Цена акций ABC растет или падает на 1% каждый из 250 торговых дней в году.
Какой процент дней эти акции должны расти, чтобы их доходность за год составила 15%?
Какой процент дней эти акции должны расти, чтобы их доходность за год составила 15%?
Final Results
23%
< 55%
26%
>= 55%, < 60%
20%
>= 60%, < 65%
31%
>= 65%
Друзья,
Правильный ответ на задачку в предыдущем посте: 53.2% или 133 дня.
Только около 23% проголосовавших ответили верно.
Даже если вам не интересна математика, не пропустите полезные выводы в конце поста!
👉 Решение
Давайте предположим, что мы начинаем год с инвестиций 1 руб. в акцию ABC. В конце года, то есть через 250 торговых дней, мы хотим получить не менее 15% прибыли. Другими словами, мы хотим, чтобы у нас было 1.15 руб. к концу года.
Пусть n означает число дней, в которые акция ABC будет расти на 1%. Тогда 250-n дней акция будет терять по 1%. Мы получаем следующее равенство:
1 руб. * 1.01^n * 0.99^(250-n) = 1.15 руб.
Находим отсюда n:
(1.01 / 0.99)^n * 0.99^250 = 1.15/1
n * ln(1.01/0.99) + 250 * ln(0.99) = ln(1.15)
n = (ln(1.15) - 250 * ln(0.99)) / ln(1.01/0.99) =~ 132.61
Округляя, мы получаем 133 дня, в которые наша акция должна расти на 1% и 250-133 = 117 дней, в которые она будет падать на 1%.
Проверяем: после 133 дней роста и 117 дней падения нашей акции на 1% мы получим:
1 руб. * 1.01^133 * 0.99^117 =~ 1.1589 руб.,
то есть даже чуть больше чем наша цель в 1.15 руб.
Это означает, что для получения доходности в ~15% за год нам нужно около 133/250 = 53.2% дней роста акции ABC на 1%.
Поэтому правильный ответ: «< 55%»
👉👉 Полезные выводы
🔹 1. Эта задачка показывает, что даже если шансы кажутся лишь «слегка» благоприятными (как здесь 53.2% против 46.8%) мы можем использовать их для достижения хороших результатов (в задачке: 15% за год), ЕСЛИ нам разрешат использовать эти шансы неоднократно изо дня в день.
53.2% - это, вроде бы, небольшое преимущество, почти жребий 50/50, но «нажмите» на него 250 раз и вдруг у вас появляется83% шанс получить положительную доходность за год! (это можно увидеть если построить распределение всех возможных результатов с таким преимуществом).
Это иллюстрирует, как даже небольшое преимущество в сочетании с длительным периодом инвестиций может привести к замечательным результатам. Этот принцип лежит в основе большинства активных алгоритмических стратегий и долгосрочных пассивных инвестиций.
🔹 2. Предположим, ABC- хорошая и сильная компания с неплохими перспективами роста бизнеса, поэтому вы и купили ее акции. Представьте, что вы наблюдаете за вашими инвестициями в ABC каждый день. Акции растут и падают на 1% с шансом почти 50/50 – очень много шума, за которым не видно преимуществ вашего выбора.
Но если вы посмотрите на результат раз в год (когда всего лишь 53.2% дней дали вам рост), то все будет выглядеть уже как шанс80/20 (возвращаясь к задачке, с вероятностью 83% ваш результат будет положительным) – гораздо меньше шума. Для ежеквартальной проверки - 70/30 .
Поэтому, если перспективы бизнеса ABC – это «сигналы», которые действительно нас волнуют (и на основании которых мы принимаем решение), то частая проверка цен на акции может фактически дать нам МЕНЬШЕ информации и БОЛЬШЕ шума.
Кроме этого, если мы вспомним, что ненавидим убытки в два раза больше, чем любим прибыль, то простой расчет покажет - более частая проверка цен акций ABC сделает нас более «несчастными» по сравнению с инвестором, проверяющим портфель, например, раз в квартал и имеющим точно такую же доходность. Комфорт в инвестициях не менее важен правильного выбора акций.
========
По этой теме мы хотели бы порекомендовать вам книгу Нассима Талеба «Одураченные случайностью», а также Даниэля Канемана «Шум» и «Думай медленно… решай быстро».
Спасибо, что дочитали до конца! Прекрасного воскресенья!
Правильный ответ на задачку в предыдущем посте: 53.2% или 133 дня.
Только около 23% проголосовавших ответили верно.
Даже если вам не интересна математика, не пропустите полезные выводы в конце поста!
👉 Решение
Давайте предположим, что мы начинаем год с инвестиций 1 руб. в акцию ABC. В конце года, то есть через 250 торговых дней, мы хотим получить не менее 15% прибыли. Другими словами, мы хотим, чтобы у нас было 1.15 руб. к концу года.
Пусть n означает число дней, в которые акция ABC будет расти на 1%. Тогда 250-n дней акция будет терять по 1%. Мы получаем следующее равенство:
1 руб. * 1.01^n * 0.99^(250-n) = 1.15 руб.
Находим отсюда n:
(1.01 / 0.99)^n * 0.99^250 = 1.15/1
n * ln(1.01/0.99) + 250 * ln(0.99) = ln(1.15)
n = (ln(1.15) - 250 * ln(0.99)) / ln(1.01/0.99) =~ 132.61
Округляя, мы получаем 133 дня, в которые наша акция должна расти на 1% и 250-133 = 117 дней, в которые она будет падать на 1%.
Проверяем: после 133 дней роста и 117 дней падения нашей акции на 1% мы получим:
1 руб. * 1.01^133 * 0.99^117 =~ 1.1589 руб.,
то есть даже чуть больше чем наша цель в 1.15 руб.
Это означает, что для получения доходности в ~15% за год нам нужно около 133/250 = 53.2% дней роста акции ABC на 1%.
Поэтому правильный ответ: «< 55%»
👉👉 Полезные выводы
🔹 1. Эта задачка показывает, что даже если шансы кажутся лишь «слегка» благоприятными (как здесь 53.2% против 46.8%) мы можем использовать их для достижения хороших результатов (в задачке: 15% за год), ЕСЛИ нам разрешат использовать эти шансы неоднократно изо дня в день.
53.2% - это, вроде бы, небольшое преимущество, почти жребий 50/50, но «нажмите» на него 250 раз и вдруг у вас появляется
Это иллюстрирует, как даже небольшое преимущество в сочетании с длительным периодом инвестиций может привести к замечательным результатам. Этот принцип лежит в основе большинства активных алгоритмических стратегий и долгосрочных пассивных инвестиций.
