Потенциал роста бумаги 30% после необоснованного падения
Привет! 💋
Как и обещала тебе, подготовила #SWOT анализ по американской корпорации, производящей широкий спектр компьютерных устройств и компонентов. Сегодня говорим про #Intel Corporation.
🔸Сильные стороны:
Intel — один из мировых лидеров в сфере IT и крупнейший в мире производитель микропроцессоров, занимающий около 70 % этого рынка 🔥
Корпорация предоставляет вычислительные, сетевые, информационные и коммуникационные решения по всему миру;
Эффективная работа команды управленцев подтверждается показателями ROE = 28.9%, ROA =15,6%;
Сильная «дивидендная история» на рынке 🏆 Доходность на сегодня составляет 2,7% в баксе. Устойчивость выплат? В прошлом году Intel в качестве дивидендов выплатила лишь 23% своей прибыли и 25% своего свободного денежного потока. Запас более чем серьёзный! Кроме того, Intel увеличила свою прибыль на акцию (EPS) на 18% в год за последние пять лет и размер дивидендов в среднем примерно на +9% в год;
Сильные показатели за 1-е полугодие 2020г. (выручка компании +23%, чистая прибыль увеличилась на 42%; EPS +51%; уровень маржи операционной прибыли вырос с 27% до 32% за счет снижения операционных расходов).
🔸Слабые стороны:
Серьёзная конкуренция на рынке с Advanced Micro Devices, Inc;
Из общего числа акций 67,62 % принадлежат профессиональным инвесторам (фондам), среди них The Vanguard Group, Inc. (8%) и BlackRock, Inc.(6,5%). Крупные пакеты акций позволяют УК влиять, оказывать определённое давления в стратегических вопросах развития Intel;
Руководство Intel объявило о переносе даты массового производства процессоров с топологией 7 нм на конец 2022 года (на новости бумаги упали более, чем на 20%).
🔹Угрозы:
Темпы роста компании (+4%) значительно уступают темпам развития отрасли IT США в целом (+52);
Сохраняющиеся условиях неопределенности из-за пандемии COVID-19;
Мировая рецессия со снижением покупательской способности населения, стагнации дохода и изменения парадигмы поведения населения с «потребления» на «сохранение/сбережение».
🔹Возможности:
На текущий момент Intel торгуется значительно ниже компаний аналогов по всем основным мультипликаторам (P/E=9.34; EV/EBITDA =8.56x; долговая нагрузка сохраняется на низком уровне Debt/Eq= 0.47). Это на порядок ниже среднего значения по конкурентам, где PE =35.5х, EV/EBITDA – 30.78x);
Intel объявила о разработке нового метода изготовления транзисторов на полупроводниках;
Intel диверсифицирует портфель инвестиций в перспективные IT-компании Азии и расширяет потенциальные рынки сбыта. Производитель компьютерных чипов купил долю акций в индийской платформе Jio Platforms;.
Компания активно развивает сегменты бизнеса в сфере электронных устройств и компьютерных компонентов и наращивает объемы продаж в каждом из них;
В этом году был осуществлён buyback акций, эквивалентных примерно 5,4% рыночной капитализации.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NASDAQ #INTC #инвестиции #доход #IT #дивиденды
Привет! 💋
Как и обещала тебе, подготовила #SWOT анализ по американской корпорации, производящей широкий спектр компьютерных устройств и компонентов. Сегодня говорим про #Intel Corporation.
🔸Сильные стороны:
Intel — один из мировых лидеров в сфере IT и крупнейший в мире производитель микропроцессоров, занимающий около 70 % этого рынка 🔥
Корпорация предоставляет вычислительные, сетевые, информационные и коммуникационные решения по всему миру;
Эффективная работа команды управленцев подтверждается показателями ROE = 28.9%, ROA =15,6%;
Сильная «дивидендная история» на рынке 🏆 Доходность на сегодня составляет 2,7% в баксе. Устойчивость выплат? В прошлом году Intel в качестве дивидендов выплатила лишь 23% своей прибыли и 25% своего свободного денежного потока. Запас более чем серьёзный! Кроме того, Intel увеличила свою прибыль на акцию (EPS) на 18% в год за последние пять лет и размер дивидендов в среднем примерно на +9% в год;
Сильные показатели за 1-е полугодие 2020г. (выручка компании +23%, чистая прибыль увеличилась на 42%; EPS +51%; уровень маржи операционной прибыли вырос с 27% до 32% за счет снижения операционных расходов).
