#рынки
🔞Какой день в Заморье. Красота. Причем заработать можно было хоть быкам, хоть медведям, возможности предоставлялись и тем и другим. Настолько волатильный день прошел. В принципе в субботу мы с вами примерно так и прогнозировали, в понедельник отскок, потом успокоение перед сегодняшними данными по инфляции. Возможно сегодня падение на данных и до конца недели позитивный расклад. Причем если данные выйдут лучше прогноза позитив может начаться уже сегодня.
Доходность облигаций упала. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,54%. Трейдеры также пересматривают цены на краткосрочные облигации, продвигая кривую доходности вперед, доходность двухлеток улетела до 3,9%.
Байден хотел навести порядки в финансовом секторе. Вышел и заявил, что “налогоплательщики не понесут никаких убытков”, а все «клиенты будут защищены.» Естественно и традиционно после красных речей инвесторов начали сажать на маржинколы.
В воскресенье, напомним, Йеллен, Пауэлл и председатель FDIC Дж. Грюнберг объявили, что вкладчики обанкротившегося банка Силиконовой долины смогут получить доступ ко всем своим деньгам начиная с понедельника.
История с банком Силиконовой долины оказала негативное влияние на второй банк: ▪️Signature Bank (#SBNY) который был закрыт в воскресенье, что стало вторым банковским крахом за три дня. Среди мер, по словам ФРС, вкладчики будут восстановлены. Он создал новую “Банковскую программу срочного финансирования” (BTFP), которая позволяет другим банкам быстро получать наличные в обмен на обеспечение.
В понедельник негативные настроения распространились по всем региональным банкам, банковский индекс KBW (#BKX) упал почти на 12%, #KBWB также , но и ▪️ Bank of America (#BAC), ▪️JPMorgan Chase (#JPM), Wells Fargo (#WFC) и ▪️Citigroup (#C), все торговались со значительным понижением.
Аналитики JPMorgan во главе с Марко Колановичем заявили в записке для клиентов, что падение акций крупных банков было "преувеличенным", хотя указали на "появляющиеся трещины", относящиеся к прибыли банков за четвертый квартал, которые рисуют пугающую картину в ближайшей перспективе.
"Мы не считаем, что назревает банковский кризис, но ситуация с SVB в чем-то уникальна, мы ожидаем усиления контроля инвесторами за банками", - заявили аналитики.
Акции других региональных банков, включая ▪️First Republic Bank (#FRC), упали более чем на 60% после того, как JP Morgan оказал банку помощь. Калифорнийский банк получил финансирование от гиганта с Уолл-стрит, которое дает ему более 70 миллиардов долларов неиспользованной ликвидности.
Акции ▪️PacWest Bancorp (#PACW), ▪️Zions Bancorporation (#ZION), ▪️Regions Financial (#RF) и ▪️Western Alliance Bancorporation (#WAL) были приостановлены в понедельник утром, вызванные волатильностью. Акции завершили день падением на 20%, 26%, 7% и 47% соответственно.
Я вчера начал свой торговый день с покупки #WAL по $23, добавил еще по трети на мажнинколах по $15 и на $10. В итоге закрыл день с премией в позиции более 50% - самый мой большой доход за несколько часов в одной позиции.
Не удержался, узнав об инсайдерских покупках от CEO и членов директоров компаний, расширил 10% своего депо до #CFR #PACW #EWBC #ZION #SCHW. Даже, если какие -то из них банки накроются медным тазом, остальные в обозримом будущем принесут просто сотни процентов. Это безумные риски, но я готов рискнуть.
Крах SVB также вызвал дебаты среди трейдеров, делающих ставку на вынужденную паузу в цикле повышения ставок ФРС. Goldman Sachs (#GS) заявили, что “больше не ожидают” повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а вот Barclays подтвердили свою позицию в отношении повышения на 50 базисных пунктов на следующей неделе.
Пока данные CME Group показывают, что более 80% участников рынка всё ещё ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании 22 числа. Неделей ранее цифры были много мрачнее.
🎰Мосбиржа. На фоне распродаж в замарском фин. секторе увеличил долю в TCS Group #TCSG , завтра должен выйти отчет, ожидаю хороших данных. VK, Полиметалл, Распадская порадуют нас 16 марта.