🔹 2. Предположим, ABC- хорошая и сильная компания с неплохими перспективами роста бизнеса, поэтому вы и купили ее акции. Представьте, что вы наблюдаете за вашими инвестициями в ABC каждый день. Акции растут и падают на 1% с шансом почти 50/50 – очень много шума, за которым не видно преимуществ вашего выбора.
Но если вы посмотрите на результат раз в год (когда всего лишь 53.2% дней дали вам рост), то все будет выглядеть уже как шанс
Поэтому, если перспективы бизнеса ABC – это «сигналы», которые действительно нас волнуют (и на основании которых мы принимаем решение), то частая проверка цен на акции может фактически дать нам МЕНЬШЕ информации и БОЛЬШЕ шума.
Кроме этого, если мы вспомним, что ненавидим убытки в два раза больше, чем любим прибыль, то простой расчет покажет - более частая проверка цен акций ABC сделает нас более «несчастными» по сравнению с инвестором, проверяющим портфель, например, раз в квартал и имеющим точно такую же доходность. Комфорт в инвестициях не менее важен правильного выбора акций.
========
По этой теме мы хотели бы порекомендовать вам книгу Нассима Талеба «Одураченные случайностью», а также Даниэля Канемана «Шум» и «Думай медленно… решай быстро».
Спасибо, что дочитали до конца! Прекрасного воскресенья!
События недели
19.12.2022, понедельник
🇩🇪 Индекс экономических ожиданий и делового климата IFO, декабрь
💰 Последний день для покупки акций ЛУКОЙЛа под дивиденды за II полугодие 2021 г. (ДД 11,88%) и за 9 мес. 2022г (ДД 5,66%)
🏗 Онлайн-конференция ГК Самолет "Big Day 2022"
20.12.2022, вторник
🔌 Заседание СД Ленэнерго. В повестке вопрос участия в Россети Северный Кавказ
🇨🇳 Ключевая ставка НБК, декабрь
🇯🇵 Ставка по избыточным резервам Банка Японии, декабрь
🇩🇪 Индекс цен производителей, ноябрь
🇺🇸 Количество выданных разрешений на строительство, ноябрь
🇺🇸 Количество новостроек, ноябрь
21.12.2022, среда
🇷🇺 Индекс цен производителей, ноябрь
🇺🇸 Индекс потребительского доверия от Conference Board, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы нефти, бензина и дистиллятов, изменение за неделю по данным EIA
🇺🇸 Объем продаж на вторичном рынке жилья, ноябрь
22.12.2022, четверг
📱 Общее собрание акционеров Яндекса
🇷🇺 Международные резервы, за неделю
🇺🇸 ВВП, Дефлятор ВВП, третья оценка, 3 кв.
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
23.12.2022, пятница
🇯🇵 ИПЦ, Базовый ИПЦ, ноябрь
🇺🇸 Личные доходы, личные расходы, ноябрь
🇺🇸 Ценовой и базовый ценовой индекс потребительских расходов, ноябрь
🇺🇸 Индекс потребительского доверия и инфляционные ожидания потребителей Университета Мичигана, декабрь
19.12.2022, понедельник
🇩🇪 Индекс экономических ожиданий и делового климата IFO, декабрь
💰 Последний день для покупки акций ЛУКОЙЛа под дивиденды за II полугодие 2021 г. (ДД 11,88%) и за 9 мес. 2022г (ДД 5,66%)
🏗 Онлайн-конференция ГК Самолет "Big Day 2022"
20.12.2022, вторник
🔌 Заседание СД Ленэнерго. В повестке вопрос участия в Россети Северный Кавказ
🇨🇳 Ключевая ставка НБК, декабрь
🇯🇵 Ставка по избыточным резервам Банка Японии, декабрь
🇩🇪 Индекс цен производителей, ноябрь
🇺🇸 Количество выданных разрешений на строительство, ноябрь
🇺🇸 Количество новостроек, ноябрь
21.12.2022, среда
🇷🇺 Индекс цен производителей, ноябрь
🇺🇸 Индекс потребительского доверия от Conference Board, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы нефти, бензина и дистиллятов, изменение за неделю по данным EIA
🇺🇸 Объем продаж на вторичном рынке жилья, ноябрь
22.12.2022, четверг
📱 Общее собрание акционеров Яндекса
🇷🇺 Международные резервы, за неделю
🇺🇸 ВВП, Дефлятор ВВП, третья оценка, 3 кв.
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
23.12.2022, пятница
🇯🇵 ИПЦ, Базовый ИПЦ, ноябрь
🇺🇸 Личные доходы, личные расходы, ноябрь
🇺🇸 Ценовой и базовый ценовой индекс потребительских расходов, ноябрь
🇺🇸 Индекс потребительского доверия и инфляционные ожидания потребителей Университета Мичигана, декабрь
Forwarded from The Bell
Замороженные активы российских инвесторов будут частично разблокированы до 7 января
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Минфин Люксембурга разрешил разблокировать замороженные активы НРД в депозитарии Clearstream, пишет Frank Media со ссылкой на решение, опубликованное на сайте ведомства.
Речь идет о ценных бумагах и купонном доходе, которые оказались заблокированы в европейском депозитарии до того, как 3 июня ЕС ввел санкции против российского Национального расчетного депозитария. Разблокировка будет действовать до 7 января 2023 года включительно.
Еще часть иностранных активов российских инвесторов заблокирована депозитарием Euroclear со штаб-квартирой в Бельгии.
Подробнее о том, как россияне потеряли свои иностранные акции, мы рассказывали здесь.
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Минфин Люксембурга разрешил разблокировать замороженные активы НРД в депозитарии Clearstream, пишет Frank Media со ссылкой на решение, опубликованное на сайте ведомства.
Речь идет о ценных бумагах и купонном доходе, которые оказались заблокированы в европейском депозитарии до того, как 3 июня ЕС ввел санкции против российского Национального расчетного депозитария. Разблокировка будет действовать до 7 января 2023 года включительно.
Еще часть иностранных активов российских инвесторов заблокирована депозитарием Euroclear со штаб-квартирой в Бельгии.
Подробнее о том, как россияне потеряли свои иностранные акции, мы рассказывали здесь.
⚡️⚡️ Интерфакс со ссылкой на первого зампреда Банка России в лентах новостей пишет, что Минфин Бельгии наряду с Минфином Люксембурга выдал разрешение на разблокировку активов НРД. Срок действия лицензии также до 7 января 2023 года.
То есть возможно появится доступ к активам в Euroclear - основного депозитария для иностранных активов, в которые инвестировали российские инвесторы и фонды.
Пока это означает, что нужно ждать разъяснений НРД. Мы полагаем, они должны быть до конца недели. Учитывая, что времени очень мало, много праздников, хотелось бы реализовать какое-то централизованное решение. Но с таким решением, скорее всего, существует множество проблем (начиная с выделения активов лиц, находящихся под санкциями).