🔸Слабые стороны:
Серьёзная конкуренция на рынке с Advanced Micro Devices, Inc;
Из общего числа акций 67,62 % принадлежат профессиональным инвесторам (фондам), среди них The Vanguard Group, Inc. (8%) и BlackRock, Inc.(6,5%). Крупные пакеты акций позволяют УК влиять, оказывать определённое давления в стратегических вопросах развития Intel;
Руководство Intel объявило о переносе даты массового производства процессоров с топологией 7 нм на конец 2022 года (на новости бумаги упали более, чем на 20%).
🔹Угрозы:
Темпы роста компании (+4%) значительно уступают темпам развития отрасли IT США в целом (+52);
Сохраняющиеся условиях неопределенности из-за пандемии COVID-19;
Мировая рецессия со снижением покупательской способности населения, стагнации дохода и изменения парадигмы поведения населения с «потребления» на «сохранение/сбережение».
🔹Возможности:
На текущий момент Intel торгуется значительно ниже компаний аналогов по всем основным мультипликаторам (P/E=9.34; EV/EBITDA =8.56x; долговая нагрузка сохраняется на низком уровне Debt/Eq= 0.47). Это на порядок ниже среднего значения по конкурентам, где PE =35.5х, EV/EBITDA – 30.78x);
Intel объявила о разработке нового метода изготовления транзисторов на полупроводниках;
Intel диверсифицирует портфель инвестиций в перспективные IT-компании Азии и расширяет потенциальные рынки сбыта. Производитель компьютерных чипов купил долю акций в индийской платформе Jio Platforms;.
Компания активно развивает сегменты бизнеса в сфере электронных устройств и компьютерных компонентов и наращивает объемы продаж в каждом из них;
В этом году был осуществлён buyback акций, эквивалентных примерно 5,4% рыночной капитализации.
✔️Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NASDAQ #INTC #инвестиции #доход #IT #дивиденды
⚡️Акции Intel вчера рухнули на 10% после выхода отчётности
Привет! 💋
Правда сегодня я хочу поговорить о другом - перспективах и планах компании Intel.
В 2020 году компанией #Intel планируется выпустить твердотельные накопители 4-го поколения с 144-слойной памятью QLC, что обеспечит трехкратной пропускной способностью. Вся продукция производится на собственных мощностях.
В связи с развитием 5G технологии компания вышла из бизнеса модемов для смартфонов 5G, чтобы сосредоточить все усилия на 5G на более широких возможностях модернизации сети и периферийной инфраструктуры, так же управляет операционным сегментами как: DCG; Mobileye ADAS; IOTG; CCG; NSG; PSG.
Ко всему был приобретен Habana Labs Ltd дающий специалистам по обработке данных и разработчикам аппаратные ускорители, повышающие производительность обработки и снижающие энергопотребление.
Основная выручка бизнеса (увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом) ориентированного на ПК. И в этом году началась поставка процессоров 10-го поколения на базе 10-нм технологии. Эти процессоры имеют новую архитектуру ядра и, как ожидается, обеспечат повышенную графическую производительность, искусственный интеллект и новые уровни интегрированных возможностей подключения для тонких и легких ноутбуков
Основными ранками сбыта являются: Китай (включая Гонконг), Сингапур, США и Тайвань доля выручки, которых составила 41% от общей прибыли.
#NASDAQ #INTC #IT #инвестор #прибыль
Привет! 💋
Правда сегодня я хочу поговорить о другом - перспективах и планах компании Intel.
В 2020 году компанией #Intel планируется выпустить твердотельные накопители 4-го поколения с 144-слойной памятью QLC, что обеспечит трехкратной пропускной способностью. Вся продукция производится на собственных мощностях.
В связи с развитием 5G технологии компания вышла из бизнеса модемов для смартфонов 5G, чтобы сосредоточить все усилия на 5G на более широких возможностях модернизации сети и периферийной инфраструктуры, так же управляет операционным сегментами как: DCG; Mobileye ADAS; IOTG; CCG; NSG; PSG.
Ко всему был приобретен Habana Labs Ltd дающий специалистам по обработке данных и разработчикам аппаратные ускорители, повышающие производительность обработки и снижающие энергопотребление.
Основная выручка бизнеса (увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом) ориентированного на ПК. И в этом году началась поставка процессоров 10-го поколения на базе 10-нм технологии. Эти процессоры имеют новую архитектуру ядра и, как ожидается, обеспечат повышенную графическую производительность, искусственный интеллект и новые уровни интегрированных возможностей подключения для тонких и легких ноутбуков
Основными ранками сбыта являются: Китай (включая Гонконг), Сингапур, США и Тайвань доля выручки, которых составила 41% от общей прибыли.
