Finrange.com | Дмитрий Баженов
21K subscribers
501 photos
3 videos
13 files
2.58K links
Трейдер и квалифицированный инвестор. Ex-начальник отдела аналитики в КИТ Финанс Брокер и основатель сервиса по анализу акций для частных инвесторов finrange.com.

Группа VK: https://vk.com/finrangecom

По всем вопросам пишите: @Investor_72
Download Telegram
​​📊ФосАгро: финансовые результаты за 2019 г. Могло бы быть и хуже...

Выручка за 2019 г. выросла на 6% по сравнению с 2018 г. – до 248,1 млрд руб., несмотря на снижение цен на удобрения и укрепления российского рубля. Увеличение выручки обусловлено ростом производства на 7% год к году.

Чистая прибыль выросла в 2 раза – до 49,4 млрд руб. за счёт валютной переоценки долгосрочных кредитов и займов. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 11% по сравнению с 2018 г. – до 37 млрд руб.

Показатели за IV кв. 2019 г. существенно снизились на фоне падения цен на фосфорные и азотные удобрения на 25% и 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, это сказалась на снижении финальных дивидендов. Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за IV кв. 2019 г. в размере 18 руб. на акцию. Общая сумма выплат акционерам составит 2,33 млрд руб. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,75%.

Мы сохраняем акции ФосАгро в консервативном портфеле, в текущем году, менеджмент ожидает повышенный спрос на внутреннем рынке благодаря реализации национального проекта по увеличению экспорта сельхозпродукции. Между тем, ожидается рост сезонного спроса со стороны рынков Европы и Северной Америки, а благоприятные погодные условия в Индии будут способствовать снижению запасов и, как следствие, более раннему возобновлению импортного спроса. #ФосАгро #PHOR

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
​​🎓Что показывает коэффициент P/FCF?

Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) - показывает какой объем средств остается в распоряжении компании и может быть направлен на выплату дивидендов.

Подробные расчёты и примеры👇🏻 #Знания

@finrangecom
​​😷Коронавирус привёл к обвалу финансовых рынков! Что делать российскому инвестору?

Распространение эпидемии продолжает оказывать давление на финансовые рынки. Коронавирус продолжает распространяться по миру за счёт китайских туристов. По последним официальным данным, число зараженных в материковом Китае уже превысило 77 тыс. человек, скончались 2592, излечились около 24,7 тысяч.

Смотреть статью с графиками👇🏻

#МыслиВслух #Коронавирус

@finrangecom
​​​​​​​​📅Главные корпоративные события этой недели от Finrange.

P.S.: Подробнее смотрите календарь инвестора на нашем портале. Также мы добавили, американские компании и фильтры по событиям #Календарь

@finrangecom
​​📊Газпром нефть - финансовые результаты за 2019 г. в рамках наших ожиданий

Выручка компании по МСФО показала околонулевую динамику и составила 2,5 трлн руб. на фоне снижения цен на нефть и укрепления рубля. Снижение рублёвых цен на нефть было компенсировано увеличением добычи углеводородов за 2019 г. на 3,5%.  

Чистая прибыль выросла на 5,3% по сравнению с 2018 г. – до 422 млрд руб. за счёт прибыли от курсовых разниц, полученных от финансовой деятельности. Таким образом, компания смогла увеличить размер дивидендах выплат и по итогам II пол. 2019 г. направить 92,6 млрд руб. По нашим расчётам, дивиденд на акцию составит 19,52 руб., текущая дивидендная доходность составляет 4,44%. 

Результаты вышли в рамках наших ожиданий, мы сохраняем акции Газпром нефти в наших портфелях

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
​​📊ВТБ "нарисовал" прибыль за 2019 г., что в свою очередь ему позволит выплатить рекордные дивиденды

Прибыль банка по МСФО превзошла собственный прогноз и составила 201,2 млрд руб., увеличившись на 13% по сравнению с 2018 г. Основной вклад пришёлся на чистый комиссионный доход, который вырос на 29,2% – до 108,5 млрд руб. за счёт операций с ценными бумагами, страховыми продуктами и консолидацией приобретенных банков.

Также приличный вклад в прибыль банка внесли сокращение отчислений на 20,2 млрд руб. в резервы и доход от продажи доли в Tele2 в размере 12,5 млрд руб. В связи с выполнением плана по прибыли, по нашим расчётам ВТБ заплатит дивиденд в размере 0,00387 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 8,2%.

ВТБ в презентации представил скорректированные прогнозы по чистой прибыли на 2020 г., сместив цель по прибыли с 230 млрд руб. в диапазон 220-230 млрд руб. Учитывая дальнейший рост прибыли на 20% и снижение процентных ставок, мы сохраняем акции в консервативном портфеле

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
Международные рынки после вчерашней попытки отскочить, всё-таки ушли в красную зону, нефть продолжает обновлять локальные минимумы, уже ниже $53 за баррель!

