​​​​#Инвестидеи #Needham #MGNI

💠Needham выделяет факторы ценности, подразумевающие 70% - ный рост для игрока рекламной индустрии Magnite (#MGNI)

Спад рекламной индустрии, вызванный пандемией COVID-19, создал катализаторы для изменений в рекламной индустрии, включая более широкое принятие потребителями от просмотров цифрового видео на телевизорах до перемещающих часть этих долларовых обязательств на рынок онлайнплатформ.
Последнее обновление по

✔️Magnite (#MGNI)

подчеркивает "три скрытых фактора роста стоимости", указывающих на 70% - ный рост акций (или ещё больше, если бычий случай сработает и отрасль разработает лучший таргетинг ID).
Почти весь связанный телевизионный рекламный инвентарь продается на частных рынках, а не на открытых аукционах, отмечает аналитик Лаура Мартин, что создает пока некий ров для Магнита.

Компания, вероятно, уже сейчас зарабатывает больше денег на рекламном блоке, продавая CTV, чем другие видеорекламы, основанные на более высоких CPMs.
Между тем, когда речь заходит о таких общеотраслевых угрозах, как IDFA и cookies, основная часть доходов от видео-и мобильной рекламы Magnite не имеет ни того, ни другого, что подразумевает риск снижения менее чем на 30% доходов.
Куки-файлы, скорее всего, продержатся ещё некоторое время, но тем временем Magnite и peers запускают альтернативы, которые не привязаны к Google, говорит она.

💠Компания повысила прогноз по выручке в третьем квартале на $ 10 млн, до $ 53 млн .

И это чистая игра на восстановление цифровой рекламы, которая будет усиливаться вместе с расходами на рекламу. "Мы считаем, что COVID-19 плюс новые калифорнийские правила конфиденциальности должны встряхнуть более низкокачественных конкурентов MGNI."- пишет она ,
Все нынешние пробелы компании, в конечном итоге закроются и мы ставим новую ценовая цель в $ 10, подразумевающая рост на 70%.
Сейчас Magnite торгуется с большим дисконтом по сравнению с глобальными агрегаторами со 100% управляемыми рекламными моделями Facebook (#FB), Google (#GOOG, #GOOGL), The Trade Desk (NASDAQ:TTD) и Snap (#SNAP) - стриминговые Netflix (#NFLX), или компании с другими сравнительными данными как Roku (#ROKU) и World Wrestling Entertainment (#WWE)

🔹О компании

Magnite, - управляет независимой рекламной платформой в Соединенных Штатах и на международном уровне. Его омниканальная рекламная платформа позволяет издателям монетизировать различные типы и форматы аукционов, включая CTV, настольные дисплеи, видео, аудио и мобильные устройства, а также позволяет агентствам и брендам получать доступ к безопасному для бренда рекламному инвентарю и выполнять рекламные транзакции.

🗺 Компания базируется в Лос-Анджелесе, штат Калифорния.

Компанию очень сложно разобрать по показателям так как в основном все ориентиры упираются в будущее , а то что мы имеем особо нам ничего не говорит.

✅P/E -
✅Forward P/E 293.75
✅P/S 4.08
✅EPS в этом году 60.60%
✅EPS будущем году 116.70%
✅EPS будущее 5 лет -
✅EPS в прошлые лет 7.10%
✅P/B 1.79
✅ROA -11.90%
✅ROE -31.80%
✅Dividend -
✅P/FCF -

Нужно отметить, - рейтинги #MGNI среди многих инвесторов и маститых аналитиков Уолл-стрит очень бычьи

✔️Минимальная оценка цены - $9
✔️Максимальная оценка - $12
✔️Средневзвешенная - $10,75
✔️Цена закрытия 15.09.2020 - $5.88

📈Тренды «покупать» - 2 и «активно покупать» - 3

@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium

​​#Аналитика #Анализ #RBC #Tech #SMIDcap

💠 RBC фокусируется на потоковой передаче и выбирает бенефициаров в SMID-cap

Изучая интернет-имена SMID-cap, в заметке RBC в преддверии прибыли за третий квартал сосредоточена на тех компаниях, которые собираются извлечь выгоду из скачка использования онлайн-потоковой передачи.
Этот всплеск может ускорить сдвиг доходов от рекламы с линейного телевидения на сверхпопулярное over-the-top, говорит RBC, что означает потенциальные выгоды для

❇️ Magnite (#MGNI),
❇️ Roku (#ROKU)
❇️ Trade Desk (#TTD).