#NASDAQ #INTC #IT #инвестор #прибыль
В четверг, 21 января отчет по итогам 4-го квартала опубликует один из крупнейших производителей центральных процессоров в мире #Intel.
Привет! 💋
Текущий консенсус аналитиков закладывает снижение выручки на уровне 13,4% г/г, до $17,5 млрд, что обусловлено слабостью спроса со стороны корпораций и госучреждений, а также увеличением запасов процессоров у облачных провайдеров. Скорректированная разводненная EPS, по прогнозу, упадет на 27,6%, до $1,1. С учетом улучшения ожиданий менеджмента компании ожидаю, что фактические результаты Intel будут выше прогнозных.
Думаю, что пресс-конференция будет насыщенной. Компании есть что сообщить инвесторам: в фокусе внимания будут комментарии нового СЕО относительно планов и возможного изменения стратегии Intel, детали в отношении развития сотрудничества с TSMC, а также подробности, связанные с освоением 7нм-техпроцесса и сроками вывода его на рынок. Кроме того, возможно уточнение объемов выбывающих поставок для Apple в течение 2021 года.
#INTC #инвестиции #IT #доллар #капитал
Привет! 💋
Текущий консенсус аналитиков закладывает снижение выручки на уровне 13,4% г/г, до $17,5 млрд, что обусловлено слабостью спроса со стороны корпораций и госучреждений, а также увеличением запасов процессоров у облачных провайдеров. Скорректированная разводненная EPS, по прогнозу, упадет на 27,6%, до $1,1. С учетом улучшения ожиданий менеджмента компании ожидаю, что фактические результаты Intel будут выше прогнозных.
Думаю, что пресс-конференция будет насыщенной. Компании есть что сообщить инвесторам: в фокусе внимания будут комментарии нового СЕО относительно планов и возможного изменения стратегии Intel, детали в отношении развития сотрудничества с TSMC, а также подробности, связанные с освоением 7нм-техпроцесса и сроками вывода его на рынок. Кроме того, возможно уточнение объемов выбывающих поставок для Apple в течение 2021 года.
#INTC #инвестиции #IT #доллар #капитал
⚠️ Intel отчитался о рекордной выручке, но бумаги продолжают падать?
Привет! 💋
Ключевые показатели Intel за 2020 финансовый год:
продажи – рост на 8% по сравнению с 2019 годом, до $77,9 млрд;
валовая маржа — 56%;
операционный денежный поток — $35,4 млрд.;
операционная маржа — 30,4%;
прибыль на акцию — рост на 5% по сравнению с 2019 годом, до $4,94;
свободный денежный поток (FCF) — $21,1 млрд;
деньги и денежные эквиваленты — рост на 40%, до $5,87 млрд
Кроме того, компания решила повысить дивидендные выплаты на 5% 🔥 до $1,39 за одну обыкновенную акцию в год. В 2020-м годовая сумма дивидендов составляла $1,32. Intel платит дивиденды поквартально. 1 марта производитель выплатит акционерам квартальный дивиденд в размере $0,3475 за акцию.
✔️Но котировки снижаются, почему? Причиной могли стать слова нового генерального директора Intel Пэта Гелсинджера. Он заявил, что намерен восстановить лидерство Intel в производстве процессоров — несмотря на призыв инвесторов отказаться от этой части бизнеса. «Я уверен, что большая часть нашей продукции к 2023 году будет производиться собственными силами» - сказал CEO.
Напомню, Intel — одна из немногих полупроводниковых фирм, которые сами разрабатывают и сами производят микросхемы. Однако в последние годы эта бизнес-модель стала тормозить рост, так как компания не успевает модернизировать заводы под производство чипов нового поколения.
В результате #Intel проиграла позиции в производственной сфере тайваньскому производителю TSMC и корейской Samsung. На рынке чипов Intel также отстает от #AMD и #NVIDIA, которые отдают производство своей продукции на аутсорс.
#INTC #инвестор #IT #капитал
Привет! 💋
Ключевые показатели Intel за 2020 финансовый год:
продажи – рост на 8% по сравнению с 2019 годом, до $77,9 млрд;
валовая маржа — 56%;
операционный денежный поток — $35,4 млрд.;
операционная маржа — 30,4%;
прибыль на акцию — рост на 5% по сравнению с 2019 годом, до $4,94;
свободный денежный поток (FCF) — $21,1 млрд;
деньги и денежные эквиваленты — рост на 40%, до $5,87 млрд
Кроме того, компания решила повысить дивидендные выплаты на 5% 🔥 до $1,39 за одну обыкновенную акцию в год. В 2020-м годовая сумма дивидендов составляла $1,32. Intel платит дивиденды поквартально. 1 марта производитель выплатит акционерам квартальный дивиденд в размере $0,3475 за акцию.