Важно, чтобы НРД готов был вовремя обработать все поручения. После этого, с точки зрения фондов, нужно еще будет разобраться с возможностью осуществлять новые покупки (сейчас в этом есть ограничения). Поэтому сразу после 7 января даже в самом благоприятном случае вряд ли получиться сделать все активы и фонды полностью доступными и торгуемыми.
С одним из самых популярных провайдеров биржевых фондов - Finex еще сложнее, так как они по прежнему не смогут работать напрямую через НРД и Euroclear, а значит торги на МосБирже будет затруднены. Тут им нужно будет искать какую-то схему (возможно она существует). Необходимо следить за их комментариями относительно этой ситуации.
То есть возможно появится доступ к активам в Euroclear - основного депозитария для иностранных активов, в которые инвестировали российские инвесторы и фонды.
Пока это означает, что нужно ждать разъяснений НРД. Мы полагаем, они должны быть до конца недели. Учитывая, что времени очень мало, много праздников, хотелось бы реализовать какое-то централизованное решение. Но с таким решением, скорее всего, существует множество проблем (начиная с выделения активов лиц, находящихся под санкциями).
Важно, чтобы НРД готов был вовремя обработать все поручения. После этого, с точки зрения фондов, нужно еще будет разобраться с возможностью осуществлять новые покупки (сейчас в этом есть ограничения). Поэтому сразу после 7 января даже в самом благоприятном случае вряд ли получиться сделать все активы и фонды полностью доступными и торгуемыми.
С одним из самых популярных провайдеров биржевых фондов - Finex еще сложнее, так как они по прежнему не смогут работать напрямую через НРД и Euroclear, а значит торги на МосБирже будет затруднены. Тут им нужно будет искать какую-то схему (возможно она существует). Необходимо следить за их комментариями относительно этой ситуации.
ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕД ЦБ РФ УТОЧНИЛ, ЧТО РЕШЕНИЙ О РАЗБЛОКИРОВКЕ АКТИВОВ СО СТОРОНЫ БЕЛЬГИИ ПОКА НЕТ, ЕСТЬ ТОЛЬКО ОТ ЛЮКСЕМБУРГА
Интерфакс
😵💫😵💫 Кошмар. Ок, теперь будем ждать подтверждения только непосредственно от минфина Бельгии
Первоисточник предыдущей новости был, видимо, таким:
Минфин Бельгии наряду с Минфином Люксембурга выдал разрешение на разблокировку активов Национального расчетного депозитария (НРД), которые были заморожены в Euroclear до введения санкций в отношении российского депозитария в начале июня, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в ходе лекции для студентов МГИМО.
Позже он опроверг свою же информацию о выдаче такого разрешения со стороны Бельгии.
FRANK MEDIA: https://frankrg.com/106266
Интерфакс
😵💫😵💫 Кошмар. Ок, теперь будем ждать подтверждения только непосредственно от минфина Бельгии
Первоисточник предыдущей новости был, видимо, таким:
Минфин Бельгии наряду с Минфином Люксембурга выдал разрешение на разблокировку активов Национального расчетного депозитария (НРД), которые были заморожены в Euroclear до введения санкций в отношении российского депозитария в начале июня, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в ходе лекции для студентов МГИМО.
Позже он опроверг свою же информацию о выдаче такого разрешения со стороны Бельгии.
FRANK MEDIA: https://frankrg.com/106266
⚡️⚡️ Бельгия разрешила Euroclear разблокировать российские бумаги.
Теперь со ссылкой на Минфин Бельгии.
The Bell: https://t.iss.one/thebell_io/21291
"...Таким образом, статья 6b(5) предоставляет операторам возможность выйти из НРД и применяется только к продаже позиций, удерживаемых через замороженные счета НРД, с целью прекращения отношений между заявителем и НРД."
Придется еще некоторое время разбираться в тонкостях этого разрешения, а оно ограничено также датой 7 января.
Здесь мы писали о ближайших последствиях и ожиданиях: https://t.iss.one/dohod/11714
Теперь со ссылкой на Минфин Бельгии.
The Bell: https://t.iss.one/thebell_io/21291
"...Таким образом, статья 6b(5) предоставляет операторам возможность выйти из НРД и применяется только к продаже позиций, удерживаемых через замороженные счета НРД, с целью прекращения отношений между заявителем и НРД."
Придется еще некоторое время разбираться в тонкостях этого разрешения, а оно ограничено также датой 7 января.
Здесь мы писали о ближайших последствиях и ожиданиях: https://t.iss.one/dohod/11714
Индекс МосБиржи по итогам недели: -0,41%.
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
МосБиржа +9,1%
НЛМК +5,9%
РУСАЛ +5,2%
ВТБ +4,9%
Polymetal +4,5%
⬇️ Аутсайдеры
ЛУКОЙЛ -12,5% (див. гэп)
АЛРОСА -2,9%
Транснф ап -1,7%
Магнит -1,6%
Татнфт 3ао -1,6%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:
⬆️ Лидеры
МосБиржа +9,1%
НЛМК +5,9%
РУСАЛ +5,2%
ВТБ +4,9%
Polymetal +4,5%
⬇️ Аутсайдеры
ЛУКОЙЛ -12,5% (див. гэп)
АЛРОСА -2,9%
Транснф ап -1,7%
Магнит -1,6%
Татнфт 3ао -1,6%
=========
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap
ВСЕ СУББОТНИЕ ЗАДАЧКИ 2022 ГОДА И ОТВЕТЫ НА НИХ
21 неделю в этом году мы публиковали полезные и нестандартные финансовые задачки, а также подробный разбор ответов на каждую из них.
В этом посте мы собрали все наши задачи 2022 года. К нему всегда можно вернуться, кликнув гид по каналу (гид всегда закреплен наверху).
1️⃣ Про P/E, рост прибыли и buyback
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11390
2️⃣ Про период окупаемости активов в условиях инфляции
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11398
3️⃣ Про ошибку интуиции при оценке вероятности
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11405
4️⃣ Про ребалансировку и доходность портфеля
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11416
5️⃣ Про ожидаемые и вероятные значения
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11427
6️⃣ Про стратегию "ставок"
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11446
7️⃣ Про P/E портфеля акций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11456
8️⃣ Про ограничения доходности инвестиций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11468
9️⃣ Про издержки волатильности
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11479
🔟 Про оценку компаний с переменным ростом
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11490
1️⃣1️⃣ Про диверсификацию и доходность, скорректированную на риск
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11501
1️⃣2️⃣ Про условную вероятность (Как долго могут "жить" рестораны)
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11516
1️⃣3️⃣ Что выгоднее для получения периодического дохода: фонды с выплатами или с реинвестированием?