Это повысило оценки по всем направлениям для Magnite - для 3-го и 4-го кварталов, а также оценки на полный 2020 и 2021 годы. Фирма имеет рейтинг Outperform и целевую цену в 9 долларов. (против вчерашнего закрытия $9,62)

Он также имеет рейтинг Outperform по Roku и пересматривает свою целевую цену до $208 (против текущей цены в $225,07).

Между тем, он оценивает Trade Desk в Perform (демонстрируя некоторую типичную осторожность после того, как акции выросли на 220% за последний год) и держит целевую цену в $510 (против вчерашнего закрытия $613.36)

@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium

​​▪️Freeport-McMoRan (#FCX) называют лидером рынка металла и единственной крупной акцией меди в S&P 500.
Другими известными производителями являются
▪️First Quantum Minerals (#FQVLF) и
▪️Southern Copper (#SCCO), контрольный пакет акций которых принадлежит мексиканскому конгломерату ▪️Grupo Mexico (#GMBXF).
Биржевой фонд Global X Copper Miners (#COPX) включает акции горнодобывающих компаний, а фонд US Copper Index (#CPER) предлагает прямую игру на металле посредством владения фьючерсными контрактами.

🔹Barchart :

Отмечает компании со 100% техническими сигналами на покупку и находящиеся выше своих 20, 50 и 100 -дневных средних
▪️Santander Consumer USA (#SC)
▪️Capital One (#COF)
▪️BlueLinx (#BXC)
▪️Genco Shipping & Trading (#GNK)
▪️Extra Space Storage (#EXR)

🔹Компании отчеты которых выходят на неделе :

#PLTR #BABA #WKHS #DIS #TTD #FUBO #BNTX #SPCE #ABNB #U #TSN #NVAX #COTY #SONO #JMIA #MAR #LMND #TTCF #BNGO #XPEV #YETI #RBLX #VUZI #DDD #UPST #SNDL #WYNN #ACB #OPEN #SPG #QS #TGNA #DUK #ENR #INO #MGNI #AFRM #OXY #UWMC #WIX #EA

DCP🧊premium - @dcp_private_bot

​​#что_ждем_сегодня

💠 Понедельник - 10 мая

🔹 Волатильность
К акциям с повышенным уровнем короткого интереса на этой неделе относятся
▪️Root (#ROOT),
▪️Petmed Express (#PETS) и
▪️Precigen (#PGEN).
Торговля опционами подразумевает значительную волатильность в отношении ▪️Nikola (#NKLA) и
▪️Fastly (#FSLY).

🔹Первые партии заявок 13F за первый квартал от хедж-фондов начнут поступать чуть раньше срока 17 мая. Фишки Archegos, такие как
▪️ViacomCBS (#VIAC) и
▪️Discovery (#DISCA), могут представлять интерес, а также позиционирование во втором квартале вокруг
▪️GameStop (#GME) и
▪️Peloton Interactive (#PTON).

🔹Управляющие активами также будут выпускать свои отчеты AUM.

🔹▪️Boeing (#BA) планирует обновлять данные о поставках.
🔹▪️Caterpillar (#CAT) будет обновлять информацию о глобальных продажах машин.

🔹Заметные истечения срока затишья аналитиков включают
▪️AppLovin (#APP),
▪️TuSimple (#TSP),
▪️Alkami (#ALKT),
▪️Karat Packaging (#KRT) и
▪️ESports (#EBET).
AppLovin и TuSimple нуждаются в защите Уолл-стрит после падения цен на акции. акции ESports наоборот же более чем на 250% выше, чем уровень цен IPO.

🔹▪️Brunswick Corporation (#BC) проводит виртуальный день инвестора, чтобы предоставить обновленную информацию о стратегическом плане компании и бизнес-инициативах. Компания анонсирует то, что, по их словам, является инновационными продуктами и технологиями ACES, а также возможности для привлечения нового поколения яхтсменов. Акции Brunswick выросли на 47% с начала года.

🔹Презентация финансового директора ▪️Mastercard (#MA) Сачина Мехра выглядит одним из наиболее интересных виртуальных выступлений на саммите MoffettNathanson по платежам и ИТ-услугам, который проходит весь день.

🔹▪️Beam Therapeutics (#BEAM) делает устные и постерные презентации на 24-м ежегодном собрании Американского общества генной и клеточной терапии. Стендовая презентация озаглавлена ​​«Использование и доставка LNP для исправлений мутаций, лежащих в основе генетических заболеваний печени». Акции #BEAM упали на 14% с начала года.

