ТОП-5 на 2025 ГОД
«Выживает не самый сильный и не самый умный вид, а тот, который лучше всего приспосабливается к изменениям».
– Чарльз Дарвин.
Год назад в своем прогнозе на 2024 год он заявил, что S&P может вырасти еще на 20%, если ФРС действительно осуществит первую мягкую посадку и.. рынок вырос на 23% в 2024 году.
Не часто такое от него слышу, но прогноз на 2025 год совсем неуверенный, если прочитать полный его разбор (он явно не войдет и десяток сообщений), то можно подытожить, что движение в целом будет зависеть от :
1) устойчивости экономики США
2) Инфляция, которая будет является подстановочным знаком
3) И расходов на искусственный интеллект, которые, по его прогнозам, будут сокращены к середине 2025 года
Инфляция его беспокоит больше всего и новая необходимость в повышении ставок ФРС из-за сильного потребительского спроса и стимулирующего экономического роста бюджетной политики США, которая также приведет к инфляции.
Поэтому цель - оставаться способным адаптироваться к реакции рынков на поступающие данные !
Вероятность того, что ФРС сохранит нынешнюю политику в силе или повысит ставки к концу 2025 года, составляет почти 50%. По его словам, также как и в 2022 году, инвесторы могут столкнуться с потерями как в акциях, так и в облигациях, если возникнут опасения по поводу возобновления инфляции по сценарию 1970-х.
В первом квартале из-за самых дорогостоящих выборов в истории США расходы на рекламу будут снижены, а олимпийских вливаний ещё не будет в течение всего 2025 года. Поэтому рекламные фишки не вариант.
Пасха в этом году придется на 20 апреля по сравнению с 31 марта в прошлом году, что также снизит потребительские расходы и связанные с ними расходы на рекламу в первом квартале.
Но это должно пойти на пользу второму кварталу.
Его диапазон возможных результатов по 2025 год от +10% (при удерживании инфляции и росте доходов на 10%) до снижения в -20% (на росте инфляции и сжатии рыночных мультипликаторов) - пожалуй это один из самых широких разбросов на моей памяти.
И всё же исходя из условий 5 лучших вариантов для инвесторов на 2025 год он обозначил.
1. Наличные . Они также были его выбором Top5 на 2022, в течение которого S&P упал на 19%. Но теперь он акцентирует их с Фондами денежного рынка (MMF) в настоящее время они предлагают гарантированную доходность 4% в США. И учитывая опасения 2025 года, он считает, что это солидная гарантированная доходность, которая также оставит порох сухим, если рынок рухнет.
2. #CSCO (Cisco Systems)
Может повысить свой рейтинг, из-за роста объема и плотности данных, созданных расходами на инфраструктуру ИИ. Тут делается упор на какое-то собственное внутреннее полупроводниковое решение Cisco под названием Silicon One превращается, что оно из себя представляет я не понял. Мультипликатор PE который имеет достаточно возможностей для расширения . Дивидендная доходность в почти 3% и относительно низкая оценка также обеспечивают некоторую защиту в случае спада на фондовом рынке.
3. #KBWB (Банковский ETF)
Это взвешенный по рыночной капитализации индекс компаний, в основном занимающихся банковской деятельностью в США. Фонд владеет крупными национальными денежными центрами США, региональными банками и сберегательными учреждениями. Данный сектор вырос всего на 12% против 82% для S&P за последние 5 календарных лет после того, как пережил банковский кризис в 2023 году, вызванный крахом Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank в 2023 году. Дэн ждет возвращения.
4. #IJJ (ETF S&P Midcap Value)
Акции компаний как малой, так и средней капитализации, по его словам, отстают из-за расходов на технологии со времен COVID-19 и развития искусственного интеллекта, он считает, что в 2025 году ситуация изменится.
Возможно , так как за последние пять лет S&P вырос на 82%, Nasdaq 100 вырос на 141%, а Magnificent 7 (Великолепная семерка), на 635%. Индекс компаний со средней капитализацией S&P вырос всего на 51%, в то время как индекс компаний с малой капитализацией S&P вырос совсем уж на 38%.
«Выживает не самый сильный и не самый умный вид, а тот, который лучше всего приспосабливается к изменениям».
– Чарльз Дарвин.
Год назад в своем прогнозе на 2024 год он заявил, что S&P может вырасти еще на 20%, если ФРС действительно осуществит первую мягкую посадку и.. рынок вырос на 23% в 2024 году.
Не часто такое от него слышу, но прогноз на 2025 год совсем неуверенный, если прочитать полный его разбор (он явно не войдет и десяток сообщений), то можно подытожить, что движение в целом будет зависеть от :
1) устойчивости экономики США
2) Инфляция, которая будет является подстановочным знаком
3) И расходов на искусственный интеллект, которые, по его прогнозам, будут сокращены к середине 2025 года
Инфляция его беспокоит больше всего и новая необходимость в повышении ставок ФРС из-за сильного потребительского спроса и стимулирующего экономического роста бюджетной политики США, которая также приведет к инфляции.
Поэтому цель - оставаться способным адаптироваться к реакции рынков на поступающие данные !
Вероятность того, что ФРС сохранит нынешнюю политику в силе или повысит ставки к концу 2025 года, составляет почти 50%. По его словам, также как и в 2022 году, инвесторы могут столкнуться с потерями как в акциях, так и в облигациях, если возникнут опасения по поводу возобновления инфляции по сценарию 1970-х.