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11547
1️⃣4️⃣ Про выбор между годовой и ежемесячной подпиской
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11573
1️⃣5️⃣ Про обесценение валюты вследствие инфляции
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11581
1️⃣6️⃣ Про оценку доходности инвестиций и работы управляющих
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11606
1️⃣7️⃣ Про оценку процентных рисков портфелей облигаций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11624
1️⃣8️⃣ Про реальную доходность после инфляции и налогов
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11681
1️⃣9️⃣ Про планирование сбережений на образование детей
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11690
2️⃣0️⃣ Про риск реинвестирования внутри доходности облигаций
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11699
2️⃣1️⃣ Про ценность небольшого преимущества на длинном горизонте и редкого наблюдения за портфелем
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11711
==========
👍 Ставьте лайки, если посты с задачками стоит продолжать!
21 неделю в этом году мы публиковали полезные и нестандартные финансовые задачки, а также подробный разбор ответов на каждую из них.
В этом посте мы собрали все наши задачи 2022 года. К нему всегда можно вернуться, кликнув гид по каналу (гид всегда закреплен наверху).
1️⃣ Про P/E, рост прибыли и buyback
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11390
2️⃣ Про период окупаемости активов в условиях инфляции
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11398
3️⃣ Про ошибку интуиции при оценке вероятности
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11405
4️⃣ Про ребалансировку и доходность портфеля
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11416
5️⃣ Про ожидаемые и вероятные значения
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11427
6️⃣ Про стратегию "ставок"
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11446
7️⃣ Про P/E портфеля акций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11456
8️⃣ Про ограничения доходности инвестиций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11468
9️⃣ Про издержки волатильности
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11479
🔟 Про оценку компаний с переменным ростом
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11490
1️⃣1️⃣ Про диверсификацию и доходность, скорректированную на риск
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11501
1️⃣2️⃣ Про условную вероятность (Как долго могут "жить" рестораны)
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11516
1️⃣3️⃣ Что выгоднее для получения периодического дохода: фонды с выплатами или с реинвестированием?
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11547
1️⃣4️⃣ Про выбор между годовой и ежемесячной подпиской
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11573
1️⃣5️⃣ Про обесценение валюты вследствие инфляции
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11581
1️⃣6️⃣ Про оценку доходности инвестиций и работы управляющих
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11606
1️⃣7️⃣ Про оценку процентных рисков портфелей облигаций
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11624
1️⃣8️⃣ Про реальную доходность после инфляции и налогов
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11681
1️⃣9️⃣ Про планирование сбережений на образование детей
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11690
2️⃣0️⃣ Про риск реинвестирования внутри доходности облигаций
💾 Ответ с файлом Excel: https://t.iss.one/dohod/11699
2️⃣1️⃣ Про ценность небольшого преимущества на длинном горизонте и редкого наблюдения за портфелем
Ответ: https://t.iss.one/dohod/11711
==========
👍 Ставьте лайки, если посты с задачками стоит продолжать!
Telegram
ДОХОДЪ
Друзья,
Правильный ответ на задачку из предыдущего поста – C:
👉Среднегодовая доходность акций за 10 лет составит 23.11%
👉Среднегодовой рост капитализации (MCap): 14,87%
Лишь около 27% ответов оказались правильными.
Решение
1. Для начала нужно понять…
Правильный ответ на задачку из предыдущего поста – C:
👉Среднегодовая доходность акций за 10 лет составит 23.11%
👉Среднегодовой рост капитализации (MCap): 14,87%
Лишь около 27% ответов оказались правильными.
Решение
1. Для начала нужно понять…
События недели
26.12.2022, понедельник
🇺🇸🇬🇧🇩🇪 Католическое рождество. Рынки закрыты.
27.12.2022, вторник
🔌
💡 Заседание совета директоров Татнефти. В повестке вопрос дивидендов
🇬🇧 Католическое рождество. Рынки закрыты.
🇺🇸 Торговый баланс, ноябрь
28.12.2022, среда
💰 Последний день для покупки акций Газпром нефти под дивиденды за 9 мес. 2022г (ДД 14,19%)
🇷🇺
29.12.2022, четверг
🇷🇺 Индекс деловой активности в промышленности, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы нефти, бензина и дистиллятов, изменение за неделю по данным EIA
30.12.2022, пятница
🇷🇺
01.01.2023, воскресенье
❄️ Новый год!
26.12.2022, понедельник
🇺🇸🇬🇧🇩🇪 Католическое рождество. Рынки закрыты.
27.12.2022, вторник
🔌
Прекращение торгов в режиме Т+2 по обыкновенным и привилегированным акциям Россетей💡 Заседание совета директоров Татнефти. В повестке вопрос дивидендов
🇬🇧 Католическое рождество. Рынки закрыты.
🇺🇸 Торговый баланс, ноябрь
28.12.2022, среда
💰 Последний день для покупки акций Газпром нефти под дивиденды за 9 мес. 2022г (ДД 14,19%)
🇷🇺
Промышленное производство, ноябрь29.12.2022, четверг
🇷🇺 Индекс деловой активности в промышленности, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы нефти, бензина и дистиллятов, изменение за неделю по данным EIA
30.12.2022, пятница
🇷🇺
Индекс деловой активности в сфере услуг, декабрь01.01.2023, воскресенье
❄️ Новый год!
2MIN BOND: ВУШ (RU000A104WS2) / 2.5 года / 12.66%
ВУШ (Whoosh) – одна из крупнейших российских компаний, которая разрабатывает и внедряет решения для шеринга электросамокатов.
Этот дебютный выпуск облигаций компании является одним из самых привлекательных в своем сегменте по качеству и доходности. Может подойти для любого портфеля, но требования к диверсификации остаются относительно высокими из-за небольшого размера компании и низкой стабильности прибыли.
Кредитный рейтинг:
▪️ Эксперт: A-(RU) (6 из 10)
▪️ ДОХОДЪ: BB (6 из 10)
🔹 Качество эмитента – высокое
Общая оценка качества бизнеса (Quality) – «Высокое» (6.3 из 10), большинства финансовых метрик эмитента являются удовлетворительными, показатели хорошо балансируют друг друга.
Outside Quality (общая оценка качества бизнеса) - «высокое» (6.1 из 10). Компания имеет «очень высокий» ROE (9.0 из 10), и относительно низкую долговую нагрузку NetDebt/Equity (5.8 из 10). Общий взгляд на бизнес дает благоприятную картину, показатели балансируют друг друга.
Inside Quality (Качество баланса и прибыли) – «выше среднего» (6.5 из 10). Более детальный взгляд на компанию , не выявляет особенных проблем, показатели оборачиваемости и прибыли компании находятся на уровне выше среднего. Баланс (6.92 из 10) и прибыль (6.14 из 10) находятся на высоком уровне, подтверждая хорошую кредитоспособность эмитента.