✔️Но котировки снижаются, почему? Причиной могли стать слова нового генерального директора Intel Пэта Гелсинджера. Он заявил, что намерен восстановить лидерство Intel в производстве процессоров — несмотря на призыв инвесторов отказаться от этой части бизнеса. «Я уверен, что большая часть нашей продукции к 2023 году будет производиться собственными силами» - сказал CEO.
Напомню, Intel — одна из немногих полупроводниковых фирм, которые сами разрабатывают и сами производят микросхемы. Однако в последние годы эта бизнес-модель стала тормозить рост, так как компания не успевает модернизировать заводы под производство чипов нового поколения.
В результате #Intel проиграла позиции в производственной сфере тайваньскому производителю TSMC и корейской Samsung. На рынке чипов Intel также отстает от #AMD и #NVIDIA, которые отдают производство своей продукции на аутсорс.
#INTC #инвестор #IT #капитал
Forwarded from Управляющий №1
На прошлой неделе незаметным в массовом потоке новостей прошло исключительное по меркам технологического мира событие. 🔥Google и Intel заключили партнерство с целью развития сетей 5G. Партнёрство IT-гигантов может стать существенным драйвером для ускорения к окончательному переходу на сети пятого поколения.
Глобальное внедрение любой инновационной технологии нуждается не только в инфраструктуре, но и во внедрение в сети периферийных и облачных вычислений, которые будут помогать в развертывании и подключении 5G к остальной части интернета. Например, сектор электромобилей.
Именно этим направлением будет заниматься конкретное подразделение #Google Cloud и Intel. Также, следует ожидать упрощение взаимодействия и роста его качества для устройств IoT (Интернета вещей). Этот сектор принято считать главными бенефициарами от использования 5G. ✔️Союз Google и Intel выглядит достаточно мощно для того, чтобы решить множество проблем и нюансов развертывания 5G. Это обстоятельство может подтолкнуть индустрию к «финальному рывку в 5G».
#инвестор #IT #NASDAQ #прибыль #капитал #INTC
Глобальное внедрение любой инновационной технологии нуждается не только в инфраструктуре, но и во внедрение в сети периферийных и облачных вычислений, которые будут помогать в развертывании и подключении 5G к остальной части интернета. Например, сектор электромобилей.
Именно этим направлением будет заниматься конкретное подразделение #Google Cloud и Intel. Также, следует ожидать упрощение взаимодействия и роста его качества для устройств IoT (Интернета вещей). Этот сектор принято считать главными бенефициарами от использования 5G. ✔️Союз Google и Intel выглядит достаточно мощно для того, чтобы решить множество проблем и нюансов развертывания 5G. Это обстоятельство может подтолкнуть индустрию к «финальному рывку в 5G».
#инвестор #IT #NASDAQ #прибыль #капитал #INTC
Что с Intel сегодня?
Привет! 💋
#INTC — ведущий производитель процессоров 🏆В I квартале доля Intel на рынке процессоров составила 78%. Ключевые сегменты бизнеса: компьютерный (54% выручки в I квартале), дата-центры (28%), решения для памяти (5,6%), интернет вещей (4,6%).
▫️Финансы. По итогам I квартала компания рапортовала о чистой прибыли в $3,36 млн по сравнению с $5,66 млн за аналогичный период прошлого года (-40,6%). Скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) в I квартале сократилась с $1,33 до $0,83 (-37,6%).
Выручка относительно аналогичного периода годом ранее снизилась на 0,8% и составила $19,67 млрд. Валовая маржа ((выручка — себестоимость)/выручка, показатель рентабельности) сократилась на 5,4 процентных пункта и составила 55,2%, то есть бизнес стал чуть менее эффективным.
Свободные денежные потоки (FCF, операционный поток минус капзатраты) росли двузначными темпами с IV квартала 2019 г. Однако в минувшем квартале FCF сократился на 46% г/г и составил $1,58 млрд за счет снижения чистой прибыли, а значит, операционного потока.
✔️Мультипликаторы.
P/E = 13.08
Forward P/E = 12.71
EPS = 4.45
ROA = 12.40%
ROE = 23.40%
Маржа = 26.20%
Див доходность = 2,4%.