В первом квартале из-за самых дорогостоящих выборов в истории США расходы на рекламу будут снижены, а олимпийских вливаний ещё не будет в течение всего 2025 года. Поэтому рекламные фишки не вариант.
Пасха в этом году придется на 20 апреля по сравнению с 31 марта в прошлом году, что также снизит потребительские расходы и связанные с ними расходы на рекламу в первом квартале.
Но это должно пойти на пользу второму кварталу.
Его диапазон возможных результатов по 2025 год от +10% (при удерживании инфляции и росте доходов на 10%) до снижения в -20% (на росте инфляции и сжатии рыночных мультипликаторов) - пожалуй это один из самых широких разбросов на моей памяти.
И всё же исходя из условий 5 лучших вариантов для инвесторов на 2025 год он обозначил.
1. Наличные . Они также были его выбором Top5 на 2022, в течение которого S&P упал на 19%. Но теперь он акцентирует их с Фондами денежного рынка (MMF) в настоящее время они предлагают гарантированную доходность 4% в США. И учитывая опасения 2025 года, он считает, что это солидная гарантированная доходность, которая также оставит порох сухим, если рынок рухнет.
2. #CSCO (Cisco Systems)
Может повысить свой рейтинг, из-за роста объема и плотности данных, созданных расходами на инфраструктуру ИИ. Тут делается упор на какое-то собственное внутреннее полупроводниковое решение Cisco под названием Silicon One превращается, что оно из себя представляет я не понял. Мультипликатор PE который имеет достаточно возможностей для расширения . Дивидендная доходность в почти 3% и относительно низкая оценка также обеспечивают некоторую защиту в случае спада на фондовом рынке.
3. #KBWB (Банковский ETF)
Это взвешенный по рыночной капитализации индекс компаний, в основном занимающихся банковской деятельностью в США. Фонд владеет крупными национальными денежными центрами США, региональными банками и сберегательными учреждениями. Данный сектор вырос всего на 12% против 82% для S&P за последние 5 календарных лет после того, как пережил банковский кризис в 2023 году, вызванный крахом Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank в 2023 году. Дэн ждет возвращения.
4. #IJJ (ETF S&P Midcap Value)
Акции компаний как малой, так и средней капитализации, по его словам, отстают из-за расходов на технологии со времен COVID-19 и развития искусственного интеллекта, он считает, что в 2025 году ситуация изменится.
Возможно , так как за последние пять лет S&P вырос на 82%, Nasdaq 100 вырос на 141%, а Magnificent 7 (Великолепная семерка), на 635%. Индекс компаний со средней капитализацией S&P вырос всего на 51%, в то время как индекс компаний с малой капитализацией S&P вырос совсем уж на 38%.
Довольный капитал / DCP Investment
Photo
#RUT
RUSSELL 2000
На прошлом срезе, наметили супер условия для прохода индекса. А риск-прибыль и короткие стопы, буквально кричали о покупках. И посмотрите, как мы отработали проход - просто красота!
Лично я работал через плечевые ETF : #TNA, #URTY (+11%) и мелкобанковский #DPST, где сошлись и отчеты крупных банков и эйфория на рынке (+25%). Но даже спокойный #IWM или (рекомендованный Найлзом топ 5 - #IJJ - https://t.iss.one/dovolnii/7610) за неделю дали почти 5%. В общем на Америке можно было заработать на всем и вся и это здорово !
Про крипту я совсем не говорю, #MSTR +20% #COIN +15% и т.д.
Отвлеклись.
Взглянем на внутренний мир RUT - https://www.barchart.com/stocks/quotes/$R2TW/interactive-chart/fullscreen 60%, нормально.
Но графически нарисовали сопротивление у 2300, уже третий раз наблюдаем большие объемы на продажу именно оттуда. Если нет новых покупок я бы подождал прохода выше. Мы помним, что это последний индекс, который ещё не смог закрыть день выше своего прошлого максимума (выше 2450) ,а значит 2450 будет притяжением всех трейдеров для игры наверх.
#неделя с @dovolnii
RUSSELL 2000
На прошлом срезе, наметили супер условия для прохода индекса. А риск-прибыль и короткие стопы, буквально кричали о покупках. И посмотрите, как мы отработали проход - просто красота!
Лично я работал через плечевые ETF : #TNA, #URTY (+11%) и мелкобанковский #DPST, где сошлись и отчеты крупных банков и эйфория на рынке (+25%). Но даже спокойный #IWM или (рекомендованный Найлзом топ 5 - #IJJ - https://t.iss.one/dovolnii/7610) за неделю дали почти 5%. В общем на Америке можно было заработать на всем и вся и это здорово !
Про крипту я совсем не говорю, #MSTR +20% #COIN +15% и т.д.
Отвлеклись.
Взглянем на внутренний мир RUT - https://www.barchart.com/stocks/quotes/$R2TW/interactive-chart/fullscreen 60%, нормально.
Но графически нарисовали сопротивление у 2300, уже третий раз наблюдаем большие объемы на продажу именно оттуда. Если нет новых покупок я бы подождал прохода выше. Мы помним, что это последний индекс, который ещё не смог закрыть день выше своего прошлого максимума (выше 2450) ,а значит 2450 будет притяжением всех трейдеров для игры наверх.
#неделя с @dovolnii
3👍24