Газпром VS Новатэк / Какая из компаний достойна вашего портфеля?
Привет! 💋
Для начало нужно понимать, что Газпром - это государственная корпорация, а Новатэк - частная компания. Соответственно и преференции у компаний разные, разумеется в этом преимущество на стороне Газпрома. Итак, давайте по порядку.
Газпром
Российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Входит в тройку самых крупных по капитализации компаний в России. Фактически монополист в газовой отрасли. Компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья. Среди перспективных проектов компании: Амурский ГПЗ, СПГ-завод/ГПЗ в Усть-Луге и конечно Северный поток-2, который готов более чем на 90% и ожидает своего запуска в 2021 году.
⚠️ Риски
Компания является монополистом и главный риск тут не конкуренты, а постоянные санкции. Так что если вы решили купить акции Газпрома, то нужно будет следить за политической обстановкой в мире.
В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики.
Новатэк
Российская газовая компания, второй по объёмам добычи производитель природного газа в России. "НОВАТЭК" - один из лидеров по себестоимости СПГ. Основная стратегия Новатэк заключается в трансформации в глобальную газовую компанию. Среди перспективных проектов компании: Арктик СПГ-2, Обский СПГ, 4-я линия Ямал СПГ, мощностью 0,9–0,95 млн тонн в год. Запуск линии несколько раз переносился и на данный момент ожидается во второй половине 2021 года.
⚠️ Риски
Основным фактором риска является более медленный рост спроса на СПГ из-за активного перехода на ВИЭ или замедления экономики азиатских стран. Правительство может отказаться от значительных налоговых льгот, предоставляемых арктическим проектам "НОВАТЭКа", что негативно скажется на их реализации. Новатэк может стать мишенью для санкций со стороны США, так как российский СПГ-гигант является одним из конкурентов для американского СПГ в Европе и Китае.
♻️ Сравнение компаний по Фундаментальному анализу
Финансовые показатели:
Газпром показывает средний рост выручки за 5 лет на уровне 6.5% (не берем неполные результаты 2020 года в расчет). А прибыль увеличивалась темпами ~8% в год, что довольно неплохо учитывая масштабы компании. Отношение долга к капиталу держится на уровне 37%.
Новатэк удерживает средний рост выручки за 5 лет на уровне 8,41% (с учетом результатов за 2020 год). Выручка за последние 5 лет выросла на 50%. По итогам 2020 года компания к сожалению показала отрицательный рост прибыли. Но прибыль компании 2019 года увеличивалась сумасшедшими темпами и выросла с 2015 года по 2019 на 200%! Отношение долга к капиталу на уровне 14%.
📊 Мультипликаторы:
Газпром
Оценка стоимости
P/E - (-134,62)
P/B - 0,37
P/S - 0,85
Рентабельность
Рассчитать эффективность бизнеса не представляется возможным, т.к. по итогам 3 кварталов 2020 года имеем отрицательные показатели прибыли компании. Показатели за 2019 год ROE - 9,22 %, ROA - 5,95 %.
Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 63,83
P/B - 2.65
P/S - 6,16
Рентабельность
ROE - 4,15%
ROA - 3,86%
ROI - 4,18%
Net Profit Margin - 11%
✅ Подводим итоги:
Несмотря на очевидное преимущество в эффективности и хороших фундаментальных показателей частной компании, не стоит сбрасывать со счетов Газпром. Дело в том, что государственная корпорация по своим показателям торгуется довольно дешево, даже по сегодняшним котировкам относительно конкурентов отрасли. Также в бы Газпрома играет их дивидендная политика, которая предполагает переход к выплатам в размере 50% от чистой прибыли своим акционерам. Средний дивидендный доход компании за 5 лет составил - 6,72%. В свою очередь Новатэк не может похвастаться такими же большими дивидендами, но зато стабильность выплат у Новатэк рекордная - более 15 лет выплачивают дивиденды и стараются их увеличивать.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #газпром #нефтегаз
Привет! 💋
Для начало нужно понимать, что Газпром - это государственная корпорация, а Новатэк - частная компания. Соответственно и преференции у компаний разные, разумеется в этом преимущество на стороне Газпрома. Итак, давайте по порядку.
