📌Начинаем вторник с небольшого обзора по рынку
На старте новой недели российский рынок начал компенсировать отставание предыдущих дней, показав один из лучших результатов среди мировых фондовых индексов. Поддержку оказало восстановление нефти и умеренный отскок по ряду сырьевых товаров. При этом покупки все еще выглядят осторожными. Оборот торгов вырос к уровням прошлой недели, но все еще остается небольшим — 86 млрд руб. по итогам дневной и вечерней сессии.
Цены на нефть в понедельник выросли на 0,8%. Прогноз дефицита до конца года, подкрепляемый увеличением декабрьских экспортных цен Саудовской Аравией, был частично компенсирован заявлением главы Минэнерго США, что президент Байден уже на этой неделе может представить меры по сдерживанию цен на бензин для американских потребителей.
✔️Сегодня финансовые результаты МСФО за III квартал опубликует Ростелеком. Отчет по РСБУ за октябрь представит Сбербанк. Совет директоров Магнита даст рекомендацию по дивидендам.
✔️В США среди крупных компаний результаты представят: Coinbase Global, BioNTech, Palantir Technologies.
#инвестор #фундаменталка #итогидня #нефть
На старте новой недели российский рынок начал компенсировать отставание предыдущих дней, показав один из лучших результатов среди мировых фондовых индексов. Поддержку оказало восстановление нефти и умеренный отскок по ряду сырьевых товаров. При этом покупки все еще выглядят осторожными. Оборот торгов вырос к уровням прошлой недели, но все еще остается небольшим — 86 млрд руб. по итогам дневной и вечерней сессии.
Цены на нефть в понедельник выросли на 0,8%. Прогноз дефицита до конца года, подкрепляемый увеличением декабрьских экспортных цен Саудовской Аравией, был частично компенсирован заявлением главы Минэнерго США, что президент Байден уже на этой неделе может представить меры по сдерживанию цен на бензин для американских потребителей.
✔️Сегодня финансовые результаты МСФО за III квартал опубликует Ростелеком. Отчет по РСБУ за октябрь представит Сбербанк. Совет директоров Магнита даст рекомендацию по дивидендам.
✔️В США среди крупных компаний результаты представят: Coinbase Global, BioNTech, Palantir Technologies.
#инвестор #фундаменталка #итогидня #нефть
Друзья, ещё раз приветствую всех вас! 🙏🏻
Немного информации. Я заметила, что за октябрь и неполный ноябрь к нам уже присоединилось много новых подписчиков. В связи с этим, хочу чуть подробнее рассказать про материалы и темы публикаций, которые их ожидают здесь на канале "Фундаменталка"
Во-первых, традиционно каждый день рано утром (по Мск) мы с командой готовим #SWOT –анализ по одному эмитенту. Как правило, это перспективная, «неПопсовая» компания, про которую мало пишут мои коллеги на других каналах.
Во-вторых, ежедневно я стараюсь кратко дать комментарии по самым важным событиям и новостям рынка за прошедший торговый день.
Кроме того, для всех моих подписчиков на канале есть вот такие рубрики:
Учебные материалы #основы;
Ответы на вопросы подписчиков #FAQ;
Чек-листы инвестора;
#дайджест важных событий на предстоящей неделе;
Online-портфель с собственной стратегией #стратегия;
Анализ отчётности компаний;
#инвестидеи
Личный опыт инвестирования и сканы сделок;
Истории и многое другое!
🔥Также, я обещал немного рассказать про свой аккаунт в Инстаграм. Вот же он
Предыстория, я уже говорила ранее, что у меня есть младшая сестра Оля. Она –начинающий, но уже очень качественный иллюстратор, который теперь будет помогать мне делать сообщество «Фундаменталка» ещё лучше! Все её работы я буду публиковать именно там 👏🏻 Вообщем, добро пожаловать!
#фундаменталка #Instagram #инвестиции #финансы
Немного информации. Я заметила, что за октябрь и неполный ноябрь к нам уже присоединилось много новых подписчиков. В связи с этим, хочу чуть подробнее рассказать про материалы и темы публикаций, которые их ожидают здесь на канале "Фундаменталка"
Во-первых, традиционно каждый день рано утром (по Мск) мы с командой готовим #SWOT –анализ по одному эмитенту. Как правило, это перспективная, «неПопсовая» компания, про которую мало пишут мои коллеги на других каналах.