🔞Какой день в Заморье. Красота. Причем заработать можно было хоть быкам, хоть медведям, возможности предоставлялись и тем и другим. Настолько волатильный день прошел. В принципе в субботу мы с вами примерно так и прогнозировали, в понедельник отскок, потом успокоение перед сегодняшними данными по инфляции. Возможно сегодня падение на данных и до конца недели позитивный расклад. Причем если данные выйдут лучше прогноза позитив может начаться уже сегодня.
Доходность облигаций упала. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,54%. Трейдеры также пересматривают цены на краткосрочные облигации, продвигая кривую доходности вперед, доходность двухлеток улетела до 3,9%.
Байден хотел навести порядки в финансовом секторе. Вышел и заявил, что “налогоплательщики не понесут никаких убытков”, а все «клиенты будут защищены.» Естественно и традиционно после красных речей инвесторов начали сажать на маржинколы.
В воскресенье, напомним, Йеллен, Пауэлл и председатель FDIC Дж. Грюнберг объявили, что вкладчики обанкротившегося банка Силиконовой долины смогут получить доступ ко всем своим деньгам начиная с понедельника.
История с банком Силиконовой долины оказала негативное влияние на второй банк: ▪️Signature Bank (#SBNY) который был закрыт в воскресенье, что стало вторым банковским крахом за три дня. Среди мер, по словам ФРС, вкладчики будут восстановлены. Он создал новую “Банковскую программу срочного финансирования” (BTFP), которая позволяет другим банкам быстро получать наличные в обмен на обеспечение.
В понедельник негативные настроения распространились по всем региональным банкам, банковский индекс KBW (#BKX) упал почти на 12%, #KBWB также , но и ▪️ Bank of America (#BAC), ▪️JPMorgan Chase (#JPM), Wells Fargo (#WFC) и ▪️Citigroup (#C), все торговались со значительным понижением.
Аналитики JPMorgan во главе с Марко Колановичем заявили в записке для клиентов, что падение акций крупных банков было "преувеличенным", хотя указали на "появляющиеся трещины", относящиеся к прибыли банков за четвертый квартал, которые рисуют пугающую картину в ближайшей перспективе.
"Мы не считаем, что назревает банковский кризис, но ситуация с SVB в чем-то уникальна, мы ожидаем усиления контроля инвесторами за банками", - заявили аналитики.
Акции других региональных банков, включая ▪️First Republic Bank (#FRC), упали более чем на 60% после того, как JP Morgan оказал банку помощь. Калифорнийский банк получил финансирование от гиганта с Уолл-стрит, которое дает ему более 70 миллиардов долларов неиспользованной ликвидности.
Акции ▪️PacWest Bancorp (#PACW), ▪️Zions Bancorporation (#ZION), ▪️Regions Financial (#RF) и ▪️Western Alliance Bancorporation (#WAL) были приостановлены в понедельник утром, вызванные волатильностью. Акции завершили день падением на 20%, 26%, 7% и 47% соответственно.
Я вчера начал свой торговый день с покупки #WAL по $23, добавил еще по трети на мажнинколах по $15 и на $10. В итоге закрыл день с премией в позиции более 50% - самый мой большой доход за несколько часов в одной позиции.
Не удержался, узнав об инсайдерских покупках от CEO и членов директоров компаний, расширил 10% своего депо до #CFR #PACW #EWBC #ZION #SCHW. Даже, если какие -то из них банки накроются медным тазом, остальные в обозримом будущем принесут просто сотни процентов. Это безумные риски, но я готов рискнуть.
Крах SVB также вызвал дебаты среди трейдеров, делающих ставку на вынужденную паузу в цикле повышения ставок ФРС. Goldman Sachs (#GS) заявили, что “больше не ожидают” повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а вот Barclays подтвердили свою позицию в отношении повышения на 50 базисных пунктов на следующей неделе.
Пока данные CME Group показывают, что более 80% участников рынка всё ещё ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании 22 числа. Неделей ранее цифры были много мрачнее.