Запас «кэша» и эквивалентов на балансе предприятия составляет $22,4 млрд при общем объеме активов в $150,6 млрд. Долговая нагрузка низкая — соотношение долг / собственный капитал равно 46,4% при условно пограничном уровне 70% и 74% медиане по группе сопоставимых компаний. Согласно рыночным мультипликаторам, #AMD торгуется «дороже» медианных значений по группе сопоставимых компаний.
Риски.
▫️Высокая конкуренция. Сейчас Intel работает над созданием 7-нм техпроцесса, в то время как #TSMC уже производит 5-нм и работает над 3-нм.
▫️Apple постепенно уходит от решений Intel и работает над собственным процессором М1 на ARM-архитектуре.
▫️Дефицит полупроводников на рынке вынуждает чипмейкеров иметь упущенную выгоду. Возможное перепроизводство на рынке чипов после исчезновения дефицита.
#INTC #инвестор #IT #доход #дивиденды
Привет! 💋
#INTC — ведущий производитель процессоров 🏆В I квартале доля Intel на рынке процессоров составила 78%. Ключевые сегменты бизнеса: компьютерный (54% выручки в I квартале), дата-центры (28%), решения для памяти (5,6%), интернет вещей (4,6%).
▫️Финансы. По итогам I квартала компания рапортовала о чистой прибыли в $3,36 млн по сравнению с $5,66 млн за аналогичный период прошлого года (-40,6%). Скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) в I квартале сократилась с $1,33 до $0,83 (-37,6%).
Выручка относительно аналогичного периода годом ранее снизилась на 0,8% и составила $19,67 млрд. Валовая маржа ((выручка — себестоимость)/выручка, показатель рентабельности) сократилась на 5,4 процентных пункта и составила 55,2%, то есть бизнес стал чуть менее эффективным.
Свободные денежные потоки (FCF, операционный поток минус капзатраты) росли двузначными темпами с IV квартала 2019 г. Однако в минувшем квартале FCF сократился на 46% г/г и составил $1,58 млрд за счет снижения чистой прибыли, а значит, операционного потока.
✔️Мультипликаторы.
P/E = 13.08
Forward P/E = 12.71
EPS = 4.45
ROA = 12.40%
ROE = 23.40%
Маржа = 26.20%
Див доходность = 2,4%.
Запас «кэша» и эквивалентов на балансе предприятия составляет $22,4 млрд при общем объеме активов в $150,6 млрд. Долговая нагрузка низкая — соотношение долг / собственный капитал равно 46,4% при условно пограничном уровне 70% и 74% медиане по группе сопоставимых компаний. Согласно рыночным мультипликаторам, #AMD торгуется «дороже» медианных значений по группе сопоставимых компаний.
Риски.
▫️Высокая конкуренция. Сейчас Intel работает над созданием 7-нм техпроцесса, в то время как #TSMC уже производит 5-нм и работает над 3-нм.
▫️Apple постепенно уходит от решений Intel и работает над собственным процессором М1 на ARM-архитектуре.
▫️Дефицит полупроводников на рынке вынуждает чипмейкеров иметь упущенную выгоду. Возможное перепроизводство на рынке чипов после исчезновения дефицита.
#INTC #инвестор #IT #доход #дивиденды
Intel опубликовала финансовые результаты за II квартал 2021 г.
Привет! 💋
Сразу о главном. Финансовые результаты оказались выше ожиданий.
▫️Выручка сократилась с $19,7 млрд во II квартале 2020 г., до $19,6млрд. Результат оказался лучше прогнозов аналитиков — $17,8 млрд
▫️Чистая прибыль снизилась на 1% г/г, до $5,1 млрд
▫️Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросли на 12% г/г $1,28, что лучше ожиданий Уолл-стрит — $1,07
Высокие продажи микросхем для персональных компьютеров помогли компенсировать снижение продаж микросхем для центров обработки данных⚠️ Продажи чипов Intel для ПК во II квартале выросли на 6%, до $10,1 млрд, в сегменте ЦОД упали на 9%, до $6,5 млрд. Подобная ситуация происходит не в первый раз, поэтому вчерашнее снижение акций не является чем-то удивительным. Компания сообщила, что продажи в сегменте чипов для автономного вождения Intel Mobileye выросли на 124% г/г, а для рынка IoT на 47% г/г, до $327 млн и $984 млн соответственно.
В III квартале Intel рассчитывает получить скорректированный EPS в размере $1,1 при продажах в $19,1 млрд. Уолл-стрит моделирует, что прибыль Intel составит $1,09 на акцию при продажах в $18,1 млрд. В III квартале прошлого года Intel заработала $1,11 на акцию при продажах в $18,3 млрд.
По прогнозам Intel на весь текущий год, скорректированная прибыль составит $4,8 на акцию при продажах в $77,6 млрд. Расходы компании на исследования и разработки в течение года увеличатся. Аналитики ожидали, что прибыль составит $4,64 на акцию при продажах в $72,7 млрд.
#INTC #NASDAQ #прибыль #IT
Привет! 💋
Сразу о главном. Финансовые результаты оказались выше ожиданий.
▫️Выручка сократилась с $19,7 млрд во II квартале 2020 г., до $19,6млрд. Результат оказался лучше прогнозов аналитиков — $17,8 млрд
▫️Чистая прибыль снизилась на 1% г/г, до $5,1 млрд
▫️Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросли на 12% г/г $1,28, что лучше ожиданий Уолл-стрит — $1,07
Высокие продажи микросхем для персональных компьютеров помогли компенсировать снижение продаж микросхем для центров обработки данных⚠️ Продажи чипов Intel для ПК во II квартале выросли на 6%, до $10,1 млрд, в сегменте ЦОД упали на 9%, до $6,5 млрд. Подобная ситуация происходит не в первый раз, поэтому вчерашнее снижение акций не является чем-то удивительным. Компания сообщила, что продажи в сегменте чипов для автономного вождения Intel Mobileye выросли на 124% г/г, а для рынка IoT на 47% г/г, до $327 млн и $984 млн соответственно.
В III квартале Intel рассчитывает получить скорректированный EPS в размере $1,1 при продажах в $19,1 млрд. Уолл-стрит моделирует, что прибыль Intel составит $1,09 на акцию при продажах в $18,1 млрд. В III квартале прошлого года Intel заработала $1,11 на акцию при продажах в $18,3 млрд.
По прогнозам Intel на весь текущий год, скорректированная прибыль составит $4,8 на акцию при продажах в $77,6 млрд. Расходы компании на исследования и разработки в течение года увеличатся. Аналитики ожидали, что прибыль составит $4,64 на акцию при продажах в $72,7 млрд.
#INTC #NASDAQ #прибыль #IT
Что выбрать инвестору из сектора полупроводников сегодня? / Битва между Texas Instruments и Intel
Привет! 💋
На время ограничений из-за COVIID-19 была приостановлена деятельность заводов по производству полупроводников. Так возник дефицит продукции, который затронул практически все сегменты рынка. Особенно сильно досталось автомобильной индустрии. Многие корпорации останавливают производство. Однако в ближайшие годы аналитики ожидают рост полупроводниковой индустрии в среднем от 12% до 19% в год и расширение мощностей таких предприятий. Именно поэтому смотрим сегодня на двух представителей данной отрасли - Texas Instruments и Intel.
🔸 Texas Instruments #TXN - американская компания, производитель полупроводниковых элементов, микросхем, электроники и изделий на их основе. Является 4-м в мире по размеру производителем полупроводниковых приборов. Также компания производит микросхемы для широкополосных модемов, компьютерной периферии, электронные бытовые устройства и RFID-метки.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у Texas Instruments нестабильный, однако уже по итогам 2кв 2021 года (последние 12 мес) выручка выросла относительно 2020 года на 15% и составила $16,8 млрд. Прибыль компании также сильно выросла, в сравнении с тем же 2020 годом рост около 20%. Прибыль компании за 2кв 2021 года составила $6,7 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 26,17
P/B - 15,78
P/S - 10,50
Рентабельность
ROA - 33,66 %
ROE - 73,20 %
ROS - 40,12 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 56,05% Рентабельность по EBITDA - 62,24%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды уже очень давно в среднем в размере 50% от прибыли и увеличивает их от года к году. Средний дивидендный доход за 5 лет - 2,36%. Текущая дивидендная доходность - 2,14%
🔹 Intel Corp #INTC - производитель электронных устройств и компьютерных компонентов, включая микропроцессоры, наборы системной логики (чипсеты). Штаб-квартира расположена в Санта-Кларе, штат Калифорния, США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Texas Instruments видим более стабильный рост выручки от года к году. За 2 кв 2021 года (последние 12 мес) компания заработала $77,6 млрд. Однако по прибыли компания стагнирует и показывает в среднем результаты за последние 3 года в районе $21 млрд. А по итогам 2 кв 2021 года (последние 12 мес) прибыль вообще упала на 10%.
Оценка стоимости
P/E - 11,75
P/B - 2,56
P/S - 2,81
Рентабельность
ROA - 12,06 %
ROE - 22,90 %
ROS - 23,91 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 41,56% Рентабельность по EBITDA - 44,70%
💸 Дивиденды
Компания начала платить дивиденды в конце 1992 года. В среднем сейчас Intel направляет на дивиденды 25% от прибыли. Средний дивидендный доход за 5 лет - 2,36%. Текущая дивидендная доходность - 2,59%
✅ Подводим итоги
Сейчас сравнивать данные компании как минимум странно, ведь Intel намного крупнее Texas Instruments. Выручка Интел больше почти в 5 раз, а темпы роста не замедляются. Однако к преимуществам Texas Instruments можно отнести рост прибыли компании и как следствие - выросшие мультипликаторы маржинальности бизнеса, по всем показателям лучше Intel в два раза. Однако компании нужны более стабильные результаты и пока рано делать выводы по итогам 2-ух кварталов. Сейчас же привлекательней смотрится Intel за счет своей недооценки по всем мультипликаторам стоимости относительно Texas Instruments, которая сейчас торгуется в 2, а то и в 3 раза дороже.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#TXN #INTC #Semiconductors
Привет! 💋
На время ограничений из-за COVIID-19 была приостановлена деятельность заводов по производству полупроводников. Так возник дефицит продукции, который затронул практически все сегменты рынка. Особенно сильно досталось автомобильной индустрии. Многие корпорации останавливают производство. Однако в ближайшие годы аналитики ожидают рост полупроводниковой индустрии в среднем от 12% до 19% в год и расширение мощностей таких предприятий. Именно поэтому смотрим сегодня на двух представителей данной отрасли - Texas Instruments и Intel.
🔸 Texas Instruments #TXN - американская компания, производитель полупроводниковых элементов, микросхем, электроники и изделий на их основе. Является 4-м в мире по размеру производителем полупроводниковых приборов. Также компания производит микросхемы для широкополосных модемов, компьютерной периферии, электронные бытовые устройства и RFID-метки.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у Texas Instruments нестабильный, однако уже по итогам 2кв 2021 года (последние 12 мес) выручка выросла относительно 2020 года на 15% и составила $16,8 млрд. Прибыль компании также сильно выросла, в сравнении с тем же 2020 годом рост около 20%. Прибыль компании за 2кв 2021 года составила $6,7 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 26,17
P/B - 15,78
P/S - 10,50
Рентабельность
ROA - 33,66 %
ROE - 73,20 %
ROS - 40,12 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 56,05% Рентабельность по EBITDA - 62,24%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды уже очень давно в среднем в размере 50% от прибыли и увеличивает их от года к году. Средний дивидендный доход за 5 лет - 2,36%. Текущая дивидендная доходность - 2,14%
🔹 Intel Corp #INTC - производитель электронных устройств и компьютерных компонентов, включая микропроцессоры, наборы системной логики (чипсеты). Штаб-квартира расположена в Санта-Кларе, штат Калифорния, США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Texas Instruments видим более стабильный рост выручки от года к году. За 2 кв 2021 года (последние 12 мес) компания заработала $77,6 млрд. Однако по прибыли компания стагнирует и показывает в среднем результаты за последние 3 года в районе $21 млрд. А по итогам 2 кв 2021 года (последние 12 мес) прибыль вообще упала на 10%.
Оценка стоимости
P/E - 11,75
P/B - 2,56
P/S - 2,81
Рентабельность
ROA - 12,06 %
ROE - 22,90 %
ROS - 23,91 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 41,56% Рентабельность по EBITDA - 44,70%
💸 Дивиденды
Компания начала платить дивиденды в конце 1992 года. В среднем сейчас Intel направляет на дивиденды 25% от прибыли. Средний дивидендный доход за 5 лет - 2,36%. Текущая дивидендная доходность - 2,59%
✅ Подводим итоги
Сейчас сравнивать данные компании как минимум странно, ведь Intel намного крупнее Texas Instruments. Выручка Интел больше почти в 5 раз, а темпы роста не замедляются. Однако к преимуществам Texas Instruments можно отнести рост прибыли компании и как следствие - выросшие мультипликаторы маржинальности бизнеса, по всем показателям лучше Intel в два раза. Однако компании нужны более стабильные результаты и пока рано делать выводы по итогам 2-ух кварталов. Сейчас же привлекательней смотрится Intel за счет своей недооценки по всем мультипликаторам стоимости относительно Texas Instruments, которая сейчас торгуется в 2, а то и в 3 раза дороже.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#TXN #INTC #Semiconductors
Как заработать на долгосрочном росте и хороших перспективах сектора полупроводников?
Привет!
💼 iShares Semiconductor ETF - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, отслеживающий индекс ICE Semiconductor Index (TR), который, в свою очередь, включает акции производителей полупроводников и оборудования для их выпуска. В состав портфеля ETF входят 30 акций производителей чипов и полупроводникового оборудования из США, Франции, Тайваня и Нидерландов.
✔️Фонд находится под управлением холдинга BlackRock, текущая комиссия за управление - 0,43%.
За 2021 год ETF принес инвесторам 16,74% доходности, немного опередив широкий рынок в лице S&P 500, который поднялся на 16,17%.
📊Рынок, тренды. По оценкам WSTS, в 2020 году мировые продажи полупроводников достигли $ 440,39 млрд. При этом уже за первые 8 месяцев 2021 года рынок полупроводников увеличился на 24,82% г/г относительно января - августа 2020 года. В совокупности за 2021 год индустрия может вырасти на 25,1%, что эквивалентно объему продаж около $550 млрд на конец года. При этом, по прогнозу организации, уже в 2022 году рынок полупроводников достигнет объема $606 млрд (+10,2% г/г относительно прогноза $550 млрд в 2021 году). До 2025 года среднегодовой темп роста может составить, по разным оценкам, от 7% до 10%.
Главные драйверы роста #SOXX:
1️⃣ Дальнейшее восстановление деловой активности производителей полупроводников после воздействия пандемии COVID-19. Мировые проблемы с поставками чипов ярко подчеркивают необходимость расширения производства, что в первую очередь благоприятно скажется на крупнейших игроках с наиболее устойчивой финансовой позицией. Американские производители полупроводников найдут поддержку и в лице правительства США: приняв акт CHIPS for America в 2021 году, Конгресс США признал решающую роль полупроводниковой промышленности в будущем Америки.
2️⃣ Масштабирование технологии 5G и других стандартов связи, широкополосного интернет-доступа, облачных технологий, продукции интернета вещей, электромобилей, автономного управления, мощностей ЦОД, телемедицины и других направлений, развитие которых базируется на полупроводниках и сопутствующих услугах.
Компании с наибольшими долями в ETF:
Intel #INTC (8,32%)
Broadcom #AVGO (8,19%)
Nvidia #NVDA (7,74%)
Texas Instrument #TXN (6,04%)
Qualcomm #QCOM (5,22%)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#IT #NASDAQ #инвестор
Привет!
💼 iShares Semiconductor ETF - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, отслеживающий индекс ICE Semiconductor Index (TR), который, в свою очередь, включает акции производителей полупроводников и оборудования для их выпуска. В состав портфеля ETF входят 30 акций производителей чипов и полупроводникового оборудования из США, Франции, Тайваня и Нидерландов.
✔️Фонд находится под управлением холдинга BlackRock, текущая комиссия за управление - 0,43%.
За 2021 год ETF принес инвесторам 16,74% доходности, немного опередив широкий рынок в лице S&P 500, который поднялся на 16,17%.
📊Рынок, тренды. По оценкам WSTS, в 2020 году мировые продажи полупроводников достигли $ 440,39 млрд. При этом уже за первые 8 месяцев 2021 года рынок полупроводников увеличился на 24,82% г/г относительно января - августа 2020 года. В совокупности за 2021 год индустрия может вырасти на 25,1%, что эквивалентно объему продаж около $550 млрд на конец года. При этом, по прогнозу организации, уже в 2022 году рынок полупроводников достигнет объема $606 млрд (+10,2% г/г относительно прогноза $550 млрд в 2021 году). До 2025 года среднегодовой темп роста может составить, по разным оценкам, от 7% до 10%.
Главные драйверы роста #SOXX:
1️⃣ Дальнейшее восстановление деловой активности производителей полупроводников после воздействия пандемии COVID-19. Мировые проблемы с поставками чипов ярко подчеркивают необходимость расширения производства, что в первую очередь благоприятно скажется на крупнейших игроках с наиболее устойчивой финансовой позицией. Американские производители полупроводников найдут поддержку и в лице правительства США: приняв акт CHIPS for America в 2021 году, Конгресс США признал решающую роль полупроводниковой промышленности в будущем Америки.
2️⃣ Масштабирование технологии 5G и других стандартов связи, широкополосного интернет-доступа, облачных технологий, продукции интернета вещей, электромобилей, автономного управления, мощностей ЦОД, телемедицины и других направлений, развитие которых базируется на полупроводниках и сопутствующих услугах.
Компании с наибольшими долями в ETF:
Intel #INTC (8,32%)
Broadcom #AVGO (8,19%)
Nvidia #NVDA (7,74%)
Texas Instrument #TXN (6,04%)
Qualcomm #QCOM (5,22%)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#IT #NASDAQ #инвестор