,89
P/S - 3,28
Рентабельность
ROA - 19,29%
ROE - 92,05%
ROS - 23,62 %
Net Debt/EBITDA - 0,63. Net Profit Margin - 23,62%.
💸 Дивиденды
Средний дивидендный доход Норильского Никеля за 5 лет составил - 7,76%. Текущая дивидендная доходность ~ 5,09%. Payout Ratio - 40,2%.
✅ Подводим итог
Из-за произошедших инцидентов производственный план Норникеля на 2021 г. был снижен. Однако по фундаментальному анализу мы видим, что компания остается прибыльной, выручка растет - средний рост за 5 лет - 17,15%. Долгосрочно акции компании пока все равно остаются безусловно растущими, хотя с покупкой их в данный момент времени в долгосрочный портфель стоит повременить и подождать более привлекательных цен.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#норникель #инвестиции #GMKN
Привет!💋
Как мы все знаем последние 2 года Норникель #GMKN преследуют "неудачи" и в целом ситуация с акциями компании непростая. Экологическая катастрофа прошлого года с утечкой дизтоплива, а также инцидент, который произошел в феврале текущего года: наводнение и частичная остановка работы рудников Октябрьский и Таймырский в Норильске из-за подтопления - все эти события безусловно повлияли на стоимость бумаг компании.
📈 С точки зрения Технического анализа:
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде, следовательно бумаги "НорНикеля" пока еще остаются растущими. Однако среднесрочно акции компании с технической точки зрения выглядят слабо - цель снижения 7-14%. Локально же бумаги ГМК "НорНикель" способны вырасти, но вероятность этого отскока пока далеко не очевидна - потенциал для отскока 6-7%.
📊 С точки зрения Фундаментального анализа:
Оценка стоимости
P/E - 14,94
P/B - 10,89
P/S - 3,28
Рентабельность
ROA - 19,29%
ROE - 92,05%
ROS - 23,62 %
Net Debt/EBITDA - 0,63. Net Profit Margin - 23,62%.
💸 Дивиденды
Средний дивидендный доход Норильского Никеля за 5 лет составил - 7,76%. Текущая дивидендная доходность ~ 5,09%. Payout Ratio - 40,2%.
✅ Подводим итог
Из-за произошедших инцидентов производственный план Норникеля на 2021 г. был снижен. Однако по фундаментальному анализу мы видим, что компания остается прибыльной, выручка растет - средний рост за 5 лет - 17,15%. Долгосрочно акции компании пока все равно остаются безусловно растущими, хотя с покупкой их в данный момент времени в долгосрочный портфель стоит повременить и подождать более привлекательных цен.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#норникель #инвестиции #GMKN
⚠️ Норникель: с пиков мая коррекция превысила уже 8%
Привет! 💋
Вчера в личном сообщении ты задал мне вопрос про бумаги #GMKN. Разберемся, что происходит и чего ждать от бумаг в будущем.
Уверена, ты уже знаешь, что Русал, контролирующий 27,8% Норникеля, подал заявку на участие в обратном выкупе акций. Дерипаска продаёт ГМК Норильский Никель? Ну не совсем так. Ранее, #Норникель сообщал о запланированном выкупе до 5,4 млн. своих акций, на примерную сумму в 2 млрд $.
Русалу нужно выплачивать кредит за акции ГМК, которые находятся в залоге у банка. Не исключено, что часть средств будет потрачена на погашение части долга перед Сбербанком. Сам же #Сбербанк, для возможности осуществления сделки по продаже, временно снимет ограничение на продажу акций Норильского никеля.
Можно выделить 3 основные причины коррекции в бумагах горнодобывающего гиганта:
✔️Акции компании Норильский Никель падают на заявлении Русала о продаже части пакеты ГМК Норникель.
✔️Укрепление рубля — негативный момент для Норникеля, так как превалирующая доля выручки компании формируется в валюте.
✔️Цены на ключевые металлы Норникеля просели в последние пару месяцев. С начала мая стоимость палладия снизилась на 6%, меди — на 4%, платины — на 7%, никеля — на 1%.
На долгосрочном горизонте текущая просадка бумаг — интересный момент для накапливания длинных позиций. Фундаментальный кейс компании остается сильным, прогнозы по ключевым рынкам на 2021 г. не так давно были пересмотрены в позитивном ключе. Дополнительным позитивным драйвером для бумаги также станет ожидаемое гашение акций, приобретенных в рамках обратного выкупа. Это увеличит прибыль на акцию и приведет к росту дивидендов.
График тут 📊
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MOEX #инвестор #прибыль
Привет! 💋
Вчера в личном сообщении ты задал мне вопрос про бумаги #GMKN. Разберемся, что происходит и чего ждать от бумаг в будущем.
Уверена, ты уже знаешь, что Русал, контролирующий 27,8% Норникеля, подал заявку на участие в обратном выкупе акций. Дерипаска продаёт ГМК Норильский Никель? Ну не совсем так. Ранее, #Норникель сообщал о запланированном выкупе до 5,4 млн. своих акций, на примерную сумму в 2 млрд $.