Во-вторых, ежедневно я стараюсь кратко дать комментарии по самым важным событиям и новостям рынка за прошедший торговый день.
Кроме того, для всех моих подписчиков на канале есть вот такие рубрики:
Учебные материалы #основы;
Ответы на вопросы подписчиков #FAQ;
Чек-листы инвестора;
#дайджест важных событий на предстоящей неделе;
Online-портфель с собственной стратегией #стратегия;
Анализ отчётности компаний;
#инвестидеи
Личный опыт инвестирования и сканы сделок;
Истории и многое другое!
🔥Также, я обещал немного рассказать про свой аккаунт в Инстаграм. Вот же он
Предыстория, я уже говорила ранее, что у меня есть младшая сестра Оля. Она –начинающий, но уже очень качественный иллюстратор, который теперь будет помогать мне делать сообщество «Фундаменталка» ещё лучше! Все её работы я буду публиковать именно там 👏🏻 Вообщем, добро пожаловать!
#фундаменталка #Instagram #инвестиции #финансы
💣Все активы покажут отрицательную доходность в 2022
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Какие дивиденды ожидаем по "голубым фишкам". Топ-5 бумаг🔥
Обвал на российском рынке в начале года заставляет инвесторов нервничать и фокусироваться на новостях, геополитике, комментариях чиновников. При этом драйверы для акций, которые являются определяющими в спокойной ситуации, как например дивидендная доходность, временно отошли на второй план.
1️⃣Газпром (див доходность 17%)
Дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается на уровне 17% по цене закрытия торговой сессии понедельника. Это 🏆рекордная дивидендная доходность для бумаги в новейшей истории.
Заполненность ПХГ в Европе на 23 января составляет 42% против 58% в среднем за последние 5 лет, что позволяет рассчитывать на стабильный спрос на газ в среднесрочной перспективе.
Цены на газ остаются заметно выше средних уровней. То есть можно ожидать, что крупные дивиденды Газпрома при сохранении конъюнктуры не станут разовым явлением.
2️⃣Сбер (АО — 11,9%, АП — 11,6%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям Сбербанка летом 2022 г. ожидается около 11,6% по цене вчерашнего закрытия, по привилегированным — вблизи 11,9%. ⚠️Это максимальные уровни в истории.
Акции Сбербанка одни из наиболее пострадавших. С максимумов октября на фоне санкционных угроз в отношении банковского сектора и оттока нерезидентов обыкновенные акции потеряли почти 40%, префы — 35%. При этом каких-то фундаментальных ухудшений в кейсе Сбербанка не произошло.
3️⃣ВТБ (16,5%)
Бумаги ВТБ выглядит чуть лучше Сбера благодаря более низкой концентрации нерезидентов. Просадка от осенних максимумов составляет 28%.
#Дивиденды по акциям ВТБ в 2022 г. ожидаются около 0,0068 руб. на бумагу, что дает около 16,5% дивидендной доходности по текущим котировкам. Это значительно выше прошлогодних значений благодаря кратному росту прибыли в 2021 г.
4️⃣АЛРОСА (14,1%)
Акции АЛРОСА в российском секторе M&M с начала года выглядят слабо относительно конкурентов по отрасли. Можно отметить, что бумаги с запаздыванием реагируют на ослабление рубля — девальвация национальной валюты позитивна для финансовых показателей компании. Конъюнктура на рынке алмазов остается благоприятной, продажи бриллиантов бьют рекорды, цены растут.
На горизонте 12 месяцев АЛРОСА может выплатить в качестве дивидендов около 14,5 руб. на акцию, что соответствует около 14,1% дивидендной доходности. Ожидается, что дивиденды в ближайшие годы останутся высокими, так как спрос на драгоценные камни должен превышать ограниченное предложение.
5️⃣Лукойл (11,1%)
Нефть в рублях на текущий момент удерживается вблизи рекордных уровней за всю историю — 6830 руб. за баррель Brent. Это более чем на 20% выше, чем в среднем за последние 12 месяцев. При этом цена акций не реагирует на рост стоимости энергоносителей из-за геополитики, потенциальная дивидендная доходность растет.