🔹 Качество прибыли (E) – «высокое»
Высокая рентабельность, приемлемые показатели оборачиваемости балансируют низкую стабильность прибыли.
Общая оценка «Качества прибыли» - «выше среднего» (6.14 из 10).
Качество прибыли ценится больше качества баланса в периоды экономического роста и наоборот.
🔹 Качество баланса (B) – «высокое»
Приемлемый уровень и структура долга, высокие (и сбалансированные по структуре долга) показатели ликвидности формирует «высокую» оценку качества баланса (6.92 из 10).
Качество баланса ценится больше качества прибыли в периоды кризисов в экономике и наоборот.
🔹 Оценка доходности
Для этих облигаций ВУШ на рынке нет прямых аналогов с лучшей доходностью. Относительно малый размер компании и нестабильность прибыли формируют премию для доходности к более крупным аналогам, но в остальном для такого уровня долга и качества текущая доходность бумаги является привлекательной.
Из ближайших "похожих" бумаг с более высокой доходностью можно выделить облигации Брусники RU000A1048A9 / YTM 13,24%. Но более высокий уровень долга здесь формирует соответствующую премию.
Эти бумаги ВУШ имеют премию к доходности депозитов (на похожий срок) после учета налогов в размере около 3%.
🔹 Роль в портфеле
Это сильная бумага может быть базовой для рискованных портфелей (не более 6-10%), ориентированных на относительно высокую доходность и будет служить отличным вспомогательным вариантом для набора сбалансированных и надежных бумаг (2-5%).
▪️ Входят в Сбалансированную выборку нашего сервиса «Анализ облигаций» (средний кредитный рейтинг, высокое качество, доходность выше среднего по выборке).
▪️ Входят в индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable и наш биржевой фонд BOND ETF.
Рыночный риск: при росте процентных ставок на 2%, цена облигации снизится примерно на 3.6%. Вы не будете нести рыночный риск, если держите облигацию до погашения.
👉 Еще подробнее - в Дзен.
==========
Наш сервис «Анализ облигаций»
Если вам не подходят отдельные облигации, наш фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#2minbond
ВУШ (Whoosh) – одна из крупнейших российских компаний, которая разрабатывает и внедряет решения для шеринга электросамокатов.
Этот дебютный выпуск облигаций компании является одним из самых привлекательных в своем сегменте по качеству и доходности. Может подойти для любого портфеля, но требования к диверсификации остаются относительно высокими из-за небольшого размера компании и низкой стабильности прибыли.
Кредитный рейтинг:
▪️ Эксперт: A-(RU) (6 из 10)
▪️ ДОХОДЪ: BB (6 из 10)
🔹 Качество эмитента – высокое
Общая оценка качества бизнеса (Quality) – «Высокое» (6.3 из 10), большинства финансовых метрик эмитента являются удовлетворительными, показатели хорошо балансируют друг друга.
Outside Quality (общая оценка качества бизнеса) - «высокое» (6.1 из 10). Компания имеет «очень высокий» ROE (9.0 из 10), и относительно низкую долговую нагрузку NetDebt/Equity (5.8 из 10). Общий взгляд на бизнес дает благоприятную картину, показатели балансируют друг друга.
Inside Quality (Качество баланса и прибыли) – «выше среднего» (6.5 из 10). Более детальный взгляд на компанию , не выявляет особенных проблем, показатели оборачиваемости и прибыли компании находятся на уровне выше среднего. Баланс (6.92 из 10) и прибыль (6.14 из 10) находятся на высоком уровне, подтверждая хорошую кредитоспособность эмитента.
🔹 Качество прибыли (E) – «высокое»
Высокая рентабельность, приемлемые показатели оборачиваемости балансируют низкую стабильность прибыли.
Общая оценка «Качества прибыли» - «выше среднего» (6.14 из 10).
Качество прибыли ценится больше качества баланса в периоды экономического роста и наоборот.
🔹 Качество баланса (B) – «высокое»
Приемлемый уровень и структура долга, высокие (и сбалансированные по структуре долга) показатели ликвидности формирует «высокую» оценку качества баланса (6.92 из 10).
Качество баланса ценится больше качества прибыли в периоды кризисов в экономике и наоборот.
🔹 Оценка доходности
Для этих облигаций ВУШ на рынке нет прямых аналогов с лучшей доходностью. Относительно малый размер компании и нестабильность прибыли формируют премию для доходности к более крупным аналогам, но в остальном для такого уровня долга и качества текущая доходность бумаги является привлекательной.
Из ближайших "похожих" бумаг с более высокой доходностью можно выделить облигации Брусники RU000A1048A9 / YTM 13,24%. Но более высокий уровень долга здесь формирует соответствующую премию.
Эти бумаги ВУШ имеют премию к доходности депозитов (на похожий срок) после учета налогов в размере около 3%.
🔹 Роль в портфеле
Это сильная бумага может быть базовой для рискованных портфелей (не более 6-10%), ориентированных на относительно высокую доходность и будет служить отличным вспомогательным вариантом для набора сбалансированных и надежных бумаг (2-5%).
▪️ Входят в Сбалансированную выборку нашего сервиса «Анализ облигаций» (средний кредитный рейтинг, высокое качество, доходность выше среднего по выборке).
▪️ Входят в индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable и наш биржевой фонд BOND ETF.
Рыночный риск: при росте процентных ставок на 2%, цена облигации снизится примерно на 3.6%. Вы не будете нести рыночный риск, если держите облигацию до погашения.
👉 Еще подробнее - в Дзен.
==========
Наш сервис «Анализ облигаций»
Если вам не подходят отдельные облигации, наш фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#2minbond
Все так. По состоянию на сейчас разблокировки активов в Clearstream не будет.
По Euroclear (основные активы там) новости будут уже 3 января.
https://t.iss.one/alleurobonds/795
По Euroclear (основные активы там) новости будут уже 3 января.
https://t.iss.one/alleurobonds/795
Telegram
Еврооблигации/Евробонды/Eurobonds/Bonds
Update 30/12/2022
НРД и Clearstream - кина не будет. Расходимся.
Клирстрим проинформировал НРД, что условием разблокировки активов в рамках лицензии является прекращение договорных отношений между НРД и Клирстрим до 07.01.23. Это условие не реализуемо в силу…
НРД и Clearstream - кина не будет. Расходимся.
Клирстрим проинформировал НРД, что условием разблокировки активов в рамках лицензии является прекращение договорных отношений между НРД и Клирстрим до 07.01.23. Это условие не реализуемо в силу…
Акции российских компаний в 2022 году. Полная (с дивидендами) доходность.