Газпром
Российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Входит в тройку самых крупных по капитализации компаний в России. Фактически монополист в газовой отрасли. Компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья. Среди перспективных проектов компании: Амурский ГПЗ, СПГ-завод/ГПЗ в Усть-Луге и конечно Северный поток-2, который готов более чем на 90% и ожидает своего запуска в 2021 году.
⚠️ Риски
Компания является монополистом и главный риск тут не конкуренты, а постоянные санкции. Так что если вы решили купить акции Газпрома, то нужно будет следить за политической обстановкой в мире.
В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики.
Новатэк
Российская газовая компания, второй по объёмам добычи производитель природного газа в России. "НОВАТЭК" - один из лидеров по себестоимости СПГ. Основная стратегия Новатэк заключается в трансформации в глобальную газовую компанию. Среди перспективных проектов компании: Арктик СПГ-2, Обский СПГ, 4-я линия Ямал СПГ, мощностью 0,9–0,95 млн тонн в год. Запуск линии несколько раз переносился и на данный момент ожидается во второй половине 2021 года.
⚠️ Риски
Основным фактором риска является более медленный рост спроса на СПГ из-за активного перехода на ВИЭ или замедления экономики азиатских стран. Правительство может отказаться от значительных налоговых льгот, предоставляемых арктическим проектам "НОВАТЭКа", что негативно скажется на их реализации. Новатэк может стать мишенью для санкций со стороны США, так как российский СПГ-гигант является одним из конкурентов для американского СПГ в Европе и Китае.
♻️ Сравнение компаний по Фундаментальному анализу
Финансовые показатели:
Газпром показывает средний рост выручки за 5 лет на уровне 6.5% (не берем неполные результаты 2020 года в расчет). А прибыль увеличивалась темпами ~8% в год, что довольно неплохо учитывая масштабы компании. Отношение долга к капиталу держится на уровне 37%.
Новатэк удерживает средний рост выручки за 5 лет на уровне 8,41% (с учетом результатов за 2020 год). Выручка за последние 5 лет выросла на 50%. По итогам 2020 года компания к сожалению показала отрицательный рост прибыли. Но прибыль компании 2019 года увеличивалась сумасшедшими темпами и выросла с 2015 года по 2019 на 200%! Отношение долга к капиталу на уровне 14%.
📊 Мультипликаторы:
Газпром
Оценка стоимости
P/E - (-134,62)
P/B - 0,37
P/S - 0,85
Рентабельность
Рассчитать эффективность бизнеса не представляется возможным, т.к. по итогам 3 кварталов 2020 года имеем отрицательные показатели прибыли компании. Показатели за 2019 год ROE - 9,22 %, ROA - 5,95 %.
Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 63,83
P/B - 2.65
P/S - 6,16
Рентабельность
ROE - 4,15%
ROA - 3,86%
ROI - 4,18%
Net Profit Margin - 11%
✅ Подводим итоги:
Несмотря на очевидное преимущество в эффективности и хороших фундаментальных показателей частной компании, не стоит сбрасывать со счетов Газпром. Дело в том, что государственная корпорация по своим показателям торгуется довольно дешево, даже по сегодняшним котировкам относительно конкурентов отрасли. Также в бы Газпрома играет их дивидендная политика, которая предполагает переход к выплатам в размере 50% от чистой прибыли своим акционерам. Средний дивидендный доход компании за 5 лет составил - 6,72%. В свою очередь Новатэк не может похвастаться такими же большими дивидендами, но зато стабильность выплат у Новатэк рекордная - более 15 лет выплачивают дивиденды и стараются их увеличивать.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #газпром #нефтегаз
Лукойл vs Новатэк / Что взять в портфель?
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать нефтегазовый сектор России, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в РФ - Лукойл и Новатэк. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Лукойл #LKOH одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Специализируется на добыче, производстве, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Производственные активы компании расположены во многих странах мира. Более половины запасов нефти сконцентрировано в Западной Сибири. Головной офис находится в Москве.