🎰Мосбиржа. На фоне распродаж в замарском фин. секторе увеличил долю в TCS Group #TCSG , завтра должен выйти отчет, ожидаю хороших данных. VK, Полиметалл, Распадская порадуют нас 16 марта.
👍15💯2😁1
ТОП-5 на 2025 ГОД
«Выживает не самый сильный и не самый умный вид, а тот, который лучше всего приспосабливается к изменениям».
– Чарльз Дарвин.
Год назад в своем прогнозе на 2024 год он заявил, что S&P может вырасти еще на 20%, если ФРС действительно осуществит первую мягкую посадку и.. рынок вырос на 23% в 2024 году.
Не часто такое от него слышу, но прогноз на 2025 год совсем неуверенный, если прочитать полный его разбор (он явно не войдет и десяток сообщений), то можно подытожить, что движение в целом будет зависеть от :
1) устойчивости экономики США
2) Инфляция, которая будет является подстановочным знаком
3) И расходов на искусственный интеллект, которые, по его прогнозам, будут сокращены к середине 2025 года
Инфляция его беспокоит больше всего и новая необходимость в повышении ставок ФРС из-за сильного потребительского спроса и стимулирующего экономического роста бюджетной политики США, которая также приведет к инфляции.
Поэтому цель - оставаться способным адаптироваться к реакции рынков на поступающие данные !
Вероятность того, что ФРС сохранит нынешнюю политику в силе или повысит ставки к концу 2025 года, составляет почти 50%. По его словам, также как и в 2022 году, инвесторы могут столкнуться с потерями как в акциях, так и в облигациях, если возникнут опасения по поводу возобновления инфляции по сценарию 1970-х.
В первом квартале из-за самых дорогостоящих выборов в истории США расходы на рекламу будут снижены, а олимпийских вливаний ещё не будет в течение всего 2025 года. Поэтому рекламные фишки не вариант.
Пасха в этом году придется на 20 апреля по сравнению с 31 марта в прошлом году, что также снизит потребительские расходы и связанные с ними расходы на рекламу в первом квартале.
Но это должно пойти на пользу второму кварталу.
Его диапазон возможных результатов по 2025 год от +10% (при удерживании инфляции и росте доходов на 10%) до снижения в -20% (на росте инфляции и сжатии рыночных мультипликаторов) - пожалуй это один из самых широких разбросов на моей памяти.
И всё же исходя из условий 5 лучших вариантов для инвесторов на 2025 год он обозначил.
1. Наличные . Они также были его выбором Top5 на 2022, в течение которого S&P упал на 19%. Но теперь он акцентирует их с Фондами денежного рынка (MMF) в настоящее время они предлагают гарантированную доходность 4% в США. И учитывая опасения 2025 года, он считает, что это солидная гарантированная доходность, которая также оставит порох сухим, если рынок рухнет.
2. #CSCO (Cisco Systems)
Может повысить свой рейтинг, из-за роста объема и плотности данных, созданных расходами на инфраструктуру ИИ. Тут делается упор на какое-то собственное внутреннее полупроводниковое решение Cisco под названием Silicon One превращается, что оно из себя представляет я не понял. Мультипликатор PE который имеет достаточно возможностей для расширения . Дивидендная доходность в почти 3% и относительно низкая оценка также обеспечивают некоторую защиту в случае спада на фондовом рынке.
3. #KBWB (Банковский ETF)
Это взвешенный по рыночной капитализации индекс компаний, в основном занимающихся банковской деятельностью в США. Фонд владеет крупными национальными денежными центрами США, региональными банками и сберегательными учреждениями. Данный сектор вырос всего на 12% против 82% для S&P за последние 5 календарных лет после того, как пережил банковский кризис в 2023 году, вызванный крахом Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank в 2023 году. Дэн ждет возвращения.
4. #IJJ (ETF S&P Midcap Value)
Акции компаний как малой, так и средней капитализации, по его словам, отстают из-за расходов на технологии со времен COVID-19 и развития искусственного интеллекта, он считает, что в 2025 году ситуация изменится.
Возможно , так как за последние пять лет S&P вырос на 82%, Nasdaq 100 вырос на 141%, а Magnificent 7 (Великолепная семерка), на 635%. Индекс компаний со средней капитализацией S&P вырос всего на 51%, в то время как индекс компаний с малой капитализацией S&P вырос совсем уж на 38%.