🔹Сегодня до обеда ждем отчеты от компаний
#TTD #WKHS #BNTX #TSN #COTY #MAR #TGNA #DUK #ENR #APD #CRNC #PRTY #GTES #GEO #J #VTRS #VFF #USFD #FOLD #NBEV #BALY #DBD #GSL #WB $#KOS #IMGN #KNDI #CEVA #XPEL #MX #AXSM #TGTX #SCPL #MTNB #ES #RDNT #CHH #BHVN #WHF #BTAI #MUX

🔹После закрытия основной сессии отчеты представят
▪️Novavax #NVAX
▪️Occidental Petroleum #OXY
▪️Virgin Galactic #SPCE
▪️Simon Property #SPG
▪️Wynn Resorts #WYNN
▪️Nortonlifelock #NLOK
▪️Affirm #AFRM
▪️Magnite #MGNI
▪️Roblox #RBLX

🔹P.S. Друзья, напоминаем, что у канала есть 🔝🧊premium версия, и мы рады сообщить , что до 11 мая 2021 года включительно действует праздничная промо-акция (подробности в закрепленном сообщении !)

В рамках канала на прошлой неделе помимо ведения наших портфелей , спекулятивно, мы проводили торговлю на отчетах. Результаты сделок за торговую неделю👇:

📈#CHGG +7,5%
📈#MPC +1,7%
📉#GLDD -1,5%
📈#PFE +1.3%
📈#CVS +2,97%
📈#GPN +1,2%
📈#AKAM +3,51%
📈#LYFT +6,05%
📈#INMD +2,6%
📈#QRVO +1,3%
📈#MELI +1,6%
📈#PYPL +4,7%
📈#LYN +1,5%
📈#FLGT +5,47%
📈#EXPE +4,81%
📈#ET +5,11%
📈#MCHP +3,44%
📈#ROKU +9,3%
📈#SQ +2,4%
📈#NET +8,51%
📈#PTON +5,63%
📈#DKNG +3,9%

Осталось только два дня !
Ждем всех желающих в лиге DCP - 👉 @dcp_private_bot

​​#Рекламщики #MGNI #TTD

💠 После глубокого отката рекламщиков мы собрали главные тезисы по лидерам отрасли

▪️Magnite (#MGNI)

Аналитики в целом отмечали, что результаты подчеркнули то, что общая картина для них не изменилась, и они, как правило, сосредоточились на будущем приобретении компанией Magnite SpotX, нацеленной на создание крупной сетевой платформы для теле- и видеорекламы.

🔹Craig-Hallum хотя и снизил свою цель до 50 долларов с 70 это, всё ещё, подразумевает потенциал роста более 80%. Компания подтвердила свой рейтинг "Покупать" и отметила, что прогноз был "превосходным". По словам представителей компании, приобретение SpotX делает Magnite лидером в одном из самых масштабных сдвигов в поведении потребителей.

🔹Susquehanna снизила свою цель до 46 долларов с 80, но также остается позитивной. Ему нравится игра CTV, которую представляет Magnite, особенно как более сильный бизнес с приобретением SpotX. Он повышает оценки на 2021 и 2022 годы.

🔹Needham также сохраняет оптимизм, заявляя, что SpotX может удвоить рост CTV для Magnite, и ему нравится рост цифровой рекламы, позиционирование CTV и перспектива получения доли программных продаж. Компания имеет рейтинг "Покупать" и целевую цену в $ 70, что предполагает потенциал роста более 150%.

▪️ Trade Desk (#TTD)

После отката пока только Truist обновил компанию комментариями по долгосрочному рейтингу. Акции Trade Desk позавчера сильно пострадали на пока не сильно понятных причинах после неплохого отчета, прогноза о прибылях и объявление о дроблении акций 10 к 1.

🔹Truist модернизировал Trade Desk с "Hold" до "Buy" с целевой ценой в $ 620 после того, как такой откат сделал эту оценку "более убедительной".
Фирма отмечает, что пока видимость "несколько ограничена" после третьего квартала, но долгосрочный тезис Truist остается неизменным, что #TTD будет основным бенефициаром программных и долгосрочных тенденций роста CTV.

🧊 В ближайшие дни волатильность может сохраниться по обеим компаниям нужно быть более аккуратнее при выборе риска.