Русалу нужно выплачивать кредит за акции ГМК, которые находятся в залоге у банка. Не исключено, что часть средств будет потрачена на погашение части долга перед Сбербанком. Сам же #Сбербанк, для возможности осуществления сделки по продаже, временно снимет ограничение на продажу акций Норильского никеля.
Можно выделить 3 основные причины коррекции в бумагах горнодобывающего гиганта:
✔️Акции компании Норильский Никель падают на заявлении Русала о продаже части пакеты ГМК Норникель.
✔️Укрепление рубля — негативный момент для Норникеля, так как превалирующая доля выручки компании формируется в валюте.
✔️Цены на ключевые металлы Норникеля просели в последние пару месяцев. С начала мая стоимость палладия снизилась на 6%, меди — на 4%, платины — на 7%, никеля — на 1%.
На долгосрочном горизонте текущая просадка бумаг — интересный момент для накапливания длинных позиций. Фундаментальный кейс компании остается сильным, прогнозы по ключевым рынкам на 2021 г. не так давно были пересмотрены в позитивном ключе. Дополнительным позитивным драйвером для бумаги также станет ожидаемое гашение акций, приобретенных в рамках обратного выкупа. Это увеличит прибыль на акцию и приведет к росту дивидендов.
График тут 📊
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MOEX #инвестор #прибыль
💼 Дивиденды на российском рынке 2021
Привет! 💋
▫️Главное. Прошлый год был сложным для мировой и российской экономики из-за пандемии COVID-19. Доходы многих компаний сократились, и выплачиваемые дивиденды по итогам 2020 меньше предыдущих лет. Но сейчас мы находимся в середине 2021, и пока он складывается очень удачно для российских компаний. Экономика восстанавливается, цены на сырьевые товары на десятилетних максимумах 🔥 Как результат, прибыли и денежные потоки российских компаний существенно превысят уровни прошлого года и для многих компаний станут рекордными. Поэтому и дивиденды по итогам 2021 будут существенно выше, чем за 2020. Если средняя дивидендная доходность российских компаний за 2020 составила около 6-7%, то по итогам 2021 она может превысить 10%. Ожидания роста дивидендов будут способствовать поддержке российского рынка акций и быстрому закрытию дивидендных гэпов.
✔️На рынках. Сейчас российские компании выплачивают единовременные годовые дивиденды за 2020, либо промежуточные дивиденды за 1К/2К21. Годовые дивиденды уже выплатили #Сбербанк, Московская биржа, Globaltrans, Северсталь, #Норникель. Неплохие #дивиденды за 2020 заплатит #Газпром – 12.55 рублей на акцию, что подразумевает доходность почти 5%. Самый большой дивиденд этим летом будет выплачен на привилегированные акции Сургутнефтегаза – 6.7 рубля на акцию, что предлагает более 14% доходности. Но столь высокое значение связано с переоценкой "денежной подушки" компании с учетом девальвации курса рубля.
⚠️Риски. Большинство российских компаний имеют прозрачные дивидендные политики, которые позволяют прогнозировать размер дивидендов на много лет вперед. Однако основным риском является существенное снижение цен на сырье, которое может привести к сокращению доходов и дивидендов сырьевых компаний.
Впереди разборы по отдельным «дивидендным аристократам». Следи за публикациями.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MOEX #инвестиции #прибыль #рубль
Привет! 💋
▫️Главное. Прошлый год был сложным для мировой и российской экономики из-за пандемии COVID-19. Доходы многих компаний сократились, и выплачиваемые дивиденды по итогам 2020 меньше предыдущих лет. Но сейчас мы находимся в середине 2021, и пока он складывается очень удачно для российских компаний. Экономика восстанавливается, цены на сырьевые товары на десятилетних максимумах 🔥 Как результат, прибыли и денежные потоки российских компаний существенно превысят уровни прошлого года и для многих компаний станут рекордными. Поэтому и дивиденды по итогам 2021 будут существенно выше, чем за 2020. Если средняя дивидендная доходность российских компаний за 2020 составила около 6-7%, то по итогам 2021 она может превысить 10%. Ожидания роста дивидендов будут способствовать поддержке российского рынка акций и быстрому закрытию дивидендных гэпов.
✔️На рынках. Сейчас российские компании выплачивают единовременные годовые дивиденды за 2020, либо промежуточные дивиденды за 1К/2К21. Годовые дивиденды уже выплатили #Сбербанк, Московская биржа, Globaltrans, Северсталь, #Норникель. Неплохие #дивиденды за 2020 заплатит #Газпром – 12.55 рублей на акцию, что подразумевает доходность почти 5%. Самый большой дивиденд этим летом будет выплачен на привилегированные акции Сургутнефтегаза – 6.7 рубля на акцию, что предлагает более 14% доходности. Но столь высокое значение связано с переоценкой "денежной подушки" компании с учетом девальвации курса рубля.