Сегодня выйдет отчёт Сбербанка за 2019 г. по МСФО, как думаете, удержит он акции от падения?
Anonymous Poll
35%
Да, вчера перед отчётом Сбербанк показал силу
65%
Нет, панические распродажи широким фронтом продолжатся
​​📊Сбербанк: финансовые результаты за 2019 г. Дивиденды на уровне прогноза

Прибыль банка выросла на 1,6% по сравнению с 2018 г. – до 845 млрд руб. На результаты чистой прибыли повлияло признание убытка от продажи Денизбанка, прибыль от продолжающейся деятельности составила 914,8 млрд. руб., увеличившись год к году на 10,1%.

Капитал продолжает восходящую динамику, рентабельность его сохраняется на уровне выше 20%. Без учёта Денизбанка, рентабельность капитала составляет 22,2%.  

В результате, по нашим расчётам дивиденд на акцию за 2019 г. составит 18,7 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 7,5%, по привилегированным - 8,2%.

Результаты оказались в рамках наших ожиданий, дивиденд на акцию попал в диапазон нашего прогноза. В связи с этим, мы сохраняем привилегированные акции в портфеле, как минимум до дивидендного сезона. 

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
​​Паника продолжается, продают даже золотодобытчиков и облигации! Кризис? - катализатором послужил коронавирус? Или просто продают облигации и золотодобытчиков, чтобы откупить подешевевшие акции?

@finrangecom
​​💼Как "Черный лебедь" в виде коронавируса повлиял на наши результаты? И что мы будем делать?

С начала года наши инвестиционные портфели шли почти +15%, но пришёл «Чёрный лебедь» в виде коронавируса, который привёл к паническим распродажам широким фронтом на финансовых рынках по всему миру.

Таким образом, наш основной портфель за месяц потерял 8,85%, против индекса Московской биржи, который упал на 9,48%, растеряв весь рост с начала года и ушёл в отрицательную зону. Основное падение портфеля пришлось на акции нефтегазовых компаний из-за падения цен на нефть до $50 за баррель.

Консервативный портфель, который с начала года, ещё неделю назад демонстрировал +15%, стал показывать +6,5%. По итогам февраля показал околонулевую динамику, прибавив +0,09%, против индекса МосБиржи -9,48%. 

В феврале в обоих портфелях мы продали акции ТГК-1, получив прибыль +28,6%. Динамику и структуру портфелей можете отслеживать здесь.

👔Что мы будем делать в такой ситуации? Где брать деньги и что покупать? - читайте в посте! #Портфель #ИИС

@finrangecom
​​​​​​​​​​📅Главные корпоративные события этой недели от Finrange.

P.S.: Подробнее смотрите календарь инвестора на нашем портале. Также мы добавили, американские компании и фильтры по событиям #Календарь

@finrangecom
​​📈Полиметалл сохраняет потенциал на фоне роста цен на золото и падения рубля

Сегодня купили акции Полиметалла на 5% от портфеля со смешанной стратегией по 1031 руб. за акцию, как и писали вчера. Мы считаем, что акции слишком сильно упали на прошлой неделе – более чем на 10%, при том, что золото остаётся достаточно на высоком уровне.

На этой неделе 4 марта 2020 г. Полиметалл опубликует финансовые результаты за 2019 г. Мы ждём существенный рост финансовых показателей на фоне роста производственных показателей и положительной динамике цен на золото в прошлом году. 

Также ожидаем устойчивый рост финпоказателей в I кв. 2020 г. на фоне дальнейшего роста цен на золото. На прошлой неделе котировки золота взлетели до нового 7-летнего пика около $1700 из-за опасений распространения коронавируса. Дополнительно поддержку экспортёру оказывает слабый рубль, который на фоне падения цен на нефть продемонстрировал отрицательную динамику. 

В связи с вышеперечисленным, мы покупаем акции Полиметалла в ожидании роста цен на акции до 1200 руб. #Полиметалл #POLY

@finrangecom
​​Мир оправился от коронавируса? Международные рынки демонстрируют сильный отскок вместе с сырьевыми активами. Разворачиваемся? #Опрос

@finrangecom
​​📊Детский Мир: финансовые результаты за. 2019 г. Ритейлер оправдал наши ожидания

Выручка ритейлера по МСФО выросла на 16,1% по сравнению с 2018 г. – до 128,7 млрд руб., как за счёт розничной торговли, так и интернет продаж. Суммарные сопоставимые продажи (like-for-like) сети увеличились на 7,2% на фоне роста новых магазинов и развития интернет-магазина.