⬆️ Лидеры
Квадра ао: +60%
Ашинский метзавод: +54,6%
Акрон: +49,5%
Группа Позитив: +49,2%
Квадра ап: +45,56%
Банк Санкт-Петербург: +38,6%
Фосагро: +28.8%
Россети Урал: +26%
Куйбышевазот: +23,9%
ДВМП: +22%
⬇️ Аутсайдеры
СПБ Биржа: -88,4%
Полиметалл: -71,5%
Softline: -70,7%
HeadHunter: -68,5%
ВТБ: -65,5%
ЦИАН: -65,3%
М.Видео: -63,2%
Яндекс: -60,2%
Аэрофлот: -58,5%
Тинькофф: -58,1%
=======
Прошлый год для сравнения см. тут.
⬆️ Лидеры
Квадра ао: +60%
Ашинский метзавод: +54,6%
Акрон: +49,5%
Группа Позитив: +49,2%
Квадра ап: +45,56%
Банк Санкт-Петербург: +38,6%
Фосагро: +28.8%
Россети Урал: +26%
Куйбышевазот: +23,9%
ДВМП: +22%
⬇️ Аутсайдеры
СПБ Биржа: -88,4%
Полиметалл: -71,5%
Softline: -70,7%
HeadHunter: -68,5%
ВТБ: -65,5%
ЦИАН: -65,3%
М.Видео: -63,2%
Яндекс: -60,2%
Аэрофлот: -58,5%
Тинькофф: -58,1%
=======
Прошлый год для сравнения см. тут.
Не выбор времени на рынке делает инвестора успешным, а время проведённое на нём.
Как специалисты по инвестициям и финансовому планированию мы должны помогать своим клиентам создавать хорошо диверсифицированные портфели, отвечающие их потребностям и терпимости к риску, а затем побудить их оставаться на рынке.
Мы желаем себе всегда преуспевать в этом!
С наступающим Новым годом! Будьте здоровы, цените общением с близкими и наслаждайтесь подарками!
Спасибо, что читаете нас!
Как специалисты по инвестициям и финансовому планированию мы должны помогать своим клиентам создавать хорошо диверсифицированные портфели, отвечающие их потребностям и терпимости к риску, а затем побудить их оставаться на рынке.
Мы желаем себе всегда преуспевать в этом!
С наступающим Новым годом! Будьте здоровы, цените общением с близкими и наслаждайтесь подарками!
Спасибо, что читаете нас!
Мировые рынки акций в 2022 году.
Полная (с учетом дивидендов) доходность в USD.
⬆️ Лидеры
Турция: +85.4%
ОАЭ: +35.9%
Аргентина: +30.5%
Иордания: +24%
Оман: +20.6%
Венесуэла: +18.9%
Чили: +14.5%
Бахрейн: +10.8%
Бразилия: +8.9%
Кипр: +8.8%
⬇️ Аутсайдеры:
Шри-Ланка: -61.5%
Россия: -35.2%
Швеция: -33.3%
Вьетнам: -31.8%
Тайвань: -29.9%
Венгрия: -29.4%
Пакистан: -29.1%
Южная Корея: -28.7%
Польша: -25.4%
Марокко: -24.8%
🌎 Другие крупные рынки
США: -19.6%
Китай: -14.7%
Япония: -18.2%
Индия: -7.2%
Великобритания: -11.3%
Германия: -24.2%
Франция: -12.8%
====
Индексы Refinitiv Total Market
Результаты прошлого года см. здесь
Полная (с учетом дивидендов) доходность в USD.
⬆️ Лидеры
Турция: +85.4%
ОАЭ: +35.9%
Аргентина: +30.5%
Иордания: +24%
Оман: +20.6%
Венесуэла: +18.9%
Чили: +14.5%
Бахрейн: +10.8%
Бразилия: +8.9%
Кипр: +8.8%
⬇️ Аутсайдеры:
Шри-Ланка: -61.5%
Россия: -35.2%
Швеция: -33.3%
Вьетнам: -31.8%
Тайвань: -29.9%
Венгрия: -29.4%
Пакистан: -29.1%
Южная Корея: -28.7%
Польша: -25.4%
Марокко: -24.8%
🌎 Другие крупные рынки
США: -19.6%
Китай: -14.7%
Япония: -18.2%
Индия: -7.2%
Великобритания: -11.3%
Германия: -24.2%
Франция: -12.8%
====
Индексы Refinitiv Total Market
Результаты прошлого года см. здесь
СТРАТЕГИЯ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ АКЦИЙ 2023
При формировании мнений по акциям на 2023 год мы сосредотачиваемся, прежде всего, на качестве бизнеса компаний, их возможностях приспосабливаться к быстро меняющимся обстоятельствам, сильной основе потенциального роста их стоимости (прежде всего, дивидендам).
Если такие компании дешевы вследствие санкций и рисков, - отлично, если не очень, то хороший бизнес по справедливой цене также будет отличной инвестицией.
Само собой, адекватный уровень диверсификации портфелей инвесторов останется одним из самых важных инструментов снижения риска, связанного с отдельными эмитентами и будет обеспечивать более высокую вероятность достижения требуемого уровня долгосрочной доходности.
Тактические позиции в российских акциях
▪️ Новатэк и Роснефть – самые сильные компании в нефтегазовом секторе. Лукойл нам нравится дивидендами.
▪️ Русал запустил новый проект, сокращает долг и начинает платить дивиденды + функция «хеджирования» от ослабления рубля.
▪️ ТМК, поглотивший ЧТПЗ, может получить преимущества от новых проектов в России и за рубежом, а также нарастить дивиденды.
▪️ Банк Санкт-Петербург стал (еще в прошлом году) акцией «здорового» инвестора: дивиденды, выкупы акций, хорошие результаты.
▪️ Сбербанк может удивить прибылью и дивидендами.
▪️ Нижнекамскнефтехим – нам нравится потенциально хорошая прибыль, сокращение себестоимости и ввод новых мощностей.
▪️ Интер РАО и сильные МРСК (Центр и Приволжья, Центр, Московский регион) продолжают дивидендные истории с хорошим потенциалом роста.
▪️ Нам все еще нравится АФК Система – много хороших бизнесов, но пока мало денежного потока.
▪️ Акции МТС – "высокодоходная облигация" в акциях.
▪️ Группа Позитив продолжит получать преимущества от текущей геополитической ситуации.
▪️ Globaltrans, QIWI, Эталон и O’Key– высокий потенциал, особенно в случае снижения инфраструктурных рисков инвестиций в депозитарные расписки.
Доходность акций из нашего выбора прошлого года, равновзвешенного и взвешенного по капитализации портфеля, состоящего из них, а также индекса МосБиржи (включая равновзвешенный расчетный вариант) можно увидеть в краткой и полной версии стратегии по ссылкам ниже.
=======
Полностью стратегию можно прочитать здесь (требуется регистрация).