⚠️Риски. Большинство российских компаний имеют прозрачные дивидендные политики, которые позволяют прогнозировать размер дивидендов на много лет вперед. Однако основным риском является существенное снижение цен на сырье, которое может привести к сокращению доходов и дивидендов сырьевых компаний.
Впереди разборы по отдельным «дивидендным аристократам». Следи за публикациями.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#MOEX #инвестиции #прибыль #рубль
Впереди «Чёрная пятница» 😈
Привет!
Предстоящая неделя будет короткой, в связи с 1️⃣празднованием дня Благодарения в США в четверг. Также 2️⃣рынки закроются раньше в Черную пятницу, и компании будут следить за продажами в преддверии сезона праздничных покупок, который длится с Черной пятницы до конца декабря и, как правило, составляет чуть менее пятой части от общего объема годовых розничных продаж.
На что также стоит обратить своё внимание инвесторам?
На прошлой неделе Белый дом заявил, что президент Джо Байден, скорее всего, решит до Дня благодарения, оставить ли действующего председателя ФРС Джерома Пауэлла на посту еще на один срок или продвинуть на эту должность Лаэль Брейнарда. По сравнению с Пауэллом, Брейнард считается немного более осмотрительной среди чиновников ФРС и предпочитает дольше ждать, прежде чем свернуть программу стимулирования покупки облигаций ФРС. Аналитики ожидают некоторой волатильности на фондовом рынке в связи с объявлением, особенно если будет выбрана Брейнард.
Во вторник страны Еврозоны опубликуют данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг. В среду Германия отчитается о индексе делового оптимизма от IFO. В четверг Германия опубликует данные по динамике ВВП за третий квартал.
В среду ФРС также опубликует протоколы двухдневного заседания FOMC в начале этого месяца. Также будет опубликована обновленная информация о личных расходах и доходах в США за октябрь месяц, индекс потребительского настроения Мичиганского университета. Министерство торговли планирует представить в среду свою вторую оценку ВВП.
▫️На неделе ожидается публикация отчетов Dell, Gap, Best Buy, Abercrombie & Fitch, Dollar Tree, American Eagle Outfitters, Zoom Video Communications.
✔️Сегодня в России совет директоров ГМК #Норникель обсудит дивиденды за 9 месяцев. ✔️Во вторник, 23.11 Совет директоров «Татнефти» выдаст рекомендации по дивидендам, а в среду инвесторов ждут Отчётности за III квартал от «ЛУКОЙЛ» и TCS Group.
Полезно? Сохрани себе в закладки, чтобы не потерять и сделай репост!
#дайджест #макро #инвестиции #капитал
Привет!
Предстоящая неделя будет короткой, в связи с 1️⃣празднованием дня Благодарения в США в четверг. Также 2️⃣рынки закроются раньше в Черную пятницу, и компании будут следить за продажами в преддверии сезона праздничных покупок, который длится с Черной пятницы до конца декабря и, как правило, составляет чуть менее пятой части от общего объема годовых розничных продаж.
На что также стоит обратить своё внимание инвесторам?
На прошлой неделе Белый дом заявил, что президент Джо Байден, скорее всего, решит до Дня благодарения, оставить ли действующего председателя ФРС Джерома Пауэлла на посту еще на один срок или продвинуть на эту должность Лаэль Брейнарда. По сравнению с Пауэллом, Брейнард считается немного более осмотрительной среди чиновников ФРС и предпочитает дольше ждать, прежде чем свернуть программу стимулирования покупки облигаций ФРС. Аналитики ожидают некоторой волатильности на фондовом рынке в связи с объявлением, особенно если будет выбрана Брейнард.
Во вторник страны Еврозоны опубликуют данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг. В среду Германия отчитается о индексе делового оптимизма от IFO. В четверг Германия опубликует данные по динамике ВВП за третий квартал.
В среду ФРС также опубликует протоколы двухдневного заседания FOMC в начале этого месяца. Также будет опубликована обновленная информация о личных расходах и доходах в США за октябрь месяц, индекс потребительского настроения Мичиганского университета. Министерство торговли планирует представить в среду свою вторую оценку ВВП.
▫️На неделе ожидается публикация отчетов Dell, Gap, Best Buy, Abercrombie & Fitch, Dollar Tree, American Eagle Outfitters, Zoom Video Communications.
✔️Сегодня в России совет директоров ГМК #Норникель обсудит дивиденды за 9 месяцев. ✔️Во вторник, 23.11 Совет директоров «Татнефти» выдаст рекомендации по дивидендам, а в среду инвесторов ждут Отчётности за III квартал от «ЛУКОЙЛ» и TCS Group.
Полезно? Сохрани себе в закладки, чтобы не потерять и сделай репост!
#дайджест #макро #инвестиции #капитал