Привет! 💋
Продолжим говорить про #UnitedHealth
☘️Финансы. Результаты за 1 кв. 2021 года можно назвать успешными. Выручка увеличилась на 9% г/г и достигла $ 70,2 млрд. Почти на треть (+31,09% г/г) поднялся показатель EBITDA, до $ 7,5 млрд. Наконец, больше остальных вырос ключевой показатель - прибыль. Она по итогам 1-го кв. составила $ 5,1 млрд, прибавив за год 42%. Причем годовой прирост квартальной прибыли стал рекордным с 2011 года.
В долгосрочной перспективе менеджмент компании ставит целью рост выручки на 6–9% в год, прибыли на акцию - на 13–16% в год. При этом показатель ROE должен будет составить порядка 20%, ROIC - в районе 15%.
Риски:
✔️Продолжение пандемии. Это ключевой риск, который будет влиять на многие индустрии, но для сферы медицинского страхования продолжение пандемии будет колоссальным ударом по бизнесу.
✔️Регуляторный риск. Крайне непросто захеджироваться от этого риска. При каких-либо изменениях в системе здравоохранения США бизнес UnitedHealth так или иначе тоже будет подвержен изменениям.
✔️Потеря доверия среди квалифицированных сотрудников компании. Напомним, что напрямую или косвенно на UnitedHealth работают 1,3 млн врачей. При падении имиджа компании из-за какого-либо крупного скандала возможен уход квалифицированных кадров.
✔️Кибератаки. Компания заявляет о регулярных кибератаках, с которыми она пока справляется. Неудивительно, ведь компания владеет крайне важными данными о здоровье десятков миллионов людей. В случае успешной атаки репутация UnitedHealth может значительно пошатнуться.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#страхование #инвестиции #NYSE #дивиденды
Продолжим говорить про #UnitedHealth
☘️Финансы. Результаты за 1 кв. 2021 года можно назвать успешными. Выручка увеличилась на 9% г/г и достигла $ 70,2 млрд. Почти на треть (+31,09% г/г) поднялся показатель EBITDA, до $ 7,5 млрд. Наконец, больше остальных вырос ключевой показатель - прибыль. Она по итогам 1-го кв. составила $ 5,1 млрд, прибавив за год 42%. Причем годовой прирост квартальной прибыли стал рекордным с 2011 года.
В долгосрочной перспективе менеджмент компании ставит целью рост выручки на 6–9% в год, прибыли на акцию - на 13–16% в год. При этом показатель ROE должен будет составить порядка 20%, ROIC - в районе 15%.
Риски:
✔️Продолжение пандемии. Это ключевой риск, который будет влиять на многие индустрии, но для сферы медицинского страхования продолжение пандемии будет колоссальным ударом по бизнесу.
✔️Регуляторный риск. Крайне непросто захеджироваться от этого риска. При каких-либо изменениях в системе здравоохранения США бизнес UnitedHealth так или иначе тоже будет подвержен изменениям.
✔️Потеря доверия среди квалифицированных сотрудников компании. Напомним, что напрямую или косвенно на UnitedHealth работают 1,3 млн врачей. При падении имиджа компании из-за какого-либо крупного скандала возможен уход квалифицированных кадров.
✔️Кибератаки. Компания заявляет о регулярных кибератаках, с которыми она пока справляется. Неудивительно, ведь компания владеет крайне важными данными о здоровье десятков миллионов людей. В случае успешной атаки репутация UnitedHealth может значительно пошатнуться.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#страхование #инвестиции #NYSE #дивиденды
⚡️БЕСКОНЕЧНЫЙ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В MARSH & MCLENNAN / НОВАЯ "ЗОЛОТАЯ ЖИЛА"!?
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