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
При формировании мнений по акциям на 2023 год мы сосредотачиваемся, прежде всего, на качестве бизнеса компаний, их возможностях приспосабливаться к быстро меняющимся обстоятельствам, сильной основе потенциального роста их стоимости (прежде всего, дивидендам).
Если такие компании дешевы вследствие санкций и рисков, - отлично, если не очень, то хороший бизнес по справедливой цене также будет отличной инвестицией.
Само собой, адекватный уровень диверсификации портфелей инвесторов останется одним из самых важных инструментов снижения риска, связанного с отдельными эмитентами и будет обеспечивать более высокую вероятность достижения требуемого уровня долгосрочной доходности.
Тактические позиции в российских акциях
▪️ Новатэк и Роснефть – самые сильные компании в нефтегазовом секторе. Лукойл нам нравится дивидендами.
▪️ Русал запустил новый проект, сокращает долг и начинает платить дивиденды + функция «хеджирования» от ослабления рубля.
▪️ ТМК, поглотивший ЧТПЗ, может получить преимущества от новых проектов в России и за рубежом, а также нарастить дивиденды.
▪️ Банк Санкт-Петербург стал (еще в прошлом году) акцией «здорового» инвестора: дивиденды, выкупы акций, хорошие результаты.
▪️ Сбербанк может удивить прибылью и дивидендами.
▪️ Нижнекамскнефтехим – нам нравится потенциально хорошая прибыль, сокращение себестоимости и ввод новых мощностей.
▪️ Интер РАО и сильные МРСК (Центр и Приволжья, Центр, Московский регион) продолжают дивидендные истории с хорошим потенциалом роста.
▪️ Нам все еще нравится АФК Система – много хороших бизнесов, но пока мало денежного потока.
▪️ Акции МТС – "высокодоходная облигация" в акциях.
▪️ Группа Позитив продолжит получать преимущества от текущей геополитической ситуации.
▪️ Globaltrans, QIWI, Эталон и O’Key– высокий потенциал, особенно в случае снижения инфраструктурных рисков инвестиций в депозитарные расписки.
Доходность акций из нашего выбора прошлого года, равновзвешенного и взвешенного по капитализации портфеля, состоящего из них, а также индекса МосБиржи (включая равновзвешенный расчетный вариант) можно увидеть в краткой и полной версии стратегии по ссылкам ниже.
=======
Полностью стратегию можно прочитать здесь (требуется регистрация).
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Результаты акций из нашего выбора для стратегии на прошлый год представлены на картинке ниже.
2022 год был очень сложным для российского рынка акций и результат нашего выбора бумаг в его начале не может сильно радовать, даже если учитывать почти 10%, на которые этот выбор оказался лучше результата рынка (даже его равновзвешанного варианта).
Сложно назвать ошибками какие-то конкретные позиции. Хорошо заметно, что «результат сделали» металлурги и инфраструктурно рискованные депозитарные расписки. Эти бумаги, пожалуй, больше всех заплатили за события года, учитывая их перспективы в его начале.
Диверсифицированный портфель с общим верным направлением мнений, как всегда, сгладил большие проблемы, которые могли бы возникнуть при концентрированных инвестициях и полученное преимущество будет полезным в долгосрочном периоде.
Такой результат портфеля мнений, хотя и огорчает, не пугает нас, потому что это все ещё довольно обычный риск для инвестиций в акции (особенно российские) и он окупается, если инвестировать постоянно (регулярно) и долгосрочно.
В ином случае такой портфель или вообще любой портфель акций будет лишь небольшой частью общих инвестиций, которые при коротких горизонтах или высокой чувствительности к моменту инвестиций (не регулярных вложениях) должны быть собраны в основном из облигаций.
Конечно, портфель акций (да и облигаций) большинства инвесторов также должен быть диверсифицирован глобально. В новом году поиск безопасных инвестиций за рубежом станет важной целью для многих из нас.
========
Стратегию на рынке российских акций 2023 можно найти здесь.
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Сравнение мнений и результатов предыдущей стратегии (2022) смотрите здесь.
2022 год был очень сложным для российского рынка акций и результат нашего выбора бумаг в его начале не может сильно радовать, даже если учитывать почти 10%, на которые этот выбор оказался лучше результата рынка (даже его равновзвешанного варианта).
Сложно назвать ошибками какие-то конкретные позиции. Хорошо заметно, что «результат сделали» металлурги и инфраструктурно рискованные депозитарные расписки. Эти бумаги, пожалуй, больше всех заплатили за события года, учитывая их перспективы в его начале.
Диверсифицированный портфель с общим верным направлением мнений, как всегда, сгладил большие проблемы, которые могли бы возникнуть при концентрированных инвестициях и полученное преимущество будет полезным в долгосрочном периоде.
Такой результат портфеля мнений, хотя и огорчает, не пугает нас, потому что это все ещё довольно обычный риск для инвестиций в акции (особенно российские) и он окупается, если инвестировать постоянно (регулярно) и долгосрочно.
В ином случае такой портфель или вообще любой портфель акций будет лишь небольшой частью общих инвестиций, которые при коротких горизонтах или высокой чувствительности к моменту инвестиций (не регулярных вложениях) должны быть собраны в основном из облигаций.
Конечно, портфель акций (да и облигаций) большинства инвесторов также должен быть диверсифицирован глобально. В новом году поиск безопасных инвестиций за рубежом станет важной целью для многих из нас.
========
Стратегию на рынке российских акций 2023 можно найти здесь.
О том как мы используем мнения по акциям – здесь.
Сравнение мнений и результатов предыдущей стратегии (2022) смотрите здесь.
Новый год - это время, когда мы проводим ежегодную работу по подведению итогов и даем себе обещания или ставим цели.
Обычные обещания варьируются от регулярных физических упражнений до здорового питания, от освоения новых навыков и до отказа от курения.
Какие обещания может дать себе инвестор? Вот список из 9 идей, которые помогут вам быть намного успешнее.
1. Регулярно инвестировать сбережения и избавляться от бесполезных трат, чтобы увеличивать такие инвестиции. Это позволит максимизировать результат в долгосрочной перспективе и создать большой собственный капитал.
2. Создать "подушку безопасности", позволяющую обеспечить расходы на 3-6 мес или более эффективно инвестировать ее. В результате ваши инвестиционные решения для достижения других целей станут гораздо более эффективными.
3. Держать достаточный капитал в качестве резерва, готового к немедленному использованию, чтобы быстро воспользоваться возможностями возникающими в кризисные периоды.
4. Определить инвестиционные цели и распределить капитал и новые инвестиции в соответствии с ними. Каждая цель может иметь различные требования к риску, горизонту, а значит и к инструментам инвестиций.