DCP🧊premium - @dcp_private_bot

​​#что_ждем_сегодня

💠 Четверг - 29 июля

🔹▪️Fortescue Metals Group Limited (#FSUMF) планирует выпустить производственный отчет.

🔹В 16:00 ▪️Dragoneer Growth Opportunities Corp. (#DGNR) проводит собрание акционеров, чтобы одобрить объединение бизнеса компании с CCC Intelligent Solutions. CCC - ведущая SaaS-платформа многомиллионной страховой экономики P&C.

🔹16:00 ▪️Reinvent Technology Partners (#RTPZ) проводит собрание акционеров, чтобы одобрить объединение бизнеса с Hippo. После завершения объединения компаний #RTPZ изменит свое название на Hippo Holdings Inc. Компания Hippo из Пало-Альто стремится создать первую интегрированную платформу защиты дома.

🔹18:00 S&P Global проводит довольно своевременное мероприятие о том, чего ожидать от SPACS дальше. Вебинар будет включать обзор объема сделок SPAC на 2021 год (первую половину), ключевых тенденций в конкретных секторах, факторов инвестиционной активности SPAC и перспектив на вторую половину года, включая потенциальное насыщение рынка и запросы регулирующих органов.

🔹Также следите за ведущими поставщиками ▪️Comcast (#CMCSA), ▪️Dycom Industries (#DY) и ▪️CommScope Holding (#COMM), которые получают более 10% своей выручки от #CMCSA и торгуют вместе с ней примерно 75% времени после заработка.

🔹Компании, которые отчитываются до открытия рынка :

▪️ Comcast Corp. #CMCSA 14:00
▪️ Merck & Co., Inc. #MRK 13:30
▪️ Valero Energy Corp. #VLO 13:30
▪️ Anheuser-Busch Companies Inc. #BUD
▪️ Sanofi #SNY
▪️ Altria Group Inc #MO 14:00
▪️ AstraZeneca PLC #AZN
▪️ Nokia Corp. #NOK
▪️ CBRE Group, Inc. #CBRE 13:55
▪️ PG&E Corp. #PCG 15:15
▪️ Carrier Global Corporation #CARR 13:30
▪️ Mastercard #MA 15:00
▪️ Keurig Dr Pepper #KDP 13:30
▪️ XCEL Energy, Inc. #XEL 13:00
▪️ PBF Energy Inc. #PBF 13:30
▪️ EMCOR Group Inc. #EME 14:30
▪️ Hershey Company #HSY 13:45
▪️ Oshkosh Corporation #OSK 13:50
▪️ Martin Marietta Materials Inc. #MLM 13:45
▪️ Yum! Brands, Inc. #YUM 14:00
▪️ Peabody Energy Corp. #BTU 15:00
▪️ Hilton Worldwide Holdings Inc. #HLT 13:15
▪️ Cohu Inc. #COHU 15:00

🔹После закрытия свои доходы представят :

▪️ Amazon.com, Inc. #AMZN 23:00
▪️ T-Mobile US Inc. #TMUS 23:00
▪️ Gilead Sciences, Inc. #GILD 23:00
▪️ World Fuel Services Corp. #INT 23:15
▪️ Edison International, Inc. #EIX 23:05
▪️ Liberty Global Inc #LBTYA 23:15
▪️ United States Steel Corp. #X 23:20
▪️ Mohawk Industries Inc. #MHK 23:10
▪️ Vertex Pharmaceuticals Inc. #VRTX 23:00
▪️ KLA Corporation #KLAC 23:05
▪️ Chemours Company #CC 23:15
▪️ Skyworks Solutions, Inc. #SWKS 23:00
▪️ First Solar Inc #FSLR 23:05
▪️ Fortinet #FTNT 23:05
▪️ DexCom Inc #DXCM 23:00
▪️ Qiagen N.V.#QGEN 23:05
▪️ Atlassian Corporation Plc #TEAM 23:05
▪️ Twilio, Inc. #TWLO 23:10
▪️ Pinterest, Inc.#PINS 23:10
▪️ Zendesk Inc.#ZEN 23:15
▪️ MicroStrategy, Inc.#MSTR 23:00

🔹▪️Сбербанк #SBER представит отчетность за 2 квартал

🔹▪️Магнит #MGNI представит отчетность за 2 квартал

🔹▪️Mail.ru Group. #MAIL представит отчетность за 2 квартал

🔹Операционные результаты за 2 квартал представят ▪️OKEY #OKEY , ▪️ТГК-1 #TGKA, а также ▪️Группа Мать и Дитя #MDMG