В базовом сценарии на горизонте года дивиденды Лукойла ожидаются около 700 руб. на акцию, дивдоходность около 11,1%. При этом есть повышенная неопределенность относительно их размера, так как компания с конца 2021 г. начала проводить выкуп акций.
Теперь, пару слов про мой 💣online-портфель «Карточный домик (дивидендный)». На сильной просадке ещё докупила #TCSG – 3 шт и #YNDX – 4 шт. Напомню, стратегия стартовала 11 января, прямо перед обвалом на МосБирже.
Инвестировано: 300.000 руб. Структура на скрине ниже. Подробнее тут
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/422947/
#портфель #стратегия #доход #MOEX #дивидендный #фундаменталка
Обвал на российском рынке в начале года заставляет инвесторов нервничать и фокусироваться на новостях, геополитике, комментариях чиновников. При этом драйверы для акций, которые являются определяющими в спокойной ситуации, как например дивидендная доходность, временно отошли на второй план.
1️⃣Газпром (див доходность 17%)
Дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается на уровне 17% по цене закрытия торговой сессии понедельника. Это 🏆рекордная дивидендная доходность для бумаги в новейшей истории.
Заполненность ПХГ в Европе на 23 января составляет 42% против 58% в среднем за последние 5 лет, что позволяет рассчитывать на стабильный спрос на газ в среднесрочной перспективе.
Цены на газ остаются заметно выше средних уровней. То есть можно ожидать, что крупные дивиденды Газпрома при сохранении конъюнктуры не станут разовым явлением.
2️⃣Сбер (АО — 11,9%, АП — 11,6%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям Сбербанка летом 2022 г. ожидается около 11,6% по цене вчерашнего закрытия, по привилегированным — вблизи 11,9%. ⚠️Это максимальные уровни в истории.
Акции Сбербанка одни из наиболее пострадавших. С максимумов октября на фоне санкционных угроз в отношении банковского сектора и оттока нерезидентов обыкновенные акции потеряли почти 40%, префы — 35%. При этом каких-то фундаментальных ухудшений в кейсе Сбербанка не произошло.
3️⃣ВТБ (16,5%)
Бумаги ВТБ выглядит чуть лучше Сбера благодаря более низкой концентрации нерезидентов. Просадка от осенних максимумов составляет 28%.
#Дивиденды по акциям ВТБ в 2022 г. ожидаются около 0,0068 руб. на бумагу, что дает около 16,5% дивидендной доходности по текущим котировкам. Это значительно выше прошлогодних значений благодаря кратному росту прибыли в 2021 г.
4️⃣АЛРОСА (14,1%)
Акции АЛРОСА в российском секторе M&M с начала года выглядят слабо относительно конкурентов по отрасли. Можно отметить, что бумаги с запаздыванием реагируют на ослабление рубля — девальвация национальной валюты позитивна для финансовых показателей компании. Конъюнктура на рынке алмазов остается благоприятной, продажи бриллиантов бьют рекорды, цены растут.
На горизонте 12 месяцев АЛРОСА может выплатить в качестве дивидендов около 14,5 руб. на акцию, что соответствует около 14,1% дивидендной доходности. Ожидается, что дивиденды в ближайшие годы останутся высокими, так как спрос на драгоценные камни должен превышать ограниченное предложение.
5️⃣Лукойл (11,1%)
Нефть в рублях на текущий момент удерживается вблизи рекордных уровней за всю историю — 6830 руб. за баррель Brent. Это более чем на 20% выше, чем в среднем за последние 12 месяцев. При этом цена акций не реагирует на рост стоимости энергоносителей из-за геополитики, потенциальная дивидендная доходность растет.
В базовом сценарии на горизонте года дивиденды Лукойла ожидаются около 700 руб. на акцию, дивдоходность около 11,1%. При этом есть повышенная неопределенность относительно их размера, так как компания с конца 2021 г. начала проводить выкуп акций.
Теперь, пару слов про мой 💣online-портфель «Карточный домик (дивидендный)». На сильной просадке ещё докупила #TCSG – 3 шт и #YNDX – 4 шт. Напомню, стратегия стартовала 11 января, прямо перед обвалом на МосБирже.
Инвестировано: 300.000 руб. Структура на скрине ниже. Подробнее тут
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/422947/
#портфель #стратегия #доход #MOEX #дивидендный #фундаменталка