5. Инвестировать в облигации, потому что они обеспечивают диверсификацию и качественно снижают риск. Определите долю облигаций и акций в вашем портфеле исходя из вашей инвестиционной цели. Это распределение активов определит 85% вашего результата.
В 2022 году мы запустили замечательный биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF с затратами всего 0.4% в год.
6. Инвестировать в акции компаний, бизнес-модель которых вы можете легко понять и которые находятся в пределах вашей компетенции. Если у вас нет времени на анализ акций или нужных компетенций, довертесь профессионалам или инвестируйте в фонды.
7. Инвестировать с долгосрочной перспективой на несколько лет, поскольку вы можете быть вполне уверены, что в долгосрочной перспективе отдача от владения качественными компаниями, приобретенными по разумным ценам, будет достаточно предсказуемой.
8. Не вовлекаться в глупую и, в конечном счете, бесполезную погоню за покупкой акций на абсолютном минимуме и продажей на абсолютном максимуме, поскольку это могут сделать только абсолютные лжецы.
9. Обращать большее внимание на затраты и налоги. Вести учет затрат и искать возможности для снижения налоговых платежей.
=======
Мы благодарим всех наших читателей за участие и обратную связь. Вы очень важны нам и делаете нас лучше!
Обычные обещания варьируются от регулярных физических упражнений до здорового питания, от освоения новых навыков и до отказа от курения.
Какие обещания может дать себе инвестор? Вот список из 9 идей, которые помогут вам быть намного успешнее.
1. Регулярно инвестировать сбережения и избавляться от бесполезных трат, чтобы увеличивать такие инвестиции. Это позволит максимизировать результат в долгосрочной перспективе и создать большой собственный капитал.
2. Создать "подушку безопасности", позволяющую обеспечить расходы на 3-6 мес или более эффективно инвестировать ее. В результате ваши инвестиционные решения для достижения других целей станут гораздо более эффективными.
3. Держать достаточный капитал в качестве резерва, готового к немедленному использованию, чтобы быстро воспользоваться возможностями возникающими в кризисные периоды.
4. Определить инвестиционные цели и распределить капитал и новые инвестиции в соответствии с ними. Каждая цель может иметь различные требования к риску, горизонту, а значит и к инструментам инвестиций.
5. Инвестировать в облигации, потому что они обеспечивают диверсификацию и качественно снижают риск. Определите долю облигаций и акций в вашем портфеле исходя из вашей инвестиционной цели. Это распределение активов определит 85% вашего результата.
В 2022 году мы запустили замечательный биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF с затратами всего 0.4% в год.
6. Инвестировать в акции компаний, бизнес-модель которых вы можете легко понять и которые находятся в пределах вашей компетенции. Если у вас нет времени на анализ акций или нужных компетенций, довертесь профессионалам или инвестируйте в фонды.
7. Инвестировать с долгосрочной перспективой на несколько лет, поскольку вы можете быть вполне уверены, что в долгосрочной перспективе отдача от владения качественными компаниями, приобретенными по разумным ценам, будет достаточно предсказуемой.
8. Не вовлекаться в глупую и, в конечном счете, бесполезную погоню за покупкой акций на абсолютном минимуме и продажей на абсолютном максимуме, поскольку это могут сделать только абсолютные лжецы.
9. Обращать большее внимание на затраты и налоги. Вести учет затрат и искать возможности для снижения налоговых платежей.
=======
Мы благодарим всех наших читателей за участие и обратную связь. Вы очень важны нам и делаете нас лучше!
События недели
09.01.2023, понедельник
🏛 СПБ Биржа возобновит торги ценными бумагами Yandex, Cian, HeadHunter, Ozon и X5 Group
🇯🇵 Национальный выходной. Биржи закрыты
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix в январе
🇪🇺 Уровень безработицы за декабрь
10.01.2023, вторник
💰Последний день для покупки Роснефти под дивиденды за I пол. 2022г (ДД 5,6%)
🇯🇵 Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью
🇯🇵 Индекс потребительских цен Токио в декабре
🇺🇸 Глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
🇺🇸 Краткосрочный прогноз на рынках энергоносителей от EIA
11.01.2023, среда
💰Последний день для покупки Башинформсвязь-ап под дивиденды за 9 мес. 2022г (ДД 5,47%)
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы бензина, дистиллятов, нефти, изменение за неделю по данным EIA
12.01.2023, четверг
🇨🇳 Индекс потребительских цен, г/г
🇨🇳 Индекс цен производителей, г/г
🇬🇧 Ключевая ставка Банка Англии, декабрь
🇷🇺 Международные резервы, за неделю
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
🇺🇸 Базовый индекс потребительских цен, декабрь
🇺🇸 Индекс потребительских цен, декабрь
13.01.2023, пятница
🇨🇳 Торговый баланс, импорт, экспорт, декабрь
🇬🇧 Промышленное производство, м/м, ноябрь
🇬🇧 ВВП, г/г, оконч. 3 кв.
🇪🇺 Промышленное производство, м/м, ноябрь
🇺🇸Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предв. за январь
🇺🇸 Число активных буровых установок от Baker Hughes
09.01.2023, понедельник
🏛 СПБ Биржа возобновит торги ценными бумагами Yandex, Cian, HeadHunter, Ozon и X5 Group
🇯🇵 Национальный выходной. Биржи закрыты
🇪🇺 Индекс доверия инвесторов Sentix в январе
🇪🇺 Уровень безработицы за декабрь
10.01.2023, вторник
💰Последний день для покупки Роснефти под дивиденды за I пол. 2022г (ДД 5,6%)
🇯🇵 Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью
🇯🇵 Индекс потребительских цен Токио в декабре
🇺🇸 Глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью
🇺🇸 Краткосрочный прогноз на рынках энергоносителей от EIA
11.01.2023, среда
💰Последний день для покупки Башинформсвязь-ап под дивиденды за 9 мес. 2022г (ДД 5,47%)
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
🇺🇸 Запасы бензина, дистиллятов, нефти, изменение за неделю по данным EIA
12.01.2023, четверг
🇨🇳 Индекс потребительских цен, г/г
🇨🇳 Индекс цен производителей, г/г
🇬🇧 Ключевая ставка Банка Англии, декабрь
🇷🇺 Международные резервы, за неделю
🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
🇺🇸 Базовый индекс потребительских цен, декабрь
🇺🇸 Индекс потребительских цен, декабрь
13.01.2023, пятница
🇨🇳 Торговый баланс, импорт, экспорт, декабрь
🇬🇧 Промышленное производство, м/м, ноябрь
🇬🇧 ВВП, г/г, оконч. 3 кв.
🇪🇺 Промышленное производство, м/м, ноябрь
🇺🇸Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предв. за январь
🇺🇸 Число активных буровых установок от Baker Hughes