«Выживает не самый сильный и не самый умный вид, а тот, который лучше всего приспосабливается к изменениям».
– Чарльз Дарвин.
Год назад в своем прогнозе на 2024 год он заявил, что S&P может вырасти еще на 20%, если ФРС действительно осуществит первую мягкую посадку и.. рынок вырос на 23% в 2024 году.
Не часто такое от него слышу, но прогноз на 2025 год совсем неуверенный, если прочитать полный его разбор (он явно не войдет и десяток сообщений), то можно подытожить, что движение в целом будет зависеть от :
1) устойчивости экономики США
2) Инфляция, которая будет является подстановочным знаком
3) И расходов на искусственный интеллект, которые, по его прогнозам, будут сокращены к середине 2025 года
Инфляция его беспокоит больше всего и новая необходимость в повышении ставок ФРС из-за сильного потребительского спроса и стимулирующего экономического роста бюджетной политики США, которая также приведет к инфляции.
Поэтому цель - оставаться способным адаптироваться к реакции рынков на поступающие данные !
Вероятность того, что ФРС сохранит нынешнюю политику в силе или повысит ставки к концу 2025 года, составляет почти 50%. По его словам, также как и в 2022 году, инвесторы могут столкнуться с потерями как в акциях, так и в облигациях, если возникнут опасения по поводу возобновления инфляции по сценарию 1970-х.
В первом квартале из-за самых дорогостоящих выборов в истории США расходы на рекламу будут снижены, а олимпийских вливаний ещё не будет в течение всего 2025 года. Поэтому рекламные фишки не вариант.
Пасха в этом году придется на 20 апреля по сравнению с 31 марта в прошлом году, что также снизит потребительские расходы и связанные с ними расходы на рекламу в первом квартале.
Но это должно пойти на пользу второму кварталу.
Его диапазон возможных результатов по 2025 год от +10% (при удерживании инфляции и росте доходов на 10%) до снижения в -20% (на росте инфляции и сжатии рыночных мультипликаторов) - пожалуй это один из самых широких разбросов на моей памяти.
И всё же исходя из условий 5 лучших вариантов для инвесторов на 2025 год он обозначил.
1. Наличные . Они также были его выбором Top5 на 2022, в течение которого S&P упал на 19%. Но теперь он акцентирует их с Фондами денежного рынка (MMF) в настоящее время они предлагают гарантированную доходность 4% в США. И учитывая опасения 2025 года, он считает, что это солидная гарантированная доходность, которая также оставит порох сухим, если рынок рухнет.
2. #CSCO (Cisco Systems)
Может повысить свой рейтинг, из-за роста объема и плотности данных, созданных расходами на инфраструктуру ИИ. Тут делается упор на какое-то собственное внутреннее полупроводниковое решение Cisco под названием Silicon One превращается, что оно из себя представляет я не понял. Мультипликатор PE который имеет достаточно возможностей для расширения . Дивидендная доходность в почти 3% и относительно низкая оценка также обеспечивают некоторую защиту в случае спада на фондовом рынке.
3. #KBWB (Банковский ETF)
Это взвешенный по рыночной капитализации индекс компаний, в основном занимающихся банковской деятельностью в США. Фонд владеет крупными национальными денежными центрами США, региональными банками и сберегательными учреждениями. Данный сектор вырос всего на 12% против 82% для S&P за последние 5 календарных лет после того, как пережил банковский кризис в 2023 году, вызванный крахом Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank в 2023 году. Дэн ждет возвращения.
4. #IJJ (ETF S&P Midcap Value)
Акции компаний как малой, так и средней капитализации, по его словам, отстают из-за расходов на технологии со времен COVID-19 и развития искусственного интеллекта, он считает, что в 2025 году ситуация изменится.
Возможно , так как за последние пять лет S&P вырос на 82%, Nasdaq 100 вырос на 141%, а Magnificent 7 (Великолепная семерка), на 635%. Индекс компаний со средней капитализацией S&P вырос всего на 51%, в то время как индекс компаний с малой капитализацией S&P вырос совсем уж на 38%.