Новатэк #NVTK - российская газовая компания, основанная в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году. Является одним из крупнейших по объему добычи производителем природного газа в России. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Новатэк заработала 711 млрд руб., много? Но эта выручка составляет лишь 1/8 выручки Лукойла. Лукойл в свою очередь заработал немного немало - 5,6 трлн руб. Однако с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Новатэк за последние 5 лет - 8,41%, Лукойл же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 0,38%.
По итогам 2020 года Лукойл умудрился заработать даже меньше чем Новатэк, связано это конечно в первую очередь с коронавирусом и давлением цен на нефть. Прибыль Лукойл по итогам 2020 года составила 16 млрд руб. против 79 млрд руб. у Новатэка, фактически Новатэк получил в 4 раза больше прибыли при той же выручке равной 1/8 выручки Лукойла. Справедливости ради стоит заметить, что в предыдущие года средняя прибыль у Лукойла превышала прибыль Новатэка в 2-3 раза, посмотрим что будет в следующем году.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Лукойл
Оценка стоимости
P/E - 249,92
P/B - 1,01
P/S - 0,74
Рентабельность
ROA - 0,28 %
ROE - 0,42 %
ROS - 0,29 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,46. Net Profit Margin - 0,29%.
2️⃣ Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 55,78
P/B - 2,68
P/S - 6,16
Рентабельность
ROA - 3,86 %
ROE - 4,71 %
ROS - 11,04 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,13. Net Profit Margin - 11,04 %.
💸 Дивиденды
В 2020 году дивидендная доходность компании Новатэк составила 2,5% - не самая большая доходность на отечественном рынке. Дивидендная же доходность Лукойл составила 6,72%. Средний дивидендный доход за последние 5 лет у компании Новатэк - 2,4%, у Лукойл ~ 5,4%.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако Новатэку в этой борьбе пришлось легче, ведь цены на газ были более стабильными, чем на нефть и не уходили в отрицательные значения. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их сломя голову не стоит. Новатэк - типичная компания роста, с растущими показателями выручки и прибыли. Лукойл - взрослая стабильная компания для получения дивидендов и небольшого роста котировок. Вопрос лишь в том, во что вы верите? Нефть будет нужна и в будущем? И еще долго альтернативные источники не смогут с ней тягаться - покупайте Лукойл. Если сомневаетесь - лучше взять Новатэк, т.к. природный газ экологически более чистый и уже нашел себе применение в качестве автомобильного топлива и неплохо распространяется по всему миру за счет своей дешевизны.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #лукойл #нефтегаз
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать нефтегазовый сектор России, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в РФ - Лукойл и Новатэк. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Лукойл #LKOH одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Специализируется на добыче, производстве, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Производственные активы компании расположены во многих странах мира. Более половины запасов нефти сконцентрировано в Западной Сибири. Головной офис находится в Москве.
Новатэк #NVTK - российская газовая компания, основанная в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году. Является одним из крупнейших по объему добычи производителем природного газа в России. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Новатэк заработала 711 млрд руб., много? Но эта выручка составляет лишь 1/8 выручки Лукойла. Лукойл в свою очередь заработал немного немало - 5,6 трлн руб. Однако с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Новатэк за последние 5 лет - 8,41%, Лукойл же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 0,38%.
По итогам 2020 года Лукойл умудрился заработать даже меньше чем Новатэк, связано это конечно в первую очередь с коронавирусом и давлением цен на нефть. Прибыль Лукойл по итогам 2020 года составила 16 млрд руб. против 79 млрд руб. у Новатэка, фактически Новатэк получил в 4 раза больше прибыли при той же выручке равной 1/8 выручки Лукойла. Справедливости ради стоит заметить, что в предыдущие года средняя прибыль у Лукойла превышала прибыль Новатэка в 2-3 раза, посмотрим что будет в следующем году.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Лукойл
Оценка стоимости
P/E - 249,92
P/B - 1,01
P/S - 0,74
Рентабельность
ROA - 0,28 %
ROE - 0,42 %
ROS - 0,29 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,46. Net Profit Margin - 0,29%.
2️⃣ Новатэк
Оценка стоимости
P/E - 55,78
P/B - 2,68
P/S - 6,16
Рентабельность
ROA - 3,86 %
ROE - 4,71 %
ROS - 11,04 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,13. Net Profit Margin - 11,04 %.