Скорректированный показатель EBITDA составил 14,7 млрд руб. по сравнению с 12,7 млрд руб. в 2018 г. на фоне роста операционных показателей. Чистая прибыль Детского мира выросла на 10,6% по сравнению с 2018 г. – до 7,3 млрд руб., а свободный денежный поток достиг рекордных значений.

Детский мир оправдал наши ожидания, компания продолжает органический рост и экспансию, как в России, так и в странах СНГ. Учитывая вышеперечисленное мы сохраняем акции в консервативном портфеле, купленные в начале января, с ближайшей целью 120 руб.

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
​​​​📈Лукойл в ожидании высоких дивидендов и заседания ОПЕК+

Купили акции Лукойла на 5% от консервативного портфеля по 5725 руб. после заявления вице-президента компании о рекордных дивидендах, которые совет директоров будет рекомендовать в апреле. О том, что мы хотели купить акции Лукойла, но ждали подходящей точки входа писали не раз, в стратегии и в обзоре финансовых результатах портфеля за февраль 2020 г.   

Ждём сильные финансовые результаты за 2019 г. по МСФО, которые выйдут на следующей неделе

Дополнительными драйверами выступят рост цен на нефть в ожидании сокращения добычи ОПЕК+. По сообщениям СМИ, Саудовская Аравия выступает за дополнительное снижение добычи в рамках сделки ОПЕК+ еще на 1 млн б/с. Напомним, техкомитет ОПЕК+ ранее предложил дополнительно снизить нефтедобычу на 600 тыс. б/с на II кв. 2020 г., продлив текущую сделку до конца 2020 г.

Также нефтяные котировки должны перейти в рост на фоне ослабления доллара из-за понижения процентных ставок. ФРС экстренно снизила базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта - до 1-1,25% годовых. Коронавирус несет риски для экономической активности, говорится в сообщении Федерального комитета по открытым рынкам ФРС.

Котировки компании подошли к благоприятной точке входа с технической точки зрения, отскакивая от нижней границы восходящего канала.

@finrangecom
​​📊Полиметалл: финансовые результаты за 2019 г. по МСФО. Рекордные показатели - рекордные дивиденды!

Выручка увеличилась на 19% по сравнению с 2018 г. – до $2,2 млрд на фоне роста производственных показателей и объёма продаж. Скорректированный показатель EBITDA составил $1 млрд, увеличившись на 38% по сравнению с 2018 г., рентабельность достигла 48%. При этом, компания снизила долговую нагрузку по показателю Чистый долг/EBITDA до 1,38х.

Основной рост показателей пришёлся на увеличение цен цветных металлов в 2019 г., средняя цена реализации золота выросла на 13% и серебра 11% год к году. В результате чего, чистая прибыль достигла рекордных цифр – $483 млн. Скорректированная прибыль выросла на 31% – до $586 млн. Рекордные результаты позволили компании рекомендовать рекордные дивиденды.

Результаты оказались лучше наших ожиданий, в связи с вышеперечисленным мы сохраняем акции Полиметалла в портфеле с целевым ориентиром 1200 руб. Ожидаем рост финпоказателей по итогам I кв. 2020 г. на фоне положительной динамике цен на золото и серебро, а также девальвации рубля из-за панических распродаж рублёвых активов. #Полиметалл #POLY

🔍Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom
📅Не все ещё знают, мы создали для вас календарь инвестора и решили об этом рассказать чуть подробнее. Внесли в него все основные корпоративные события по всем российским публичным компаниям, но мы не остановились на российских и добавили основные американские компании.

P.S.: Всё уже работает, но находится ещё в стадии разработки. #Портал #Календарь

@finrangecom
​​📉Двойное дно в подарок?

Финансовые рынки продолжают падение широким фронтом на фоне распространения коронавируса. Дополнительное давление оказывают цены на нефть, которые падают более чем на 5% из-за того, что Россия не хочет поддерживать дополнительное сокращение добычи ОПЕК+.

P.S.: Друзья, как ваше настроение, что делаете? #Графики

@finrangecom
​​📈Сегодня закрыли позицию по акциям Полиметалл, продав ценные бумаги по 1172 руб., цель была 1200 руб. Решили зафиксировать прибыль в преддверии длинных выходных, а также получить кэш в условии сильной турбулентности. Полученная прибыль +13,7% за 4 дня.

P.S.: Хоть где-то плюсуем 😃

#Портфель #Полиметалл #POLY

@finrangecom
​​📉Тиньков между «молотом и наковальней». Что будет с акциями Тинькофф?

По просьбе подписчиков, сегодня на VC.RU дали небольшой комментарий по ситуации с акциями Тинькофф.

#Тинькофф #TCSG

@finrangecom