#Инвестидеи #Macquarie_Research #Tech
«В 2020 году методы ведения бизнеса изменились, и мы не думаем, что они вернутся к начальным», - говорится в новом отчете Macquarie Research указывающем на радикальные изменения, которые повлияют на следующие 10 лет для облачного программного обеспечения и платформ.
Смена парадигмы, вызванная пандемией COVID-19, означает, что компании «должны ориентироваться на облачные технологии в первую очередь, чтобы поддерживать долговременные и устойчивые кадровые изменения»;
Компания заявляет, что расходы на облачные услуги были высокими, и ожидает, что они увеличатся в 2021 году и в последующий период, поскольку лидеры расширяют свое присутствие, а отстающие ускоряют расходы, для наверстывания упущенного.
По его словам, к 2024 году расходы на публичное облако должны составить около $585 млрд, при этом предполагаемые новые расходы по сравнению с 2020-м составят $305 млрд.
Macquarie проверил оценки на разумность высоких мультипликаторов, наблюдаемых в сфере технологий. И нашел ~ 59% премию за исполнение Правила 40 для гипотетической компании-разработчика программного обеспечения, и 30-кратное P/E при правильной комбинации соответствия продукта рынку разумным.
Однако отмечает эта сфера требует выборочных инвестиций, поскольку за ошибки в исполнении будут «строго наказывать».
Фирма заявляет, что существует пять приоритетов цифровых преобразований в ближайшие несколько лет:
Облачное программное обеспечение;
Автоматизация;
Сотрудничество;
Связь;
Безопасность.
Что касается программного обеспечения, Macquarie говорит: «Мы считаем, что приложения и данные должны быть безопасно доступны из любых мест и с любого устройства, для чего требуется программное обеспечение общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака».
Это благо для
▪️Salesforce.com (#CRM),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️MongoDB (#MDB),
▪️nCino (#NCNO)
▪️Datto Holding (#MSP),
утверждает он.
🎯По последним двум целям целевая цена nCino в 95 долларов подразумевает потенциал роста 42%,
🎯а целевая цена 37 долларов США по Datto предполагает потенциал роста 53,5%
Что касается интеллектуальной автоматизации, такие инструменты могут повысить эффективность с меньшим человеческим капиталом. «В качестве приоритетов мы рассматриваем роботизированную автоматизацию процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект, низкий уровнень кода / без кода», - говорится в заявлении, выбрав
nCino (для nIQ и PEGA), а также выражает «озабоченность» по поводу
▪️Appian (#APPN),
несмотря на его надежную технологию.
🎯Он оценивает акции Appian лишь в 68 долларов, что предполагает снижение на 51%.
Что касается совместной работы, Macquarie считает, что «ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют межфункциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ / DevOps». Выбор включает
▪️Atlassian (#TEAM),
а также предстоящую комбинацию
Salesforce и ▪️Slack (#WORK).
В службах связи "внешний вид и удобство использования" имеют решающее значение, а цифровые каналы становятся "новым впечатлением".
Здесь компания
▪️Twilio (#TWLO)
извлекает выгоду из тенденций развития облачных коммуникационных платформ;
🎯целевая цена в 420 долларов предполагает потенциал роста на 28%.
Что касается безопасности, «мы ожидаем, что длительная удаленная работа и беспрецедентный взлом цепочки поставок SolarWinds поставят под угрозу наиболее заботящиеся о безопасности организации, чтобы стимулировать внедрение моделей безопасности с нулевым доверием, улучшая безопасность конечных точек, управление идентификацией и доступом, мониторинг на основе ИИ, и облака»
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
DCP 🧊 - стоит отметить, что практически 100% вышеперечисленных имён находятся в наших тех или иных портфелях, мы немного не согласны с оценками #APPN, но обязательно примем во внимание мнение Macquarie.
«В 2020 году методы ведения бизнеса изменились, и мы не думаем, что они вернутся к начальным», - говорится в новом отчете Macquarie Research указывающем на радикальные изменения, которые повлияют на следующие 10 лет для облачного программного обеспечения и платформ.
Смена парадигмы, вызванная пандемией COVID-19, означает, что компании «должны ориентироваться на облачные технологии в первую очередь, чтобы поддерживать долговременные и устойчивые кадровые изменения»;
Компания заявляет, что расходы на облачные услуги были высокими, и ожидает, что они увеличатся в 2021 году и в последующий период, поскольку лидеры расширяют свое присутствие, а отстающие ускоряют расходы, для наверстывания упущенного.
По его словам, к 2024 году расходы на публичное облако должны составить около $585 млрд, при этом предполагаемые новые расходы по сравнению с 2020-м составят $305 млрд.
Macquarie проверил оценки на разумность высоких мультипликаторов, наблюдаемых в сфере технологий. И нашел ~ 59% премию за исполнение Правила 40 для гипотетической компании-разработчика программного обеспечения, и 30-кратное P/E при правильной комбинации соответствия продукта рынку разумным.
Однако отмечает эта сфера требует выборочных инвестиций, поскольку за ошибки в исполнении будут «строго наказывать».
Фирма заявляет, что существует пять приоритетов цифровых преобразований в ближайшие несколько лет:
Облачное программное обеспечение;
Автоматизация;
Сотрудничество;
Связь;
Безопасность.
Что касается программного обеспечения, Macquarie говорит: «Мы считаем, что приложения и данные должны быть безопасно доступны из любых мест и с любого устройства, для чего требуется программное обеспечение общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака».
Это благо для
▪️Salesforce.com (#CRM),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️MongoDB (#MDB),
▪️nCino (#NCNO)
▪️Datto Holding (#MSP),
утверждает он.
🎯По последним двум целям целевая цена nCino в 95 долларов подразумевает потенциал роста 42%,
🎯а целевая цена 37 долларов США по Datto предполагает потенциал роста 53,5%
Что касается интеллектуальной автоматизации, такие инструменты могут повысить эффективность с меньшим человеческим капиталом. «В качестве приоритетов мы рассматриваем роботизированную автоматизацию процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект, низкий уровнень кода / без кода», - говорится в заявлении, выбрав
nCino (для nIQ и PEGA), а также выражает «озабоченность» по поводу
▪️Appian (#APPN),
несмотря на его надежную технологию.
🎯Он оценивает акции Appian лишь в 68 долларов, что предполагает снижение на 51%.
Что касается совместной работы, Macquarie считает, что «ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют межфункциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ / DevOps». Выбор включает
▪️Atlassian (#TEAM),
а также предстоящую комбинацию
Salesforce и ▪️Slack (#WORK).
В службах связи "внешний вид и удобство использования" имеют решающее значение, а цифровые каналы становятся "новым впечатлением".
Здесь компания
▪️Twilio (#TWLO)
извлекает выгоду из тенденций развития облачных коммуникационных платформ;
🎯целевая цена в 420 долларов предполагает потенциал роста на 28%.
Что касается безопасности, «мы ожидаем, что длительная удаленная работа и беспрецедентный взлом цепочки поставок SolarWinds поставят под угрозу наиболее заботящиеся о безопасности организации, чтобы стимулировать внедрение моделей безопасности с нулевым доверием, улучшая безопасность конечных точек, управление идентификацией и доступом, мониторинг на основе ИИ, и облака»
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
DCP 🧊 - стоит отметить, что практически 100% вышеперечисленных имён находятся в наших тех или иных портфелях, мы немного не согласны с оценками #APPN, но обязательно примем во внимание мнение Macquarie.