💸 Дивиденды
В 2020 году дивидендная доходность компании Новатэк составила 2,5% - не самая большая доходность на отечественном рынке. Дивидендная же доходность Лукойл составила 6,72%. Средний дивидендный доход за последние 5 лет у компании Новатэк - 2,4%, у Лукойл ~ 5,4%.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако Новатэку в этой борьбе пришлось легче, ведь цены на газ были более стабильными, чем на нефть и не уходили в отрицательные значения. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их сломя голову не стоит. Новатэк - типичная компания роста, с растущими показателями выручки и прибыли. Лукойл - взрослая стабильная компания для получения дивидендов и небольшого роста котировок. Вопрос лишь в том, во что вы верите? Нефть будет нужна и в будущем? И еще долго альтернативные источники не смогут с ней тягаться - покупайте Лукойл. Если сомневаетесь - лучше взять Новатэк, т.к. природный газ экологически более чистый и уже нашел себе применение в качестве автомобильного топлива и неплохо распространяется по всему миру за счет своей дешевизны.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#новатэк #лукойл #нефтегаз
Дивиденды «Роснефти» / Перспективы на 2021-2022гг
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
Бумаги "Газпром" на этой неделе в тренде!/SWOT-анализ компании
Мировой газовый рынок пребывает в глубоком шоке из-за аномально растущих цен на "голубое топливо". Так, газовые фьючерсы в Европе только в среду, 6 октября, четыре раза обновляли исторический максимум и превысили отметку $1900 за тысячу кубометров. А ещё вчера стоимость сырья опускалась ниже $1110 🔥
Газпром #GAZP - российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему.
Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
📈 Обзор рынка и перспективы
Газпром является главным поставщиком природного газа в Европу, многие аналитики и эксперты называют его главным участником в повышении цен на газ.
Однако тут есть и вполне объективные причины: во-первых, опустошенные хранилища Европейских стран требуют заполнения уже сейчас, во-вторых, увеличенные поставки в Китай (повышенный спрос) не самым лучшим образом сказались на цену газа в Европе, в-третьих, Газпром переходит на краткосрочные контракты по требованию самих европейцев.
За девять месяцев этого года компания уже увеличила экспорт газа в страны дальнего зарубежья на 15,3%. С ростом цены на газ - акции компании взлетели до отметки в 397 руб. за акцию и также быстро упали вслед за падением цены фьючерса.
По прогнозам аналитиков еще сохраняется возможность роста акций Газпрома выше 400 руб., но на текущий момент, после стабилизации цен - в это верится с трудом. Однако ближе к дивидендным выплатам мы можем увидеть действительно уверенный рост акций компании, ведь дивиденды ожидаются очень приятные.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания по заработку лишь вышла на уровень 2019 года. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 7,77 трлн руб., а чистая прибыль - целый 1,11 трлн руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась на 21,5%.
Оценка стоимости
P/E - 7,92
P/B - 0,56
P/S - 1,13
Рентабельность
ROA - 4,64 %
ROE - 7,51 %
ROS - 14,32 %
L/A (задолженность/активы) - 36,51% Рентабельность по EBITDA - 35,46%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Среднегодовая доходность Газпрома на уровне - 6,66%. Текущая дивидендная доходность - 3,35%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 39.58 руб. на акцию (10,28% годовых).
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GAZP #Газпром #нефтегаз #дивиденды
Мировой газовый рынок пребывает в глубоком шоке из-за аномально растущих цен на "голубое топливо". Так, газовые фьючерсы в Европе только в среду, 6 октября, четыре раза обновляли исторический максимум и превысили отметку $1900 за тысячу кубометров. А ещё вчера стоимость сырья опускалась ниже $1110 🔥
Газпром #GAZP - российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему.
Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
📈 Обзор рынка и перспективы
Газпром является главным поставщиком природного газа в Европу, многие аналитики и эксперты называют его главным участником в повышении цен на газ.
Однако тут есть и вполне объективные причины: во-первых, опустошенные хранилища Европейских стран требуют заполнения уже сейчас, во-вторых, увеличенные поставки в Китай (повышенный спрос) не самым лучшим образом сказались на цену газа в Европе, в-третьих, Газпром переходит на краткосрочные контракты по требованию самих европейцев.