DCP🧊premium - @dcp_private_bot

​​#разбор

💠Что страшного в отчете ▪️Snap (#SNAP)

↗️Прибыль на акцию по GAAP (Финансовый отчет о результатах деятельности, рассчитанный в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (англ. Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) в третьем квартале в 0,17 доллара - это больше на 0,09 доллара консенсуса;
↗️Прибыль на акцию по non-GAAP (собственной методике, отличной от стандартов размере ) - 0,05 доллара -это больше, чем на 0,05 доллара.
↘️Выручка в размере 1,07 млрд долларов (+ 57,6% г / г) что чуть меньше на 30 млн долларов чем консенсус.
Но ! Акции -21% на постмаркете .
Так что же тут такого страшного ? Разбираемся далее.

▶️Пресс-релиз

Число активных пользователей в день увеличилось на 23% по сравнению с прошлым годом до 306 миллионов против 302,1 миллиона консенсус-прогноза.

Скорректированная EBITDA выросла на 209% до 174 млн долларов.

Средняя доход $3,49 на пользователя по сравнению с консенсусом в $3,63.

⏸Прогноз на 4 квартал 2021 года:

по оценкам, выручка составит от $1,165 до $1,205 млрд по сравнению с консенсусом в $1,1 млрд.

Скорректированная EBITDA оценивается в диапазоне от $135 до $175 миллионов долларов.

Операционный убыток увеличился до 180,8 млн долларов по сравнению с убытком прошлого года в размере 167,9 млн долларов.

Компания указала на рост DAU по сравнению с прошлым годом, который превышал 20% в течение четырех кварталов подряд.

📇 «Сейчас мы работаем в масштабах, необходимых для преодоления серьезных препятствий, включая изменения в платформе iOS, которые влияют на то, как таргетируется, оценивается и оптимизируется реклама, а также проблемы глобальной цепочки поставок и нехватка рабочей силы, влияющие на наших партнеров», - говорит Генеральный директор Эван Шпигель.

📑И это уже серьёзно,
▪️Snap (#SNAP), это быстрорастущая компания, а прогнозные цифры говорят об обратном, пока Snap одними из первых представил точные цифры влияния изменений конфиденциальности Apple на свой рекламный бизнес. В след за ним
Полетели и ▪️Facebook (#FB) упав на 4,4%; ▪️Google снизился (#GOOGL) -2,2%; ▪️Pinterest (#PINS) -3,67%; ▪️Twitter (#TWTR) -4,8%.

▪️Apple (#AAPL) (и участники ее рекламной экосистемы) в течение десяти лет зависели от IDFA, уникального идентификатора устройства Apple для рекламы. Но изменения в iOS 14 теперь требуют двойного согласия пользователей, чтобы получить прямой доступ, как отмечает Эван Шпигель из Snap в ходе конференц-связи.

Как это повлияет на каждую компанию в частности, скоро станет ясно из их отчетов о прибылях и убытках. Понятно, что инфраструктура их рекламного бизнеса будет отличаться, но на сколько ?!

Джереми Горман из Snap отметил, что, реклама с прямым откликом ранее была исторически сильной стороной, а теперь она превратилась в краткосрочное препятствие для компании из-за изменений в конфиденциальности.

Акции Facebook скорее всего пострадают хуже, чем Google, вероятно, из-за того, что он больше полагается на таргетинг пользователей. Как и Snap, Twitter и Pinterest - это мобильные компании, сильно зависимые от рекламы.

Google может избежать худшего из-за того, что он меньше полагается на таргетинг - чем меньше информации о пользователе, тем больше преимущество рекламы Google над рекламой Facebook - и, как и ▪️Amazon.com (#AMZN), у Google есть гораздо более крупный нерекламный бизнес, чем Facebook. #AMZN упал всего на 0,3% в нерабочее время.

🔽 Ad-tech и другие связанные с ними имена также прочувствовали всю боль во вчерашний вечер:
▪️The Trade Desk (#TTD) -5,4%
▪️Magnet (#MGNI) -4,6%;
▪️PubMatic (#PUBM) -4%;
▪️AcuityAds (#ATY) -1,6%;
▪️Roku (#ROKU) -3,2%.

Полная картина станет ясной в понедельник когда Facebook, после закрытия рынка сообщит о прибыли . Данные от Google будут предоставлены вместе с номерами Alphabet на рынке во вторник .
Будем привыкать к новой реальности .