💣«НЕОБАНКИ» - НОВАЯ «ЗОЛОТАЯ ЖИЛА» ИНВЕСТОРА! ИЛИ НЕТ?
Уверена, ты помнишь про мои симпатии к сектору финтеха и в частности к компаниям PayPal и #SQ. Но сегодня речь про другого «теневого фаворита» этого рынка - SoFi Technologies
Кратко о компании ✅ #SOFI предоставляет платформу финансовых услуг для получения займов и рефинансирования различных типов, контроля сбережений, страхования и инвестирования. В числе продуктов SoFi:
- выдача и рефинансирование студенческих займов, потребительское кредитование, выдача и рефинансирование ипотечных займов, рефинансирование автокредитов, продукты для малого бизнеса, выдача кредитных карт.
- платформа открывает доступ для активного инвестирования в широкий спектр активов, позволяет участвовать в различных IPO, открывает доступ для роботизированного инвестирования. Также предлагает для покупки собственные ETF с нулевой комиссией.
- предоставляет клиентам различные программы лояльности, помогает повысить финансовую грамотность в рамках собственных образовательных курсов, оказывает содействие в трудоустройстве на работу и развитии карьеры, а также предоставляет инструменты для достижения финансовой независимости.
Диверсифицированное сочетание услуг, ориентированных на крупные рынки, позволяет SoFi не зависеть от одного направления и оказывает синергетический эффект при продвижении продуктов.
Что с темпами роста?
Для любого молодого финтеха одним из главных показателей являются темпы роста количества пользователей, и по этому показателю SoFi показывает отличную динамику. Количество участников платформы выросло на 96% г/г, с 1,5 млн до 2,9 млн человек. Рост за последний квартал составил в районе 15%. Объем продуктов, приобретенных клиентами, увеличился более чем вдвое г/г, с 2,05 млн до 4,2 млн.
В сегменте финансовых услуг рост продаж г/г составил 179%, с 1,16 млн до 3,2 млн продуктов. За последние 9 месяцев общая выручка выросла до $912 млн. Скорректированная EBITDA впервые за последние четыре года стала положительной и составила $37 млн.
Выручка составила $277 млн (прогноз $252 млн). Размер займов продолжил рост и составил $4,86 млрд. Необанк показывает отличный коэффициент эффективности — на уровне 45% по итогам последнего квартала. Чистый процентный доход вырос на 47% г/г, до $72 млн. Убыток на акцию составил $0,05 (прогноз $0,13). В прошлом квартале показатель был на уровне $0,48.
Ложка дёгтя в бочке мёда 🔥
Из негативных моментов стоит отметить рост просроченных ссуд в портфеле по кредитным картам, с 1,9% до 3,7% за последний год ⚠️Менеджмент признает, что удовлетворяется только 30% запросов на необеспеченные ссуды, многие из потенциальных клиентов не имеют необходимых кредитных профилей. Возможно, компании предстоит в ближайшее время поработать над улучшением кредитной модели в партнерстве с компаниями типа Upstart или Pagaya.
Главный драйвер роста 🚀
Главным долгосрочным драйвером финтеха станет возможное получение полноценной лицензии банка (bank charter). По словам менеджмента, это может произойти в первой половине 2022 г. Для этого компания приобрела небольшой банк Golden Pacific Bancorp в Сакраменто. В данный момент SoFi вынуждена занимать деньги у традиционных банков по ставке примерно 2,25%. Когда будет выдана лицензия, компании будет разрешено использовать депозиты клиентов для снижения затрат при выдаче кредитов, что резко улучшит рентабельность. В целом менеджмент ожидает, что показатель EBITDA вырастет с $42 млн до $1,47 млрд к 2025 г.
📌Главным риском для финтеха в долгосрочной перспективе является высокая конкуренция и неполучение полноценной банковской лицензии. Кроме того, акции пользуются высокой популярностью у ритейл-инвесторов, что не всегда играет на пользу котировкам.
❓Интересно, какое твоё отношение к таким венчурным инвестициям, когда инвестор либо потеряет большую часть вложений, либо кратно ее увеличит. Жми 💼 -если ОК, и 💸 -глупый риск
#инвестиции #доллар #риск #техи
Уверена, ты помнишь про мои симпатии к сектору финтеха и в частности к компаниям PayPal и #SQ. Но сегодня речь про другого «теневого фаворита» этого рынка - SoFi Technologies
Кратко о компании ✅ #SOFI предоставляет платформу финансовых услуг для получения займов и рефинансирования различных типов, контроля сбережений, страхования и инвестирования. В числе продуктов SoFi:
- выдача и рефинансирование студенческих займов, потребительское кредитование, выдача и рефинансирование ипотечных займов, рефинансирование автокредитов, продукты для малого бизнеса, выдача кредитных карт.
- платформа открывает доступ для активного инвестирования в широкий спектр активов, позволяет участвовать в различных IPO, открывает доступ для роботизированного инвестирования. Также предлагает для покупки собственные ETF с нулевой комиссией.
- предоставляет клиентам различные программы лояльности, помогает повысить финансовую грамотность в рамках собственных образовательных курсов, оказывает содействие в трудоустройстве на работу и развитии карьеры, а также предоставляет инструменты для достижения финансовой независимости.
Диверсифицированное сочетание услуг, ориентированных на крупные рынки, позволяет SoFi не зависеть от одного направления и оказывает синергетический эффект при продвижении продуктов.
Что с темпами роста?
Для любого молодого финтеха одним из главных показателей являются темпы роста количества пользователей, и по этому показателю SoFi показывает отличную динамику. Количество участников платформы выросло на 96% г/г, с 1,5 млн до 2,9 млн человек. Рост за последний квартал составил в районе 15%. Объем продуктов, приобретенных клиентами, увеличился более чем вдвое г/г, с 2,05 млн до 4,2 млн.
В сегменте финансовых услуг рост продаж г/г составил 179%, с 1,16 млн до 3,2 млн продуктов. За последние 9 месяцев общая выручка выросла до $912 млн. Скорректированная EBITDA впервые за последние четыре года стала положительной и составила $37 млн.
Выручка составила $277 млн (прогноз $252 млн). Размер займов продолжил рост и составил $4,86 млрд. Необанк показывает отличный коэффициент эффективности — на уровне 45% по итогам последнего квартала. Чистый процентный доход вырос на 47% г/г, до $72 млн. Убыток на акцию составил $0,05 (прогноз $0,13). В прошлом квартале показатель был на уровне $0,48.
Ложка дёгтя в бочке мёда 🔥
Из негативных моментов стоит отметить рост просроченных ссуд в портфеле по кредитным картам, с 1,9% до 3,7% за последний год ⚠️Менеджмент признает, что удовлетворяется только 30% запросов на необеспеченные ссуды, многие из потенциальных клиентов не имеют необходимых кредитных профилей. Возможно, компании предстоит в ближайшее время поработать над улучшением кредитной модели в партнерстве с компаниями типа Upstart или Pagaya.
Главный драйвер роста 🚀
Главным долгосрочным драйвером финтеха станет возможное получение полноценной лицензии банка (bank charter). По словам менеджмента, это может произойти в первой половине 2022 г. Для этого компания приобрела небольшой банк Golden Pacific Bancorp в Сакраменто. В данный момент SoFi вынуждена занимать деньги у традиционных банков по ставке примерно 2,25%. Когда будет выдана лицензия, компании будет разрешено использовать депозиты клиентов для снижения затрат при выдаче кредитов, что резко улучшит рентабельность. В целом менеджмент ожидает, что показатель EBITDA вырастет с $42 млн до $1,47 млрд к 2025 г.
📌Главным риском для финтеха в долгосрочной перспективе является высокая конкуренция и неполучение полноценной банковской лицензии. Кроме того, акции пользуются высокой популярностью у ритейл-инвесторов, что не всегда играет на пользу котировкам.
❓Интересно, какое твоё отношение к таким венчурным инвестициям, когда инвестор либо потеряет большую часть вложений, либо кратно ее увеличит. Жми 💼 -если ОК, и 💸 -глупый риск
#инвестиции #доллар #риск #техи
СБЕР РАСПРОДАЮТ, А В США БОРЮТСЯ С ИНФЛЯЦИЕЙ
Вот и подошла к конца первая рабочая неделя в новом 2022 году, подведём итоги уходящих 7 дней.
☘️Сначала о российском рынке
Три раунда переговоров между РФ, США, НАТО и ОБСЕ на этой неделе завершились. В преддверии этих переговоров инвесторы были относительно спокойны, понимая, что до встреч ничего экстренного не случится. Однако в итоге переговоры завершились не столько «без прорыва», которого особенно никто и не ждал, сколько риском взаимной эскалации и потенциальным наращиванием напряженности.
Это заставляет инвесторов делать ставку на то, что ⚠️поводов для введения в отношении РФ новых жестких санкций будет предостаточно, поэтому рестрикции раньше или позже — будут применены. Подобного рода опасения вылились в распродажу на российском фондовом и долговом рынке, оказали давление на рубль.
В целом на следующей неделе давление продаж может сохраниться. Стабилизировать рынок могут помочь компании нефтегазового сектора на фоне ралли цен на нефть. Также стабилизировать российский рынок может его падение до таких уровней, когда еще никем не введенные санкции уже будут заложены в котировки.
Лидеры падения за неделю: OZON-адр (-14,73 %), Сбер (-11,20%) и Сбер-п (-9,46%).
Лидеры роста: ЛСР (+18,29%), ПИК (+7,13%),
📌Теперь, о США
Давление на рынок оказали слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в США за декабрь, а также смешанные квартальные отчеты ведущих банков.
После обнаружения омикрона в конце ноября рынок акций США вошел в новую фазу, которая характеризуется повышенной волатильностью и большей амплитудой/частотой колебаний. Это неудивительно, учитывая перспективы заметного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в этом году (3–4 повышения ставок и начало сокращения баланса), а также быстрое ухудшение эпидемиологической обстановки в США и мире, что создает риски двойного удара по экономике.
Рынок акций США выглядит уязвимым накануне сезона корпоративной отчетности. Скорее всего, формально сезон корпоративной отчетности в США окажется неплохим, но как на него отреагируют инвесторы - большой вопрос.
🏆Топ-5 самых популярных материалов на канале «Фундаменталка» с начала года:
Почему инвесторы сегодня ошибаются по Take-Two Interactive?
Куда направится банковский сектор РФ в новом году?
Какие основные факторы роста есть у ГК "ПИК" на сегодня?
SWOT-анализ по Raytheon Technologies
Профильный фонд на финансовый сектор США (как главный бенефициар повышения ставки ФРС)
#итоги #инвестор #дивиденды
Вот и подошла к конца первая рабочая неделя в новом 2022 году, подведём итоги уходящих 7 дней.
☘️Сначала о российском рынке
Три раунда переговоров между РФ, США, НАТО и ОБСЕ на этой неделе завершились. В преддверии этих переговоров инвесторы были относительно спокойны, понимая, что до встреч ничего экстренного не случится. Однако в итоге переговоры завершились не столько «без прорыва», которого особенно никто и не ждал, сколько риском взаимной эскалации и потенциальным наращиванием напряженности.
Это заставляет инвесторов делать ставку на то, что ⚠️поводов для введения в отношении РФ новых жестких санкций будет предостаточно, поэтому рестрикции раньше или позже — будут применены. Подобного рода опасения вылились в распродажу на российском фондовом и долговом рынке, оказали давление на рубль.
В целом на следующей неделе давление продаж может сохраниться. Стабилизировать рынок могут помочь компании нефтегазового сектора на фоне ралли цен на нефть. Также стабилизировать российский рынок может его падение до таких уровней, когда еще никем не введенные санкции уже будут заложены в котировки.
Лидеры падения за неделю: OZON-адр (-14,73 %), Сбер (-11,20%) и Сбер-п (-9,46%).
Лидеры роста: ЛСР (+18,29%), ПИК (+7,13%),
📌Теперь, о США
Давление на рынок оказали слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в США за декабрь, а также смешанные квартальные отчеты ведущих банков.
После обнаружения омикрона в конце ноября рынок акций США вошел в новую фазу, которая характеризуется повышенной волатильностью и большей амплитудой/частотой колебаний. Это неудивительно, учитывая перспективы заметного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в этом году (3–4 повышения ставок и начало сокращения баланса), а также быстрое ухудшение эпидемиологической обстановки в США и мире, что создает риски двойного удара по экономике.
Рынок акций США выглядит уязвимым накануне сезона корпоративной отчетности. Скорее всего, формально сезон корпоративной отчетности в США окажется неплохим, но как на него отреагируют инвесторы - большой вопрос.
🏆Топ-5 самых популярных материалов на канале «Фундаменталка» с начала года:
Почему инвесторы сегодня ошибаются по Take-Two Interactive?
Куда направится банковский сектор РФ в новом году?
Какие основные факторы роста есть у ГК "ПИК" на сегодня?
SWOT-анализ по Raytheon Technologies
Профильный фонд на финансовый сектор США (как главный бенефициар повышения ставки ФРС)
#итоги #инвестор #дивиденды
ПЕРВАЯ МОЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ В 2022 🔥
Кажется, в этом году я ещё не рассказывала вам ни разу про другие интересные и, главное, полезные для инвестора каналы от моих коллег. Причина очень проста – среди огромного множества telegram-каналов действительно заслуживающих внимания инвесторов сегодня единицы 👆🏻
В 2021 году в России случился бум частных инвестиций — число розничных инвесторов на МосБирже увеличилось почти в 2 раза по сравнению с 2020 годом. Большое количество «физиков» привело к росту числа желающих научиться «грамотным инвестициям без вложений». На этой волне выросло и число блогеров, которые обещают раскрыть секрет в какие акции инвестировать надежнее всего. Но будьте осторожнее! Если бы всё было так просто.
Обратите внимание на https://t.iss.one/ricom_trast Канал ведут мои коллеги, у которых за спиной более 25 лет успешного опыта инвестирования и управления капиталами на мировых фондовых рынках. Кризисы 1998, 2008, 2014 и 2019 их команда преодолела, и теперь они абсолютно бесплатно делятся опытом и компетенциями со своими подписчиками!
На канале https://t.iss.one/ricom_trast:
▫️инструменты с фиксированной доходностью, в том числе и коммерческие (внебиржевые) облигации;
▫️акции, облигации, фонды, ETF, валюта – обзоры всех актуальных инструментов для инвестирования;
▫️актуальные прогнозы и рекомендации.
▫️экспертный анализ по эмитентам;
▫️образовательные материалы.
👉Оставляю здесь ссылку и жду вас на канале, который честно читаю сама - https://t.iss.one/ricom_trast
#рекомендация
Кажется, в этом году я ещё не рассказывала вам ни разу про другие интересные и, главное, полезные для инвестора каналы от моих коллег. Причина очень проста – среди огромного множества telegram-каналов действительно заслуживающих внимания инвесторов сегодня единицы 👆🏻
В 2021 году в России случился бум частных инвестиций — число розничных инвесторов на МосБирже увеличилось почти в 2 раза по сравнению с 2020 годом. Большое количество «физиков» привело к росту числа желающих научиться «грамотным инвестициям без вложений». На этой волне выросло и число блогеров, которые обещают раскрыть секрет в какие акции инвестировать надежнее всего. Но будьте осторожнее! Если бы всё было так просто.
Обратите внимание на https://t.iss.one/ricom_trast Канал ведут мои коллеги, у которых за спиной более 25 лет успешного опыта инвестирования и управления капиталами на мировых фондовых рынках. Кризисы 1998, 2008, 2014 и 2019 их команда преодолела, и теперь они абсолютно бесплатно делятся опытом и компетенциями со своими подписчиками!
На канале https://t.iss.one/ricom_trast:
▫️инструменты с фиксированной доходностью, в том числе и коммерческие (внебиржевые) облигации;
▫️акции, облигации, фонды, ETF, валюта – обзоры всех актуальных инструментов для инвестирования;
▫️актуальные прогнозы и рекомендации.
▫️экспертный анализ по эмитентам;
▫️образовательные материалы.
👉Оставляю здесь ссылку и жду вас на канале, который честно читаю сама - https://t.iss.one/ricom_trast
#рекомендация
📌МАКРОСТАТИСТИКА - НОВАЯ ПИЩА ДЛЯ РАЗМЫШЛЕНИЙ
Возвращаемся после выходных к трудовым будням. Понедельник мы традиционно на канале начинаем с рубрики #дайджест, в которой отмечаем наиболее важные публикации макропоказателей на этой неделе и, конечно, прогнозы от аналитиков.
▫️США в понедельник отмечают День Мартина Лютера Кинга. Соответственно, торги проводиться не будут. Китай опубликует оценку ВВП за IV квартал. Ожидается замедление темпов годового роста до 3,6% с 4,9% в III квартале. Также выйдет статистика по промышленному производству, которое могло замедлиться до 3,6% в декабре с 3,8% в ноябре. Рост розничных продаж также мог замедлиться до 3,7% в декабре с 3,9% в ноябре. В России опубликуют данные торгового баланса за декабрь.
▫️Во вторник в Германии выйдут индексы текущих экономических условий и экономических настроений. 🔥ОПЕК выпустит свой ежемесячный доклад по рынку нефти. В США ожидается индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который мог снизиться в январе до 25,0 п. с 31,9 п. в декабре. Инфляция в Канаде могла ускориться до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
▫️Великобритания в среду может сообщить об ускорении инфляции в декабре до 5,2% с 5,1% в ноябре. Днём Международное энергетическое агентство опубликует свой ежемесячный доклад по мировому рынку энергоносителей. В США статистика новых строительств и разрешений на них за декабрь.
▫️Ночью в четверг выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Народный Банк Китая примет решение по базовым ставкам, но пока изменений не ожидается, хотя могут быть сюрпризы, так как инфляция в КНР замедлилась до 1,5% в декабре. Цены производителей Германии могли ускорить рост до 19,4% в декабре с 19,2% в ноябре. В еврозоне уточнят инфляцию за декабрь, но изменение первоначальной оценки 5,0% не ожидается. ЕЦБ опубликует протокол заседания по денежной политике. В России #НЛМК опубликует производственные результаты за IV квартал и весь 2021 год. Акции HeadHunter будут торговаться последний день с дивидендами 63 руб на бумагу.
▫️В пятницу в РФ операционную отчётность за IV квартал предоставят X5 Retail Group, «Алроса» и «Распадская».
#инвестор #дайджест #прибыль #дивиденды
Возвращаемся после выходных к трудовым будням. Понедельник мы традиционно на канале начинаем с рубрики #дайджест, в которой отмечаем наиболее важные публикации макропоказателей на этой неделе и, конечно, прогнозы от аналитиков.
▫️США в понедельник отмечают День Мартина Лютера Кинга. Соответственно, торги проводиться не будут. Китай опубликует оценку ВВП за IV квартал. Ожидается замедление темпов годового роста до 3,6% с 4,9% в III квартале. Также выйдет статистика по промышленному производству, которое могло замедлиться до 3,6% в декабре с 3,8% в ноябре. Рост розничных продаж также мог замедлиться до 3,7% в декабре с 3,9% в ноябре. В России опубликуют данные торгового баланса за декабрь.
▫️Во вторник в Германии выйдут индексы текущих экономических условий и экономических настроений. 🔥ОПЕК выпустит свой ежемесячный доклад по рынку нефти. В США ожидается индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который мог снизиться в январе до 25,0 п. с 31,9 п. в декабре. Инфляция в Канаде могла ускориться до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
▫️Великобритания в среду может сообщить об ускорении инфляции в декабре до 5,2% с 5,1% в ноябре. Днём Международное энергетическое агентство опубликует свой ежемесячный доклад по мировому рынку энергоносителей. В США статистика новых строительств и разрешений на них за декабрь.
▫️Ночью в четверг выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Народный Банк Китая примет решение по базовым ставкам, но пока изменений не ожидается, хотя могут быть сюрпризы, так как инфляция в КНР замедлилась до 1,5% в декабре. Цены производителей Германии могли ускорить рост до 19,4% в декабре с 19,2% в ноябре. В еврозоне уточнят инфляцию за декабрь, но изменение первоначальной оценки 5,0% не ожидается. ЕЦБ опубликует протокол заседания по денежной политике. В России #НЛМК опубликует производственные результаты за IV квартал и весь 2021 год. Акции HeadHunter будут торговаться последний день с дивидендами 63 руб на бумагу.
▫️В пятницу в РФ операционную отчётность за IV квартал предоставят X5 Retail Group, «Алроса» и «Распадская».
#инвестор #дайджест #прибыль #дивиденды
Котировки Яндекса уже упали на 35% от своего максимума 💦 Объёмы по бумаге проходят колоссальные! Что думаете вы?
Anonymous Poll
24%
Сильная компания, отличный актив! Докупаю 💼
31%
Техи под давлением везде! Падение продолжится 🔥
21%
Актив переоценен! Буду докупать, когда цена будет сильно ниже
14%
Я инвестирую в долгую, мне всё равно какая цена прямо сейчас
10%
Лучше взять американские технологии в портфель
ПОПОЛНЯЕМ СВОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР ПО SEAGATE TECHNOLOGY
💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей.
Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации.
🔸 Сильные стороны компании:
- Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA
- Высокая доля рынка (около 40%)
- Перспективный рынок работы компании
- Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%)
🔸 Слабые стороны компании:
- Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте
- Отношение долга к капиталу выше 850%
- Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет
🔹 Возможности:
- За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ.
- Популярность майнинга на жестких дисках
🔹 Угрозы:
- Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba)
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 15,46
P/B - 41,59
P/S - 2,18
Рентабельность
ROA - 18,71%
ROE - 256,26%
ROS - 14,08%
Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95%
💸 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли.
✔️ Подводим итог:
В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #SeagateTechnology #datastorage
💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей.
Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации.
🔸 Сильные стороны компании:
- Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA
- Высокая доля рынка (около 40%)
- Перспективный рынок работы компании
- Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%)
🔸 Слабые стороны компании:
- Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте
- Отношение долга к капиталу выше 850%
- Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет
🔹 Возможности:
- За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ.
- Популярность майнинга на жестких дисках
🔹 Угрозы:
- Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba)
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 15,46
P/B - 41,59
P/S - 2,18
Рентабельность
ROA - 18,71%
ROE - 256,26%
ROS - 14,08%
Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95%
💸 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли.
✔️ Подводим итог:
В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #SeagateTechnology #datastorage
БОЛЕЕ +13% ДОХОДНОСТИ 💼
С прошлого года мы не следили за динамикой моего online-портфеля «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
Кратко напомню о гипотезе✔️
В погоне за максимальными валютными дивидендами стоит отдавать предпочтение компаниям, которые полностью обеспечены свободными средствами под текущие выплаты. Исключение можно сделать для крупных игроков рынка, которые могут оперативно и дешево занимать по низким ставкам. Также стоит учесть, что, включая в портфель бумаги с высокими дивидендами, придется смириться с низкой динамикой самих акций.
Кроме того, стоит иметь в виду наличие запаса ликвидности под выплату дивидендов на балансе компании. В идеале он должен покрывать целиком все краткосрочные выплаты (на полные 12 месяцев).
Обновление. Сегодня я докупаю в портфель ещё 3 бумаги #JPM Финансовый сектор США в целом – главный бенефициар повышения ставки ФРС. J.P. Morgan, крупнейший банк США по величине активов, 🔥представил в целом неплохие финансовые результаты за IV квартал 2021 года. Чистая прибыль кредитора снизилась на 14,3% год к году до $10,4 млрд, или $3,33 на акцию, но заметно превзошла среднюю оценку аналитиков на уровне $3,01 на бумагу. При этом показатель ROE составил 16%.
Квартальная выручка банка поднялась на 0,6% год к году до $30,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $29,8 млрд. Чистый процентный доход повысился на 2,7% до $13,7 млрд на фоне увеличения объемов кредитования.
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $5.104
Тек.стоимость: $5.767
Доходность в $.: + 13,78% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
С прошлого года мы не следили за динамикой моего online-портфеля «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
Кратко напомню о гипотезе✔️
В погоне за максимальными валютными дивидендами стоит отдавать предпочтение компаниям, которые полностью обеспечены свободными средствами под текущие выплаты. Исключение можно сделать для крупных игроков рынка, которые могут оперативно и дешево занимать по низким ставкам. Также стоит учесть, что, включая в портфель бумаги с высокими дивидендами, придется смириться с низкой динамикой самих акций.
Кроме того, стоит иметь в виду наличие запаса ликвидности под выплату дивидендов на балансе компании. В идеале он должен покрывать целиком все краткосрочные выплаты (на полные 12 месяцев).
Обновление. Сегодня я докупаю в портфель ещё 3 бумаги #JPM Финансовый сектор США в целом – главный бенефициар повышения ставки ФРС. J.P. Morgan, крупнейший банк США по величине активов, 🔥представил в целом неплохие финансовые результаты за IV квартал 2021 года. Чистая прибыль кредитора снизилась на 14,3% год к году до $10,4 млрд, или $3,33 на акцию, но заметно превзошла среднюю оценку аналитиков на уровне $3,01 на бумагу. При этом показатель ROE составил 16%.
Квартальная выручка банка поднялась на 0,6% год к году до $30,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $29,8 млрд. Чистый процентный доход повысился на 2,7% до $13,7 млрд на фоне увеличения объемов кредитования.
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $5.104
Тек.стоимость: $5.767
Доходность в $.: + 13,78% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
На сегодня падение в MOEX уже более -20%🔥 Интересно ваше мнение, «медвежий рынок» наступил?
Anonymous Poll
23%
Да! Выходить из активов уже слишком поздно, теперь только ждать
32%
Нет. Геополитика чистой воды! Скоро отскок 🔝
41%
Удачное время докупать! Я инвестирую на длинном горизонте
4%
Российский рынок обхожу стороной ⛔️
СЕЙЧАС ФОКУС НА АМЕРИКАНСКУЮ НЕФТЯНКУ
⚡️Только что, в блоге на Яндекс Дзен вышел мой новый материал. Конечно, на фоне роста цены на нефть и продолжающееся падение российского рынка широким фронтом, обзор я подготовила про представителя американской нефтянки.
- Нефть $87 за баррель впервые за семь лет;
- Тренды;
- Высокая дивдоходность 5% годовых.
👉🏻ЧИТАТЬ ЗДЕСЬ
@fund_ka
⚡️Только что, в блоге на Яндекс Дзен вышел мой новый материал. Конечно, на фоне роста цены на нефть и продолжающееся падение российского рынка широким фронтом, обзор я подготовила про представителя американской нефтянки.
- Нефть $87 за баррель впервые за семь лет;
- Тренды;
- Высокая дивдоходность 5% годовых.
👉🏻ЧИТАТЬ ЗДЕСЬ
@fund_ka
Яндекс Дзен
Как заработать на американской нефтянке?
Привет! Цена на нефть Brent снова находится в восходящем тренде и превысила $87 за баррель впервые за семь лет. При этом российский рынок, в основном из-за геополитики, обновляет свои минимумы с первых дней 2022 года. Поэтому сделаем ставку на американскую…
⚠️ВЕСТИ С ПОЛЕЙ НА 11 МСК!
Или как дела с твоим российским портфелем? Ранее подобные масштабные просадки из-за геополитики довольно быстро выкупались, как только сентимент улучшался. Однако на основе лишь исторических закономерностей нельзя быть полностью уверенным.
Тем не менее можно отметить, что текущее положение дел располагает к смещению фокуса на акции российских экспортеров, для которых слабость национальной валюты не столь критична. Акции нефтегазовой отрасли, угольщики и металлурги могут выглядеть сильнее электроэнергетики, потребительского и финансового секторов.
Давайте пробежимся по некоторым отдельным компаниям.
▫️Так, учитывая рост стоимости нефти в рублях, на просадке можно присмотреться к наиболее интересным бумагам нефтяного сектора: Лукойлу и Роснефти. Компании являются бенефициарами сильной конъюнктуры на рынке. В случае Лукойла ключевой фактор привлекательности — ожидаемые высокие дивиденды по итогам года благодаря особенностям дивидендной политики. В базовом сценарии дивидендная доходность может оказаться около 10–12%.
#Роснефть выглядит сильной ставкой на восстановление объемов добычи нефти в рамках ОПЕК+, а также сквозь призму реализации крупного и перспективного проекта Восток Ойл. На текущий момент Восток Ойл, на наш взгляд, не до конца учтен в капитализации Роснефти.
#Газпром привлекателен в свете высокого спроса на газ в Европе. На текущий момент заполненность хранилищ в регионе составляет около 50%. По сравнению со средним 5-летним уровнем этот показатель ниже почти на 16 п.п. и является сезонным минимумом за многолетнюю историю наблюдений. Это предполагает, что высокий спрос сохранится по крайней мере в ближайшие месяцы. Для компании также благоприятен слабеющий рубль. Ожидается высокая дивидендная доходность как по итогам этого года, так и по результатам 2022.
✅ #РУСАЛ, учитывая долю в Норникеле, а также высокую стоимость алюминия в рублях, остается относительно дешевым. Бумаги #АЛРОСА привлекательны, так как на рынке алмазной продукции ожидается затяжной дефицит. Действующие активы по добыче драгоценных камней постепенно истощаются, а заменять их нечем. Таким образом, рынку грозит снижение предложения при растущем спросе — это будет толкать цены на драгоценные камни вверх
📌Отдельно стоит упомянуть привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания в текущих условиях выигрывает сразу с двух сторон. Во-первых, рост цены на нефть в рублях должен позитивно отразиться на финансовых показателях компании. Во-вторых, ослабление рубля приводит к позитивной переоценке валютных депозитов компании, учитывая огромный размер «кубышки».
🔥Сильная ли просадка в вашем портфеле? По какому эмитенту вы готовы докупать уже сейчас? Пишите в комментариях
#MOEX #MCX #инвестор #рубль #кризис
Или как дела с твоим российским портфелем? Ранее подобные масштабные просадки из-за геополитики довольно быстро выкупались, как только сентимент улучшался. Однако на основе лишь исторических закономерностей нельзя быть полностью уверенным.
Тем не менее можно отметить, что текущее положение дел располагает к смещению фокуса на акции российских экспортеров, для которых слабость национальной валюты не столь критична. Акции нефтегазовой отрасли, угольщики и металлурги могут выглядеть сильнее электроэнергетики, потребительского и финансового секторов.
Давайте пробежимся по некоторым отдельным компаниям.
▫️Так, учитывая рост стоимости нефти в рублях, на просадке можно присмотреться к наиболее интересным бумагам нефтяного сектора: Лукойлу и Роснефти. Компании являются бенефициарами сильной конъюнктуры на рынке. В случае Лукойла ключевой фактор привлекательности — ожидаемые высокие дивиденды по итогам года благодаря особенностям дивидендной политики. В базовом сценарии дивидендная доходность может оказаться около 10–12%.
#Роснефть выглядит сильной ставкой на восстановление объемов добычи нефти в рамках ОПЕК+, а также сквозь призму реализации крупного и перспективного проекта Восток Ойл. На текущий момент Восток Ойл, на наш взгляд, не до конца учтен в капитализации Роснефти.
#Газпром привлекателен в свете высокого спроса на газ в Европе. На текущий момент заполненность хранилищ в регионе составляет около 50%. По сравнению со средним 5-летним уровнем этот показатель ниже почти на 16 п.п. и является сезонным минимумом за многолетнюю историю наблюдений. Это предполагает, что высокий спрос сохранится по крайней мере в ближайшие месяцы. Для компании также благоприятен слабеющий рубль. Ожидается высокая дивидендная доходность как по итогам этого года, так и по результатам 2022.
✅ #РУСАЛ, учитывая долю в Норникеле, а также высокую стоимость алюминия в рублях, остается относительно дешевым. Бумаги #АЛРОСА привлекательны, так как на рынке алмазной продукции ожидается затяжной дефицит. Действующие активы по добыче драгоценных камней постепенно истощаются, а заменять их нечем. Таким образом, рынку грозит снижение предложения при растущем спросе — это будет толкать цены на драгоценные камни вверх
📌Отдельно стоит упомянуть привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания в текущих условиях выигрывает сразу с двух сторон. Во-первых, рост цены на нефть в рублях должен позитивно отразиться на финансовых показателях компании. Во-вторых, ослабление рубля приводит к позитивной переоценке валютных депозитов компании, учитывая огромный размер «кубышки».
🔥Сильная ли просадка в вашем портфеле? По какому эмитенту вы готовы докупать уже сейчас? Пишите в комментариях
#MOEX #MCX #инвестор #рубль #кризис
БИТВА В СЕКТОРЕ ENTERTAINMENT / КТО ФАВОРИТ NETFLIX, DISNEY+ ИЛИ AT&T?
Стриминговые сервисы активно проникают в нашу жизнь. Всё больше людей оформляют свои подписки на данные онлайн-сервисы, чтобы смотреть свои любимые сериалы и фильмы с комфортом. В связи с объединением WarnerMedia и Discovery AT&T, а точнее новая компания (предположительно Warner..) станет конкурентом таким гигантам сектора Entertainment - NETFLIX, DISNEY. Так какая же компания сегодня интереснее для покупки? Сегодня будем разбираться.
♦️ Компания Netflix #NFLX - является американским поставщиком технологий и медиа-услуг, а также производственной компанией со штаб-квартирой в Лос-Гатосе, Калифорния. Сегодня компания производит и распространяет контент из стран по всему миру. Является очевидным лидером среди всех компаний отрасли по количеству подписчиков, на сегодняшний момент их количество перевалило за 200 млн.
Что касается денежных потоков компании, то они стабильно растут. Выручка увеличивается среднегодовыми темпами в 30%. EPS так вообще прибавляет около 80% каждый год.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 45,55
P/B - 15,02
P/S - 8,04
Рентабельность
ROA - 12,32%
ROE - 45,65%
ROS - 17,64%
Долг/EBITDA - 0,42 Рентабельность по EBITDA - 65,78%
♠️ The Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших конгломератов индустрии развлечений в мире. Основанная 16 октября 1923 года братьями Уолтером и Роем Диснеями как небольшая анимационная студия, в настоящее время является одной из крупнейших голливудских студий, владельцем 11 парков развлечений и двух аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания.
На текущий момент количество человек подписанных на Disney+ составляет более 100 млн. И их число продолжает увеличиваться с каждым годом.
Если сравнивать с предыдущим конкурентом, то тут по финансовым потокам всё немного иначе. Рост выручки нестабильный, но в целом тенденции положительные. Однако прибыль в 2020 году стала отрицательной. Нужно понимать, что большую долю выручки компании занимают не сами фильмы или продажа подписок, а парки Disney, продажа мерча и тд.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 110,84
P/B - 2,99
P/S - 4,12
Рентабельность
ROA - 1,24%
ROE - 2,84%
ROS - 3,72%
Долг/EBITDA - 4,24 Рентабельность по EBITDA - 13,47%
🔷 AT&T Inc #T - американский телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи, а также вторым по величине сотовым оператором в США. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV.
Что касается стриминговых сервисов тут пока всё глухо. Есть HBO у которого всего лишь 40 млн подписчиков, даже близко не стоит рядом с конкурентами. Однако объединение с Discovery даст возможность изменить ситуацию в лучшую сторону. Ведь на Discovery+ уже сегодня подписаны более 20 млн человек. Однако потенциально аналитики прогнозируют более 100 млн уже в ближайшее время.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 75,37
P/B - 1,07
P/S - 1,12
Рентабельность
ROA - 0,48%
ROE - 1,44%
ROS - 1,48%
Долг/EBITDA - 3,80 Рентабельность по EBITDA - 27,40%
Какую компанию выбрать?
Самая надежная и успешная компания - очевидно Netflix c её огромным числом подписчиков и отличными финансовыми показателями. Однако со вторым местом не всё так просто. Дело в том, что потенциал AT&T (вернее Warner..) намного выше, чем у конкурента. Многие ругают Disney за посредственные фильмы, а HBO наоборот всегда в центре внимания. Также стриминговые сервисы популярны как правило в странах с развитой экономикой, в которых доля детей (как правило) сокращается. Основной же аудиторией HBO являются взрослые люди.
По финансам они также близки, однако у Disney более явно выражен рост выручки. Но покупая AT&T по сути вы приобретаете два бизнеса, что также является плюсом. В общем абсолютным фаворитом в этой тройке является Netflix, а кого добавить ещё в портфель для диверсификации по сектору - решать только вам.
#ATT #DISNEY #NETFLIX
Стриминговые сервисы активно проникают в нашу жизнь. Всё больше людей оформляют свои подписки на данные онлайн-сервисы, чтобы смотреть свои любимые сериалы и фильмы с комфортом. В связи с объединением WarnerMedia и Discovery AT&T, а точнее новая компания (предположительно Warner..) станет конкурентом таким гигантам сектора Entertainment - NETFLIX, DISNEY. Так какая же компания сегодня интереснее для покупки? Сегодня будем разбираться.
♦️ Компания Netflix #NFLX - является американским поставщиком технологий и медиа-услуг, а также производственной компанией со штаб-квартирой в Лос-Гатосе, Калифорния. Сегодня компания производит и распространяет контент из стран по всему миру. Является очевидным лидером среди всех компаний отрасли по количеству подписчиков, на сегодняшний момент их количество перевалило за 200 млн.
Что касается денежных потоков компании, то они стабильно растут. Выручка увеличивается среднегодовыми темпами в 30%. EPS так вообще прибавляет около 80% каждый год.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 45,55
P/B - 15,02
P/S - 8,04
Рентабельность
ROA - 12,32%
ROE - 45,65%
ROS - 17,64%
Долг/EBITDA - 0,42 Рентабельность по EBITDA - 65,78%
♠️ The Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших конгломератов индустрии развлечений в мире. Основанная 16 октября 1923 года братьями Уолтером и Роем Диснеями как небольшая анимационная студия, в настоящее время является одной из крупнейших голливудских студий, владельцем 11 парков развлечений и двух аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания.
На текущий момент количество человек подписанных на Disney+ составляет более 100 млн. И их число продолжает увеличиваться с каждым годом.
Если сравнивать с предыдущим конкурентом, то тут по финансовым потокам всё немного иначе. Рост выручки нестабильный, но в целом тенденции положительные. Однако прибыль в 2020 году стала отрицательной. Нужно понимать, что большую долю выручки компании занимают не сами фильмы или продажа подписок, а парки Disney, продажа мерча и тд.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 110,84
P/B - 2,99
P/S - 4,12
Рентабельность
ROA - 1,24%
ROE - 2,84%
ROS - 3,72%
Долг/EBITDA - 4,24 Рентабельность по EBITDA - 13,47%
🔷 AT&T Inc #T - американский телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи, а также вторым по величине сотовым оператором в США. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV.
Что касается стриминговых сервисов тут пока всё глухо. Есть HBO у которого всего лишь 40 млн подписчиков, даже близко не стоит рядом с конкурентами. Однако объединение с Discovery даст возможность изменить ситуацию в лучшую сторону. Ведь на Discovery+ уже сегодня подписаны более 20 млн человек. Однако потенциально аналитики прогнозируют более 100 млн уже в ближайшее время.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 75,37
P/B - 1,07
P/S - 1,12
Рентабельность
ROA - 0,48%
ROE - 1,44%
ROS - 1,48%
Долг/EBITDA - 3,80 Рентабельность по EBITDA - 27,40%
Какую компанию выбрать?
Самая надежная и успешная компания - очевидно Netflix c её огромным числом подписчиков и отличными финансовыми показателями. Однако со вторым местом не всё так просто. Дело в том, что потенциал AT&T (вернее Warner..) намного выше, чем у конкурента. Многие ругают Disney за посредственные фильмы, а HBO наоборот всегда в центре внимания. Также стриминговые сервисы популярны как правило в странах с развитой экономикой, в которых доля детей (как правило) сокращается. Основной же аудиторией HBO являются взрослые люди.
По финансам они также близки, однако у Disney более явно выражен рост выручки. Но покупая AT&T по сути вы приобретаете два бизнеса, что также является плюсом. В общем абсолютным фаворитом в этой тройке является Netflix, а кого добавить ещё в портфель для диверсификации по сектору - решать только вам.
#ATT #DISNEY #NETFLIX
☘️А что там в отчётности UnitedHealth Group?
Привет! Крупнейшая страховая компания мира отчиталась о финансовых результатах за 2021 год. Знаю, что у многих подписчиков канала эта бумага присутствует в портфеле, поэтому посмотрим на отчётность чуть внимательнее:
▫️выручка выросла на 11,8% в годовом исчислении до $287,6 млрд при двузначном росте в сегментах Optum и UnitedHealthcare;
▫️денежный поток от операционной деятельности составил $22,3 млрд;
▫️прибыль от операционной деятельности за весь 2021 год составила $24,0 млрд, при этом на сегмент Optum пришлось более половины от этого объема;
▫️коэффициент медицинского обслуживания (MCR) за весь 2021 год составил 82,6% по сравнению с 79,1% в предыдущем году;
▫️скорректированная прибыль на акцию (EPS) за весь год выросла на 13% и составила $19,02;
▫️менеджмент подтвердил цели на 2022 год, озвученные на конференции инвесторов в ноябре 2021 года, включая выручку в размере $317–320 млрд, скорректированную EPS в размере $21,10–21,60 и денежные потоки от операций в размере $23–24 млрд.
Какие выводы можно сделать?
Высокие показатели в 2021 году и сильный прогноз на 2022 год и последующий период отражают внедрение инноваций и расширение гигантского бизнеса UNH. Общее число клиентов, обслуживаемых сегментом медицинских страховых планов UnitedHealthcare, выросло на 2,2 млн в 2021 году, что было обусловлено продолжающимся сильным ростом программ Medicare Advantage, а также ростом более широкого рынка Medicaid, где UNH продолжает увеличивать свою долю.
Расширяющиеся отношения с системами здравоохранения США, рост аптечных услуг и ориентация на специализированные услуги🔥 стали ключевым фактором, стимулирующим этот рост. В совокупности эти усилия помогли увеличить выручку за год более чем на $30 млрд, что оказалось примерно на $10 млрд больше первоначального прогноза руководства.
Рост MCR был обусловлен увеличением расходов, связанных с пандемией, а также отменой налога на медицинское страхование.
Инновационные технологии #UNH в области здравоохранения и партнерские отношения в США помогают повышать эффективность системы здравоохранения в целом. UNH имеет качественную информацию по рынку, аналитику данных, технологии и клинические идеи. Также бизнес Medicare будет продолжать расти по мере старения населения.
Рентабельность собственного капитала в 2021 году составила 25,2%, что отражает его эффективную структуру и высокие общие показатели. Прогноз по росту EPS на 2022 год на 12% выглядит достаточно консервативным, и сильные результаты группы в сочетании со способностью реализовывать заявленные цели и нормализацией ситуации с Covid подтверждают нашу уверенность в том, что несмотря на свой большой размер UNH сможет поддерживать долгосрочные темпы роста EPS на уровне 13–16%, которые были заявлены на конференции для инвесторов.
📌Жду ваше мнение по бумаге и сектору здравоохранения США в целом. Пишите ниже, обсудим!
#фармация #доход #инвестиции #NYSE
Привет! Крупнейшая страховая компания мира отчиталась о финансовых результатах за 2021 год. Знаю, что у многих подписчиков канала эта бумага присутствует в портфеле, поэтому посмотрим на отчётность чуть внимательнее:
▫️выручка выросла на 11,8% в годовом исчислении до $287,6 млрд при двузначном росте в сегментах Optum и UnitedHealthcare;
▫️денежный поток от операционной деятельности составил $22,3 млрд;
▫️прибыль от операционной деятельности за весь 2021 год составила $24,0 млрд, при этом на сегмент Optum пришлось более половины от этого объема;
▫️коэффициент медицинского обслуживания (MCR) за весь 2021 год составил 82,6% по сравнению с 79,1% в предыдущем году;
▫️скорректированная прибыль на акцию (EPS) за весь год выросла на 13% и составила $19,02;
▫️менеджмент подтвердил цели на 2022 год, озвученные на конференции инвесторов в ноябре 2021 года, включая выручку в размере $317–320 млрд, скорректированную EPS в размере $21,10–21,60 и денежные потоки от операций в размере $23–24 млрд.
Какие выводы можно сделать?
Высокие показатели в 2021 году и сильный прогноз на 2022 год и последующий период отражают внедрение инноваций и расширение гигантского бизнеса UNH. Общее число клиентов, обслуживаемых сегментом медицинских страховых планов UnitedHealthcare, выросло на 2,2 млн в 2021 году, что было обусловлено продолжающимся сильным ростом программ Medicare Advantage, а также ростом более широкого рынка Medicaid, где UNH продолжает увеличивать свою долю.
Расширяющиеся отношения с системами здравоохранения США, рост аптечных услуг и ориентация на специализированные услуги🔥 стали ключевым фактором, стимулирующим этот рост. В совокупности эти усилия помогли увеличить выручку за год более чем на $30 млрд, что оказалось примерно на $10 млрд больше первоначального прогноза руководства.
Рост MCR был обусловлен увеличением расходов, связанных с пандемией, а также отменой налога на медицинское страхование.
Инновационные технологии #UNH в области здравоохранения и партнерские отношения в США помогают повышать эффективность системы здравоохранения в целом. UNH имеет качественную информацию по рынку, аналитику данных, технологии и клинические идеи. Также бизнес Medicare будет продолжать расти по мере старения населения.
Рентабельность собственного капитала в 2021 году составила 25,2%, что отражает его эффективную структуру и высокие общие показатели. Прогноз по росту EPS на 2022 год на 12% выглядит достаточно консервативным, и сильные результаты группы в сочетании со способностью реализовывать заявленные цели и нормализацией ситуации с Covid подтверждают нашу уверенность в том, что несмотря на свой большой размер UNH сможет поддерживать долгосрочные темпы роста EPS на уровне 13–16%, которые были заявлены на конференции для инвесторов.
📌Жду ваше мнение по бумаге и сектору здравоохранения США в целом. Пишите ниже, обсудим!
#фармация #доход #инвестиции #NYSE
РОССИЙСКИЙ РЫНОК СНОВА ВНИЗ ⚠️
Тезисно о ситуации на рынке к 12 Мск:
✔️Российский рынок начал основную торговую сессию с продолжения отскока. Отечественные индексы поднялись на 2%, но после часа торгов покупатели растеряли все свое преимущество и рынок погрузился в красную зону. Вновь под ударом оказались голубые фишки — в минус ушли бумаги Сбербанка, Газпрома, Роснефти, TCS.
✔️Из отраслевых индексов в аутсайдерах оказался отраслевой индекс нефтегазового сектора, потери которого приближаются к 1%.
✔️Конкуренцию ему в красной зоне может составить транспортный сектор. Здесь продают акции Аэрофлота, ДВМП и Глобалтранса
✔️В минус погрузились отраслевые индексы электроэнергетического, потребительского, секторов и представителей химии и нефтехимии.
✔️В плюсе держатся отраслевые индексы финансового, металлургического и телекоммуникационного секторов. От просадки сдерживают покупки в бумагах Мосбиржи, БСП, Петропавловска, Русала, Полиметалла.
Во-общем всё как в известной песни «Show must go on» 🤟🏻
Жми 🧨 -если нужны такие обзоры на канале, и 👎🏻 -нет!
Тезисно о ситуации на рынке к 12 Мск:
✔️Российский рынок начал основную торговую сессию с продолжения отскока. Отечественные индексы поднялись на 2%, но после часа торгов покупатели растеряли все свое преимущество и рынок погрузился в красную зону. Вновь под ударом оказались голубые фишки — в минус ушли бумаги Сбербанка, Газпрома, Роснефти, TCS.
✔️Из отраслевых индексов в аутсайдерах оказался отраслевой индекс нефтегазового сектора, потери которого приближаются к 1%.
✔️Конкуренцию ему в красной зоне может составить транспортный сектор. Здесь продают акции Аэрофлота, ДВМП и Глобалтранса
✔️В минус погрузились отраслевые индексы электроэнергетического, потребительского, секторов и представителей химии и нефтехимии.
✔️В плюсе держатся отраслевые индексы финансового, металлургического и телекоммуникационного секторов. От просадки сдерживают покупки в бумагах Мосбиржи, БСП, Петропавловска, Русала, Полиметалла.
Во-общем всё как в известной песни «Show must go on» 🤟🏻
Жми 🧨 -если нужны такие обзоры на канале, и 👎🏻 -нет!
Инвестируем в Military! / Кого выбрать инвестору из ВПК США?
Несмотря на фактическое прекращение крупных боевых столкновений различных держав - военная отрасль все еще необходима миру. Примером этому служат различные локальные конфликты стран или террористические угрозы. Также не стоит забывать, что многие из этих компаний ведут свои космические разработки, поэтому инвестиции в них уже становятся гораздо интереснее.
🔹 Northrop Grumman Corporation #NOC - американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении. Это один из крупнейших в мире производителей оружия и поставщиков военных технологий. Образована в 1994 году в результате слияния компаний Northrop Corporation и Grumman Corporation.
Коротко о сильных сторонах компании: растущие денежные потоки, мультипликаторы стоимости ниже среднегодовых значений за последние 5 лет, а также высокая рентабельность компании и увеличивающиеся дивиденды от года к году.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 13,77
P/B - 5,58
P/S - 1,71
Рентабельность
ROA - 10,65%
ROE - 43,72%
ROS - 12,42%
Долг/EBITDA - 1,30 Рентабельность по EBITDA - 20,77%
🔸 Lockheed Martin Corporation - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики.
Компания является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США.
Довольно популярная корпорация, более известная, чем Northrop. Из сильных сторон компании можно выделить: восходящие финансовые потоки, высокие показатели рентабельности, отличная дивидендная доходность в 3% годовых (дивиденды растут от года к году), снижение задолженности к активам от года к году.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 17,14
P/B - 10,78
P/S - 1,57
Рентабельность
ROA - 11,81%
ROE - 100,33%
ROS - 9,13%
Долг/EBITDA - 0,66 Рентабельность по EBITDA - 20,30%
✔️ Данные компании станут отличным выбором в секторе Military для вашего портфеля. Фундаментально они не переоценены, имеют высокие показатели эффективности бизнеса, а также приятным бонусом идут растущие с каждым годом дивиденды.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#NorthropGrumman #LockheedMartin #Military
Несмотря на фактическое прекращение крупных боевых столкновений различных держав - военная отрасль все еще необходима миру. Примером этому служат различные локальные конфликты стран или террористические угрозы. Также не стоит забывать, что многие из этих компаний ведут свои космические разработки, поэтому инвестиции в них уже становятся гораздо интереснее.
🔹 Northrop Grumman Corporation #NOC - американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении. Это один из крупнейших в мире производителей оружия и поставщиков военных технологий. Образована в 1994 году в результате слияния компаний Northrop Corporation и Grumman Corporation.
Коротко о сильных сторонах компании: растущие денежные потоки, мультипликаторы стоимости ниже среднегодовых значений за последние 5 лет, а также высокая рентабельность компании и увеличивающиеся дивиденды от года к году.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 13,77
P/B - 5,58
P/S - 1,71
Рентабельность
ROA - 10,65%
ROE - 43,72%
ROS - 12,42%
Долг/EBITDA - 1,30 Рентабельность по EBITDA - 20,77%
🔸 Lockheed Martin Corporation - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики.
Компания является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США.
Довольно популярная корпорация, более известная, чем Northrop. Из сильных сторон компании можно выделить: восходящие финансовые потоки, высокие показатели рентабельности, отличная дивидендная доходность в 3% годовых (дивиденды растут от года к году), снижение задолженности к активам от года к году.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 17,14
P/B - 10,78
P/S - 1,57
Рентабельность
ROA - 11,81%
ROE - 100,33%
ROS - 9,13%
Долг/EBITDA - 0,66 Рентабельность по EBITDA - 20,30%
✔️ Данные компании станут отличным выбором в секторе Military для вашего портфеля. Фундаментально они не переоценены, имеют высокие показатели эффективности бизнеса, а также приятным бонусом идут растущие с каждым годом дивиденды.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#NorthropGrumman #LockheedMartin #Military
⚠️ЕЖЕДНЕВНОЕ ДВИЖЕНИЕ РЫНКОВ ВНИЗ –УЖЕ НОРМА?
Привет! Кратко о текущей ситуации на главных рынках
Падение рынка акций США, на мой взгляд, приобретает тенденциозность ✔️Часто такие поступательные волны снижения впоследствии перетекают в ускорение провала. Если в ближайшее время не удастся уверенно отскочить, то это будет негативным сигналом. По S&P 500 ориентиры смещаются к 200-дневной скользящей средней на 4425 п. Этот рубеж отделяет от резкого ухудшения сентимента и потери веры инвесторов в привычное восстановление к максимумам, которое очень длительный период времени происходило после каждого локального отката.
Общим фактором давления на рынке США остается высокая инфляция, заставляющая монетарные власти более быстрыми темпами сворачивать стимулирующую денежно-кредитную политику. И пока этот тенденция едва ли будет сломлена.
Что касается российского рынка, то откат на вечерней сессии последовал за общей динамикой на западных площадках. Ну и в целом в сложившихся условиях столь резкие колебания стали временной нормой. Амплитуда колебаний быстро не затихает, на это нужно время. К тому же все это еще разбавляется сохраняющейся неопределенностью по поводу геополитических рисков. ✅Дипломатического прогресса в переговорах пока не наблюдалось. Это заставляет многих участников заранее фиксировать спекулятивные длинные позиции в преддверии важных событий. Сегодня таким событием станет встреча Лаврова и Блинкена.
📌А теперь идём все в комментарии! У кого какие мысли сегодня? 2022 год будет в «падении»? Есть ли какие-либо активы, которые не падают с начала года? Когда «подбирать» Сбер, Китай и американские техи? И, главное, нужно ли !? Интересно, мнение каждого.
#капитал #доллар #прибыль #QE #кризис
Привет! Кратко о текущей ситуации на главных рынках
Падение рынка акций США, на мой взгляд, приобретает тенденциозность ✔️Часто такие поступательные волны снижения впоследствии перетекают в ускорение провала. Если в ближайшее время не удастся уверенно отскочить, то это будет негативным сигналом. По S&P 500 ориентиры смещаются к 200-дневной скользящей средней на 4425 п. Этот рубеж отделяет от резкого ухудшения сентимента и потери веры инвесторов в привычное восстановление к максимумам, которое очень длительный период времени происходило после каждого локального отката.
Общим фактором давления на рынке США остается высокая инфляция, заставляющая монетарные власти более быстрыми темпами сворачивать стимулирующую денежно-кредитную политику. И пока этот тенденция едва ли будет сломлена.
Что касается российского рынка, то откат на вечерней сессии последовал за общей динамикой на западных площадках. Ну и в целом в сложившихся условиях столь резкие колебания стали временной нормой. Амплитуда колебаний быстро не затихает, на это нужно время. К тому же все это еще разбавляется сохраняющейся неопределенностью по поводу геополитических рисков. ✅Дипломатического прогресса в переговорах пока не наблюдалось. Это заставляет многих участников заранее фиксировать спекулятивные длинные позиции в преддверии важных событий. Сегодня таким событием станет встреча Лаврова и Блинкена.
📌А теперь идём все в комментарии! У кого какие мысли сегодня? 2022 год будет в «падении»? Есть ли какие-либо активы, которые не падают с начала года? Когда «подбирать» Сбер, Китай и американские техи? И, главное, нужно ли !? Интересно, мнение каждого.
#капитал #доллар #прибыль #QE #кризис
Что же ещё может волновать инвесторов NVIDIA ⁉️
Тезисно, в качестве сноски. NVIDIA - крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования. У компании лидирующее положение на рынке GPU, высокие показатели прибыльности и рентабельности капитала, а также хорошие перспективы роста.
1️⃣ Тогда, почему тоже падаем?
Акции NVIDIA падают вместе с остальными технологическими бумагами из-за коррекции на рынках США, ожиданий роста ставок ФРС и ускорения сворачивания программы #QE. Это толкает вверх ставки #Treasuries, к которым так чувствительны акции, и NVIDIA в частности. Нужно учитывать, что коэффициент Beta у полупроводникового гиганта равен 1,34, то есть акции обычно падают сильнее рынка.
Еще совсем недавно мультипликатор P/E был в районе 100, что говорит о сильной переоцененности компании. Конечно, причины для этого есть: компания последние 5 лет показывает быстрые темпы роста выручки и прибыли и усиливает позиции на других рынках, помимо продаж видеокарт для гейминга и майнинга.
Текущий P/E составляет уже 74,5, что уже привлекательно для наращивания длинных позиций, но ❌риски продолжения коррекции все еще остаются. NVIDIA работает по фаблесс-модели, и сохраняющийся в мире дефицит мощностей для производства полупроводниковых чипов может в перспективе отрицательно сказаться на операционных и финансовых показателях компании.
2️⃣ Европа: дальше уже сама?
Министр экономики Франции Брюно Ле Мэр заявил о зависимости ЕС от чипов иностранных компаний. Министр призвал увеличить субсидии для местных производителей, чтобы увеличить производство в 5 раз.
У NVIDIA есть активы в Европе, но они слишком малы, чтобы предполагаемые субсидии могли заметно на них повлиять. А если Европа действительно ориентируется на внутреннее производство, это может ударить по спросу и продажам NVIDIA в этом регионе. Европа в выручке компании занимает около 6% по итогам 9 месяцев 2021 г. Потенциальные потери невелики, но все же не являются позитивной новостью для акций роста.
3️⃣ Конкурент заберёт «кусок» рынка
Еще один полупроводниковый гигант стремится к расширению источников доходов. #Intel готовит к выпуску новые чипы для майнинга криптовалюты. Ожидается, что их представят на конференции ISSCC 23 в конце февраля. Представитель Intel подтвердил, что проект в работе.
Продукты #NVIDIA активно используются для майнинга, появление нового конкурента некстати. В III квартале 2021 г. компания выручила лишь $105 млн от продаж продуктов для майнинга. Компания заявляла в прошлом году, что делала ограничения для майнинга по некоторым продуктам, чтобы уменьшить дефицит игровых видеокарт. Это ударило по доходам. Ожидается, что Intel не станет делать ограничений, и тогда начнет забирать долю NVIDIA.
✅ Вот такие рассуждения. Знаю, что у многих в портфеле есть сектор #Semiconductor 💼 Давайте обсудим перспективы в комментариях.
#IT #капитал #техи #инвестор
Тезисно, в качестве сноски. NVIDIA - крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования. У компании лидирующее положение на рынке GPU, высокие показатели прибыльности и рентабельности капитала, а также хорошие перспективы роста.
1️⃣ Тогда, почему тоже падаем?
Акции NVIDIA падают вместе с остальными технологическими бумагами из-за коррекции на рынках США, ожиданий роста ставок ФРС и ускорения сворачивания программы #QE. Это толкает вверх ставки #Treasuries, к которым так чувствительны акции, и NVIDIA в частности. Нужно учитывать, что коэффициент Beta у полупроводникового гиганта равен 1,34, то есть акции обычно падают сильнее рынка.
Еще совсем недавно мультипликатор P/E был в районе 100, что говорит о сильной переоцененности компании. Конечно, причины для этого есть: компания последние 5 лет показывает быстрые темпы роста выручки и прибыли и усиливает позиции на других рынках, помимо продаж видеокарт для гейминга и майнинга.
Текущий P/E составляет уже 74,5, что уже привлекательно для наращивания длинных позиций, но ❌риски продолжения коррекции все еще остаются. NVIDIA работает по фаблесс-модели, и сохраняющийся в мире дефицит мощностей для производства полупроводниковых чипов может в перспективе отрицательно сказаться на операционных и финансовых показателях компании.
2️⃣ Европа: дальше уже сама?
Министр экономики Франции Брюно Ле Мэр заявил о зависимости ЕС от чипов иностранных компаний. Министр призвал увеличить субсидии для местных производителей, чтобы увеличить производство в 5 раз.
У NVIDIA есть активы в Европе, но они слишком малы, чтобы предполагаемые субсидии могли заметно на них повлиять. А если Европа действительно ориентируется на внутреннее производство, это может ударить по спросу и продажам NVIDIA в этом регионе. Европа в выручке компании занимает около 6% по итогам 9 месяцев 2021 г. Потенциальные потери невелики, но все же не являются позитивной новостью для акций роста.
3️⃣ Конкурент заберёт «кусок» рынка
Еще один полупроводниковый гигант стремится к расширению источников доходов. #Intel готовит к выпуску новые чипы для майнинга криптовалюты. Ожидается, что их представят на конференции ISSCC 23 в конце февраля. Представитель Intel подтвердил, что проект в работе.
Продукты #NVIDIA активно используются для майнинга, появление нового конкурента некстати. В III квартале 2021 г. компания выручила лишь $105 млн от продаж продуктов для майнинга. Компания заявляла в прошлом году, что делала ограничения для майнинга по некоторым продуктам, чтобы уменьшить дефицит игровых видеокарт. Это ударило по доходам. Ожидается, что Intel не станет делать ограничений, и тогда начнет забирать долю NVIDIA.
✅ Вот такие рассуждения. Знаю, что у многих в портфеле есть сектор #Semiconductor 💼 Давайте обсудим перспективы в комментариях.
#IT #капитал #техи #инвестор
💸Капитал по всему миру "перетекает" из риска!
Привет! Субботний день: рынки взяли "паузу", а инвесторы немного "выдохнули", поэтому настало время подвести итоги уходящих 7 дней.
✔️Сначала, о российском рынке
Первой реакцией рублевых активов в пятницу на итоги переговоров Лаврова и Блинкина было снижение, но оно быстро сменилось ростом. Позитивом выступило то, что по итогам встречи было заявлено о ее промежуточном характере, российская сторона ожидает от США на следующей неделе письменного ответа, после чего планируется очередной контакт на уровне глав МИД. Таким образом, диалог по острым проблемам отношений России и Запада продолжается, что сохраняет надежду на достижение компромисса и предотвращение геополитической эскалации.
Ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но после открытия американской сессии резко ухудшилась. 🧩Таким образом, кроме геополитической неопределенности у продавцов появился еще один веский повод для активизации — угроза более глубокой коррекции мировых рынков. Поэтому, если фактор геополитики вскоре не поменяет свое воздействие хотя бы на минимально позитивное, мы можем возобновить активное снижение.
Сырьё 🪣Поддержку нефтяным ценам оказывало улучшение ситуации на мировых рынках, а также нисходящая динамика доллара. Тем не менее вызвавшие вчера падение нефти факторы никуда не делись, прежде всего, это активное увеличение запасов бензина в США, а также негативные данные по американской и европейской экономикам.
В табличке ниже можно увидеть ТОП-25 лидеров падения за текущую неделю на российском рынке. Символично, что бумаги Сбера замыкают список 📌
✔️Теперь, про американский рынок
Рынок акций США умеренно снижался, приближаясь к 200-дневной скользящей средней впервые с лета 2020 года. Снижение доходности гособлигаций США и рыночных ожиданий по ставкам пока не оказывает S&P 500 особой поддержки.
Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
⚡️⚡️Напомню, что в эту среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
✅ А теперь, все завариваем полезный и вкусный чай и идём в комментарии, обсудим итоги. Как считаете следующая неделя изменит настроения на рынках? Или коррекция вниз продолжиться с новой силой? Какой стратегии сейчас придерживаться?
#актив #доход #инвестор #рубль #дивиденды #инфляция #QE
Привет! Субботний день: рынки взяли "паузу", а инвесторы немного "выдохнули", поэтому настало время подвести итоги уходящих 7 дней.
✔️Сначала, о российском рынке
Первой реакцией рублевых активов в пятницу на итоги переговоров Лаврова и Блинкина было снижение, но оно быстро сменилось ростом. Позитивом выступило то, что по итогам встречи было заявлено о ее промежуточном характере, российская сторона ожидает от США на следующей неделе письменного ответа, после чего планируется очередной контакт на уровне глав МИД. Таким образом, диалог по острым проблемам отношений России и Запада продолжается, что сохраняет надежду на достижение компромисса и предотвращение геополитической эскалации.
Ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но после открытия американской сессии резко ухудшилась. 🧩Таким образом, кроме геополитической неопределенности у продавцов появился еще один веский повод для активизации — угроза более глубокой коррекции мировых рынков. Поэтому, если фактор геополитики вскоре не поменяет свое воздействие хотя бы на минимально позитивное, мы можем возобновить активное снижение.
Сырьё 🪣Поддержку нефтяным ценам оказывало улучшение ситуации на мировых рынках, а также нисходящая динамика доллара. Тем не менее вызвавшие вчера падение нефти факторы никуда не делись, прежде всего, это активное увеличение запасов бензина в США, а также негативные данные по американской и европейской экономикам.
В табличке ниже можно увидеть ТОП-25 лидеров падения за текущую неделю на российском рынке. Символично, что бумаги Сбера замыкают список 📌
✔️Теперь, про американский рынок
Рынок акций США умеренно снижался, приближаясь к 200-дневной скользящей средней впервые с лета 2020 года. Снижение доходности гособлигаций США и рыночных ожиданий по ставкам пока не оказывает S&P 500 особой поддержки.
Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
⚡️⚡️Напомню, что в эту среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
✅ А теперь, все завариваем полезный и вкусный чай и идём в комментарии, обсудим итоги. Как считаете следующая неделя изменит настроения на рынках? Или коррекция вниз продолжиться с новой силой? Какой стратегии сейчас придерживаться?
#актив #доход #инвестор #рубль #дивиденды #инфляция #QE
📌ГЛАВНОЕ СОБЫТИЕ НЕДЕЛИ: ЗАСЕДАНИЕ ФРС В СРЕДУ, 26 ЯНВАРЯ
Привет! Какие данные по макростатистике будут определять настроения инвесторов на новой недели и на что обратить особое внимание? В рамках традиционной рубрики #дайджест выделила главное:
1️⃣Понедельник будет насыщен статистикой. В разнообразных странах опубликуют предварительные индексы деловой активности за январь. Ожидается, что в еврозоне сводный индикатор снизится до 52,6 п. с 53,3 п. в декабре. Индекс активности в сфере услуг снизится до 57,5 п. с 58,0 п., а в производственной сфере до 52,2 п. с 53,1 п. Вечером в США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Американские индексы деловой активности могли снизиться до 56,7 п. с 57,7 п. в производственной сфере и до 55,0 п. с 57,6 п. в сфере услуг. В России операционную отчётность предоставит ГМК «#Норникель», а также Группа «Эталон».
2️⃣Во вторник днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата за январь. Операционную отчётность предоставят Группа ЛСР, ММК, «Лента».
3️⃣Среда. Ночью выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Днём во Франции опубликуют индекс доверия потребителей. В США опубликуют данные по сальдо внешней торговли товарами. Далее оптовые запасы и продажи, а также отчёт по продаже нового жилья за декабрь. Минэнерго США поделится статистикой по запасам нефти и нефтепродуктов. ⚡️⚡️Далее уже ФРС завершит своё двухдневное заседание. Повышения ставки пока не ожидается, но регулятор может более чётко обозначить свои планы на ближайшие месяцы.
4️⃣В четверг, в Китае появятся данные по прибыли в промышленности за декабрь. В США появятся традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Объём заказов на товары длительного пользования в США мог сократиться за декабрь на 0,5%. Также в этот день выйдет первая оценка ВВП США за IV квартал. Ожидается рост показателя до 5,4% по сравнению с 2,3% в III квартале.
5️⃣Завершит неделю отчёт ЕС по оценке делового и потребительского доверия, индекс делового климата и показатели экономических ожиданий. В США выйдут индексы цен личного потребления. Ожидается, что базовый PCE ускорит рост до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
Обязательно сохраните себе, чтобы ничего не пропустить. По мере выхода статистики, рынки будут реагировать и корректироваться⚠️
✔️Как считаете, после заседания ФРС в среду, падение рынков усилиться? Или эффект будет противоположный и инвесторы смогут «вздохнуть с облегчением»? Обсудим в комментариях ниже!
#инвестор #капитал #актив #доход
Привет! Какие данные по макростатистике будут определять настроения инвесторов на новой недели и на что обратить особое внимание? В рамках традиционной рубрики #дайджест выделила главное:
1️⃣Понедельник будет насыщен статистикой. В разнообразных странах опубликуют предварительные индексы деловой активности за январь. Ожидается, что в еврозоне сводный индикатор снизится до 52,6 п. с 53,3 п. в декабре. Индекс активности в сфере услуг снизится до 57,5 п. с 58,0 п., а в производственной сфере до 52,2 п. с 53,1 п. Вечером в США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Американские индексы деловой активности могли снизиться до 56,7 п. с 57,7 п. в производственной сфере и до 55,0 п. с 57,6 п. в сфере услуг. В России операционную отчётность предоставит ГМК «#Норникель», а также Группа «Эталон».
2️⃣Во вторник днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата за январь. Операционную отчётность предоставят Группа ЛСР, ММК, «Лента».
3️⃣Среда. Ночью выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Днём во Франции опубликуют индекс доверия потребителей. В США опубликуют данные по сальдо внешней торговли товарами. Далее оптовые запасы и продажи, а также отчёт по продаже нового жилья за декабрь. Минэнерго США поделится статистикой по запасам нефти и нефтепродуктов. ⚡️⚡️Далее уже ФРС завершит своё двухдневное заседание. Повышения ставки пока не ожидается, но регулятор может более чётко обозначить свои планы на ближайшие месяцы.
4️⃣В четверг, в Китае появятся данные по прибыли в промышленности за декабрь. В США появятся традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Объём заказов на товары длительного пользования в США мог сократиться за декабрь на 0,5%. Также в этот день выйдет первая оценка ВВП США за IV квартал. Ожидается рост показателя до 5,4% по сравнению с 2,3% в III квартале.
5️⃣Завершит неделю отчёт ЕС по оценке делового и потребительского доверия, индекс делового климата и показатели экономических ожиданий. В США выйдут индексы цен личного потребления. Ожидается, что базовый PCE ускорит рост до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
Обязательно сохраните себе, чтобы ничего не пропустить. По мере выхода статистики, рынки будут реагировать и корректироваться⚠️
✔️Как считаете, после заседания ФРС в среду, падение рынков усилиться? Или эффект будет противоположный и инвесторы смогут «вздохнуть с облегчением»? Обсудим в комментариях ниже!
#инвестор #капитал #актив #доход
Индекс МосБиржи только что «обнулил» всю доходность за 2021 💦Какая просадка сейчас по вашему российскому портфелю 💼
Anonymous Poll
11%
Я в небольшом «+» 🙌
13%
До -5%
21%
-5 - 10%
21%
-10 - 15%
11%
-15 - 20%
6%
-20 - 25%
8%
Более -25% 🥲
7%
Не инвестирую в РФ🇷🇺
💣Все активы покажут отрицательную доходность в 2022
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Meta бросает вызов финтехам ⚠️
Кратко напомню, что в конце октября 2021 года компания Facebook объявила о ребрендинге и сменила название на Meta Platforms. По замыслу главы корпорации Марка Цукерберга, Meta сконцентрируется на создании собственной метавселенной - виртуальной реальности на основе технологий 3D, VR, AR (дополненной реальности). Таким образом, по мнению миллиардера, социальное взаимодействие между людьми перейдет в цифровое пространство и поднимется на новый уровень.
К активам Meta относятся социальные сети Facebook, Instagram, мессенджер WhatsApp и разработчик устройств виртуальной реальности Oculus.
P/E = 22.07
Forward P/E = 21.75
EPS = 13.99
Выручка = $40,3 млрд
Опер.прибыль = 41,8%
ROA = 24.30%
ROE = 30.20%
ROI = 22.20%
✔️Пользователи –вот главный актив!
Одним из главных преимуществ Meta является ее стремление быть технологическим лидером, внедрять и популяризировать инновации на своих платформах. Для этого у компании есть огромная аудитория. Так, по итогам 3-го квартала 2021 года 🏆ежемесячное количество активных пользователей всех сервисов Meta превысило 2,9 млрд человек. Кроме того, в 2021 году компания инвестировала в проекты по созданию метавселенной около $10 млрд.
Какие новые точки роста?
▫️В декабре прошлого года мессенджер WhatsApp начал тестировать новый цифровой кошелек компании Meta Novi, который позволяет пользователям мгновенно и без комиссии переводить и получать деньги, в том числе и криптовалюту. Цифровой кошелек Nova уже находится на стадии тестирования. Известно, что кошелек можно будет использовать в качестве самостоятельного приложения или вместе с приложениями WhatsApp и Messenger. Внедрение собственной платежной системы значительно расширит возможности для взаимодействия пользователей и раскроет потенциал и удобство сопряженных сервисов, а также позволит компании заработать на стремительно развивающейся отрасли финтех.
▫️Компания планирует привлекать создателей уникального контента, предоставляя им возможность заработать на своих платформах.
▫️Кроме того, Meta планирует разрешить пользователям использовать и выпускать NFT-токены и, вероятно, в ближайшее время начнет тестировать платную подписку на аккаунты в Instagram.
Ложка дёгтя🧨
С сентября акции находятся под давлением, в том числе из-за обновления политики конфиденциальности операционной системы iOS 14, которое может негативно сказаться на рекламных доходах компании.
Что мне, как инвестору, от этого?
Бумага, как и весь технологический сектор, с начала года в сильной коррекции. Просадка дает хорошую возможность для входа или наращивания позиций в акциях крупных, стабильных и перспективных компаний, к числу которых можно отнести и #MetaPlatforms. В то же время у компании отличные перспективы, связанные с созданием метавселенной и разработкой технологий и устройств виртуальной и дополненной реальности, огромны.
#FB популярный актив среди инвесторов. Теперь идём все в комментарии, обсудим такие ли безоблачные перспективы у Meta? Или сдуется совсем скоро? Пишите своё мнение✅
#IT #риск
Кратко напомню, что в конце октября 2021 года компания Facebook объявила о ребрендинге и сменила название на Meta Platforms. По замыслу главы корпорации Марка Цукерберга, Meta сконцентрируется на создании собственной метавселенной - виртуальной реальности на основе технологий 3D, VR, AR (дополненной реальности). Таким образом, по мнению миллиардера, социальное взаимодействие между людьми перейдет в цифровое пространство и поднимется на новый уровень.
К активам Meta относятся социальные сети Facebook, Instagram, мессенджер WhatsApp и разработчик устройств виртуальной реальности Oculus.
P/E = 22.07
Forward P/E = 21.75
EPS = 13.99
Выручка = $40,3 млрд
Опер.прибыль = 41,8%
ROA = 24.30%
ROE = 30.20%
ROI = 22.20%
✔️Пользователи –вот главный актив!
Одним из главных преимуществ Meta является ее стремление быть технологическим лидером, внедрять и популяризировать инновации на своих платформах. Для этого у компании есть огромная аудитория. Так, по итогам 3-го квартала 2021 года 🏆ежемесячное количество активных пользователей всех сервисов Meta превысило 2,9 млрд человек. Кроме того, в 2021 году компания инвестировала в проекты по созданию метавселенной около $10 млрд.
Какие новые точки роста?
▫️В декабре прошлого года мессенджер WhatsApp начал тестировать новый цифровой кошелек компании Meta Novi, который позволяет пользователям мгновенно и без комиссии переводить и получать деньги, в том числе и криптовалюту. Цифровой кошелек Nova уже находится на стадии тестирования. Известно, что кошелек можно будет использовать в качестве самостоятельного приложения или вместе с приложениями WhatsApp и Messenger. Внедрение собственной платежной системы значительно расширит возможности для взаимодействия пользователей и раскроет потенциал и удобство сопряженных сервисов, а также позволит компании заработать на стремительно развивающейся отрасли финтех.
▫️Компания планирует привлекать создателей уникального контента, предоставляя им возможность заработать на своих платформах.
▫️Кроме того, Meta планирует разрешить пользователям использовать и выпускать NFT-токены и, вероятно, в ближайшее время начнет тестировать платную подписку на аккаунты в Instagram.
Ложка дёгтя🧨
С сентября акции находятся под давлением, в том числе из-за обновления политики конфиденциальности операционной системы iOS 14, которое может негативно сказаться на рекламных доходах компании.
Что мне, как инвестору, от этого?
Бумага, как и весь технологический сектор, с начала года в сильной коррекции. Просадка дает хорошую возможность для входа или наращивания позиций в акциях крупных, стабильных и перспективных компаний, к числу которых можно отнести и #MetaPlatforms. В то же время у компании отличные перспективы, связанные с созданием метавселенной и разработкой технологий и устройств виртуальной и дополненной реальности, огромны.
#FB популярный актив среди инвесторов. Теперь идём все в комментарии, обсудим такие ли безоблачные перспективы у Meta? Или сдуется совсем скоро? Пишите своё мнение✅
#IT #риск