За девять месяцев этого года компания уже увеличила экспорт газа в страны дальнего зарубежья на 15,3%. С ростом цены на газ - акции компании взлетели до отметки в 397 руб. за акцию и также быстро упали вслед за падением цены фьючерса.
По прогнозам аналитиков еще сохраняется возможность роста акций Газпрома выше 400 руб., но на текущий момент, после стабилизации цен - в это верится с трудом. Однако ближе к дивидендным выплатам мы можем увидеть действительно уверенный рост акций компании, ведь дивиденды ожидаются очень приятные.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания по заработку лишь вышла на уровень 2019 года. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 7,77 трлн руб., а чистая прибыль - целый 1,11 трлн руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась на 21,5%.
Оценка стоимости
P/E - 7,92
P/B - 0,56
P/S - 1,13
Рентабельность
ROA - 4,64 %
ROE - 7,51 %
ROS - 14,32 %
L/A (задолженность/активы) - 36,51% Рентабельность по EBITDA - 35,46%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Среднегодовая доходность Газпрома на уровне - 6,66%. Текущая дивидендная доходность - 3,35%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 39.58 руб. на акцию (10,28% годовых).
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GAZP #Газпром #нефтегаз #дивиденды
- Санкции ужесточены в отношении Газпромнефти и Сургутнефтегаза;
- В санкционный список включены "Газпром шельфпроект" и РусГазАльянс;
- США сократили срок действия разрешения на расчеты в сфере энергетики с подсанкционными российскими банками, дедлайн по ним перенесен с 30 апреля на 12 марта;
- Также в SDN List включены "Ингосстрах" и "АльфаСтрахование", большое количество судов, специализирующихся на перевозке энергоресурсов, и ряд торгующих российской нефтью трейдеров;
- Под санкции попал завод СПГ Газпрома на Балтике "Газпром СПГ Портовая"
- Введены санкции против главы Газпромнефти Александра Дюкова, а также главы Зарубежнефти Сергея Кудряшова;
- Алексей Лихачев и ряд топ-менеджеров Росатома также внесены в SDN список Минфина США;
- Введены санкции против замминистра энергетики РФ Романа Маршавина и Эдуарда Шереметцева;
- Более 20 нефтесервисных компаний РФ попали под санкции США, включая "Технологии ОФС", ЭНГС, "ТНГ-Групп";
- США внесли в санкционные списки 54 нефтетанкера и 4 СПГ-танкера Совкомфлота;
- США расширяют санкционный список по металлургической и горнодобывающей промышленности РФ;
- Великобритания присоединяется к санкциям против Газпромнефти и Сургутнефтегаза.
–––––––––––––––––––––––––––
Слухи подтвердились, США ввели новые санкции в отношении нефтяного сектора РФ. Незадолго до официального анонса котировки Brent успели сходить выше $80 за баррель. Любые санкции против РФ - негатив, но здесь же отмечу, что данный вариант ещё не самый жесткий. Роснефть и Лукойл могут выдыхать, как впрочем и наш рынок, который держится выше 2800 пунктов по индексу и имеет все шансы уйти на выходные в зеленой зоне.
Интересно, что в ещё в ноябре 2024 года Владимир Путин подписал указ, разрешающий "Новатэк" и ее подразделениям по сжиженному природному газу, а также нефтяной компании "Сургутнефтегаз" ограничить публичное раскрытие информации об их деятельности.
Вчера Банк России и Минфин России в совместном информационном письме участникам финансового рынка определили общие подходы при ограничении доступа к чувствительным для эмитентов ценных бумаг сведениям — с учетом баланса интересов как самих компаний, так и инвесторов. В письме разъясняется, в каких случаях и в каком объеме компании вправе не раскрывать информацию. При этом уточняется, что этим правом они могут воспользоваться только при наличии санкционных угроз.
Держим в уме, что если в будущем какая-то из ТОП-компаний аналогично Сургуту решит скрыть свои результаты, то это с большей долей вероятности может означать введение санкционных ограничений.
Дорогие подписчики, не волнуемся! Желаю всем хороших выходных
#санкции #сша #рф #нефтегаз
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM